13 12-19 mae-informe-diario

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Lucia Martino [email protected] Interno 296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Jueves 19 de Diciembre de 2013

INFORME DIARIO

Nº 236 / 2013

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

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y = 0,0634x0,1541

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Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

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I - RESUMEN DE LA JORNADA

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II - RENTA FIJA

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Nº 236 / 2013INFORME DIARIO

ÍNDICE

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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INFORME DIARIONº 236 / 2013


I - RESUMEN DE LA JORNADA


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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 3.054,39 47.697,04

RENTA FIJA 335,32 4.982,93

FOREX 245,59 3.543,86

OCT 148,00 1.426,80

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 3.783,30 57.650,62

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-18,73 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 236 / 2013



INFORME DIARIO


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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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72,21%

24,34%

0,01%

3,44%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 229,99 - -0,06% 0,00% 3.598,04 0,40 -2,10% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 83,52 21,81 0,85% 0,00% 1.212,98 171,50 2,83% 0,00%

Total Bonos 313,50 21,81 0,18% 0,00% 4.811,02 171,90 -0,85% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 6,3977

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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Pro

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m. Jn

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Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

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Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

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30-D

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3

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

-7,82 %

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 236 / 2013

INFORME DIARIO


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11,05%

12,80%

10,60%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

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15,0%

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100,00108,00116,00124,00132,00140,00148,00156,00164,00172,00180,00188,00196,00204,00212,00220,00228,00

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

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0-0

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322-0

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308-1

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3

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850

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Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 Nov 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %19-12-13 140,44 0,702% 146,01 -3,82% 115,44 21,65%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 Nov 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %19-12-13 224,4285 0,059% 223,0528 0,62% 197,8828 13,41%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS


B - ÍNDICES (Cont.)




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

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3

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

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07-03-13

22-03-13

12-04-13

29-04-13

15-05-13

30-05-13

14-06-13

03-07-13

19-07-13

05-08-13

21-08-13

05-09-13

20-09-13

07-10-13

23-10-13

08-11-13

26-11-13

11-12-13

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

21-11-13 1757

22-11-13 1756

26-11-13 1777

27-11-13 1733

28-11-13 1710

29-11-13 1710

02-12-13 1696

03-12-13 1655

04-12-13 1688

05-12-13 1660

06-12-13 1704

09-12-13 1683

10-12-13 1643

11-12-13 1619

12-12-13 1650

13-12-13 1644

16-12-13 1678

17-12-13 1689

18-12-13 1661

19-12-13 1644

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 29 Nov 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %19-12-13 418,7341 -2,562% 431,3593 -2,927% 319,4957 31,061%


8



Nº 236 / 2013

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2

4

6

8

10

12

14

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,1 100,00 100,50 1,91 0,1 0,1

AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,2 100,00 S/C

AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,9 66,68 86,21 -1,58 0,9 0,9



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,0 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,8 100,00 200,00 11,08 8,5 8,0

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,8 100,00 S/C

NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,1 48,40 138,90 13,43 1,9 1,9

NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,7 67,60 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,3 100,00 79,00 8,96 14,8 14,1

PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,2 6,85 17,60 5,76 0,2 0,2

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,0 20,20 68,85 13,80 0,9 0,9

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,1 100,00 193,00 11,48 4,3 4,2

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,5 25,00 S/C



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,0 100,00 90,0000 11,47 2,97 2,8

DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 S/C

DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 118,7111 11,02 7,89 7,5

DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 S/C

DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 S/C

GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,1 100,00 S/C

PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,8 100,00 S/C

PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,8 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,7 100,00 97,2982 9,90 1,69 1,6

Tipo de Cambio = 6,3977 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 0,0000

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S

@ ex-cupón

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

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11,05%

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10,60%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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13,0%

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0

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168

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231

252

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315

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357

378

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420

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504

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

7 14,60

13 15,00

19 15,25

26 15,25

40 15,50

54 15,75

61 15,26

75 16,00

82 14,75

89 15,30

96 15,30

105 15,60

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

22,00

30

60

90

120

150

180

210

240

270

300

330

360

390

420

450

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

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10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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0

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42

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84

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252

273

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315

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420

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504

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


00

02

04

06

08

10

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18

20

0,00 0,50 1,00 1,50

TIR

EA

-en

%

PLAZO RESIDUAL- en años -

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

Series1 Curva Teórica de Tasa

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,34 100,00 S/C

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,50 100,00 S/C

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,67 100,00 S/C

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 0,0000

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

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504

525

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 68,85 PP -0,36% 0,05 No Cot ----- ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 193,00 0,01% 85,75 No Cot ----- ----

Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 17,60 NR ----- 0,01 No Cot ----- ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 792,50 1,86% 60,53 No Cot ----- ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 856,00 1,06% 272,87 97,30 PP ----- 0,24

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 779,00 0,58% 178,03 90,00 0,00% 9,00

Ae14p Bonar Vto. 2014 100,50 -0,89% 47,01 No Cot ----- ----

As15p Bonar Vto. 2015 86,21 NR 0,75% 5,41 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 138,90 NR 2,77% 3,54 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1209,51 NR ----- 0,03 118,71 ----- 11,87

DICP Discount en $ 200,00 0,00% 112,21 No Cot ----- ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 950,21 NR 0,98% 2,83 No Cot ----- ----

PARA Par en U$S ley Arg. 423,00 -0,76% 44,62 No Cot ----- ----

PARP Par en $ 79,00 -1,25% 1,59 No Cot ----- ----

PARY Par en U$S ley N.Y 366,00 NR 1,95% 0,06 No Cot ----- ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 76,10 -0,57% 31,13 No Cot ----- ----

TVPP V.N. PBI $ 11,00 -0,45% 46,88 No Cot ----- ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 75,00 1,69% 45,40 No Cot ----- ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

12



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

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15,80%

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10,90%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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357

378

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,2401,2901,3401,3901,4401,4901,5401,5901,6401,6901,7401,7901,8401,8901,9401,9902,0402,090

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

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ay

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ay

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ay

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ay

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un

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un

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un

28-J

un

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25-J

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02-A

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03-S

ep

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02-O

ct

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07-N

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ov

04-D

ic09-D

ic12-D

ic17-D

icSerie

s d

e p

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s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

02-M

ay

07-M

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ay

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ov

07-N

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ov

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04-D

ic09-D

ic12-D

ic17-D

icSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

13


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día Miércoles 18 de Diciembre de 2013En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 3.718 0 0 0 0 0 3.718

Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000

Posturas presentadas 3.360 0 0 0 0 3.360

Adjudicado 3.360 0 0 0 0 0 3.360

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 84% 0% 0% 0% 0% 0% 84%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

0 0 -358-358 0 0 0

0

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

26/1

2/1

3

08/0

1/1

4

22/0

1/1

4

05/0

2/1

4

19/0

2/1

4

12/0

3/1

4

26/0

3/1

4

16/0

4/1

4

30/0

4/1

4

14/0

5/1

4

28/0

5/1

4

11/0

6/1

4

25/0

6/1

4

23/0

7/1

4

06/0

8/1

4

20/0

8/1

4

10/0

9/1

4

24/0

9/1

4

08/1

0/1

4

29/1

0/1

4

12/1

1/1

4

26/1

1/1

4

10/1

2/1

4

24/1

2/1

4

14/0

1/1

5

28/0

1/1

5

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC NOBAC* s/colocaciones.

15,19%

15,43%15,74% 16,16%

16,58%

17,46%

18,01%

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

84 98 119 126 154 182 196 245 315 399

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 17-12-13 (Lebacs $) NOB$ BPP

14


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

02-D

ic-1

3

03-D

ic-1

3

04-D

ic-1

3

05-D

ic-1

3

06-D

ic-1

3

09-D

ic-1

3

10-D

ic-1

3

11-D

ic-1

3

12-D

ic-1

3

13-D

ic-1

3

16-D

ic-1

3

17-D

ic-1

3

18-D

ic-1

3

19-D

ic-1

3

20-D

ic-1

3

23-D

ic-1

3

24-D

ic-1

3

26-D

ic-1

3

27-D

ic-1

3

30-D

ic-1

3

31-D

ic-1

3

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-18,69 %

Stock de pases al día 19-12-2013 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

20-Dic-13 4.924,90 23-Dic-13 86,50 Total hoy 5.345,40 24-Dic-13 92,50 26-Dic-13 190,60 Total Ayer 6.214,30 27-Dic-13 50,90

Diferencia -868,90

Var. % -13,98%

en adelante -

TOTAL 5.345,40

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 14,00% 9,00% 21,00% 9,00% 13,47% 4013,00 185

