Razones Financieras
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Principios de la Administracin Financiera y decisiones de inversin- unidad1-momento2
Antonio Obando CruzCd. 97447401Curso: 102022_149
Universidad nacional abierta y a distancia UNADFacultad de ciencias bsicas, tecnologa e ingeniera Programa de ingeniera industrialCCAV Neiva 2015Martha Lucia Fuertes Introduccin
Por medio de este trabajo se dar a conocer la importancia de las razones financieras dentro de una organizaciones, en qu momento se emplean y con qu fin, junto con una definicin y los datos que se deben de tener para poder llevarlas a cabo, adems de resaltar los diversos tipos de razones financieras que podemos encontrar, para que se emplea, tambin con la formula y los datos que se tienen que agregar para obtener un valor.Tambin encontramos un mapa conceptual en el cual se explicando brevemente la administracin del capital del trabajo, los rubros de inventarios, cuentas por cobrar, ingresos y pagos, la administracin de pasivos y por ultimo le damos un los repaso a las diversas fuentes de financiamiento el cual permite abrir mas mercados, aumantar la produccion adquirir nuevas palntas o hacer alguna u otra inversio en que la empresa se vea beneficiada.
Objetivos
Se pretende lograr con este trabajo que cualquier persona que se interese por leerlo entienda a cabalidad las razones financieras as como tener claro su uso, y en qu rea de una organizacin se pueden utilizar sacndole el mximo provecho, posteriormente en el mapa conceptual en el cual se explicara brevemente la administracin del capital del trabajo, los rubros de inventarios, cuentas por cobrar, ingresos y pagos y la administracin de pasivos en la funcin de las organizaciones tenga total caridad en todos estos temas con solo leerlo.
GRUPO DE RAZONESNOMBRE DEL INDICADOR O RAZONFORMULAINTERPRETACIONCARACTERISTICA PRINCIPAL
De liquidez
Capital de TrabajoActivo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
Permite identificar los recursos que se pueden convertir en efectivo rpidamentepuede no servir para comparar los resultados conotras empresas
De liquidez
Razn Circulante
Activo Circulante
Pasivo a corto plazo Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a corto plazocubre el activo de fcil conversin en efectivo al pasivo de exigibilidad menor a un ao
De liquidez
Razn de Liquidez Activo Liquido
Pasivo a corto plazoDa la posibilidad de pagar las deudas a corto plazo sin tener en cuenta los inventarios mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones
De liquidezRazn Pago InmediatoActivo Disponible.
Pasivo a corto plazo
Determina la posibilidad de cubrir las deudas a corto plazo de inmediatoConsidera nicamente activos que representan efectivo y no es necesaria su conversin.
de ActividadRotacin de CarteraVentas Netas a Crdito
Cuentas por Cobrar a ClientesMuestra la poltica de crdito que tiene la empresaDa plazo a sus clientes para el cumplimiento en sus facturas.
De actividad
Plazo Promedio de Cartera
360 Das
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Clientes (360)
Ventas Netas a Crdito
Da a conocer el promedio de das en que cobramos lo que se vendi a crdito en un periodo de un ao; y el nmero de das de ventas que queda pendiente de cobro
Evala las polticas de crdito y cobranza de la empresa.
De actividadRotacin de Cuentas por pagarCompras Netas a Crdito
Cuentas por Pagar a ProveedoresIndica el nmero de veces que rotan las cuentas por pagar a proveedores Muestra las polticas de pago que tiene la empresa
De actividad
Plazo Promedio de pagos 360 Das
Rotacin de Cuentas por PagarCuentas por Pagar a Proveedores (360)
Compras Netas a Crdito
Indica los das en que pagamos a nuestros proveedores
Esta razn es complemento de la anterior
De actividad
Rotacin de inventarios
Costo de lo Vendido
Inventario Promedio
Indica el nmero de veces que se mueve el inventario promedio al mercado en un periodo determinado.Muestra la velocidad con que se desplazan los inventarios al mercado.
De actividad
Plazo Promedio de Inventarios
360 Das
Rotacin de Inventario
Inventario Promedio (360) Costo de lo Vendido
Muestra cada cuantos das en promedio vendemos el "inventario promedio" en el periodo de un ao.Nos da a conocer el nmero de das en que satisfacemos el mercado con las existencias actuales.
De rendimiento
Margen de Utilidad sobre ventas
Utilidad Neta
Ventas Totales Netas
muestra el porcentaje de utilidad de las ventas realizadas
Un porcentaje alto equivale a beneficio.Un porcentaje bajo, se recomienda revisar precios y comparar con la competencia.
