13 11-12 mae-informe-diario

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Lucia Martino [email protected] Interno 296

INFORME DIARIO

Nº 210 / 2013

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Martes 12 de Noviembre de 2013

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

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13,10%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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Dias al Vto.

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n

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Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 210 / 2013INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

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6

6

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II - RENTA FIJA

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7

5

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13

13

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14

9

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15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

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Dias al Vto.

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

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18

18

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


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15

15


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15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

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13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

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336

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378

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483

504

525

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567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


4

INFORME DIARIONº 210 / 2013


I - RESUMEN DE LA JORNADA



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

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0

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Dias al Vto.

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n

.a.


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 5.693,87 40.104,91

RENTA FIJA 365,06 2.407,61

FOREX 266,68 1.400,49

OCT 135,70 819,50

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.461,30 44.732,51

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

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Pro

m. M

r. 1

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Pro

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br.

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y 1

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m. Jn

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Pro

m. Ju

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Pro

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ep 1

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m. O

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01-N

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3

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ov-1

3

29-N

ov-1

3

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-19,58 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 210 / 2013

A - INFORMACIÓN GENERAL


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

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147

168

189

210

231

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273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


84,33%

15,67%

0,00%

0,00%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 315,93 - -0,24% 0,00% 2.030,38 - -1,77% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 49,12 - -0,31% 0,00% 377,23 - 1,25% 0,00%

Total Bonos 365,06 - -0,25% 0,00% 2.407,61 - -1,29% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,9742

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Pro

m. O

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12

Pro

m. N

v. 12

Pro

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ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

01-N

ov-1

3

04-N

ov-1

3

05-N

ov-1

3

07-N

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3

08-N

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3

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3

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3

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3

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3

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ov-1

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ov-1

3

26-N

ov-1

3

27-N

ov-1

3

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ov-1

3

29-N

ov-1

3

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

45,15 %

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 210 / 2013

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

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294

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336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

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609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


100,00108,00116,00124,00132,00140,00148,00156,00164,00172,00180,00188,00196,00204,00212,00220,00228,00

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

7-0

626-1

0-0

603-0

2-0

714-0

5-0

722-0

8-0

730-1

1-0

709-0

3-0

817-0

6-0

825-0

9-0

803-0

1-0

913-0

4-0

922-0

7-0

930-1

0-0

907-0

2-1

018-0

5-1

026-0

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004-1

2-1

014-0

3-1

122-0

6-1

130-0

9-1

108-0

1-1

217-0

4-1

226-0

7-1

203-1

1-1

211-0

2-1

322-0

5-1

330-0

8-1

3

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850

28-0

4-0

0

25-1

0-0

0

23-0

4-0

1

20-1

0-0

1

18-0

4-0

2

15-1

0-0

2

13-0

4-0

3

10-1

0-0

3

07-0

4-0

4

04-1

0-0

4

02-0

4-0

5

29-0

9-0

5

28-0

3-0

6

24-0

9-0

6

23-0

3-0

7

19-0

9-0

7

17-0

3-0

8

13-0

9-0

8

12-0

3-0

9

08-0

9-0

9

07-0

3-1

0

03-0

9-1

0

02-0

3-1

1

29-0

8-1

1

25-0

2-1

2

23-0

8-1

2

19-0

2-1

3

18-0

8-1

3

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %12-11-13 141,62 -1,214% 136,07 4,08% 115,44 22,68%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %12-11-13 221,4277 0,024% 220,5920 0,38% 197,8828 11,90%


7



B - ÍNDICES (Cont.)


