Presentacion Resultados (Sep-12)

download

of 26

Embed Size (px)

description

 

transcript

<ul><li> 1. Asesores Financieros Conference Call | Resultados 3er Trimestre 2012 </li> <li> 2. Destacados al 3T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 2 Agenda Resultados 3T12 </li> <li> 3. 3 Ingresos consolidados crecieron un +39,9% EBITDA consolidado alcanz los US$ 276,1 millones (+27,3%) La Utilidad Neta alcanz los US$ 104,5 millones (+47,1% / recurrente) Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$ 177 millones Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,39x Destacados de SK al 3T12 ResumenSK-3T12 Resultados 3T12 (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Funcin Costos de Distribucin - Gastos de Administracin Otros Gastos por Funcin + Gastos de Depreciacin y Amortizacin Sep-11 Sep-12 Var. Ingresos 1.449.610 2.028.527 39,9% EBITDA (1) 216.861 276.135 27,3% % Margen EBITDA 15,0% 13,6% Utilidad Sigdo Koppers 202.815 104.463 -48,5% Efecto extraordinario (2) 131.803 - Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) 71.012 104.463 47,1% Estado de Resultados por Funcin Consolidado Cifras en MUS$ </li> <li> 4. 4 Ingresos consolidados de Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers crecieron en un (+100,7% en US$) respecto al 3T11 Enaex increment sus ventas un 16,1% Incremento en ventas fsicas (+7,9%) venta N.A nacional y exportacin Britanite Potencia Negocio Servicios en Sudamrica Magotteaux alcanz ventas de US$596 millones (1) Ventas fsicas de 267,786 tons 71% en Minera Nueva planta de Castings en Tailandia (9.000 tons) SK Comercial increment su EBITDA un 40,0% Buen desempeo operacional de SKC Rental Destacados Empresas SK al 3T12 DestacadosEmpresasSK-3T12 Resultados 3T12 (1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A. </li> <li> 5. Destacados al 3T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 5 Agenda Resultados 3T12 </li> <li> 6. 216,9 276,1 13,3 4,5 13,9 51,4 42,5 6,7 19,7 10,1 80 130 180 230 280 330 US$miles EBITDA por rea de Negocios 6 Incremento EBITDA Por reas de negocio: 3T11 v/s 3T12 (US$ miles) CifrasConsolidadas3T12 Resultados 3T12 Mayor nivel de actividad Mayor nivel operacional de SKC Rental en Chile, Per y Brasil Mayores Ingresos Negocios Portuario y Ferroviario Mayor volumen ventas fsicas (+7,9%) EBITDA de Magotteaux Menor prdida operacional Menores Gastos en la matriz +27% EBITDA de CTI Servicios Industrial Comercial y Automotriz 19% 56% 25% </li> <li> 7. 71.012 104.463 131.803 1.222 1.668 9.411 16.473 27.096 13.111 7.242 7.891 509 0 50.000 100.000 150.000 200.000 13% 51% 36% 7 Incremento Utilidad SK Por reas de negocio: 3T11 v/s 3T12 (US$ miles) CifrasConsolidadas3T12 Resultados 3T12 Efecto etraordinario Mayor nivel operacional de SKC Rental en Chile, Per y BrasilMayores Ingresos Negocios Portuario y Ferroviario Mayor volumen ventas fsicas (+7,9%) R de Magotteaux a Sep-12 Menor prdida operacional Menores Gastos en la matriz Servicios Industrial Comercial y Automotriz +47% US$miles R de CTI a Ago-11 Utilidad SK por rea de Negocios Mayor R Oper Menor R BSK Comparacin ao historico ventas en Chile </li> <li> 8. 1.393 1.472 1.757 1.836 1.978 2.204 3.100 3.567 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T12 43 49 57 62 70 113 129 162 157 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M 148 154 196 193 248 300 315 375 15,4% 14,6% 15,7% 15,7% 17,4% 16,4% 14,8% 13,8% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 100 150 200 250 300 350 400 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M 959 1.055 1.246 1.225 1.426 1.834 2.128 2.707 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M 286 Utilidad Neta Activos Totales 8 Ventas EBITDA / Margen EBITDA CAGR = 20,9% CAGR = 14,4% CAGR = 14,2% CAGR = 16,0% Consistente historia de crecimiento (US$ millones) ConsistenteCrecimiento Resultados 3T12 </li> <li> 9. 