Presentacion Resultados (Mar-13)

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Asesores Financieros Presentación Resultados | Marzo 2013

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  • 1. Asesores Financieros Presentacin Resultados | Marzo 2013
  • 2. Destacados a Mar-13 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 2 Agenda Resultados Mar-13
  • 3. 3 Ingresos consolidados crecieron un +9,8% EBITDA consolidado alcanz los US$ 104,8 millones (+12,3%). EBITDA consolidado pro-forma alcanz US$116,5 millones (incluye utilidades de empresas que no consolidan). La Utilidad Neta alcanz los US$ 39,2 millones (+12,4%) Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$ 233 millones Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,14x Destacados de SK a Marzo 2013 ResumenSKMar-13 Resultados Mar-13 (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Funcin Costos de Distribucin - Gastos de Administracin Otros Gastos por Funcin + Gastos de Depreciacin y Amortizacin Mar-12 Mar-13 Var. Ingresos 661.489 726.339 9,8% EBITDA (1) 93.240 104.750 12,3% % Margen EBITDA 14,1% 14,4% Utilidad Sigdo Koppers 34.905 39.228 12,4% Cifras en MUS$Estado de Resultados por Funcin Consolidado
  • 4. 4 Ingresos consolidados de Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers crecieron en un (+16,5% en US$) respecto al 1Q12. Puerto Ventanas increment sus ventas un 13% Importante incremento en cargas transferidas (+17,3%) en el Negocio Portuario. Enaex increment sus ventas un 11,9% Variacin en el mix de ventas, incremento (+31,3%) en ventas valoradas de servicios de fragmentacin de roca en el mercado nacional respecto al 1Q12.. Magotteaux alcanz ventas de US$213 millones (1) Ventas fsicas de 92.481 tons (+7,1) 67% en Minera SK Comercial increment sus ventas un 12,2% Incremento en ventas valoradas (+26,6%) en el negocio de arriendo de maquinarias. Destacados Empresas SK a Marzo 2013 DestacadosEmpresasSKMar-13 Resultados Mar-13 (1) Ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
  • 5. Destacados a Mar-13 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 5 Agenda Resultados Mar-13
  • 6. 93,2 104,8 5,6 2,3 0,2 0,2 2,2 1,4 0,5 80 85 90 95 100 105 110 US$miles EBITDA por rea de Negocios 6 Incremento EBITDA Por reas de negocio: Mar-12 v/s Mar-13 (US$ miles) CifrasConsolidadasMar-13 Resultados Mar-13 Mayor nivel de actividad en forma directa Crecimiento de SKC Rental en Chile, Per y Brasil. Mayores Ingresos Negocios Portuario y Ferroviario Nivel similar a pesar de paralizacin portuaria y mantencin no programada de planta Recuperacin operacional y menores prdidas Menores Gastos en la matriz +12,3% Mejor desempeo en castings, combinado con una disminucin en desempeo de bolas de molienda. Servicios Industrial Comercial y Automotriz
  • 7. 1.978 2.204 3.100 3.650 3.684 3.458 3.684 2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13 248 300 315 382 394 93 105 2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13 1.426 1.834 2.128 2.786 2.851 661 726 2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13 Utilidad Neta Activos Totales 7 Ventas EBITDA / Margen EBITDA CAGR = 25,5% CAGR = 21,1% CAGR = 15,2%CAGR = 16,2% Consistente historia de crecimiento (US$ millones) ConsistenteCrecimiento Resultados Mar-12 9,8% 12,3% 12,4% 6,5%
