GESTIÓN ECONÓMICO FINANCIERA · 2015-06-24 · MECANISMOS PARA GESTIONAR LA TESORERÍA,...
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1
GESTIÓN ECONÓMICO
FINANCIERA
Esta acción formativa está financiada por el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE)
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MECANISMOS PARA
GESTIONAR LA TESORERÍA,
APROVISIONAMIENTO,
PRODUCCIÓN Y VENTAS
Capital circulante
Período Medio de Maduración
Proceso presupuestario en tesorería
Presupuesto de venta y aprovisionamiento
Gestión de stocks
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GESTION
ECONÓMICA
FINANCIERA
JORNADA 3 :
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CAPITAL CIRCULANTE:
¿QUÉ ES EL CAPITAL CIRCULANTE?
¿ POR QUÉ CONTROLARLO?
ETAPAS DEL CONTROL SOBRE EL CAPITAL CIRCULANTE
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¿ QUÉ ES EL CAPITAL CIRCULANTE ?
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CAPITAL CIRCULANTE =
EXISTENCIAS+ TESORERÍA + DEUDORES
–
ACREEDORES
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¿Por qué controlar el capital
circulante?
Liquidez
Cash – flow
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Etapas de control sobre el capital
circulante
ETAPAS
DEFINIR OBJETIVOS
ELABORAR PRESUPUESTO
COMPARARLO CON LA REALIDAD
ANALIZAR DESVIACIONES
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PERIODO MEDIO DE
MADURACIÓN
¿ QUÉ ES EL PMM?
¿CÓMO SE CALCULA EL PMM?
EJEMPLO - INTERPRETACIÓN
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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
Es el tiempo que tarda en recuperarse
una unidad monetaria invertida en el
proceso productivo a través de las
ventas.
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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
PMM ECONÓMICO
PMME= PMA+PMF+PMV+PMC
PMM FINANCIERO
PMMF=PMME - PMP
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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
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Período medio de almacén PMA
PMF
PMV
PMC
Período medio de fabricación
Período medio de venta
Período medio de cobro
PMP Período medio de pago
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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
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PMA
PMF
PMV
PMC
Tiempo de permanencia de las
materias primas en el almacén
Tiempo que se tarda en producir una
unidad física
Tiempo que permanece una unidad
física terminada en el almacén
Tiempo que se tarda en cobrar a los
clientes desde la venta
PMP Tiempo que se tarda en pagar a
proveedores
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Ejercicio La empresa “SOLYFOR” presenta los siguientes datos:
• Consumo anual de materias primas : 600.000€
• Nivel medio de existencias : 120.000 €
• Valor de la producción anual: 2.400.000 €
• Valor medio de la producción en curso : 240.000 €
• Nivel medio de existencias de producto terminado : 500.000 €
• Costes anual de las ventas : 1.800.000 €
• Volumen anula de ventas : 3.780.000 €
• Saldo medio de clientes : 420.000 €
• Adquisición de las materias primas : 1.040.000 €
• Deuda media con proveedores : 260.000 €
Calcular :
1. PMA , PMC, PMP, PMF y PMV.
2. PME Y PMF
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Solución :
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PMF
(120.000/600.000)*360=72 días PMA
(240.000/2.400.000)*360=36 días
PMV (500.000/1.800.000)*360=100 días
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Solución :
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PMP
(420.000/3.780.000)*360=40 días PMC
(260.000/1.040.000)*360=90 días
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Solución :
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PMMF
72+36+100+40=248 días PMME
248 -90= 158 días
PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO
PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN ECONÓMICO
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PRESUPUESTO DE TESORERÍA
¿ QUÉ ES ?
¿ CUÁL ES EL OBJETIVO ?
MODELO DEL PRESUPUESTO
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¿QUÉ ES EL PRESUPUESTO DE
TESORERÍA?
Es un informe en el que quedan
recogidos los flujos de cobros y pagos
previstos para el período de tiempo al
que se refiera el presupuesto.
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MODELO DE PRESUPUESTO DE
TESORERÍA
Los flujos de cobros y pagos se pueden
diferenciar en :
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OPERACIONES CORRIENTES
OPERACIONES DE CAPITAL
OPERACIONES EXTRAORDINARIAS
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GESTIÓN DEL CICLO
PRODUCTIVO
Presupuesto de ventas y producción
Gestión de existencias : tipos de
existencias
Modelos de pedido según el stock medio
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PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Cifra de ventas ( estimación de la demanda)
Ventas o consumo + variación de inventarios
Variación de inventarios = existencias finales –
existencias iniciales
Almacén de productos terminados
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PRESUPUESTO DE
APROVISIONAMIENTO
Consumos del proceso productivo
Stock mínimo de seguridad
Consumo + variación de existencias
Almacén de materias primas
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GESTION DE EXISTENCIAS
Capacidad productiva
Costes de mantener stocks
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TIPOS DE STOCKS
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STOCK MEDIO
STOCK NORMAL
STOCK DE
SEGUIRDAD
Promedio de existencias
Volumen de existencias que se
mantiene sobre el nivel normal,
para hacer frente a variaciones
Inventario de existencias
necesario para el ritmo de
producción
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MODELOS DE PEDIDO
1. Cantidades fijas y fechas fijas
2. Cantidades fijas y fechas variables
3. Cantidades variables en fecha ficha
4. Cantidades variables en fecha variable
5. Modelos de previsión perfecta y
modelos estocásticos
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Modelo : cantidad fija y fecha
fija
• No es necesario mantener stock de
seguridad
• Stock mínimo es cero
• Stock medio = Q*/2
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Modelo : cantidad fija y fecha
variable
• Los niveles máximos de existencias son iguales
a la cantidad a pedir.
• Stock mínimo es cero
• Stock medio = Q*/2
• Aprovisionamientos instantáneos y plazo de
entrega nulo
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Modelo : cantidad variable y
fecha fija
SM = (𝒂𝒏𝒊=𝟏 𝐢+ 𝐛𝐢 )/𝟐𝒏
ai = nivel máximo de existencias
bi = nivel mínimo de existencias
n = número de plazos de aprovisionamiento
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Modelo : cantidad variable y
fecha variable
SM = (𝒂𝒏𝒊=𝟏 𝐢+ 𝐛𝐢 ) ∗ 𝒕𝒊/𝟐𝒏
ai = nivel máximo de existencias
bi = nivel mínimo de existencias
n = número de unidades de tiempo del periodo
ti =unidades de tiempo entre la llegada al
almacén de dos pedidos consecutivos
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Modelo de previsión perfecta
No existe stock de seguridad
Se conoce el ritmo de salida de las
existencias
Volumen de existencias cero
Reposición inmediata
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Modelo estocástico
No se conoce el ritmo de salida del
almacén.
Necesidad de tener stock de seguridad
que sea máximo, considerando el coste
Peligro de ruptura de stocks(ventas reales
mayores a las presupuestadas).
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Desviaciones del proceso
productivo Objetivo del presupuesto es que la cifra real sea
igual a la presupuestada
Desviaciones :
Positivas – generan beneficios
Negativas – generan pérdidas
Tipos de desviaciones ( técnicas o económicas ) :
Presupuesto de ventas
presupuesto de aprovisionamientos
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