Herramientas de planificación financiera

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR

Barcelona ActivaEstay Grupo Consultor

Activitats cofinançades per:

Planificación financieraAlejandro Sevy Elías


INTRODUCCIÓN


E N T O R N O TURBULENTO

Complejo

Dinámico

Incierto

¿Por qué planificar?

Tener en cuenta los acontecimientos que pueden dar al traste con el buen

desempeño de la compañía para tomar medidas que contrarresten tales

efectosPLANIFICAR = DOMAR EL AZAR

Previsión Probable VS Improbable

Excelencia No óptimo

Evolución Observar y Modificar

No Detalle Imagen global (Finanzas + inversión)


¿Qué es la planificación financiera?

P R E S E N T E F U T U R O

Donde estamos ahora A donde pretendemos llegar

SITUACIÓN ACTUAL SITUACIÓN A ALCANZAR

Proceso en el cual se trazan unas estrategias para el manejo de las finanzas con propósito de

alcanzar estabilidad, seguridad y libertad financiera.

Técnica para establecer pronósticos y metas a alcanzar, tomando en cuenta los medios

disponibles y necesarios para lograrlo.

Planeación de recursos necesarios (compras, activos, mano de obra, ventas, etc.) para que su

aplicación sea de la forma más óptima posible en la consecución de objetivos.

Es la primera función administrativa Determina por anticipado los objetivos a cumplir y que

debe hacerse para alcanzarlos:

¿Dónde? - ¿Qué hacer? - ¿Cómo? - ¿Cuándo? - ¿orden?

PLANIFICACIÓN

Minimizar incertidumbre


Limitaciones a la planificación financiera

Iniciativa

Barreras

Psicológicas

Coste

Incertidumbre

LÍMITES


Ubicación y funciones de la función financiera

Estructura financiera

Activo Tipología y composición

Política de Dividendos

Recursos

Relaciones entidades bancarias

Presupuestos tesorería

Política pensiones, pólizas seguros

Análisis económico

Control presupuestario

Auditoria interna

Obligaciones fiscales

DIRECCIÓN

GENERAL

DIRECCIÓN

ECONÓMICO-FINANCIERA

OTRAS

DIRECCIONES

TESORERO “CONTROLLER”


PLANIFICACIÓN FINANCIERA

ÁMBITO

FINANCIERO

RECURSOS Previsión, liquidez, coste y riesgo

PLANIFICACIÓN Presupuestos y estados pro-forma

ANÁLISIS Y CONTROLIngresos, costes, gastos, compras

e inversión

ÁMBITO

ECONÓMICOANÁLISIS ENTORNO Genérico y específico o sectorial

Ámbitos de la planificación financiera


Plazos de la planificación

Presente

Año 1

Año 2 Año n

PASADO FUTURO

C O R T O

L A R G O


PLANIFICACIÓN

- TEORÍA -


PREVISIONAL

Planificación financiera: una visión general

VENTASGASTOS

COMERCIALES

PRODUCCIÓNOTROS GASTOS

PRODUCCIÓN

EXISTENCIAS

PRODUCTOS

ACABADOS

CONSUMOS

Y COMPRAS

MANO OBRA

DIRECTA

PRESUPUESTO

GASTOS

ESTRUCTURA

PRESUPUESTO

TESORERÍA

BALANCE de

SITUACIÓN

CUENTA de

RESULTADOS


PRESUPUESTO

DE VENTASENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Producto “A”

Unidades (u.f.)

Valor (u.m.)

Producto “B”

Unidades (u.f.)

Valor (u.m.)

Total Ventas

PRESUPUESTO

DE PRODUCCIÓNENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Existencia INICIAL

(Producto acabado)

+ Producción

- Venta

Existencia FINAL

(Producto acabado)

Presupuesto de producción

Presupuesto de ventas


Presupuesto de consumos, compras y existencias

PRESUP. DE CONS.,

COMPRAS Y EXIST.ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Saldo INICIAL de

Materiales

+ Compras

- Consumos

Saldo FINAL de

Materiales

PRESUPUESTO

DE M.O.D.ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Producto “A”

Horas Trabaj. Nº 1

Horas Trabaj. Nº 2

Valor (u.m.)

Producto “B”

Horas Trabaj. Nº 1

Horas Trabaj. Nº 2

Valor (u.m.)

