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Perspectivas globales en torno a la industria de hospitalidad 10 temas clave a considerar en 2017


ContenidoEl impacto de la salida del Reino Unido de la Unión Europea (Brexit): la información más actual sobre la industria de la hospitalidad y el entretenimiento

La evolución de la analítica en la industria global de la hospitalidad

Máximo histórico de inversión china en el mercado global de servicios de alojamiento

Disruptores de la industria de bienes raíces y hospitalidad

Ciberseguridad: prepararse y responder a ciberataques

Automatización robótica de procesos: avances tecnológicos

Economía colaborativa 2.0: la siguiente etapa

Integración posterior a la fusión: asegurar el éxito duradero de las transacciones

Optimizar el valor de los activos hoteleros

El alojamiento como ancla para las comunidades de casas vacacionales

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Perspectivas globales en torno a la industria de hospitalidad 10 temas clave a considerar en 2017 3

PrólogoLa industria de la hospitalidad juega un papel importante e integral en la economía global.En 2016, los principales temas de discusión del sector fueron la innovación, globalización, así como la tecnología y su consolidación. La inversión transfronteriza, las fusiones y adquisiciones a gran escala y los avances tecnológicos, tales como la analítica de datos, han cambiado el panorama global para los ejecutivos de dicha industria.

Aunque los inversionistas y desarrolladores siguen activos en todo el mundo, los participantes del mercado de la hospitalidad comenzarán el 2017 con más cautela que durante 2016. El crecimiento observado en la mayoría de los mercados globales ha comenzado a desacelerarse como resultado de las nuevas ofertas y el alza en los precios de los activos, mientras el panorama incierto de la economía global ha provocado que los participantes reevalúen sus estrategias de negocio para este año.

Sin embargo, esta incertidumbre viene acompañada de oportunidades, sobre todo para quienes adapten las tecnologías nuevas y mejoradas para tomar decisiones más informadas sobre sus inversiones y para ofrecer servicios alineados con las preferencias cambiantes de los consumidores. Al aceptar el cambio y la innovación en lugar de resistirse a ellos, los participantes de la industria lograrán crecer y encontrar nuevas posibilidades ante la disrupción.

En este reporte titulado Perspectivas globales en torno a la industria de hospitalidad: 10 temas clave a considerar en 2017, analizamos las tendencias globales de 2016 y contestamos ciertas preguntas a fin de ayudarle a construir un mejor panorama para 2017, por ejemplo:

• ¿Cómo puede reducir el riesgo de un ciberataque, y al mismo tiempo entender los pasos a seguir para abordarlo adecuadamente?• ¿Cómo preparar a su empresa para emprender una larga vida después de una fusión?• ¿Su función de finanzas será transformada por la robótica?• ¿El hecho de monitorear sus activos contribuye a que logren su máximo valor en épocas de incertidumbre y cambios?

Esperamos que esta información le resulte de utilidad a usted y su empresa.

Howard RothLíder Global del Sector de Bienes Raíces, Hospitalidad y Construcción de EY

Michael FishbinLíder Global y de las Américas de la Industria de la Hospitalidad de EY

Henry GonzálezSocio Líder del Segmento Hospitalidad, Bienes Raíces y Construcción EY México

1El impacto de la salida del Reino Unido de la Unión Europea (Brexit): últimas noticias relacionadas con la industria de la hospitalidad y entretenimientoMientras Reino Unido se prepara para salir de la Unión Europea, ¿se adaptará la industria de la hospitalidad al cambio o ayudará a impulsarlo?


En junio de 2016, el Reino Unido tomó la decisión histórica de salir de la Unión Europea. Aunque la decisión final requerirá la invocación del Artículo 50 del Tratado de Lisboa, el cual establece los procesos y las fechas límite que regulan la salida de un país del bloque, el plazo para que el gobierno del Reino Unido realice nuevas negociaciones y aborde las políticas fiscales y de inmigración después de la salida se reduce rápidamente. El Reino Unido anunció que planea salir dos años después de que el gobierno dé aviso, el cual ha indicado que será antes de que finalice marzo de 2017. En el supuesto caso de que esta nación no salga de la Unión Europea, una planeación adecuada y oportuna es factor crítico para los ejecutivos en la industria de la hospitalidad.

Aunque el Brexit cambia las perspectivas globales de los inversionistas y ha creado un panorama de incertidumbre en torno a las inversiones en el Reino Unido, los indicadores positivos continúan presentes, pues esta nación tiene la capacidad comprobada de captar inversiones extranjeras directas y desde 2013 (ver Figura 1) ha aumentado de forma constante. Este incremento se debe, en parte, al hecho de que este tiene una de las tasas de impuestos corporativos más bajas del mundo (del 20%, la cual se reducirá a 17% en 2020). Por este motivo, las inversiones extranjeras directas en el Reino Unido continuarán. Además, la encuesta de EY sobre el atractivo del Reino Unido 2016 (ver Figura 2) señala que este sigue siendo un destino atractivo para la inversión extranjera

directa.1 Desde el punto de vista del sector de la hospitalidad y el entretenimiento, hay que tomar en cuenta que esta región sigue siendo uno de los países del mundo más visitados y Londres es el segundo destino turístico más visitado a nivel global.2

Figura 1: Número total de proyectos de inversión extranjera directa en los últimos 10 años - Europa y el Reino Unido

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Reino Unido Europa

Fuente: Monitor de Inversión Global de 2016 de EY y Encuesta sobre el atractivo del Reino Unido de 2016 de EY

Sin embargo, el Brexit complicará aún más el panorama a corto y mediano plazo para la industria.

El panorama de confianza del consumidor, que es un indicador crítico para la economía, parece ser desafiante. Las devaluaciones cambiarias aumentan las tasas de inflación y esto, aunado al bajo crecimiento de los salarios en los últimos años, provocará que los ingresos familiares se vean reducidos.

1 EY’s attractiveness survey - UK 2016, EY, 2016. http://www.ey.com/Publication/ vwLU Assets/2 016-U K-Attract iven ess-Su rvey/$ FI LE/EY-UK-Attractiveness-Survey-2016.pdf. 2 “Most visited cities: Euromonitor 2016,” marzo de 2016, consultado el 7 de diciembre de 2016 via CNN. http://www.cnn.com/2016/01/28/travel/most-visited-cities-euromonitor-2016/.


Fuente: Encuesta sobre el atractivo del Reino Unido de 2016 de EY, muestra (n=444)

Fuente: EY ITEM Club

Figura 2: ¿Qué tan atractivos son los siguientes aspectos para realizar una inversión directa extranjera en el Reino Unido?

Figura 3: Reino Unido: los ingresos y gastos familiares reales

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Calidad de vida, diversidad, cultura e idioma

Infraestructuras de telecomunicaciones

Acceso al mercado europeo

Nivel de las habilidades de mano de obra local

Estabilidad y transparencia del entorno político, legal y reglamentario

Mercado doméstico del Reino Unido

Infraestructuras de transporte y logística

Ingresos familiares

Gasto familiar

Pronóstico

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Cultura de emprendimiento, apoyo para emprendedores

Educación en comercio y academia

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de 2015

Como resultado de esta reducción en sus ingresos, muchas familias tendrán que replantear sus planes de consumo y ahorro, con ello reducir sus gastos discrecionales. Es probable que el sector económicamente sensible sea el más afectado por los recortes en este tipo de gastos. Aunque la devaluación de la libra podría mitigar el impacto sobre los hoteles en zonas turísticas, esto dista mucho de ser un panorama universal.

