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PAMPA ENERGÍA SBS IFondo Común de Inversión Cerrado Ley 27.260

AVISO

Este documento es distribuido al sólo efecto informativo. La autorización para hacer oferta pública de los valores negociables a que se refiere la presente ha sido solicitada a la Comisión Nacional de Valores con arreglo a las normas vigentes con fecha 12 de agosto de 2016 y, hasta el momento, ella no ha sido otorgada. La información contenida en este prospecto está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada como definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. Este documento no constituye una oferta de venta, ni una invitación a formular oferta de compra, ni podrán efectuarse compras o ventas de los valores negociables aquí referidos, hasta tanto la oferta pública haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

PAMPA ENERGÍA SBS IFondo Común de Inversiones CerradoLey 27.260

PAMPA ENERGÍA SBS I Fondo Común de Inversiones Cerrado Ley 27.260

VENTAJAS

VENTAJAS

Eliminación del impuesto especial por sinceramiento


Invierte en proyectos de Pampa Energía

Distribución de utilidades

Eficiencia operativa y fiscal post-sinceramiento


PROTAGONISTAS

PR TAG NISTAS

ADMINISTRAD R PR M T R

CUSTODIO Y ORGANIZADOR C L CAD R PRINCIPAL RGANI AD R


Nuestra Historia

1989 1990 1993 1996 1998 1999 2001 2003 2007 2010 2011 2014

Comienza actividad como Agente de Bolsa Vicente Menéndez

Creación del Departamento de Research

Nace SBS Sociedad de Bolsa S.A. continuando negocios de V. Menéndez

Nace Grupo SBS consolidando las distintas unidades de negocio

Creación de SBS Fondos

Creación de SBS Trade

Desregulación del Merval. Nace V. Menéndez y Asoc. S.A. Sociedad de Bolsa

Acuerdo de colaboración con AB Asesores de España

Desarrollo del Departamento de Finanzas Personales

Creación de SBS Capital

2010 – 2014: Top ManagersS&P-Revista Apertura

Convenio ROFEX-Merval para operar como Agente

PR TAG NISTAS PAMPA ENERGÍA SBS IFondo Común de Inversiones CerradoLey 27.260

PROTAGONISTAS

Intermediación: SBS TRADING +

SBS TRADE

INTERMEDIACI N BURS TIL CUST DIA DE AL RES

NEG CIABLES.

SBS FONDOS

ADMINISTRACI NDE F ND S

C MUNES DE IN ERSI N

SBS CAPITAL

EMISI NES DE DEUDA / FINANCIAMIENT

ESTRUCTURAD / PRI ATE E UIT

SBS RESEARCH

AN LISIS T P-D WN B TT M-UP

SBS FINANZAS PERSONALES

ADMINISTRACI N DE CARTERAS

ASES RAMIENT PERS NALI AD DE

IN ERSI NES


14 fondosARS 10.500 MM administrados

Premio S&P Top Managers de la Revista Apertura

R E

PROTAGONISTAS PAMPA ENERGÍA SBS IFondo Común de Inversiones CerradoLey 27.260

~2,300 MW de capacidad instalada de generación (7% del mercado)Co-control de la Compañía de transmisión de alto voltaje, Transener, con ~20,600 Km de líneas (90% del mercado)

Distribución de electricidad, con ~2.8 millones de clientes de Edenor, la mayor distribuidora del país (21% del mercado)

A fines de 2005, Pampa fue creada para convertirse en un vehículo para inversiones en el sector energético

2005Entre 2006 y 2007, compraron la mayoría de sus activos, los cuales incluyen:

2006/7

Sucesos Destacados


PROTAGONISTAS

2009 2016

Sucesos Destacados

Desde 200 , invierten en E ploración y Desarrollo de as y petróleo a través de Petrolera Pampa

131 pozos productivos en asociaciones con Petro ras, Apache e PF

Alrededor de USD 00 millones en planes de Cape desde 200 hasta 2017 US$160 millones por implementarse.

En julio 2016 se formaliza la ad uisición de Petro ras Ar entina PESA .

Petro u mica: tres plantas, únicas en la producción doméstica de estirenos, caucho sintético, Poliestirenos y B Ps

Gas Ener y: 1,12 MW de potencia instalada de

eneración y 2 . de TGS


L der en el Upstream de as y petróleo en Ar entina

Do nstream: una re iner a y estaciones de servicioa lo lar o del pa s

Una de las empresas integradas de ener a m s randes de la Ar entina.

Participa en la eneración, transmisión y distri ución de electricidad en Ar entina, as como en la producción y transporte de as natural.

GeneraciónCapacidad instalada 2.217 MW, representa 7,1 de la capacidad instalada de Ar entina

Petrolera PampaCompañ a creada en 200 para la producción y e ploración de petróleo y as en Ar entina

TransmisiónPampa co-controla Transener, empresa operadora de la mayor red de transmisión en alta tensión de Ar entina

TGSTransportadora de as m s importante del pa s

Distri uciónPampa controla Edenor, mayor distri uidora de electricidad de la Ar entina, con m s de 2, millones de clientes

Petro rasEn ulio de 2016, Pampa compró el pa uete mayoritario de Petro ras Ener a S.A. siendo su principal ne ocio la e ploración y producción de petróleo y as

Pampa se encuentra listada en la BCBA a o el tic er PAMP y en el N SE, a través de un pro rama de ADS Nivel II, comenzó a cotizar el de octu re de 200 .

ELECTRICIDAD

OIL & GAS



PR ECT S DEL PR M T R

Central TérmicaLoma de la Lata


Ampliación de Energía TérmicaCentral Térmica Loma de la Lata S.A.

