15 03-05 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 43 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 05 de marzo de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 43 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

22

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

15

15

15


18

18


15

18

18

18

19

18

18

4

INFORME DIARIONº 43 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 2.730,27 9.400,02

RENTA FIJA 479,16 1.630,00

FOREX 137,24 654,33

OCT 112,00 220,20

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 3.458,66 11.904,55

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

Pro

m. Feb. 14

Pro

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r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

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Pro

m. Jn

. 14

Pro

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l. 1

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Pro

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go.

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Pro

m. S

ep. 14

Pro

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ct. 14

Pro

m. N

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14

Pro

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ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

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Pro

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ar.

15

02-m

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ar-

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ar-

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ar-

15

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ar-

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ar-

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ar-

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ar-

15

30-m

ar-

15

31-m

ar-

15

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-16,50 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 43 / 2015

A - INFORMACIÓN GENERAL

84,55%

15,07%

0,00%

0,38%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 375,77 - 1,79% 0,00% 1.378,18 - 2,04% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 100,06 3,32 0,13% 0,00% 245,59 6,24 0,05% 0,00%

Total Bonos 475,83 3,32 1,44% 0,00% 1.623,76 6,24 1,74% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,7473

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

02-m

ar-

15

03-m

ar-

15

04-m

ar-

15

05-m

ar-

15

06-m

ar-

15

09-m

ar-

15

10-m

ar-

15

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ar-

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ar-

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15

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ar-

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26-m

ar-

15

27-m

ar-

15

30-m

ar-

15

31-m

ar-

15

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

25,86%

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 43 / 2015

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES

100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00290,00300,00

02-0

5-0

710-0

8-0

718-1

1-0

726-0

2-0

805-0

6-0

813-0

9-0

822-1

2-0

801-0

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910-0

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918-1

0-0

926-0

1-1

006-0

5-1

014-0

8-1

022-1

1-1

002-0

3-1

110-0

6-1

118-0

9-1

127-1

2-1

105-0

4-1

214-0

7-1

222-1

0-1

230-0

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310-0

5-1

318-0

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326-1

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306-0

3-1

414-0

6-1

422-0

9-1

431-1

2-1

4

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

28-0

8-0

7

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2-0

7

28-0

4-0

8

28-0

8-0

8

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2-0

8

28-0

4-0

9

28-0

8-0

9

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2-0

9

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4-1

0

28-0

8-1

0

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2-1

0

28-0

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1

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1

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2-1

1

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4-1

2

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2

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2

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3

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3

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3

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4

28-0

8-1

4

28-1

2-1

4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 27 feb 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %05-03-15 176,96 0,409% 174,99 1,12% 147,02 20,36%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7




B - CREDIT DEFAULT SWAPS

B - ÍNDICES (Cont.)

40

80

120

160

200

240

280

320

360

400

440

480

520

560

600

640

680

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

8-1

011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

0-1

324-0

1-1

424-0

4-1

423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

2400

2600

2800

3000

3200

3400

3600

3800

21-02-14

12-03-14

28-03-14

15-04-14

06-05-14

21-05-14

05-06-14

23-06-14

08-07-14

24-07-14

08-08-14

26-08-14

10-09-14

25-09-14

10-10-14

28-10-14

13-11-14

01-12-14

17-12-14

07-01-15

22-01-15

06-02-15

25-02-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

04-02-15 3262

05-02-15 3262

06-02-15 3262

09-02-15 3262

10-02-15 3262

11-02-15 3262

12-02-15 3262

13-02-15 3262

18-02-15 3262

19-02-15 3262

20-02-15 3262

23-02-15 3262

24-02-15 3262

25-02-15 3262

26-02-15 3262

27-02-15 3262

02-03-15 3262

03-03-15 3262

04-03-15 3262

05-03-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8

Nº 43 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Dolares

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,7 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,2 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,9 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,7 100,00 100,50 27,69 1,6 1,5

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 3,0 100,00 100,30 27,87 2,5 2,4

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,3 33,36 S/C

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,4 100,00 101,50 27,41 1,3 1,2



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,2 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,1 100,00 338,00 7,66 9,1 8,8

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,1 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,5 34,46 144,75 7,47 1,4 1,4

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 3,0 59,20 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,2 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,4 7,60 35,85 8,15 0,4 0,4

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,4 90,87 271,00 7,68 3,9 3,9



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 2,0 100,00 100,0000 8,63 1,95 1,9

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,9 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,5 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,3 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,6 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,5 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 131,2500 9,53 8,07 7,7

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 2,1 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,9 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,9 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,6 100,00 S/C

