Identificación de riesgos - American Express · 2019. 6. 11. · información histórica de los...

30/04/2019 AXP Public Primer Trimestre 2019

Información sobre la Administración de Riesgos en American Express

Bank (México), S.A. Institución de Banca Múltiple al Primer Trimestre

de 2019

I. Administración de Riesgos en American Express Bank (México)

American Express Bank (México), S.A., Institución de Banca Múltiple (AmexBank) es una Institución

con Perfil de Riesgo conservador, para lo cual ha establecido un programa de manejo integral de

riesgos y una estructura de gobernabilidad que permiten proteger los intereses de nuestros clientes y

accionistas, administrando de manera óptima el patrimonio de la Institución.

El programa de Administración Integral de Riesgos de AmexBank ha sido diseñado para dar

cumplimiento a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito,

emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y al mismo tiempo hacer de

conocimiento los riesgos a los que el AmexBank se encuentra expuesto para la prevención de

consecuencias negativas ante condiciones adversas y desfavorables, disminuyendo la probabilidad

de impacto y mejorando la capacidad de respuesta ante eventos sucedidos para alcanzar los

objetivos establecidos por el Negocio y maximizar el valor del Banco, incluyendo a sus accionistas,

clientes y empleados.

Para lograr ambos objetivos, se tiene un proceso establecido que funciona de manera periódica e

iterativa, es decir, éste se va perfeccionando a través del tiempo al incorporar experiencia pasada; de

igual forma el programa debe ser eficaz en la identificación, medición, control y reporte de los riesgos

a los que el Banco enfrenta en sus operaciones.

Las etapas del proceso de administración de riesgos son:

➢ Identificación de riesgos. A través de la identificación de riesgos, el AmexBank detecta y

reconoce los riesgos cuantificables y no cuantificables a los que está encuentra expuesto:

Supervisión,

auditoria y

realineación

Identificación

de riesgos Medición

de riesgos

Monitoreo

y reporte

de riesgos

Control de

riesgos

Supervisión,

auditoria y

realineación

Identificación

de riesgos Medición

de riesgos

Monitoreo

y reporte

de riesgos

Control de

riesgos


I. Riesgos Cuantificables

a. Riesgos Discrecionales i. Riesgo Agregado/ Manejo de Capital ii. Riesgo de Crédito iii. Riesgo de Liquidez iv. Riesgo de Mercado y Tasa de interés v. Riesgo de Concentración

b. Riesgos No Discrecionales i. Riesgo Operacional

1. Riesgo de Fraude 2. Riesgo Legal 3. Riesgo de Cumplimiento 4. Riesgo Tecnológico

II. Riesgos No Cuantificables

a. Riesgo Estratégico/ Negocio

b. Riesgo Reputacional

c. Riesgo de Modelo

➢ Medición de riesgos. Tiene como objetivo la cuantificación de las diferentes exposiciones, con

el propósito de compararlas con las tolerancias a esos riesgos establecidos por la institución.

Para ello se utilizan diversas metodologías para la medición de los riesgos cuantificables

discrecionales (mercado y tasa de interés, crédito y liquidez), como el cálculo de las pérdidas

esperada y no esperada, las ganancias en riesgo y las pruebas de estrés. Igualmente, se utiliza

información histórica de los factores de riesgo a los que se les aplican análisis estadísticos que

permiten realizar el cómputo para un horizonte de tiempo determinado.

➢ Monitoreo y reporte de riesgos (Control). Los riesgos a los que se enfrenta la institución

pueden cambiar en el tiempo por dos razones básicas: cambios en la composición de los activos

y pasivos que la conforman, y en los factores subyacentes que determinan el valor de los flujos

de efectivo derivados de dichos activos y pasivos. Para el monitoreo de estas posiciones

cambiantes, se han establecido políticas y procedimientos donde se establecen límites por cada

tipo de riesgo y líneas de reporte.

➢ Supervisión, auditoria y realineación. La última pieza de un sistema de administración de

riesgo eficiente es la supervisión y auditoria del proceso de administración de riesgos en sí

mismo. El proceso de administración de riesgos en Amex Bank es un proceso dinámico que se

mejora continuamente tomando en cuenta los resultados de su aplicación anterior.

AmexBank ha establecido una estructura de Gobierno Corporativo del riesgo, el cual se encuentra

descrito en el Manual de Administración de Riesgos de este. De igual forma, las responsabilidades


claves del Gobierno se han detallado en dicho Manual, el cual es aprobado por el Comité de Riesgos

y por el Consejo de Administración.

La estructura del AEBM para la Administración Integral de Riesgos es la siguiente:

El alcance del programa de manejo integral de riesgos en Amex Bank es extensivo porque trata todos

los riesgos identificados en el banco: riesgo agregado/manejo de capital, riesgo de mercado y tasa de

interés, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de concentración y riesgo operacional (que incluye

riesgo de fraude, legal, de cumplimiento y tecnológico); así como el riesgo estratégico/negocio, riesgo

reputacional y riesgo de modelo.

