INTRODUCCIÓN Las empresas con el pasar de los años han venido buscando la manera de crecer, buscan determinar la incidencia que tienen elementos de carácter internacional que fluctúan directamente en el logro de utilidades para un sector específico de la producción; cabe resaltar además que uno de estos elementos tiene que con la tasas arancelarias que se deben cancelar hasta obtener el producto y que el mismo este en las bodegas de la empresa. (Puerto Becerra, 2010, pág. 172)

Con la llegada de la globalización se experimenta oportunidades de mercado casi ilimitadas al contar con centros de acopio y demanda en todos los rincones, económicamente hablando, que pueden incrementar el nivel de rentabilidad esperada. Por otra parte es importante señalar los puntos débiles de la globalización, destacando la competencia desleal de ciertos grupos empresariales que son dueños de los medios de producción. (León Valbuena, 2013, pág. 380)

Las empresas para ser parte de este crecimiento económico se ven en la necesidad de estudiar posibles contingencias que pueden afectar los intereses económicos que son planificados y que se esperan conseguir en un periodo establecido. Se debe considerar que el riesgo y la rentabilidad van de la mano y no se pueden distanciar, debido a que una mayor inversión involucra mayores utilidades pero el riesgo de no cumplirlos es relativo al monto de los activos involucrados. (Kato Vidal, 2014, pág. 475)

La revolución del entorno y la volatilidad del mercado son factores claves que determinan una creciente incertidumbre, la cual dificulta la proyección de escenarios para la empresa. (Aita Ramírez-Gastón, 2014, pág. 117)

Hay que recalcar que los directivos de una empresa deben tener en cuenta la estrecha relación que existe entre finanzas y estrategia, debido a que las estrategias permiten desarrollar finanzas eficientes y enfocadas a optimizar los recursos de las organizaciones en el mediano o largo plazo. Adicionalmente, la estrategia contribuye para ser evaluados en la gestión administrativa, pues se espera cumplir con las programaciones y objetivos propuestos (Garcez Lohmann, Kutchukian, Carvalho Ramos Valladão de Camargo, Kassouf Pizzinatto, & dos Santos, 2012, pág. 95)

Es substancial reflexionar acerca de la importancia de la planificación en el éxito gerencial en cualquier organización, a través de un sistema, a de comunicación que facilite las labores encomendadas a cada uno del talento humano que está involucrado con la ejecución de procesos comerciales, productivos o de servicios. (Salazar & Romero, 2006, pág. 1) Es una inquietud empresarial la necesidad de disponibilidades para suplir las actividades mercantiles. En este contexto cabe la importancia de determinar los fondos necesarios para cubrir obligaciones a corto plazo y que pueden poner en

riesgo la estabilidad y continuidad de la empresa. (orlles Loarte, Quispe Atúncar, & Salas Colottar, 2013, pág. 29).

Un dato importante que se debe conocer para una buena proyección es que el activo corriente, es el que genera utilidades para las organizaciones mientras tanto que el pasivo corriente representa el riesgo comercial y el financiamiento que las empresas comerciales dan por adquirir bienes de una forma gradual y sostenible. (Altuve G., 2014, pág. 5)

Con frecuencia la gerencia suele proyectar sus estados financieros como índice de gestión administrativa y sobre todo para conocer cuáles serán sus posibles entradas y salidas de efectivo para tomar las estrategias y actividades correspondientes. (Alonso Cifuentes & Gallo Córdoba, 2015, pág. 237). Mediante las proyecciones financieras se puede obtener resultados más factibles para adquirir los recursos económicos y así planificar futuras operaciones que se presentan en la empresa. Por tal razón se debe aplicar la herramienta de estimación que consiste en establecer porcentajes de ventas para anticiparse a ciertas consecuencias que puedan ocurrir más adelante. La importancia de estos radica en que permite financiar los costes de las mercaderías y demás gastos inherentes a la actividad empresarial en donde se desenvuelve el ente mercantil. (Glover, Ijiri, Levine, & Jinghong Liang, 2008, pág. 3)

DESARROLLO CASO PRÁCTICO

CON LOS SIGUIENTES DATOS ELABORE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS

> El saldo de caja es 8.500,00, las compras se realizaron a crédito y se han

cancelado el 75%, los gastos operacionales se cancelan el 80%, Se realizan

inversiones en la adquisición de 550 unidades de refrigeradoras a razón de

902,50 c/u y tiene un margen de utilidad del 25% y en 850 cocinas eléctricas a

razón de 380,50 c/u con un margen de utilidad del 35.50% 3.000 licuadoras a

90.80 c/u margen de utilidad del 10.00 %, se espera tener los siguientes

gastos. Los gastos administrativo representan el 3.5%, los gastos de ventas es

el 7,50 % de las ventas, los gastos financieros 0,35 % de las compras. De las

ventas se recaudó el 88% y de la diferencia se recupera el siguiente año, ,

además se adquirió un terreno en 20.000,00, se realizó un préstamo a plazo de

20.000, 00 l 15% de interés a 36 meses Y los socios aportado para futura

capitalización 25.000,00.

