Informe Diario MAE 04-01-13

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243Lucia Martino [email protected] Interno 296

INFORME DIARIO

Nº 3 / 2013

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Viernes 04 de Enero de 2013

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija- Montos Negociados y Variaciones- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES- Índice MAE - Short 45 -- Índice MAE en Dólares- Índice de Bonos Soberanos en Pesos- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS- Títulos Públicos Nacionales- Lebacs en Pesos- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados- Evolución Discount en pesos

E - LICITACIÓN BCRA- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases- Stock de Pases- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

II - RENTA FIJA

55

7

5

5

13

13

Nº 3 / 2013INFORME DIARIO

ÍNDICE



I - RESUMEN DE LA JORNADA

11

10

8

667

1313

9

PÁGINA

4

4

11

1212

4

12

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados- Tasas de Ref. Int.- US Fed Target- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar- Tipo de cambio Real Bilateral- Gráfico Precios Oro y Petroleo- Rendimiento T. Bond 10Y- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2- Evolución Depósitos del Sector Privado- Evolución Préstamos al Sector Privado- Variación Préstamos y Depósitos- Historico Badlar Bancos Privados- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

18

192020

19

212122

19

ÍNDICE (Cont.)


1516

15


1717


17

17

1414

PÁGINA

14

14

17171718

4

I - RESUMEN DE LA JORNADA

Nº 3 / 2013Mercado Abierto Electrónico

INFORME DIARIO


TOTAL ACUMULADODIARIO MENSUAL

PASES 10.696,76 30.580,98 RENTA FIJA 419,44 1.096,19 FOREX 126,30 331,35 OCT 168,00 637,26

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 11.410,50 32.645,78

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

13000

14000

15000

16000

17000

Pro

m.

Dc.

11

Pro

m.

En.1

2

Pro

m.

Feb.1

2Pro

m.

Mr

12

Pro

m.

Ab.

12

Pro

m.

My.

12

Pro

m.

Jn.

12

Pro

m.

Jl.

12

Pro

m.

Ag.

12

Pro

m.

Sp.

12

Pro

m.

Oct

. 12

Pro

m.

Nv.

12

Pro

m.

Dic

. 12

Pro

m.

Ene.

13

02-E

ne-1

3

03-E

ne-1

304-E

ne-1

3

07-E

ne-1

308-E

ne-1

3

09-E

ne-1

3

10-E

ne-1

311-E

ne-1

3

14-E

ne-1

315-E

ne-1

3

16-E

ne-1

3

17-E

ne-1

318-E

ne-1

3

21-E

ne-1

322-E

ne-1

3

23-E

ne-1

3

24-E

ne-1

325-E

ne-1

3

28-E

ne-1

329-E

ne-1

3

30-E

ne-1

3

31-E

ne-1

3

P ases Renta Fija Forex OCT

-19,00 %

5

INFORME DIARIO


Mercado Abierto ElectrónicoNº 3 / 2013

II - RENTA FIJA

A - INFORMACIÓN GENERAL

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 378,07 - -0,78% 0,00% 978,25 - 1,44% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 41,36 0,01 -0,28% 0,00% 117,42 0,51 0,87% 0,00%Total Bonos 419,43 0,01 -0,73% 0,00% 1.095,68 0,51 1,38% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,9262

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOSDiario Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

0

100

200

300

400

500

600

700

Pro

m.

Dc.

11

Pro

m.

En.1

2Pro

m.

Feb.1

2Pro

m.

Mr

12

Pro

m.

Ab.

12

Pro

m.

My.

12

Pro

m.

Jn.

12

Pro

m.

Jl.

12

Pro

m.

Ag.

12

Pro

m.

Sp.

12

Pro

m.

Oct

. 12

Pro

m.

Nv.

12

Pro

m.

Dic

. 12

Pro

m.

Ene.