Total (u.m.)

Presupuesto de mano de obra directa (M.O.D.)


PRESUPUESTO

DE OTROS GTS

PRODUCCIÓNENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Gts Prod. “A”

Gts Prod. “B”

Total Ventas

PRESUPUESTO

DE GTS CIALESENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Comisiones

Portes

Etc

Total u.m.

Presupuesto de gastos de comercialización

Presupuesto de otros gastos de producción


Presupuesto de gastos de estructura

PRESUPUESTO

GTS ESTRUCT.ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Alquileres

Personal

Amortizaciones

Gts Financieros

Etc.

Total u.m.


Estados previsionales

PRESUPUESTO

TESORERÍA

BALANCE de

SITUACIÓN

CUENTA de

RESULTADOS

Visión pro-activa del futuro Anticipar decisiones

Previsión VS Realidad Desviaciones Acciones correctoras

Previsión = Hipótesis Existencia de subjetividad

SITUACIÓN

PATRIMONIALLIQUIDEZ

BENEFICIO

BRUTO


Cuenta de resultados previsional

CTA RESULTADOS

PREVISIONALENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

Ventas

- Materiales

- M.O.D.

- Otros Producción

- Gts Comerciales

MARGEN BRUTO

- Gts Estructura

= Beneficio BRUTO

- Impto. de Sdades

= BENEFICIO NETO

Presupuesto de VENTAS

Presupuesto de CONSUMO de MATERIALES

Presupuesto de M.O.D.

Presupuesto de OTROS GASTOS de PRODUCCIÓN

Presupuesto de GASTOS de COMERCIALIZACIÓN

Presupuesto de GASTOS de ESTRUCTURA

BENEFICIO PREVIO + AMORTIZACIONES = CASH FLOW ECONÓMICO

Idea aproximada

LIQUIDEZ

GENERADA


Presupuesto de tesorería o caja

PRESUPUESTO

DE TESORERÍAENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

Total

Anual

1 Cobros Explotación

2 Pagos Explotación

Compras

Personal

Tributos

Otros

3 Cash-flow

4 Otros cobros

Aumentos Capital

Préstamos

Gts Extraordinarios

5 Otros pagos

Dividendos

Inversiones

Devoluc. Préstamo

Pagos Extraordinar.

6 Liquidez generada

fuera explotación

7 Saldo INICIAL

Saldo FINAL

(4) – (5)

(7) + (3) + (6)

CASH FLOW

VS

(1) – (2)

CASH FLOW FINANCIERO

Idea más exacta

LIQUIDEZ

GENERADA

ECONÓMICOBasado en

INGRESOS Y GASTOS

FINANCIEROBasado en

COBROS Y PAGOS


Balance de situación: concepto

Refleja la situación patrimonial de la empresa Informa del ACTIVO y PASIVO

ACTIVO

BIENES

+

DERECHOS

PATRIMONIO

NETO + PASIVO

CAPITAL

+

DEUDAS

LIQUIDEZ

-

+

EXIGIBILIDAD

-

+

Inversiones realizadas Cómo financia la inversión

∑ A = ∑ PN y P


Balance de situación: ordenación

LIQUIDEZ

-

+

EXIGIBILIDAD

-

+

ACTIVOPATRIMONIO NETO

+ PASIVO

∑ A = ∑ PN y P

NO CORRIENTE

Inmovilizado INTANGIBLE

Inmovilizado TANGIBLE

Inmovilizado INMOBILIARIO

Inmovilizado FINANCIERO

CORRIENTE

AC MANTENIDOS PARA LA VENTA

EXISTENCIAS

REALIZABLE

TESORERIA

PATRIMONIO NETO

CAPITAL

RESERVAS

REMANENTE

RESULTADO DE EJERCICIO

PASIVO NO CORRIENTE

DEUDAS A LARGO PLAZO

PASIVO CORRIENTE

DEUDAS A CORTO PLAZO


Balance de situación: visión porcentual y gráficaMediante la obtención de porcentajes se observa la importancia de cada elemento

respecto al total del activo o del patrimonio neto más pasivo Podrá visualizarse

mediante la representación gráfica:

A no CPN

A C

P no C

P C

Equilibrado Desequilibrado Descapitalización

A no C

PN

A C

P no C

P C

A no C PN

A C P C

Descapitalización

A no C

PN

A C

P no C

P C

AC > PC + P no C AC < PC AC < PC + P no C


Balance de situación previsional

BALANCE INICIALAUMENTOS

(+)

DISMINUCIONES

(-)BALANCE PREVISONAL

Activo NO Corriente

-Amortización Acumulada (AA)

Existencias

Clientes

Tesorería

Inversión en A no C

Amortizaciones del

período

Compras

Ventas

Bajas en A no C

AA incluida en A no C de baja

Consumos

Cobros de ventas

Activo NO Corriente

-Amortización Acumulada

Existencias

Clientes

Saldo Final presupuesto de caja

Total Activo

Capital

Reservas

Préstamos

Proveedores

Resultado

Ampliaciones

Beneficios no

distribuidos

Préstamos

Compras

Disminuciones

Reducción

Devolución

Pagos de compras

Capital

Reservas

Préstamos

Proveedores

Saldo Final Cta Rtdos Previsional

Total Patrimonio Neto + Pasivo


PLANIFICACIÓN

- PRÁCTICA -


ACTIVOPATRIMONIO

NETO + PASIVOLIQUIDEZ

-

+

EXIGIBILIDAD

-

+∑ A = ∑ PN y P

Partiendo del siguiente Balance de Situación a fecha 31/12/2011 e información previstafacilitada por su empresa, confeccionar los estados previsionales del ejercicio 2012:

Edificios 30.000’00 €

Amortización Acumulada (-) 3.000’00 €

Existencias 6.000’00 €

Clientes 8.000’00 €

Tesorería 9.000’00 €

T O T A L 50.000’00 €

Inversiones realizadas

Capital Social 18.3000’00 €

Reservas 12.000’00 €

Préstamos L/P 16.000’00 €

Proveedores 4.000’00 €

T O T A L 50.000’00 €

Cómo financia la inversión


OPERACIONES PREVISTAS PARA EL EJERCICIO 2012:

Compras de mercaderías que ascenderán a un importe de 45.000’00 € de los cuales se pagarán

únicamente durante el ejercicio 43.000’00 €

Saldo final de existencias en almacén 5.000’00 €

Ventas por importe 91.000’00 € de las cuales quedarán pendientes de cobro a final de año un

total de 29.000’00 €

Gastos de ejercicio liquidados íntegramente durante el mismo año

10.000’00 € Alquileres 9.500’00 € Sueldos y Salarios

3.000’00 € Seguridad Social 2.500’00 € Suministros

1.500’00 € Primas de Seguros 1.000’00 € Amortizaciones

500’00 € Reparaciones 1.000’00 € Comerciales

4.000’00 € Intereses Préstamo

Devolución de 2.000’00 € del préstamo y liquidación de facturas pendientes del año anterior


Ventas 91.000’00 €

Coste de Ventas (-) 46.000’00 €

Gastos Comerciales (-) 1.000’00 €

MARGEN BRUTO 44.000’00 €

Gastos de Estructura

Alquileres

Sueldos y Salarios

Seguridad Social

Suministros

Primas de Seguros

Amortizaciones

Reparaciones

Carga financiera Préstamo

(-) 32.000’00 €

10.000’00 €

9.500’00 €

3.000’00 €

2.500’00 €

1.500’00 €

1.000’00 €

500’00 €

4.000’00 €

BENEFICIO BRUTO 12.000’00 €

Impto. de Sdades (-) 3.000’00 €

BENEFICIO NETO 9.000’00 €

1)CuentadeResultadosPrevisional2012

Existencias INICIALES (+) 6.000’00 €

Compras (+) 45.000’00 €

Existencias FINALES (-) 5.000’00 €

25 % x 12.000’00 €

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR2)PresupuestodeTesoreríaoCaja2012