B - CREDIT DEFAULT SWAPS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


456585

105125145165185205225245265285305325345365385405425445

30-0

9-0

529-1

2-0

529-0

3-0

627-0

6-0

625-0

9-0

624-1

2-0

624-0

3-0

722-0

6-0

720-0

9-0

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2-0

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909-0

9-0

908-1

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908-0

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5-1

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2-1

321-0

5-1

319-0

8-1

3

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

2400

2600

2800

3000

3200

3400

3600

3800

01-11-12

19-11-12

05-12-12

20-12-12

09-01-13

24-01-13

13-02-13

01-03-13

18-03-13

08-04-13

23-04-13

09-05-13

24-05-13

10-06-13

27-06-13

15-07-13

30-07-13

14-08-13

30-08-13

16-09-13

01-10-13

17-10-13

01-11-13

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

15-10-13 2061

16-10-13 2022

17-10-13 2089

18-10-13 2056

21-10-13 1743

22-10-13 1689

23-10-13 1696

24-10-13 1695

25-10-13 1735

28-10-13 1698

29-10-13 1701

30-10-13 1759

31-10-13 1789

01-11-13 1800

04-11-13 1827

05-11-13 1770

07-11-13 1748

08-11-13 1725

11-11-13 1788

12-11-13 1824

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %12-11-13 411,6374 0,209% 414,3087 -0,645% 319,4957 28,840%


8

Nº 210 / 2013

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2

4

6

8

10

12

14

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,2 100,00 100,65 25,22 0,2 0,2

AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,9 100,00 S/C

AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,0 66,68 88,25 19,96 0,9 0,9



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,1 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,9 100,00 182,00 12,04 8,3 7,8

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,9 100,00 S/C

NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,2 49,00 141,50 12,09 2,0 2,0

NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,8 68,20 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,4 100,00 68,80 9,85 14,5 13,8

PRE9 @ 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,2 8,20 20,55 11,04 0,2 0,2

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,1 21,04 72,50 10,62 1,0 1,0

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,2 100,00 182,35 12,39 4,3 4,3

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,6 25,00 S/C



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,1 100,00 S/C

DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,3 100,00 S/C

DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,3 100,00 S/C

DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,3 100,00 S/C

DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,3 100,00 S/C

GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,1 100,00 S/C

PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,9 100,00 S/C

PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,9 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,8 100,00 S/C

Tipo de Cambio = 5,9742 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 18,9750

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S

@ ex-cupón

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

1 13,98

7 13,80

22 14,40

29 14,50

51 14,75

56 15,10

77 15,15

85 15,40

126 16,00

154 16,80

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

22,00

40

80

120

160

200

240

280

320

360

400

440

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

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15,0%

17,0%

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0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

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294

315

336

357

378

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420

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504

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


00

02

04

06

08

10

12

14

16

18

20

0,00 0,50 1,00 1,50

TIR

EA

-en

%

PLAZO RESIDUAL- en años -

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

Series1 Curva Teórica de Tasa

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,44 100,00 102,95 18,18 -1,92

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,60 100,00 S/C

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,77 100,00 S/C

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 18,9750

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

11

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 344,58 -1,36% 19,56 No Cot ----- ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 182,35 -0 ,08% 24,49 No Cot ----- ----

Pre9(1) Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 250,61 NR ----- 4,07 No Cot ----- ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 885,00 -0 ,39% 45,43 No Cot ----- ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 890,00 -0 ,17% 119,89 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 819,50 -0 ,56% 107,03 No Cot ----- ----

Ae14p Bonar Vto. 2014 100,65 0,00% 258,83 No Cot ----- ----

As15p Bonar Vto. 2015 132,35 1,15% 66,53 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 288,78 -0 ,70% 72,26 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DIA0 Discount Nuevo Canje en U$S 1135,00 ----- 0,27 No Cot ----- ----

DICA Discount en U$S ley Arg. 1239,85 NR 5,07% 0,10 No Cot ----- ----

DICP Discount en $ 182,00 0,28% 170,44 No Cot ----- ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 1027,00 -0 ,29% 3,47 No Cot ----- ----

