20122012Presentación deResultados24 de enero de 2013

Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieransignificativamente de dichas expectativas Entre estos factores se incluyensignificativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en losmercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos depcambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en lasituación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,deudores y contrapartes etcdeudores y contrapartes, etc.

2

Resultados

Morosidad y Calidad Morosidad y Calidad de Activos

S l i Li id

de Activos

Solvencia y Liquidez

Negocio3

ResultadosResultados

4

Resultados 2012

Millones de € 2012 2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 1.707,7 1.636,3 71,4 4,4%yIntereses y cargas asimiladas -1.047,4 -1.093,6 46,2 -4,2%Margen de intereses 660,3 542,7 117,6 21,7%Dividendos 11,8 16,5 -4,7 -28,5%Resultados Método Participación 17 7 14 7 3 0 20 5%Resultados Método Participación 17,7 14,7 3,0 20,5%Comisiones 203,8 198,9 5,0 2,5%Operaciones financieras 145,1 97,8 47,3 48,3%Otros resultados de explotación 215,3 233,9 -18,6 -7,9%Margen bruto 1.254,0 1.104,5 149,6 13,5%Gastos de personal 323,1 330,0 -6,9 -2,1%Gastos de admin./ amortización 322,4 315,0 7,4 2,4%Total Gastos 645,5 644,9 0,5 0,1%Total Gastos 645,5 644,9 0,5 0,1%Margen antes de provisiones 608,6 459,6 149,0 32,4%Dotación a provisiones y otros 19,4 28,2 -8,7 -31,0%Pérdidas por deterioro de activos 419,0 158,2 260,8 164,8%R lt d ti id d d l t ió 170 1 273 2 103 0 37 7%Resultado actividad de explotación 170,1 273,2 -103,0 -37,7%Rdos en la baja de activos -15,9 -33,0 17,1 -51,7%Resultado antes de impuestos 154,2 240,1 -86,0 -35,8%Impuestos 29,5 58,9 -29,4 -49,9%Resultado neto 124,7 181,2 -56,6 -31,2%

5

A pesar de las dificultades del t l lt d t entorno los resultados muestran

resistencia

181 2

Resultado Neto (millones €)

150,7

181,2

124 7124,7

2010 2011 2012

6

2010 2011 2012

El margen antes de provisiones g pmuestra un sólido crecimiento

+32,4%

Margen antes de provisiones (millones €)

608,6

32,4%

446,6 459,6

7

2010 2011 2012

Soportado por un reforzamiento de los p pingresos en todas las líneas de negocio

Total1 102 3 1 104 5 1 254 0

Margen ordinario por líneas de negocio (millones €)

1.102,3 1.104,5 1.254,0+13,5%

855,6 827,2944,4

+14 2%

249 0 277,2 309,6

+14,2%

+11,7%249,0 277,2 ,

2010 2011 2012

LDA Actividad Bancaria

11,7%

LDA Actividad Bancaria

8

Fuerte crecimiento del margen de gintereses en el ejercicio

M d i t ( ill €)Margen de intereses (millones €)

+21,7%

550 0 2660,3

550,0 542,7

2010 2011 2012

9

En 2012 el margen de clientes ha dmejorado

E l ió d l E ib 3 & Margen de clientes (en %)

Evolución del Euribor 3 & Euribor 12 (en %)

+20pbs

0 93 0 95

1,75%

0,93

0,75

0,95

1,12%

0,63%

0,54%

0,36%

2010 2011 2012

0,18%

10

Eur3m Eur12m

Apoyado en el cambio del mix del crédito la repreciación y la contención crédito, la repreciación y la contención de coste de los recursos

Diferenciales implícitos en la inversión repreciable

Peso sobre el total

Evolución anual del rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)