Ante un horizonte incierto, los futuros aumentos al Salario Mínimo Nacional autorizados por el gobierno y el aumento que entró en vigor en abril de 2016, también reducirán los márgenes de utilidad de la industria. La implementación del Salario Mínimo Nacional ha obligado a los operadores a considerar la posibilidad de reducir otros costos operativos para mitigar su impacto, por lo que es probable que a los operadores les resulte cada vez más difícil lograr ahorros adicionales en costos si la inflación de costos cobra fuerza, lo cual reducirá aún más los márgenes del sector.

El sector estará pendiente de posibles cambios a las políticas de inmigración del Reino Unido que resulten del Brexit. La mano de obra más barata de los migrantes, cuyo número ha aumentado debido a la entrada de más países a la Unión Europea, le ha proporcionado una ventaja estratégica a la industria. La migración fue uno de los principales factores que dieron lugar a la campaña del referéndum sobre el Brexit, y las decisiones del gobierno británico con respecto a este tema serán cruciales para dicho sector. La transición de una fuerza laboral migrante a una fuerza laboral nacional requerirá que la industria y el gobierno inviertan mucho dinero en programas de capacitación y educación, lo cual también demandará el desplazamiento de personas hacia los lugares donde haya más ofertas de empleo.

Este periodo previo al aviso oficial de la salida del Reino Unido a principios de 2017 fue corto, pero crítico, y requiere que se tome acción. Para dicho sector, el proceso de ayudar a reformar la legislación del Reino Unido durante esta etapa ofrece la oportunidad de promover la agenda de la industria y de eliminar las barreras al comercio, incluyendo analizar el clima fiscal del Reino Unido, lo que ayudará a mantenerlo como un destino atractivo para la inversión.

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La evolución de la analítica en la industria global de hospitalidad¿La analítica digital nos ayudará a hacer menos o a ser mejores?

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La analítica de datos transforma la forma en la que las empresas líderes del sector operan ya que, cada vez, más utilizan un mayor volumen de datos y técnicas de análisis más avanzadas para tomar mejores decisiones en todas las áreas de sus organizaciones. Ante esta trasformación dinámica, las empresas emplean herramientas analíticas para medir y mejorar el desempeño de sus operaciones, con un enfoque en sus ingresos, en administrar las relaciones con sus clientes y en la experiencia de sus huéspedes. Asimismo, la analítica revoluciona la manera en cómo las empresas del sector de hospitalidad llevan a cabo el proceso de sus transacciones, al ayudarlas a crear una perspectiva del mercado, identificar las compañías objetivo y mejorar las metodologías para evaluar las transacciones.

La analítica en la administración de hoteles

Para las empresas administradoras de hoteles, el uso de la analítica a menudo tiene un impacto directo sobre sus ingresos. En cuanto a la administración de los mismos, para poder prever la mejor demanda y optimizar sus precios, las empresas hoteleras ahora pueden utilizar datos obtenidos de múltiples fuentes, al incluir las tendencias de las búsquedas en línea, el tráfico aéreo, las ventas de los competidores y futuras reservaciones.Por ejemplo, RCI, un agente de tiempos compartidos líder en Estados Unidos, desarrolló un sistema analítico para una valuación de intercambio de tiempos compartidos, el cual generó ingresos por 11 millones de dólares en el primer año.3 En cuanto a mercadotecnia, los hoteleros están ampliando su entendimiento sobre el comportamiento y las expectativas de los huéspedes para identificar los segmentos de los clientes y sus preferencias de compra. Mediante el uso de modelos predictivos, los hoteleros determinan la probabilidad de que los clientes aprovechen sus promociones.

La analítica también ayuda a mejorar de manera significativa la experiencia general del huésped. Por ejemplo, al entender el ciclo de vida de los clientes, los desarrolladores de las aplicaciones para hacer reservaciones pueden mejorar la interfaz del usuario y los algoritmos utilizados en el proceso de reservaciones. Esto les permite brindar a los usuarios una experiencia personalizada y proporcionarles recomendaciones hechas a la medida.4 Ejemplo de ello es el sistema de administración de las relaciones con el cliente de Ritz-Carlton, Mystique, el cual incorpora la analítica para entender el comportamiento individual de sus usuarios y para crear formatos especializados para los huéspedes en sus próximas visitas.5

3 Kelly A. McGuire, The Analytic Hospitality Executive: Implementing Data Analytics in Hotels, 2016.4 David C. Edelman, Competing on Customer Journeys, Harvard Business Review, noviembre de 2015.5 Micah Solomon, Technology Invades Hospitality Industry: Hilton Robot, Domino Delivery Droid, Ritz-Carlton Mystique, Forbes, marzo de 2016 (consultado vía http://onforb.es/259BhLg, 30 de noviembre de 2016).


La analítica aplicada a las transacciones

Los datos siempre han sido importantes para las fusiones y adquisiciones, y el uso de grandes datos y de la analítica avanzada proporciona perspectivas más profundas y a un nivel más detallado. Por ejemplo, las entidades ahora pueden obtener millones de líneas de datos relacionados con las ventas de la compañía objetivo, y estos datos proporcionan más información sobre el comportamiento de los clientes, grupos de productos y el desempeño de los canales de distribución. Este nivel de análisis, que por lo general se lleva a cabo a través de la minería de datos y el aprendizaje automático, permite a la entidad adquiriente en una transacción tener un mejor entendimiento de la posición competitiva de la compañía objetivo y las tendencias operativas, financieras y de los clientes de la misma. También ayuda a las empresas a posicionar de mejor manera su atractivo para los compradores potenciales al proporcionar evidencia del valor de sus activos y de su solidez financiera.

El tema de las redes sociales es otra área que se toma en cuenta en la analítica de transacciones. Las herramientas analíticas de las redes sociales se utilizan como un “diagnóstico” previo a la adquisición para darle a los inversionistas un punto de vista “de afuera hacia adentro” sobre la percepción de los clientes acerca de la empresa objetivo y sus competidores, incluyendo aspectos relacionados con las opiniones de sus clientes, la respuesta a los lanzamientos de sus productos, la eficacia de su mercadotecnia y el nivel de afinidad de su marca. Estas herramientas también proporcionan información que se toma en cuenta para determinar el precio de la transacción. Las herramientas de visualización, como Tableau y Spotfire, generalmente se utilizan para ayudar a los compradores a ver y entender los grandes datos, al permitir la visualización multifacética de datos que considera cada dimensión de la transacción.

Debido a que la industria de hospitalidad captura enormes volúmenes de diferentes conjuntos de datos, el uso eficaz de la analítica cambia drásticamente la forma en cómo operan las empresas del sector.6 Adoptar el uso de la analítica de datos no solo mejorará la experiencia del huésped sino que también aumentará los ingresos y las utilidades de los dueños de los hoteles y las compañías administradoras de hoteles. Además, aquellas entidades adquirientes que utilicen la analítica de datos durante sus procesos de due diligence probablemente obtendrán mayores rendimientos sobre sus inversiones.

6 Goran Dragosavac, Big Data Analytics in Hotel Industry, septiembre de 2015, (consultado vía http://www.kdnuggets.com/2015/09/big-data-analytics-hotel-industry.html), 30 de octubre de 2016.

Máximo histórico de inversión china en el mercado global de servicios de alojamientoEl apetito de los inversionistas chinos ha crecido, pero ¿en qué invertirán?

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Hubo un incremento significativo en el nivel de inversión china en mercados extranjeros, especialmente en los mercados de América del Norte, Europa y otros de alojamiento a nivel global, al alcanzar un máximo histórico de 9.4 mil millones de dólares para el periodo de 11 meses terminado en noviembre de 2016. El volumen de transacciones contribuyó a casi duplicar el monto total de inversión de 4.9 mil millones de dólares realizada durante el mismo periodo en 2015.7 Este volumen de transacciones también representa un incremento de aproximadamente 4 mil por ciento en comparación con el volumen de transacciones de 240.5 millones de dólares observado en 2011 hasta noviembre de 2016, que representa una tasa anual compuesta de crecimiento (TCAC) de cinco años de 108.1%.8 Se espera que la inversión extranjera proveniente de China impulsada por las aseguradoras chinas nuevamente alcance un máximo histórico en 2017.

