NUESTRA EMPRESA - lasegunda.com.ar · 2. Consideración de Memoria, Balance General, Inventario,...

XXXXX

MEMORIA Y BALANCE GENERAL

201932° EJERCICIOAL 30 DE JUNIO DE

ME

MO

RIA

Y

BA

LA

NC

E G

EN

ER

AL

2019



4-41-020-1

NUESTRA EMPRESA

5

NUESTRA EMPRESA | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

Presidente

Vicepresidente

Secretario

Director Titular

Vocal Titular

Síndicos Titulares

Síndicos Suplentes

Isabel Inés Larrea

Alberto José Grimaldi

Roberto Armando De Rocco

José Séptimo Mana

Faustino Luis Marsili

Luis Armando CarelloFernando Julián EchazarretaOsvaldo Luis Daniel Bertone

Guillermo José BulleriCristián RússovichCarina Mariel Foglia

Price Waterhouse & Co. S.R.L.

Alberto Fastman

Directorio

Comisión Fiscalizadora

Gerente, Auditor y Actuario

Auditor

Actuario

CONVOCATORIA

CONVOCATORIA | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

9

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA

LA SEGUNDA Seguros de Retiro S.A.

CONVOCATORIA

El Directorio de LA SEGUNDA Seguros de Retiro Sociedad Anónima, convoca a los señores accionis-tas, de acuerdo con lo establecido por el Estatuto Social en su artículo decimosexto, a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria a celebrarse el día jueves 17 de octubre de 2019 a las 19 horas en el Complejo Emilio Menéndez sito en calle Juan José Paso y Acevedo de la ciudad de Rosario, provincia de Santa Fe, a fin de considerar el siguiente:

ORDEN DEL DÍA:

1. Designación de dos accionistas para firmar el acta, juntamente con los señores Presidente y Secretario.

2. Consideración de Memoria, Balance General, Inventario, Estado de Resultados, Estado de Evolu-ción del Patrimonio Neto, Informe de la Comisión Fiscalizadora e Informes del Auditor Externo y del Actuario, correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio de 2019.

3. Destino del resultado del ejercicio.4. Consideración de la gestión de los Directores y Administradores (Art. 275 de la Ley N°.19.550).5. Consideración de la gestión de la Comisión Fiscalizadora (Art. 234 inc. 3 de la Ley N°.19.550).6. Remuneración del Directorio y Comisión Fiscalizadora, incluido el desempeño de funciones téc-

nico-administrativas (Art. 261 de la Ley N° 19.550).7. Reforma del Artículo N° 9 de los Estatutos Sociales. (*)8. Autorización para adquisición y enajenación de inmuebles.9. Elección de:

a. Cinco Directores Titulares por un año, en reemplazo de los señores Isabel Inés Larrea, Alber-to José Grimaldi, Roberto Armando De Rocco, Faustino Luis Marsili y José Séptimo mana, por terminación de mandato.

b. Cinco Directores Suplentes por un año. Por renuncia de los señores Matías Germán Daglio, Ariel Fernando Ferreyra, Daniel Adolfo Rosso, Juan Carlos Ceccarelli y Mario Arturo Rubino, según lo dispuesto por el art. 7º, inciso I, de la Resol-2018-1119-APN-SSN-MHA de la SSN.

c. Tres Miembros Titulares por un año, para integrar la Comisión Fiscalizadora en reemplazo de los señores Luis Armando Carello, Fernando Julián Echazarreta y Osvaldo Luis Daniel Bertone por terminación de mandato.

d. Tres Miembros Suplentes por un año, para integrar la Comisión Fiscalizadora en reemplazo de los señores Guillermo José Bulleri, Cristián Rússovich y Carina Mariel Foglia por termina-ción de mandato.

(*) Para la consideración y aprobación de este punto deberá contarse con el quórum y mayoría exigidos por el art. 244 de la Ley N° 19.550.

Rosario, 8 de agosto de 2019

EL DIRECTORIO

DATOS | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

13

Denominación de la Entidad

LA SEGUNDA Seguros de Retiro Sociedad Anónima.

Domicilio Legal

Brig. Gral. Juan Manuel de Rosas 957 Rosario – Pcia. de Santa Fe.

Sede Administrativa

Brig. Gral. Juan Manuel de Rosas 957 Rosario – Pcia. de Santa Fe.

Ejercicio Económico Nº 32

Iniciado el 1° de julio de 2018Cerrado el 30 de junio de 2019. Presentado en forma comparativa con el Ejercicio anterior.

Planes Autorizados a Operar Seguros de Retiro Individual (en Pesos y Dólares Estadounidenses)Seguro de Retiro Colectivo (en Pesos y Dólares Estadounidenses)

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de:

Rosario, Pcia. de Santa Fe, 1° de junio de 1988.

Fecha de las Modificaciones a los Estatutos:

1) Inscripta el 07 de febrero de 1989, bajo el N° 20, Folio 516, Tomo Nº 70, de Estatutos del Registro Público de Comercio de la Pcia. de Santa Fe.

2) Inscripta el 27 de octubre de 1997, bajo el N° 432, Folio 9.351, Tomo N° 78 de Estatutos del Registro Público de Comercio de la Pcia. de Santa Fe.

3) Inscripta el 18 de abril de 2000 bajo el N° 175, Folio 2.860, Tomo N° 81 de Estatutos del Registro Público de Comercio de la Pcia. de Santa Fe.

4) Inscripta el 26 de junio de 2001 bajo el N° 252, Folio 5.235, Tomo N° 82 de Estatutos del Registro Público de Comercio de la Pcia. de Santa Fe.

5) Inscripta el 03 de septiembre de 2014 bajo el N° 676, Folio 14.366, Tomo N° 95 de Estatutos del Registro Público de Comercio de la Pcia. de Santa Fe.

Fecha de Vencimiento del Estatuto o Contrato Social:

Hasta el 01 de junio del año 2087.

Inscripta en:

Registro de Entidades de Seguros bajo el N° 436, con fecha 06 de abril de 1989.

Personería Jurídica: Otorgada el 27 de febrero de 1988 mediante Resolución N° 048.

Composición del Capital

Clases de Acciones Cantidad Votos Suscrito Integrado

Normativas no Endosables 28.240.982 28.240.982 28.240.982 28.240.982

TOTALES 28.240.982 28.240.982 28.240.982 28.240.982

MEMORIA

MEMORIA | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

17

Señores Accionistas:

Dando cumplimiento a normas legales y estatutarias, ponemos a consideración de ustedes la Me-moria, Balance General, Estado de Resultados, Cuadros anexos y demás documentación comple-mentaria, correspondientes al trigésimo segundo ejercicio cerrado al 30 de junio de 2019.

Consideraciones generales

El mercado asegurador de retiro cuenta actualmente con sólo 13 operadores entre los que La Segun-da se encuentra posicionada en sexto lugar en términos de primas emitidas las que, globalmente, verificaron un crecimiento del 25,55% a valores corrientes, entre ejercicios económicos.

Pero, después de muchos años de espera, finalmente se empieza a allanar el camino para el creci-miento de los seguros de retiro.

A través del decreto 59/2019 publicado en el Boletín Oficial del 21/01/19, se pusieron en marcha las deducciones fiscales para seguros de vida y retiro. Con esta medida, se podrá deducir del impuesto a las Ganancias un importe máximo que se incrementa año tras año: $12.000 para el período fiscal 2019, $18.000 para el 2020, y $24.000 para el 2021. Luego de ese año, se actualizarán por la Unidad de Valor Tributaria (UVT), creada por la Ley 27.430, cuya reglamentación está en manos del Poder Ejecutivo.

La actualización de los beneficios impositivos servirá para poner nuevamente en agenda la impor-tancia de este tipo de planes para complementar los haberes jubilatorios. El mercado coincide en que sus efectos de podrán ver más de lleno en el próximo ejercicio.

La idea es volver a generar la cultura del ahorro interno y previsión para las familias, con un incremen-to que a nivel de inversión tiene un flujo positivo para la economía real del país.

LA SEGUNDA Seguros de Retiro S.A. se encuentra posicionada en sexto lugar, con una participación del 3,56 % del mercado en términos de primas emitidas.

En retiro individual, alcanzamos el 16 % del mercado, lo que nos posiciona en segundo lugar en este segmento. En este sentido, a partir de la actualización de las deducciones, hemos modificado el ré-gimen de comisiones del producto con el propósito de que sea más atractivo para nuestro canal de ventas, sin descuidar la rentabilidad del negocio.

Asimismo, continuamos administrando el Plan de Pensión de nuestro Grupo Asegurador a través del Seguro de Retiro Colectivo, con un total de 1289 empleados activos en etapa de ahorro al cierre del ejer-cicio. Y 50 personas percibiendo Rentas Vitalicias, a través de pólizas de Seguro de Retiro Individual.

En lo que respecta a los resultados técnicos del ramo han sido equilibrados, a partir de que las com-pañías han obtenido rendimientos superiores a la rentabilidad mínima garantizada.

LA SEGUNDA Seguros de Retiro administra fondos de asegurados por 1.239.238.669 pesos y 28.941.048 dólares. Ha sido un muy buen ejercicio en materia de rentabilidad transferida a los ase-gurados. Logramos obtener una rentabilidad en dólares de 5,64%.

Respecto al crecimiento del ramo, la inflación y los altos ajustes salariales han tenido mucho impacto en la emisión en términos nominales. En lo que respecta a los planes corporativos (seguros colectivos de retiro) el crecimiento se puede entender también debido a la devaluación para los contratos en moneda extranjera.

Por otro lado, más allá del tema fiscal, otra variable elemental para el desarrollo de este tipo de segu-ros no obligatorios es, sin dudas, la cultura aseguradora, mediante la cual se genere conciencia en la

MEMORIA | Memoria y Balance General

18

sociedad sobre la necesidad de pensar en una opción complementaria a las magras jubilaciones de nuestro país, teniendo en cuenta la fragilidad de nuestro sistema de reparto y cómo se está deterio-rando a medida que la relación activos/pasivos disminuye.