DIY0 Discount Nuevo Canje en U$S 1000,00 NR -2 ,15% 0,02 No Cot ----- ----

PARA Par en U$S ley Arg. 414,50 NR 0,36% 0,32 No Cot ----- ----

PARP Par en $ 68,80 NR 2,69% 0,01 No Cot ----- ----

PARY Par en U$S ley N.Y 360,05 -1,36% 3,04 No Cot ----- ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 86,90 -2 ,08% 2,32 No Cot ----- ----

TVPP V.N. PBI $ 11,55 1,89% 4,60 No Cot ----- ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 82,15 -1,26% 2,84 No Cot ----- ----

Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

12



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,2401,2901,3401,3901,4401,4901,5401,5901,6401,6901,7401,7901,8401,8901,9401,990

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

15-M

ay

20-M

ay

23-M

ay

28-M

ay

31-M

ay

05-J

un

10-J

un

13-J

un

18-J

un

25-J

un

28-J

un

03-J

ul

08-J

ul

12-J

ul

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ul

22-J

ul

25-J

ul

30-J

ul

02-A

go

07-A

go

12-A

go

15-A

go

21-A

go

26-A

go

29-A

go

03-S

ep

06-S

ep

11-S

ep

16-S

ep

19-S

ep

24-S

ep

27-S

ep

02-O

ct

07-O

ct

10-O

ct

16-O

ct

21-O

ct

24-O

ct

29-O

ct

01-N

ov

07-N

ov

12-N

ovSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

15-M

ay

20-M

ay

23-M

ay

28-M

ay

31-M

ay

05-J

un

10-J

un

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un

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28-J

un

03-J

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08-J

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22-J

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25-J

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30-J

ul

02-A

go

07-A

go

12-A

go

15-A

go

21-A

go

26-A

go

29-A

go

03-S

ep

06-S

ep

11-S

ep

16-S

ep

19-S

ep

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ep

27-S

ep

02-O

ct

07-O

ct

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ct

16-O

ct

21-O

ct

24-O

ct

29-O

ct

01-N

ov

07-N

ov

12-N

ovS

erie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

13


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

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168

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441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día Martes 12 de Noviembre de 2013En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 3.452 0 0 0 0 0 3.452

Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000

Posturas presentadas 1.861 0 0 0 0 0 1.861

Adjudicado 1.711 0 0 0 0 0 1.711

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 47% 0% 0% 0% 0% 0% 47%

Adjudicado / Posturas 92% 0% 0% 0% 0% 0% 92%

* solo tramo predeterminado

0 0 -1.742-1.742 0 0 0

0300600900

1.2001.5001.8002.1002.4002.7003.0003.3003.6003.9004.2004.500

13/1

1/1

3

27/1

1/1

3

11/1

2/1

3

26/1

2/1

3

08/0

1/1

4

22/0

1/1

4

05/0

2/1

4

19/0

2/1

4

12/0

3/1

4

26/0

3/1

4

16/0

4/1

4

30/0

4/1

4

14/0

5/1

4

28/0

5/1

4

11/0

6/1

4

25/0

6/1

4

23/0

7/1

4

06/0

8/1

4

20/0

8/1

4

10/0

9/1

4

24/0

9/1

4

08/1

0/1

4

05/1

1/1

4

26/1

1/1

4

10/1

2/1

4

07/0

1/1

5

28/0

1/1

5

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC NOBAC* s/colocaciones.

15,19%

15,44%15,77%

16,06%

16,70%

17,77%

17,96%

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

84 98 119 141 161 203 217 280 357 392

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 12-11-13 (Lebacs $) NOB$ BPP

14


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Pro

m. O

ct.