Motivos para la inversión

En 2016, los inversionistas chinos aumentaron sus inversiones en mercados extranjeros como respuesta al bajo desempeño de los mercados nacionales del sector de hospitalidad de China y a los rendimientos más altos de los bienes inmuebles y entornos de inversión estables que ofrecen los mercados extranjeros. Para algunas empresas chinas, tales como Grupo HNA, estas inversiones brindan beneficios sinérgicos de apoyo a sus otros negocios turísticos, como sus agencias de viaje y aerolíneas. Además, la liberalización de la industria de seguros de China le ha dado a las aseguradoras de este país una gran oportunidad de invertir en mercados inmobiliarios extranjeros. De acuerdo con la Comisión Reguladora de Seguros de China, en 2015 la inversión extranjera de las aseguradoras representó tan solo el 1.9% de sus activos totales; sin embargo, el tope de las inversiones extranjeras de las aseguradoras chinas (establecido en 2012) es 15.0% de sus activos totales.9

Al invertir en el extranjero, los inversionistas pueden protegerse contra la continua devaluación de la moneda de China. Hasta noviembre de 2016, el yuan chino se ha devaluado 5.7% en relación con el dólar estadounidense10 y desde que comenzó la devaluación del yuan en agosto de 2015, se ha devaluado en un 10.0%.11 Debido a que se prevé que el yuan seguirá devaluándose, se espera que los inversionistas chinos compren propiedades en el extranjero. Aunque el gobierno central chino adopta medidas para reducir la salida de capitales del país, no queda claro cuál será el impacto de esta tendencia. En noviembre de 2016, el gobierno chino anunció que comenzará a analizar de cerca las inversiones que se hagan en el extranjero por inversionistas chinos para aquellas transacciones que excedan mil millones de dólares y cuando dichas transacciones no estén relacionadas con el negocio principal del inversionista. Además, es posible que a las empresas

10 USDCNY Spot Exchange Rate, Bloomberg, 30 de noviembre de 2016, https://www.bloomberg.eom/quote/USDCNY:CUR, (consultado el 1 de diciembre de 2016).11 China’s Yuan Move Could Reignite Asian Currency Wars, Bloomberg, 11 de agosto de 2015, https://www.bloomberg.com/news/articles/2015-08-ll/china-s- devaluation-shock-seen-reigniting-currency-wars-in-asia, (consultado el 5 de noviembre de 2016).12 China to clamp down on outbound M&A in war on capital flight, Financial Times, 29 de noviembre de 2016, https://www.ft.com/content/2511fa56-b5f8-lle6-ba85- 95dl533d9a62, (consultado el 16 de diciembre de 2016).

7 Cross-Border Capital Tracker, noviembre de 2016, Real Capital Analytics, consultado el 1 de diciembre de 2016.8 Cross-Border Capital Tracker, octubre de 2016,Real Capital Analytics, consultado el 1 de diciembre de 2016.9 Insurance Companies Get Go-Ahead to Buy Hong Kong Shares in Stock Link Plan, CaixinOnline, 9 de septiembre de 2016, http://english.caixin.com/2016-09- 09/100987062.htmI, (consultado el 1 de noviembre de 2016).


estatales se les prohíba invertir más de mil millones de dólares en una sola transacción de bienes raíces en el extranjero.12

Enfoque de la inversión

En 2016, los inversionistas chinos enfocaron sus inversiones en el extranjero, en transacciones a nivel entidad y en negocios conjuntos, como una forma de aumentar la escala de sus operaciones y construir su marca. Este año los ejecutivos chinos también se enfocaron en las inversiones de cartera de alto perfil. Algunos ejemplos de las transacciones recientes que se llevaron a cabo en 2016 incluyen:

• La adquisición de Strategic Hotels & Resorts por parte de Anbang Insurance Group por un monto de 5.5 mil millones de dólares, que incluyó 15 de los 16 hoteles de lujo ubicados en los Estados Unidos de la empresa hotelera, en septiembre de 2016.13

• En 2016, China Life Insurance formó un negocio conjunto con fondos soberanos para comprarle a Starwood Capital Group una cartera de 280 hoteles de servicio limitado en los Estados Unidos por 2.0 mil millones de dólares.14

• En mayo de 2016, Cindat Capital Management cerró un negocio conjunto por USD 571.4 millones con Hersha Hospitality Trust para adquirir siete hoteles ubicados en Manhattan.15

• HNA Group anunció su plan de adquirir aproximadamente el 25.0% de Hilton Worldwide Holdings. Esto fue adicional a su adquisición de Carlson Hotel Inc. (incluyendo su participación mayoritaria en Rezidor Hotel Group AB) en abril de 2016.16

Mercados de principales puntos de entrada

Al igual que en los últimos años, en 2016 los inversionistas chinos invirtieron principalmente en mercados de punto de entrada, tales como Manhattan, Londres, San Francisco y Chicago. Durante los primeros 11 meses de 2016, la inversión total en los mercados de servicios de alojamiento de estas cuatro ciudades ascendió a aproximadamente 3.6 mil millones de dólares, y representó aproximadamente 38.2% de la inversión total en alojamiento en el extranjero por parte de los ejecutivos chinos. Manhattan fue el mercado con el mayor número de transacciones (con una inversión total de 1.4 mil millones de dólares), mientras que la inversión china en los mercados de San Francisco y Chicago incrementó a 1.2 mil millones y mil millones de dólares, respectivamente. En Londres, la inversión china en propiedades comerciales de la ciudad aumentó debido a la depreciación de la libra esterlina como resultado del Brexit. Por ejemplo, en septiembre de 2016, HIG Capital vendió el London Doubletree by Hilton a Junson Capital.17

Panorama

Debido a la falta de oportunidades de inversión en su país y a su deseo de construir las marcas de sus activos hoteleros a nivel global, los inversionistas chinos probablemente invertirán más en los mercados hoteleros extranjeros en 2017. Su creciente aspiración de aumentar la escala de sus operaciones motivará a estos empresarios a buscar inversiones de plataforma, especialmente en los principales mercados de punto de entrada. En vista de las nuevas oportunidades que ofrecen el Brexit y los nuevos reglamentos de seguros que permiten que las aseguradoras chinas aumenten su nivel de inversión en el extranjero, se espera que los inversionistas chinos inviertan activamente en hoteles en mercados extranjeros.

13 The 5 Biggest Chinese Investments In The U.S. In 2016, Forbes, 21 de diciembre de 2016, http://www.forbes.com/sites/ellensheng/2016/12/21/5-biggest-chinese- investments-in-us-2016/2/tt20788c742737.14 China Life Invests in US$2b of Starwood Capital Hotels, Bloomberg,18 de octubre de 2016, http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-10-18/china-life- invests-in-2-billion-of-starwood-capital-u-s-hotels, (consultado el 1 de noviembre de 2016).15 Hersha Hospitality Trust Closes Manhattan 7-Hotel Joint-Venture with Cindat, Business Wire, 2 de mayo de 2016.16 Blackstone’s Search for Real Estate Buyers Keeps Ending in China, Bloomberg,24 October 2016, http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-10-24/hna-group-to- buy-25-percent-of-hilton-worldwide-from-blackstone, (consultado el 1 de noviembre de 2016).

17 Docklands Doubletree by Hilton Hotel Sells to Chinese Investors, CBRE,8 de septiembre 2016, http://www.cbrehotels.com/EN/PressCentre/Pages/Docklands- Doubletree-by-Hilton-Hotel-sells-to-Chinese-investors.aspx.

