15 05-28 mae-informe-diario

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Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 28 de mayo de 2015

INFORME DIARIO

Nº 97 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

9

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

Nº 97 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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PÁGINA

15

15

15


18

18


16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


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23

20

19

20

21

21

20

22

4

Nº 97 / 2015



INFORME DIARIO


Nº 97 / 2015


INFORME DIARIO

I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 13.729,94 98.274,21

RENTA FIJA 562,13 8.862,64

FOREX 170,39 2.909,86

OCT 239,00 959,90

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 14.701,46 111.006,61

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

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ay

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-25,53 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA


Mercado Abierto ElectrónicoNº 97 / 2015

INFORME DIARIO

92,90%

6,96%

0,00%

0,14%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 517,23 - 3,04% 0,00% 8.233,42 - -0,35% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 42,29 2,61 -0,53% 0,00% 617,10 12,13 -1,14% 0,00%

Total Bonos 559,52 2,61 2,77% 0,00% 8.850,51 12,13 -0,41% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,9848

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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100

200

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400

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Pro

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Pro

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Pro

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04-m

ay

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ay

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ay

29-m

ay

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

0,08%

6


INFORME DIARIONº 97 / 2015


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,0002-0

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710-0

8-0

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5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

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4

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4Índice MAE

28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %28-05-15 165,62 -0,035% 171,03 -3,16% 147,02 12,65%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %28-05-15 311,0281 0,112% 306,2558 1,56% 282,3260 10,17%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS



B - ÍNDICES (Cont.)


4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

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731-0

5-0

729-0

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725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

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2-0

920-0

5-0

918-0

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916-1

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2-1

015-0

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013-0

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009-0

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110-0

5-1

108-0

8-1

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202-0

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231-1

0-1

229-0

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4-1

328-0

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0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

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2000

2200

2400

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3000

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3800

20-05-14

04-06-14

19-06-14

07-07-14

23-07-14

07-08-14

25-08-14

09-09-14

24-09-14

09-10-14

27-10-14

12-11-14

28-11-14

16-12-14

06-01-15

21-01-15

05-02-15

24-02-15

11-03-15

30-03-15

16-04-15

04-05-15

19-05-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

29-04-15 3262

30-04-15 3262

04-05-15 3262

05-05-15 3262

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26-05-15 3262

27-05-15 3262

28-05-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 abr 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %28-05-15 676,3194 1,333% 705,2767 -4,106% 580,5773 16,491%


8



C - RENDIMIENTOS


0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Series2

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,6 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,0 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,7 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,6 100,00 S/C

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,9 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,3 16,70 21,60 28,95 0,3 0,3

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,2 100,00 100,50 28,06 1,2 1,1



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,9 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 336,00 8,31 8,8 8,4

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,3 32,50 136,50 10,84 1,3 1,3

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,9 57,40 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,0 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,3 5,92 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,3 88,38 271,00 7,87 3,8 3,8



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,8 100,00 100,0000 7,64 1,79 1,7

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,7 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,3 100,00 S/C

AN18D @ 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,1 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,4 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,4 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

GJ17D @ 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,9 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,7 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,7 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,4 100,00 S/C

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.MATURITY DURATION

9


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

12 23,46

19 23,75

26 23,75

33 24,70

40 24,85

47 24,60

55 25,03

61 25,20

68 25,30

75 25,50

82 25,50

89 25,65

96 25,80

103 25,85

110 26,15

117 26,20

124 26,25

131 26,30

138 26,40

146 26,50

152 26,60

159 26,70

166 26,70

174 26,95

215 27,40

243 27,40

251 28,36

271 27,80

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

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460

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 28,00 PP - - - - - 0,04 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 271,00 1,89% 8,07 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1171,00 -0,30% 160,41 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1156,00 -0,31% 36,70 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 21,60 PP - - - - - 2,69 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 136,50 PP - - - - - 0,01 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1552,00 -1,58% 42,76 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 336,00 3,23% 40,36 No Cot - - - - - ----

PARA Par en U$S ley Arg. 675,00 PP -3,57% 0,06 No Cot - - - - - ----

PARY Par en U$S ley N.Y 673,20 PP - - - - - 0,67 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 106,00 PP - - - - - 0,01 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 7,20 PP - - - - - 0,03 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

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M ill. $

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

03-n

ov

10-n

ov

14-n

ov

20-n

ov

27-n

ov

03-d

ic10-d

ic16-d

ic22-d

ic30-d

ic07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

aySeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

04-a

go

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go

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go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

ep

12-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

ct

10-o

ct

17-o

ct

23-o

ct

29-o

ct

04-n

ov

11-n

ov

17-n

ov

21-n

ov

28-n

ov

04-d

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ic17-d

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ic02-e

ne

08-e

ne

14-e

ne

20-e

ne

26-e

ne

30-e

ne

05-feb

11-feb

19-feb

25-feb

03-m

ar

09-m

ar

13-m

ar

19-m

ar

27-m

ar

06-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ayS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12