Cobros de Explotación 70.000’00 €

Pagos de Explotación

Proveedores

Alquileres

Sueldos y Salarios

Seguridad Social

Suministros

Primas de Seguros

Reparaciones

Carga financiera Préstamo

(-) 78.000’00 €

47.000’00 €

10.000’00 €

9.500’00 €

3.000’00 €

2.500’00 €

1.500’00 €

500’00 €

4.000’00 €

Cash-Flow (-) 8.000’00 €

Otros Cobros 0’00 €

Otros Pagos (-) 2.000’00 €

Liquidez generada fuera explotación (-) 2.000’00 €

Tesorería Inicial (+) 9.000’00 €

TESORERÍA FINAL (-) 1.000’00 €

Ventas previstas 2012 (+) 91.000’00 €

Saldo Clientes 2011 (+) 8.000’00 €

Pendiente Cobro 2012 (-) 29.000’00 €

Compras previstas 2012 (+) 45.000’00 €

Saldo Proveedores 2011 (+) 4.000’00 €

Pendiente Pago 2012 (-) 2.000’00 €

Devolución Préstamo

Saldo Tesorería 2011


NO CORRIENTE 27.000’00 €


Amortiz. Acum. (-) 3.000’00 €

CORRIENTE 23.000’00 €



Tesorería 9.000’00 €

TOTAL . . . . . 50’000’00 €

A C T I V O

INICIAL



Amortiz. Acum. (-) 4.000’00 €




Tesorería (-) 1.000’00 €

TOTAL . . . . . 59’000’00 €

A C T I V O

PREVISIONALT R A N S I C I Ó N

Amort. Acum. Inicial (-) 3.000’00 €

Amortización 2012 (-) 1.000’00 €

Saldo Final

Presupuesto Tesorería 2012

Previsiones 2012

3) Balance de Situación Previsional 2012 (I/III)


3) Balance de Situación Previsional 2012 (II/III)

PATRIMONIO NETO 30.000’00 €

Capital 18.000’00 €


PASIVO 20.000’00 €

No Corriente


Corriente


TOTAL . . . . . 50’000’00 €

PATRIMONIO NETO + PASIVO

INICIALT R A N S I C I Ó N


Capital 18.000’00 €


Resultado 2012 9.000’00 €

PASIVO 20.000’00 €

No Corriente


Corriente


TOTAL . . . . . 59’000’00 €


PREVISIONAL

Compras 2012 (+) 45.000’00 €

Proveedores 2011 (+) 4.000’00 €

Pagos 2012 (-) 43.000’00 €

Préstamos 2011 (+) 16.000’00 €

Devolución 2012 (-) 2.000’00 €

Resultado Bruto Cuenta

Resultados Previsional 2012


3) Balance de Situación Previsional 2012 (III/III)


Capital 18.000’00 €


Resultado 2010 9.000’00 €

PASIVO 20.000’00 €

No Corriente


Corriente


TOTAL . . . . . 59’000’00 €


PREVISIONAL



Amortiz. Acum. (-) 4.000’00 €




Tesorería (-) 1.000’00 €

TOTAL . . . . . 59’000’00 €

ACTIVO

PREVISIONAL


ALEJANDRO SEVY ELÍAS

Formación

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas (UB). Diploma en Estudios Avanzados (DEA) en EstudiosEmpresariales (UB). Graduado Social Diplomado (UB). Master en Derecho Laboral y Seguridad Social (CEF).Actualmente preparando la Tesis Doctoral en Ciencias Empresariales (UB).

Actividad Profesional y docente

Compatibiliza la actividad docente con el ejercicio libre como consultor en áreas de Recursos Humanos, contabilidad yfiscalidad. Profesor asociado del Departamento de Economía y Organización de Empresa de la Facultad de Economía yEmpresa de Barcelona (UB), área de Economía de la Empresa y Recursos Humanos. Consultor docente de la UniversitatOberta de Catalunya (UOC) de cursos de Postgrado y Master en el área de Recursos Humanos. Ha colaborado en laplanificación, diseño y coordinación de planes docentes, impartiendo cursos de Administración y Gestión de Personalencuadrados dentro de la Associació Catalana de Formació Empresarial (ACFE). Asimismo ha actuado como ponente ensesiones y cursos de Barcelona Activa (Ajuntament de Barcelona) y en la Cambra de Comerç de Barcelona, en la deTerrassa y en la de Sabadell. Consultor-Formador de Estay Grupo Consultor.

Ha publicado: “Prácticas de Organización y Administración de Empresas” (Edicions UB) y "Recursos Humanos yLogística. Estrategias de gestión y cambio" (UOC).

Muchas gracias porsu atención


31

Herramientas de planificación financiera

Documents

Transcript of Herramientas de planificación financiera