Disruptores de la industria de bienes raíces y hospitalidadEn un mundo que cambia de forma constante, ¿qué tipo de disrupción enfrentarán los disruptores?

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Tecnología + cambios demográficos + globalización

En la actualidad, los impulsores interconectados de la tecnología, los cambios demográficos y la globalización generan disrupción en las organizaciones de todas las industrias. La industria inmobiliaria, y específicamente el sector de hospitalidad, no es la excepción a esta tendencia.

La transformación del sector inmobiliario

Si bien es cierto que la disrupción podría terminar con los modelos de negocios y cadenas de valor tradicionales, los cambios que se llevan a cabo dan lugar a oportunidades significativas para los participantes del sector inmobiliario.

La tecnología tiene un gran impacto en el mercado de la hospitalidad y en el sector inmobiliario en general. El comercio electrónico ha disminuido el volumen de compras hechas en tiendas tradicionales, lo que ha ocasionado el cierre de tiendas minoristas. Al mismo tiempo, las nuevas tecnologías, como la realidad virtual, podrían transformar las tiendas tradicionales en salas de exhibición vivenciales, al subrayar la continua necesidad de contar con propiedades inmobiliarias para minoristas. El crecimiento del comercio electrónico conlleva la necesidad de contar con cada vez más instalaciones de distribución y almacenamiento locales. De igual manera, el esperado desplazamiento de la fuerza laboral por robots tendrá un enorme impacto sobre el número y la escala de las plantas de producción, así como en el modelo tradicional de rotación de personal.

La economía colaborativa digital es un ejemplo de la disrupción que irrumpe en el sector. La empresa Airbnb ingresó a la industria de la hospitalidad con su plataforma digital sin ser dueña de ningún hotel, convirtiéndose en una nueva fuerza competitiva que ha obligado a las empresas de alojamiento tradicionales a reanalizar sus modelos de negocio y la huella física de los mismos. A partir de esto, el valor de las empresas de hospitalidad yace cada vez más en la innovación digital.

Otros sectores de bienes inmuebles comerciales han puesto en duda el modelo de negocio tradicional a raíz de las nuevas exigencias de los clientes. La industria de hospitalidad no debe resistirse a los cambios tecnológicos, sino adaptarse y aprovechar creativamente dichas transformaciones para mejorar sus prácticas comerciales obsoletas e incrementar su participación en el mercado.


Los cambios demográficos y las preferencias, junto con los avances tecnológicos en general, también transformarán el sector comercial de bienes raíces y hospitalidad. Muchos países, sobre todo en el Occidente pero también Japón y China, enfrentan el rápido envejecimiento de su población. Conforme la población envejece, sus necesidades y preferencias respecto de los bienes inmuebles cambian. En algunos mercados, el envejecimiento de la población impulsará el crecimiento en el número de comunidades de retiro enfocadas en el estilo de vida y en las ofertas de bienes inmuebles, y también dará lugar a nuevas formas de diseño urbano.

Las tendencias de inversión en bienes inmuebles cambian a medida que los fondos de pensiones y otros vehículos de administración patrimonial buscan invertir en clases de activos que le proporcione una fuente de ingresos segura a la gente mayor durante todo su retiro.

Debido a la preferencia por la flexibilidad laboral de parte de los empleados jóvenes, misma que ha sido posible gracias a la tecnología que les permite trabajar en cualquier momento y desde cualquier lugar, la demanda por espacios de oficinas de clase B y C ha disminuido considerablemente, a medida que las compañías ocupan menos espacios, sobre todo en los lugares localizados fuera de las ciudades donde se encuentra su sede principal. Las empresas también analizan nuevos modelos de oficinas compartidas. Al mismo tiempo, observamos que para poder atraer al mejor talento, algunas empresas reubican a sus empleados de las zonas suburbanas a edificios clase A ubicados en centros urbanos. El efecto de los cambios demográficos en las tendencias en cuanto al uso de oficinas ofrece nuevas oportunidades para el sector hotelero, a medida que los desarrolladores y las marcas buscan mantenerse un paso adelante para poder satisfacer las necesidades de las nuevas generaciones y de las generaciones mayores de empleados y viajeros corporativos.

Como resultado de la globalización, las inversiones en los bienes inmuebles cruzan cada vez más fronteras, al alcanzar niveles sin precedentes en los últimos años. Este fenómeno ha cambiado el panorama de la industria de hospitalidad, a medida que los inversionistas internacionales, los operadores y las marcas

diversifican sus carteras de hoteles en el extranjero. Uno de los efectos de la globalización a más largo plazo ha sido el ritmo acelerado de la urbanización. La expectativa de que la población urbana del mundo tendrá un incremento de 2.5 mil millones de personas entre 2015 y 2050, y que el 90% de dicho crecimiento tendrá lugar en Asia y África, sugiere que habrá mucha demanda de construcción en esas partes del mundo en las siguientes décadas. Al mismo tiempo, el cambio climático y otras fuerzas crean nuevas oportunidades para la construcción de nuevos tipos de inmuebles que sean inteligentes, verdes y resistentes.

Los retos únicos del sector de bienes inmuebles

Todas las industrias de hoy en día enfrentan fuerzas disruptivas. Sin embargo, las circunstancias únicas del sector de bienes inmuebles hacen que el reto de la disrupción sea especialmente pronunciado. La planeación, entrega y administración de los bienes inmuebles requiere de una visión a largo plazo, la cual es difícil tener en un mundo rápidamente cambiante. Las empresas líderes del sector de hospitalidad deben buscar prever el futuro de mejor manera y adoptar nuevas ideas de manera consciente, ya que su éxito dependerá de su capacidad de influir e impulsar la futura demanda del mercado. Ante todos estos cambios, queda claro que los inversionistas del sector hotelero deben pensar de manera diferente, y deben evaluar las señales obvias y no tan obvias en el mercado de que algo va a cambiar y deben invertir en nuevas oportunidades para el futuro. Conforme el mundo evoluciona, impulsado por las fuerzas de la tecnología, los cambios demográficos y la globalización, estas empresas no pueden continuar operando como si no pasara nada.

Ciberseguridad: prepararse para responder a un ciberataqueEn un futuro en el cual la información estará en todas partes, ¿quién evitará que caiga en las manos equivocadas?

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Debido al aumento en el índice de vulneraciones a datos, la ciberseguridad es un tema de suma importancia para los ejecutivos de la industria de hospitalidad en todo el mundo. A pesar de las medidas preventivas que se han adoptado, las empresas hoteleras, incluyendo las más grandes de la industria, siguen siendo susceptibles a hackeos. Debido a que un ciberataque podría costar millones de dólares y a que la administración de las relaciones con los clientes y la reputación de la marca son aspectos que ahora son más importantes que nunca para las compañías del sector, estas organizaciones deben prevenir violaciones a la ciberseguridad y estar preparadas para resolverlas rápidamente.

Para responder a vulneraciones se requiere una integración fluida entre la gente, los procesos y las herramientas de la organización. A medida que una empresa reúne los hechos y su investigación revela más sobre el ataque, sus conclusiones iniciales, tales como la información a la que tuvieron acceso o que fue robada por los hackers, podrían ser incorrectas. Inmediatamente después del cibercrimen, las compañías deben hacerse las siguientes preguntas críticas a fin de diagnosticar de manera correcta el problema:

• ¿Cuándo fue la primera vez que el hacker tuvo acceso a mi sistema y cómo lo hizo?

• ¿Continúa activo el cibercriminal? De ser así, ¿cómo se puede moderar o eliminar la violación?

• ¿A qué datos tuvo acceso o robó el hacker?

• Con respecto a los datos que fueron accedidos o robados, ¿se cumplieron las condiciones para que se genere una notificación de violaciones, tales como información personalmente identificable, información de salud confidencial o información de tarjetas de crédito?