La vida media se extiende cada vez más, año tras año. Hay que transmitir a la juventud la importan-cia de pensar en un futuro más cómodo a la hora de jubilarse. Y acercarse a las empresas para que vuelvan a evaluar verdaderos planes de pensión, que sirvan también como herramientas de incentivo y retención de personal.

En este sentido, a nivel de la Asociación de Vida y Retiro de la República Argentina se realizó una campaña de publicidad y comunicación para generar conciencia aseguradora bajo el lema “no pode-mos predecir el futuro podemos asegurarlo”.

Las herramientas como los seguros de retiro se convierten en las mejores soluciones en contextos de incertidumbre económica y financiera porque otorgan previsibilidad, seguridad y rendimientos interesantes para los asegurados, ayudando a planificar el futuro.

Renovamos cada día el compromiso con la sociedad para generar coberturas aseguradoras acercando información, estrategias y productos, para que la protección del seguro llegue cada vez a más personas.

Nuestra condición de afiliados a la Asociación de Aseguradores del Interior de la República Argenti-na (A.D.I.R.A.), nos ha permitido dialogar y compartir conocimientos con entidades colegas.

Inversiones

En el transcurso de este ejercicio cerrado, como ya es norma y costumbre en nuestra entidad, se gestionó la cartera de Activos Financieros Líquidos y Negociables (AFLN) con el mismo objetivo de siempre; la de obtener una adecuada rentabilidad con un bajo Riesgo Financiero asociado.

En todo momento y a lo largo del Ejercicio, la correspondiente gestión basada en el privilegio de mantener activos de alta liquidez y de corto plazo de vencimiento mantuvieron una alta rotación de cartera siempre acorde al marco instituido por el Órgano de Administración, en lo que respecta al cumplimiento de las normas de políticas y procedimientos de la administración de AFLNs.

En el primer cuarto del Ejercicio finalizado en Septiembre del año pasado asistimos a una alta volati-lidad de Activos Financiero, como consecuencia de un nuevo empinamiento en el precio del Tipo de Cambio, inmerso ya en un segundo acto de la crisis iniciada en Abril de 2018, y que determinará un segundo acuerdo con el FMI.

Ya en el segundo trimestre del Ejercicio se asistió al aquietamiento de las variables financieras que se mantendrían acotadas y sin sobresaltos hasta el fin de Ejercicio.

Como hecho relevante, podemos mencionar además que hacia fines de Marzo, la SSN presentó una nueva Normativa modificando el porcentaje mínimo a mantener de activos emitidos por Pymes (explicitados en lo que se conoce como Inciso L del punto 35.8.1 del RGAA), exigiendo que las Carte-ras de las Aseguradoras, eleven su tenencia desde el 3% sobre el monto de Cartera Global hasta un mínimo del 5% a cumplimentar totalmente en el cierre de Junio de 2019.

Igualmente, y a instancias de lo mencionado que determinaron cambios puntuales en la estrategia general de gestión, se pudo obtener una adecuada tasa de Rentabilidad por sobre los objetivos pau-tados para el cierre de Ejercicio, y dentro de los márgenes de Rentabilidades y Riesgo que ofrecieron los Activos Financieros presentes en el Mercado local, posibilitando así un adecuado marco de co-bertura a nuestros pasivos derivados de nuestra propia actividad aseguradora.


19

Gestión del Ejercicio

Del total de compromisos técnicos administrados al cierre del ejercicio, el 69% corresponde a etapa activa o de ahorro, mientras que el 31% restante a la etapa pasiva o de rentas.

Retiro Voluntario - Etapa activa o de ahorro

La cartera vigente al cierre de pólizas individuales y colectivas es de 2.226, de las cuales 23 corresponden a coberturas de retiro colectivo. Estas pólizas reciben aportes periódicos por parte de 4.569 asegurados.

Con respecto al Ejercicio anterior, las pólizas individuales vigentes registran un incremento del 6,02%. En cuanto a las primas emitidas se registró un incremento del 12,69%.

Distinto es el comportamiento que han mostrado las pólizas de retiro colectivo, que se mantienen en cantidad de pólizas, incrementan 133 personas aseguradas, ha disminuido el nivel de rescates en un 14,72% y han incrementado en un 33,52% los aportes a sus fondos.

Las primas emitidas en el transcurso del período sumaron 267 millones de pesos, un 27,05% más que la correspondiente al Ejercicio anterior.

Retiro Voluntario - Etapa pasiva o de renta

A fin del Ejercicio en consideración los beneficiarios de rentas son 104 personas, que cobran 187 rentas.

Rentas Vitalicias Previsionales y Rentas de Riesgos del Trabajo

Continuamos administrando la cartera de pólizas que comercializamos hasta el 31 de diciembre de 2007, liquidando y abonando las rentas correspondientes a los beneficiarios de las mismas.

Permanecen vigentes 101 pólizas que reciben rentas vitalicias de origen previsional (jubilación ordina-ria, retiro definitivo por invalidez o pensión por fallecimiento) de las que 114 personas son beneficiarios.

Son, al cierre, 199 pólizas vigentes que perciben rentas vitalicias o periódicas originadas en acciden-tes del trabajo por causa de muerte o invalidez total y permanente.

Evolución del patrimonio neto

RENTAS VITALICIAS PREVISIONALES Y RENTAS DE RIESGOS DEL TRABAJO

2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018

29.71363.525

90.396 116.215

2018-2019

217.832

en millares de pesos

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0

COMPROMISOS TÉCNICOS | Por producto

Rentas Plan de Pensión

Retiro Colectivo Plan vinculados

Retiro Colectivo Plan de Pensión

Retiro Individual

Retiro Colectivo Otros

Rentas Vitalicias Previsionales

Rentas de Riesgos del Trabajo

Rentas Plan Vinculados

Rentas Otros

6,5%

24,5%

23,6%21,6%

15,3%

3,6%

2,5%2%

0,3%

COMPROMISOS TÉCNICOS | Por moneda

Ejercicio 2017-2018

Pesos

Dólares

0% 25% 50% 75% 100%

Rentas de riesgo del trabajo

Rentas vitalicias previsionales

Rentas otras

Rentas Plan vinculados

Rentas Plan de pensión

Renta colectiva otros

Retiro colectivo plan vinculados

Retiro colectivo plan de pensión

Retiro individual

Compromisos totales

93% 7%

82% 18%

2% 98%

7% 93%

57% 43%

77% 33%

11% 89%

100% 0%

12% 88%

50% 50%

MEMORIA | Memoria y Balance General

20

Composición accionaria

El capital accionario en circulación de la entidad asciende a $ 28.240.982 y la participación de los socios es la siguiente:

LA SEGUNDA Cooperativa Ltda. de Seguros Generales $ 25.320.864 89,66 %Asociación de Cooperativas Argentinas Coop. Ltda. $ 1.460.059 5,17 %LA SEGUNDA Cía. de Seguros de Personas S. A. $ 1.460.059 5,17 %

La participación de LA SEGUNDA Cooperativa Limitada de Seguros Generales en el capital accio-nario, la convierte en sociedad controlante según lo dispuesto por el artículo 66, inciso 6° de la Ley N° 19.550 de Sociedades Comerciales. Al cierre del Ejercicio el saldo registrado con la mencionada entidad era acreedor por la suma de $ 5.604.174.

La administración de nuestra sociedad continúa siendo ejercida por LA SEGUNDA Compañía de Seguros de Personas S.A.

LA SEGUNDA Cooperativa Ltda. de Seguros Generales, es quien se encarga de la administración de nuestra cartera de inversiones y de la provisión de servicios a través de sus Divisiones creadas con dicho propósito.

Participaciones societarias

Segser S. A.

La participación accionaria de LA SEGUNDA Seguros de Retiro S.A. en esta sociedad es del 3 % de un capital de 800.000 pesos (24 acciones de 1.000 pesos por acción).

Destino de los resultados

El resultado final del ejercicio culminado el 30 de junio de 2019 arrojó una ganancia de $101.617.031.El Directorio de esta sociedad pone a consideración de los señores accionistas la constitución de una Reserva de Previsión General, no quedando excedentes distribuibles. Esta propuesta se encuen-tra en concordancia con las disposiciones y lineamientos establecidos por la SSN, mediante resolu-ción N° RESOL-2019-118-APN-SSN#MHA y circulares IF-2019-17698428-APN-SSN#MHA y IF-2019-64632649-APN-SSN#MHA, por las cuales la sociedad informa en notas a los Estados Contables los montos reexpresados del activo, pasivo y patrimonio neto y del resultado del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2019.

Palabras finales

Creemos que se requiere de medidas que contribuyan a fomentar el crecimiento de los seguros de Retiro, generando un clima de confianza para que los asegurados puedan pensar en proteger sus sueños y proyectos familiares.

Hablar de previsibilidad y largo plazo, si bien parece difícil en Argentina, resultan variables medulares a la hora de pensar en el desarrollo de los seguros de retiro. Nos esperan grandes desafíos.


21

Agradecemos la permanente colaboración de las Áreas de servicios de LA SEGUNDA Cooperativa Ltda. de Seguros Generales, de nuestra administradora LA SEGUNDA Compañía de Seguros de Per-sonas S.A. y la renovada y siempre presente disposición de nuestra estructura de ventas.