F - LICITACIÓN

INFORME DIARIONº 97 / 2015

Licitación del día martes 26 de mayo de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 7.075 0 186 0 0 0 7.261

Llamado a licitación * 2.000 0 0 0 0 0 2.000

Posturas presentadas 4.652 0 151 0 0 0 4.803

Adjudicado 4.652 0 151 0 0 0 4.803

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 233% 0% 0% 0% 0% 0% 240%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

-2.458-2.424 0 -35 0 0 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

03/0

6/15

17/0

6/15

01/0

7/15

15/0

7/15

29/0

7/15

12/0

8/15

26/0

8/15

09/0

9/15

23/0

9/15

07/1

0/15

21/1

0/15

04/1

1/15

18/1

1/15

02/1

2/15

16/1

2/15

30/1

2/15

13/0

1/16

27/0

1/16

10/0

2/16

24/0

2/16

09/0

3/16

23/0

3/16

06/0

4/16

20/0

4/16

04/0

5/16

18/0

5/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,04% 26,39% 26,69%27,44%

28,25%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 119 140 196 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 26-05-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13

Nº 97 / 2015



INFORME DIARIO

III - PASES

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

m. D

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

m. A

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15

Pro

m. M

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04-m

ay

05-m

ay

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ay

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ay

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ay

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ay

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ay

26-m

ay

27-m

ay

28-m

ay

29-m

ay

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-16,79%

Stock de pases al día 28-05-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

29-may-15 30.856,60 02-jun-15 41,60 Total hoy 31.035,80 03-jun-15 83,20 04-jun-15 41,80 Total Ayer 22.753,20 15-jun-15 12,60

Diferencia 8.282,60

Var. % 36,40%

en adelante -

TOTAL 31.035,80

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 22,00% 13,00% 22,50% 13,00% 14,46% 33613,00 198

7 DIAS 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 50,00 1

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14




IV - FOREX - MAE

DIARIO T o tal M ayo Total 2014 DIARIO T o tal M ayo Total 2014

170,39 2.909,86 39.226,34 15,20 255,83 5.850,29

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

350

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

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Pro

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ct. 14

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14

Pro

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14

Pro

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15

Pro

m. Feb. 15

Pro

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15

Pro

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br.

15

Pro

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04-m

ay-1

5

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5

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5

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5

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5

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5

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ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

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ay-1

5

27-m

ay-1

5

28-m

ay-1

5

29-m

ay-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-30,21%

Cierre Forex: 8,9860

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,9805 #N/A

12:00 8,9825 #N/A

13:00 8,9865 8,9855

14:00 8,9865 8,9863

15:00 8,9865 8,9862

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,9760

8,9780

8,9800

8,9820

8,9840

8,9860

8,9880

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15


V - OCT - MAE



OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

29-may-15 118.000.000 8,9920 24,37% 29,25%30-jun-15 107.000.000 9,1202 16,52% 16,67%31-jul-15 10.000.000 9,2430 16,31% 16,39%

31-ago-15 2.000.000 9,3647 16,19% 16,25%30-sep-15 - 9,4798 16,05% 16,09%30-oct-15 2.000.000 9,5900 15,83% 15,86%30-nov-15 - 9,7525 16,74% 16,77%30-dic-15 - 10,0425 19,87% 19,89%29-ene-16 - 10,3700 22,85% 22,88%29-feb-16 - 10,7000 25,13% 25,15%31-mar-16 - 11,0300 26,96% 26,98%29-abr-16 - 11,3660 28,69% 28,70%

Total 239.000.000

0

50

100

150

200

250

300

Pro

m. A

br

14

Pro

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4

Pro

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Pro

m. Jl

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Pro

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Pro

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Pro

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04-m

ay-1

5

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5

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5

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5

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ay-1

5

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ay-1

5

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5

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5

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5

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ay-1

5

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ay-1

5

28-m

ay-1

5

29-m

ay-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-8,68 %

ENERO 2015 1.580.400.000

FEBRERO 2015 1.441.100.000

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 ACUM. 959.900.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

may

-15

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

se

p-1

5

oct-

15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-1

6

mar-

16

ab

r-1

6

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 30-04-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.188,40 1.188,05 0,03 % 1184,37 0,34 % MERVAL 10.971,83 0,43%

