Retail financieroSeptiembre 2015

Nuestra Visión de Retail Financiero Cencosud

Ser reconocidos como la compañía de Retail Financiero que entrega la mejor experiencia a sus clientes en Latinoamérica, convirtiéndose en un apoyo estratégico para lograr los objetivos del retail, alcanzando una alta rentabilidad con una mirada global de Cencosud

Clientes Cencosud y Retail FinancieroLlegamos a 1 de cada 16 hogares

6%

Total

6%48 MM 14 MM

8%

31 MM 8 MM

43%

5 MM18 MM

2%

205 MM 62 MM

43 MM

10%

13 MM

345 MM 99 MM

• Supermercados•Mejoramiento de Hogar•Retail Financiero

• Supermercados•Mejoramiento de Hogar•Tiendas x departamento•Centros comerciales•Retail Financiero

• Supermercados•Tiendas x departamento•Centros comerciales•Retail Financiero

• Supermercados•Retail Financiero

• Supermercados•Mejoramiento de Hogar•Centros comerciales•Retail Financiero

Modelo de negocio

NEGOCIOS RETAIL

Productos requeridos por los

Clientes • Comida• Vestuario• Artículos para el Hogar• Artículos para la Construcción • Otros

Otras necesidades del Cliente

• Financiamiento• Seguros• Viajes y Entretención• Internet, Catálogos y otros

Conocimiento del Cliente a

través de

• Programa de Fideliización de Clientes: • Segmentación• Identificación de nuevas necesidades

Estrategia negocio retail financiero

Oferta base Tarjeta de crédito cerrada, sin convenios- Vinculación de clientes

- Acceso a los productos Cencosud

- Profundización en la relación con los clientes

Evolución de retail financiero

Evolución de la oferta Convenios de tarjeta de crédito cerrada

Seguros Créditos de consumo / super avances Tarjeta de crédito abierta (Visa/Mastercard)Giftcard cerrada Avances en efectivo

Solución financiera integralpara nuestros clientesOferta retail banca masivaDepósitos e inversiones

1

2

3

Que ha pasado en estos 10 años…Ventas

(MM US$)

20122010 20112008 20092006 20072004 2005

Adquisición A Paris

Adquisición GBarbosa

Creación

división servicios financieros

ARG

Creación división servicios

financierosPERU

Creación división servicios

financieros

BRASIL

Implementacion a

nivel regional Tarjeta Unica Cencosud

Adquisición Johnson

Adquisición Prezunic

Adquisición Carrefour

Creación

división servicios financieros

Colombia

Creación división servicios

financieros

CHILE

MMM US$ 5.8Fcst 2015

A Julio 2015 las Ventas alcanzan a MMM 3.0 (usd prom 2014)

JointVentureCencosud

Scotiabank

2015

usd prom 2014

Evolución del negocio de retail financiero

Ampliar la oferta de productos financieros es necesaria…La evolución resultaría beneficiosa y rentable para Cencosud

Tiempo

Oferta base Evolución de la oferta Solución financiera integralpara nuestros clientes

ROA (resultado operacional / colocaciones)

3 - 4 % 4 - 6 % 6 -8 %

15- 20 % 20 - 30 % 30 - 40 %

ROE (resultado operacional / patrimonio)1

2

3

2012

Cliente busca a proveedor con mayor oferta de productosfinancieros

Cliente busca comodidad y simpleza en sus productos financieros“One stop shopping”

Tamaño cartera de clientes

(Colocaciones)

2015 2017

Tarjeta de crédito (TC)

cerrada, sin convenios

Avances en efectivo

Seguros

Convenios de TC cerrada

Créditos de consumo

TC abierta (Visa/Mastercard)

Giftcard

Oferta de banca masiva

Depósitos e inversiones

Productos:

Retail Financiero Hoy

Tarjeta Cencosud

Cerrada

Visa y Master

JV Scotiabank

Tarjeta cerrada

Visa y Master

JV Bradesco.