  • 8. 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 2008 2009 2010 2011 2012 mar-13 Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados 8 Servicios Industrial Comercial y Automotriz Matriz US$1.093 millones Consolidada US$864 millones Deuda Financiera Neta CP 49% LP 51% Caja (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Conservador Perfil Financiero ConservadorPerfilFinanciero Resultados Mar-13 2,14x Leverage Consolidado: 1,27x Leverage Financiero Neto: 0,52x D. Financiera Neta/EBITDA: 2,14x Cobertura Gastos Financieros 7,56x Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings) 12% 45% 21% 22% 229 75 0 50 100 150 200 250 Consolidada Individual
  • 9. Destacados a Mar-13 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 9 Agenda Resultados Mar-13
  • 10. 10 SK Comercial (82,79%) SKBerg (40,00%) 52 aos de experiencia en ms de 300 proyectos de gran envergadura Fragmentacin de roca para minera (70% de PM en Chile y 60% en Conosur) Produccin de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas Puerto de Carga a granel y combustible. Duea de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Planta productora de Hidrgeno de alta pureza para abastecer a ENAP Comercializacin de automviles (Presencia en Chile, Per Argentina y Colombia) Ing. y Construccin (60,90%) Enaex* (60,72%) Magotteaux (95,00%) CHBB (74,59%) Sigdopack (99,27%) Servicios Industrial Comercial & Automotriz Puerto Ventanas* (50,01%) *Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago Pelculas Plsticas para envases de alimentos en Chile y Latam FilialesSigdoKoppersS.A. Resultados Mar-13
  • 11. Ingeniera y Construccin SK Ingresos US$ 165 millones (+12,4%) Horas Hombre ejecutadas 5,9 millones (+14,4%) El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras para Minera Escondida (BHP Billiton) EBITDA Pro-Forma (*) US$17,4 millones (+46,3%) Margen EBITDA Pro-Forma consolidado alcanza un 10,5% Al cierre del 1T13, la compaa cuenta con un Backlog de US$ 886 millones, principalmente en el rea minera, y el cual se ejecutar principalmente los aos 2013 - 2016 11(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. MM$ MM$ % Ingresos 69.489 78.127 12,4% EBITDA 5.167 7.642 47,9% Margen EBITDA 7,4% 9,8% EBITDA Pro-Forma (*) 5.831 8.234 41,2% Utilidad Neta Controladora 3.534 3.806 7,7% Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers (*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
  • 12. Puerto Ventanas Puerto Ventanas 1.466.347 tons (+17,3%) transferidas durante 1Q13 Concentrado Cobre (+32,1%) Carbn (+24,9%) Ingresos del Negocio Portuario crecieron un 27,6% respecto a Mar-12 EBITDA consolidado alcanz los US$10,6 millones, con un margen de 28,7% (+320 pbs). EBITDA negocio portuario aument un 48%, producto de mejor desempeo y mayor nivel de cargas transferidas. A Mar-13 mantiene un 61,2% de Market share en la transferencia de graneles slidos de la zona central de Chile. 12 ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 32.568 36.809 13,0% EBITDA 8.306 10.560 27,1% Margen EBITDA 25,5% 28,7% Utilidad Neta Controladora 3.461 4.813 39,1% PVSA - Tons transferidas 1.249.710 1.466.347 17,3% Fepasa - M Ton-Km 361.047 349.550 -3,2% Puerto Ventanas Consolidado Fepasa Moviliz 1.883 Mtons durante 1Q13 (+3,6%) Sector Industrial (14,1% del total transportado): +13,7% en Ton/Km Carga Contenedores (37,4% del total transportado): +20,1% en Ton/Km EBITDA consolidado alcanz los $1.681 millones (-1%), equivalente a US$3,8 millones Margen EBITDA: 17% Cabe destacar el paro portuario que se produjo en marzo, el cual impact volumen de carga transportada.