12

Pro

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v. 12

Pro

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ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

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Pro

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r. 1

3

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13

Pro

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3

Pro

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13

Pro

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l 13

Pro

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go 1

3

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ep 1

3

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13

Pro

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ov. 13

01-N

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3

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22-N

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ov-1

3

27-N

ov-1

3

28-N

ov-1

3

29-N

ov-1

3

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-23,28 %

Stock de pases al día 12-11-2013 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

13-Nov-13 7.672,00 14-Nov-13 772,90 Total hoy 11.156,30 15-Nov-13 1.008,80 18-Nov-13 857,30 Total Ayer 11.258,70 19-Nov-13 775,20 22-Nov-13 56,30 Diferencia -102,40 26-Nov-13 13,80

Var. % -0,91%

en adelante -

TOTAL 11.156,30

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 10,00% 9,00% 21,00% 9,00% 11,56% 6154,26 229

7 DIAS 15,00% 9,50% 17,50% 9,50% 10,06% 985,00 6

14 DIAS 20,00% 20,00% 21,00% 21,00% 20,57% 3,50 2

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

15


IV - FOREX - MAE




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal N o viembre Total 2013 DIARIO T o tal N o viembre Total 2013

266,68 1.400,49 36.898,93 1,00 50,91 1.704,04

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

350

4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

5,500

5,600

5,700

5,800

5,900

6,000

6,100

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

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Pro

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Pro

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3

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br.

13

Pro

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3

Pro

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n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

01-N

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3

04-N

ov-1

3

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ov-1

3

07-N

ov-1

3

08-N

ov-1

3

11-N

ov-1

3

12-N

ov-1

3

13-N

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3

14-N

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3

15-N

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3

18-N

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3

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3

20-N

ov-1

3

21-N

ov-1

3

22-N

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3

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ov-1

3

27-N

ov-1

3

28-N

ov-1

3

29-N

ov-1

3

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

43,61 %

Cierre Forex: 5,9760

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 5,9720 5,9742

12:00 5,9735 5,9733

13:00 5,9720 5,9737

14:00 5,9740 5,9740

15:00 5,9750 5,9741

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

05,970

05,971

05,972

05,973

05,974

05,975

05,976

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

16

V - OCT - MAE





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

29-Nov-13 12.000.000 6,0545 28,20% 28,86%31-Dic-13 39.700.000 6,1910 26,80% 27,03%31-Ene-14 24.000.000 6,3363 27,51% 27,65%28-Feb-14 8.000.000 6,4710 27,99% 28,10%31-Mar-14 10.000.000 6,6161 28,13% 28,21%30-Abr-14 22.500.000 6,7582 28,27% 28,34%30-May-14 19.500.000 6,8959 28,23% 28,30%

Total 135.700.000

0

100

200

300

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

a. 13

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

ayo 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

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Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct 13

Pro

m. N

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3

01-N

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04-N

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3

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3

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3

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ov-1

3

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ov-1

3

15-N

ov-1

3

18-N

ov-1

3

19-N

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3

20-N

ov-1

3

21-N

ov-1

3

22-N

ov-1

3

26-N

ov-1

3

27-N

ov-1

3

28-N

ov-1

3

29-N

ov-1

3

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-22,68 %

Montos negociados en U$S

JULIO 2013 2.330.100.000

AGOSTO 2013 2.300.300.000

SEPTIEMBRE 2013 2.094.200.000

OCTUBRE 2013 2.726.500.000

NOVIEMBRE 2013 ACUM. 819.500.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

No

v-1

3

Dic

-13

En

e-1

4

Fe

b-1

4

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500

17




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN

NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

29-11-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 19,5131 S/Op. 0 0 412



0 0 1.412

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.

P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $

NOVIEMBRE 2012 730,0

DICIEMBRE 2012 2330,0

ENERO 2013 1570,0

FEBRERO 2013 1020,0

MARZO 2013 1180,0

ABRIL 2013 549,9

MAYO 2013 110,0

JUNIO 2013 80,0

JULIIO 2013 150,0

AGOSTO 2013 200,0

SEPTIEMBRE 2013 247,7

OCTUBRE 2013 300,0

NOVIEMBRE ACUM. 2013 0,0

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

21,00

22,00

29-Nov-13 31-Dic-13 31-Ene-14

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

OCT BADLAR PRIVADA

Tasas del 12/11/2013

18




VI - INDICADORES FINANCIEROS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 31-10-13 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.267,25 1.283,60 -1,27 % 1322,50 -4,18 % MERVAL 5.272,22 -2,39%