Adicional al Manual de Riesgos, el AmexBank ha establecido las siguientes políticas en las cuales se

documentan las coberturas y/o mitigación para cada tipo de riesgo:

• Política de Riesgo de Liquidez

• Política de Riesgo de Modelo

• Política de Riesgo de Mercado y Activos y Pasivos

• Política de Administración de Capital

• Política de Inversión

• Política de lanzamiento de nuevos productos y servicios

1. Riesgo Agregado/ Manejo de Capital

En el AmexBank el Manejo de Capital se define como la determinación (cuantificación del capital

disponible y requerimientos de capital varios), atribuciones (cuantificación del impacto marginal de una

decisión de negocio en los requerimientos de capital), distribución y mantenimiento tanto a la cantidad

como calidad de las necesidades de Capital para apoyar las operaciones actuales y futuras. Así

mismo, se refiere al establecimiento y mantenimiento de procesos, reglas y métricas que permitirán

al Banco lograr sus objetivos de Administración de Capital. Finalmente, es el establecimiento y

mantenimiento de lineamientos de gobernanza incluyendo responsabilidades y mecanismos de

escalamiento.

Consejo de Administración de AEBM

Comité de Riesgos de AEBM

Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR)


1.1 Requerimientos de Capital

Los requerimientos de capital regulatorio por posiciones sujetas a riesgo de mercado, crédito y

operacional se apegan a lo establecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las

Instituciones de Crédito, para los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca

múltiple. American Express Bank emplea el Método Estándar para el cálculo de los Activos Sujetos a

Riesgo de Mercado y de Crédito y el Método Básico para los Activos Sujetos a Riesgo Operacional

en el cálculo del Índice de Capitalización (ICAP).

A continuación, se presenta la evolución del ICAP al cierre del Primer Trimestre del 2019.

Con respecto al Trimestre anterior, el ICAP muestra un incremento de 1.08 puntos porcentuales,

cerrando en 20.19%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido, por arriba del Límite

mínimo Interno del 13%.

ICAP Marzo 2019 – Diciembre 2018 Millones de Pesos

Mar-19 Dic-18 %

Capital Básico 4,792 4,413 8.58%

Capital Complementario 0 0 -

Capital Neto 4,792 4,413 8.58%

Activos sujetos a Riesgo de Crédito 15,247 14,945 2.02%

Activos sujetos a Riesgo de Mercado 65 42 53.24%

Activos sujetos a Riesgo Operacional 8,427 8,110 3.90%

Activos sujetos a Riesgo 23,738 23,097 2.77%

Índice de Capitalización 20.19% 19.11% 1.08 p.p.


Al cierre del Trimestre, se cuenta con un Capital Neto de $4,792 millones de pesos, el cual presentó

un incremento respecto al trimestre anterior de $379 millones de pesos, derivado del crecimiento de

las Utilidades. En cuanto a los Activos Sujetos a Riesgo, se presentó un incremento absoluto de $641

millones de pesos respecto al trimestre anterior, que en resumen se explica por un incremento de $23

millones de pesos en Activos Sujetos a Riesgo de Mercado, un incremento de $317 millones de pesos

en Activos Sujetos a Riesgo Operacional y un incremento de $302 millones de pesos en Activos

Sujetos a Riesgo de Crédito, este último ligado al incremento en la cartera de crédito.

1.2 Razón de Apalancamiento

Así mismo, American Express Bank utiliza el formato estandarizado de revelación para la Razón de

Apalancamiento a fin de observar si el capital soporta de manera adecuada los activos.

A continuación, se presenta la evolución de la Razón de Apalancamiento al cierre del Primer Trimestre

del 2019.

Concepto/Trimestre Mar-19 Dic-18 Variación (%)

Capital Básico $ 4,792 $ 4,413 8.58%

Activos Ajustados $ 39,081 $ 37,694 3.67%

Razón de Apalancamiento 12.26% 11.71% 55 p.b.

Al cierre del Trimestre, la Razón de Apalancamiento mostró un aumento de 55 puntos base respecto

al Trimestre anterior, cerrando en 12.26%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido, por

arriba del Límite mínimo Interno del 6%. Dicha variación es resultado de un incremento de $379

millones de pesos en el Capital Básico y un incremento de $1,387 millones de pesos en los Activos

Ajustados contra el trimestre anterior. Un mayor detalle se encuentra en el Anexo 1 del presente

Informe.


2. Riesgo de Crédito

En AmexBank se define el riesgo de crédito como la pérdida potencial generada por incumplimientos

de pago de los acreditados en las operaciones pactadas, originados por insolvencia o deterioro de la

capacidad o intención de pago de las contrapartes, lo que les impide hacer frente a las obligaciones

crediticias adquiridas.

En nuestro caso, el riesgo de crédito proviene de dos fuentes principales:

▪ Operaciones de Cartera de Crédito

▪ Riesgo Emisor y de Contraparte.

2.1 Operaciones de Cartera

La cartera de Crédito de AmexBank consta únicamente de créditos revolventes (tarjeta de crédito)

▪ A nivel transacción, se utilizan modelos de evaluación de riesgo propiedad de American

Express Company, con quien se tienen contratados niveles de servicio autorizados por la

CNBV para la originación y administración de estos créditos.