De rendimiento
Rendimiento Sobre Capital SocialUtilidad Neta
Capital SocialUna razn baja indica posible prdida del mercado. Debera analizarse si existen ventas suficientes que proporcionen utilidades suficientes. Nos muestra el rendimiento en relacin a las aportaciones de los accionistas
De rendimiento Rendimiento sobre el patrimonio Utilidad Neta
Capital ContableUna razn baja indica posible prdida del mercadoMuestra cual es el rendimiento que genera el patrimonio de la empresa.
De rendimientoRendimiento Sobre InversinUtilidad Neta
Activo Total Netomide la eficiencia de la administracin de la empresa en utilidades despus de impuestosEntre ms alto sea el rendimiento de la inversin de la empresa, tanto mejor ser
De EndeudamientoDe EndeudamientoPasivo Total
Activo TotalMide los activos totales concedidos por los acreedores de una empresa.Muestra el grado de riesgo de la empresa
De Endeudamiento
Apalancamiento
Pasivo Total
Capital ContableUna razn alta indica que la empresa se encuentra en serios problemas, slo se justifica cuando existe apalancamiento.Una razn muy baja indica que no se utiliza el pasivo en el orden debido para financiar el crecimiento de la empresa
Determina el orden entre las deudas y el patrimonio de la empresa,
De Endeudamiento
Deuda a largo Plazo
Pasivo a largo plazo
Pasivo TotalUna razn alta indica que el financiamiento de largo plazo predomina respecto al pasivo a corto Una razn baja indica que el financiamiento de la empresa ha sido principalmente aportado por pasivos a corto plazo.Muestra el grado de participacin del Pasivo a Largo plazo a cerca del financiamiento total de la entidad.
De EndeudamientoCoberturaUtilidad de Operacin
Intereses a cargo
Relaciona los cargos financieros de una compaa con su capacidad para brindar servicios.
De EndeudamientoRiesgo en Moneda Extranjera
Pasivo en moneda extranjera
Pasivo Total
De ProductividadRotacin de Activos Fijos NetosVentas netas
Activos Fijos Netos
Una razn alta indica que el activo fijo es razonablemente productivo, o que no hay reposicin de activo fijo.Una razn baja indica la abundancia de activo fijo y en consecuencia no se aprovecha eficientemente el que se tiene.Muestra la eficiencia con la que la empresa emplea su planta y su equipo en la generacin de ingresos.
De ProductividadRotacin de Activos TotalesVentas Netas
Activos Totales Muestra la productividad de los activos totales, la capacidad que tienen para generar ventasMide la rotacin de los activos de la empresa.
De Productividad
Rotacin del Capital ContableVentas Netas
Capital Contable Una razn alta indica que el activo fijo es razonablemente productivo. Una razn baja indica la existencia de poco activo fijo por lo tanto se genera pocos ingresos, o no se aprovecha bien el que se tieneMuestra las veces que se vendi el patrimonio de la empresa, con relacin a las ventas.
De Productividad
Rotacin del Capital de TrabajoVentas Netas
Capital de Trabajomuestra la capacidad del Capital de trabajo para generar ventasEl Capital de Trabajo es el motor generador de ingresos de la empresa.
De Productividad
ndice de ImproductividadOtros Activos
Activos TotalesEntre ms alto sea el ndice, ms recursos se han aplicado a actividades improductivas; por el contrario mientras ms bajo es este ndice, se han aplicado recursos a actividades improductivas.Indica la relacin entre los activos no productivos de la empresa y el Activo Total de la misma
De crecimientondice de Inversininmuebles, Planta y Equipo Neto
Activos TotalesComparando con los aos anteriores se determinara si ha aumentado o disminuido la inversin en los activos productivos de la empresa.Muestra el porcentaje invertido en inmuebles planta y equipo, respecto del valor total de la empresa.
De crecimientoIntensidad de ExpansinIncremento en Inmuebles, Planta y Equipo
Inmuebles, Planta y Equipo ao anteriorSe hace comparacin del ao inmediatamente anterior o de los valores histricos. Nos muestra el crecimiento que ha tenido la empresa en la planta productiva de un ejercicio a otro con respecto al ao base
Fuentes de financiamiento.Las empresas buscan diversas fuentes de financiamiento cuando no tiene la solidez para hacer frente a sus operaciones diarias o quieren crecer o expandirse y no cuenta con el capital propio suficiente como para hacer frente a la inversin requerida, por ende recurren en bsqueda de aqul dinero que se necesita ya sea para seguir funcionando como empresa, o para invertir y hacerse crecer:A continuacin se mencionan algunas.
