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Herramientas para la Planificación Financiera y Fiscal

Lcdo. Jesús E. Barrios A. Consultor Financiero Empresarial.

Ciudad Bolívar, 5 de diciembre de 2014

• Antes de iniciar repasemos algunos conceptos claves para nuestro tema de hoy...

Herramientas para la Planificación Financiera y Fiscal Herramientas para la Planificación Financiera y Fiscal

Planificación. “Instrumento para coordinar todos

los esfuerzos a fin de alcanzar objetivos en el campo del desarrollo económico y social de un país”.

(Hurtado Héctor)


Finanzas. Las finanzas tratan, por lo tanto,

de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, de los usos de éste, y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. Wikipedia


Tributos. Los tributos son ingresos públicos de

Derecho Público que consisten en prestaciones pecuniarias obligatorias, impuestas unilateralmente, exigidas por una administración pública como consecuencia de la realización del hecho imponible al que la ley vincule en el deber de contribuir.

Wikipedia


Organización. Las organizaciones son sistemas

comerciales diseñados para lograr metas y leyes por medio de los organismos humanos o de la gestión del talento humano y de otro tipo. Están compuestas por subsistemas interrelacionados que cumplen funciones especializadas.

Wikipedia


Planificación Financiera.

¿En qué consiste?


Planificación Financiera: es el conjunto de reportes gerenciales que nos permite obtener

información vital del pasado y presente del negocio para visualizar su futuro, procurando

tomar las medidas oportunas para hacerlo más productivo. Tiene que ver mucho con

presupuestos y proyecciones. Se sustenta en la técnica contable e implica tener un conocimiento amplio de los principios

generalmente aceptados de contabilidad y de las normas internacionales financieras.


Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados conocidos como (PCGA): son un

conjunto de reglas generales y normas que sirven de guía contable para formular criterios referidos a la medición del patrimonio y a la

información de los elementos patrimoniales y económicos de un ente. Los PCGA constituyen

parámetros para que la confección de los estados financieros sea sobre la base de métodos uniformes de técnica contable.


Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):

Constituyen los Estándares Internacionales o normas internacionales en el desarrollo

de la actividad contable y suponen un manual del Contable, ya que en ellas se establecen los lineamientos para llevar la

Contabilidad de la forma como es aceptable en el mundo.


En nuestro país diferentes entes gubernamentales de control, exigen cumplir

con los PCGA, NIC y NIIF, y en la gran mayoría de los casos las empresas no se percatan del impacto financiero de ciertas

operaciones y quedan expuestas, mostrando información financiera que obstaculiza mejores contrataciones.


En otras palabras, se auto limitan en la estructura patrimonial y en los

resultados de sus operaciones. Esto demuestra que no hubo una adecuada

Planificación Financiera, por lo que entran en pánico y muchas veces a un alto costo, con posibilidades ciertas de

salir definitivamente del mercado.


Hay que considerar una adecuada planificación financiera de la organización,

así como un conjunto de técnicas, metodologías y

herramientas prácticas para la elaboración de los planes financieros a corto, mediano

y largo plazo, y para efectuar un adecuado seguimiento y

control presupuestario.


El Papel del Gerente Financiero: El gerente financiero de una empresa es

primeramente un miembro del equipo de gerencia de la misma, y como a tal le compete la maximización del patrimonio invertido de sus accionistas. En países con mercados bursátiles desarrollados, es el valor de la acción el que mide la efectividad de la gerencia frente a los accionistas de la empresa.



Maximizar las utilidades de la empresa no siempre significa un óptimo retorno hacia los accionistas. Las utilidades se deben enmarcar en el tiempo, pues no es lo mismo ofrecer un volumen de ganancias en un año dado, que hacerlo en sumas menores pero con cobertura de varios periodos.


El valor que los accionistas le asignen al dinero en el tiempo los llevará a preferir una u otra alternativa. Tampoco se puede desconocer el factor riesgo que implica la expectativa de utilidades futuras y que entre mayor sea el riesgo más grande será la exigencia de rentabilidad del accionista.


El mayor nivel de utilidades puede lograrse incluso emitiendo más acciones para que contablemente se eleven las ganancias al decrecer los pasivos, pero esto puede implicar que la utilidad por acción se vea disminuida. Así mismo, el que existan utilidades no obliga a su conversión automática en dividendos, ni a que se repartan a los dueños.


Maximizar utilidades implica maximizar el pago de impuestos, lo cual puede no ser del interés de los accionistas. Tampoco interesa la maximización de utilidades cuando ella significa pérdida en la participación de mercado. Recortar el presupuesto de mercadeo, o el de investigación y desarrollo, puede conducir a mejorar las utilidades, sacrificando la capacidad competitiva de la empresa y liquidando su posición de mercado.


