7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
1/54
FACULTAD DE CIENCIASAGRARIAS
ADMINISTRACINFINANCIERA
ECONOMA AGRCOLAECON. LUIS ZAMBRANO MEDRANDA
2015
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
2/54
UNIDAD 1. Introduccin a laadini!tracin "nanci#ra $ lo! #!tado!"nanci#ro!
Contabilidad: Usted debe
comprender !s re!c"ones entre
!s #$nc"ones de ! cont!b""d!d %
!s #"n!n&!s de ! empres!' c(mo
se $s!r)n os est!dos #"n!nc"eros
*$e $sted e!bor! p!r! tom!r
dec"s"ones de "n+ers"(n %
#"n!nc"!m"ento' e comport!m"ento
,t"co de os respons!bes de os
#ondos de $n! empres!' *$, son
os costos de !-enc"! % por *$, !empres! debe !s$m"ros' % c(mo
c!c$!r os e#ectos #"sc!es de !s
tr!ns!cc"ones prop$est!s.
Administracin: Usted debe
comprender !s #orm!s e-!es de
! or-!n"&!c"(n empres!r"!' !s
t!re!s *$e desempe!r) e
person! de #"n!n&!s' ! met! de
! empres!' e !s$nto de !
compens!c"(n de !
!dm"n"str!c"(n' e p!pe de ! ,t"c!
en ! empres!' e probem! de
!-enc"!' % ! re!c"(n de !
empres! con d"#erentes merc!dose "nst"t$c"ones #"n!nc"eros.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
3/54
UNIDAD 1. Introduccin a laadini!tracin "nanci#ra $ lo! #!tado!
"nanci#ro!Operaciones: Usted debecomprender la organizacin dela empresa y de la funcin delas nanzas en particular; porqu incrementar al mximo las
utilidades no es la metaprincipal de la empresa; elpapel de las instituciones y losmercados nancieros en elnanciamiento de la capacidad
de produccin de la empresa; yel papel de la tica en elproblema de agencia.
Marketing: Usted debe entender
c(mo ! #$nc"(n de !s #"n!n&!s/
como !s pot"c!s de !
!dm"n"str!c"(n de e#ect"+o % e
cr,d"to de ! empres!/ !#ect! s$s
!ct"+"d!des' e p!pe de ! ,t"c!
en e #omento de $n! "m!-en
corpor!t"+! s("d! % e p!pe *$e
desempe!n os merc!dos
#"n!nc"eros p!r! *$e ! empres!
obten-! c!p"t! en n$e+ospro%ectos
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
4/54
UNIDAD 1. Introduccin a laadini!tracin "nanci#ra $ lo! #!tado!
"nanci#ro!Sistemas de informacin: Usted debe entender laorganizacin de la empresa; por qu el personal de nanzasrequiere datos tanto histricos como proyectados paraapoyar las decisiones de inversin y nanciamiento; y qudatos son necesarios para determinar la responsabilidad
scal de la empresa
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
5/54
UNIDAD 1. Introduccin a laadini!tracin "nanci#ra $ lo! #!tado!
"nanci#ro!
E c!mpo de !s #"n!n&!s !#ect! d"rect!mente ! +"d! de tod!
person! % or-!n"&!c"(n.
En #"n!n&!s e"sten m$cos c!mpos de est$d"o % $n -r!n n3mero
de oport$n"d!des de c!rrer!.
E prop(s"to de este c!pt$o es *$e $sted se #!m""!r"ce con e
est$d"o de !s #"n!n&!s/ ! #$nc"(n de !s #"n!n&!s !dm"n"str!t"+!s % !
met! de ! empres!/ "nc$%endo os !s$ntos de -ob"erno corpor!t"+o.
E c!pt$o descr"be t!mb",n !s "nst"t$c"ones % os merc!dos
#"n!nc"eros/ !s como ! tr"b$t!c"(n empres!r"!. L!s
#"n!n&!s!#ect!r)n s$ +"d! !bor! en c$!*$"er )re! de est$d"o ! !
*$e dec"d! ded"c!rse.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
6/54
ANALISIS CONTABLE DE
LOS ESTADOSFINANCIEROSOb4et"+o de !s #"n!n&!s
M!"m"&!r ! r"*$e&!Adm"n"str!r e c!p"t! de tr!b!4o
An!"&!r #$entes de #"n!nc"!m"entoAn)"s"s de "n+ers"ones
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
7/54
U!uario d# laU!uario d# la
In%oracin Financi#raIn%oracin Financi#ra
!"##$%"#&!"##$%"#&'ancos'ancos
(roveedores(roveedores
#tc.#tc.
