PLANIFICACIÓN EN EL ÁREA DE FINANZAS

INTEGRANTES:KAROL GAVILANESREBECA BORJAPAOLA CÁRDENAS JESSICA CHICAIZA

¿Que es?

Brealey y Myer, (1994) como un proceso de análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación; proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes

Stephen et al., 1996) definen la planificación financiera como la declaración de lo que se pretende hacer en un futuro, y debe tener en cuenta el crecimiento esperado

Weston (2006) plantea que la planificación financiera implica la elaboración de proyecciones de ventas, ingresos y activos tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia

DEFINICIÓN

Es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.

Es un proceso de estimar la demanda de recursos (compras, activos, mano de obra, ventas, etc.) teniendo como base las distintas alternativas posibles para alcanzar las metas, auxiliándose de herramientas y técnicas financieras y matemáticas.

La planificación financiera a través de un presupuesto dará a la empresa una coordinación general de funcionamiento.

LA IMPORTANCIA DE LA

PLANIFICACION FINANCIERA

A través de la Planificación

detenida uno puede lograr abrirse

caminos hacia sus sueños, deseos y la

seguridad financiera.

LOS REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACIÓN EFECTIVA

1. PREVISIÓNSe debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o desmedro para la empresa.

2. FINANCIACIÓN ÓPTIMA No existe un plan óptimo. "Los

planificadores financieros deben hacer frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor que puedan, basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo de capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director financiero de una firma.

3. MIRAR EL DESARROLLO DEL PLAN Observar si ha sido viable el camino que se

ha tomado y si no es así tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. los planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar el comportamiento posterior.

PARA DESARROLLAR UN PLAN FINANCIERO SE DEBEN CONSIDERAR ALGUNOS ELEMENTOS DE POLÍTICA FINANCIERA COMO SON:

La inversión que requiere la

empresa en nuevos activos

• El grado de apalancamiento

financiero

La cantidad de capital de trabajo y liquidez que se

requieren de forma continúa.

La cantidad de efectivo a pagar a

los accionistas

SON TRES LOS ELEMENTOS CLAVE EN EL PROCESO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planificación del efectivo consiste en la elaboración de presupuestos de caja.

2. La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros por forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social.

3. Los presupuestos de caja y los estados pro forma son útiles no sólo para la planificación financiera interna; sino que forman parte de la información que exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.

EXISTEN DOS NIVELES BÁSICOS PARA EL PLAN FINANCIERO, EN FUNCIÓN DEL CICLO DE LA EMPRESA QUE HACE REFERENCIA:

Plan a largo plazo Plan a corto plazo1. Los pasivos acumulados.

2. Las cuentas por pagar (el crédito comercial).

3. Los prestamos bancarios.

4. El papel comercial.

PLANIFICACIÓN A CORTO PLAZO

DEFINICIÓN: Consiste en la evaluación de los movimientos financieros y la situación financiera esperada en un plazo de tiempo máximo de un año.

UTILIZA(Técnica)

POR EJEMPLO

POR CUESTIONES DE

LIQUIDEZ, GESTIÓN

DEL CIRCULANTE O

POLÍTICA DE PRECIOS

P.F. TÁCTICA SE

PREOCUPA

PRESUPUESTOS

OPERATIVO

COMO LA CUENTA DE

RESULTADOS

PREVISTA PARA EL

PRÓXIMO TRIMESTRE.

PRESUPUESTO DE

COMPRAS,

INVERSIONES Y

VENTAS.

CORTO PLAZO-OPERATIVO

Incluyen varios presupuestos operativos, así como el presupuesto de caja y los estados financieros proforma.

Comienza con el pronóstico de ventas. A partir de éste, se preparan los planes de producción, que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen los cálculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren.

PLANIFICACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO

Pensamiento Sistémico para prever posibles problemas antes de que se presenten

Establece pautas para el cambio y el crecimiento en una empresa

“ Imagen Global ”

Elementos básicos de la política en la planeación financiera

1.- La inversión que requiera la empresa

2.- El grado de apalancamiento financiero

3.- La cantidad de liquidez y de capital de trabajo

4.- Cantidad de liquidez y de capital de trabajo

Proceso de la planificación financiera a largo plazoa.- Equipo de planificación financiera

b.- Planificación para el manejo a largo plazo

“Cuales son las metas”“Qué proyectos y actividades se llevaran a

cabo”

c.- Listas de Programas

MUCHASGRACIAS

EN CONCLUSIÓNCon el uso de estos planes, la empresa puede calcular los requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricación y los gastos operativos. Una vez realizados estos cálculos, se prepara el estado de resultados pro forma y el presupuesto de efectivo de la empresa.