2 47%

2,96% 3,06%

Peso sobre el total28,0% 29,7% 33,0%

2,47%

1 53%

2,21% 2,11%

2 96%

3,18%4,02%1,53%

1,26%

1,97% 1,94%

1 41%

2,96% 4,02%

2010 2011 2012

Rdto del crédito

Coste recursos

0,81%1,41%

0,53%

2010 2011 2012

Coste depósitos de clientes

11

Eur 3 meses Diferencial

Los ingresos por comisiones muestran una tendencia creciente

Comisiones netas (millones €)Comisiones netas trimestrales (millones €)

195,5 198,9203,8

50,8 48,7 49,9 51,5 53,8

+2,5% +5,9%s/4T11

2010 2011 2012 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

12

Las comisiones transaccionales l i compensan los menores ingresos en

Renta Variable y FondosDetalle de las comisiones netas (millones €)

176,1 181,9 193,1 +6,2

38 3 38 3 37 047,1 45,4 44,438,3 38,3 37,0

-66,0 -66,8 -70,6

2010 2011 2012Renta Variable Gestión de Activos

13

Otras Comisiones pagadas

El margen asegurador de LDA sigue g g gcreciendo con fuerza

Ot R lt d d l t ió ( ill €)Otros Resultados de explotación (millones €)

Total211 0 233 9 215 3

16 214,4

18,1

211,0 233,9 215,3

207 6 234,4 266,0

16,2+13,5%

207,6 ,

-12 8 -14 812,8 14,8-68,8

2010 2011 2012

Margen asegurador LDA Otros FGD

14

Tercer año consecutivo de reducción de costes en la Actividad Bancaria

Composición de los Costes de la

+0 1% 3 8%

Costes operativos (millones €)Composición de los Costes de la Actividad Bancaria (millones €)

154,4 169,6 187,3

22,2 22,2 22,2+0,1% -3,8%

9 3%218,9 198,6 192,6-9,3%

-3,0%

479,1 453,1 436,0260,3 254,5 243,4

-2,2%

-4,4%

2010 2011 2012 2010 2011 2012

15

Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización

La eficiencia del negocio ha mejorado g jde manera significativa

Ratio de eficiencia de la Actividad Bancaria (en %)

52,3 50,9 -7,7p.p,

43,2

, p p

2010 2011 2012

16

2010 2011 2012

Capacidad y Productividad

Número de empleados y oficinas

p y

Productividad por empleado Número de empleados y oficinas de la Actividad Bancaria

4.543

Productividad por empleado (millones €)

4.210 4.068

564 9,1910,12 10,34

5 386,16

553

526

4,505,38

-10 5% empleados +12 5% d10,5% empleados

-6,7% oficinas

+12,5% créditos

+36,8% depósitos

2010 2011 2012

Empleados Oficinas

2010 2011 2012

Créditos Depósitos

17

Empleados Oficinas Créditos Depósitos

Total cumplimiento del RDL 2/2012 y p yRDL 18/2012 en 1S12

millones €ExigenciasRDL 2/2012

Exigencias RDL 18/2012

TOTAL

Posiciones morosas y sub estándar 59,5 59,5

Activos adjudicados 21,3 21,3jPosiciones normales 57,9 136,5 194,4

TOTAL Impacto RDLs 138,7 136,5 275,2

Liberación provisión genérica -97,6 -97,6

TOTAL impacto en BAI 41,1 136,5 177,6Minoración impuesto de Minoración impuesto de sociedades 12,3 41,0 53,3

TOTAL impacto en BDI 28,8 95,6 124,3

18

Refuerzo continuado de las provisiones

Pérdidas por deterioro de activos (millones €)Pérdidas por deterioro de activos (millones €)

Total216 7 158 2 419 0

253 9

216,7 158,2 419,0

448,2262 2

253,9

RDL's196,7 262,2

231 5

-38,5 -97,1

Genérica

Específica-231,5

2010 2011 201219

Resultados 2012 satisfactoriosResultados 2012 satisfactoriosA).- Gracias a:

o Mayores ingresos:o Mayores ingresos:• Por un mejor Margen de Intereses con un gradual cambio en

la composición de la cartera de créditos y repreciación de la misma. misma.