• ¿El hacker instaló alguna herramienta que podría afectar la integridad de los datos de nuestra empresa o nuestra capacidad de tener acceso a los datos posteriormente?

• ¿El ciberatacante instaló puertas traseras en nuestro sistema para que pueda volver a entrar después?

Para responder a estas preguntas, las compañías deberán adaptar las siguientes prácticas para prepararse y responder ante el cibercrimen.


• Saber cómo escalar los asuntos: muchas de las vulneraciones más extensas ocurren porque el personal de la empresa no escaló a su área de TI los asuntos aparentemente de rutina, tales como algún software malicioso, conexiones sospechosas a direcciones IP externas y alertas de detección de intrusos. La mesa de ayuda de TI de una empresa, la cual es responsable de la seguridad de la información, así como de los asuntos más generales, por lo regular se encarga de decidir si se debe escalar el asunto en cuestión. El personal de la mesa de ayuda de TI generalmente tiene amplia experiencia en abordar los problemas relacionados con dificultades de conectividad y aplicaciones; sin embargo, a menudo los colaboradores no escalan los reportes de ciertos asuntos cotidianos pues los consideran de bajo riesgo. Para abordar este reto, las empresas deben utilizar un sistema de rastreo para analizar los incidentes de rutina e identificar violaciones pequeñas y recurrentes. Los sistemas líderes de rastreo de la industria no solo detectan posibles amenazas, sino que determinan si la empresa ha mitigado o no la amenaza.

• Que el director jurídico dirija la investigación: cuando ocurren incidentes de seguridad de la información, tales como robo o destrucción de datos, las empresas hoteleras a menudo enfrentan no solo asuntos técnicos sino también de tipo reglamentario y legal. El director jurídico de la empresa debe encabezar la investigación para confirmar que la empresa maneje adecuadamente los asuntos legales relacionados con la violación, al incluir las indagaciones reglamentarias y litigios civiles que podrían resultar de este incidente.

• Crear dos equipos para responder: otra práctica líder es tener dos equipos diferentes que le ayuden a la empresa a recuperarse del ciberataque. Uno de estos equipos debe estar enfocado a la investigación y en descubrir la causa raíz del episodio. El otro equipo debe concentrarse en resolver el problema. La segregación de funciones entre los equipos reduce el tiempo de respuesta después de un hackeo cibernético.

En promedio, el costo de una violación a la seguridad de la información de las empresas hoteleras es de aproximadamente 4.0 millones de dólares 18 y dichas violaciones siguen siendo una seria amenaza para el sector a nivel global. Las empresas hoteleras deben estar preparadas para detectar un ciberataque, diagnosticar sus causas con precisión y mitigar el daño económico y reputacional del incidente de forma rápida y eficiente.

18 Cyber insurance is indispensable to hospitality risk management, Hotel Management Magazine, 19 de julio de 2016, (consultado el 29 de noviembre de 2016), http://www.hotelmanagement. net/tech/cyber-insurance-indispensible-to-hospitality-risk-management.

Automatización robótica de procesos: avances tecnológicos¿Su función de finanzas será transformada por la robótica?

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Para administrar de manera eficaz las empresas hoteleras de hoy, las compañías deben proporcionar a sus equipos de finanzas las herramientas que requieren para abordar los retos clave. Uno de los recursos que ha surgido y que los hoteles han adoptado, es el uso de la automatización robótica de procesos (RPA, por sus siglas en inglés). A través de la tecnología RPA, los empleados de la empresa hotelera configuran un software avanzado o, dicho de otra manera, un robot (también conocido como bot), el cual lleva a cabo los procesos comerciales rutinarios de la empresa de manera automatizada. La tecnología RPA, entre otros beneficios, ayuda a las compañías hoteleras a operar de manera más rápida y eficaz, a reducir el riesgo de errores en el procesamiento de la información y a reducir los costos de mano de obra.

La tecnología RPA es una tecnología “lista para usar” que las empresas hoteleras pueden adquirir de proveedores especializados y configurarla de acuerdo con sus necesidades específicas. Como “empleado virtual” de la empresa, un bot tiene acceso y manipula otras aplicaciones informáticas a través de sus interfaces de usuario, lo que le permite automatizar tareas de alto volumen. La tecnología RPA no está diseñada para sustituir a los sistemas de TI de una empresa, sino para mejorarlos; por ejemplo, al integrar mejor los sistemas y eliminar los silos que pueden detener o impedir que se ejecuten los procesos. A diferencia de las versiones de software de automatización anteriores, los nuevos avances en la tecnología RPA permiten que el software se adapte a situaciones cambiantes, al permitir que los robots inicien nuevas acciones y se comuniquen con los sistemas de datos de manera automática.

La tecnología RPA generalmente no requiere de un alto nivel de conocimientos de programación y es fácil de aprender y usar por los usuarios. Los empleados pueden recibir capacitación para asignar bots para que ejecuten tareas e inicien procesos, así como para que monitoreen y administren las operaciones. Al contrario que con las instalaciones y actualizaciones de los sistemas de TI tradicionales, los cuales pueden ser costosos y requerir mucho tiempo para llevarse a cabo, la tecnología RPA es relativamente barata, y las organizaciones a menudo pueden recuperar su inversión en un periodo de tiempo corto.


La tecnología RPA puede utilizarse en una amplia gama de funciones de empresas hoteleras. Por ejemplo, en servicios al cliente, que incluye reservaciones, check in y servicio a la habitación, así como en una gran variedad de otras operaciones. Algunos ejemplos son:

• Compras y abastecimiento: comparar las órdenes de compra de la empresa con las facturas recibidas de los proveedores.

• Pagos a proveedores: crear cuentas para nuevos proveedores y llenar formas con la información de los mismos.

• Contabilidad: registrar y procesar información para los procedimientos de cierre trimestral.

• Nómina: reunir datos de archivos o sistemas, y copiar y verificar la integridad de dichos datos.

• Recursos humanos: incorporar a los nuevos empleados enviándoles información y acceso a recursos clave para su beneficio.

• Administración de desarrollo del aprendizaje: notificar a los colaboradores cuando sus certificaciones estén a punto de expirar y confirmar que las hayan renovado.

Al procesar la información, la tecnología RPA puede detectar y alertar al personal sobre los errores que podrían afectar el flujo de información en la empresa, crear retrasos y elevar los costos de procesamiento. Por ejemplo, supongamos que un empleado registra su salida cuando va a comer pero se le olvida registrar su hora de regreso. Fue un simple olvido, pero podría confundir a un sistema tradicional de administración de tiempo que está configurado para registrar dos entradas y dos salidas de los empleados al día. La tecnología RPA alertaría al gerente acerca del error.

Panorama

Dado los muchos beneficios que ofrece la tecnología RPA, se espera que más empresas hoteleras la adopten. Para hacerlo, estas deben tener en cuenta que si bien esta tecnología podría eliminar algunos puestos en donde las tareas que se realizan son rutinarias, tendrán que retener al personal clave que tiene experiencia en materia contable, de Recursos Humanos y otras operaciones, para que apliquen sus conocimientos a la administración de la tecnología RPA. También es posible que estas compañías tengan que contratar colaboradores adicionales para que ayuden con la administración de dicha tecnología. Además, es importante que se impartan sesiones de capacitación de RPA para que las organizaciones gocen de los beneficios de este recurso, a medida que se liberen las actualizaciones en sus principales plataformas.

En resumen, la tecnología RPA le ofrece a las empresas la oportunidad de hacer que sus procesos comerciales sean más eficaces, confiables y rentables. Sin embargo, para aprovecharla al máximo, las compañías deben entender claramente cómo planear la adopción de esta tecnología y ejecutarla.