Ahorros personales.Una forma de obtener financiamiento que no nos obliga a tener que pagar intereses ni a devolver el dinero, es recurrir a nuestros ahorros personales o a cualquier otra fuente personal que podamos tener, por ejemplo, al usar tarjetas de crdito o al vender algn activo personal.Familiares o amigosOtra forma sencilla de obtener financiamiento, sobre todo cuando el dinero que necesitamos es poco, es solicitarlo a familiares o amigos, los cuales es muy probable que nos presten el dinero si son conscientes de nuestra capacidad y responsabilidad.BancosUna forma comn de obtener financiamiento aunque ms difcil de acceder son los bancos, los cuales podran solicitarnos algunos requisitos tales como determinada experiencia en el mercado y, en caso de tratarse de un monto elevado, garantas que podran estar conformadas por activos de la empresa o bienes personales. Entidades financieras no bancariasAlgunas de ellas especializadas en pequeas y medianas empresa, por lo que los requisitos suelen ser menores que los que pide un banco, pero con la desventaja de que el prstamo que otorgan suele ser menor, suele tener un menor plazo, y suele tener un mayor costo o tasa de inters.
Empresas de leasingBancos o entidades financieras que brinden el producto deleasing, el cual consiste en un contrato mediante el cual solicitamos a un banco o entidad financiera que adquiera la propiedad de un bien (por ejemplo, una maquinaria o equipo) para que posteriormente nos lo arrienden y, una vez culminado un plazo establecido, tengamos la opcin de comprarlo.Empresas de factoringBancos o entidades financieras que brinden el producto delfactoring, el cual consiste en un contrato mediante el cual le cedemos a un banco o entidad financiera los derechos de nuestras cuentas por cobrar, a cambio de que nos las abonen por anticipado (deduciendo los intereses y comisiones que el banco o entidad financiera nos pueda cobrar).ProveedoresA travs de la obtencin de un crdito comercial, por ejemplo, al conseguir que un proveedor nos provea de mercadera, materias primas o algn activo, y nos permita pagarlo en cuotas mensuales en lugar de tener que realizar un nico pago en efectivo.Emisin de accionesOtra fuente de financiamiento es la venta de acciones, las cuales consisten en ttulos que le otorgan a quien las posea, el derecho de participar en la distribucin de las utilidades de la empresa y en la distribucin del capital social en caso se liquide sta.Emisin de bonosOtra alternativa es la emisin de bonos, los cuales consisten en ttulos de deuda que la empresa emite comprometindose a pagar intereses peridicos y a devolver el valor de la deuda al vencimiento de un plazo determinado, a quien los adquiera.Canjes o trueque con otras empresasConsiste en intercambiar un producto o servicio por otro, por ejemplo, pagar anuncios o publicidad con nuestros productos, o brindarles nuestros servicios a los trabajadores de una empresa, a cambio de que nos provea de insumos o mercaderas.
SociosOtra forma de financiar nuestra empresa consiste en buscar un socio, es decir, una persona interesada en nuestra empresa, que adems de querer invertir en ella, est dispuesta a compartir el riesgo del negocio y a trabajar junto con nosotros en su crecimiento.InversionistasFinalmente, podramos buscar entidades de capital de riesgo o inversionistas ngeles (que a diferencia de las entidades de capital de riesgo, utilizan fondos propios y no de terceros), o simplemente cualquier persona, empresa o entidad que desee invertir dinero en nuestra empresa a cambio de un porcentaje de las utilidades.
Conclusiones.
Se puede concluir con la elaboracin de este trabajo la importancia de todos temas que se han abordado y su fcil entendimiento para todos los lectores que se interesen por leerlo, tambin as la importancia que tiene en las organizaciones.
Bibliografa Material de apoyo del syllabus del campus virtual - Snchez, I. (2006). Razones o ndices Financieros. Recuperado de: http://www.inosanchez.com/files/mda/fpenf/i_02_indices_financieros_w.pdf
Material de apoyo del syllabus del campus virtual - Universidad Michoacana de San Nicols de Hidalgo (2012). Razones Financieras. Recuperado de: http://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/Finanzas%20I%20Mauricio%20A.%0Chagolla%20Farias/10%20razones%20financieras.pdf
http://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/Finanzas%20I%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/10%20razones%20financieras.pdf
Material de apoyo del syllabus del campus virtual - Universidad de Antioquia (2009). Administracin del capital de trabajo. Recuperado de: http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102022/Bibliografia/9_administracion_del_capita_de_trabajo.pdf