▪ Modelos de Originación o Credit Scoring Models, los cuales contienen información de las

solicitudes de crédito, y referencias externas de los solicitantes y clientes, incluyendo: los

resultados del Buró de Crédito, otra relación con la institución o sus afiliadas, bases de datos

de fraudes y de personas y entidades restringidas.

▪ Modelos de Comportamiento Crediticio o Behavior Scoring Models, utilizados para la

administración e implementación de las estrategias de cobranza de la cartera de tarjeta.

a. Calificación de la Cartera

La calificación y provisión de la cartera de créditos al consumo se realiza con base en la metodología

establecida en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito

publicadas por la CNBV.

b. Administración del Riesgo de Crédito de la Cartera

La administración del riesgo crediticio se realiza con base en la medición y cálculo de un valor en

riesgo de crédito, resultado de estimar la máxima pérdida potencial de la Institución por operaciones

de cartera en un determinado horizonte de tiempo, que se obtiene sumando ambas, las pérdidas

esperadas y no esperadas del portafolio de créditos.

▪ Pérdida Esperada. Es la estimación de las pérdidas promedio de la cartera de créditos en

un plazo determinado. Se obtiene multiplicando la probabilidad de incumplimiento (PD) por la

exposición (E) y severidad:


PE (como % of A/R) = PD * E * S

▪ Probabilidad de Incumplimiento. Es la frecuencia, expresada en porcentaje, con la que se

estima que una contraparte calificada incurra en incumplimiento en un periodo determinado.

▪ Exposición. a la posición esperada, bruta de reservas, de la operación de crédito si se

produce el incumplimiento del deudor. La Exposición al Incumplimiento no podrá ser inferior

a la cantidad dispuesta de la operación

▪ Severidad. a la intensidad de la pérdida en caso de incumplimiento expresada como

porcentaje de la Exposición al Incumplimiento, una vez tomados en cuenta el valor de las

garantías y los costos asociados a los procesos de realización

▪ Pérdida No Esperada. Es el nivel de volatilidad que pueden presentar, con un determinado

nivel de confianza, las pérdidas de la cartera, más allá de su valor estimado. PNE se obtiene

calculando la desviación estándar al valor de PE.

Para efecto de la medición del riesgo de crédito, la Institución constituye reservas para dicho riesgo a

través del cálculo de la pérdida esperada utilizando los parámetros de las disposiciones generales

para instituciones de crédito.

A continuación, se muestra la evolución de la Pérdida Esperada durante el Primer Trimestre del 2019,

el cual se mantuvo constante y se encuentra dentro del Perfil de Riesgos establecido, por debajo del

Límite de 17.6%

Reserva por Grado de Riesgo

1T 2019 Cifras en millones de pesos

Grado de Riesgo ene-19 feb-19 mar-19

A-1 359 363 364

A-2 153 158 156

B-1 72 72 72

B-2 43 45 44

B-3 45 46 46

C-1 93 96 98

C-2 144 145 152

D 310 309 324

E 251 266 260

Gran Total 1,472 1,499 1,518

Probabilidad de Incumplimiento 7.58% 7.63% 7.71%

Severidad (LGD) 73.58% 73.58% 73.59%

% GRCC Reserva 9.98% 10.06% 10.26%


Riesgo de Crédito del Portafolio de Consumo

1° Trimestre 2019

Mes

Posición Cartera

Bruta de Reserva Millones de Pesos

Pérdida Esperada

ene-19 14,957.98 9.98%

feb-19 15,101.11 10.06%

mar-19 15,005.86 10.26%

Por otro lado, se presenta el importe total de las exposiciones brutas con riesgo de crédito al cierre del

Primer Trimestre 2019, donde se observa un decremento de $27 millones de pesos respecto al

trimestre anterior, derivado a la estacionalidad:

Cartera Revolvente (Tarjeta de Crédito) 1° Trimestre 2019

Dic-18 Millones de pesos

Mar-19 Millones de pesos

Cartera Total 14,987.26 15,055.86

Reservas 1,499.18 1,544.90

Cartera Total (Neto) 13,488.08 13,460.96

Así mismo, se presenta la distribución por entidad federativa de la cartera de crédito revolvente

vencida (emproblemada), la cual ha seguido la misma tendencia, ponderada principalmente por el

volumen de cartera por cada entidad:

Cartera Vencida por Entidad Federativa al 1T 2019

Cifras en millones de pesos

Entidad Saldo Reserva

Ciudad De México 263.93 162.20

Estado de México 138.26 87.00

Nuevo León 69.76 42.76

Jalisco 56.21 35.37

Puebla 31.26 19.29

Querétaro 26.72 16.85

Veracruz 21.88 14.18

Chihuahua 20.77 12.95

Quintana Roo 19.15 12.00

Otros 209.85 131.44

Total 857.79 534.04

La Cartera de crédito revolvente vencida al Primer Trimestre de 2019 registró un incremento de 283.23

millones de pesos, en comparación con el saldo registrado al cierre del Cuarto Trimestre de 2018. Lo

anterior derivado de un cambio en la información contable, realizado para dar cumplimiento con el

criterio correspondiente, establecido en la Circular única de Bancos.