!!)%*)&+&!!)%*)&+&
(resentes(resentes
,uturos,uturos
$-)*)&+"$%"#&$-)*)&+"$%"#&
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
8/54
El entorno de lasorganizaciones D$r!nte m$cos !os se cons"der( ! !
empres! como $n! $n"d!d "ndepend"ente %
!e4!d! de s$ entorno
L!s teor!s c)s"c!s se concentr!ron
b)s"c!mente en todos !*$eos !spectos *$e
os -erentes pod!n contro!r en #orm!
d"rect! 6! +e& en esos !os e !mb"ente eterno er!
re!t"+!mente est!be % predec"be
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
9/54
El entorno de lasorganizaciones En !s 3t"m!s d,c!d!s e entorno
empres!r"! se ! +$eto m)s compe4o/
"nest!be % poco predec"be
Con ! !p"c!c"(n de ! teor! de s"stem!s !
! !dm"n"str!c"(n e !n)"s"s de !mb"ente
eterno cobr! "mport!nc"!
Se cons"der! ! ! empres! como $n s"stem!!b"erto
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
10/54
El entorno de lasorganizaciones D$r!nte os 3t"mos !os se ! d!do m)s
"mport!nc"! ! os e#ectos *$e ! empres!
p$ede tener sobre ! c!"d!d de +"d! de $n!
ser"e de -r$pos de "nter,s re!c"on!dos Acc"on"st!s % d$eos
Empe!dos
Cons$m"dores 7ro+eedores
etc.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
11/54
El entorno de lasorganizaciones Con esto s$r-e e concepto de
respons!b""d!d soc"! de ! empres!
L!s empres!s 8t"enen ! ob"-!c"(n de b$sc!r
e b"en de ! soc"ed!d -ener!/ !$n c$!ndo !
!cero mermen en s$s $t""d!des9 :Stoner;
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
12/54
El entorno de lasorganizaciones L! r!p"de& con *$e e+o$c"on!n os d"st"ntos
#en(menos
Soc"!es/
7ot"cos/
Econ(m"cos/ %
6ecno(-"cos
ob"-! ! !s empres!s ! ded"c!r $n
"mport!nte es#$er&o p!r! conocer s$ entorno
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
13/54
El entorno de lasorganizaciones Se p$ede !b!r de !mb"ente "nterno % de
!mb"ente eterno
E !mb"ente "nterno se re#"ere ! todo o *$e
est) dentro de ! or-!n"&!c"(n
Los tr!b!4!dores/
E c"m! or-!n"&!c"on!/
L! c$t$r! or-!n"&!c"on!/
Entre m$cos otros eementos
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
14/54
El entorno de lasorganizaciones E !mb"ente eterno o entorno est)
comp$esto por todo !*$eo *$e se
enc$entr! #$er! de ! or-!n"&!c"(n % *$e se
re!c"on! con e! de !-3n modo E entorno es compe4o/ "ne+"t!be %
d"n)m"co/ est) comp$esto por $n! ser"e de
eementos *$e !#ect!n e !cc"on!r de !empres!
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
15/54
El entorno de lasorganizaciones 8... es ! donde est)n !s neces"d!des/
donde est)n os cons$m"dores % o *$e eos
dese!n p!-!r por s!t"s#!cer s$s
neces"d!des.
6!mb",n est)n en e entorno os obst)c$os
p!r! ! empres!/ t!es como os prod$ctos de
os compet"dores % s$s !cc"ones p!r!
!rreb!t!re p!rte de merc!do. 6!mb",n !s e"-enc"!s % restr"cc"ones *$e !
empres! deber) s!t"s#!cer...8 :Cedeo;
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
16/54
El entorno de lasorganizaciones Los eementos de entorno *$e "n#$%en
sobre ! empres! se p$eden c!s"#"c!r como
eementos de
Acc"(n d"rect! cons$m"dores/ !competenc"!/ etc.
Acc"(n "nd"rect! +!r"!bes pot"c!s/e-!es/ +!r"!bes econ(m"c!s/ etc.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
17/54
El entorno de lasorganizaciones
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
18/54
Finan&a! $ #'r#!a!