Ubicación:Loma de la Lata, Neuquén

Capacidad instalada: 100MW

Fecha estimada de CoD1: 2017

Plazo de contrato con CAMMESA: 10 años

Remuneración: USD 23.000/MW-mes

EBITDA primer año: ~USD 26 MM

Petrobras Argentina


Nueva Central de Generación TérmicaAlbares Renovables Argentina S.A.

Ubicación: Parque Industrial Pilar, Buenos Aires

Capacidad instalada: 99 MW



Remuneración: USD 26.900/MW-mes



Generación de Ener a EólicaGreen ind S.A.

Ubicación:Bahía Blanca, Buenos Aires

Capacidad instalada: 100 MW




Central TérmicaLoma de la Lata

Remuneración: USD /MWh

Locación

Potencia

Fecha Estimada de operaciones

Inversión total del proyecto

Contrato con CAMMESA

Bah a Blanca

100 MW

A ril 201

USD 1 MM

20 años

Loma De La Lata

100 MW

A osto 2017

10 años

Pilar

MW

Septiem re 2017

10 años

PE CORTI B S

USD 0 MM USD 120 MM

EBITDA 1° año USD 21 MM USD 26 MM USD 31 MM

Cobertura intereses EBITDA/Intereses

2,6 ,1 ,7


PROYECTOS DEL PROMOTOR

Nueva Generación

CTLL


EL F ND

EL FONDO

Términos y Condiciones

2 clases de cuotapartes:

Las cuotapartes se negociarán en el MERVAL y/o otros mercados autorizados por la CNV.

Clase ASuscriben con fondos del Régimen de Sinceramiento Fiscal. Monto mínimo USD 250.000, Monto máximo USD 10.000.000

Destinadas a sujetos no incluidos en cuotapartes Clase ASuMonto mínimo USD 250.000.

Clase B

Denominado en USD.

Plazo de duración: 5 años.

Plan de Inversión: desarrollos para la generación, transporte o transmisión de energía térmica y/o eólica con foco en los proyectos del Promotor.

Al menos 3 proyectos. Ninguno puede superar el 50% del fondo

Monto del Fondo: m nimo USD 0 MM / m imo USD 300 MM


EL FONDO

Mecanismos de Inversión

La participación del Fondo en los proyectos se realizar con la compra de li aciones Ne ocia les simples, sin o erta pú lica, cuyo uso de ondos se destine a la inversión en los mismos y excluya la

refinanciación de pasivos.

Tasa m nima de las li aciones Ne ocia les del 6 anual.


EL FONDO

Procedimiento de Colocación

La colocación de las Cuotapartes ser realizada por o erta pú lica mediante su asta o licitación pú lica

A.Solicitud de Suscripción

B.Ad udicación de las Cuotapartes:

C.Suscripción e inte ración de las Cuotapartes

Los interesados de er n mani estar su voluntad mediante el env o de las Solicitudes de Suscripción a través de Agentes de Bolsa y Merval, con la totalidad de los re uisitos solicitados.

1. Se asi nar n las cuotapartesdando prioridad a los suscriptoresde la Clase A por sobre lossuscriptores de la Clase B, si bienrespetando para para cada claseel orden cronológico de lassolicitudes, hasta lle ar al montom imo indicado.

1. GRUP SBS in ormar el resultadode la colocación de la totalidad delas Cuotapartes suscriptas dentrode los cinco d as h iles contadosa partir del cierre del Per odo deLicitación.

1.

2. Clase A: admite la entre a decuotapartes de los FCI a iertosprevistos en la ley 27.260.


EL FONDO

Tratamiento impositivo para el inversor


Impuesto Operación-Concepto Tratamiento

Ganancias.

Compraventa.Exenta. Excepto para los denominados "Sujeto Empresa" (Art.49º a), b) y c) Ley Ganancias (Alícuota 35%).

Distribución utilidades. No gravada / exenta.

Resultados por tenencia. No alcanzado.

Impuesto al Valor Agregado.Distribución de utilidades. No alcanzada.

Resultados por tenencia. No alcanzada.

Bienes Personales. Valor determinado al 31/12 de cada año. Gravado.

Impuesto a los Débitos y Créditos en Cuenta Corriente.

Débitos y créditos en Cuenta Corriente. Exentos los débitos y créditos por suscripciones y rescates.

EL FCIC Y LA LEY 27.260


EL FCIC Y LA LEY 27.260

CLASE A

Caracter sticas

Plazo de Inmovilización: años

Aplicación sinceramiento 1 1

Monto m nimo: USD 2 0.000

Monto m imo: USD 10.000.000

CLASE B

Caracter sticas

Plazo de Inmovilización: no aplica

No aplica para sinceramiento

Monto m nimo: USD 2 0.000

Monto m imo: no aplicaasa


Este reporte ha sido elaborado por GRUPO SBS Considera que la información aquí contenida proviene de fuentes confiables. El objetivo del presente documento es brindar información, el mismo no representa una oferta de compra o venta con respecto a activos o instrumentos de ningún tipo. Todas las opiniones y estimaciones expresadas en este documento son de carácter personal y están sujetas a cambios sin previo aviso. Las inversiones en FondosComunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Los rendimientos históricos no garantizan rendimientos futuros. Las inversiones en cuotas del fondo no constituyen depósitos en Banco de Valores SA, a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista, a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores SA se encuentra impedido por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin.

Av. E. Madero 00 piso 11 Torre Catalinas Plaza C1001AFB Buenos Aires, Ar entina

(54) 11 4894 1800

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Contactos

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Sebastián Cisa int 116 [email protected]

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