Modelo de Planificación Financiera Nivel Básico

Planificación Tributaria.

¿En qué consiste?


Planificación Tributaria: Es la obtención técnico ética de la mayor rentabilidad posible de un negocio, pero, simultáneamente, asegurándonos del fiel cumplimiento de las normas tributarias. El tratamiento contable y fiscal de una transacción económica puede llegar a ser diferente, está sujeto a interpretaciones, posiciones y al entorno que rodea al negocio en un momento determinado.


Para un grupo de personas, esta expresión, puede significar evasión de impuestos y para otro, se trata de maximizar beneficios, creemos que la frase tiene de las

dos posiciones.


En realidad la Ley no puede moldear el deseo del ser humano de querer ser más eficiente en la optimización

de sus recursos.

Debemos cumplir la Ley, pero simultáneamente, tener presente que todo aquello que no esté prohibido

entonces está permitido…


Existen personas que se dedican a tergiversar esta situación y lanzan teorías con poco sustento lógico y legal; ocasionando un daño patrimonial y ético a las organizaciones empresariales.

Esta lucha realmente es técnica, hay profesionales

conocedores del tema que dan su mejor esfuerzo para lograr una mayor eficiencia en el uso de los recursos tributarios, y estamos convencidos que nunca es irrespetando la Ley.


La Administración Tributaria debe tener presente esta norma constitucional en cada una de sus actuaciones, pero en la práctica, desafortunadamente, vemos cómo no es respetada y los contribuyentes se ven cada día

más amenazados.


Esta frase tal vez me haga ver como una persona de tendencia anti fisco, pero en realidad soy más bien de

una tendencia pro constitución. Debemos tener las reglas suficientemente claras para que cada persona desarrolle todo su potencial y si ello le genera una enorme riqueza,

entonces que pague sus impuestos de ley.


La elusión de impuestos: hace referencia a las conductas del contribuyente que busca evitar el pago de impuestos utilizando para ello maniobras o estrategias permitidas por la misma ley o por los vacíos de esta. La elusión no es estrictamente ilegal puesto que no se está violando ninguna ley, sino que se está aprovechando mediante una interpretación en ocasiones amañada o caprichosa, situación que es permita por una ley ambigua o con vacíos.


La evasión, en cambio, hace referencia a las maniobras utilizadas por los contribuyentes para evitar el pago de

impuestos violando para ello la ley. En la evasión tributaria simple y llanamente no se cumple con la ley, lo

cual indudablemente es ilegal.


La planeación tributaria: hace referencia al planeamiento que hace el contribuyente para aprovechar los beneficios tributarios expresamente contemplados en la ley. No se trata de buscarle la caída y los huecos a la ley, sino de aprovechar los beneficios que ésta ha contemplado.


Por ejemplo: ** Invertir en los sectores económicos en donde las rentas son exentas. ** Invertir en activos fijos productivos, etc.

En estos casos no hay nada ilegal ni se hace nada con la mala intención.

La Planificación Tributaria es una herramienta de gestión de la Gerencia, el uso de la misma permite evaluar opciones, obtener beneficios y oportunidades que conceden las leyes relacionadas con cada impuesto, dentro del marco que la propia ley de cada tributo permite.


La Planificación Tributaria en su mejor sentido, debe aplicarse como una responsabilidad corporativa de la

administración financiera del negocio, tal cual un insumo o materia prima de cualquier producto o servicio, y como

tal debe tratar de controlarse y racionalizarse..


Importancia de la Planificación Tributaria Generalmente los negocios se organizan para producir

ganancia a sus accionistas, al menor costo posible. • Los tributos son parte de los costos de hacer negocios. • El manejo incorrecto de los mismos genera riegos que pudieran

representar altos costos • El manejo incorrecto de los tributos también puede degenerar en

pagos indebidos o en exceso, afectando negativamente los resultados y el flujo de efectivo del negocio.


Objetivos de la Planificación Tributaria Mediante el estudio de su negocio particular y

de sus operaciones, evaluamos las opciones, recursos, derechos, deberes y riesgos de sus efectos; pudiendo tal vez, ejecutar tales efectos de forma que se logren los objetivos de ahorro, cumpliendo cabalmente con las normas tributarias a costos más razonables y sin riesgos.


Objetivos de la Planificación Tributaria Crear sistemas y políticas para que la

empresa cumpla oportunamente con las disposiciones fiscales al menor riesgo y costo justo, sobre una base de neutralidad de los impuestos..


Objetivos de la Planificación Tributaria Identificar y establecer la Planificación Tributaria,

que se ajuste al cumplimiento de las leyes al menor costo y riesgo posible, teniendo en cuenta que el ahorro de cualquier costo tributario redunda en el resultado de la empresa y en beneficio de los accionistas.