13

02-E

ne-1

303-E

ne-1

304-E

ne-1

307-E

ne-1

308-E

ne-1

309-E

ne-1

310-E

ne-1

311-E

ne-1

314-E

ne-1

315-E

ne-1

316-E

ne-1

317-E

ne-1

318-E

ne-1

321-E

ne-1

322-E

ne-1

323-E

ne-1

324-E

ne-1

325-E

ne-1

328-E

ne-1

329-E

ne-1

330-E

ne-1

331-E

ne-1

3

39,68 %

Participación Mensual

14,3%

0,0%

2,6%

83,0%

Emitido en $Neg $

Emitido en U$SNeg $

Emitido en $Neg U$S

Emitido en U$SNeg U$S

6



B - ÍNDICES


ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Dic 12 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %04-01-13 115,68 -1,758% 115,44 0,208% 115,44 0,208%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Dic 12 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %04-01-13 198,3484 0,073% 197,8828 0,235% 197,8828 0,235%


Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

100,0106,0112,0118,0124,0130,0136,0142,0148,0154,0160,0166,0172,0178,0184,0190,0196,0202,0

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

7-0

626-1

0-0

603-0

2-0

714-0

5-0

722-0

8-0

730-1

1-0

709-0

3-0

817-0

6-0

825-0

9-0

803-0

1-0

913-0

4-0

922-0

7-0

930-1

0-0

907-0

2-1

018-0

5-1

026-0

8-1

004-1

2-1

014-0

3-1

122-0

6-1

130-0

9-1

108-0

1-1

217-0

4-1

226-0

7-1

203-1

1-1

2

Índice MAE28-Abr-00 = 100

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

28-0

4-0

025-1

0-0

023-0

4-0

120-1

0-0

118-0

4-0

215-1

0-0

213-0

4-0

310-1

0-0

307-0

4-0

404-1

0-0

402-0

4-0

529-0

9-0

528-0

3-0

624-0

9-0

623-0

3-0

719-0

9-0

717-0

3-0

813-0

9-0

812-0

3-0

908-0

9-0

907-0

3-1

003-0

9-1

002-0

3-1

129-0

8-1

125-0

2-1

223-0

8-1

2

en U$S en $

7


INFORME DIARIO


B - CREDIT DEFAULT SWAPS

B - ÍNDICES (Cont.)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Dic 12 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %04-01-13 322,8251 -0,593% 319,4957 1,042% 319,4957 1,042%


FECHA VALOR

05-12-12 153706-12-12 150407-12-12 147110-12-12 147211-12-12 144012-12-12 150313-12-12 140914-12-12 147217-12-12 137818-12-12 144219-12-12 134920-12-12 147121-12-12 137926-12-12 138627-12-12 140128-12-12 141031-12-12 137902-01-13 140003-01-13 1347

04-01-13 1366

CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps

Evolución últimos 12 meses

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500160017001800190020002100

27-1

2-1

1

12-0

1-1

2

27-0

1-1

2

13-0

2-1

2

02-0

3-1

2

19-0

3-1

2

04-0

4-1

2

23-0

4-1

2

10-0

5-1

2

28-0

5-1

2

12-0

6-1

2

28-0

6-1

2

16-0

7-1

2

31-0

7-1

2

15-0

8-1

2

31-0

8-1

2

17-0

9-1

2

03-1

0-1

2

19-1

0-1

2

05-1

1-1

2

21-1

1-1

2

07-1

2-1

2

26-1

2-1

2

basi

c po

ints

(*) 5 Years Spread, en basic po ints, Argentina

Fuente : B loomberg

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

45

6585

105125

145165

185205

225

245265

285305

325

30-0

9-05

29-1

2-05

29-0

3-06

27-0

6-06

25-0

9-06

24-1

2-06

24-0

3-07

22-0

6-07

20-0

9-07

19-1

2-07

18-0

3-08

16-0

6-08

14-0

9-08

13-1

2-08

13-0

3-09

11-0

6-09

09-0

9-09

08-1

2-09

08-0

3-10

06-0

6-10

04-0

9-10

03-1

2-10

03-0

3-11

01-0

6-11

30-0

8-11

28-1

1-11

26-0

2-12

26-0

5-12

24-0

8-12

22-1

1-12

8

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



Nº 3 / 2013

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,2 100,00 S/C

AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,0 100,00 105,61 16,91 1,0 0,9

AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,6 100,00 S/C

AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,3 100,00 127,00 18,49 1,2 1,2


CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,0 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 132,25 14,33 8,2 7,7