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2008 2009 2010 2011 sep-12 12% 47% 20% 22% Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados 9 Servicios Industrial Comercial y Automotriz Matriz US$1.087 millones - Consolidada CP 49% LP 51% Caja (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Conservador Perfil Financiero ConservadorPerfilFinanciero Resultados 3T12 2,39x Leverage Consolidado: 1,30x Leverage Financiero Neto: 0,55x D. Financiera Neta/EBITDA: 2,39x Cobertura Gastos Financieros 5,34x Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings) 57 177 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Individual Consolidada </li> <li> 10. Destacados al 1T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 10 Agenda Resultados 3T12 </li> <li> 11. 11 SK Comercial (82,79%) SKBerg (40,00%) 52 aos de experiencia en ms de 300 proyectos de gran envergadura Fragmentacin de roca para minera (70% de PM en Chile y 60% en Conosur) Produccin de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas Puerto de Carga a granel y combustible. Duea de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Planta productora de Hidrgeno de alta pureza para abastecer a ENAP Comercializacin de automviles (Presencia en Chile, Per Argentina y Colombia) Ing. y Construccin (60,90%) Enaex* (60,58%) Magotteaux (95,00%) CHBB (74,59%) Sigdopack (99,27%) Servicios Industrial Comercial &amp; Automotriz Puerto Ventanas* (50,01%) *Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago Pelculas Plsticas para envases de alimentos en Chile y Latam FilialesSigdoKoppersS.A. Resultados 3T12 </li> <li> 12. Sep-11 Sep-12 Var. MM$ MM$ % Ingresos 106.481 220.684 107,3% EBITDA 4.916 11.563 135,2% Margen EBITDA 4,6% 5,2% EBITDA Pro-Forma (*) 9.295 14.733 58,5% Utilidad Neta Controladora 8.711 8.003 -8,1% Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers (*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas Ingeniera y Construccin SK Ingresos US$ 451 millones (+101%) Horas Hombre ejecutadas 14,9 millones (+65%) El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras para Minera Escondida (BHP Billiton) EBITDA Pro-Forma (*) US$30,1 millones (+54%) Margen EBITDA Pro-Forma consolidado alcanza un 6,7% Al cierre del 3T12, la compaa cuenta con un Backlog de US$ 933 millones, principalmente en el rea minera, y el cual se ejecutar principalmente los aos 2013 - 2016 12(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 </li> <li> 13. Sep-11 Sep-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 95.460 101.113 5,9% EBITDA 22.801 27.284 19,7% Margen EBITDA 23,9% 27,0% Utilidad Neta Controladora 7.714 10.855 40,7% PVSA - Tons transferidas 3.408.560 3.953.977 16,0% Fepasa - M Ton-Km 998.715 1.070.127 7,2% Puerto Ventanas Consolidado Puerto Ventanas Puerto Ventanas 3.953.977 tons (+16%) transferidas durante 3T12 Clinker (+17,6%) Concentrado Cobre (+66,7%) Ingresos del Negocio Portuario crecieron un 20,9% respecto a Sep-11 EBITDA consolidado alcanz los US$27,3 millones Margen EBITDA consolidado alcanza un 27,0% Posicin de liderazgo en transferencia de graneles en zona central 47% Market Share (sin contenedores) 55% en graneles slidos 35% en graneles lquidos 13 Fepasa Moviliz 1.070.127 Tons/Km durante 3T12 (+7,2%) Sector Forestal (46,6% del total transportado): +7,7% en Ton/Km Sector Minero (18% del total transportado): +5,9% en Ton/Km EBITDA consolidado alcanz los $5.502 millones (+4,3%), equiv a US$10,8 millones Margen EBITDA: 16,3% ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 </li> <li> 14. Sep-11 Sep-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 401.969 466.580 16,1% EBITDA 101.581 115.495 13,7% Margen EBITDA 25,3% 24,8% Utilidad Neta Controladora 55.921 71.432 27,7% Enaex 14 Enaex Ingresos consolidados alcanzaron los US$467 millones (+16,1%) Ventas fsicas totales alcanzaron las 624 mil toneladas (+7,9%) durante 3T12 Crecimiento en las exportacion de N.A. (+9,3%) Crecimiento venta de N.A. nacional (+8,6%) Precio promedio del amoniaco durante el 3T12 alcanz los US$572 la tonelada (+4.6%) EBITDA consolidado alcanz los US$115,5 millones (+13,7%) La utilidad neta alcanz los US$71,4 millones (+27,7%) Utilidad de Britanite entra como Ganancias en Participacin de asociadas a partir del 3T12. Nitratos del Per seleccion a Technip y Tcnicas Reunidas ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 Evolucin ventas fsicas (miles tons) 443 467 483 504 543 671 834 578 624 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 sep-11 sep-12 </li> <li> 15. 