Objetivos de la Planificación Tributaria La Gerencia debe estar consciente que los tributos

inciden en la mayoría de las transacciones económicas.

– Ventas, – Importaciones, – Ganancias, – Intereses ganados o de financiamiento, – Pago de dividendos, – Transferencias de un bien inmueble, – Venta de valores, y hasta en los bienes o salarios en especies.


Razones válidas que deben motivar a la Planificación Tributaria

El ejercicio de la Planificación Tributaria

debería generar una guía básica de aquellos asuntos que deben controlarse y cumplirse frente a las autoridades reguladoras y fiscalizadoras.


Las guías deberían incluir asuntos a controlar, como: – Actualización de registros contables. – Control de las solicitudes de devolución de impuestos. – Control de las retenciones y pagos del impuesto sobre la renta. – Guía para revisar el cumplimiento tributario de cada impuesto, por ciclo

de transacciones y si fuera necesario por tipo de cuenta contable. – La guía debe incluir todas las reglas y políticas para identificar aquellos

ingresos gravables y exentos, gastos deducibles y no deducibles de cuenta contable.


Calendario de Obligaciones 2014

Tabla de Retenciones Inflación en Venezuela

Servicios Especializados de Planeación Tributaria

La administración de la empresa es responsable de la Planificación Tributaria; la misma, debe considerar los servicios externos

especializados de Planeación Tributaria, con el objetivo de que se investigue, detecte y se sugieran las correcciones y deficiencias fiscales que pudieran ser objetadas en una auditoría fiscal. La Planeación Tributaria debe estar a cargo de un especialista en

tributación con experiencia comprobada en planificación tributaria y asuntos fiscales.



El responsable de la Planificación Tributaria puede detectar fallas fiscales o tributarias oportunamente, y con ésta información, su negocio tiene la opción de preparar las declaraciones rectificativas, las cuales pueden

ahorrarle importantes sumas de dinero ocasionando que el error detectado sea favorable a su empresa.

Si por el contrario, se detectan fallas desfavorables, existen alternativas tributarias que quizá no fueron consideradas en su momento, que pueden

utilizarse para remedir o mitigar las fallas detectadas.



Consientes que la Planificación Tributaria permite ahorrar, controlar y cumplir con los tributos y que además disminuye los riesgos de alcances y fiscalización, nuestra firma le ofrece el servicios de

Planificación Tributaria, lo que incluye el estudio de sus operaciones, los impuestos que le impactan, sus costos tributarios y las opciones

que pudieran considerarse para minimizar tales costos.


Auditoría Tributaria La Auditoría Tributaria a diferencia de un diagnostico

tiene el objetivo de examinar mediante pruebas sustantivas la exactitud del cumplimiento material de cada uno de los impuestos nacionales, las tasas y los impuestos municipales, las cuotas de seguridad social y el cumplimiento laboral frente a otras entidades reguladoras y fiscalizadoras


Auditoría Tributaria

Se determinan los montos de las deficiencias y se cuantifican las consecuencias de las desviaciones de la ley.


Auditoría Tributaria Se determinan los montos de las deficiencias y se

cuantifican las consecuencias de las desviaciones de la ley.

En tal sentido, se examina si el cumplimiento o

desviación de la ley pudiera causar una contingencia monetaria y cuál sería el impacto económico en la empresa.


Funciones del Gerente de Impuestos En líneas generales, también son obligaciones del gerente de

impuestos establecer un calendario fiscal que indique las fechas en que se deben presentar las declaraciones, efectuar los pagos e iniciar la preparación de los trabajos respectivos, para cumplir los plazos previstos.

Así mismo, se deben señalar los plazos límite para presentar

reclamaciones de devolución y recursos regulares sobre discusión de tributos.


Funciones del Gerente de Impuestos El gerente de impuestos debe preparar un presupuesto anual detallado,

basado en sus predicciones sobre los desembolsos y gastos tributarios para uno o más períodos siguientes.


Funciones del Gerente de Impuestos Otra función es la valoración previa de las propuestas futuras

sobre nuevos canales de ventas, producción, expansión, creación de filiales, fusiones e inversiones, para comprobar y asegurar que la planificación se realice sobre una base que implique las menores obligaciones tributarias posibles o, como mínimo, la garantía de que no se pagarán impuestos en exceso a lo legalmente exigido, debido a errores de previsión o de cálculo.


Funciones del Gerente de Impuestos El gerente de impuestos debe desempeñar un papel activo en el diseño

de los registros contables y de los diferentes tipos de informes que el departamento de contabilidad debe preparar, incluyendo aquellos de uso por terceros..