PETROLEO 89,52 91,54 -2,21 % 91,88 -2,57 % BVPA 51.804,33 -1,56%

CRB SPOT 273,43 274,78 -0,49 % 277,86 -1,59 % DJI 15.750,67 -0,21%

BT2Y 0,33 0,31 2,00 bp 0,31 2,00 bp DAX 9.076,48 -0,34%

BT5Y 1,45 1,41 4,00 bp 1,33 12,00 bp FTSE 6.726,79 -0,02%

BT10Y 2,77 2,75 2,00 bp 2,55 22,00 bp IBEX35 9.707,60 -0,84%

BT30Y 3,85 3,85 0,00 bp 3,64 21,00 bp

LIBOR 180 0,35 0,35 0,02 bp 0,35 0,00 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,25 0,50

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 9,50 9,00

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 12-11-13 1,3434 2,3321

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

12-11-13 0,25 -75 bp 30-Sep-13 5,7915 2,2437

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

27-0

9-1

3

01-1

0-1

3

03-1

0-1

3

07-1

0-1

3

09-1

0-1

3

11-1

0-1

3

16-1

0-1

3

18-1

0-1

3

22-1

0-1

3

24-1

0-1

3

28-1

0-1

3

30-1

0-1

3

01-1

1-1

3

05-1

1-1

3

08-1

1-1

3

12-1

1-1

3

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

27-09-13

01-10-13

03-10-13

07-10-13

09-10-13

11-10-13

16-10-13

18-10-13

22-10-13

24-10-13

28-10-13

30-10-13

01-11-13

05-11-13

08-11-13

12-11-13

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

2-E

ne-0

62-A

br-

06

1-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

08-S

ep-1

07-D

ic-1

07-M

ar-

11

5-J

un-1

13-S

ep-1

12-D

ic-1

11-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

323-A

go-1

3

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1267,25 PETROLEO 89,52

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ago-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ago-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ago-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ago-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ago-0

7D

ic-0

7A

br-

08

Ago-0

8D

ic-0

8A

br-

09

Ago-0

9D

ic-0

9A

br-

10

Ago-1

0D

ic-1

0A

br-

11

Ago-1

1D

ic-1

1A

br-

12

Ago-1

2D

ic-1

2A

br-

13

Ago-1

3

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

19



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

15-10-13 2,73

16-10-13 2,66

17-10-13 2,59

18-10-13 2,58

21-10-13 2,60

22-10-13 2,51

23-10-13 2,50

24-10-13 2,52

25-10-13 2,51

28-10-13 2,52

29-10-13 2,50

30-10-13 2,54

31-10-13 2,55

01-11-13 2,62

04-11-13 2,60

05-11-13 2,66

07-11-13 2,60

08-11-13 2,75

11-11-13 2,75

12-11-13 2,77

T. Bond 10Y ( *)

2,350

2,400

2,450

2,500

2,550

2,600

2,650

2,700

2,750

2,800

15

-10

-13

16

-10

-13

17

-10

-13

18

-10

-13

21

-10

-13

22

-10

-13

23

-10

-13

24

-10

-13

25

-10

-13

28

-10

-13

29

-10

-13

30

-10

-13

31

-10

-13

01

-11

-13

04

-11

-13

05

-11

-13

07

-11

-13

08

-11

-13

11

-11

-13

12

-11

-13

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

4/0

8

21/0

5/0

8

11/0

7/0

8

01/0

9/0

8

21/1

0/0

8

11/1

2/0

8

02/0

2/0

9

23/0

3/0

9

18/0

5/0

9

08/0

7/0

9

31/0

8/0

9

20/1

0/0

9

10/1

2/0

9

01/0

2/1

0

22/0

3/1

0

13/0

5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

8/1

0

15/1

0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

1

25/0

8/1

1

14/1

0/1

1

05/1

2/1

1

27/0

1/1

2

21/0

3/1

2

16/0

5/1

2

06/0

7/1

2

28/0

8/1

2

18/1

0/1

2

10/1

2/1

2

01/0

2/1

3

27/0

3/1

3

22/0

5/1

3

15/0

7/1

3

03/0

9/1

3

23/1

0/1

3

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2013

TED Spread

20




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

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462

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504

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546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.00075.000