PETROLEO 57,31 57,78 -0,81 % 58,33 -1,75 % BVPA 53.976,28 -0,48%

CRB SPOT 220,91 220,18 0,33 % 229,49 -3,74 % DJI 18.126,12 -0,20%

BT2Y 0,63 0,64 -1,00 bp 0,57 6,00 bp DAX 11.677,57 -0,79%

BT5Y 1,51 1,53 -2,00 bp 1,43 8,00 bp FTSE 7.040,92 0,11%

BT10Y 2,14 2,13 1,00 bp 2,03 11,00 bp IBEX35 11.382,80 -0,42%

BT30Y 2,89 2,86 3,00 bp 2,74 15,00 bp

LIBOR 180 0,42 0,43 -0,20 bp 0,41 1,54 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 13,25 12,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 28-05-15 1,0949 3,1628

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

28-05-15 0,25 -75 bp 30-abr-15 8,9047 2,60

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

14-0

4-1

5

16-0

4-1

5

20-0

4-1

5

22-0

4-1

5

24-0

4-1

5

28-0

4-1

5

30-0

4-1

5

05-0

5-1

5

07-0

5-1

5

11-0

5-1

5

13-0

5-1

5

15-0

5-1

5

19-0

5-1

5

21-0

5-1

5

26-0

5-1

5

28-0

5-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,40014-0

4-15

16-0

4-15

20-0

4-15

22-0

4-15

24-0

4-15

28-0

4-15

30-0

4-15

05-0

5-15

07-0

5-15

11-0

5-15

13-0

5-15

15-0

5-15

19-0

5-15

21-0

5-15

26-0

5-15

28-0

5-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

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421-a

br-

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ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1188,4 PETROLEO 57,31

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

29-04-15 2,04

30-04-15 2,03

04-05-15 2,14

05-05-15 2,18

06-05-15 2,24

07-05-15 2,18

08-05-15 2,15

11-05-15 2,28

12-05-15 2,25

13-05-15 2,29

14-05-15 2,23

15-05-15 2,15

18-05-15 2,23

19-05-15 2,29

20-05-15 2,26

21-05-15 2,19

22-05-15 2,21

26-05-15 2,14

27-05-15 2,13

28-05-15 2,14

T. Bond 10Y ( *)

1,900

1,950

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

29-04-15

30-04-15

04-05-15

05-05-15

06-05-15

07-05-15

08-05-15

11-05-15

12-05-15

13-05-15

14-05-15

15-05-15

18-05-15

19-05-15

20-05-15

21-05-15

22-05-15

26-05-15

27-05-15

28-05-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 2.563.629 9,80% 12,67% 20,56% 22,77%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.510.539 11,00% 14,55% 23,00% 24,59%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.868.775 11,81% 15,42% 23,40% 25,00%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

abr-1

5

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19



VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

mar-15 3,78% 1,98%

dic-14 11,72% 7,05%

abr-14 34,43% 24,25%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

abr-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,5903

Mediana 20,5625

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4661

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,26%

Cantidad de observaciones 90

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) -0,0038

Desvío estándar 0,0249

Volatilidad anualizada 39,54%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 15/05/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 470.377 469.749 462.579 628 0,13% 7.798 1,69%

Circ. Monetaria 358.845 361.538 349.453 -2.693 -0,74% 9.392 2,69%

en el público 323.954 327.982 315.018 -4.028 -1,23% 8.936 2,84%

en Ent. Fin. 34.889 33.556 34.435 1.333 3,97% 454 1,32%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 111.532 108.211 113.126 3.321 3,07% -1.594 -1,41%

Pases Pasivos 15.876 13.109 12.204 2.767 21,11% 3.672 30,09%

Depósitos en Pesos 924.640 914.448 897.644 10.192 1,11% 26.996 3,01%

Del Sector Privado (*) 716.921 733.649 693.370 -16.728 -2,28% 23.551 3,40%

A la vista 337.915 352.502 330.499 -14.587 -4,14% 7.416 2,24%

A plazo 355.371 356.137 339.774 -766 -0,22% 15.597 4,59%

Del Sector Público (*) 207.719 180.799 204.274 26.920 14,89% 3.445 1,69%

A la vista 113.438 91.336 105.279 22.102 24,20% 8.159 7,75%

A plazo 80.896 76.440 79.459 4.456 5,83% 1.437 1,81%

Depósitos en u$s 9.458 9.711 9.489 -253 -2,61% -31 -0,33%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.192 7.517 7.357 -325 -4,32% -165 -2,24%

Efectivo en E.F. en U$S 726 727 809 -1 -0,14% -83 -10,26%

Préstamos al Sector Privado En $ 597.282 597.847 584.605 -565 -0,09% 12.677 2,17%

En U$S 4.170 4.121 3.912 49 1,19% 258 6,60%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 05-28 mae-informe-diario

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