El DirectorioRosario, septiembre de 2019

BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

25

Véase nuestro informe de fecha08 de agosto de 2019

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

Dr. Fernando J. EchazarretaSíndico Títular

COMISIÓN FISCALIZADORA

Dr. Luis A. CarelloSíndico Titular

C.P.C.E. Provincia de Santa Fe Matrícula Nº 7/000017

Dr. Carlos N. MartínezContador Público

C.P.C.E. Provincia de Santa FeMatrícula Nº 15.483

(Socio)

C.P.N. Osvaldo D. BertoneSíndico Titular

C.P.N. Isabel Inés LarreaPresidente

ComparativoEj. Anterior

NotaDisponibilidades

8.967.561

2.784.647.535

Inversiones

Total según Anexo “1”

1 2

-.-

Inmuebles


2 2

-.-

Bienes de uso


2 2

-.-

Otros Activos

Total

2

-.--.--.-

47.532.362

Créditos

Premios a CobrarReasegurosCoasegurosOtros Créditos

2

2.841.147.458

8.441.670

1.724.625.399

-.-

-.-

-.-

-.--.--.-

28.950.610

1.762.017.679 Total Activo

Anexo Al 30/06/2019 Al 30/06/2018

Activo

BALANCE GENERAL | Memoria y Balance General

26

ComparativoEj. Anterior

Anexo NotaDeudas

5.739.062

Con Asegurados


-.-Total según Anexo “3”

-.-(-) Siniestros Pendientes a/c Reaseguradores

3 2

2.468.162.392

Compromisos Técnicos


Participaciones de Terceros en Sociedades Controladas

3

14.350.499

-.-

Previsiones


3

Total Pasivo

2

Con Reaseguradores3

-.-

-.-

-.-

-.-Total según Anexo “3”

Con Coaseguradoras3

7.584.458Total según Anexo “3”

Con Productores3

126.991.329Total según Anexo “3”

Fiscales y Sociales3

488.049Total según Anexo “3”

Otras Deudas3

2.841.147.458Total Pasivo y Patrimonio Neto

2.623.315.789

Patrimonio Neto (según estado respectivo) 217.831.669

3.516.972

1.584.239.749

14.312.287

-.-

601.373

36.254.394

6.878.266

1.762.017.679

1.645.803.041

116.214.638

Al 30/06/2019 Al 30/06/2018

Pasivo y Patrimonio Neto









(Socio)




27









(Socio)



Estado de ResultadosComparativoEj. Anterior

Nota

Estructura Técnica

Resultado Técnico (15.284.642) (10.842.197)

Primas y Recargos DevengadosSiniestros DevengadosRescatesRentas Vitalicias y PeriódicasOtras Indemnizaciones y BeneficiosGastos de Producción y ExplotaciónOtros IngresosOtros Egresos

4

5

101.617.031Resultado del Ejercicio

Al 30/06/2019

Estructura Financiera

Participación de Terceros en Soc. Controladas

205.472.442

-.-

Resultado Operaciones Ordinarias 190.187.800

Resultado Operaciones Extraordinarias -.-

RentasResultados por RealizaciónResultados por TenenciaOtros IngresosOtros EgresosGastos de Explotación y Otros Cargos

Resultado Estructura Financiera

Impuesto a las Ganancias (88.570.769)

25.818.501

39.149.114

-.-

28.306.917

-.-

(2.488.416)

(615.991.037)-.-

(74.031.770)(64.300.697)

-.-(16.145.276)755.312.722

(128.584)

(354.542.813)-.-

(71.822.783)(37.834.881)

(210.000)(14.333.910)471.587.189

(3.684.999)

314.943.888 201.148.312 460.650.006

-.-(755.312.722)

(15.957.042)

71.691.289 80.154.296

370.034.628 -.-

(472.456.723)(10.274.376)

Anexo Al 30/06/2018


28









(Socio)



Estado de Evolución del Patrimonio Neto ComparativoEj. Anterior

Movimientos CapitalAccionario enCirculación

CapitalAccionario a

Emitir

Aportesno

capitalizado

Ajustesno

capitalizadosReserva

legalOtras

reservasResultadosacumulados

Totalpatrimonio

neto

Totalpatrimonio

netoTOTAL TOTAL

Aportes de los Propietarios Ganancias Reservadas 30/06/2019 30/06/2018

Saldos inicio del Ej. s/Estados Contables ej. ant. Modificaciones saldos

Saldos Modificados

Saldos al cierre del Ejercicio 28.240.982

Destino de Resultado aprobado por AsambleaGeneral Ordinaria del 18/10/2018

Reserva LegalOtras reservasHonorariosDividendos en efectivoDividendos en acciones

Suscripción de CapitalSusc. de compromisos irrevocables de aportesCapitalización Aportes no CapializadosCapitalización Ajustes no CapitalizadosCapitalización Ganancias ReservadasAportes netos Resolución 25429 Art. 4ºDesafectación de ReservasIncremento Patrimonial por fusiónResultado Ejercicio

-.--.--.--.--.--.--.--.- -.--.--.--.--.--.-

-.--.--.--.-

-.--.--.--.--.--.--.--.--.-

63.176.335

-.--.--.--.-

24.527.576 24.527.576-.--.--.- -.--.--.--.--.--.-

20.000.000

-.--.--.--.--.--.-

-.--.-

-.--.--.--.--.--.-

-.-

-.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.-

4.797.321

1.290.925-.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.-

-.-

-.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.-

-.--.--.--.- (24.527.576)-.--.--.--.--.--.--.--.--.-

(1.290.925)-.--.--.-

-.--.--.--.--.--.--.--.-

101.617.031

101.617.031 217.831.669

-.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.-

101.617.031

111.417.317

28.240.982-.-

28.240.982 86.889.741 -.- 25.818.501 116.214.63838.648.759 -.-

38.648.759-.-

20.000.000

20.000.000

-.--.--.-

86.889.741-.-

3.506.396

3.506.396

4.797.321

1.290.925

3.506.396

3.506.396

-.--.--.- -.-

25.818.501-.-

116.214.638-.-

116.214.638

-.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.--.-

25.818.501

90.396.137

90.396.137 -.-


29

Disponibilidades + Inversiones 98,33%

8.968

598.393

375314.649

1.107.646

764.586

5.73914.350

135.064

2.468.162

2.793.615

47.532

Composición del Activo(en miles de pesos)

Composición del Pasivo y Patrimonio Neto(en miles de pesos)

Composición de Disponibilidades e Inversiones(en miles de pesos)

Otros Créditos, Coaseguros y Reaseguros 1,67%

Deudas con Asegurados 0,20%

Compromisos Técnicos 86,87%

Otros Pasivos 4,75%

Previsiones 0,51%

Patrimonio Neto 7,67%

Caja y Bancos 0,32%Títulos Públicos y Préstamos Gar. 21,42%Acciones 0,01%Obligaciones Negociables 27,33%Depósito a Plazo 11,26%Fondos comunes de inversión 39,65%Fideicomisos Financieros 0,00%Otras Inversiones 0,00%

217.832


30

Inversiones - Anexo 1

DETALLE Cantidad (envalores nominales)

IMPORTES

Parciales Totales

TITULOS PUBLICOS DE RENTA 598.392.905Con Cotización en el país

Sin Cotización en el país

En el exterior

0

-.-

En el exterior -.-

En el exterior-.--.-

598.392.905Bonar 2024 u$sTD Ciudad de Buenos Aires cl. 20 Tv 23/01/22 Pcia. Buenos Aires Tv 12/04/25Letras del Tesoro cap. 4.00% $ 31/07/19Bonar 2021 u$s fase 1 reg. SCórdoba u$s 7.125% 27/10/26Boncer 2020Letras del Tesoro u$s 217dias. 31/01/20Bono Argentina $ Tv 06/03/20Bono Argentina $ Tv 06/03/20Letras del Tesoro u$s 11/01/19Letras del Tesoro u$s 29/11/19Bonte $ Tv 21/06/20Bonte $ Tv 21/06/20Boncer 2021Boncer 2021 Boncer 2021

181.461.9371.957.9245.568.1414.419.203

132.804.3775.983.3167.612.570

29.162.69810.501.02077.141.95010.388.245

4.155.29868.853.59046.322.437

742.909312.744

11.004.546

ACCIONES 374.641Con Cotización en el país -.-Sin Cotización en el país

Pertenecientes al grupo económico Segser S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES 763.584.721En el país

No pertenecientes al grupo económicoBanco de Galicia cl. 4 $ Tv 18/05/20John Deere Credit. Cia. Fin. C. 11 u$s 5.98% 28/06/21Pan American Energy, LLC 7.875% 07/05/2021Pampa Energía c.1 u$s 24/01/27 Transener 9.75% 15/08/21Banco de Galicia cl. 6 $ Tv 22/09/19Generación Mediterránea / c.t. Roca 1 11/10/20Cresud cl. 23 u$d Tf 16/02/23Plaza Logística cl. 3 u$s 10.25% 21/11/20Banco de Galicia cl. 5 s.1 $ Tv 26/04/20Epec empresa de energía de prov. Córdoba cl. 2 17/08/22Epec empresa de energía de prov. Córdoba cl. 2 17/08/22Aeropuertos argentina 2000 u$s 6,875% 01/02/27Banco Macro cl. C $ Tv 09/04/21 Aluar s. 1 u$s 6.7% 09/04/24Petrobras 7.375% 21/07/23Rombo Cia. Financiera SA s. 35 Tv 28/10/19Rombo Cia. Financiera SA s. 45 Tv 07/09/20Banco Supervielle Cl. F $ Tv 04/11/19Banco Santander Rio cl. 15 Tv 19/09/19John Deere Credit Cia. Fin. Cl. 13 u$s 6% 26/09/21John Deere Credit Cia. Fin. Cl. 13 u$s 6% 26/09/21Generación Mediterránea / Generación Frias Central Térmica Roca Cresud Cl. 24 u$s 9% 14/11/20Irsa Inv. y Repr. Cl. 1 u$s 10% 15/11/20Hsbc Bank Argentina Cl. 10 Tv 27/09/19Raghsa Cl. 3 s. 1 u$s 7.25% 21/03/24Genneia Cl. 20 u$s vto. 20/01/22 Banco Macro u$s 6,75% 04/11/26 Irsa Cl 2 Regs. 8.75% 23/03/23Dietrich Cl. 2 Tv $ 24/10/19John Deere Credit. Cia. Fin. Cl. 15 u$s 6.25% 21/12/21Psa Finance Arg. S. 27 Tv 31/10/19Agrofina Cl. 7 7% 10/11/19Cia. Gral. de combustibles Cl. a 9.5% 07/11/21Tgs Cl. 2 6,75% u$s 02/05/25