15 Magotteaux es una empresa global lder en la produccin y comercializacin de productos de desgaste de alto cromo Posee 14 plantas de produccin propia en 11 pases y 38 oficinas comerciales en 24 pases Las principales plantas productivas se encuentran en Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canad y Blgica La ventas fsicas de Magotteaux alcanzaron las 267,786 toneladas durante el 3T12 233.499 toneladas corresponden a bolas de molienda (80% en rea minera) 34.287 toneladas corresponden a castings (46% en industria cementera; 34% industria agregados) La ventas valoradas alcanzan los US$596 millones EBITDA alcanza los US$42,5 millones al 3T12 SK se incorpor a Sabo Chile S.A. (55%) mediante aumento de capital de US$18,25 millones Inauguracin de nueva planta de casting en Tailandia en Julio. Esta planta producir 9.000 toneladas adicionales hacia el 2014 ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 (1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A. (2) Capacidad se incrementar a 73,000 luego de la inauguracin de la nueva planta de Castings en Tailandia Magotteaux Magotteaux - Capacidad nominal plantas (tons) Bolas de Alto Cromo / Magotteaux 240.000 Bolas de Bajo Cromo / Proacer 60.000 Bolas Forjadas / SK Sabo 50.000 Total Capacidad en Bolas de Molienda 350.000 Bolas de Alto Cromo / JV Scaw Metals 100.000 Total Bolas Distribuidas 450.000 Casting (1) 68.500 Total Capacidad 518.500 Sep-12 MUS$ Ingresos 595.510 EBITDA 42.529 Utilidad Neta Controladora 28.408 Magotteaux Group (1) </li> <li> 16. Sep-11 Sep-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 106.640 103.491 -3,0% EBITDA -11.796 -5.070 57,0% Utilidad Neta Controladora -24.069 -10.481 56,5% BOPP- Tons 25.678 25.537 -0,5% BOPA - Tons 2.264 2.241 -1,0% Sigdopack Sigdopack Sigdopack Ingresos Consolidados US$103,5 millones BOPP (-0,5%) y BOPA (-1,0%) La disminucin de las ventas fsicas de BOPP y BOPA obedecen principalmente a la dbil demanda extranjera EBITDA de menos US$5,1 millones, mostrando un incremento de US$6,7 millones, respecto a Sep-11 Si bien an existe una prdida operacional, el EBITDA consolidado del perodo es significativamente mejor que lo registrado en Sep-11, lo que da cuenta de una mejora en la eficiencia operacional de las plantas y un leve mejoramiento de los mrgenes de la industria. 16 ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 </li> <li> 17. Sep-11 Sep-12 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 299.534 320.966 7,2% EBITDA 49.194 68.890 40,0% Margen EBITDA 16,4% 21,5% Utilidad Neta Controladora 18.327 27.074 47,7% SK Comercial 17 SK Comercial Ingresos consolidados alcanzan US$321 millones (+7,2%) El negocio de distribucin de maquinaria alcanz ventas de 3.022 unidades (+10,6%) (Chile y Per) Las ventas valoradas de SKC Rental se incrementaron un 37,1% respecto del 3T11 LA flota consolidada de SK Rental alcanza las 4.091 unidades (valorizada en US$238 millones) EBITDA consolidado alcanz US$68,9 millones (+40,0%) Mejor desempeo de SKC Rental en Chile, Per y Brasil Margen EBITDA consolidado de 21,5% Utilidad Neta alcanz los US$27,1 millones SK Comercial y la empresa norteamericana Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de camiones pesados del mundo, acordaron la comercializacin en Chile de sus marcas Kenworth y DAF. ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 </li> <li> 18. 18 SK Inversiones Automotrices SKIA obtuvo una utilidad de US$19,8 (-38,1%) Ventas en Chile 26.674 unidades (0,7%) similares al 3T11 Mejor desempeo en ventas en el extranjero 23.648 unidades (+42,6%) Esta compaa ha registrado menores utilidades debido a condiciones ms desfavorables de mrgenes y tipo de cambio a la que est expuesta Alto potencial de crecimiento en pases con baja densidad de autos como Per y Colombia En Chile la ANAC registr ventas de 242.757 unidades durante el 3T12, y proyecta ventas entre 280.000 y 300.000 mil unidades para 2012 Per Argentina Chile Colombia ResultadosFiliales3T12 Resultados 3T12 Sep-11 Sep-12 Var. MM$ MM$ % Ingresos 0 0 EBITDA 0 0 Utilidad Neta Controladora 13.127 9.690 -26,2% SK Inversiones Automotrices </li> <li> 19. Destacados al 3T12 Destacados Empresas SK al 3T12 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 19 Agenda Resultados 3T12 </li>...</ul>