Cartera Vencida Cifras en millones de pesos

Dic-18 Mar-19

574.56 857.79

Índice de Morosidad (IMOR)

Dic-18 Mar-19

3.83 5.72

c. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgos Crediticios

Como se mencionó anteriormente, el cálculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo de Crédito

de la cartera de consumo y operaciones con contrapartes, se apegan a lo establecido en el Método

Estándar de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas

por la CNBV.

2.2 Riesgo Emisor y Contraparte

Conformado por el riesgo de crédito derivado de las operaciones de mercado con contrapartes.

El riesgo emisor es generado por operaciones de compra de instrumentos financieros, instrumentos

derivados y operaciones “Call Money” celebradas con otras instituciones de crédito. Así mismo

también se considera el resultado de las operaciones de reporto celebradas con instituciones

financieras, con subyacentes conformados por valores gubernamentales.

Adicionalmente, se considera como parte del riesgo de contraparte a las operaciones de cartera

comercial, las cuales se celebran exclusivamente con afiliadas y partes relacionadas.

La evaluación del riesgo de crédito de contraparte incluye dos aspectos de medición:

▪ La calificación de riesgo asignada a las contrapartes, que se obtiene evaluando indicadores

clave de mercado e información financiera de las diferentes instituciones financieras con las

cuales se opera.

▪ La volatilidad de los factores de riesgo de los instrumentos financieros subyacentes en estas

operaciones, cuyo riesgo de mercado es susceptible de convertirse en riesgo de crédito.

Para el control de ambos aspectos, la Institución cuenta con un modelo de calificación de contrapartes

y lineamientos de Inversión donde se detallan los instrumentos susceptibles a ser seleccionados.

Por otro lado, es importante mencionar que AmexBank realiza un monitoreo de forma diaria al riesgo

contraparte asociado al portafolio de inversión, en el cual se estima la pérdida esperada y no esperada

de las posiciones por contraparte.


Al cierre del Primer Trimestre del 2019 el Riesgo de Contrapartes presentó inversiones por $1,100

millones de pesos, como lo muestra la tabla anterior. La exposición por riesgo de crédito de

contraparte, en operaciones de reporto ascendió a $0.09 millones de pesos.

La pérdida potencial en las operaciones en Reportos corresponde a los intereses, debido a que se

encuentran garantizados por un colateral.

2.3 Calificación de la Cartera Comercial

La calificación de la cartera crediticia comercial se realiza con base en la metodología de calificación

establecida en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito

publicadas por la CNBV.

Al aplicar dicha metodología, se evalúa la calidad crediticia del deudor y la calificación de los créditos

otorgados, registrándose en contabilidad las reservas preventivas correspondientes, derivadas del

saldo de crédito reportado el último día del mes.

▪ Calificación de la Cartera Comercial al cierre del Cuarto Trimestre

Al cierre del Primer Trimestre de 2019 no hubo ningún saldo de crédito por concepto de cartera

comercial para calificar.

3. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez ocurre en el evento de que las entradas de efectivo y los saldos actuales no sean

suficientes para cubrir los requerimientos de salidas de efectivo.

Esta situación frecuentemente requiere que se lleven a cabo liquidaciones onerosas de activos y/o

que se tenga que tomar fondeo a costos inaceptables en otras situaciones.

3.1 Maximum Cummulative Outflow (MCO)

El MCO tiene como objetivo medir las salidas netas de flujo de efectivo por plazos, para conocer

cuáles son las necesidades de fondeo del Banco y poder manejar esta exposición. Una de las

características más importantes del MCO es que permite ver la distribución de flujos de efectivo y

Riesgo de Contraparte Millones de pesos

Tipo de

Inversión

Posición

Larga

Posición

Corta

Pérdida

Esperada

Pérdida

No

Esperada

Pérdida

Potencial

Call Money - - - - -

Reporto

Gubernamental 1,100 0 0.01 0.07 0.09


permite tomar decisiones de a qué plazos poner los nuevos pasivos del Banco en relación con sus

activos.

En el cálculo del MCO se organizan los flujos de efectivo de entrada y salida por bandas de tiempo

considerando si el vencimiento es contractual o histórico. Por la naturaleza de este riesgo el cálculo

del MCO inicia desde muy corto plazo (día siguiente) y sus primeras bandas son semanales.

Al cierre del Primer Trimestre del 2019, el MCO permaneció dentro de los límites establecidos en

todos los horizontes de tiempo. En el plazo de 1 día, se ubicó en $215 millones de pesos, en el plazo

de 1 semana, se ubicó en $1,067 millones de pesos y en el plazo de 4 semanas, se ubicó en $1,295

millones de pesos.


3.2 Activos Líquidos Netos

El análisis de los Activos Netos Líquidos analiza el riesgo de liquidez a través de la comparación de

los activos líquidos del Banco contra los pasivos volátiles del mismo. Con esto, se verifica que tan

capaz sería la Institución en cubrir una salida repentina (e.g. un mes) de pasivos (volátiles), con activos

realizables en el corto plazo (líquidos).

A continuación, se presenta la evolución de los Activos Líquidos Netos al cierre del Primer Trimestre

del 2019, los cuales se ubicaron en $2,617 millones de pesos, permaneciendo por arriba del límite

establecido de $250 millones de pesos.