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

5 24,10

13 24,50

19 25,25

26 25,25

34 25,40

40 25,80

47 25,85

54 25,90

61 26,00

68 26,10

76 26,25

82 26,20

89 25,50

97 26,50

104 26,60

110 26,75

117 27,00

125 27,00

132 27,50

138 27,50

146 27,80

159 27,50

173 27,90

187 28,00

194 28,25

215 28,40

243 28,30

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

1

31

61

91

121

151

181

211

241

271

301

331

361

391

421

451

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10



INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 35,85 1,42% 13,50 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 271,00 0,93% 30,37 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1167,79 PP -0,19% 5,92 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1208,50 0,12% 691,63 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1182,00 -0,19% 108,37 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 144,75 0,18% 23,16 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1587,00 0,89% 28,57 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 338,00 2,11% 212,27 No Cot - - - - - ----

PARA Par en U$S ley Arg. 726,00 - - - - - 6,03 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 111,10 NR 1,69% 0,22 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 8,20 NR - - - - - 0,33 No Cot - - - - - ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 111,10 NR - - - - - 0,33 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

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M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



2,40

2,50

2,60

2,70

2,80

2,90

3,00

3,10

3,20

3,30

3,40

3,50

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

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09-o

ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

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ov

14-n

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27-n

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ic

10-d

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ic

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ic

07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

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ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

arSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

01-a

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07-a

go

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go

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go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

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ct

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ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

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20-n

ov

27-n

ov

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ic

22-d

ic

30-d

ic

07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

arS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día martes 03 de marzo de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 8.607 0 39 0 0 0 8.646

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 14.276 0 200 0 0 0 14.477

Adjudicado 14.179 0 200 0 0 0 14.379

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 143% 0% 0% 0% 0% 0% 145%

Adjudicado / Posturas 99% 0% 100% 0% 0% 0% 99%

* solo tramo predeterminado

0 0 5.7335.572 0 161 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

11/0

3/15

25/0

3/15

08/0

4/15

22/0

4/15

06/0

5/15

20/0

5/15

03/0

6/15

17/0

6/15

01/0

7/15

15/0

7/15

29/0

7/15

12/0

8/15

26/0

8/15

09/0

9/15

23/0

9/15

07/1

0/15

21/1

0/15

04/1

1/15

18/1

1/15

02/1

2/15

16/1

2/15

30/1

2/15

13/0

1/16

27/0

1/16

10/0

2/16

24/0

2/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,10%

27,01% 27,65%28,42% 28,62% 28,74% 28,94%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

84 112 119 133 168 196 252 294 357

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 03-03-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

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14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

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ct. 14

Pro

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14

Pro

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

02-m

ar-

15

03-m

ar-

15

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ar-

15

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15

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ar-

15

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15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

16-m

ar-

15

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ar-

15

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15

19-m

ar-

15

20-m

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15

25-m

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15

26-m

ar-

15

27-m

ar-

15

30-m

ar-

15

31-m

ar-

15

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-18,78%

Stock de pases al día 05-03-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

06-mar-15 5.999,50 09-mar-15 78,30 Total hoy 6.097,70 16-mar-15 19,90

Total Ayer 4.958,70

Diferencia 1.139,00

Var. % 22,97%

en adelante -

TOTAL 6.097,70

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 21,00% 13,00% 25,00% 13,00% 21,65% 5451,50 167

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14


IV - FOREX - MAE



DIARIO T o tal M arzo Total 2014 DIARIO T o tal M arzo Total 2014

137,24 654,33 39.226,34 22,90 153,74 5.850,29

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

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Pro

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. 14

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14

Pro

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Pro

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Pro

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14

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Pro

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15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

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15

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15

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15

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ar-

15

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15

12-m

ar-

15

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ar-

15

16-m

ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

25-m

ar-

15

26-m

ar-

15

27-m

ar-

15

30-m

ar-

15

31-m

ar-

15

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-43,22%

Cierre Forex: 8,7500

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,7440 #N/A

12:00 8,7455 #N/A

13:00 8,7485 8,7482

14:00 8,7485 8,7489

15:00 8,7500 8,7494

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,7400

8,7420

8,7440

8,7460

8,7480

8,7500

8,7520

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-mar-15 - 8,8940 23,10% 23,54%30-abr-15 12.000.000 9,0885 25,21% 25,42%29-may-15 100.000.000 9,2685 25,45% 25,59%30-jun-15 - 9,4916 26,44% 26,54%31-jul-15 - 9,6667 25,84% 25,92%

31-ago-15 - 9,8625 25,93% 26,00%

Total 112.000.000

0

50

100

150

200

Pro

m. Feb 1

4

Pro

m. M

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Pro

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Pro

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4

Pro

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14

Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

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15

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ar-

15

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ar-

15

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15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

12-m

ar-

15

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ar-

15

16-m

ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

19-m

ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

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ar-

15

27-m

ar-

15

30-m

ar-

15

31-m

ar-

15

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

3,15 %

NOVIEMBRE 2014 627.900.000

DICIEMBRE 2014 1.373.900.000

ENERO 2015 1.580.400.000

FEB 2015 1.441.100.000

MARZO 2015 ACUM. 220.200.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

mar-

15

ab

r-1

5

may

-15

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 27-02-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.200,30 1.203,82 -0,29 % 1212,02 -0,97 % MERVAL 9.939,44 2,80%