La economía colaborativa 2.0: la siguiente etapa¿Esperará a que los disruptores definan el futuro o participará en dicho proceso?

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Las plataformas de la economía colaborativa, o P2P, que ofrecen alojamiento definirán el desempeño de la industria de hospitalidad en todo el mundo para los viajeros de negocios, de placer y las partes interesadas. Por ejemplo, en 2016, el número de propiedades listadas en Airbnb, una de las principales plataformas P2P, rebasaba 2 millones a nivel global.19

El impacto que estas plataformas han tenido sobre los hoteles tradicionales se entiende cada vez mejor y puede medirse fácilmente. Es por eso que los propietarios, desarrolladores y operadores deben evaluar los proyectos actuales y futuros dentro del contexto de las ofertas P2P, las cuales maduran y crecen en los principales destinos de viaje.

Las perspectivas clave sobre las nuevas plataformas han sido reveladoras. Un análisis reciente realizado por Smith Travel Research observó que los hoteles tradicionales y las plataformas de alojamiento P2P tienden a experimentar problemas similares de estacionalidad, ya que hay una mayor ocupación durante las temporadas altas. Además, los mercados que tienen una mayor ocupación P2P tienden a localizarse en los mercados hoteleros tradicionales sólidos. Por último, el impacto del inventario P2P sobre el número de noches con mayor densidad de ocupación en hoteles (es decir, noches con mayor demanda durante las cuales los hoteles tradicionales pueden aumentar las tarifas) podría ser menor de lo previsto.20

En 2016, debido a una mayor participación del gobierno, los inversionistas P2P estuvieron sujetos a nuevos impuestos y regulaciones similares a los que se le imponen a los hoteles tradicionales, los cuales incluyeron reglas sobre la seguridad y accesibilidad en los edificios, impuestos sobre estancia temporal y reglamentos sobre la duración de la estancia. Por ejemplo, la ciudad de Nueva York ya no permite rentas a corto plazo (si el dueño no está presente), Londres y Ámsterdam actualmente restringen el número de noches en que puede rentarse una casa al año.21

19 About Us, Airbnb website, https://www.airbnb.com/ about/about-us, consultado el 3 de enero de 2017.

20 New Airbnb data sheds light on 13 global markets, Hotel News Now website. http:// hotelnewsnow.com/Articles/77191/New-Airbnb-data-sheds-light-on-13-global-markets, 11 de octubre de 2016, (consultado el 8 de diciembre de 2016).21 Airbnb Won’t Pursue Legal Case Against New York City Over Rental Law, The Wall Street Journal, http://www.wsj.com/articles/airbnb-wont-pursue-legal-case-against-newyork-city- over-rental-law-1480738473, 2 de diciembre de 2016, (consultado el 8 de diciembre de 2016).


Para seguir creciendo en un mercado de alojamiento cada vez más competitivo y reglamentado, las plataformas de alojamiento P2P exploran nuevas oportunidades para diversificarse. Por ejemplo, algunas plataformas P2P podrían transformarse en un canal de distribución alternativo para el inventario tradicional de hoteles. Esto permitiría a los operadores de alojamientos llegar a nuevos clientes a través de la plataforma P2P y reducir los costos de distribución relacionados con las agencias de viajes en línea.22 Asimismo, los conceptos P2P ganan terreno en la comunidad de viajes corporativos. Una de estas plataformas recientemente lanzó un portal de viajes corporativos y está colaborando con un importante proveedor de gestión de viajes corporativos para ofrecer habitaciones a viajeros de negocios.23 Por otra parte, Airbnb recientemente anunció una nueva plataforma experimental que busca conectar a los usuarios con experiencias tales como clases de cocina, talleres y excursiones.

En respuesta al crecimiento en los alojamientos P2P, los hoteles tradicionales adoptan diferentes estrategias para atraer a los viajeros que les gusta la comodidad de hacer reservaciones en línea y la fascinante experiencia de viaje que ofrecen las rentas de casas. Por ejemplo, algunas de las principales marcas de hoteles mejoran la tecnología de sus plataformas en redes

sociales y móviles, tales como reservaciones, registro, llaves móviles, pago y servicio en la habitación para sus huéspedes. Otras empresas hoteleras compiten al concentrarse en sus puntos fuertes, al incluir, agregar o ampliar los servicios de concierge o al promocionar los beneficios de sus programas de lealtad. Una importante empresa del sector de hospitalidad recientemente adquirió un proveedor de servicios de concierge en línea para mejorar la experiencia de viaje en general para sus huéspedes.24

Las plataformas P2P evolucionan y expanden los productos que ofrecen. En consecuencia, los propietarios, desarrolladores y operadores deben entender la forma en la que esta tendencia afectará el desempeño y valor de sus inversiones actuales y potenciales en hoteles, y los cambios que deben hacer para competir. Una cosa es cierta: la continua innovación de los inversionistas en alojamientos P2P seguirá influyendo en el futuro de toda la industria.

22 The Next Big Hotel Distribution Channel: Airbnb, Linkedln website, https://www.linkedin.com/pulse/next-big-hotel-distribution-channel-airbnb-del-ross,22 de octubre de 2015, (consultado el 8 de diciembre de 2016).23 American Express Global Business Travel and Airbnb For Business Announce New Agreement For Business Travelers, American Express Global Business Travel website, https://www.amexglobalbusinesstravel.com/blog/airbnb-agreement-business-travelers/, 12 de julio de 2016, (consultado el 8 de diciembre de 2016).

24 AccorHotels Acquires Majority Stake in Concierge and Loyalty Provider John Paul,Skift website, https://skift.com/2016/ll/17/accorhotels-acquires-ajority-stake-inconcierge-and- loyalty-provider-john-paul/, 17 de noviembre de 2016, (consultado el 8 de diciembre de 2016).

Integración posterior a la fusión: asegurar el éxito duradero de las transacciones¿Cómo preparar a su empresa para emprender una larga vida después de una fusión? Integración posterior a la fusión

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Integración posterior a la fusión

Se espera que continúe la consolidación de la industria hospitalidad a nivel global, impulsada por macro-fuerzas y fuerzas específicas del sector, incluyendo la globalización, los cambios en las preferencias de los clientes, la innovación, tecnología y la economía colaborativa.

En 2017, las empresas hoteleras buscarán realizar fusiones y adquisiciones que les dejen explotar el valor de la compañía objetivo.

El éxito de una transacción depende en gran medida de la capacidad de la empresa adquirente de integrar sus diferentes métodos de operación y cultura distinta en la compañía adquirida. De acuerdo con una encuesta reciente de EY, las transacciones a menudo no tienen éxito debido a una mala integración. Para planear una transacción adecuadamente, una compañía debe diseñar estrategias de integración, incluyendo identificar y adoptar prácticas de integración líderes que contribuyan al éxito a largo plazo de la transacción. Entre otros aspectos, para asegurar una buena integración, una compañía debe contar con las herramientas y el modelo de recursos correctos.

Mitigar los retos operativos con tecnología

Las mejores plataformas de software en línea le ofrecen a las compañías un conjunto de herramientas para administrar los riesgos y maximizar el valor de sus transacciones. Estas plataformas permiten que las empresas mitiguen muchos de los retos más comunes de las transacciones, al ayudarlas a lograr una integración exitosa. Esta clase de plataformas incluye las siguientes herramientas:►• Modelo de pipeline: detecta y evalúa las oportunidades de

inversión con base en las necesidades de la organización.

• Modelo de cartera de negocios: analiza el desempeño de mercado de la cartera de negocios actual de una organización para entender sus posibles oportunidades de inversión, reorganización y desinversión.