• Por un progresivo mejor comportamiento de las Comisiones.• Por el crecimiento de Banca Privada, Banca de Empresas y de

la Actividad Aseguradora.go Gastos contenidos.

B).- Y pese a:o Los altos índices de morosidad.o El cumplimiento íntegro de las provisiones excepcionales

exigidas en los dos RDL.L i ifi i ib ió l F d d G í d o La significativa mayor contribución al Fondo de Garantía de Depósitos.

o Los muy bajos niveles alcanzados por las tasas del Euribor.

20

Morosidad y Morosidad y C lid d d Calidad de ActivosActivos

21

La mejor calidad de activos del jsistema Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de

hipoteca residencial

11,38%

Sector

3,49%Sector

B kiSector

Bankinter2,16%

Bankinter

4,28%

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

07

08

09

10

11

12

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

22* Fuente: BdE Noviembre 2012 para ratio mora total y Septiembre 2012 para hipotecas

Reducido ratio de activos problemáticos

Evolución de activos problemáticos (millones €)

144

612

5 9%228

157

144378

484 5,9%Ratio activos

problemáticos

1.330 1.5161.984

problemáticos(vs. 15,9% comparables)

2010 2011 2012

Mora Subestándar AdjudicadosMora Subestándar Adjudicados

23* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

Reducción de las entradas netas en activos problemáticos desde 2T12

Evolución trimestral de las entradas netas en activos problemáticos (millones €)

Entradas netas en activos problemáticos (millones €)

127

(millones €)

27 24

4687874

106

127

176 1672124

237 186

468

-71 -14

106

3689

-19 -10 -6

52

2010 2011 2012

M S b tá d d Adj di d

19 10

1T12 2T12 3T12 4T12Mora Sub estándard Adjudicados

24

La menor exposición al sector La menor exposición al sector promotor del sistema

Millones €

2011 2012 Dif. Morosos 207 331 124Sub estándar 60 39 -21Normal 808 613 -195TOTAL 1 075 983 92TOTAL 1.075 983 -92% Problemáticos 25% 38% 13 p.pProvisiones 68 303 235Provisiones 68 303 235Cobertura 25% 82% 56 p.p

25

Cartera de activos adjudicados jdiversificada con poco peso de terrenos

Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)

Vivienda Terrenos Otros Total

Valor Bruto 293 128 191 612

Provisiones 87 79 65 231

Valor Neto 206 49 126 381

Cobertura 30% 62% 34% 38%

26

B it d t d dj di dBuen ritmo de ventas de adjudicados

Millones €

2010 2011 2012

Entradas Brutas 136,6 188,8 274,6

Ventas Brutas 84,6 84,4 145,8

% Ventas 61,9% 44,7% 53,1%

Descuento bruto -13,4% -19,1% -33,0%

Provisiones 19,7% 23,3% 31,7%Provisiones 19,7% 23,3% 31,7%

Resultado neto 6,4% 4,1% -1,4%

27

En 2012 las provisiones se han preforzado de manera significativa

+420€193

Provisiones para activos problemáticos (millones €)

107231

+420€ (+44%)

Incluyendo fallidos104 235

193

959

157115

107 176Ratios de cobertura

727 671959

38%Adjudicados

43%Total

48%Mora

2010 2011 2012

Específica Genérica AdjudicadosEspecífica Genérica AdjudicadosFallidos

28

Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez

29

Bankinter entre los bancos más Bankinter entre los bancos más solventes y mejor calidad del riesgo

Ratio core bajo criterios EBA (en %)

+2 9+2,9p.p

10 22Grupo 0

& la cartera crediticia más

6,76 7,28

10,22 & la cartera crediticia más resistente en escenarios

adversos

2010 2011 20122010 2011 2012

30

En 2012 se ha realizado una gestión En 2012 se ha realizado una gestión activa de refuerzo del capital Descomposición del crecimiento del ratio EBA en 2012 (en %)