7 DIAS 19,50% 19,50% 19,50% 19,50% 19,50% 58,00 2

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

15

Nº 236 / 2013

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal D iciembre Total 2013 DIARIO T o tal D iciembre Total 2013

245,59 3.543,86 43.088,49 26,37 764,20 2.551,19

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

350

400

4,6004,7004,8004,9005,0005,1005,2005,3005,4005,5005,6005,7005,8005,9006,0006,1006,2006,3006,4006,500

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

02-D

ic-1

3

03-D

ic-1

3

04-D

ic-1

3

05-D

ic-1

3

06-D

ic-1

3

09-D

ic-1

3

10-D

ic-1

3

11-D

ic-1

3

12-D

ic-1

3

13-D

ic-1

3

16-D

ic-1

3

17-D

ic-1

3

18-D

ic-1

3

19-D

ic-1

3

20-D

ic-1

3

23-D

ic-1

3

24-D

ic-1

3

26-D

ic-1

3

27-D

ic-1

3

30-D

ic-1

3

31-D

ic-1

3

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

35,58 %

Cierre Forex: 6,3970

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 6,3900 6,3924

12:00 6,3955 6,3944

13:00 6,3985 6,3967

14:00 6,4010 6,3973

15:00 6,3975 6,3941

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

06,38406,38606,38806,39006,39206,39406,39606,39806,40006,402

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

16




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-Dic-13 26.000.000 6,4420 21,40% 21,06%31-Ene-14 22.000.000 6,6590 34,77% 34,67%28-Feb-14 20.000.000 6,8225 34,19% 34,13%31-Mar-14 21.000.000 7,0175 34,71% 34,67%30-Abr-14 9.000.000 7,1900 34,28% 34,24%30-May-14 16.000.000 7,4900 38,50% 38,47%30-Jun-14 14.000.000 7,7200 39,11% 39,09%31-Jul-14 20.000.000 7,7875 35,42% 35,40%

Total 148.000.000

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

a. 13

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

ayo 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct 13

Pro

m. N

ov 1

3

Pro

m. D

ic 1

3

02-D

ic-1

3

03-D

ic-1

3

04-D

ic-1

3

05-D

ic-1

3

06-D

ic-1

3

09-D

ic-1

3

10-D

ic-1

3

11-D

ic-1

3

12-D

ic-1

3

13-D

ic-1

3

16-D

ic-1

3

17-D

ic-1

3

18-D

ic-1

3

19-D

ic-1

3

20-D

ic-1

3

23-D

ic-1

3

24-D

ic-1

3

26-D

ic-1

3

27-D

ic-1

3

30-D

ic-1

3

31-D

ic-1

3

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-17,24 %

Montos negociados en U$S

AGOSTO 2013 2.300.300.000

SEPTIEMBRE 2013 2.094.200.000

OCTUBRE 2013 2.726.500.000

NOVIEMBRE 2013 2.979.200.000

DICIEMBRE 2013 ACUM. 1.426.800.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

Dic

-13

En

e-1

4

Fe

b-1

4

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500

17


V - OCT - MAE




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN

NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

31-12-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 20,2500 S/Op. 0 0 800

31-01-14 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 21,7500 S/Op. 0 0 200

0 0 1.000

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.

P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $

DICIEMBRE 2012 2330,0

ENERO 2013 1570,0

FEBRERO 2013 1020,0

MARZO 2013 1180,0

ABRIL 2013 549,9

MAYO 2013 110,0

JUNIO 2013 80,0

JULIIO 2013 150,0

AGOSTO 2013 200,0

SEPTIEMBRE 2013 247,7

OCTUBRE 2013 300,0

NOVIEMBRE 0,0

DICIEMBRE ACUM. 2013 0,0

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

21,00

22,00

31-Dic-13 31-Ene-14

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

OCT BADLAR PRIVADA

Tasas del 19/12/2013

18

VI - INDICADORES FINANCIEROS





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 29-11-13 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.218,50 1.231,05 -1,02 % 1253,50 -2,79 % MERVAL 5.356,94 -1,00%