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,6 100,00 S/C

NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,7 55,00 146,50 9,83 2,5 2,5

NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,3 74,20 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,1 100,00 46,58 11,95 13,6 12,8

PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,7 23,05 52,80 6,35 0,7 0,7

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,5 29,44 93,25 8,06 1,4 1,4

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,1 100,00 150,00 12,65 5,1 5,1

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,0 50,00 99,25 8,61 1,0 0,9


AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,8 100,00 119,5384 2,56 3,78 3,7

AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,7 100,00 S/C

DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,0 100,00 S/C

DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,0 100,00 S/C

DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,0 100,00 S/C

DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,0 100,00 S/C

GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,8 100,00 S/C

PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,5 100,00 S/C

PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,5 100,00 S/C

RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,3 12,50 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,5 100,00 S/C

** Libor proy.(% n.a.) = 0,50 Tipo de Cambio = 4,9262 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 15,3750

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S (3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S * Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio .@ ex-cupón

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES Curva de Rendimientos

02468

101214161820222426

0 2 4 6 8 10 12 14 16

Duration- en años -

TIR

EA

- e

n %

Anual

Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Do lares)

9




C - RENDIMIENTOS (Cont.)

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1) VENCIMIENTO en % anual

5 10,259 10,7016 10,8523 11,0030 11,4040 11,1047 11,3051 11,5072 12,0082 12,1593 12,50121 12,90135 13,30163 13,55233 14,30

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

41

81

121

161

201

241

281

321

361

401

441

481

521

561

601

641

Dias al Vto.

en

%

n

.a.

"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas

10


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)

0 0 0 0 0 0 0 0 0

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,22 100,00 S/C

BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,30 100,00 S/C

BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,05 100,00 103,78 10,87 -4,92

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,45 100,00 S/C

BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,55 100,00 S/C

BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,36 100,00 104,09 13,30 -2,69

B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,38 100,00 S/C

N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,74 100,00 S/C

N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,24 100,00 S/C

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,62 100,00 S/C

N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,65 100,00 S/C

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 15,3750

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0P LA ZO R ES I D U A L

- en años -

TIR

EA -

en %

Serie1 Curva Teórica de Tasa

11

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



INFORME DIARIO

BoconesEspecie Pesos Var % Dolares Var %Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 316,75 NR 0,54% 0,04 No Cot ----- ----Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 150,00 0,00% 11,34 No Cot ----- ----Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 229,07 -0,13% 3,39 No Cot ----- ----

BodenEspecie Pesos Var % Dolares Var %

Ra13d Boden 2013 U$s 679,00 -0,15% 2,15 No Cot ----- ----Ro15d Boden 2015 U$S 625,50 -0,62% 102,87 No Cot ----- ----Rs14p Boden 2014 $ 198,50 0,25% 5,97 No Cot ----- ----

OtrosEspecie Pesos Var % Dolares Var %

Aa17d Bonar 10 Vto. 2017 588,87 0,06% 47,17 No Cot ----- ----Ae14p Bonar 11 Vto. 2012 105,61 -0,18% 125,98 No Cot ----- ----As13d Bonar Vto. 2014 689,01 0,49% 59,307 No Cot ----- ----As15p Bonar Vto. 2015 127,00 -0,20% 44,38 No Cot ----- ----Nf18p Bogar Vto. 2018 266,36 -0,20% 2,99 No Cot ----- ----

Bonos CanjeEspecie Pesos Var % Dolares Var %

DIA0* Discount Nuevo Canje en U$S 490,20 1,22% 0,10 No Cot ----- ----DICP Discount en $ 132,25 -1,68% 16,84 No Cot ----- ----DICY* Discount en U$S ley N.Y 515,20 3,19% 0,00 No Cot ----- ----PARP Par en $ 46,58 NR -1,31% 0,02 No Cot ----- ----TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 49,95 NR -0,89% 0,60 No Cot ----- ----TVPP V.N. PBI $ 7,25 -0,96% 15,86 No Cot ----- ----TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 50,79 NR -0,61% 2,60 No Cot ----- ----

Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No cotizó.

* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos)

M o nto N eg.M ill. $




M o nto N eg.M ill. U$ S




DISCOUNT EN PESOS Evolución últimos 6 meses

1,12

1,16

1,20

1,24

1,28

1,32

1,36

02-

Jul

05-

Jul

11-

Jul

16-

Jul

19-

Jul

24-

Jul

27-

Jul

01-A

go06

-Ago

09-A

go14

-Ago

17-A

go23

-Ago

28-A

go31

-Ago

05-S

ep

10-S

ep13

-Sep

18-S

ep21

-Sep

27-S

ep

02-O

ct05

-Oct

11-O

ct16

-Oct

19-O

ct

24-O

ct29

-Oct

01-N

ov07

-Nov

12-N

ov15

-Nov

20-N

ov23

-Nov

29-N

ov

04-D

ic07

-Dic

12-D

ic17

-Dic

20-D

ic

27-D

ic02

-Ene

P recio de c ierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día Miércoles 02 de Enero de 2013En V$N millones

Lebac Lebac + C ER

LebacUSD *

N o bactasa f ija

N o bac+ C ER

N o bac+ B A D LA R Total

Vencimientos 2.629 0 0 0 0 0 2.629Llamado a licitación * 2.600 0 0 0 0 0 2.600Posturas presentadas 2.794 0 0 0 0 38 2.832Adjudicado 2.764 0 0 0 0 0 2.764

Neto Colocado (adj. - vtos.) en V$NPosturas / Llamado 107% 0% 0% 0% 0% 0% 109%Adjudicado / Posturas 99% 0% 0% 0% 0% 0% 98%* solo tramo predeterminado

0 135135 0 0 0 0

Estructura de tasas de interés en Pesos

16,92%15,53%

14,96%14,50%

14,00%

12,92%

12,60%12,07%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0 56 77 91 140 168 203 238 273 358 469 476 595 714

Maturity

TNA %

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

en m

illo

nes d

e $

M onto Licitado M onto Ofertado M onto Adjudicado Licitación del 02-01-13 (Lebacs $ ) NOB$ BPP

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *Millones de V$N

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.200

09/0

1/1

3

23/0

1/1

3

06/0

2/1

3

20/0

2/1

3

06/0

3/1

3

20/0

3/1

3

03/0

4/1

3

24/0

4/1

3

15/0

5/1

3

05/0

6/1

3

24/0

7/1

3

21/0

8/1

3

04/0

9/1

3

02/1

0/1

3

30/1

0/1

3

20/1

1/1

3

11/1

2/1

3

26/1

2/1

3

19/0

3/1

4

23/0

4/1

4

07/0

5/1

4

23/0

7/1

4

13/0

8/1

4

27/0

8/1

4

01/1

0/1

4

17/1

2/1

4

LEBAC NOBAC* s/colocaciones.

13


INFORME DIARIONº 3 / 2013


III - PASES

Stock de pases al día 04-01-2013 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-07-Ene-13 10.411,30 09-Ene-13 2.283,30 Total hoy 17.835,50 10-Ene-13 2.358,70 11-Ene-13 2.782,20 Total Ayer 15.534,60

Diferencia 2.300,90

Var. % 14,81%

en adelante -

TOTAL 17.835,50

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.1 DIA (Hábil) 10,00% 9,00% 12,10% 9,00% 9,23% 12142,00 1537 DIAS 14,00% 9,50% 14,00% 9,50% 9,52% 3423,50 1414 DIAS S/Op.21 DIAS S/Op.28 DIAS S/Op.Más de 30 DIAS S/Op.(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados. Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)-VN en millones-

Cantidad deOper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

Pro

m.

Dc.

11

Pro

m.

En.1

2Pro

m.

Feb.1

2Pro

m.

Mr

12

Pro

m.

Ab.

12

Pro

m.

My.

12

Pro

m.

Jn.

12

Pro

m.

Jl.

12

Pro

m.

Ag.

12

Pro

m.

Sp.

12

Pro

m.

Oct

. 12

Pro

m.

Nv.

12

Pro

m.

Dic

. 12

Pro

m.

Ene.