3.3 Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL)

El CCL se utiliza para garantizar que la Institución dispone de suficientes HQLA (Activos Líquidos de

Alta Calidad, por sus siglas en inglés) para soportar un escenario de tensiones considerables durante

un escenario de 30 días naturales.

Un fondo adecuado de HQLA se compone de Activos libres de cargas, efectivo o activos que pueden

convertirse en efectivo con poca o nula pérdida de valor en los mercados privados, a fin de responder

a las necesidades de liquidez en 1 mes.

Gradualidad de Cumplimiento del CCL Regulatoria

A continuación, se presenta la evolución del Coeficiente de Cobertura de Liquidez al cierre del Primer

Trimestre del 2019.

60% 70% 80% 90% 100%

1 julio

2015

1 julio

2016

1 julio

2017

1 julio

2018

1 julio

2019

2015 2016 2017 2018 2019


El Coeficiente de Cobertura de Liquidez trimestral es de 213.84%, el cual se encuentra dentro del

Perfil de Riesgos y por encima del límite regulatorio de 90%. Por otro lado, dentro del seguimiento

diario, el CCL se mantuvo dentro del Perfil de Riesgos establecido.

En caso de sobrepasar el Límite interno, se activará una alerta temprana y se accionará el Plan de

Financiamiento de Contingencia de American Express Bank.

Informe Trimestral 1Q – Coeficiente de Cobertura de Liquidez


4. Riesgo de Mercado y Tasa de Interés

En American Express la exposición al Riesgo de Mercado es el asociado de incurrir en una pérdida

por movimientos inesperados en precios o tasas que se deriva en la administración del portafolio de

inversión, mientras que el Riesgo de Tasas de Interés corresponde a lo asociado al descalce de las

posiciones de Balance. El AmexBank enfrenta principalmente Riesgo de Tasa de Interés.

a. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgo de Mercado y Tasa de Interés

Como se mencionó anteriormente, el cálculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo de

Mercado se apega a lo establecido en el Método Estándar de las Disposiciones de Carácter General

aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV.


4.1 Ganancias en Riesgo (EaR, Earnings at Risk)

Considerando que gran parte del balance de AmexBank corresponde a la cartera de crédito al

consumo y dado que por definición AmexBank no toma riesgos de mercado directos, entonces el

riesgo de mercado aparece por el desajuste entre activos y pasivos, lo que da lugar a riesgo de tasa.

En este contexto, la medida EaR permite determinar el grado de volatilidad que pueden mostrar las

ganancias de las posiciones financieras del balance por movimientos en las tasas de interés. El EaR

mide los impactos de las tasas de interés sobre el margen financiero de la Institución, mientras que el

VaR mide los cambios sobre la posición de la que se trata.

Las Ganancias en Riesgo utilizando la metodología del sistema CALM (Corporate Assets & Liabilities

Management, por sus siglas en inglés), bajo condiciones actuales del balance y con un cambio en

tasas de 100 puntos base, al cierre del Primer Trimestre se tendría una pérdida potencial de $14.84

millones de pesos, dicho resultado representa un 0.62% del Margen Financiero a 12 meses, por lo

que se mantiene dentro del Perfil de Riesgos de 6.4% y conserva un nivel estable. Por otro lado, bajo

condiciones actuales del balance y con un cambio en tasas de 400 puntos base, al presente mes se

tendría una pérdida potencial de $58.88 millones de pesos, representando un 2.47% del Margen

Financiero a 12 meses, manteniéndose el nivel dentro del Perfil de Riesgos de 25.6%.

EaR AEBM 1°Trimestre 2019


Mes EaR (+100 pb) EaR (+400 pb) Margen

Financiero

ene-19 19.06 75.46 2,377

feb-19 16.09 63.63 2,379

mar-19 14.84 58.88 2,382


4.2 Valor Económico de Capital (EVE, Economic Value of Equity)

La medida de EVE forma parte de las herramientas de Administración de Activos y Pasivos para la

medición de Tasa de Interés, tales como el análisis de GAP, simulación de margen financiero (EaR)

y análisis de sensibilidad de tasa de interés.

La metodología EVE mide el valor presente del flujo de efectivo esperado de los activos menos el

valor presente del flujo de efectivo esperado de los pasivos del Balance de AEBM, lo cual permite

visualizar los efectos de varios cambios en las tasas de interés sobre el Capital Total.

Al cierre del Primer Trimestre del 2019, el Valor Económico de Capital, utilizando la metodología del

sistema CALM, bajo condiciones actuales del Balance y con un cambio en tasa de 200 p.b. es de

$34.74 millones de pesos, en términos porcentuales, el EVE representa un 0.51% del Capital del

Banco, el cual se encuentra dentro del Perfil de Riesgo establecido y por debajo del límite de 19%.

Realizando el mismo análisis con un shock de 400 p.b. en las tasas de interés el resultado equivale a

un 1.02% del Capital, lo cual no representaría un riesgo de mercado significativo para el Banco

observando un alza en las tasas de interés, permaneciendo por debajo del Límite de 38%.