PETROLEO 96,30 95,22 1,13 % 89,22 7,94 % BVPA 51.633,43 2,12%

CRB SPOT 280,19 279,60 0,21 % 274,97 1,90 % DJI 16.179,08 0,06%

BT2Y 0,36 0,32 4,00 bp 0,28 8,00 bp DAX 9.335,74 1,68%

BT5Y 1,64 1,53 11,00 bp 1,37 27,00 bp FTSE 6.584,70 1,43%

BT10Y 2,93 2,88 5,00 bp 2,74 19,00 bp IBEX35 9.664,30 2,34%

BT30Y 3,90 3,90 0,00 bp 3,81 9,00 bp

LIBOR 180 0,35 0,35 0,10 bp 0,35 0,11 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,25 0,50

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 10,00 9,50

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 19-12-13 1,3685 2,3568

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

19-12-13 0,25 -75 bp 31-Oct-13 5,9108 2,2638

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

05-1

1-1

3

08-1

1-1

3

12-1

1-1

3

14-1

1-1

3

18-1

1-1

3

20-1

1-1

3

22-1

1-1

3

27-1

1-1

3

29-1

1-1

3

03-1

2-1

3

05-1

2-1

3

09-1

2-1

3

11-1

2-1

3

13-1

2-1

3

17-1

2-1

3

19-1

2-1

3

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

05-11-13

08-11-13

12-11-13

14-11-13

18-11-13

20-11-13

22-11-13

27-11-13

29-11-13

03-12-13

05-12-13

09-12-13

11-12-13

13-12-13

17-12-13

19-12-13

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-E

ne-0

602-A

br-

06

01-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

008-S

ep-1

007-D

ic-1

007-M

ar-

11

05-J

un-1

103-S

ep-1

102-D

ic-1

101-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

323-A

go-1

321-N

ov-1

3

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO #N/A PETROLEO #N/A

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ago-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ago-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ago-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ago-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ago-0

7D

ic-0

7A

br-

08

Ago-0

8D

ic-0

8A

br-

09

Ago-0

9D

ic-0

9A

br-

10

Ago-1

0D

ic-1

0A

br-

11

Ago-1

1D

ic-1

1A

br-

12

Ago-1

2D

ic-1

2A

br-

13

Ago-1

3

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

19




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

21-11-13 2,79

22-11-13 2,75

26-11-13 2,71

27-11-13 2,74

28-11-13 2,74

29-11-13 2,74

02-12-13 2,81

03-12-13 2,78

04-12-13 2,83

05-12-13 2,86

06-12-13 2,86

09-12-13 2,86

10-12-13 2,80

11-12-13 2,85

12-12-13 2,88

13-12-13 2,87

16-12-13 2,88

17-12-13 2,83

18-12-13 2,88

19-12-13 2,93

T. Bond 10Y ( *)

2,600

2,650

2,700

2,750

2,800

2,850

2,900

2,950

21

-11

-13

22

-11

-13

26

-11

-13

27

-11

-13

28

-11

-13

29

-11

-13

02

-12

-13

03

-12

-13

04

-12

-13

05

-12

-13

06

-12

-13

09

-12

-13

10

-12

-13

11

-12

-13

12

-12

-13

13

-12

-13

16

-12

-13

17

-12

-13

18

-12

-13

19

-12

-13

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

4/0

8

21/0

5/0

8

11/0

7/0

8

01/0

9/0

8

21/1

0/0

8

11/1

2/0

8

02/0

2/0

9

23/0

3/0

9

18/0

5/0

9

08/0

7/0

9

31/0

8/0

9

20/1

0/0

9

10/1

2/0

9

01/0

2/1

0

22/0

3/1

0

13/0

5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

8/1

0

15/1

0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

1

25/0

8/1

1

14/1

0/1

1

05/1

2/1

1

27/0

1/1

2

21/0

3/1

2

16/0

5/1

2

06/0

7/1

2

28/0

8/1

2

18/1

0/1

2

10/1

2/1

2

01/0

2/1

3

27/0

3/1

3

22/0

5/1

3

15/0

7/1

3

03/0

9/1

3

23/1

0/1

3

13/1

2/1

3

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2013

TED Spread

20

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.00075.000

100.000125.000150.000175.000200.000225.000250.000275.000300.000325.000350.000375.000400.000425.000450.000475.000500.000525.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

Oct-

05

Ene-06

Abr-06

Jul-

06

Oct-

06

Ene-07

Abr-07

Jul-

07

Oct-

07

Ene-08

Abr-08

Jul-

08

Oct-

08

Ene-09

Abr-09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-10

Abr-10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

Jul-

13

Oct-

13

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

21




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000260.000280.000300.000320.000340.000360.000380.000400.000420.000440.000460.000