13

02-E

ne-1

303-E

ne-1

304-E

ne-1

307-E

ne-1

308-E

ne-1

309-E

ne-1

310-E

ne-1

311-E

ne-1

314-E

ne-1

315-E

ne-1

316-E

ne-1

317-E

ne-1

318-E

ne-1

321-E

ne-1

322-E

ne-1

323-E

ne-1

324-E

ne-1

325-E

ne-1

328-E

ne-1

329-E

ne-1

330-E

ne-1

331-E

ne-1

3

-20,65 %

14

Nº 3 / 2013

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 4,9265 4,926212:00 4,9265 4,925813:00 4,9265 4,925814:00 4,9255 4,925715:00 4,9255 4,9288

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

DIARIO T o tal Enero Total 2012 DIARIO T o ta l Enero Total 2012126,30 331,35 331,35 0,00 0,00 0,00

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

Cierre Forex: 4,9260Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón(Comunicado FOREX Nº 7)

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

4,2504,3004,3504,4004,4504,5004,5504,6004,6504,7004,7504,8004,8504,9004,950

Pro

m.

Dc.

11

Pro

m.

En.

12

Pro

m.

Fb.

12

Pro

m.

Mr

12

Pro

m.

Ab.

12

Pro

m.

My 1

2Pro

m.

Jn.

12

Pro

m.

Jl.

12

Pro

m.

Ag.

12

Pro

m.

Sp.

12

Pro

m.

Oct

. 12

Pro

m.

Nv.

12

Pro

m.

Dic

. 12

Pro

m.

Ene.

13

02-E

ne-1

303-E

ne-1

304-E

ne-1

307-E

ne-1

308-E

ne-1

309-E

ne-1

310-E

ne-1

311-E

ne-1

314-E

ne-1

315-E

ne-1

316-E

ne-1

317-E

ne-1

318-E

ne-1

321-E

ne-1

322-E

ne-1

323-E

ne-1

324-E

ne-1

325-E

ne-1

328-E

ne-1

329-E

ne-1

330-E

ne-1

331-E

ne-1

30

50

100

150

200

250

300

VOLUM EN CIERRE

-23,74 %

Indicador Forex

4,9230

4,92404,9250

4,92604,9270

4,92804,9290

4,9300

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLARVencimiento

Monto Neg.(Dólares)

Preciode Cierre

Tasa implícitac/ cierre Forex

Tasa implícitac/ Ref. 3500

31-Ene-13 53.000.000 4,9915 17,98% 17,92%28-Feb-13 52.000.000 5,0615 18,25% 18,23%27-Mar-13 8.000.000 5,1310 18,52% 18,51%30-Abr-13 53.000.000 5,2240 19,04% 19,02%31-May-13 2.000.000 5,3150 19,61% 19,60%31-Jul-13 - 5,4849 19,91% 19,90%30-Ago-13 - 5,5740 20,17% 20,17%

Total 168.000.000

Montos negociados en U$S

SEPTIEMBRE 2012 2.962.700.000 OCTUBRE 2012 3.012.000.000 NOVIEMBRE 2012 3.699.600.000 DICIEMBRE 2012 2.704.700.000 ENERO 2013 ACUM. 592.600.000

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

0

100

200

300

400

500

Pro

m.

Dc.

11

Pro

m.

En.

12

Pro

m.

Fb.

12

Pro

m.

Mr

12

Pro

m.

Ab.

12

Pro

m.

My 1

2

Pro

m.

Jn.

12

Pro

m.

Jl.

12

Pro

m.

Ag.

12

Pro

m.

Sp.

12

Pro

m.

Oct

. 12

Pro

m.

Nv.

12

Pro

m.

Dic

. 12

Pro

m.

Ene.

13

02-E

ne-1

3

03-E

ne-1

3

04-E

ne-1

307-E

ne-1

3

08-E

ne-1

3

09-E

ne-1

310-E

ne-1

311-E

ne-1

3

14-E

ne-1

3

15-E

ne-1

316-E

ne-1

317-E

ne-1

3

18-E

ne-1

3

21-E

ne-1

322-E

ne-1

3

23-E

ne-1

3

24-E

ne-1

325-E

ne-1

328-E

ne-1

3

29-E

ne-1

3

30-E

ne-1

331-E

ne-1

3

DÓLAR CER BADLAR

-0,24 %

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

22,0%

En

e-13

Fe

b-13

Mar

-13

Abr

-13

Ma

y-13

Jul-

13

Ag

o-13

VENCIMIENTOS

TASA

S IM

PLIC

ITA

S %

n.a

.

Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500

16




V - OCT - MAE

OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPENNEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

31-01-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,2969 S/Op. 0 0 2000




0 0 5.540

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $ENERO 2012 1656,4FEBRERO 2012 3597,0MARZO 2012 1934,1ABRIL 2012 535,0MAYO 2012 692,0JUNIO 2012 350,0JULIO 2012 1129,3AGOSTO 2012 3432,5SEPTIEMBRE 2012 470,0OCTUBRE 2012 2790,0NOVIEMBRE 2012 730,0DICIEMBRE 2012 2230,0ENERO 2013 ACUM. 220,0

14,0

15,0

16,0

17,0

18,0

19,0

20,0

3 1- Ene- 13 2 8 - Feb- 13 2 9 - M ar- 13 3 1- Oct - 13

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

OCT BADLAR PRIVADATasas del 04/01/2013

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 31-12-12 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.657,65 1.663,71 -0,36 % 1662,58 -0,30 % MERVAL 2.996,28 0,71%PETROLEO 81,09 82,42 -1,61 % 76,38 6,17 % BVPA 62.523,06 -1,25%CRB SPOT 295,65 297,54 -0,64 % 294,78 0,30 % DJI 13.435,21 0,33%BT2Y 0,26 0,27 -0,69 bp 0,24 1,71 bp DAX 7.776,37 0,26%BT5Y 0,81 0,81 -0,40 bp 0,71 9,51 bp FTSE 6.089,84 0,70%BT10Y 1,90 1,90 -0,42 bp 1,73 16,78 bp IBEX35 8.435,80 0,39%BT30Y 3,10 3,12 -1,58 bp 2,91 18,72 bp

LIBOR 180 0,50 0,50 -0,20 bp 0,51 -0,70 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 04-01-13 1,3075 2,0325

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

04-01-13 0,25 -75 bp 30-Nov-12 4,8338 1,9985

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

VALOR HOY ORO 1657,65 PETROLEO 81,09

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

4070

100130160190220250280310340370400

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,75 1,00

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 7,25 7,50

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ago-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ago-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ago-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ago-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ago-0

7D

ic-0

7A

br-

08

Ago-0

8D

ic-0

8A

br-

09

Ago-0

9D

ic-0

9A

br-

10

Ago-1

0D

ic-1

0A

br-

11

Ago-1

1D

ic-1

1A

br-

12

Ago-1

2

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

1,85

1,90

1,95

2,00

2,05

2,10

2,15

19-1

1-1

2

21-1

1-1

2

23-1

1-1

2

28-1

1-1

2

30-1

1-1

2

04-1

2-1

2

06-1

2-1

2

10-1

2-1

2

12-1

2-1

2

14-1

2-1

2

18-1

2-1

2

20-1

2-1

2

26-1

2-1

2

28-1

2-1

2

02-0

1-1

3

04-0

1-1

3

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

1,15

1,20

1,25

1,30

1,35

1,40

19-1

1-1

2

21-1

1-1

2

23-1

1-1

2

28-1

1-1

2

30-1

1-1

2

04-1

2-1

2

06-1

2-1

2

10-1

2-1

2

12-1

2-1

2

14-1

2-1

2

18-1

2-1

2

20-1

2-1

2

26-1

2-1

2

28-1

2-1

2

02-0

1-1

3

04-0

1-1

3

TED Spread (*)

18


VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)



FECHA RENDIMIENTO

05-12-12 1,5906-12-12 1,5807-12-12 1,6210-12-12 1,6211-12-12 1,6512-12-12 1,7013-12-12 1,7314-12-12 1,7017-12-12 1,7718-12-12 1,8219-12-12 1,8020-12-12 1,8021-12-12 1,7726-12-12 1,7527-12-12 1,7328-12-12 1,7031-12-12 1,7302-01-13 1,8303-01-13 1,90

04-01-13 1,90

T. Bond 10Y ( *)

Rendimiento T. BOND 10Y

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

1,90

05-1

2-1

2

06-1

2-1

2

07-1

2-1

2

10-1

2-1

2

11-1

2-1

2

12-1

2-1

2

13-1

2-1

2

14-1

2-1

2

17-1

2-1

2

18-1

2-1

2

19-1

2-1

2

20-1

2-1

2

21-1

2-1

2

26-1

2-1

2

27-1

2-1

2

28-1

2-1

2

31-1

2-1

2

02-0

1-1

3

03-0

1-1

3

04-0

1-1

3

( *) F uente: B loomberg de las 18:00hs.