No pertenecientes al grupo económico

763.584.721

5.400.0002.000.0006.110.0004.000.0003.000.000

180.0004.250.000

720.8006.810.000

50.000.000250.000100.000

65.000.00045.400.000

500.000200.000

7.000.000

14.000.000700.000800.000600.000500.000780.000300.000700.000200.000

20.000.000200.000250.000500.000

29.000.000100.000500.000

3.000.00014.000.00010.000.00013.500.000

500.000200.000500.000

80.0001.100.0004.000.000

300.0001.050.0001.300.000

400.0002.000.000

400.00030.000.000

1.210.000900.000500.000

14.924.732 27.809.05422.805.55926.187.88321.518.52233.617.85012.867.37030.301.228

8.549.12724.655.047

6.884.5009.484.585

20.704.43132.562.901

4.290.86721.824.622

2.195.86214.544.62010.897.58713.737.24621.148.727

8.459.49122.002.372

3.420.73047.083.049

5.275.64412.933.68446.113.80755.526.40417.307.158

2.209.50416.933.91135.889.00051.470.62838.576.75918.870.260

374.641

374.641

6


31


DETALLECantidad (en

valores nominales) IMPORTES

Parciales Totales

FONDOS COMUNES DE INVERSION 1.107.645.840En el país 1.107.645.840

En el exterior -.-

Axis PymesBalanz Capital Renta Fija Consultatio Renta LocalGainvest EstrategiaGainvest EstrategiaGainvest EstrategiaSC II Renta Fija Compass Argentina Abierto PymesSchroder Renta FijaSchroder Renta FijaSchroder Renta FijaCompass Renta FijaGalileo GlobalST Abierto PymesConsultatio Abierto PymesBalanz Capital Abierto PymesGainvest PymesSchroder Desarrollo y Crecimiento PymesBalanz Invertir Global Lombard Renta Fija en dolaresLombard Renta Fija en dolaresLombard Renta Fija en dolaresCompass Opportunity Galileo Abierto Pymes Galileo Event DrivenGalileo Event DrivenGainvest FF

23.734.083617.698

40.048.665140.495323.476655.515

1.968.4332.961.103

37.631.84746.892.66674.145.406

138.40324.488.764

7.567.2996.943.2536.858.6325.562.269

39.573.161108.907.900

9.43316.20219.693

2.649.0253.194.493

33.7471.638.5647.599.999

29.713.19726.914.22470.563.034

6.097.43014.038.68528.448.94211.888.44235.908.65348.640.93160.610.97595.836.42316.327.65074.641.70613.267.98926.798.28725.064.58328.602.54921.731.958

118.321.573420.032721.442876.889

41.502.87617.761.249

4.276.776207.655.731

81.013.614

En el país 0

En el exterior -.-

314.649.428

FIDEICOMISOS FINANCIEROS 0

314.649.428

0

ENTIDADES FINANCIERAS - DEPOSITOS A PLAZO 314.649.428

OTRAS INVERSIONES

OPCIONES

TOTAL

0

2.784.647.535

En el país

En el exterior No pertenecientes al grupo económico

-.--.-

290.018.756 No pertenecientes al grupo económico

En el país No pertenecientes al grupo económico

-.--.-

En el exterior No pertenecientes al grupo económico

-.-


DETALLE Cantidad (envalores nominales)

IMPORTES

Parciales Totales


32

Inmuebles y Bienes de Uso - Anexo 2

BIENES DE USO

TOTAL -.- -.- -.-

Bienes Muebles de UsoRodados -.-

Cuenta Principal

-.-

AmortizacionesValoresde Origen

-.-

Neto Resultante

Deudas, Compromisos Técnicos y Previsiones - Anexo 3

DEUDAS CON ASEGURADOS 5.739.062Seguros de RetiroRescates a pagarRentas Vencidas a pagarOtras

2.623.315.789

ConceptosTotalesParciales

-.-5.739.062

-.-

DEUDAS CON REASEGURADORES -.-

DEUDAS CON COASEGURADORAS -.-

DEUDAS CON PRODUCTORES 7.584.458

Cuenta Corriente Productores 7.584.458

OTRAS DEUDAS 488.049

Sociedades Art. 33 Ley Nº 19550Otras

-.- 488.049

PREVISIONES

TOTAL

14.350.499

Previsión para Contingencias Otras

14.286.93663.563

COMPROMISOS TECNICOS 2.468.162.392

Fondos de FluctuaciónReservas Matemáticas de Seguros de Retiro IndividualReservas Matemáticas de Seguros de Retiro ColectivoReservas Matemáticas de Rentas Vitalicias PrevisionalesOtras

262.044.557839.014.550

1.258.546.754108.556.531

-.-

DEUDAS FISCALES Y SOCIALES 126.991.329FiscalesDirección General ImpositivaDirecciones Generales de RentasOtras

SocialesO.S.S.E.G.Otros

IMPORTES

5.669.87043.874

121.205.228

1.39170.966


33

205.472.442

OTROS INGRESOS -.-

OTROS EGRESOS (755.312.722)

RESULTADO ESTRUCTURA FINANCIERA

GASTOS DE EXPLOTACION Y OTROS CARGOS (15.957.042)Comisiones y Gastos por Transacciones FinancierasGastos de Explotación

(4.189.335)(11.767.707)

Resultado Estructura Financiera - Anexo 5

RENTA 314.943.888Intereses Títulos PúblicosIntereses Depósitos a PlazoIntereses Obligaciones NegociablesIntereses Fideicomisos FinancierosDividendosOtras Rentas

Conceptos TotalesParciales

137.929.33753.502.72778.798.782

-.-1.039.289

43.673.753

RESULTADOS POR REALIZACION 201.148.312Títulos PúblicosAccionesObligaciones NegociablesFondos Comunes de InversiónFideicomisos FinancierosOtros Resultados por Realización

85.756.759-.-

25.566.99389.824.560

-.--.-

RESULTADOS POR TENENCIA 460.650.006Títulos Públicos Obligaciones Negociables Fondos Comunes de InversiónFideicomisos Financieros Otros Resultados por Tenencia

102.628.885141.258.980216.591.002

0171.139

IMPORTES

Resultado Técnico - Anexo 4

CUENTASINDIVIDUAL COLECTIVO

RENTASVITALICIAS TOTAL

SEGUROS DE RETIRO

PRIMAS DEVENGADASPrimas EmitidasPrimas Cedidas ReasegurosCompromisos Técnicos del Ejercicio TotalCompromisos Técnicos del Ejercicio a/c ReaseguroCompromisos Técnicos del Ejercicio Anterior TotalCompromisos Técnicos del Ejercicio Anterior a/c Reaseg.

72.977.915-.-

(956.714.971)-.-

632.174.793-.-

194.953.690-.-

(1.385.940.135)-.-

855.066.777-.-

-.--.-

(125.507.286)-.-

96.998.180-.-

267.931.605-.-

(2.468.162.392)-.-

1.584.239.750-.-

Sub-Total (251.562.263) (335.919.668) (28.509.106) (615.991.037)

SINIESTROS NETOSSiniestros y Gastos de LiquidaciónSiniestros Pendientes del EjercicioSiniestros Pendientes del Ejercicio Anterior

-.--.--.-

-.--.--.-

-.--.--.-

-.--.--.-

Gastos de ProducciónGastos de Explotación

Sub-Total -.- -.- -.- -.-

Sub-Total

(23.346.732)

(37.312.477)

-.-

(582.313)(4.283.055)

(4.865.368)

200.082.340

(11.229)

(117.015.729)

(50.685.038)

(18.231.943)

-.-

(46.648)(8.689.456)

(8.736.104)

429.546.346

(24.106)

15.949.487

-.-

(8.756.277)

-.-

-.-(2.543.804)

(2.543.804)

125.684.036

(93.249)

85.781.600

(74.031.770)

(64.300.697)

-.-

(628.961)(15.516.315)

(16.145.276)

755.312.722

(128.584)

(15.284.642)

RESCATES

RENTAS VITALICIAS Y PERIODICAS

OTRAS INDEMNIZACIONES Y BENEFICIOS

RESULTADO TECNICO

GASTOS DE PRODUCCION Y EXPLOTACION

OTROS INGRESOS

OTROS EGRESOS


34

Cuadros de Primas

SECCIONES PRIMAS EMITIDAS (*)

RETIRO INDIVIDUALRETIRO COLECTIVORENTAS VITALICIAS COMPLEMENTARIAS ARTRENTAS VITALICIAS PREVISIONALES AFJP

(*) Seguros Directos y Reaseguros Activos

72.977.915194.953.690

-.--.-

TOTALES 267.931.605

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

37

LA SEGUNDA SEGUROS DE RETIRO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1º de julio de 2018 y

terminado el 30 de junio de 2019

1. Bases de preparación de Estados Contables.

1.1 Preparación y presentación de los estados contables.

Los estados contables surgen de libros de contabilidad de la Sociedad, y han sido preparados de conformidad con normas contables de exposición y valuación contenidas en disposiciones emitidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, y con las normas técnicas dictadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para todo lo no reglado específicamente, excepto por lo indicado en Nota 3.