  • 13. 13 Enaex Ingresos consolidados alcanzaron los US$167 millones (+11,9%) Variacin en el mix de ventas, incremento (+31,3%) en ventas valoradas de servicios de fragmentacin de roca en el mercado nacional respecto al 1Q12. Ventas valoradas en Argentina aumentaron un 12,9% Con respecto al 1Q12. Ventas fsicas totales alcanzaron las 201 mil toneladas (- 1,%) durante 1Q13 (+7% mercado nacional) Precio promedio del amoniaco durante el 1Q13 alcanz los US$647 la tonelada (+41,3%) EBITDA consolidado alcanz los US$36,6 millones (-0,6%) Paro portuario impidi exportacin de 9.000 tons a Mxico y Per. La utilidad neta alcanz los US$23,2 millones (+0,7%) Utilidad de Britanite entra como Ganancias en Participacin de asociadas a partir del 3T12. ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Evolucin ventas fsicas (miles tons) Mar-12 Mar-13 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 149.323 167.088 11,9% EBITDA 36.866 36.633 -0,6% Margen EBITDA 24,7% 21,9% Utilidad Neta Controladora 23.048 23.200 0,7% Enaex 443 467 483 504 543 671 834 853 204 201 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-12mar-13
  • 14. 14 Ingresos consolidados alcanzaron los US$213 millones durante el 1Q13 (+3,7%) La ventas fsicas alcanzaron las 92.481 Mtons (7,1%) 79.526 toneladas corresponden a bolas de molienda (+6,8%) (76% en minera) 12.955 toneladas corresponden a castings (+9%) (53% en cemento, 25 en agregados) EBITDA alcanza los US$21,6 millones a Mar-13 Mejor desempeo y mrgenes en la lnea de negocio de casting, en contraste con dificultades operacionales en algunas de las plantas de produccin de bolas (despus de mantenciones programadas). La utilidad neta alcanz los US$ 9,3 millones durante 1Q13. Durante el 2013 se han iniciado los trabajos de construccin de 2 nuevas plantas de bolas de molienda. Tailandia (alto cromo - 40.000 tons) y Chile (acero forjado 75.000 tons). ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 (1) Considera cifras de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. (2) Capacidad se incrementar a 73,000 luego del trmino de la segunda etapa de la planta de Castings en Tailandia (2015) Magotteaux Mar-12 Mar-13 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 205.678 213.234 3,7% EBITDA 21.841 21.593 -1,1% Margen EBITDA 10,6% 10,1% Utilidad Neta Controladora 9.439 9.331 -1,1% (1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. Magotteaux Group (1) Bolas de Molienda 74.497 79.526 6,8% Casting 11.886 12.955 9,0% Total 86.383 92.481 7,1% (1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. Var. % Magotteaux (1) Ventas fsicas (tons) Mar-12 Mar-13
  • 15. Sigdopack Ingresos Consolidados US$31 millones Aumento en las ventas fsicas de BOPP (+13,6%). EBITDA negativo de US$0,9 millones (+71,2%), mostrando un mejor desempeo de US$2,2 millones, con respecto a Mar-12 Si bien an existe una prdida operacional, el EBITDA consolidado del perodo es significativamente mejor que lo registrado en Mar-12, lo que da cuenta de una mejora en la eficiencia operacional de las plantas y un leve mejoramiento de los mrgenes de la industria. 15 ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 30.125 31.094 3,2% EBITDA -3.127 -899 71,2% Utilidad Neta Controladora -4.717 -2.951 37,4% BOPP - Tons 6.590 7.486 13,6% BOPA - Tons 837 810 -3,3% Sigdopack
  • 16. 16 SK Comercial Ingresos consolidados alcanzan US$115,8 millones (+12,2%) El negocio de distribucin de maquinaria alcanz ventas de 699 unidades (mix de productos de mayor valor) Las ventas valoradas de SKC Rental se incrementaron un 26,6% respecto del 1Q12 La flota consolidada de SKC Rental alcanza las 4.430 unidades (valorizada en US$257 millones) EBITDA consolidado alcanz US$22,5 millones (+6,6%) Mejor desempeo y fuerte crecimiento de SKC Rental en Chile, Per y Brasil Margen EBITDA consolidado de 19,5% Utilidad Neta alcanz los US$6,7 millones Ingreso de SKC Rental al mercado Colombiano a finales de 2012, registrndose los primeros arriendo de maquinaria durante Feb-13. En la actualidad, SKC Rental est presente en Chile, Per, Brazil y Colombia ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. MUS$ MUS$ % Ingresos 103.188 115.773 12,2% EBITDA 21.130 22.523 6,6% Margen EBITDA 20,5% 19,5% Utilidad Neta Controladora 8.258 6.678 -19,1% SK Comercial