Tarjeta cerrada

Visa y Master

.

Tarjeta

cerrada

Visa

JV Colpatria

Corredora de

Seguros propia

Banco

Paris

(en venta)

TARJETA

DE

CREDITO

BANCOS

SEGUROS

Tarjeta Cencosud

cerrada

Master

Banco

Cencosud

Tercerizados

(SOAT)

Distribución de

Seguros

Distribución de

Seguros

Distribución de

Seguros

Atributos de la Tarjeta de Crédito

Accesoa compra y pago en nuestro

retail

Compra en Comercios Asociados

Acceso a Dinero

Se acepta en

nuestros retailers:

Jumbo, Sisa, Easy, Johnson y Paris.

Avances en cajas del

retail y ATMs (3 a 36

m) y Super Avances (12 a 48 m)

Programa de Fidelización

Programa Puntos

Cencosud.

Canje en salas de venta. Cualquier

compra genera puntos.

Bencineras, Farmacias,

Telecomunicaciones, S

alud, Educación, Entretención, Viajes y otros

Se acepta en

Wong, Paris y Metro

Asociada con VISA y

MASTER

Avances y

SiperAvances en

cajas del retail

Programa bonus

Canje en puntos

especificos

Se acepta en

nuestros retailers:

Jumbo, Easy, VEA, Disco, Blainstein.

Se acepta en LAN

airlines

Entretención .Asociada a

MASTER

Programa Jumbo

Se acepta en

GBarbosa. y

Bretas

Avances

(solo en Bretas)

No, sin programa de

fidelizacion

NO.

Aceptada en

Jumbo, Metro

y Easy.

Asociada con

VISA

Avances solo en

ATM para

Tarjetas Cobranding

Programa

Puntos

Cencosud

Asociada con VISA y

MASTER

Atributos de los Seguros

Productos

Desgravamen

Cesantia.

Robo o Fraude

Accidentes (Salud)

Automotriz

Hogar

Garantia Extendida

Canales de VentaCentros de ServicioEstados de Cuenta

TelemarketingStands

Salas de Venta Retail

Con una marca global

Durante 2012 Lanzamos Tarjeta Cencosud -

única marca para toda la región.

Una sola tarjeta con una propuesta de valor

relevante, coherente y transversal que a la vez transmitiera los valores de la marca.

Una Tarjeta que nos permitiera crear una experiencia de marca que generara un

mundo de disfrute en el mundo Cencosud

Y a la vez fuera la embajadora de la marca para toda la región.

Una sola tarjeta para todos nuestros retails

Con valores y personalidad que nos identifican

+ +Energizada y Alegre Cercana y EmpáticaAuténtica y Clara

Alegre y llena de vida. Activa y

dinámica. Entretenida!Permanentemente haciendo cosas y

buscando beneficios para los

demás.

Comprensiva , amable y amistosa. Apoya y acompaña en

cada etapa del camino. Una persona

que siempre está presente cuando se necesita.

Se muestra tal cual es. Natural , espontánea y actual, a tono con los

tiempos. Habla directo, claro y transparente. Tiene un espíritu

característico, una “onda” con un estilo propio que la distingue, hace atractiva y

querible

Alegre – Dinámico – Entretenido - en situación de disfrute – Optimista – Cercano - Fresco

Con un tono y estilo comunicacional propio

y con un branding representativo y consistente

• Con códigos gráficos reconocibles que identifican la comunicación de nuestra marca.