Los presentes estados contables se presentan de acuerdo al modelo establecido por la Super-intendencia de Seguros de la Nación, bajo el Sistema de Información de Entidades Supervisa-das (SINENSUP). Cumpliendo con lo requerido por el artículo 39.8 de la Resolución N° 38.708 y la Circular IF-2017-24738469 y aclaratorias de la Superintendencia de Seguros de la Nación, la presentación de los estados contables se realiza a través de la plataforma de trámites a distan-cia (TAD). A efectos de identificación se informa que el código de barras obtenido del sistema SINENSUP para los Estados Contables y Anexos, Cálculo de Cobertura (Art. 35° Ley 20.091), y Estado de Cobertura de Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidados a Pagar y el Cuadro de Resultado Técnico de Operaciones, y el código de barras obtenido del mismo sistema para el Estado de Capitales Mínimos es N° 043620192891012637

1.2 Unidad de Medida

Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 1° de marzo de 2003. A partir de esa fecha, la Sociedad discontinuó la incor-poración de ajustes para reflejar esas variaciones, de acuerdo con lo previsto en el marco de información contable prescripto por la SSN y en las normas contables profesionales argentinas vigentes y con lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN).

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y N° 17, con las modifica-ciones introducidas por la RT N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la Fede-ración Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de alta inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%.

La inflación acumulada en tres años se ubica por encima del 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con las normas contables profesionales mencionadas en forma precedente, la econo-mía argentina debería ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. La FACPCE ha confirmado esta situación con la Resolución de su Junta de Gobierno (JG) N° 539/18 emitida el 29 de setiembre de 2018. A su vez, también dispuso ciertas simplificaciones al método de reexpresión previsto por la RT 6 al momento de su aplicación inicial.

Durante el mes de diciembre de 2018 y mediante los artículos 5 y 6 de la Ley N° 27.468, se de-rogó la prohibición que impedía a los órganos de control federales recibir estados financieros reexpresados por inflación.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES | Memoria y Balance General

38

Considerando lo antes mencionado, en fecha 12 de febrero de 2019, la SSN publicó la resolu-ción RESOL-2019-118-APN-SSN#MHA, complementada por la circular IF-2019-17698428-APN-SSN#MHA de fecha 22 de marzo de 2019, donde establece que, a partir del cierre 30 de junio de 2020, los estados contables correspondientes a ejercicios económicos completos o períodos intermedios, deberán presentarse ante la SSN expresados en moneda homogénea, siempre y cuando se cumplan los parámetros de aplicación, en función a la inflación acumulada, estipu-lados por la FACPCE.

Mediante circular IF-2019-64632649-APN-SSN#MHA de fecha 17 de julio de 2019, la SSN esta-blece las definiciones para la reexpresión de los rubros específicos de la industria, que comple-mentan lo establecido por la RT N° 6, la Resolución de JG N° 539/18 y Guías de aplicación emiti-das por la FACPCE; asimismo, detalla la información a revelar en notas a los estados contables a partir del cierre del ejercicio al 30 de junio de 2019 y hasta el 31 de marzo de 2020, inclusive.

Considerando las disposiciones antes mencionadas, la Dirección de la Sociedad no ha reexpre-sado los presentes estados contables.

A fines informativos, y dada la implicancia que tendría el ajuste por inflación contable, men-cionamos que la RT 6 dispone reexpresar a los estados contables para que consideren los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda, de modo que queden expresados en la unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa. Dicho requerimiento también comprende a la información comparativa de los estados contables.

En un período inflacionario, toda entidad que mantenga un exceso de activos monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y toda entidad que mantenga un exceso de pasi-vos monetarios sobre activos monetarios, ganará poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste.

Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la RT 6 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de me-dida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajus-tes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, no es necesario reexpresarlas. Los restantes ac-tivos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del período que se informa, revelando esta información en una partida separada.

2. Principales criterios de valuación.

2.1. Los activos y pasivos correspondientes a operaciones liquidables en moneda nacional, se exponen a su valor nominal con más los intereses devengados al cierre del ejercicio, cuando correspondiera.

2.2. Los activos y pasivos en moneda extranjera se convirtieron a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre del ejercicio, los que fueron informados por la Superintendencia de Segu-ros de la Nación, con incorporación en su caso, de los intereses devengados según cláusu-las específicas de cada operación.

2.3. Los fondos comunes de inversión con cotización han sido valuados de acuerdo a los pre-cios informados por el organismo de control y en su defecto, de publicaciones usualmente utilizadas al 30 de junio de 2019.


39

Los títulos públicos y letras con cotización han sido valuados de acuerdo a los precios infor-mados por el organismo de control y en su defecto, de publicaciones usualmente utilizadas, neto de los gastos estimados de venta al 30 de junio de 2019.

Los depósitos a plazo fijo han sido valuados al valor de su capital más los intereses deven-gados al 30 de junio de 2019.

Las obligaciones negociables han sido valuados a capital más intereses devengados del cupón corriente al 30 de junio de 2019, excepto por aquellas valuadas según resolución SSN 741/2018.

Las acciones sin cotización han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimo-nial proporcional aplicado sobre los últimos estados contables.

Con fecha 31 de julio de 2018, la SSN emitió la Resolución 741/2018 la cual permite valuar a valor técnico, hasta un 60% de la cartera de inversiones, en el caso de Seguros de Retiro, y un máximo de 35%, para el resto de los Ramos.

Los activos que incluye esta Resolución son: Títulos Públicos de Renta Nacionales, Provin-ciales, Obligaciones Negociables y Letes los cuales, si las aseguradoras deciden mantener en su cartera hasta su vencimiento, podrán ser contabilizados a valor técnico, distribuyén-dose linealmente a lo largo del plazo del título, la diferencia entre el precio de compra y su valor técnico.

Entre el valor técnico contabilizado y el valor de cotización a la fecha de los cálculos, no puede verificarse una diferencia superior al veinte por ciento (20%). Cuando se verifica tal diferencia, se suspende el cálculo técnico, hasta tanto la diferencia sea inferior.

La disposición transitoria (art. 2) de la mencionada Resolución, permite tomar, para los acti-vos que estuvieran al 31/03/2018, y que se conservaran hasta el 30/09/2018 (según Circular ampliatoria del 03/08/2019), la valuación contable al 31/03/2018.Caso contrario, de acuerdo a la Gerencia de Valuación de la SSN, se podrá tomar la cotiza-ción del momento en que se decide el ingreso al cálculo técnico.

Al 31 de agosto de 2018, la Sociedad ha optado por valuar aquellas inversiones que man-tendrá hasta su vencimiento a valor técnico siguiendo los lineamientos mencionados en el párrafo anterior.

A continuación, detallamos las inversiones que se valuaron a valor técnico, especificando para cada una de ellas los valores nominales, importe de las mismas valuadas a valor técni-co, importe de las mismas valuadas a cotización a la fecha de cierre del período, neto de los gastos estimados de venta y la diferencia entre ambos valores.


DESCRIPCIÓNCODSSN VN FECHA VALUACIÓN DE INGRESO

39.1.2.4.1.2. a)Inversiones

contabilizadas a Valor Técnico

39.1.2.4.1.2. b)Inversiones a

Valor de Cotización

39.1.2.4.1.2. c)Diferencia

T.D. CIUDAD DE BS. AS. CLASE 20BONCER VTO. 22/07/2021T.D. PCIA. DE BS. AS. 12/04/2025BONO NACIÓN ARGENTINA 06/03/2020BONOS DEL TESORO $ TPM 2020BONOS DEL TESORO $ TPM 2020BONCER 2020BONO NACIÓN ARGENTINA 06/03/2020BONAR U$S 2024BONAR U$S 2021T.D. PCIA. DE CÓRDOBA U$S 2026BONCER VTO. 22/07/2021

O.N. BANCO GALICIA CLASE IVO.N. BANCO MACRO CLASE CO.N. DIETRICH CLASE 2O.N. BANCO GALICIA Clase V Serie 1O.N. GEMSA / CENTRAL TÉRMICA ROCA 1O.N. JOHN DEERE CLASE XIIIO.N. JOHN DEERE CLASE XVO.N. CRESUD CLASE XXIIIO.N. TGS S.A. CLASE 2O.N. TD EPEC 17/08/2022O.N. CÍA. GRAL. DE COMBUSTIBLES - CLASE A 9,50%O.N. PAN AMERICAN ENERGY CLASE IO.N. GENNEIA CLASE 20O.N. AEROPUERTOS ARGENTINA 2000O.N. IRSA CLASE IIO.N. PETROBRAS 7,375%O.N. GM/GF/CTRO.N. BANCO MACRO CLASE A 6,75%O.N. PAMPA ENERGÍA 7,5%O.N. RAGHSA CLASE 3

BDC22TC21PBA25A2M2TJ20TJ20TC20A2M2AY24AA21CO26TC21

BYC4OBACCODTC2OBY51OMRC1OJHCEOJHCGOCSBPOTSC2OTDEC2CPCAOPAE21YGNCLOAERAORPC2OPTSTOGMFROBACAOMCG1ORA31O

2.000.000 500.000

6.110.000 50.000.000 65.000.000 45.400.000

4.250.000 6.810.000 5.400.000 3.000.000

180.000 7.000.000

14.000.000 29.000.000

2.000.000 20.000.000

300.000 200.000 400.000 700.000 500.000 200.000 900.000 800.000

1.050.000 500.000 400.000 500.000 500.000

1.300.000 600.000 300.000

31/8/1831/8/1831/8/1831/8/1831/8/1812/6/1912/6/1912/6/1931/8/1831/3/1831/8/1812/6/19

