Las empresas mexicanas globales: situación y

perspectivas

Presenta:María Yira Figueroa Olvera

Preguntas centrales

¿Cuál es la situación de las empresas multinacionales en

el contexto internacional actual?

¿Cómo lograron internacionalizarse algunas empresas

mexicanas?

¿Qué perspectivas se presentan para las empresas

mexicanas globales?

Situación de las empresas

multinacionales en el contexto actual

Los flujos de inversión extranjera directa no ha podido

recuperar los niveles previos a la crisis de 2008.

Las inversiones extranjeras realizadas en el mundo cayeron

23% en 2018, respecto a 20117.

Las inversiones extranjeras nuevas en el mundo (greenfield)

disminuyeron en 14 por ciento.

Los flujos mundiales de inversión extranjera directa disminuyeron un 23% en 2017

Fuente: UNCTAD, 2018

Porcentajes de participación de la inversión

extranjera directa por región 1970-2017

1970 1980 1990 2000 2010 2017

Países desarrollados

79 78 79 79 51 50

Países en desarrollo

20 21 19 20 43 47

Países menos adelantados

1 1 2 1 2 3

Total 100 100 100 100 100 100

Fuente: Elaboración propia con información de UNCTAD, World Investment Report

(varios años)

Inversiones extrajeras por clasificación

de países (2017)

58 %39 %

3%

Desarrollados

En desarrollo

Menos

adelantados

Fuente: Elaboración propia con base en UNCTAD, 2018.

Estados Unidos y China son los países de origen

de los principales inversores en el mundo

Fuente: Elaboración propia con base en la Revista Forbes, Índice global 2000, las empresas

más grandes del mundo, 2018. Disponible en:

https://www.forbes.com.mx/global-2000-las-empresas-mas-grandes-del-mundo-de-2018/

Nota: Respecto al total de 2000 empresas de la muestra

Porcentajes de participación

28

20

12

15

10

0,6 por ciento

Distribución de las filiales de las ET

en el mundo 2018

Número de empresas por país

Estados Unidos 8,706

Reino Unido 7.635

China 3.630

F. De Rusia 1.128

India 1.663

Brasil 1.239

México 678

Fuente: UNCTAD. World Investment Report, 2019. Sobre una base de 25,000 empresas

¿En qué sectores económicos se han

concentrado las principales empresas

multinacionales de 2015 a 2018?

Empresas globales del sector…

Nº EmpresaActivos

(Miles de millones deeuros)

País

1 Exxon Mobil 313.18 Estados Unidos

2 Rdsa 389.95 Países Bajos

3 Petrochina 327.48 China

4 Bp 249,66 Gran Bretaña

5 Chevron 246.59 Estados Unidos

6 Petrobras 234.50 Brasil

7 Total 219.00 Francia

8 China Petroleum & Chemical 204.75 China

9 Rosneft Oil Co Pjsc 170.82 Rusia

10 Eni Spa 124.54 Italia

Fuente: Economipedia. Disponible en: https://economipedia.com/empresas/empresas-energia-mas-grandes-del-mundo.html

Empresas globales del sector…

Empresa País de origen

Banco Industrial y Comercial de China China

El Banco de Construcción de China China

JP Morgan Chase Estados Unidos

Warren Buffett, Estados Unidos

Berkshire Hathaway Estados Unidos

Ping An Insurance China

Wells Fargo Estados Unidos

Fuente: Elaboración propia con base en UNCTAD 2017

Principales 10 empresas transnacionales por número de

activos (2018)

Empresa Origen Actividad

1 Volkswagen Alemania Industria automotriz

2 Enel SpA Italia Electricidad, gas y agua

3 Eni SpA Italia Refinación de petróleo

4 Deutsche Telekom Alemania Telecomunicaciones

5 EDF Francia Electricidad, gas y agua

6 Engie Francia Electricidad, gas y agua

7 China National Offshore

Oil Corp

China Minería, extracción y petróleo

8 Airbus Group Francia Industria aeronáutica

9 Orange Francia Telecomunicaciones

10 Nippon Telegraph and

Telephone Corp

Japón Telecomunicaciones

15 Vale Brasil Minería y extracción de petróleo

Fuente: UNCTAD, World Investment Report 2019

¿Cómo lograron internacionalizarse

algunas empresas mexicanas?

• Determinantes internos, características particulares del

país

• Desarrollo de estrategias empresariales

La inversión extranjera desde países en

desarrollo

Los países en desarrollo pioneros en realizar inversiones extranjeras

fueron los denominados “Tigres Asiáticos”, particularmente Corea

del Sur, Singapur y Taiwán

Seguidos de algunos países de América Latina entre los que han

destacado Brasil, México, Argentina, Chile y Colombia

En el presente milenio, las inversiones extranjeras desde países

emergentes se concentran en los del denominado bloque BRIC

(Brasil, Rusia, India y China)

El contexto nacional…

1970-1981

Ley de 1973. Establece las reglas para canalizar la inversión extranjera hacia México.