0 86

1,60 0,30 0,19

0,86

10,22

7,28

2011 Nuevo capital

itid

Resultados Provisiones Gestión de APRs y otros

2012

emitido

31

Los vencimientos del 2012 se han soportado con holgura con la reducción de gap y nuevas emisionesg p y

1,8MM€ 500M€Emisiones de M/L plazoen 2012 vs 2,5MM€ de

vencimientos

Emisión de cédulas en 2013

vencimientos

32

El colchón de liquidez cubre ampliamente los vencimientos de los próximos tres añospVencimientos de deuda a M/L plazo (miles de millones €)

0,55

2 65 7,9MM€

2,65

1,23 1,25 Activos líquidos

2013 2014 2015

Cédulas SeniorCédulas Senior

33

Mejora sostenida de la estructura de jfinanciación

Evolución del ratio de depósitos sobre créditos (en %)

Evolución del gap (miles de millones €)

20,3 19,456,6 58,4

66,9

16,256,6

-3 2MM€3,2MM€Gap de liquidez

en 2012

2010 2011 2012 2010 2011 2012

34

NegocioNegocio

35

Mejora el gap de calidad de servicio con j g pel sectorEvolución de la calidad de servicio Evolución de la tasa de Evolución de la calidad de servicio (ISN)

Evolución de la tasa de abandono (en %)

75 1

6,64

74,6 75,1

+4 4 5,695,23

70,2

+4,4+8,4

66,7

2010 2011 20122T11 4T11 2T12 4T12

BK Sector

36

Se acelera el ritmo de captación de pclientes

Distribución de la captación 2012Evolución de la captación de clientes (en miles)

113,3130,6

34.149 83.259

72,9

Rentas Altas

2 256

Particulares

10 970+15% 2.256Corporativa

10.970Pymes

+15%

2010 2011 2012

37

Cambio de mix de la cartera crediticiaCambio de mix de la cartera crediticia

Total inversión crediticia d ( l d

-1,3% +10,6%

Total inversión crediticia (miles de millones €)

Crédito a empresas (miles de millones €)

41,8 42,6 42,1

, 10,6%16,9

15,314,0

14,0 15,3 16,9

2010 2011 20122010 2011 2012

38

2010 2011 2012

El negocio colateral de empresas apoya l i i i los ingresos por comisiones y suministra liquidezq

+6 6%Volúmenes transaccionados (miles de millones €)

113,9 113,7 120,4

+6,6%Comisiones

transaccionales

259 8

,

+5 0%227,0 247,5 259,8 +5,0%

2010 2011 2012

Corporativa Otros segmentosCorporativa Otros segmentos

39

Continúa la reducción del peso relativo de la hipoteca residencial

P d l hi id i l

3 0

Peso de la hipoteca residencial sobre total riesgo (en %)

Diferenciales de la nueva producción hipotecaria (en %)

54 52 49

-3,0p.p

2 93,1

2,3

2,8 2,9 2,8

1,51,8 1,9

2010 2011 2012 1T 2T 3T 4T1T 2T 3T 4T

2011 201240

Crecen de manera significativa los gfondos minoristas

Fondos minoristas (miles de millones €)

10 6%25,0

1,4 3,44,4

+10,6%22,720,5

9,6 9,4 10,6

+2 4MM€9,4 9,8 10,1

+2,4MM€

2010 2011 2012

Vista Plazo Pagarés

41

g

Así como los fondos de clientes fuera de balance

Fondos de clientes fuera de balance (miles de millones €)

7 1%

Fondos de clientes fuera de balance (miles de millones €)