31/3/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/8/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/18

cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización cotización

técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico

cotización cotización

técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico técnico

$ 1.957.924,00$ 742.909,50

$ 5.568.140,76$ 77.141.950,00$ 68.853.590,00$ 46.322.437,20

$ 7.612.570,25$ 10.501.020,00

$ 181.461.936,72$ 132.804.377,32

$ 5.983.316,24$ 11.004.546,00

$ 14.924.717,26$ 32.562.900,75

$ 2.209.504,09$ 24.655.046,58$ 12.867.369,76

$ 8.459.490,71$ 16.933.911,28$ 30.301.228,39$ 18.870.260,45

$ 6.884.500,00$ 38.576.759,12$ 22.805.558,73$ 46.113.807,25$ 20.704.430,97$ 17.307.157,88$ 21.824.621,96$ 22.002.371,73$ 55.526.404,18$ 26.187.882,68$ 12.933.683,87

$ 1.910.000,00$ 788.250,00

$ 5.560.100,00$ 73.625.000,00$ 64.707.500,00$ 45.195.700,00

$ 7.528.875,00$ 10.027.725,00

$ 168.048.000,00$ 111.510.000,00

$ 5.498.680,44$ 11.035.500,00

no cotizóno cotizóno cotizó

$ 20.400.000,00no cotizó

$ 7.256.557,10$ 15.425.995,00$ 28.042.768,39

no cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizóno cotizó

$ 47.924,00-$ 45.340,50

$ 8.040,76$ 3.516.950,00$ 4.146.090,00$ 1.126.737,20

$ 83.695,25$ 473.295,00

$ 13.413.936,72$ 21.294.377,32

$ 484.635,79-$ 30.954,00

$ 4.255.046,58

$ 1.202.933,61$ 1.507.916,28$ 2.258.460,00


40

Con fecha 12/06/2019 se decide ingresar a la posibilidad de Valuación Técnica una serie de nuevos activos, y en concordancia con el criterio de la SSN, y su Subgerencia de Análisis y Valuación de las Inversiones, los mencionados fueron incorporados al valor de cotización del momento en que se decidió mantenerlos hasta su vencimiento.

2.4. Participación en otras Sociedades – Segser S.A.: esta inversión está valuada a su valor pa-trimonial proporcional aplicado sobre estados contables al 30 de junio de 2019, preparados según normas de valuación y exposición similares a las utilizadas por la Inversora.

2.5. Compromisos técnicos - constituidos por reservas matemáticas y otros compromisos téc-nicos, calculados de acuerdo con lo establecido en elementos técnico-contractuales apro-bados y en resoluciones dictadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación.

2.6. Impuesto a las Ganancias: la Sociedad registra el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas activas y pasivas por las diferencias temporarias entre la valuación contable y fiscal de los activos y pasivos, y cuando existen quebrantos impositivos susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositi-vos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados con-tables. El cargo por impuesto a las ganancias de $ 88.570.769-, incluye tanto la provisión contable determinada sobre bases contables (impuesto corriente), como las cuentas de impuestos diferidos.

Adicionalmente, la Ley N° 27.430 y su modificatoria, la Ley N° 27.468 disponen que con vi-gencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2018, será de aplicación el ajuste por inflación previsto en el Título VI de la ley del impuesto en el ejercicio fiscal en el que se verifique un porcentaje de variación del IPC, acumulado en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida, superior al 100%.

Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento será aplicable en caso que la variación acumulada de ese índice de precios, calculada desde el inicio del primero de ellos y hasta el cierre de cada ejercicio, supere el 55%, el 30% y el 15%,












2.000.000 500.000

6.110.000 50.000.000 65.000.000 45.400.000

4.250.000 6.810.000 5.400.000 3.000.000

180.000 7.000.000

14.000.000 29.000.000

2.000.000 20.000.000

300.000 200.000 400.000 700.000 500.000 200.000 900.000 800.000

1.050.000 500.000 400.000 500.000 500.000

1.300.000 600.000 300.000

31/8/1831/8/1831/8/1831/8/1831/8/1812/6/1912/6/1912/6/1931/8/1831/3/1831/8/1812/6/19

31/3/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/8/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/18





$ 1.957.924,00$ 742.909,50

$ 5.568.140,76$ 77.141.950,00$ 68.853.590,00$ 46.322.437,20

$ 7.612.570,25$ 10.501.020,00

$ 181.461.936,72$ 132.804.377,32

$ 5.983.316,24$ 11.004.546,00

$ 14.924.717,26$ 32.562.900,75

$ 2.209.504,09$ 24.655.046,58$ 12.867.369,76

$ 8.459.490,71$ 16.933.911,28$ 30.301.228,39$ 18.870.260,45

$ 6.884.500,00$ 38.576.759,12$ 22.805.558,73$ 46.113.807,25$ 20.704.430,97$ 17.307.157,88$ 21.824.621,96$ 22.002.371,73$ 55.526.404,18$ 26.187.882,68$ 12.933.683,87

$ 1.910.000,00$ 788.250,00

$ 5.560.100,00$ 73.625.000,00$ 64.707.500,00$ 45.195.700,00

$ 7.528.875,00$ 10.027.725,00

$ 168.048.000,00$ 111.510.000,00

$ 5.498.680,44$ 11.035.500,00


$ 20.400.000,00no cotizó

$ 7.256.557,10$ 15.425.995,00$ 28.042.768,39


$ 47.924,00-$ 45.340,50

$ 8.040,76$ 3.516.950,00$ 4.146.090,00$ 1.126.737,20

$ 83.695,25$ 473.295,00

$ 13.413.936,72$ 21.294.377,32

$ 484.635,79-$ 30.954,00

$ 4.255.046,58

$ 1.202.933,61$ 1.507.916,28$ 2.258.460,00












2.000.000 500.000

6.110.000 50.000.000 65.000.000 45.400.000

4.250.000 6.810.000 5.400.000 3.000.000

180.000 7.000.000

14.000.000 29.000.000

2.000.000 20.000.000

300.000 200.000 400.000 700.000 500.000 200.000 900.000 800.000

1.050.000 500.000 400.000 500.000 500.000

1.300.000 600.000 300.000

31/8/1831/8/1831/8/1831/8/1831/8/1812/6/1912/6/1912/6/1931/8/1831/3/1831/8/1812/6/19

31/3/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/8/1831/8/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/1831/3/18





$ 1.957.924,00$ 742.909,50

$ 5.568.140,76$ 77.141.950,00$ 68.853.590,00$ 46.322.437,20

$ 7.612.570,25$ 10.501.020,00

$ 181.461.936,72$ 132.804.377,32

$ 5.983.316,24$ 11.004.546,00

$ 14.924.717,26$ 32.562.900,75

$ 2.209.504,09$ 24.655.046,58$ 12.867.369,76

$ 8.459.490,71$ 16.933.911,28$ 30.301.228,39$ 18.870.260,45

$ 6.884.500,00$ 38.576.759,12$ 22.805.558,73$ 46.113.807,25$ 20.704.430,97$ 17.307.157,88$ 21.824.621,96$ 22.002.371,73$ 55.526.404,18$ 26.187.882,68$ 12.933.683,87

$ 1.910.000,00$ 788.250,00

$ 5.560.100,00$ 73.625.000,00$ 64.707.500,00$ 45.195.700,00

$ 7.528.875,00$ 10.027.725,00

$ 168.048.000,00$ 111.510.000,00

$ 5.498.680,44$ 11.035.500,00


$ 20.400.000,00no cotizó

$ 7.256.557,10$ 15.425.995,00$ 28.042.768,39


$ 47.924,00-$ 45.340,50

$ 8.040,76$ 3.516.950,00$ 4.146.090,00$ 1.126.737,20

$ 83.695,25$ 473.295,00

$ 13.413.936,72$ 21.294.377,32

$ 484.635,79-$ 30.954,00

$ 4.255.046,58

$ 1.202.933,61$ 1.507.916,28$ 2.258.460,00


41

respectivamente. Asimismo, considera que el ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018 que se deba calcular en virtud de verificarse los supuestos previstos deberá imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes.

Dado que la variación acumulada del IPC por el ejercicio cerrado el 30 de junio de 2019 su-peró el 55%, la Sociedad ha procedido a determinar el impuesto a las ganancias por dicho ejercicio, considerando la aplicación del ajuste por inflación impositivo.

2.7. Cuentas del Patrimonio Neto – Aportes de los propietarios:

2.7.1. Capital social: asciende a $ 28.240.982, y está representado por 28.240.982 acciones ordinarias, de valor nominal $ 1,00 cada una, totalmente suscripto e integrado. El capi-tal accionario a emitir asciende a pesos sesenta y tres millones ciento setenta y seis mil trescientos treinta y cinco ( $ 63.176.335 ).

En el mes de febrero de 2016, el accionista La Segunda Cooperativa Ltda. de Seguros Grales. ha efectuado aportes irrevocables de capital por un importe total de pesos diecisiete millones novecientos treinta y dos mil ( $ 17.932.000 ). Con fecha 06 de abril de 2016 La Segunda Compañía de Seguros de Personas S.A. ha efectuado aportes irrevocables de capital por un importe total de pesos un millón treinta y cuatro mil ( $ 1.034.000 ) y la Asociación de Cooperativas Argentinas Cop. Ltda. también ha efec-tuado aportes irrevocables de capital por un importe total de pesos un millón treinta y cuatro mil ( $ 1.034.000 )

A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, dichas acciones a emitir y aportes se encuentran en trámite de inscripción ante el Registro Público de Comercio.

2.8. Cuentas del estado de resultados: los resultados del ejercicio se exponen por sus valores de origen.

2.9. Estimaciones contables: La preparación de estados contables requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a una fecha determinada, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las amortizaciones, el valor recuperable de los activos, las provisio-nes para contingencias y las provisiones por impuestos. En tal sentido se constituyó una previsión destinada a hacer frente a eventuales diferencias de cambio en pasivos en mone-da extranjera por la suma de pesos seis millones setecientos noventa mil trescientos sesen-ta y cinco ( $ 6.790.365 ). Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

3. Diferencias entre las normas contables profesionales y las normas conta-bles de la Superintendencia de Seguros de la Nación:

La Sociedad ha seguido los criterios de valuación y exposición establecidos por la Superin-tendencia de Seguros de la Nación, los cuales difieren de las normas contables profesionales vigentes en ciertos aspectos, pudiendo mencionarse como más importante lo siguiente:

3.1. La Superintendencia de Seguros de la Nación no exige la presentación del estado de flujo de efectivo, de acuerdo con lo requerido por la Resolución Técnica N° 8 de la Federación Argen-


42

tina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (texto modificado por la Resolución Técnica N° 19).