E c!mpo de !s #"n!n&!s es !mp"o % d"n)m"co.
A#ect! d"rect!mente ! +"d! de tod! person! %
or-!n"&!c"(n.
Los pr"nc"p"os b)s"cos de #"n!n&!s/ p$eden!p"c!rse de #orm! $n"+ers! en or-!n"&!c"ones
empres!r"!es de d"#erentes t"pos.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
19/54
()u* !on la! "nan&a!+
L!s finanzas se de#"nen como e !rte % !c"enc"! de !dm"n"str!r e d"nero. C!s" todos os
"nd"+"d$os % or-!n"&!c"ones -!n!n o rec!$d!n
d"nero % o -!st!n o o "n+"erten.
L!s #"n!n&!s se oc$p!n de proceso/ de !s
"nst"t$c"ones/ de os merc!dos % de os
"nstr$mentos *$e p!rt"c"p!n en ! tr!ns#erenc"!
de d"nero entre "nd"+"d$os/ empres!s %-ob"ernos.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
20/54
,rinci'al#! -r#a! $o'ortunidad#! d# la!"nan&a!
Se d"+"den en dos -r!ndes )re!s Ser+"c"os
#"n!nc"eros % #"n!n&!s !dm"n"str!t"+!s.
Ser+"c"os #"n!nc"eros. Los servicios financieros
const"t$%en ! p!rte de !s #"n!n&!s *$e se ded"c!! d"se!r % proporc"on!r !sesor! % prod$ctos
#"n!nc"eros ! os "nd"+"d$os/ empres!s %
-ob"ernos.
E"sten d"+ers!s oport$n"d!des de c!rrer! en !s
)re!s de ! b!nc! e "nst"t$c"ones re!c"on!d!s/
p!n"#"c!c"(n #"n!nc"er! person!/ "n+ers"ones/
b"enes r!ces % se-$ros
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
21/54
,rinci'al#! -r#a! $
o'ortunidad#! d# la!"nan&a!
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
22/54
(,or u* #!tudiar "nan&a!
adini!t+ L! m!%or! de !s dec"s"ones empres!r"!es se
m"den en t,rm"nos #"n!nc"eros/ e !dm"n"str!dor
#"n!nc"ero desempe! $n p!pe c!+e en !
oper!c"(n de ! empres!.
7erson!s de tod!s !s )re!s de respons!b""d!d:cont!b""d!d/ s"stem!s de "n#orm!c"(n/
!dm"n"str!c"(n/ m!r=et"n-/ oper!c"ones/ t!ento
$m!no/ etc,ter!; deben tener $n conoc"m"entob)s"co de ! #$nc"(n de !s #"n!n&!s
!dm"n"str!t"+!s
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
23/54
(,or u* #!tudiar "nan&a!
adini!t+ 6odos os !dm"n"str!dores de ! empres!/ s"n
"mport!r s$s descr"pc"ones de p$estos/ tr!b!4!n
con person! #"n!nc"ero
7!r! 4$st"#"c!r !s neces"d!des de m!no de obr!/
ne-oc"!r os pres$p$estos oper!t"+os/ !n!"&!r !se+!$!c"ones de rend"m"ento #"n!nc"ero % m$c!s
otr!s.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
24/54
Oportunidades de carrera en las nanzasadministrativas
nalista nanciero #labora principalmente los planes y presupuestos nancieros dela empresa. #ntre otras tareas estn realizar pronsticos nancieros llevar a cabocomparaciones nancieras y traba/ar de cerca con el departamento de contabilidad.
dministrador de gastos de capital #val0a y recomienda inversiones en activosaprobados . (articipa en los aspectos nancieros de la e/ecucin de las inversionesaprobadas.
dministrador nanciero de proyectos #n grandes empresas organiza el
nanciamiento de las inversiones en activos aprobados. !oordina a los consultoresbanqueros de inversin y conse/eros legales.
dministrador de efectivo -antiene y controla los saldos de ca/a diarios de laempresa. dministra frecuentemente las actividades de cobro y desembolso deefectivo y las inversiones a corto plazo de la empresa; coordina el nanciamiento acorto plazo y las relaciones bancarias.
dministrador1analista de crdito dministra la pol2tica de crdito de la empresa pormedio de la evaluacin de las solicitudes de crdito la extensin de crdito as2como la supervisin y el cobro de cuentas por cobrar.
dministrador de fondo de pensiones #n grandes empresas supervisa o administralos activos y pasivos del fondo de pensiones de los empleados.
dministrador de cambios dministra operaciones extran/eras espec2cas y la
exposicin de la empresa a 3uctuaciones de los tipos de cambio.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
25/54
La %uncin d# la! "nan&a!adini!trati/a! Con e #"n de *$e e person! #"n!nc"ero re!"ce pron(st"cos %
tome dec"s"ones 3t"es/ debe est!r d"sp$esto % ser c!p!& dep!t"c!r con person!s de otr!s )re!s de ! empres!.