• Un color propio : Naranjo un color que

comunica energía y alegría a la vez transmitiendo optimismo y vitalidad

• Y un contenedor que es parte del brandingde la tarjeta: Un paréntesis

Lo mejor de las Tarjetas de retail +

lo mejor de las Tarjetas Bancarias

Se puede comprar en nuestros retail, en otros

comercios y en el exterior (Tarjeta abierta)

Con un modelo de aportes comerciales entre

los negocios de Retail y Retail financiero

El Retail es el dueño de lo que pasa en la tienda en todo lo relativo a la tarjeta y es el responsable de impulsarla

Incentiva y diferencia el aporte comercial si la venta es sin o con intereses

Incentiva y diferencia el aporte comercial por tramo de cuotas si la venta es con intereses

Incentiva y diferencia el aporte comercial a través de la participación de la venta, de acuerdo a la maduración del negocio

Descripción

Incentiva y diferencia el aporte comercial a los productos financieros, de acuerdo a la maduración del negocio

1

4

3

5

Incentiva y diferencia el aporte comercial a través de el número de transacciones, de acuerdo a la maduración del negocio

2

Por cada compra que hacen los clientes de Cencosud con nuestras Tarjetas se

genera un fondo de aportes comerciales para el retail, con el objetivo de incentivar eluso de nuestro medio de pago a través de promociones y descuentos

Descripción del modelo:

El modelo de aportes comerciales requiere de

compromisos de parte de los negocios

El Retail es el dueño de lo que pasa en la tienda en todo lo relativo a la tarjeta y es el responsable de impulsarla

Integración de Retail Financiero, Fidelidad y Retail en las ofertas, presencia en sala y comunicación

Promoción de la Tarjeta Cencosud como principal medio de pago, a través de ofertas preferenciales

Priorización de desarrollo de POS

Prestaciones de retail

Recaudación en cajas para pago de estados de cuenta

Asignación de espacio en tiendas para puntos de venta y servicio post venta

Alineación entre sistemas de incentivos de Retail y Retail Financiero

Estándares de servicio de primer nivel para la operación en tienda de los productos de Retail Financiero

1

3

2

4

5

7

6

Con beneficios para Cencosud

El Retail es el dueño de lo que pasa en la tienda en todo lo relativo a la tarjeta y es el responsable de impulsarla

Aumento de la frecuencia y la venta

Disminución de tasas de abandono

Aumento de la vinculación

Descripción

Precios competitivos: Ofertas o descuentos se pueden realizar con la propia tarjeta sin sacrificarmargen sobre el total de la venta

Segmentación de precios para clientes especiales

Ahorro en el Merchant discount

Ventas marginales y/o adicionales

1

3

2

4

5

7

6

Mayores aportes comerciales8

Debemos abordar y vincular a TODO cliente

que compra en nuestros retails

27

Puntos Cencosud, Bonus, Jumbo Más, RUT, CI, CPF

Cliente sujeto de crédito

Cliente TC Cencosud

¿Cliente

identificado?

¿Aprobado

por riesgo?

¿Quiere

Tarjeta

Cencosud?

¿Utiliza la

tarjeta?

Si

Si

Si

No • Cliente desconocido

No• Cliente rechazado por riesgo

No • Cliente sin Tarjeta Cencosud

ACTIVO Tarjeta Cencosud INACTIVO usaotros medios de pago

Que ha pasado en estos 10 años…Ventas

(MM US$)

201220132010 2011200820092006 20072004 2005

Adquisición A Paris

Adquisición GBarbosa

Creación división servicios

financierosARG

Creación división servicios

financierosPERU

Creación división servicios

financierosBRASIL

Implementacion a nivel regional Tarjeta

Unica Cencosud

Adquisición Johnson

Adquisición Prezunic

Adquisición Carrefour

Creación división servicios

financierosColombia

Creación división servicios

financierosCHILE

MMM US$ 5.5

A Julio 2015 las Ventas alcanzan a MMM2.7

Joint VentureCencosud

Scotiabank

2015

Evolución de Tarjetas de crédito vigentes

Tarjetas titulares vgtes a Dic de cada año

3,6

0,2

1.92,3

3.33,0

4,2

5.5

1,8

A Julio 2015 el stock de Tarjetas alcanzaron a MM 5.7

y con plasticos Cencosud MM 3.3

5.45.1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Evolución de las Ventas con TarjetaMM USD

T. Easy

2,4

0,5

1,31,5

2,11.8

2.8

3,8

5.0

El año 2014 las ventas de RF superaron los USD 5 billones

1,1

USD prom2014

A Julio 2015 las ventas alcanzaron a MM USD 3.0 (usd prom 2014)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

4.4

Evolución de las ColocacionesMMUSD

USD Promedio 2014

Las colocaciones alcanzaron los USD 1,3 billones previo a la crisis del 2009 y

se observa hoy una recuperación llegando a los USD 2,2 billones en el 2014 .