- Su meta es vender el 85% de las adquisiciones. - Realizar los estados financieros correspondientes. Y el flujo de ingresos y

gastos.

Tabla 1: Estados Financieros Proyectados

DATOS DE INFORMACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CANTIDAD

DETALLE COSTO TOTAL

COMPRAS

TOTAL PAGADO

75%

CUENTAS POR

PAGAR 25%

MARGEN

UTILIDAD

PRECIO DE

VENTA

CANTIDAD VENDIDA

85%

TOTAL VENTAS

CUENTAS POR

COBRAR

VENTAS EFECTIVO

88%

INVENTARIO

FINAL DE MERCAD

ERÌAS

VALOR INVENTARI

O FINAL

COSTO DE VENTAS

550 REFRIGERADORAS 902,50

496.375,00

372.281,25

124.093,75 25,00%

1.128,13 468

527.962,50

63.355,50

464.607,00 82

74.005,00 422.370,00

850 COCINAS 380,50

323.425,00

242.568,75

80.856,25 35,50%

515,58 723

372.762,53

44.731,50

328.031,03 127

48.323,50 275.101,50

3000 LICUADORAS 90,80

272.400,00

204.300,00

68.100,00 10,00%

99,88 2550

254.694,00

30.563,28

224.130,72 450

40.860,00 231.540,00

1.092.200,00

819.150,00

273.050,00

1.155.419,03

138.650,28

1.016.768,75

163.188,50 929.011,50

DETALLE PORCENTAJE VALOR

CUENTAS POR PAG. 20%

Gastos Pagados

OPERACIONALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS 3,50% 40.439,67 8.087,93 32.351,73

GASTOS DE VENTA 7,50% 86.656,43 17.331,29 69.325,14 NO OPERACIONALES GASTOS FINANCIEROS 0,35% 3.822,70 764,54 3.058,16

130.918,79 26.183,76 104.735,03

ELABORADO POR: María Del Carmen Jimbo Columba.

TABLA DE AMORTIZACIÓN

P Cantidad 20000 Plazo 3 años Interés anual 15%

n Nº pagos 36 i Interés mensual 1,25%

0,0125

CF= Pi

1-(1+i)^-n

CF= 693,31

Tabla 2: Tabla de Amortización

TABLA DE AMORTIZACION

Nº CUOTA FIJA INTERES ABONO CAPITAL SALDO CAPITAL

20.000,00

1 693,31 250,00 443,31 19.556,69

2 693,31 244,46 448,85 19.107,85

3 693,31 238,85 454,46 18.653,39

4 693,31 233,17 460,14 18.193,25

5 693,31 227,42 465,89 17.727,36

6 693,31 221,59 471,71 17.255,64

7 693,31 215,70 477,61 16.778,03

8 693,31 209,73 483,58 16.294,45

9 693,31 203,68 489,63 15.804,82

10 693,31 197,56 495,75 15.309,08

11 693,31 191,36 501,94 14.807,13

12 693,31 185,09 508,22 14.298,92

13 693,31 178,74 514,57 13.784,35

14 693,31 172,30 521,00 13.263,34

15 693,31 165,79 527,51 12.735,83

16 693,31 159,20 534,11 12.201,72

17 693,31 152,52 540,79 11.660,94

18 693,31 145,76 547,54 11.113,39

19 693,31 138,92 554,39 10.559,00

20 693,31 131,99 561,32 9.997,68

21 693,31 124,97 568,34 9.429,35

22 693,31 117,87 575,44 8.853,91

23 693,31 110,67 582,63 8.271,28

24 693,31 103,39 589,92 7.681,36

25 693,31 96,02 597,29 7.084,07

26 693,31 88,55 604,76 6.479,31

27 693,31 80,99 612,32 5.867,00

28 693,31 73,34 619,97 5.247,03

29 693,31 65,59 627,72 4.619,31

30 693,31 57,74 635,57 3.983,75

31 693,31 49,80 643,51 3.340,24

32 693,31 41,75 651,55 2.688,68

33 693,31 33,61 659,70 2.028,99

34 693,31 25,36 667,94 1.361,04

35 693,31 17,01 676,29 684,75

36 693,31 8,56 684,75 (0,00)