3.2. Incorporación de requisitos de exposición, respecto a la presentación de la información so-bre partes relacionadas, discriminada por tipo de vinculación y con información de saldos y resultados de operaciones de acuerdo a lo requerido a la Resolución Técnica Nº 21.

3.3. La empresa ha valuado su tenencia de títulos públicos y obligaciones negociables que van a mantener hasta su vencimiento, a su valor técnico, distribuyendo linealmente a lo largo del plazo del título la diferencian entre el precio de compra y su valor técnico, conforme lo establecido en el punto 39.1.2.4.1 de la Resolución N° 38.708 y modificatorias de la SSN. Según la Resolución Técnica 17 las inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento deben valuarse a costo más TIR. En el caso de haberse valuado las mencio-nadas tenencias, conforme el criterio establecido por las normas contables profesionales vigentes, resultaría en un incremento del activo y el resultado del período en aproximada-mente $ 27.623.000.-

3.4. A la fecha, las normas contables profesionales argentinas exigen la reexpresión de los es-tados contables. Sin embargo, conforme lo mencionado en Nota 1.2, las disposiciones de la SSN establecen que los estados contables deben presentarse ajustados por inflación a partir del cierre del ejercicio que finalizará el 30 de junio de 2020.

Dando cumplimiento a las disposiciones y lineamientos establecidos por la SSN, median-te resolución N° RESOL-2019-118-APN-SSN#MHA circulares IF-2019-17698428-APN-SS-N#MHA y IF-2019-64632649-APN-SSN#MHA, la Sociedad informa que los montos reexpre-sados del activo, pasivo y patrimonio neto al 30 de junio de 2019 y del resultado del ejercicio finalizado en dicha fecha, ascenderían a los siguientes importes:

DescripciónSaldosal

30.06.2019(Históricos)

Ajuste por reexpresión

Saldos al 30.06.2019

(Reexpresados)

Activo 2.841.147.458 - 2.841.147.458

Pasivo 2.623.315.789 - 2.623.315.789

Patrimonio neto 217.831.669 - 217.831.669

Resultado del ejercicio 101.617.031 (64.791.864) 36.825.167

4. Saldos con Sociedades Relacionadas:

Los saldos registrados al 30 de junio de 2019 por operaciones con sociedades controlante, controladas y vinculadas son los siguientes:

Activo/(Pasivo)

i) La Segunda Seguros de Personas S.A. $ 377.468ii) La Segunda Cooperativa Ltda. de Seguros Grales. $ 5.640.174

Se informa que al 30 de junio de 2019 se consideraron los hechos posteriores, de manera tal de exponer el saldo de las cuentas corrientes contemplando la totalidad de las partidas debida-mente conciliadas.


43

5. Normas sobre Políticas y Procedimientos de Inversiones:

En cumplimiento a lo dispuesto en la Resolución Nº 29.211 de la Superintendencia de Seguros de la Nación informamos que al 30 de junio de 2019 no existen desvíos respecto a las Normas de Políticas y Procedimientos de Inversiones.

6. Relaciones Técnicas:

Capitales Mínimos: Al 30 de junio de 2019 la Sociedad presenta un superávit de capitales mí-nimos calculado de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación.

Cobertura de compromisos con asegurados: Al 30 de junio de 2019, la Sociedad cumple con los requerimientos de Cobertura establecidos en el artículo 35° de la Ley N°20.091 y normativa vi-gente. En lo referente a la Cobertura de Compromisos Exigibles y Siniestros Liquidados a Pagar (Art. 39), la Empresa ha considerado sus títulos públicos a investment (Resolución 741/2018) por su valor de cotización.

7. Régimen de custodia de inversiones:

La Sociedad ha procedido a depositar en custodia en las entidades financieras debidamente autorizadas los instrumentos representativos de las inversiones.

8. Inversiones y Disponibilidades en el Exterior:

Con fecha 26 de octubre de 2011 fue emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nación la Resolución Número 36.162 mediante la cual se establece un plazo de 50 días corridos para transferir la totalidad de las inversiones y disponibilidades en el exterior a la República Argenti-na. A la fecha de cierre de los presentes estados contables la Sociedad no posee Disponibilida-des ni inversiones en el Exterior.

9. Otros Créditos – Deudores Varios – Otros : $ 586.691

Composición del saldo al 30 de junio de 2019:

ANSES y ARTs AAFF y Escolaridad ILPPD: $ 83.664Tarjeta de crédito a imputar: $ 503.027TOTAL: $ 586.691

10. Activos de disponibilidad restringida:

Los activos cuya disponibilidad se encuentra restringida al 30 de junio de 2019 alcanzan a $ 10.370.- cuyo total se expone en el rubro Otros Créditos del Activo. La compañía los pre-visiona al 100%.


44

11. Resumen de conciliaciones bancarias, según lo requerido por el punto 39.1.2.1.1, inciso 2 del R.G.A.A.

Dr. Fernando J. Echazarreta

Síndico Títular


Dr. Luis A. Carello

Síndico Titular

C.P.N. Osvaldo D. Bertone

Síndico Titular

C.P.N. Isabel Inés Larrea

Presidente

Vease nuestro informe de fecha

08 de agosto de 2019

12. Aprobación y distribución de resultados ejercicio 2018

La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 18 de octubre de 2018, dispuso con relación a los resultados del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2018, destinar la totalidad de los resul-tados del ejercicio de $ 25.818.501, a aumentar la reserva legal en $ 1.290.925, equivalente al 5% y el saldo de $ 24.527.576 para ser destinado a la distribución de dividendos en acciones.

Rosario, 08 de agosto de 2019

CTA BANCARIABANCO MONEDA SALDO

CONTABLE

DEBITOS CONTABLES

CANT MONTO

CREDITOS CONTABLES

CREDITOSDE BANCO

DEBITOS DE BANCO SALDO

BANCARIO

NACIONNUEVO BANCO DE SANTA FE S.A.SANTANDER RIO S.A.MACRO S.A.MACRO S.A.BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBABBVABBVAGALICIAGALICIAHSBCMACRO S.A.CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADOPATAGONIA S.A.PATAGONIA S.A.PATAGONIA S.A.INDUSTRIAL S.A.BBVAPATAGONIA S.A.PATAGONIA S.A.PATAGONIA S.A.

287438/6000-544115-09118-00006558

4-302-0950590027-74-721-0947757951-8

0400067/09478-001447-1478-001533-78728-3 075-7

9750361-1339-53003-64864-0100-39200/5

288-597168-4080-809993273-000080-100621585-000080-100621584-000

20944901478-060601-8

080-809993273-002080-100621585-000080-100621584-000

PESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOSPESOS

DOLARESDOLARESDOLARESDOLARES

66.530,038.536,59

108.846,359.719,93

10.897,5726.967,98

2.514.144,74275.294,83134.679,39

9.816,326.216,75

23.017,954.555,02

461.268,9147.005,8327.379,6926.548,85

1.093.919,004.092.997,00

8.204,007.013,00

000000000000000000000

0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00

000000

1820000000000000

0,000,000,000,000,000,00

133.923,223.140,00

0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00

000000100000000000000

0,000,000,000,000,000,00

8.428,350,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00

000000100000000000000

0,000,000,000,000,000,00

1.080,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00

66.530,038.536,59

108.846,359.719,93

10.897,5726.967,98

2.655.416,31278.434,83134.679,39

9.816,326.216,75

23.017,954.555,02

461.268,9147.005,8327.379,6926.548,85

1.093.919,004.092.997,00

8.204,007.013,00

CANT MONTO CANT MONTO CANT MONTO

INFORME COMISIÓN FISCALIZADORA

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

47

A los señores Accionistas de

La Segunda Seguros de Retiro Sociedad Anónima.

1. Identificación de los documentos objeto del examen. De acuerdo con lo dispuesto por la Ley de Sociedades, hemos efectuado un examen del estado de situación patrimonial de La Segunda Seguros de Retiro S.A. al 30 de junio de 2019, de los corres-pondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado en esa fecha y de las notas y anexos que lo complementan, los que nos han sido presentados por la Sociedad para su consideración. La preparación y presentación de tales documentos es respon-sabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir un informe sobre dichos estados contables, basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.

2. Alcance de la tarea realizada. La tarea se basó en la auditoría a los documentos mencionados en el párrafo anterior efectuada por los auditores externos de la Sociedad, Price Waterhouse & Co. S.R.L., de acuerdo con las nor-mas de auditoría vigentes en la República Argentina y con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, quienes emitieron su informe con fecha 8 de agosto de 2019. Basados en ello, nos circunscribimos a verificar la razonabilidad de la información signi-ficativa de los documentos examinados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en la Ley de Sociedades que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, sin que ello implique el control de la gestión en cuanto a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de exclusiva responsabilidad del Directorio.

3. Aclaraciones previas al dictamen. Tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables adjuntos, la Sociedad ha preparado los mismos aplicando las normas contables admitidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, las que difieren en ciertos aspectos de las normas contables profesionales argentinas.

4. Dictamen. En nuestra opinión, basada en la tarea realizada, los estados contables de La Segunda Seguros de Retiro S. A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimo-nial al 30 de junio de 2019, los resultados de sus operaciones y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas de la Superintendencia de Seguros de la Nación.

5. Coincidimos con el Directorio en la proposición del destino del resultado del ejercicio que se ana-liza, en concordancia con disposiciones vigentes.