7,33 7,857,78

1,43 1,341,43 +7,1%

5,11 4,74 5,03

1,25 1,25 1,39

2010 2011 2012

Fondos Pensiones Fondos InversiónG tió Di i lGestión Discrecional

42

Potenciando el segmento de Banca Privada

Principales indicadoresPrincipales indicadores

18 934 3 246 14 7MM€18.934Clientes activos

3.246Clientes captados

2012

14,7MM€Patrimonio gestionado2012 gestionado

118 254 SICAV’s

118 Gestión

P t i i l

2,3MM€I ió Patrimonial

delegadaInversión

43

La adquisición de un banco en qLuxemburgo mejora nuestra propuesta de valor en Banca Privadade valor en Banca Privada

Mejora de la oferta de productos y serviciosproductos y servicios

Efecto positivo en captación y retención de clientes

44

La distribución de seguros continúa su La distribución de seguros continúa su tendencia creciente

Resultado atribuible de BK Vida Evolución de las primas (millones €)

1 2%0 6%

Resultado atribuible de BK Vida (millones €)

Evolución de las primas (millones €)

73,3 73,8

-1,2%+0,6%

14 8

17,8+20,3%

56,7

36 6 37 2 36 7

10,8

14,8

36,6 37,2 36,7

2010 2011 20122010 2011 2012 2010 2011 2012

Vida No Vida45

2010 2011 2012

El negocio de LDA sigue creciendo en un entorno difícil

Pólizas totales (en miles) Tasas de crecimiento de las ventas de viviendas y coches a particulares (%)+5 0%

5,9

2010 2011 2012

particulares (%)+5,0%

1.798 1.8701.963

-11,1 12 6

,

-5,1

+35 4% A t 11,1 -12,6

-28,9

+35,4% Auto+2,1% Hogar

-33,4

h d2010 2011 2012

46

Coches Viviendas

Fuente: ANIACAM & Ministerio de Fomento

Batimos al mercado en Batimos al mercado en crecimiento de primasPrimas (millones €)

-3,9%677685

19 27 37 +34,4%650

677

667 650 5 5%

,Vs +2,7% Ramo hogar

667 650 614 -5,5%Vs -5,9% Ramo auto

2010 2011 2012

47Auto Hogar

El negocio continúa ganando en g geficiencia

Ratio combinado (en %)

-2,0p.p92 193 0 , p p90,192,193,0

80,8 76,6 71,7

18 412,1 15,5 18,4

2010 2011 2012

48

Gastos Siniestralidad

Un negocio rentable y solvente

+13,3%

Beneficio antes de impuestos * (millones € )

13,3%

107,2 121,5 22,5%94,4

,ROE individual

2011 2012 Dif

Ratio solvencia 237,0% 316,2% 79,2

2010 2011 2012

Cobertura prov.Técnicas

138,1% 151,0% 12,9

49

*LDA individual

En conclusiónEn conclusión

50

Resumen y Recapitulacióno Tras las pruebas de esfuerzo en circunstancias adversas, Bankinter

forma parte del restringido “Grupo 0” de las entidades más solventes.

Resumen y Recapitulación

p g p

o Bankinter ha obtenido un beneficio de 124,7 millones de euros, con un crecimiento del Margen antes de Provisiones del 32%, que ha permitido absorber las importantes provisiones excepcionales y las permitido absorber las importantes provisiones excepcionales y las circunstancias de morosidad del año.

o La Cartera Crediticia sigue presentando una excelente Calidad de Activos, con un ratio de morosidad que es la tercera parte del que tiene el Sector Bancario.

o La Liquidez y la Estructura de Financiación se han fortalecido con o La Liquidez y la Estructura de Financiación se han fortalecido, con pleno acceso a los mercados a lo largo del complicado 2012.

o Diversas iniciativas han subido los ratios de capital a lo largo del año desde un 7,28% a un 10,22%.

o La Actividad Aseguradora, Banca Privada y Banca de Empresas han sido las áreas de Negocio con mayor contribución a los Resultados

51

sido las áreas de Negocio con mayor contribución a los Resultados.

GraciasGracias

24 de enero de 2013