7or e4empo/ ! cons"der!r $n n$e+o prod$cto/ e
!dm"n"str!dor #"n!nc"ero re*$"ere *$e e person! de
m!r=et"n- e proporc"one os pron(st"cos de +ent!s/ !snorm!s de prec"os % os c)c$os de pres$p$estos de
p$b"c"d!d % promoc"(n. L! #$nc"(n de !s #"n!n&!s
!dm"n"str!t"+!s p$ede descr"b"rse !mp"!mente ! cons"der!r
s$ p!pe dentro de ! or-!n"&!c"(n/ s$ re!c"(n con !
econom! % ! cont!b""d!d/ % !s pr"nc"p!es !ct"+"d!des de
!dm"n"str!dor #"n!nc"ero.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
26/54
R#lacin con la #cono0a E c!mpo de !s #"n!n&!s se re!c"on! estrec!mente
con ! econom!.
Los !dm"n"str!dores #"n!nc"eros deben comprender
e entorno/ ! estr$ct$r! econ(m"c! % est!r !tentos !
!s consec$enc"!s de os d"+ersos n"+ees de !!ct"+"d!d econ(m"c! % ! os c!mb"os en ! pot"c!
econ(m"c!. 6!mb",n deben tener ! c!p!c"d!d de
$s!r !s teor!s econ(m"c!s como d"rectr"ces p!r!
o-r!r $n! oper!c"(n empres!r"! e#"c"ente. Comoe4empos est)n e !n)"s"s de ! o#ert! % ! dem!nd!/
!s estr!te-"!s de "ncrement!r ! m)"mo !s
-!n!nc"!s % ! teor! de prec"os.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
27/54
R#lacin con la #cono0a
E pr"nc"p"o econ(m"co m)s "mport!nte *$ese $t""&! en !s #"n!n&!s !dm"n"str!t"+!s es e
anlisis de costos y beneficios marginales/
pr"nc"p"o econ(m"co *$e est!bece *$e se
deben tom!r dec"s"ones #"n!nc"er!s % e+!r !
c!bo !cc"ones s(o c$!ndo os bene#"c"os
!d"c"on!es eced!n os costos !d"c"on!es.
C!s" tod!s !s dec"s"ones #"n!nc"er!s sered$cen #$nd!ment!mente ! $n! e+!$!c"(n
de s$s bene#"c"os % costos m!r-"n!es.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
28/54
EEM,LOAm% Cen es !dm"n"str!dor! #"n!nc"er! de ! Nord Dep!rtment
Stores/ $n! "mport!nte c!den! de t"end!s dep!rt!ment!es de$4o *$e oper! pr"nc"p!mente en e oeste de Est!dos Un"dos.
Act$!mente/ est) tr!t!ndo de dec"d"r s" debe reemp!&!r $n! de
!s comp$t!dor!s en ne! de ! empres! con $n! m)s n$e+! %
so#"st"c!d! *$e !ceer!r! e proces!m"ento % !dm"n"str!r! $n+o$men m!%or de tr!ns!cc"ones. L! n$e+! comp$t!dor!
re*$er"r! $n desemboso de e#ect"+o de >0/000 d(!res % !
comp$t!dor! +"e4! se +ender! en 2>/000 d(!res netos. Los
bene#"c"os tot!es obten"dos con ! n$e+! comp$t!dor! :med"dosen d(!res !ct$!es; ser!n de 100/000 d(!res. Los bene#"c"os
obten"dos con ! comp$t!dor! +"e4! :med"dos en d(!res
!ct$!es; d$r!nte $n per"odo s"m"!r ser!n de ?5/000 d(!res.