  • 17. 17 SK Inversiones Automotrices SKIA obtuvo una utilidad de US$5 millones (+79,6%). SKBerg registr ventas en Chile 10.367 unidades, mostrando un aumento de (28,7%) respecto de marzo 2012. Mejor desempeo en ventas en el extranjero 8.113 unidades (+11,1%) Alto potencial de crecimiento en pases con baja densidad de autos como Per y Colombia En Chile la ANAC registr ventas de 90.285 unidades durante el 1Q13 (+17%). SKBerg S.A. inicia la representacin y distribucin de la marca Volvo en Colombia. Per Argentina Chile Colombia ResultadosFilialesMar-13 Resultados Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. MM$ MM$ % Ingresos 0 0 EBITDA -10 -11 3,1% Utilidad Neta Controladora 2.810 5.048 79,6% SK Inversiones Automotrices
  • 18. Destacados a Mar-13 Principales Cifras Consolidadas Empresas SK Anexo Antecedentes Estados Financieros 18 Agenda Resultados Mar-13
  • 19. Mar-12 Mar-13 Var. Ingresos ordinarios 661.489 726.339 9,8% Costo de ventas -516.694 -567.510 -9,8% Ganancia bruta 144.795 158.829 9,7% Otros ingresos por funcin 7.233 5.772 -20,2% Costos de distribucin -23.196 -24.852 -7,1% Gasto de administracin -61.449 -65.673 -6,9% Otros gastos por funcin -2.748 -1.579 42,5% Resultado Operacional 64.635 72.497 12,2% EBITDA 93.240 104.750 12,3% % Margen EBITDA 14,1% 14,4% Ingresos financieros 1.621 1.365 -15,8% Costos financieros -13.387 -13.855 -3,5% Ganancias en participaciones de asociadas 6.975 11.730 68,2% Diferencias de cambio 5.797 -1.144 -119,7% Resultado por unidades de reajuste -1.784 -468 73,8% Otras ganancias (prdidas) -64 2.709 4332,8% Ganancias (prdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros) - - Ganancia antes de impuestos 63.793 72.834 14,2% Gasto por impuestos a las ganancias -13.327 -14.120 -6,0% Ganancia (prdida) - Operaciones contnuas 50.466 58.714 16,3% Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas - -7 Ganancia (prdida) 50.466 58.707 16,3% Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 34.905 39.228 12,4% Atribuible a participaciones no controladoras 15.561 19.479 25,2% Ganancia (prdida) 50.466 58.707 16,3% Estado de Resultados por Funcin Consolidado Cifras en MUS$ Estado Resultado Sigdo Koppers 19 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros
  • 20. Ventas Sigdo Koppers 20 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros (1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. . (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBerg debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros. (3) Las Eliminaciones y ajustes a marzo se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado. Mar-12 Mar-13 Var. Servicios 174.552 202.158 15,8% Ingeniera y Construccin SK 141.984 165.349 16,5% Puerto Ventanas 32.568 36.809 13,0% Industrial 386.216 412.450 6,8% Enaex 149.323 167.088 11,9% Magotteaux (1) 205.678 213.234 3,7% Sigdopack 30.125 31.094 3,2% SK Inv. Petroqumicas 1.090 1.033 -5,2% Comercial y Automotriz 103.188 115.773 12,2% SK Comercial 103.188 115.773 12,2% SKIA (2) - - - Eliminaciones y ajustes (3) -2.468 -4.042 - Ingresos Consolidados 661.489 726.339 9,8% Ingresos por reas de Negocios Cifras en MUS$
