Sistema Mexicano de Liquidación

Gerardo Gamboa

Abril,2013

Mecanismos de Negociación

Bolsa

Proveedores de Precios

Comisión Bancaria

Banco Central

Reguladores Participantes Financieros

BancoCentral

InfraestructuraFacilitadores

Secretaría de Hacienda

Participantes en la Liquidación

El BIS establece los Principios del Sistema de Pagos y las Mejores

Prácticas

Mejorar el sistema financiero Mexicano

Historia

1. Modelo 1:

Liquidación Bruta en tiempo Real

2. Modelo 2:

Compensación de fondos

3. Modelo 3:

Compensación de valores y efectivo

Modelos de DvP del Banco de Internacional de Pagos

$500 USD

Banco A

Banco B

Banco C

Préstamo

100

R9b1k

$500 USD

Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real

Liquidez

en tiempo Real

Eficiencia

Sencillez

Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real

Liquidez

en tiempo Real

Eficiencia

Sencillez

Modelo 1

Liquidez

en tiempo

realEficiencia

Sencillez

Modelo 2

Modelo 2 Compensación de Fondos

A sells 100 X $500 to CA buys 100 X $500 to B

ABC

R9b1k100

$500 USD

Banco A

Banco C

Banco B

Compensación

Al final del ciclo de liquidación

Modelo 3 Compensación de valores y efectivo

Modelo 1

Liquidez

en tiempo

RealEficiencia

Sencillez

Modelo 2

Modelo 3

Liquidez

en tiempo

realEficiencia

Sencillez

Liquidez

en tiempo Real

Eficiencia

Sencillez

Modelo 3 Liquidación Bruta en tiempo Real

Liquidezen tiempo Real

Eficiencia

Sencillez

Modelo 1

Liquidezen tiempo

realEficiencia

Sencillez

Modelo 2

Liquidez

en tiempo

RealEficiencia

Sencillez

Liquidezen tiempo

RealEficiencia

Sencillez

Modelo 3

Modelo

Modelo DALI

Modelo 3Sistema deClase Mundial

Liquidación Continua

Atiende losObjetivosGremiales

Modelo Mexicano

ISO 15022Protocolo Financiero Indeval

Proceso Match

Gestión Valores

Operaciones Efectivo

OperaciónValores

OperaciónInternacional

ConexiónBanco Central

Custodia

Administración

GestiónRiesgos

GestiónColaterales

Pre-liquidación

Liquidación

Compensación

Procesa

Todas las

Transacciones!

Settlement System

Pre-liquidación Compensación

Liquidación

Para liquidar

Para compensar

Pendientes

Pend

ient

es

Para

liqu

idar

Sistema Liquidación

Pre-liquidación Compensación

Liquidación

1,200 $83,000

i

iki

ikiklkji

ijklijkl UUCYTRXp,,,,

DvP

Sistema Liquidación

Pre- LiquidaciónLd

P y

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fecti

vo

Trasn

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Nete

o

Com

posi

ción d

e T

ransa

ccio

nes

Déb

ito e

fecti

vo

Liquidación

Compensación

Cuentas Nombradas

Cuentas Controladas

Sistema Liquidación

Modelo 1 Modelo 3

Tiempo real

Eficiencia

El módulo de pre-liquidación es configurable

Funciones Objetivo i

iki

ikiklkji

ijklijkl UUCYTRXp,,,,

Versátil

Flexible

Alta Eficiencia

Caracteristicas includas

Hibrido

270Proceso de compensación y liquidación

Veces cada día de operación

67,000veces cada año

Cada ciclo de liquidación es Misión critica

Dalí desde el primer día

Custodia• Número de Emisiones: 6,706• Valor: USD 860 Billion• Valor de Custodia en % del PIB: 95%

Liquidación**• Promedio diario: USD 146.7 Billion• Volumen diario: 29,830 Transacciones• Volumen diaria vs PIB: 4.2 diario

Conexión DALÍ-SPEI

• Monto diario de transferencia: USD 58 Billion

Proceso de liquidación y compensación• Diario (8:00-16:15hrs): 270 por día• Numero de transacciones y monto del

primer proceso:1,400USD 27 Billion

Otros• Número de miembros: 110• Número de mensajes: 250 000 entrada y salida

Estadísticas de Dalí Actualizar

Liquidación diaria USD 250 52% reduccion

USD 130 billonesMuy conservadorEl costo de oportunidad intradía

USD 240 millones en ahorros en solo 18 meses

Beneficios de Dali

En solo un minuto:

22,000 registros en la base de datos

USD 75 billones liquidados

10,000 mensajes enviados

Recors Dali

Gracias

Abril, 2013