Saga Falabella S.A Análisis a los Estados financieros Individuales 31-12-2010

Ajustes tras la primera adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Por

Flores Porras, Leydy VanessaPanta Sánchez, Sabina KatherinePérez Dávila, Cinthia KatherineSánchez Ripalda, Gustavo AdolfoVera Tirado, Marcia Alejandra

PRIMERA APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)

Como parte del proceso de adopción de las NIIF en el Perú, el 14 de octubre de 2010, a través de la Resolución N°102-2010-EF/94.01.1, la Superintendencia de Mercado de Valores (“SMV”, antes CONASEV), ha requerido a las sociedades anónimas inscritas en el Mercado de Valores que adopten las NIIF a partir del ejercicio 2011, teniendo como opción efectuar la adopción anticipada en el ejercicio 2010. En consecuencia, la Compañía ha adoptado plenamente las NIIF en el ejercicio 2011.

Hasta el 31 de diciembre de 2010, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con PCGA en el Perú. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 son los primeros estados financieros que la Compañía ha preparado de acuerdo con las NIIF, para lo cual se ha aplicado la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” en la determinación de los saldos de apertura al 1 de enero de 2010, fecha de transición a las NIIF. La aplicación de la NIIF 1 implica que todas las NIIF sean aplicadas retrospectivamente en la fecha de transición, incluyendo ciertas excepciones obligatorias y exenciones opcionales definidas por la Norma.

Las exenciones señaladas en la NIIF 1 que la Compañía ha decidido aplicar en su proceso de adopción de NIIF se refieren a:

El valor razonable o revaluado de ciertas partidas de inmuebles, mobiliario y equipos como costo atribuido, el cual corresponde al valor asignado por un tasador independiente a la fecha de transición. De acuerdo con la NIIF 1, dicho valor asignado es el mismo que se utilizó para el proceso de transición a NIIF en años anteriores del Grupo económico al que pertenece la Compañía (Grupo Falabella de Chile).

El costo atribuido de la inversión en subsidiaria corresponde al valor en libros a la fecha de transición según PCGA en el Perú.

Los cuadros y sus explicaciones siguientes, describen detalladamente las principales diferencias entre los PCGA en el Perú y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía, y el impacto sobre el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2011, al 31 de diciembre de 2010 y al 1 de enero de 2010, y sobre la utilidad neta al 31 de diciembre de 2010.

1. Reconciliación del Estado de situación financiera

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i. La reconciliación entre el estado de situación financiera bajo los PCGA en el Perú y las NIIF al 1 de enero de 2010 (fecha de transición a NIIF) se detalla a continuación:

Saldos al 01.01.2010PCGA

Saldos al 01.01.2010bajo NIIF

Ajustes

S/ (000) S/ (000) S/ (000)

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 26,897 26,897 0

Cuentas por cobrar comerciales, neto 7,555 7,555 0

Otras cuentas por cobrar, neto 8,725 8,725 0

Cuentas por cobrar a relacionadas 80,519 80,519 0

Inventarios, neto 266,057 266,057 0

Gastos pagados por anticipado 9,130 9,130 0

Total activo corriente 398,883 398,883

Asociación en participación y subsidiaria 66,440 66,440 0

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 315,178 426,676 111,498 (a)

Activo diferido neto por impuesto a las ganancias 27,627 0 -27,627 (b)

Otros activos, netos 2,280 2,277 -3

Total activo 810,408 894,276 83,868

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo

Cuentas por pagar comerciales 158,900 158,900 0

Pasivo por impuesto a las ganancias 13,752 13,752 0

Otras cuentas por pagar 37,333 37,333 0

Provisiones por beneficios a los empleados 27,913 27,913 0

Provisiones diversas 8,883 9,756 873 (d)

Cuentas por pagar a relacionadas 24,879 24,879 0

Porción corriente de las obligaciones financieras 176,676 176,676 0

Total pasivo corriente 448,336 449,209 873

Pasivo diferido neto por impuesto a las ganancias 0 9,639 9,639 (a y b)

Obligaciones financieras a largo plazo 41,485 41,485 0

Otras obligaciones a largo plazo 949 949 0

Total pasivo 490,770 501,282 10,512

Patrimonio neto 0

Capital emitido 99,275 99,275 0

Otras reservas de patrimonio 2,400 2,400 0

Otras reservas de capital 19,855 19,855 0

Resultados acumulados 198,108 271,464 73,356 (a y d)