Med"!nte e !n)"s"s de costos % bene#"c"os m!r-"n!es/ Am%
or-!n"&! os d!tos de ! m!ner! s"-$"ente
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
29/54
RECOMENDACIN Como os bene#"c"os m!r-"n!es :!d"c"on!es; de @5/000
d(!res eceden os costos m!r-"n!es :!d"c"on!es; de52/000 d(!res/ Am% recom"end! *$e ! empres! !d*$"er! !
n$e+! comp$t!dor! p!r! reemp!&!r ! +"e4!. L! empres!
eper"ment!r) $n bene#"c"o neto de 1?/000 d(!res como
res$t!do de est! !cc"(n.
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
30/54
30
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
31/54
PROPOSITO DE LOS ESTADOSFINANCIEROS Los est!dos #"n!nc"eros son $n! represent!c"(n estr$ct$r!d!
de ! s"t$!c"(n #"n!nc"er! % !s tr!ns!cc"ones re!"&!d!s por
$n! empres!. S$ ob4et"+o es pro+eer "n#orm!c"(n sobre !
pos"c"(n #"n!nc"er!/ res$t!do de oper!c"ones % #$4os de
e#ect"+o de $n! empres!/ *$e ser) de $t""d!d p!r! $n !mp"or!n-o de $s$!r"os en ! tom! de s$s dec"s"ones econ(m"c!s.
Los est!dos #"n!nc"eros t!mb",n present!n os res$t!dos de
! !dm"n"str!c"(n de os rec$rsos con#"!dos ! ! -erenc"!.
NEC. No. 1
31
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
32/54
32
PROCESO CONTABLE
TRANSACCION
DOCU!NTO
R!"ISTRO DIARIO
R!"ISTRO A#OR
$A%ANC! CO&RO$ACION
!STADOR!SU%TADO
$A%ANC!"!N!RA% '%U(O !'!CTI)O
!STADO CA$IO&ATRIONIO
!STADO COSTOS&RODUCCION
)!NTAS
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
33/54
IDENTIFICACION DE LOS ESTADOSFINANCIEROS
E nombre de ! empres! *$e report!.
S" c$bre ! empres! "nd"+"d$! o $n -r$po de
empres!s.
L! #ec! de b!!nce -ener! o e perodo
c$b"erto por os est!dos #"n!nc"eros
L! moned! de reporte
E n"+e de prec"s"(n $t""&!do en !present!c"(n de !s c"#r!s.:NEC.No.1;
33
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
34/54
BALANCE GENERAL
34
R!SU%TADOS
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
35/54
BALANCE GENERAL
Represent! ! $n! #ec! determ"n!d! os rec$rsos
con *$e c$ent! ! empres! :!ct"+os; !s de$d!s $
ob"-!c"ones contr!d!s :p!s"+os; % ! "n+ers"(n de
os !cc"on"st!s o d$eos de ne-oc"o :p!tr"mon"o;.
Determ"n! ! pos"c"(n #"n!nc"er! de ! empres! en
$n momento d!do.
35
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
36/54
BALANCE GENERAL
36
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
37/54
BALANCE DE SITUACIN
37
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
38/54
BALANCE GENERAL
38
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
39/54
BALANCE DE SITUACIN
39
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
40/54
BALANCE DE SITUACIN
40
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
41/54
ESTADO DE RESULTADOS
Es $n res$men de os res$t!dos de !s oper!c"onesde $n ne-oc"o/ d$r!nte $n per"odo determ"n!do.
A #"n! de e4erc"c"o econ(m"co se re-"str! $n! $t""d!d
o $n! perd"d!.
41
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
42/54
ESTADO DE RESULTADOS VENTAS NETAS
- COSTO VENTAS
= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
+ OTROS INGRESOS OPERACIONALES
- GASTOS OPERACIONALES
= UTILIDAD NETA EN OPERACIONES
+ OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES
- OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
- 15% PARTICIPACION TRABAJADORES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
- 22% IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD NETA 42
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
43/54
ESTADO DE RESULTADOS
43
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
44/54
ESTADO DE COSTO DEPRODUCCION !ENTAS
INEN6ARIO INICIAL DE MA6ERIA 7RIMA
COM7RAS NE6AS MA6ERIA 7RIMA
INEN6ARIO
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
45/54
ESTADO DE COSTO DEPRODUCCION !ENTAS
45
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
46/54
ESTADO DE FLU"O DE EFECTI!O
M$estr! como se or"-"n!ron % como se !p"c!ron os
rec$rsos en !s oper!c"ones/ #"n!nc"!m"ento e
"n+ers"ones de ! empres! % os mo+"m"entos
present!dos en e e#ect"+o de ! empres!.