Crecimiento económico con inflación

1982-1991

Crisis de

la deuda

1982

Políticas de ajuste

estructural

CW

1986Ingreso de MX

al GATT

Ley de IED 1993

Atracción de IED

Como alternativa al

Endeudamiento externo

Apertura y desregulación acelerada

Nuevos sectores abiertos a la IED

Concentración de las ET en ramas estratégicas

de la industria manufacturera y el sector de

servicios

TLCAN1994

1997TLCUEM

Reformas Estructurales

2013-2014

Reformas a

la Ley de

IED y su

reglamento

1993-2015

FMIBM

Sector

energético

abierto al

100 por

ciento a la

IED

Díez países emergentes con mayores flujos

de IED 2007 y 2017

2008 2018

Ranking mundial como países en desarrollo

Ranking por Región

IED de entrada

(Millones de dólares)

Ranking mundial como países en desarrollo

Ranking por

Región

IED de entrada(Millones de dólares)

1. China 1 95.000 1. China 1 135.610

2. Hong Kong 2 48.449 2. Hong Kong 2 174.353

3. Federación de Rusia 1 38.722 3. Singapur 3 37.668

4. Arabia Saudí 1 35.514 4. Brasil 1 12.600

5. India 3 34.613 5. India 4 61.597

6. Brasil 1 25.949 6. Federación de Rusia 1 58.680

7. Singapur 4 16.809 7. México 2 30.486

8. Angola 1 13.101 8. Indonesia 5 26.739

9. Chile 2 12.702 9. Angola 1 14.364

10. México 3 12.522 10. Vietnam 10 16.241

Fuente: Elaboración propia con información de UNCTAD, World Investment Report 2007 y 2018

El contexto de las ET de países en desarrollo

Asia (China y Tigres asiáticos) América Latina

• Surgen como un proyecto de

reestructuración en busca del

desarrollo económico.

• Surge como respuesta a las crisis

económica de la región

• La estrategia de atracción de la

IED está vinculada con su política

industrial

• La estrategia de atracción de IED

estuvo vinculada a las condiciones

del Consenso de Washington y de los tratados comerciales

• Se ha orientado en sectores de

alta tecnología • Comenzó en sectores primarios y

en sólo en 2 países en sectores de

media y alta tecnología

Determinantes del proceso de internacionalización de

empresas mexicanas

• Consolidación previa como líderes en el mercado nacional logrado

desde el modelo ISI.

• Proceso acelerado de apertura y desregulación económica durante los

años ochenta, lo que favoreció su privatización posterior.

• Éxito en exportaciones, lo que favoreció después la IED en otros

mercados previamente conocidos.

• Ciclos de crisis económica en mercados locales

• Desarrollo de estrategias competitivas, búsqueda de mercados y eficiencia

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

México Brasil Chile Colombia Venezuela Argentina

PAÍSES DE AMÉRICA LATINA CON MAYOR IED EN EL EXTERIORPERIODO: 1990-2010 (MILLONES DE DÓLARES)

1990-1999 2000-2005 2006-2009 2010

Fuente: Elaboración propia con base en CEPAL, Inversión Extranjera en América Latina y Caribe. Santiago de Chile. 2011

Inversión extranjera directa de México

en el exterior

4,404

903 1,253

4,432

6,4695,784

9,706

438

9,861

14,37213,273

22,897

14,730

5,403

10,668

1,604

5,083

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Millones de dólares

Fuente: Elaboración propia con información del Banco de México

Principales empresas de América Latina de acuerdo a ventas en el exterior

(2017)

Empresa País de origen

Ventas en el

exterior

(mdd)

Sector de actividad

1. Petrobras Brasil 81,571.8 Petróleo y gas

2. Banco Itaú Brasil 61,282.8 Financiero

3.Petróleos Mexicanos México 57,729.7 Petróleo y gas

4. Banco de Brasil Brasil 57,374.6 Financiero

5. Banco Bradeso Brasil 54,097.4 Telecomunicaciones

6. América móvil México 52,161.1 Telecomunicaciones

7. Grupo JBS Brasil 49,181.8 Alimentos

8. Caixa Económica Federal Brasil 45,989.5 Financiero

9. Petróleos de Venezuela Venezuela 35,000.0 Petróleo y gas

10. Vale Brasil 27,316.7 Industria de metal

Fuente: América Economía

Empresa mexicana Número de países

donde opera

Porcentaje de ventas en el

extranjero

América Móvil 25 69

Cemex 37 80

Grupo Bimbo 32 67

ALFA 28 56

Fomento Económico

Mexicano

11 33

Mexichem 40 80

Grupo México 4 56

Gruma 19 75

Grupo Aeroméxico 37 57

Arca continental 6 47

Fuente: Elaboración propia con datos de Expansión e informes corporativos

10 empresas mexicanas consideradas las más globales en 2018

La concentración sectorial

Los sectores donde han tenido mayor participación las

empresas mexicanas que se han internacionalizado son:

Alimentos y bebidas

Sector financiero

Telecomunicaciones

Industria automotriz y de autopartes

Materiales de construcción (vidrio y cemento)

La expansión global de las empresas

de origen mexicano

El 70 por ciento de las empresas mexicanas que tienen inversiones

en el exterior se concentran en el continente americano

CEMEX, Bimbo, Gruma y Mexichem, son empresas mexicanas globales puesto que tienen inversiones en más regiones del mundo

América Móvil con la marca Claro, es la firma que tiene más ventas

en América Latina y que desde 2014 ha incursionado en otros mercados como el de España y Reino Unido.

Estrategias de inserción de las Empresas Transnacionales en América Latina

Estrategia corporativa Beneficios esperados en el país receptor

Problemas que se presentaron

Buscadora de materias primas

Incremento en las exportaciones de

recursos naturales

Mayor competitividad en las

exportaciones

Generación de empleo en áreas nourbanas

Actividades tipo enclave sin

encadenamientos para la economía

receptora

Precios internacionales cíclicos

Contaminación ambiental.

Buscadora de mercados

Nuevas actividades económicas

Desarrollo empresarial

Mejoramiento de los servicios

Producción de bienes y servicios no

de clase mundial

Problemas de regulación y

competencia

Desplazamiento de empresas locales

Fuente: Elaboración propia con base en Mortimore, M. (2006)

Estrategias de inserción de las Empresas Transnacionales en América Latina

Estrategia corporativa Beneficios esperados en el país receptor

Problemas que se presentaron

Buscadora de eficiencia para plataformas de exportación

Incremento de exportaciones manufactureras

Mayor competitividad en la industria

manufacturera

Encadenamientos productivos

Encadenamientos productivos truncos;

dependencia de las operaciones de montaje

en los componentes importados.

Carrera “hacia abajo” en costos, salarios y

beneficios sociales

Carrera “hacia arriba” en impuestos e infraestructura.

Buscadora de activos estratégicos

Mejoramiento de la infraestructura en ciencia y

tecnología

Capacidad de absorción a través de latransferencia de tecnología.

Baja inversión en ciencia y tecnología

Disparidad entre los objetivos corporativos y los de políticas públicas sobre ciencia y tecnología.

Fuente: Elaboración propia con base en Mortimore, M. (2006)

Estrategias de empresas mexicanas en el

exterior

1)Apoyo estratégico del Estado. Subsidios, creación de monopolios, consolidación en el mercado nacional.

2) Learn production. Implica el énfasis en el know How.

3) Redes de colaboración. Alianzas estratégicas que están vinculadas una relación más estrecha entre matriz-filiales

4) La integración compleja. Desarrollo de estrategias de expansión considerando entornos específicos

Redes de colaboración

Grupo empresarial Empresas Alianzas en el exterior

Carso Telmex France Cable (Francia)

Southwestern Bell

Internacional (Estados

Unidos)

Vodafone (Reino Unido)

Alfa Sigma Alimentos

Fibras químicas

Nemak

Phillip Morris (Estados Unidos)

Akso (Países Bajos)

Du Pont (Estados Unidos)

Fiat (Italia)

CEMEX Cemex Portland (Estados Unidos)

Grupo Mendoza (Venezuela)

Elaboración propia con base en información de las empresas

Fuente: elaboración propia con base en informes anuales de la empresa

Fuente: elaboración propia con base en informes anuales de la empresa

Fuente: elaboración propia con información de Mexichem

Perspectivas

Las inversiones extranjeras desde países en desarrollo se han incrementado

en los últimos 30 años, en contraste con los países desarrollados.

Prevalece una alta concentración de las inversiones latinoamericanas en

su misma región

La industria extractiva, la agroindustria, la producción de alimentos y

bebidas así como la industria maquiladora y petroquímica, continúan

siendo sus principales giros.

Se plantea como reto su contribución en inversiones en I&D, aún incipiente

Continúa la incertidumbre en el contexto internacional y en la forma en

que se negocian los acuerdos comerciales