A Julio 2015 las colocaciones alcanzaron USD 2.2 billones (usd prom 2014)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2,2

1,3

1,1

1,2

0,8

1,1

1,4

0.9

1,7

0,4

1,9

Composición de Ventas y Colocaciones2014

Composición de las colocaciones MMMUSD 2.2

Composición de Ventas con Tarjeta MMMUSD 5.0

Chile; 50%

Argentina; 18%

Peru; 6%

Colombia; 16%

Brasil; 12%

Super

40%

Mejoramhogar

10%

Tiendas17%

Convenios 16%

ProductoFinanciero

12%

USD Promedio 2014

Participación de nuestras Tarjetas en los Retailers(2014)

Mejoramiento del Hogar

Tienda por Departamento

17,5%

6,2%

20,8%

7,5%

4,3%

43,8%

3,4%1,1%

15,5%

12,2% 11,4%

Jumbo SISA Jumbo Disco VEA Gbarbosa Bretas Wong Metro Jumbo Metro

24,8%22,7%

7,2%6,0%

Easy Easy Blaisten Easy

43,6%

35,4%

Paris Paris

Joint Venture Cencosud – Scotiabank

El 20 de junio 2014, Cencosud anunció un acuerdo con Banco

Scotiabank, para administrar en conjunto el negocio financiero de

Cencosud en Chile, Cencosud Administradora de Tarjetas

(CAT), incluyendo las tarjetas de crédito y el portfolio de créditos de

consumo de Banco París

Scotiabank pagará US$ 280 millones por el 51% del negocio financiero

en Chile por un período de 15 años

Adicionalmente, Scot iabank se compromete a financiar el 100% de la

cartera del negocio f inanciero en Chile y su crecimiento futuro por hasta

US$ 3.000 millones

La transacción se encuentra sujeta a aprobación regulatoria en Chile y

Canadá y se espera su cierre para el 4Q’14

Estructura Post-Transacción

Descripción de la Transacción

Cencosud Administradora de Tarjetas

(CAT)

51% 49%

Positiva Transacción para la Compañía

La transacción permitirá a Cencosud reducir su Deuda TotalConsolidada en ~US$ 1.180 millones, fortaleciendo su posiciónfinanciera

Cencosud reducirá sus necesidades de capital de trabajo(actualmente 50% de las cuentas por cobrar y 5% de las cuentaspor pagar están relacionados al negocio financiero de Cencosud)ya que Scotiabank financiará el crecimiento

La transacción permite tener un mayor foco en las operacionesdel negocio retail

Esta transacción trae a Chile el mismo modelo de negocioimplementado en Brasil y Colombia

We expect a positive reaction and we maintain our HOLD recommendation BICE Inversiones

Junio 2014

Positive on Scotiabank deal; upgrade to Buy and increase Target Price CITI

Junio 2014

Deal With Scotiabank Decreases Risks Of a RatingsDowngrade. Move To OW From Neutral JP Morgan

Junio 2014

Deal to reduce leverage (maintain investment grade) and release future cash flow to accelerate growth

LARRAIN VIALJunio 2014

Cencosud's Credit Card Joint Venture in Chile Positive to Credit Quality Fitch Ratings

Junio 2014

Nuestro Sueño es ser el principal

medio de pago de cencosud

De cada 3 dólares vendidos por Cencosud,

1 será pagado con

nuestras Tarjetas.

10.000.000de clientes comprando

con nuestras

Tarjetas Cencosud

en nuestros retails

US$1 US$1

US$1

Retail financieroSeptiembre 2015

Muchas Gracias