Total patrimonio neto 319,638 392,994 73,356

Total pasivo y patrimonio neto 810,408 894,276 83,868

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ii. Asimismo, la reconciliación de los saldos del estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2010 se presenta continuación:

Saldos al 31.12.2010PCGA

Saldos al 31.12.2010bajo NIIF

Ajustes

S/ (000) S/ (000) S/ (000)

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 81,663 81,663 0

Cuentas por cobrar comerciales, neto 7,347 7,347 0

Otras cuentas por cobrar, neto 8,982 8,982 0

Cuentas por cobrar a relacionadas 87,555 87,555 0

Inventarios, neto 323,060 323,060 0

Gastos pagados por anticipado 9,536 9,536 0

Total activo corriente 518,143 518,143 0

Asociación en participación y subsidiaria 84,648 83,849 -799 (c)

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 353,343 460,863 107,520 (a)

Activo diferido neto por impuesto a las ganancias 17,930 0 -17,930 (b)

Otros activos, netos 2,734 2,730 -4

Total activo 976,798 1,065,585 88,787

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo

Cuentas por pagar comerciales 241,793 241,793 0

Pasivo por impuesto a las ganancias 24,711 24,711 0

Otras cuentas por pagar 44,787 44,787 0

Provisiones por beneficios a los empleados 37,828 37,828 0

Provisiones diversas 10,428 10,428 0

Cuentas por pagar a relacionadas 46,345 46,345 0

Porción corriente de las obligaciones financieras 106,016 106,016 0

Total pasivo corriente 511,908 511,908 0

Pasivo diferido neto por impuesto a las ganancias 0 16,823 16,823 (a y b)

Obligaciones financieras a largo plazo 55,395 55,395 0

Otras obligaciones a largo plazo 968 968 0

Total pasivo 568,271 585,094 16,823

Patrimonio neto 0

Capital emitido 99,275 99,275 0

Otras reservas de patrimonio 4,275 4,275 0

Otras reservas de capital 20,042 20,042 0

Resultados acumulados 284,935 356,899 71,964 (a y d)

Total patrimonio neto 408,527 480,491 71,964

Total pasivo y patrimonio neto 976,798 1,065,585 88,787

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2. Reconciliación del Estado de Resultados

Una reconciliación entre el estado de resultados bajo los PCGA en el Perú y las NIIF por el año 2010 se detalla a continuación:

Saldos iniciales31.12.2010

Saldos al 31.12.2010 bajo NIIF

Ajustes

S /. (000) S /. (000) S /. (000)

Ventas netas de mercaderías 1,802,635.00 1,803,508.00 873.00 (d)

Comisiones por concesiones 6,634.00 6,634.00 0.00

Comisiones por concesiones 38,304.00 38,304.00 0.00

Total ingresos brutos 1,847,573.00 1,848,446.00 873.00

Costo de ventas -1,268,000.00 -1,268,000.00 0.00

Utilidad bruta 579,573.00 580,446.00 873.00

Gastos de ventas -290,528.00 -312,440.00 -21,912.00 (b)

Gastos administrativos -69,044.00 -74,854.00 -5,810.00 (b)

Asociación en participación 34,588.00 34,588.00 0.00

Otros ingresos 677.00 677.00 0.00

Otros gastos -4,775.00 -4,775.00 0.00

Ingresos financieros 461.00 461.00 0.00

Gastos financieros -13,653.00 -13,653.00 0.00

Participación en resultados subsidiaria 798.00 -798.00 (c)

Pérdida por instrumentos financieros derivados -741.00 -741.00 0.00

Diferencia en cambio, neta 2,240.00 2,240.00 0.00

Utilidad antes del impuesto a las ganancias 239,596.00 211,949.00 -27,647.00

Participación de los trabajadores -26,001.00 26,001.00 (b)

Impuesto a las ganancias -66,768.00 -66,514.00 254.00 (b)

Utilidad neta 146,827.00 145,435.00 -1,392.00

Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de unidades) 99,275.00 99,275.00

Utilidad por acción (en Nuevos Soles) 1.48 1.47

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3. Reconciliación del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Reconciliación del patrimonio neto desde PCGA en el Perú y NIIF al 1 de enero y 31 de diciembre de 2010:

Al 31 de diciembre del 2010S/ (000)

Al 01 de enero del 2010

S/ (000)

Patrimonio neto según PCGA en el Perú 408,527 319,638 Más (menos) efecto por el ajuste en:Inmuebles, mobiliario y equipo (a) 107,520 111,498 Participación a los trabajadores en las utilidades (b) -2,498 -4,080 Pasivo diferido por impuesto a las ganancias (a y b) -32,255 -33,186 Costo atribuido de inversión en subsidiarias (c) -799 Programa de fidelización de clientes (d) -873 Otros -4 -3

Patrimonio neto de acuerdo a NIIF (e) 480,491 392,994

4. Notas a la reconciliación del estado de situación financiera y resultados – Saldos iniciales

Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros de acuerdo con los PCGA en el Perú, que comprenden las NIIF oficializadas a través de resoluciones emitidas al a fecha de emisión de los estados financieros por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC).