  • 21. EBITDA Sigdo Koppers 21 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros (1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBerg debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo tanto, no consolida sus Estados Financieros. (3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas. Mar-12 Mar-13 Var. Servicios 18.864 26.733 41,7% Ingeniera y Construccin SK 10.558 16.173 53,2% Puerto Ventanas 8.306 10.560 27,1% Industrial 56.332 58.002 3,0% Enaex 36.866 36.633 -0,6% Magotteaux (1) 21.841 21.593 -1,1% Sigdopack -3.127 -899 71,2% SK Inv. Petroqumicas 753 675 -10,4% Comercial y Automotriz 21.109 22.500 6,6% SK Comercial 21.130 22.523 6,6% SKIA (2) -21 -23 - Matriz, eliminaciones y ajustes -3.066 -2.485 - EBITDA Consolidado 93.240 104.750 12,3% EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 100.215 116.480 16,2% EBITDA reas de Negocios Cifras en MUS$
  • 22. Utilidad Sigdo Koppers 22 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros (1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a travs de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux. (2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroqumicas S.A., sociedad a travs de la cual Sigdo Koppers controla CHBB. Mar-12 Mar-13 Var. Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var. Servicios 10.681 12.869 20,5% 5.838 7.266 24,5% Ingeniera y Construccin SK 7.220 8.056 11,6% 60,43% 4.363 4.868 11,6% Puerto Ventanas 3.461 4.813 39,1% 50,01% 1.475 2.398 62,6% Industrial 28.214 30.001 6,3% 18.793 19.542 4,0% Enaex 23.048 23.200 0,7% 60,72% 13.872 14.087 1,5% Magotteaux (1) 9.490 9.331 0,0% 95,00% 9.312 8.035 -14% Sigdopack -4.717 -2.951 37,4% 99,27% -4.717 -2.929 37,9% SK Inv. Petroqumicas (2) 393 421 7,1% 74,59% 326 349 7,1% Comercial y Automotriz 14.000 17.362 24,0% 12.579 16.212 28,9% SK Comercial 8.258 6.678 -19,1% 82,79% 6.837 5.529 -19,1% SKIA 5.742 10.684 86,1% 99,99% 5.742 10.683 86,1% Utilidad Empresas SK 52.895 60.231 13,9% 37.210 43.020 15,6% Matriz y Ajustes -2.305 -3.792 Utilidad Consolidada SK 34.905 39.228 12,4% Total Empresas Atribuible a controladora Utilidad Neta reas de Negocios %SK Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
  • 23. Balance Sigdo Koppers 23 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros Dic-12 Mar-13 Var. Activos corrientes Caja y Equivalentes al Efectivo 219.869 232.539 5,8% Cuentas por Cobrar 637.934 642.009 0,6% Inventarios 361.710 380.958 5,3% Otros Activos Corrientes 42.111 40.690 -3,4% Total de Activos Corrientes 1.261.624 1.296.196 2,7% Activos no corrientes Activo Fijo 1.290.754 1.312.351 1,7% Otros Activos no Corrientes 1.097.480 1.075.294 -2,0% Total de Activos no Corrientes 2.388.234 2.387.645 0,0% Total de Activos 3.649.858 3.683.841 0,9% Pasivos corrientes Deuda Financiera Corriente 531.251 537.104 1,1% Cuentas por Pagar 382.304 407.929 6,7% Otros Pasivos Corrientes 188.997 177.643 -6,0% Pasivos corrientes totales 1.102.552 1.122.676 1,8% Pasivos no corrientes Deuda Financiera no Corriente 563.114 555.809 -1,3% Otros Pasivos no Corrientes 401.255 385.913 -3,8% Total de pasivos no corrientes 964.369 941.722 -2,3% Total pasivos 2.066.921 2.064.398 -0,1% Patrimonio Atribuible a la controladora 1.175.640 1.195.170 1,7% Atribuible a no controladora 407.297 424.273 4,2% Patrimonio total 1.582.937 1.619.443 2,3% Total de patrimonio y pasivos 3.649.858 3.683.841 0,9% Balance Clasificado Consolidado Cifras en MUS$
  • 24. Flujo Sigdo Koppers 24 Resultados Mar-13 Anexo-AntecedentesEstadosFinancieros Mar-12 Mar-13 Var. Flujo de la Operacin 90.780 70.710 -22,1% Flujo de Inversin -34.298 -45.555 32,8% Capex -58.547 -44.001 -24,8% Venta de Activo Fijo 998 70 -93,0% Otros 23.251 -1.624 -107,0% Flujo de Financiamiento 110.006 -11.494 -110,4% Variacin Pasivos Financieros 6.008 3.920 -34,8% Dividendos -2 0 -100,0% Aumento de Capital 113.734 0 Otros -9.734 -15.414 58,4% Flujo neto del periodo 166.488 13.661 91,8% Efectivo y equivalentes al efectivo 276.003 229.202 -17,0% Flujo de Efectivo Consolidado Cifras en MUS$
  • 25. Asesores Financieros Presentacin Resultados | Marzo 2013