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2012

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

4/0

8

21/0

5/0

8

11/0

7/0

8

01/0

9/0

8

21/1

0/0

811/1

2/0

8

02/0

2/0

9

23/0

3/0

9

18/0

5/0

9

08/0

7/0

9

31/0

8/0

9

20/1

0/0

9

10/1

2/0

9

01/0

2/1

0

22/0

3/1

0

13/0

5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

8/1

0

15/1

0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

125/0

8/1

1

14/1

0/1

1

05/1

2/1

1

27/0

1/1

2

21/0

3/1

2

16/0

5/1

2

06/0

7/1

2

28/0

8/1

2

18/1

0/1

2

10/1

2/1

2

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED Spread

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBIPrecios Corrientes

Mar-09 130.743 167.433 266.740 305.303 992.962 13,17% 16,86% 26,86% 30,75%

Jun-09 136.342 175.154 271.599 315.321 1.195.372 11,41% 14,65% 22,72% 26,38%

Sep-09 139.482 178.676 279.622 326.517 1.168.795 11,93% 15,29% 23,92% 27,94%

Dic-09 153.542 196.897 298.423 343.307 1.224.705 12,54% 16,08% 24,37% 28,03%

Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21%

Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

M1 y M2 (en pesos)Evolución

50.00075.000

100.000125.000150.000175.000200.000225.000250.000275.000300.000325.000350.000375.000400.000425.000

En

e-0

5

Ab

r-0

5

Jul-

05

Oct

-05

En

e-0

6

Ab

r-0

6

Jul-

06

Oct

-06

En

e-0

7

Ab

r-0

7

Jul-

07

Oct

-07

En

e-0

8

Ab

r-0

8

Jul-

08

Oct

-08

En

e-0

9

Ab

r-0

9

Jul-

09

Oct

-09

En

e-1

0

Ab

r-1

0

Jul-

10

Oct

-10

En

e-1

1

Ab

r-1

1

Jul-

11

Oct

-11

En

e-1

2

Ab

r-1

2

Jul-

12

Oct

-12

mill

ones

de

pes

os

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

20




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

0

20.00040.000

60.00080.000

100.000120.000

140.000160.000

180.000

200.000220.000

240.000260.000

280.000300.000

320.000340.000

360.000

Ene-0

6Fe

b-0

6M

ar-

06

Abr-

06

May-0

6Ju

n-0

6Ju

l-06

Ago-0

6S

ep-0

6O

ct-0

6N

ov-0

6D

ic-0

6Ene-0

7Fe

b-0

7M

ar-

07

Abr-

07

May-0

7Ju

n-0

7Ju

l-07

Ago-0

7S

ep-0

7O

ct-0

7N

ov-0

7D

ic-0

7Ene-0

8Fe

b-0

8M

ar-

08

Abr-

08

May-0

8Ju

n-0

8Ju

l-08

Ago-0

8S

ep-0

8O

ct-0

8N

ov-0

8D

ic-0

8Ene-0

9Fe

b-0

9M

ar-

09

Abr-

09

May-0

9Ju

n-0

9Ju

l-09

Ago-0

9S

ep-0

9O

ct-0

9N

ov-0

9D

ic-0

9Ene-1

0Fe

b-1

0M

ar-

10

Abr-

10

May-1

0Ju

n-1

0Ju

l-10

Ago-1

0S

ep-1

0O

ct-1

0N

ov-1

0D

ic-1

0Ene-1

1Fe

b-1

1M

ar-

11

Abr-

11

May-1

1Ju

n-1

1Ju

l-11

Ago-1

1S

ep-1

1O

ct-1

1N

ov-1

1D

ic-1

1Ene-1

2Fe

b-1

2M

ar-

12

Abr-

12

May-1

2Ju

n-1

2Ju

l-12

Ago-1

2S

ep-1

2O

ct-1

2N

ov-1

2

en

mil

lon

es d

e p

eso

s (

pro

m.m

en

su

al)