Ajustes

La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos existentes en los estados financieros bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los ajustes más importantes son:

a. Inmuebles, mobiliario y equipo

Como parte del proceso de primera adopción, la Compañía optó por valorizar su activo fijo a su valor razonable, basado en la valuación realizada por un perito independiente, y utilizar este valor como costo atribuido, acogiéndose a la exención permitida por la NIIF 1. Dicho trabajo de valuación es el mismo que se utilizó para el proceso de transición a NIIF en años anteriores del Grupo económico al que pertenece la Compañía, y los activos revaluados corresponden principalmente a edificaciones.

Como consecuencia, se registró un incremento del rubro “Inmuebles, mobiliario y equipo” al 1 de enero de 2010 de aproximadamente S/.111,498,000 (aproximadamente S/.107,520,000 al 31 de diciembre de 2010) como ajuste de transición a las NIIF con abono a la cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio neto de aproximadamente S/.78,046,000 (aproximadamente S/.75,264,000 al 31 de diciembre de 2010), importes netos del impuesto a

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la renta diferido de aproximadamente S/.33,449,000 (aproximadamente S/.32,256,000 al 31 de diciembre de 2010).

b. Participación a los trabajadores en las utilidades

En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, no se debería calcular participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales, ya que este concepto correspondería a servicios futuros que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19. En Perú la práctica fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en los estados financieros.

Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se registró una disminución del rubro activo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta de aproximadamente S/.4,080,000 al 1 de enero de 2010, (aproximadamente S/.2,498,000 al 31 de diciembre de 2010). Estas disminuciones se registraron con cargo a la cuenta “Resultados acumulados”.

Como consecuencia de la aplicación de la NIC 19, se distribuye en los siguientes rubros del estado de resultados el gasto por la participación de los trabajadores corriente en el estado de resultados del año 2010 de la siguiente manera:

El rubro “Gastos de ventas” se incrementó en aproximadamente S/.17,934,000 por el costo de personal relacionado al área de ventas.

El rubro “Gastos administrativos” se incrementó en aproximadamente S/.5,489,000 por el costo de personal relacionado al área de ventas.

c. Inversiones en Subsidiaria

Como parte del proceso de primera adopción, la Compañía optó por valorizar su inversión en la subsidiaria Viajes Falabella S.A. a su valor en libros a la fecha de transición y utilizar este valor como costo atribuido, acogiéndose a la exención permitida por la NIIF 1.

Como consecuencia, se registró una disminución del rubro “Inversión en subsidiaria” al 31 de diciembre de 2010 de aproximadamente S/.798,000 como ajuste de transición a las NIIF con cargo a la cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio neto.

d. Programa de fidelización de clientes

Como parte del proceso de primera adopción, se registró el valor de mercado de los beneficios entregados a los clientes como consecuencia del programa “CMR puntos”. Al 1 de enero de 2010, el efecto de lo antes indicado se registró como un incremento en el rubro “Ingresos diferidos” de aproximadamente S/.873,000 con cargo a la cuenta “Resultados acumulados” en el patrimonio neto de aproximadamente S/.611,000, importe neto del impuesto a la renta diferido de aproximadamente S/.262,000.

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e. Patrimonio Neto

El patrimonio neto resulta de la diferencia entre los activos y pasivos una vez realizados los ajustes por primera adopción de las NIIF, conforme se detalla en los párrafos anteriores. La distribución de los ajustes en las partidas del patrimonio neto se ha realizado de acuerdo con la NIIF 1 y considerando lo siguiente:

i) los rubros de capital social, capital adicional y reservas, se han mantenido sin modificaciones, debido a que sus importes resultan de la aplicación de las normas legales vigentes en el Perú y representan decisiones de atribución de partidas del patrimonio tomadas por los accionistas, y

ii) ii) todos los efectos remanentes se han incluido en los resultados acumulados al 1 de enero de 2010.

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