• Modelo de due diligence: utiliza aplicaciones uniformes y estructuradas que permiten que los equipos internos y externos colaboren; compartan información sobre solicitudes de datos, aspectos de las transacciones y focos rojos; y logren metas claramente establecidas.

• Modelo de integración y desinversión: proporciona acceso a información precisa acerca de todas las iniciativas de una compañía en tiempo real.

Sin importar en qué etapa del ciclo de fusiones y adquisiciones se encuentra una compañía, las herramientas y la tecnología de vanguardia son esenciales para abordar asuntos tales como una mala comunicación entre los integrantes del equipo, lo cual a menudo hace que se sientan confundidos y frustrados. Al automatizar el proceso de transacciones y utilizar plantillas comunes, los equipos de apoyo (locales o remotos, la alta administración y asesores) pueden ver información en tiempo real, capturar datos, coordinar las metas, colaborar en línea y crear reportes uniformes.


Unir en torno a una cultura y objetivos comunes

En la industria globalmente conectada de la actualidad, lograr la integración exitosa de una compañía significa unir a las dos empresas en torno a una cultura y objetivos comunes para lograr su crecimiento en el futuro. De acuerdo con un estudio realizado por EY, las empresas que tienen una cultura y objetivos organizacionales comunes, con frecuencia tienen más éxito para lograr el compromiso de las partes interesadas y colaboradores durante y después del proceso de integración. 25 Antes de una integración, la cultura de la compañía adquirente y de la adquirida podrían ser muy diferentes. Esto incluye diferencias lingüísticas así como el estilo de comportamiento, la visión de la compañía, los procesos de toma de decisiones y los valores culturales. Para abordar estas diferencias, los líderes de la compañía deben llevar a cabo lo siguiente:

• Una evaluación de la cultura: clasificar y entender los valores culturales, comparar los estilos de liderazgo y analizar los posibles conflictos.

• Planeación: instituir un equipo de transición cultural interno y establecer las necesidades de apoyo, crear un calendario, así como un plan de transición cultural.

• Comunicarse con los empleados: asegurar que sean transparentes con la información clave sobre los colaboradores a través de una buena comunicación entre los miembros de la administración de nivel medio y alto de ambas compañías, así como distribuir y analizar una encuesta de satisfacción con el personal.

• Crear políticas provisionales o de transición: crear mecanismos para la administración provisional.

• Capacitación cultural: llevar a cabo un plan de transición cultural, incluyendo elaborar materiales de comunicación, organizar actividades en torno a dicho proceso e impartir sesiones de capacitación para promoverla.

Determinar el éxito después de la integración

Para evaluar objetivamente el éxito de una transacción, se debe llevar a cabo un análisis retrospectivo para valorar los logros respecto de la integración y los retos que se enfrentaron durante el proceso.

Un análisis retrospectivo, que por lo general se hace entre 18 a 24 meses después de la integración, compara la valuación propuesta de la compañía fusionada presentada al Consejo antes de la transacción con la valuación de la compañía fusionada después de la misma. También incluye entrevistas con las personas involucradas en el proceso para obtener sus perspectivas. Este análisis ayuda a responder las siguientes preguntas:

• ¿Cumplimos con nuestros objetivos desde una perspectiva cuantitativa?

• ¿Seguimos prácticas líderes desde una perspectiva del proceso?

• ¿En cuáles aspectos no seguimos prácticas líderes? ¿Estas omisiones dieron lugar a deficiencias?

• ¿Qué lecciones aprendidas podemos aplicar para mejorar nuestras integraciones en el futuro?

Las ineficiencias operativas y sinergias no realizadas representan riesgos que podrían dar lugar a un aumento en los costos operativos. Para evaluar la situación de la compañía combinada, se debe analizar cada sinergia para determinar si se realizó. Los errores comunes de este análisis incluyen contar la misma sinergia entre dos equipos, confundir una sinergia de una sola vez con una recurrente y no determinar por completo el costo para capturar una sinergia, mientras cuentan el beneficio.

En resumen, a medida que las compañías del sector de hospitalidad utilizan herramientas líderes para mitigar el impacto de los asuntos de integración sobre una transacción, unirse en torno a una cultura y objetivos comunes, e impulsar la evaluación y mejoras continuas, podrán posicionar a la empresa recientemente combinada para asegurar un sólido crecimiento futuro.

Optimizar el valor de los activos hoteleros¿Optimizarlo ahora? ¿Construir para mañana?

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A medida que el ciclo de hospitalidad entra en sus últimas etapas y los costos operativos aumentan rápidamente, el enfoque de los inversionistas y dueños de las empresas hoteleras cambia de invertir en nuevas oportunidades a optimizar el rendimiento de sus activos existentes. Además, el reciente nivel histórico de inversiones transfronterizas crea una mayor diversidad geográfica en las carteras de los inversionistas, exponiéndolos a nuevos mercados en los que tienen menos experiencia y presencia física para adaptarse rápidamente a la dinámica incierta del mercado. Como resultado, el hecho de contar con una estrategia proactiva de monitoreo de los activos se convierte en un tema crítico para mantener y aumentar estratégicamente el valor de los activos.

Se prevé que el mayor nivel de incertidumbre económica y el aumento constante en la oferta, combinada con la reducción en la demanda, darán como resultado una reducción en los ingresos brutos de muchas regiones del mundo en 2017. Esto sigue la tendencia observada en 2016. La mayoría de los mercados comienzan a experimentar el impacto negativo de la oleada de aperturas de nuevos hoteles, acompañada de la baja en las variables fundamentales del mercado relacionadas con el desempeño operativo, ya que se prevé que los índices de crecimiento RevPAR en 2017 se reduzcan a su nivel más bajo desde el inicio del ciclo corriente en 2010. Después de un número casi histórico de transacciones en el sector hotelero durante 2015, la creciente incertidumbre en las proyecciones relacionadas con el desempeño ha dado lugar a una desaceleración en las transacciones del sector hotelero a nivel global en 2016, debido a que los inversionistas cambiaron su enfoque de llevar a cabo nuevas transacciones a maximizar el valor de su activos existentes.26

El monitoreo proactivo es esencial para que los propietarios mejoren su posicionamiento competitivo y su desempeño operativo a fin de optimizar el valor de sus activos. Para llevar a cabo un monitoreo de los activos de manera eficaz, es indispensable tener un profundo entendimiento del entorno de mercado de los activos. Sin embargo, hacer esto resulta especialmente complicado para los inversionistas transfronterizos que tienen pocos recursos locales en los nuevos mercados en los que han realizado inversiones, así como para los inversores hoteleros no tradicionales que tienen poca experiencia en la industria. Para estos grupos de ejecutivos, implementar una estrategia para resolver la falta de conocimientos y de recursos es un factor crítico para lograr el éxito, ya que les permite ejecutar su estrategia de inversión, y al mismo tiempo les ayuda a cumplir con su deber fiduciario al mitigar otros posibles riesgos relacionados con el mercado.

26 “Hotel Investment Outlook 2016” y “Hotel Investment Outlook 2015,” JLL.


El monitoreo proactivo de los activos se lleva a cabo de forma continua con la estrecha participación de los propietarios, la compañía administrativa y la marca del hotel para enfocarse holísticamente en diferentes oportunidades y retos durante todo el ciclo de vida de una inversión. Esto incluye la supervisión del desempeño, alinear los intereses entre las diferentes partes interesadas, una planeación estratégica, estrategias de optimización fiscal, controles internos, mejoras operativas, creación y el monitoreo de asociaciones estratégicas, optimizar el capital de trabajo y evaluar las mejoras de activos estratégicos, entre otros, que impulsen el valor del activo. Hacer las preguntas correctas les ayuda a entender cuán eficaz es su estrategia de monitoreo de activos. Estas preguntas incluyen:

• ¿Cómo adapta su estrategia de administración de ingresos para optimizar el rendimiento de los ingresos brutos debido a los rápidos cambios en la dinámica de mercado, tecnología y un mayor número de nuevas ofertas?