24.959,04 4.959,04 20.000,00

Tabla 3: Estado de Resultados Proyectado

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 1.155.419,03

(=) Costo de Ventas -929.011,50

(+)Compras 1.092.200,00

(+)Inventario Inicial -

(-)Inventario Final -163.188,50

Utilidad Bruta en Ventas 226.407,53

Gastos Operativos

Gastos Administrativos 40.439,67

Gastos de Venta 86.656,43

Gastos Financieros 3.822,70

Intereses Pagados 2.618,60

Total Gastos Operacionales 133.537,39

Utilidad del Ejercicio 92.870,14

15% Trabajadores 13.930,52

Utilidad antes de IR 78.939,62

22% Impuesto a la Renta 17.366,72

Utilidad Neta 61.572,90

Tabla 4: Estado de Situación Financiero Proyectado

ACTIVOS

ACTIVO CORRIENTE

Caja 106.383,71

Cuentas por Cobrar 138.650,28

Inventario de Mercaderías 163.188,50

Total activos corrientes 408.222,50

ACTIVO CORRIENTE

Terreno 20.000,00

Total activos no corrientes 20.000,00

Total activos 428.222,50

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Cuentas por Pagar 299.233,76

Participación Trabajadores por Pagar 13.930,52

Impuesto a la Renta por Pagar 17.366,72

Total Pasivos Corrientes 330.531,00

PASIVOS NO CORRIENTES

Préstamos Bancarios 14.298,92

Total Pasivos no Corrientes 14.298,92

Total pasivos 344.829,91

PATRIMONIO

Capital 25.000,00

Utilidad del Ejercicio 61.572,90

Total patrimonio 86.572,90

Financiamiento externo requerido FER 3.180,31

Total pasivo más patrimonio 428.222,50

SISTEMA DE EVALUACION DE INVENTARIOS: PROMEDIO PONDERADO

ARTICULO: REFRIGERADORA REFERENCIA: MS456

LOCALIZACION: BODEGA UNIDAD: UNIDAD MINIMO: 100 MAXIMO: 1500

PROVEEDORES: ELECTRODOMESTICOS ARCOS

FECHA CONCEPTO ENTRADAS SALIDAS SALDO

CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL

01-Sept-15 Compra 550 902,50 496.375,00 550 902,50 496.375,00

30-Sept-15 Venta 468

902,50 422.370,00 82 902,50 74.005,00

ARTICULO: COCINAS ELECTRICAS REFERENCIA: LX-250

LOCALIZACION: BODEGA UNIDAD: UNIDAD MINIMO: 100 MAXIMO: 1000

PROVEEDORES: ELECTRODOMESTICOS ARCOS

FECHA CONCEPTO ENTRADAS SALIDAS SALDO

CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL

01-Sept-15 Compra 850

380,50 323.425,00 850 380,50 323.425,00

30-Sept-15 Venta

723 380,50 275.101,50 127 380,50 48.323,50

SISTEMA DE EVALUACION DE INVENTARIOS: PROMEDIO PONDERADO

ARTICULO: LICUADORAS REFERENCIA: SDM45

LOCALIZACION: BODEGA UNIDAD: UNIDAD MINIMO: 100 MAXIMO: 5000

PROVEEDORES: ELECTRODOMESTICOS ARCOS

FECHA CONCEPTO ENTRADAS SALIDAS SALDO

CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD PREC. UNIT. TOTAL CANTIDAD

PREC. UNIT. TOTAL

01-Sept-15 Compra 3000 90,80

272.400,00 3000

90,80

272.400,00

30-Sept-15 Venta 2550 90,80

231.540,00 450

40.860,00

CIERRE

Los datos futuros son una herramienta imprescindible en las organizaciones con o sin fin de lucro pues permiten visualizar hechos futuros, que programadas con eficiencia rinden el mejor resultado que se vincula directamente a las utilidades esperadas. Con una eficiente proyección de las ventas, la empresa puede calcular los ingresos y gastos que ocurran en un futuro, debido a que se debe estar prevenido para evitar riesgos que podrían llevar a pérdidas o al cierre de la misma. Por tal motivo, se debe efectuar estos pronósticos para que los propietarios tengan conocimiento de sus operaciones y puedan tomar las correctas decisiones que conlleven al crecimiento de la entidad. La aplicación del trabajo proporciona a la empresa la forma más efectiva de llevar un pronóstico de las ventas y que se reflejan en los estados financieros para que los dueños o inversionistas identifiquen los futuros conflictos y puedan buscar las mejores soluciones.

RESULTADOS DEL 5% DEL URKUN

_________________________________ MARIA DEL CARMEN JIMBO COLUMBA EGRESADA

___________________________ ING. OCTAVIO SEÑALIN TUTOR