Cta. cte. Caja de ahorro P lazo fijo (inc. Aj.) Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

-20.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000260.000280.000300.000320.000

Ene-0

6

Abr-

06

Jul-

06

Oct

-06

Ene-0

7

Abr-

07

Jul-

07

Oct

-07

Ene-0

8

Abr-

08

Jul-

08

Oct

-08

Ene-0

9

Abr-

09

Jul-

09

Oct

-09

Ene-1

0

Abr-

10

Jul-

10

Oct

-10

Ene-1

1

Abr-

11

Jul-

11

Oct

-11

Ene-1

2

Abr-

12

Jul-

12

Oct

-12

En m

illones

de p

eso

s (p

rom

. m

ensu

al)

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

21





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

Oct-12 2,99% 3,85%

Dic-11 34,99% 34,86%

Nov-11 40,54% 38,77%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Nov-12

Media 13,8496Mediana 14,0000Moda 15,1875Desviación estándar 1,4229Rango 6,8125Mínimo 10,6875Máximo 17,5000Coef. de Var. 10,27%Cantidad de observaciones 244

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2012

Variación diaria (promedio) -0,0010Desvío estándar 0,0238

Volatilidad anualizada 37,74%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSVOLATILIDAD (*)

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2012

6,50

7,50

8,50

9,50

10,50

11,50

12,50

13,50

14,50

15,50

16,50

17,50

18,50

19,50

20,50

21,50

22,50

23,50

24,50

25,50

26,50

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

- en %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

22





VARIABLES MONETARIASULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 21/12/2012Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 291.530 292.063 272.556 -533 -0,18% 18.974 6,96%

Circ. Monetaria 231.735 221.536 206.755 10.199 4,60% 24.980 12,08% en el público 205.781 196.686 185.473 9.095 4,62% 20.308 10,95% en Ent. Fin. 25.954 24.850 21.282 1.104 4,44% 4.672 21,95% Cta. Cte. E.F. en BCRA 59.795 70.527 65.801 -10.732 -15,22% -6.006 -9,13%

Pases Pasivos 20.717 17.497 14.744 3.220 18,40% 5.973 40,51%

Depósitos en Pesos 528.384 525.550 506.807 2.834 0,54% 21.577 4,26%

Del Sector Privado (*) 381.510 364.836 350.293 16.674 4,57% 31.217 8,91%

A la vista 202.172 189.978 177.707 12.194 6,42% 24.465 13,77%

A plazo 165.734 161.542 159.602 4.192 2,59% 6.132 3,84%

Del Sector Público (*) 146.874 160.714 156.514 -13.840 -8,61% -9.640 -6,16%

A la vista 51.753 58.716 54.767 -6.963 -11,86% -3.014 -5,50%

A plazo 88.377 94.866 94.693 -6.489 -6,84% -6.316 -6,67%

Depósitos en u$s 9.398 9.260 9.234 138 1,49% 164 1,78%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.118 7.928 7.734 190 2,40% 384 4,97%Efectivo en E.F. en U$S 719 647 595 72 11,13% 124 20,84%

Préstamos al Sector Privado En $ 343.381 335.826 325.656 7.555 2,25% 17.725 5,44% En U$S 5.547 5.565 5.566 -18 -0,32% -19 -0,34%

(*) Incluye otros depósitosFuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2012)

90.000100.000110.000120.000130.000140.000150.000160.000170.000180.000190.000200.000210.000220.000230.000240.000250.000260.000270.000

Ene

ro 2

009

Mar

zo

May

o

Julio

Sept

iem

bre

Nov

iem

bre

Ene

ro 2

010

Mar

zo

May

o

Julio

Sept

iem

bre

Nov

iem

bre

Ene

ro 2

011

Mar

zo

May

o

Julio

Sept

iem

bre

Nov

iem

bre

Ene

ro 2

012

Mar

zo

May

o

Julio

Sept

iem

bre

Nov

iem

bre

mill

ones

de

peso

s

P romedio mensual

Informe Diario MAE 04-01-13

Documents

Transcript of Informe Diario MAE 04-01-13