• ¿Cómo administra los costos de mano de obra que van en aumento para optimizar los resultados sin sacrificar la calidad?

• ¿Qué tan eficazmente utiliza las redes sociales para administrar la marca individual de sus activos y para interactuar proactivamente con sus clientes?

• ¿Cuáles inversiones de gastos de capital ofrecen el rendimiento sobre la inversión para sustentar y mejorar el posicionamiento a largo plazo de sus activos, especialmente dada la introducción de nuevas ofertas competitivas?

• ¿Qué tan eficazmente administra su capital de trabajo?

• ¿Cuenta con las asociaciones óptimas (marca, administración y mercadotecnia, entre otras) que aumentan el valor de sus activos, y están alineadas con sus objetivos estratégicos?

La alta cantidad de partes interesadas en las inversiones hoteleras puede ser un obstáculo importante que impide el monitoreo eficaz de los activos. Las partes clave que participan en las inversiones hoteleras por lo general incluyen al dueño, al operador y a la marca del hotel. Durante la etapa actual del ciclo de vida de la transacción, es indispensable implementar una estrategia proactiva de monitoreo de los activos que no solo ayude a alinear los intereses entre las diferentes partes sino que también optimice las carteras de los inversionistas.

El alojamiento como ancla para las comunidades de casas vacacionales¿Cuál es la mejor alternativa para acelerar el crecimiento?

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En todo el mundo el concepto tradicional de comunidades de casas vacacionales con un campo de golf y con un estilo de vida country-club ha sido desplazado por un nuevo tipo de comunidad vacacional que incluye hoteles como un componente importante.

Tradicionalmente los complejos de casas vacacionales diseñados de acuerdo con un plan maestro se construían en destinos que tenían una masa crítica de compradores potenciales y se comercializaban mediante campañas de ventas enfocadas. Estos desarrollos se basaban en un estilo de vida de membresía a un club y campo de golf y tenía pocos servicios o instalaciones adicionales fuera de este deporte, un restaurante, una alberca y canchas de tenis o ráquetbol. A menudo, estos tipos de comunidades no tenían un hotel. Para diferenciarse de los demás, algunas de ellas comenzaron a incluir pequeños hoteles independientes, sin recepción, con habitaciones para los familiares y amigos de los residentes de la comunidad. Estos hoteles también fungían como una sede social para la comunidad, así como un lugar para bodas y otras reuniones informales.

Ya que el golf se ha vuelto un aspecto menos importante para los compradores, quienes prefieren tener experiencias y contar con servicios adicionales para toda la familia, los hoteles se han vuelto un elemento más prominente y definido de estas comunidades. Los hoteles no solo proporcionan alojamiento sino también fungen como un centro de ventas para comercializar las residencias de la comunidad a compradores potenciales. Los hoteles también le dan más flexibilidad a los desarrolladores, al incluir no imponerles el requisito de no utilizar su marca en sus instalaciones y menores costos iniciales, tales como cuotas de franquicia.

Actualmente, el concepto de hotel es la parte central de la planificación para la construcción de comunidades vacacionales nuevas y más grandes basadas en un estilo de vida más activo. Otro cambio importante es que los desarrolladores contratan a empresas administradoras de hoteles internacionalmente reconocidas para que operen los complejos hoteleros más grandes y tradicionales en las comunidades. Estas alianzas ayudan a fortalecer la credibilidad de los complejos hoteleros, establecer las expectativas del cliente en torno a su calidad y posicionamiento, y ayudar a guiar la planificación a largo plazo para las futuras etapas de construcción de las comunidades. Estas alianzas también ayudan a ganar la confianza de los compradores de casas residenciales, cuyas viviendas llevan la marca del hotel, que es otro cambio clave.

El uso de la marca del hotel en el componente residencial de las comunidades proporciona muchos beneficios a los compradores de casas. En primer lugar, tienen acceso a los servicios e instalaciones del hotel como si fueran huéspedes. Además, debido a la reputación de la marca del complejo, sus casas tienen un mayor valor que los desarrollos inmobiliarios similares que no llevan marca.27 Además, los compradores de estas viviendas comparten su comunidad con vecinos afines y tienen la posibilidad de obtener ingresos al rentar sus viviendas cuando no las utilicen y de esta manera compensar parcialmente el costo de mantenimiento de la casa. También muchas veces los precios de reventa de estas casas son más altos.28

27 Residencias de Marca: ¿Qué importancia tiene el nombre?, Hotel News Resource, 4 de octubre de 2016, www.hotelnewsresource.com/article91402.html.28 Graham, Chris, Residencias de Marca: Un Panorama General, febrero de 2016, http://www.gagms.com/wp-content/uploads/2016/02/Branding_Report_FNL.pdf.


Los desarrolladores también se benefician del uso de la marca del hotel en el componente residencial de las comunidades, debido a que por lo general la marca les permite cobrar precios más altos por las casas que venden y también facilita la promoción y venta de las viviendas. En algunas partes del mundo, como el Caribe y América Latina, las marcas globales son un factor esencial para fomentar la confianza de los compradores para adquirir casas. Además, una vez establecidas, estas comunidades pueden aumentar el desempeño de otros elementos sin marca, tales como condominios o villas en etapas de venta futuras o concurrentes. Por su parte, los operadores de hoteles pueden expandir su marca cuidadosamente administrada en el mercado residencial y en los distintos lugares del mundo en donde construir hoteles independientes no sería factible.

Sin embargo, el concepto de comunidades residenciales con un hotel de marca internacional presenta sus propios retos. Uno de ellos es el hecho de que la construcción de este tipo de hotel generalmente cuesta más en comparación con otros tipos de desarrollos hoteleros, principalmente debido a la necesidad de construir más servicios y tener un inventario de habitaciones más extenso. Aunque por lo general se espera que la marca del hotel y el precio más alto de las casas residenciales compensen estos elevados costos de construcción, determinar con precisión cuáles servicios y cuánto inventario en realidad se requiere es indispensable para obtener los rendimientos deseados.

Otro reto es que, en cierto modo, el desarrollador tiene que ceder su control sobre la experiencia total a la empresa hotelera, que por lo regular permite el acceso a ciertas instalaciones y servicios del hotel únicamente a personas que son dueñas

de las residencias de marca, mientras que a los dueños de las residencias sin marca no les brinda acceso al componente del hotel fuera de los servicios que normalmente están disponibles para el público en general, como restaurantes y el spa. En consecuencia, a menudo es necesario contar con un club independiente para residentes aparte del componente del hotel.

Un tercer reto es que muchos operadores de hoteles requieren que los dueños de las residencias de marca se afilien a un programa de renta administrado por el hotel, lo que elimina las muchas opciones que tienen los dueños para rentar sus casas a través de otras plataformas. Esto ha tenido un impacto negativo en los modelos tradicionales de administración, ya que el personal del hotel de la marca a menudo se ve obligado a asumir el papel de detective para asegurar que los propietarios utilicen de manera adecuada el programa de renta obligatorio, en lugar de rentar las casas por su cuenta.

Para lograr el éxito, los desarrolladores deben determinar si pueden recuperar los costos adicionales que implica tener un hotel de marca por medio de los ingresos que obtienen del componente residencial. Para ello deben entender por completo los beneficios y las desventajas de combinar un desarrollo hotelero con un componente residencial y cómo el programa de renta residencial de la comunidad opera. Por último, los desarrolladores deben lograr un equilibrio entre los tiempos y las fases de los componentes residenciales con la incorporación del programa de renta residencial y alojamiento.

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Perspectivas globales en torno a la industria de hospitalidad · 2 Perspectivas globales en torno a...

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