EVE AEBM 1° Trimestre 2019


Mes EVE (+200 pb) EVE (+400 pb) Capital

ene-19 33.73 66.86 6,858

feb-19 35.99 71.32 6,967

mar-19 38.68 76.62 7,040

4.3 Valor en Riesgo (VaR, Value at Risk)

Así mismo, la institución ha implementado la medición de riesgo de mercado a través de metodologías

de Valor en Riesgo sobre sus inversiones diarias (fundamentalmente reportos gubernamentales con

plazo a un día).


Debido a la estabilidad de dichos instrumentos, se considera adecuado utilizar una metodología

paramétrica para estas posiciones, así, a partir del último trimestre de 2011 se ha calculado un VaR

paramétrico al 99% de confianza y horizonte de 1 día y tomando como estrés de la misma medida un

VaR paramétrico con el mismo nivel de confianza y horizonte de 5 días.

A continuación, se muestra la evolución de la métrica para reportos e instrumentos conservados al

vencimiento durante el Primer Trimestre del año:

▪ VaR Reportos e Instrumentos Conservados a Vencimiento AEB México 1Q 2019

(Pesos)

Value at Risk (Tasa) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos

Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom Stress(5d)

ene-19 4,618.63 10,327.58 5,424.91 12,130.46

feb-19 4,068.68 9,097.85 4,825.45 10,790.03

mar-19 3,892.14 8,703.08 5,549.39 12,408.81

Así mismo, se calcula utilizando la misma metodología el Valor en Riesgo (VaR) para la posición de

dólares existente. Dicha posición se encuentra limitada en volumen, regulatoria e internamente se

limita utilizando la medida de riesgo VaR.

Los resultados de dichos cálculos en el Primer Trimestre fueron los siguientes:

▪ VaR USD AEB México 1Q 2019 (Pesos)

Value at Risk (FX) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos


ene-19 375.23 839.03 284.45 636.05

feb-19 383.00 856.41 316.81 708.41

mar-19 382.44 855.16 337.34 754.32

Dichas cifras se consolidan en los siguientes totales que, a lo largo de todo el periodo, se encontraron

por debajo de los límites establecidos

▪ VaR Total AEB México 1Q 2019 (Pesos)

Value at Risk (Total) 1er Trimestre AEBM Cifras en pesos


ene-19 4,993.86 11,166.61 5,902.35 13,198.05

feb-19 4,451.68 9,954.26 4,605.65 10,298.56

mar-19 4,274.58 9,558.25 4,426.46 9,897.88


5. Riesgo de Concentración

Se identifica como la pérdida potencial atribuida a la elevada y desproporcional exposición a factores

de riesgo particulares dentro de una misma categoría o entre distintas categorías de riesgo. También

se puede definir como las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares, tales

como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o

estar cubiertas con el mismo tipo de garantía.

En American Express el Riesgo de Concentración se monitorea y gestiona a través de las líneas de

crédito otorgadas a los clientes del único producto que es tarjeta de crédito. Así mismo se monitorea

la distribución del portafolio por zona geográfica que se muestra a continuación. Las entidades más

representativas son la Ciudad de México, Estado de México y Nuevo León.

6. Riesgo Operacional

En un entorno globalizado, donde las operaciones bancarias se hacen de manera tanto local como

internacional y en el que los sistemas computacionales, así como el uso de Internet han hecho que el

grado en la complejidad de las transacciones sea mayor requiere que AmexBank, en cumplimiento

con lo establecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito,

emitidas por la CNBV y siguiendo las recomendaciones de los principios establecidos por el Acuerdo

de Capital, denominado Basilea, ha creado un grupo de trabajo dedicado a la atención y

administración del riesgo operacional, que busca mitigar, controlar, y gestionar este tipo de riesgo en

todas las líneas del negocio.

AmexBank considera el riesgo operacional como “La pérdida potencial por fallas o deficiencias en los

controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la

transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes

o robos. Así mismo incluimos dentro del riesgo operacional a riesgo tecnológico y al riesgo legal:


▪ El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración

o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones,

redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios

bancarios con los clientes de la institución.

▪ El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones

legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales

desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las

instituciones llevan a cabo.

6.1 Programa de Riesgo Operacional

Para la administración del riesgo operacional se ha implementado un programa general de manejo

de riesgo operacional que consta entre otras de las siguientes partes:

I. Para identificar las fortalezas y debilidades relativas a nuestra operación se aplica un proceso

de autoevaluación, que consiste en una continua revisión de nuestros procesos, poniendo

especial atención a los riesgos inherentes a ellos, así como los controles establecidos para

mitigarlos.

Este proceso tiene como objetivo detectar todos los riesgos inherentes existentes, establecer

los controles y con esto obtener el riesgo residual. Así mismo, el proceso permite monitorear,

controlar y crear planes de acción que permitan mantener dichos riesgos residuales dentro

de los límites de tolerancia establecidos.