Funciones del Gerente de Impuestos Para garantizar buenos resultados para el departamento

y la empresa, el gerente de impuestos debe participar en diferentes comités y responsabilizarse, en cuanto a la educación de la opinión pública, respecto a las leyes tributarias, difundiendo y formulando las leyes que mejor sirvan a los intereses del país.


Los gerentes de impuestos, en forma permanente deben tomar decisiones acerca de temas tales como:

• ¿Los activos fijos de la compañía deben ser comprados o tomados en

arrendamiento? • ¿Existe algún beneficio tributario para la emisión de bonos

obliga-toria-mente convertibles en acciones?



• ¿Es la tasa efectiva de impuesto sobre la renta acorde con las

utili-dades reales generadas por la compañía? • ¿Reportaría beneficios económicos, financieros y fiscales una

opera-ción de readquisición de acciones?



• ¿De qué manera incide la política de distribución de utilidades del ente

económico en la determinación de los impuestos directos sobre la renta a pagar?

• ¿Debería la empresa sustituir los pasivos financieros por créditos de fomento de largo plazo? ¿Este cambio se reflejaría de alguna manera en los impuestos a cargo de la compañía?



• ¿Es el método de valuación de inventarios el más indicado, cuando la

inflación es un fenómeno recurrente en el país? • ¿Es conveniente adelantar una operación de fusión por absorción o

mejor la adquisición directa de la entidad mercantil? • ¿Qué incidencia tributaria tendría el endeudamiento externo frente a

financiación en moneda local?


Las decisiones basadas en la respuesta a los anteriores planteamientos producen efectos en la política financiera de la empresa, e inclusive, son determinantes para la supervivencia comercial del ente económico.

Inciden en todos los sectores de la economía y, desde hace

relativamente poco tiempo se les denomina decisiones sobre planeación de impuestos, pero en la medida en que repercutan en las finanzas de la organización sería más preciso identificarlas como estrategias financieras de planeación tributaria.


Fases de la Planeación A. Conocimiento del negocio: • Características de la compañía • Composición del capital (nacional o extranjero) • Objeto social (productos o servicio que vende) • Riesgos estratégicos del negocio • Regulaciones especiales • Información financiera actual y presupuestada • Planes de inversión, nuevos productos o servicios • Transacciones con vinculados económicos (productos - servicios)


Fases de la Planeación B.Estudio de la situación impositiva

de años sujetos a revisión: • Revisión de las declaraciones tributarias • Revisión de procedimientos y controles • Utilización o disposición de los saldos a favor • Identificación de puntos de mejoramiento y

oportunidad. • Revisión de áreas que tengan que ver con el

proceso tributario.


Fases de la Planeación C.Desarrollo de la Planeación: • Basándose en las dos primeras fases, se define un plan de

impuestos de la compañía en el cual se cubran los siguientes aspectos:

• Análisis de la información financiera proyectada; cálculo del impuesto de renta por los años que cubre la planeación.

• Alternativas. • Presentación de informe. • Actualización periódica a raíz de cambios en la legislación.


Aspectos a considerar en una planeación tributaria

• Diferimiento de impuestos • Costo de oportunidad/riesgo involucrado en una alternativa • Los cambios introducidos en una reforma tributaria, generan

oportunidades que podrían ser utilizadas por las compañías. Nuevos beneficios, nuevas deducciones

• ¿Qué quieren los accionistas? – Distribución de dividendos en efectivo – Capitalizar la compañía


Aspectos a considerar en una planeación tributaria

• Reducción del impuesto en la sociedad • Impacto en los accionistas minoritarios • Compañías filiales de una compañía en el exterior en la que, en el

país de origen se permita el descuento tributario de los impuestos pagados


Objetivos del Estado • Incrementar los impuestos • Disminución de beneficios • Visitas de las autoridades fiscales a las compañías son más frecuentes

para revisar las declaraciones tributarias en las que se cuestionan aspectos formales y de fondo, generando en algunos casos correcciones a las declaraciones presentadas.

• Aumento de sanciones por no cumplimiento adecuado de obligaciones.


Textos Recomendados

Constitución Nacional Código Orgánico Tributario Textos y tratados sobre las fuentes de Derecho Tributario:

– Las disposiciones constitucionales. – Los tratados, convenios o acuerdos internacionales celebrados por la República. – Las leyes y los actos con fuerza de ley. – Los contratos relativos a la estabilidad jurídica de regímenes de tributos nacionales,

estadales y municipales. – Las reglamentaciones y demás disposiciones de carácter general establecidas por los

órganos administrativos facultados al efecto.


MUY AGRADECIDO POR SU ASISTENCIA Y PARTICIPACIÓN.


Oficina: (0212) 239.20.04 / Celular: (0414) 324.27.19 E-mail: [email protected]

Lcdo. Jesús E. Barrios A. Consultor Financiero Empresarial

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