100.000125.000150.000175.000200.000225.000250.000275.000300.000325.000350.000375.000400.000425.000450.000475.000500.000525.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

Oct-

05

Ene-06

Abr-06

Jul-

06

Oct-

06

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Jul-

07

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Jul-

08

Oct-

08

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Abr-09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-10

Abr-10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

Jul-

13

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

21




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

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0

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42

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609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000260.000280.000300.000320.000340.000360.000380.000400.000420.000440.000460.000

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12

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2Ene-1

3Feb-1

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13

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3Ju

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3Ju

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Ago-1

3S

ep-1

3

en

mil

lon

es d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-20.000 40.000 60.000 80.000

100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 400.000 420.000

Ene-0

6

Abr-

06

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06

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06

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1

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11

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2

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12

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3

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13

Jul-

13

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

22






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

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105

126

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

Ago-13 2,43% 2,91%

Dic-12 20,79% 23,88%

Sep-12 33,33% 37,52%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Sep-13

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

-en

% n

.a. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2013

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

Media 16,5406

Mediana 16,3750

Moda 15,1875

Desviación estándar 1,4858

Rango 5,6250

Mínimo 13,9375

Máximo 19,5625

Coef. de Var. 8,98%

Cantidad de observaciones 208

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2013

Variación diaria (promedio) 0,0025

Desvío estándar 0,0317

Volatilidad anualizada 50,27%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

23






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 01/11/2013

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 342.132 329.802 338.652 12.330 3,74% 3.480 1,03%

Circ. Monetaria 258.529 254.465 257.366 4.064 1,60% 1.163 0,45%

en el público 233.540 232.190 232.821 1.350 0,58% 719 0,31%

en Ent. Fin. 24.989 22.275 24.545 2.714 12,18% 444 1,81%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 83.603 75.337 81.286 8.266 10,97% 2.317 2,85%

Pases Pasivos 9.564 12.104 11.372 -2.540 -20,98% -1.808 -15,90%

Depósitos en Pesos 656.060 643.926 638.821 12.134 1,88% 17.239 2,70%

Del Sector Privado (*) 472.720 455.012 464.332 17.708 3,89% 8.388 1,81%

A la vista 236.898 222.331 235.291 14.567 6,55% 1.607 0,68%

A plazo 219.960 217.486 213.298 2.474 1,14% 6.662 3,12%

Del Sector Público (*) 183.340 188.914 174.489 -5.574 -2,95% 8.851 5,07%

A la vista 65.509 78.109 73.223 -12.600 -16,13% -7.714 -10,53%

A plazo 110.205 103.053 93.022 7.152 6,94% 17.183 18,47%

Depósitos en u$s 8.113 8.147 8.156 -34 -0,42% -43 -0,53%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 9.023 9.000 8.683 23 0,26% 340 3,92%

Efectivo en E.F. en U$S 488 483 538 5 1,04% -50 -9,29%

Préstamos al Sector Privado En $ 439.626 434.811 428.560 4.815 1,11% 11.066 2,58%

En U$S 4.120 4.128 4.158 -8 -0,19% -38 -0,91%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000

110.000

130.000

150.000

170.000

190.000

210.000

230.000

250.000

270.000

290.000

310.000

330.000

En

ero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2011

Marz

o

Mayo

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tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

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mbre

En

ero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

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millo

nes d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013)

Promedio mensual

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Economy & Finance

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