II. Base de datos de pérdidas operativas. En AmexBank México se ha desarrollado una base

de datos de eventos de pérdidas y de potenciales pérdidas derivadas de eventos operativos,

que se extiende en algunos casos desde 2006. En esta base de datos tenemos registro de

la frecuencia de los eventos, así como su impacto, lo que nos permitirá tener estimaciones de

las pérdidas potenciales operativas en el futuro cercano. La información proveniente de

nuestros registros será cuantificada y analizada, que permitirán prever con cierto nivel de

confianza las posibles pérdidas operativas esperadas y su impacto en la organización. La

definición de los eventos de pérdida operativa se encuentra de acuerdo con las Disposiciones

Locales vigentes.

a. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgo Operacional

Los requerimientos de capital regulatorio por riesgo operacional bajo método básico se apegan a lo

establecido en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, emitidas

por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Para un mayor detalle respecto a los indicadores de Riesgo Operacional, referirse a la sección 10 del

presente Informe.


6.2 Riesgo Legal

En AEBM se entiende al Riesgo Legal como la pérdida potencial por el incumplimiento de las

disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y

judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la

Institución realiza.

Es decir, es el riesgo que supone la realización de una pérdida debido a que una operación se haya

ejecutado con fallas en su formalización o por no apegarse al marco regulativo existente.

6.3 Riesgo de Cumplimiento

El área de Compliance de la Institución, se encarga de vigilar el cumplimiento de las disposiciones

legales y regulatorias por parte de todas las áreas del banco. Asimismo, el departamento legal del

Banco atiende cualquier asunto legal o situación que pudiese representar un riesgo legal para la

Institución. En forma periódica se analiza la información actualizada sobre el estado que mantienen

los casos en litigio que por su naturaleza queden aquí comprendidos.

Debido al cuidado en la elaboración y revisión de los contratos y operaciones que celebra la Institución,

se tiene una exposición mínima a este tipo de riesgo, lo cual no evita el constante monitoreo y

evaluación de posibles situaciones contingentes.

6.4 Riesgo Tecnológico

Una parte estructural de la administración del riesgo operacional, está constituida por el control del

riesgo tecnológico. En Amex Bank, la estrategia para su identificación, control y mitigación incluye las

siguientes acciones:

▪ Identificación: evaluación de activos (información), objetivos (nivel de riesgo deseable y

aceptado) y amenazas.

▪ Evaluación: estimación de factibilidad y frecuencia de la materialización de las amenazas y

vulnerabilidades, y su impacto en el negocio.

▪ Identificación: efectividad de controles implementados; planeación de nuevos controles.

▪ Selección: de controles adecuados con base en el perfil de riesgo aceptado por la institución.

▪ Reducción y gestión: monitoreo de indicadores de riesgos más importantes, evaluación y

reporte a alta dirección de una estimación realista de las vulnerabilidades.

▪ Administración del riesgo aceptable (residual).


La gestión de riesgos tecnológicos cubre amenazas y vulnerabilidades de la seguridad física de

activos, infraestructura, redes, sistemas operativos, bases de datos, aplicaciones, respaldo y

resguardo de información, fundamentalmente.

La evaluación de los riesgos operativos se realiza en términos del impacto potencial que pueden

producir y la factibilidad de ocurrencia. El impacto de los riesgos puede ser expresado a través de

pérdidas financieras directas, indirectas o el efecto sobre la reputación.

7. Riesgo Estratégico/ Negocio

Se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en la toma de decisiones, en la

implementación de los procedimientos y acciones para llevar a cabo el modelo de negocio y las

estrategias de la institución, así como por desconocimiento sobre los riesgos a los que esta se expone

por el desarrollo de su actividad de negocio y que inciden en los resultados esperados para alcanzar

los objetivos esperados acordados por la Institución dentro de su plan estratégico.

8. Riesgo Reputacional

Se define como la pérdida potencial en el desarrollo de la actividad de la Institución provocado por el

deterioro en la percepción que tienen las distintas partes interesadas, tanto internas como externas

sobre su solvencia y viabilidad. También se identifica como aquel riesgo que está asociado a una

percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas,

inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes de mercado relevantes

que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales

existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.

9. Riesgo de Modelo

El riesgo de modelo se define como la pérdida potencial producida por errores en los fundamentos de

un modelo, generando resultados imprecisos. Adicionalmente, se define como el uso incorrecto o

inapropiado de un modelo; es decir, cuando no se usan bajo las directrices y objetivos específicos

para los cuales fue diseñado.

Por lo anterior, el riesgo de modelo puede conducir a pérdidas financieras, malas decisiones

comerciales y estratégicas, o daños a la reputación del Banco.