Ene-0

6Feb-0

6M

ar-

06

Abr-

06

May-0

6Ju

n-0

6Ju

l-06

Ago-0

6Sep-0

6O

ct-

06

Nov-0

6D

ic-0

6

Ene-0

7Feb-0

7M

ar-

07

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07

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7Ju

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7Ju

l-07

Ago-0

7Sep-0

7O

ct-

07

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7

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08

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08

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8Ju

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8Sep-0

8O

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08

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8D

ic-0

8

Ene-0

9Feb-0

9M

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09

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09

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9Ju

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9Ju

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9

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10

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0Ju

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Ago-1

0Sep-1

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ct-

10

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0D

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0

Ene-1

1Feb-1

1M

ar-

11

Abr-

11

May-1

1Ju

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1Ju

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Ago-1

1Sep-1

1O

ct-

11

Nov-1

1D

ic-1

1

Ene-1

2Feb-1

2M

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12

Abr-

12

May-1

2Ju

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2Ju

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Ago-1

2Sep-1

2O

ct-

12

Nov-1

2D

ic-1

2

Ene-1

3Feb-1

3M

ar-

13

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13

May-1

3Ju

n-1

3Ju

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Ago-1

3Sep-1

3O

ct-

13

Nov-1

3

en

mil

lon

es d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-20.000 40.000 60.000 80.000

100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 400.000 420.000 440.000

Ene-0

6

Abr-

06

Jul-

06

Oct-

06

Ene-0

7

Abr-

07

Jul-

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07

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8

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08

Jul-

08

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08

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9

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09

Jul-

09

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09

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0

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10

Jul-

10

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10

Ene-1

1

Abr-

11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-1

2

Abr-

12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-1

3

Abr-

13

Jul-

13

Oct-

13

En m

illo

nes d

e p

esos (

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ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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en

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Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

Oct-13 1,85% 2,51%

Dic-12 25,63% 30,42%

Nov-12 32,24% 35,98%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Nov-13

6,500

7,500

8,500

9,500

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7

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7

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1-1

3

-en

% n

.a. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2013

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

Media 16,8301

Mediana 16,9375

Moda 15,1875

Desviación estándar 1,6669

Rango 6,8125

Mínimo 13,9375

Máximo 20,7500

Coef. de Var. 9,90%

Cantidad de observaciones 231

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2013

Variación diaria (promedio) 0,0042

Desvío estándar 0,0299

Volatilidad anualizada 47,40%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

23






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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588

609

Dias al Vto.

en

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n

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VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 06/12/2013

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 353.762 336.845 342.621 16.917 5,02% 11.141 3,25%

Circ. Monetaria 269.769 259.977 262.503 9.792 3,77% 7.266 2,77%

en el público 243.310 232.844 236.354 10.466 4,49% 6.956 2,94%

en Ent. Fin. 26.459 27.133 26.149 -674 -2,48% 310 1,19%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 83.993 76.868 80.118 7.125 9,27% 3.875 4,84%

Pases Pasivos 6.054 20.683 9.529 -14.629 -70,73% -3.475 -36,47%

Depósitos en Pesos 652.734 671.742 649.506 -19.008 -2,83% 3.228 0,50%

Del Sector Privado (*) 484.099 477.143 476.740 6.956 1,46% 7.359 1,54%

A la vista 245.171 238.566 239.880 6.605 2,77% 5.291 2,21%

A plazo 222.323 221.978 220.373 345 0,16% 1.950 0,88%

Del Sector Público (*) 168.635 194.599 172.766 -25.964 -13,34% -4.131 -2,39%

A la vista 60.964 79.176 57.048 -18.212 -23,00% 3.916 6,86%

A plazo 99.456 106.922 107.561 -7.466 -6,98% -8.105 -7,54%

Depósitos en u$s 8.069 8.145 8.108 -76 -0,93% -39 -0,48%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 9.248 9.170 9.039 78 0,85% 209 2,31%

Efectivo en E.F. en U$S 499 490 484 9 1,84% 15 3,10%

Préstamos al Sector Privado En $ 451.251 449.116 440.788 2.135 0,48% 10.463 2,37%

En U$S 3.799 3.883 4.053 -84 -2,16% -254 -6,27%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000

110.000

130.000

150.000

170.000

190.000

210.000

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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013)

Promedio mensual

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