L! "n#orm!c"(n sobre os #$4os de e#ect"+o de $n!
empres! es 3t" p!r! proporc"on!r ! os $s$!r"os de
est!dos #"n!nc"eros $n! b!se p!r! e+!$!r ! !b""d!d
de ! empres! p!r! -ener!r e#ect"+o % s$s e*$"+!entes% !s neces"d!des de ! empres! en !s *$e #$eron
$t""&!dos d"cos #$4os de e#ect"+o :NEC.No.?;
46
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
47/54
CO#PONENTES DEL FLU"O
ACTI)I$A$E& %ERATI)A& Ind"c!n e -r!do !st! e c$! !s oper!c"ones de !
empres! !n -ener!do s$#"c"entes #$4os de e#ect"+o p!r!
"*$"d!r os pr,st!mos/ m!ntener ! c!p!c"d!d oper!t"+! de
! empres!/ p!-!r d"+"dendos % !cer n$e+!s "n+ers"oness"n rec$rr"r ! #$entes etern!s de #"n!nc"!m"ento.
ACTI)I$A$E& $E *I'A'CIAMIE'T%
Re-"str! e e#ect"+o pro+en"ente de ! em"s"(n de !cc"ones/ob"-!c"ones/ pr,st!mos/ p!-os de d"+"dendos !
!cc"on"st!s.
47
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
48/54
CO#PONENTES DEL FLU"O
ACTI)I$A$E& $E I')ER&I%' Corresponde ! ! !d*$"s"c"(n % en!4en!c"(n de !ct"+os ! !r-o
p!&o % otr!s "n+ers"ones no "nc$"d!s en os e*$"+!entes de
e#ect"+o. Comprenden p!-os de e#ect"+o por compr! de
!ct"+os #"4os/ "nt!n-"bes/ "n-resos por +ent! de prop"ed!des.
E*ECTI)% + &!& E,!I)A"E'TE& E
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
49/54
#ETODOS PARA PRESENTARLOS FLU"OS
MET%$% $IRECT% Se re+e!n !s pr"nc"p!es c!ses de "n-resos br$tos en
e#ect"+o % p!-os br$tos en e#ect"+o.
7roporc"on! "n#orm!c"(n *$e p$ede ser de $t""d!d !est"m!r os #$4os de e#ect"+o en e #$t$ro.
MET%$% I'$IRECT% L! $t""d!d o p,rd"d! net! es !4$st!d! por os e#ectos de
tr!ns!cc"ones *$e no son de n!t$r!e&! de e#ect"+o/ t!escomo deprec"!c"ones/ pro+"s"ones.
49
M-todo $irecto
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
50/54
50
M-todo Indirecto
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
51/54
51
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
52/54
ESTADO DE CA#BIOS EN ELPATRI#ONIO 7roporc"on! "n#orm!c"(n sobre os mo+"m"entos present!dos en !s
c$ent!s de p!tr"mon"o/ en $n per"odo determ"n!do.
E' E" E&TA$% $E(E C%'&TAR RI'CIA"ME'TE
L! $t""d!d o p,rd"d! net! de perodo
6r!ns!cc"ones de c!p"t! con prop"et!r"os % d"str"b$c"ones !
prop"et!r"os
E s!do de ! $t""d!d o p,rd"d! !c$m$!d! ! "n"c"o de perodo %
! ! #ec! de b!!nce -ener!/ % e mo+"m"ento de perodo.
52
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
53/54
ESTADO DE CA#BIOS EN ELPATRI#ONIO
53
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7/25/2019 ADMINISTRACION FINANCIERA 2015
54/54
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7resent!n "n#orm!c"(n sobre !s b!ses de prep!r!c"(n de os
est!dos #"n!nc"eros % !s pot"c!s cont!bes espec#"c!s
seecc"on!d!s % !p"c!d!s p!r! tr!ns!cc"ones % e+entos
"mport!ntes.
Inc$%en descr"pc"ones n!rr!t"+!s o !n)"s"s m)s det!!dos
de os montos present!dos en e b!!nce -ener!/ est!do de
res$t!dos/ est!do de #$4o de e#ect"+o/ est!do de c!mb"os en
e p!tr"mon"o/ !s como "n#orm!c"(n !d"c"on!/ t!es comop!s"+os cont"n-entes % comprom"sos.:NEC. No.1;
Top Related