10. Alertas Tempranas

Tipo de Riesgo

Indicador Nivel Actual Verde Amarillo Rojo

Crédito

% P.E. 10.26% X < 13.50% 13.50% ≤ X < 17.64% X ≥ 17.64%

Net WO Rate 11.68% X < 13.94% 13.94% ≤ X < 19.36% X ≥ 19.36%

% Morosidad 60+ 4.57% X < 7.10% 7.10% ≤ X < 8.80% X ≥ 8.80%

Current to 30 1.25% X < 2.19% 2.19% ≤ X < 2.76% X ≥ 2.76%

Current to 60 0.93% X < 1.66% 1.66% ≤ X < 2.07% X ≥ 2.07%

Liquidez y Solvencia

% ICAP 20.19% x > 13% 10.5% < x ≤ 13% x ≤ 10.5%

Δ% Capital Neto 8.58% X > -21% -21% ≤ X < -33% X ≤ -33%

Δ% Activos Ponderados Totales

2.77% X < 62% 62% ≤ X < 97% X ≥ 97%

Razón de Apalancamiento 12.26% x > 6% 3% < x ≤ 6% x ≤ 3%

MCO 628 X > $400 $250 < x ≤ $400 x ≤ $250

NLA 2,617 x > $500 $250 < x ≤ $500 x ≤ $250

% CCL 186% x > 115% 90% < x ≤ 115% x ≤ 90%

EaR como % Margen Financiero (100 p.b. shock en la tasa de interés)

0.62% x < 6.4% 6.4% ≤ x < 7.6% x ≥ 7.6%

EaR como % Margen Financiero (200 p.b. shock en la tasa de interés)

2.47% x < 25.6% 25.6% ≤ x < 30.4% x ≥ 30.4%

EVE como % Capital (200 p.b. shock en la tasa de interés)

0.55% x < 16% 16% ≤ x < 19% x ≥ 19%

EVE como % Capital (400 p.b. shock en la tasa de interés 1.09% x < 32% 32% ≤ x < 38% x ≥ 38%

Plan de Financiamiento de Contingencia

Bajo Bajo-Verde Medio-Amarillo Alto-Rojo

Operacional

Indicador Global KRI’s Verde Verde Amarrillo Rojo

Indicador de Tec. Verde Verde Amarillo Rojo

BCP Verde Verde Amarillo Rojo


Anexo 1

American Express Bank utiliza el formato estandarizado de revelación para la Razón de

Apalancamiento a fin de observar si el Capital soporta de manera adecuada los Activos de la

Institución; a continuación, se presenta la evolución de la Razón de Apalancamiento al cierre del

Primer Trimestre del 2019.

TABLA I.1

FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO REFERENCIA RUBRO IMPORTE

Exposiciones dentro del balance

1

Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y

operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero

incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)

$ 19,175.00

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea

III) -$ 2,247.89

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros

derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) $ 16,927.11

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos

financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible) No Aplica

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a

todas las operaciones con instrumentos financieros derivados No Aplica

6

Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos

financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance

conforme al marco contable operativo

No Aplica

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo

aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados) No Aplica

8

(Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de

clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del

incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

No Aplica

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de

crédito suscritos No Aplica

10

(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos

financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores

adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

No Aplica

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las

líneas 4 a 10) $ 0

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por

transacciones contables por ventas $ 1,100.96

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) -$ 1,100.96

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT $ 0.00

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros No Aplica

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma

de las líneas 12 a 15) $ 0.00

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) $ 24,615.76

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) -$ 2,461.58

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) $ 22,154.19

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel 1 $ 4,792.22

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) $ 39,081.30

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 12.26%


TABLA II.1

COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS REFERENCIA DESCRIPCION IMPORTE

1 Activos totales $ 20,275.96

2

Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras,

aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan

fuera del ámbito de consolidación regulatoria

$ 0.00

3

Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco

contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de

apalancamiento

No Aplica

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados No Aplica

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores1 -$ 1,100.96

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden $ 22,154.19

7 Otros ajustes -$ 2,247.89

8 Exposición del coeficiente de apalancamiento $ 39,081.30

TABLA III.1

CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE

REFERENCIA CONCEPTO IMPORTE

1 Activos totales $ 20,275.96

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados No Aplica

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores -$ 1,100.96

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero

excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento No Aplica

5 Exposiciones dentro del Balance $ 19,175.00

TABLA IV.1

PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS (NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO

CONCEPTO/TRIMESTRE Diciembre 2018 Marzo 2019

Capital Básico 1/ $ 4,413.46 $ 4,792.22

Activos Ajustados 2/ $ 37,694.67 $ 39,081.30

Razón de Apalancamiento 3/ 11.71% 12.26%

La Razón de Apalancamiento mostró un aumento de 55 p.b. respecto al Trimestre anterior, cerrando

en 12.3%, manteniéndose dentro del Perfil de Riesgo establecido por la Institución, así como por

debajo del Límites Interno del 6% y Límite Regulatorio del 3%. Dicha variación es resultado de un

incremento de $378.8 millones de pesos en el Capital Básico y un incremento de $1386.6 millones

de pesos en los Activos Ajustados contra el trimestre anterior.

Las exposiciones dentro del Balance representan el 43.3% del total de Activos Ajustados (ver

referencia 3 de la Tabla I), mientras que el 56.7% es representado por Otras Exposiciones fuera del

Balance, las cuales son registradas en cuentas de orden (ver referencia 19 de la Tabla I). Lo anterior

debido a que no se tiene exposición por Operaciones de Financiamiento con Valores, además de que

American Express no realiza operaciones con instrumentos derivados (ver referencias 11 y 16 de la

Tabla I).

1 En los cuales el valor de la operación es el de la valuación a mercado de las operaciones y generalmente están sujetas a acuerdos de

márgenes.

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