PETROLEO 50,84 51,89 -2,02 % 49,28 3,17 % BVPA 50.365,20 -0,20%

CRB SPOT 222,12 223,20 -0,48 % 224,08 -0,87 % DJI 18.135,53 0,21%

BT2Y 0,64 0,66 -2,00 bp 0,62 2,00 bp DAX 11.504,01 1,00%

BT5Y 1,57 1,59 -2,00 bp 1,50 7,00 bp FTSE 6.961,14 0,61%

BT10Y 2,11 2,12 -1,00 bp 2,00 11,00 bp IBEX35 11.124,40 0,66%

BT30Y 2,71 2,71 0,00 bp 2,60 11,00 bp

LIBOR 180 0,40 0,39 0,77 bp 0,38 1,49 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 12,75 12,25

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 05-03-15 1,1078 3,0030

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

05-03-15 0,25 -75 bp 30-ene-15 8,6395 2,58

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

20-0

1-1

5

22-0

1-1

5

26-0

1-1

5

28-0

1-1

5

30-0

1-1

5

03-0

2-1

5

05-0

2-1

5

09-0

2-1

5

11-0

2-1

5

13-0

2-1

5

19-0

2-1

5

23-0

2-1

5

25-0

2-1

5

27-0

2-1

5

03-0

3-1

5

05-0

3-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

3,100

20-0

1-15

22-0

1-15

26-0

1-15

28-0

1-15

30-0

1-15

03-0

2-15

05-0

2-15

09-0

2-15

11-0

2-15

13-0

2-15

19-0

2-15

23-0

2-15

25-0

2-15

27-0

2-15

03-0

3-15

05-0

3-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

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10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

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101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

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12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

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13

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ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1200,3 PETROLEO 50,84

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


FECHA RENDIMIENTO

04-02-15 1,77

05-02-15 1,82

06-02-15 1,96

09-02-15 1,95

10-02-15 2,00

11-02-15 2,00

12-02-15 1,98

13-02-15 2,04

18-02-15 2,08

19-02-15 2,11

20-02-15 2,12

23-02-15 2,06

24-02-15 1,98

25-02-15 1,96

26-02-15 2,03

27-02-15 2,00

02-03-15 2,08

03-03-15 2,12

04-03-15 2,12

05-03-15 2,11

T. Bond 10Y ( *)

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

04-02-15

05-02-15

06-02-15

09-02-15

10-02-15

11-02-15

12-02-15

13-02-15

18-02-15

19-02-15

20-02-15

23-02-15

24-02-15

25-02-15

26-02-15

27-02-15

02-03-15

03-03-15

04-03-15

05-03-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

dic-14 2,18% 2,42%

dic-14 2,18% 2,42%

ene-14 30,94% 20,00%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

ene-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,2308

Mediana 21,2500

Moda 20,1250

Desviación estándar 2,3761

Rango 7,8125

Mínimo 19,2500

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 10,69%

Cantidad de observaciones 283

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑOS 2014 / 2015

Variación diaria (promedio) 0,0011

Desvío estándar 0,0259

Volatilidad anualizada 41,07%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 20/02/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 455.936 450.278 442.811 5.658 1,26% 13.125 2,96%

Circ. Monetaria 343.777 349.157 342.675 -5.380 -1,54% 1.102 0,32%

en el público 307.343 312.431 307.582 -5.088 -1,63% -239 -0,08%

en Ent. Fin. 36.434 36.726 35.093 -292 -0,80% 1.341 3,82%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 112.159 101.121 100.136 11.038 10,92% 12.023 12,01%

Pases Pasivos 16.233 19.742 25.323 -3.509 -17,77% -9.090 -35,90%

Depósitos en Pesos 892.275 883.623 886.582 8.652 0,98% 5.693 0,64%

Del Sector Privado (*) 645.190 649.193 630.105 -4.003 -0,62% 15.085 2,39%

A la vista 317.956 321.792 317.716 -3.836 -1,19% 240 0,08%

A plazo 304.711 305.105 291.843 -394 -0,13% 12.868 4,41%

Del Sector Público (*) 247.085 234.430 256.477 12.655 5,40% -9.392 -3,66%

A la vista 111.057 100.797 151.767 10.260 10,18% -40.710 -26,82%

A plazo 124.699 121.156 94.492 3.543 2,92% 30.207 31,97%

Depósitos en u$s 9.445 9.474 9.160 -29 -0,31% 285 3,11%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.860 8.422 8.263 438 5,20% 597 7,22%

Efectivo en E.F. en U$S 856 820 748 36 4,39% 108 14,44%

Préstamos al Sector Privado En $ 563.452 563.737 562.644 -285 -0,05% 808 0,14%

En U$S 3.510 3.468 3.418 42 1,21% 92 2,69%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 03-05 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 03-05 mae-informe-diario