6. Además, informamos que: a. los estados contables de la Sociedad surgen de registros contables llevados en sus aspectos

formales, de conformidad con el plan de cuentas establecido por la Superintendencia de Segu-ros de la Nación.

b. hemos revisado la memoria del Directorio, sobre la cual no tenemos observaciones que realizar en cuestiones de nuestra competencia.

c. al 30 de junio de 2019 y según surge del informe especial que sobre el estado de Capitales mínimos emitió la auditoría externa con fecha 8 de agosto de 2019, la Sociedad se ajusta a las normas sobre Capitales mínimos establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación.

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA | Memoria y Balance General

48

d. Según surge de su informe a los estados contables de la Sociedad, de fecha 8 de agosto de 2019, la auditoría externa ha aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de acti-vos y financiación del terrorismo previsto en las correspondientes normas profesionales emiti-das por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Santa Fe.

Rosario, 8 de agosto de 2019, Comisión Fiscalizadora:


Síndico Títular


Dr. Luis A. Carello

Síndico Titular


Síndico Titular

INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES

INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

51

A los señores Presidente y Directores de

La Segunda Seguros de Retiro S.A.

Domicilio legal: Brig. Gral. Juan Manuel de Rosas 957

Rosario – Santa Fe

C.U.I.T.: 30-62755876-3

Informe sobre los estados contables

Hemos auditado los estados contables adjuntos de La Segunda Seguros de Retiro S.A. (en adelante “la Sociedad”), que comprenden el balance general al 30 de junio de 2019, los correspondientes es-tados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el ejercicio económico terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2018, son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los esta-dos contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por la Superintendencia de Seguros de la Nación (en adelante “SSN”). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con lo requerido por los “Procedimien-tos mínimos de Auditoría Contable” emitidos por la SSN. Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorreccio-nes significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las ci-fras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados de-penden del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES | Memoria y Balance General

52

Opinión

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus as-pectos significativos, la situación patrimonial de La Segunda Seguros de Retiro S.A. al 30 de junio de 2019, así como sus resultados y la evolución del patrimonio neto correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables de la SSN.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra opinión, queremos enfatizar la información contenida en la Nota 3, en la cual se describe que los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el mar-co contable establecido por la SSN. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales argentinas vigentes. En la mencionada nota, la Sociedad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentesEn cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a. los estados contables de La Segunda Seguros de Retiro S.A. surgen de registros contables lleva-dos en sus aspectos formales de conformidad con el plan de cuentas establecido por la Super-intendencia de Seguros de la Nación. Con respecto a los registros contables llevados mediante el sistema de medios ópticos, en virtud de la autorización otorgada por el Registro Público de Comercio de la Provincia de Santa Fe de fecha 24 de enero de 2011, los mismos son llevados en sus aspectos formales de conformidad con la Resolución N° 38.708 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, manteniendo las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados, utilizando soportes ópticos no regrabables y de conformidad con el artículo 37.7.4 de la mencionada Resolución. Asimismo, se han ejecutado los correspondientes algoritmos de seguridad que surgen del software MD5 sobre los mencionados registros, encon-trándose copiada la serie resultante hasta el mes de mayo de 2019 en el Libro de Inventario y Balances. Respecto a los registros correspondientes al mes de junio de 2019 se han ejecutado todos los algoritmos de seguridad excepto el correspondiente al Libro Diario, estando pendiente de copiado todas las series resultantes del mes de junio de 2019 en el Libro Inventario y Balan-ces. Por otra parte, está pendiente la transcripción de los presentes estados contables al Libro Inventario y Balances;

b. con motivo de lo establecido por la Circular IF-2017-24738469-APN-GE#SSN de fecha 19 de oc-tubre de 2017 en relación con la presentación de estados contables e información complemen-taria, informamos que el código de barras correspondiente a la Información objeto del encargo es 3426050617739665280 (SINENSUP). Dicha información se encuentra firmada digitalmente a efectos de su identificación;

c. la Sociedad presenta superávit en el “Cálculo de la cobertura del artículo 35 de la Ley 20.091 y modificatorias”, sobre el cual emitimos nuestro informe especial de fecha 8 de agosto de 2019 sin observaciones;

d. la Sociedad presenta superávit en su “Estado de Capitales Mínimos”, sobre el cual emitimos nuestro informe especial de fecha 8 de agosto de 2019 sin observaciones;

e. al 30 de junio de 2019 la Sociedad cumple con los requerimientos de la Resolución General N° 19.106 de la Superintendencia de Seguros de la Nación;

INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

53

f. al 30 de junio de 2019 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de La Segunda Seguros de Retiro S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad as-cendía a $ 45.662, no siendo exigible a dicha fecha;

g. al 30 de junio de 2019 la deuda devengada a favor de la Administración Provincial de Impuestos de la Provincia de Santa Fe en concepto de Impuesto sobre los Ingresos Brutos que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 209, no siendo exigible a dicha fecha;

h. las cifras resumidas de los estados contables al 30 de junio de 2019 son: Activo $ 2.841.147.458, Pasivo $ 2.623.315.789, Patrimonio Neto $ 217.831.669 y Ganancia del ejercicio $ 101.617.031;

i. al 30 de junio de 2019, de acuerdo con los procedimientos llevados a cabo para emitir nuestro informe de auditoría, no surgen observaciones sobre la información expuesta en Nota 11 a los estados contables en relación con lo requerido por la Resolución 206/19 de la SSN;

Rosario, 8 de agosto del 2019.


(Socio)C.P.C.E. Prov. de Santa Fe Mat. 7/000017

Dr. Carlos N. MartínezContador Público (UBA)C.P.C.E. Prov. Santa Fe

Matrícula N° 15483

INFORME ACTUARIO

INFORME DEL ACTUARIO | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

57

Rosario, 08 de agosto 2019

A los Sres. Presidente y Directores de

La Segunda Seguros de Retiro S.A.

CUIT 30-62755876-3

Brig. Gral. Juan Manuel de Rosas 957

Rosario – Pcia. de Santa Fe

PRESENTE

Este informe se ha realizado en función a los datos que surgen del balance presentado a la Super-intendencia de Seguros de la Nación correspondiente al siguiente código: 3426050617739665280.

He examinado los importes correspondientes a las Reservas y Compromisos Técnicos de conformi-dad con las Resoluciones correspondientes.

La preparación de dichas reservas es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Mi responsabilidad consiste en la emisión de un dictamen respecto de si dichas reservas se ajustan a las normas legales y reglamentarias vigentes y/o bases técnicas aprobadas por la Superintenden-cia de Seguros de la Nación, así como de la suficiencia de las mismas para atender adecuadamente los compromisos contraídos con los Asegurados.

En mi carácter de actuario independiente de La Segunda Seguros de Retiro S.A. y de acuerdo con la información suministrada por la Compañía, procedo a informar que en función de los procedi-mientos mínimos de control establecidos en el Reglamento General de la Actividad Aseguradora, las Reservas y demás Compromisos Técnicos al 30 de junio de 2019 correspondientes a las póli-zas de Seguro de Retiro Individual y Colectivo, y a las pólizas de Renta Vitalicia emergentes de las Leyes 24.241 y 24.557 emitidas por esa entidad y vigentes a la fecha antes mencionada, han sido calculados de acuerdo con lo establecido en los elementos técnico-contractuales aprobados y en las resoluciones dictadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, resultando según estos criterios suficientes para atender adecuadamente los compromisos contraídos con los Asegurados. Las mencionadas reservas y demás compromisos por los contratos emitidos y vigentes a la fecha antes mencionada, ascienden a los montos que se detallan a continuación:

Reserva Matemática Otros Compromisos Técnicos

Seguros de Renta Vitalicia Previsional 63,333,092 11,922,500

Seguros de Renta Vitalicia del Régimen de Riesgos del Trabajo 45,161,180 5,028,254

Reserva Adicional (Resol. SSN N° 30.871) 62,259 -

Seguros de Retiro Individual - Etapa Activa 363,417,364 4,086,800

Seguros de Retiro Colectivo - Etapa Activa 1,199,051,872 125,841,127

Seguros de Retiro Individual - Etapa Pasiva 475,597,186 113,613,622

Seguros de Retiro Colectivo - Etapa Pasiva 59,494,882 1,552,254

Subtotal 2,206,117,835 262,044,557

TOTAL 2,468,162,392

Aquellas pólizas emitidas en dólares estadounidenses han sido consideradas al tipo de cambio ven-dedor del Banco de la Nación Argentina al 30/06/2019, u$s 1 = $ 42.463, informado por la Superin-tendencia de Seguros de la Nación.

INFORME DEL ACTUARIO | Memoria y Balance General

58

El concepto de suficiencia antes mencionado se limita a la adecuada aplicación metodológica de las bases establecidas en los elementos técnico-contractuales aprobados y las resoluciones dictadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación.

Saludo a los Sres. Directores con distinguida consideración.

Rosario, 08 de agosto 2019

Bernardo Alberto FastmanActuario UBA - FCE

Matrícula 5/31

Ley 8738 CPCESF

FIRMAS LITOGRAFIADAS

FIRMAS LITORAFIADAS | 32º Ejercicio al 30 de Junio 2019

61

Por la presente ratificamos nuestras firmas litografiadas en las fojas presedentes de esta publicación:


Síndico Titular


Síndico Títular

Dr. Luis A. Carello

Síndico Titular


Dr. Carlos N. Martínez

Contador Público

C.P.C.E. Provincia de Santa Fe

Matrícula Nº 15.483


(Socio)

Isabel Inés Larrea

Presidente

NUESTRA EMPRESA - lasegunda.com.ar · 2. Consideración de Memoria, Balance General, Inventario,...

Documents

Transcript of NUESTRA EMPRESA - lasegunda.com.ar · 2. Consideración de Memoria, Balance General, Inventario,...