Financoop. Memoria 2015

M E M O R I A 2 0 1 5

5

MEMORIA 2015

El sector cooperativo de ahorro y crédito a pesar de experimentar un año compli-cado por la recesión económica en 2015, fue el único sector del sistema financie-ro nacional que mostró crecimiento en sus activos, por el orden del 4%, medido entre los segmentos 1 y 2, con una par-ticipación del 14.5%.

Las cooperativas de ahorro y crédito, dada su peculiari-dad de realizar operaciones de intermediación financie-ra con sus socios, de ser entes locales, de relacionarse fundamentalmente a un nicho de mercado de pequeños emprendedores y trabajadores, las hace más resistentes ante los embates de la economía nacional; constituyén-dose en una fortaleza del sector que, sumado a la sana, profesional y prudente gestión, lo posicionan como un sector de desafíos en bien de sus socios y la sociedad.

El año 2015 fue complicado para la economía nacional, la fuerte caída del precio del petróleo afectó su dinámica, recibir menos dólares produjo desfases en el presupuesto público y menos circulante en las estructuras productivas del país; es decir, experimentamos una re-cesión económica. El Ejecutivo pro-yectó al iniciar el período 2015 un crecimiento del PIB del 4%, y terminamos en 0.4%.

El sistema financiero nacional tuvo un comportamiento moderado en el primer semestre del año 2015, volvién-dose más volátil el segundo, por un fuerte impacto de la desaceleración de la economía entre otros factores, lo cual provocó escasez de la liquidez, lo que condujo a tomar medidas prudenciales, entre ellas reducción de la colocación, mayor exigencia en la calificación del sujeto de crédito, revisión de las políticas y condiciones de cré-dito. Sin duda el impacto de las dificultades de la econo-mía también produjo desmejora en la calidad de activos y la necesidad de realizar mayores provisiones.

Así mismo se experimentó un decrecimiento en activos del orden del 5.5%, en el 2015 con relación al 2014 en el

sistema financiero nacional. La cartera disminuyó en el mismo período 2.0%; las captaciones descendieron en el orden de 9.5%; el ROE de la banca privada se redujo de 11.95% en 2014, a 8.96% en 2015. El sector de coopera-tivas (segmentos 1 y 2 de primer piso) creció en activos por el orden del 4%; creció en cartera 6.9%; en captacio-nes el 2%; y, patrimonio 14%. Las cooperativas de ahorro y crédito socias de FINANCOOP, segmentos 1, 2, 3 y 4, experimentaron un crecimiento en activos del orden del 5%, respecto del año 2014.

La red de seguridad financiera para el sector financiero popular y solidario, cooperativas de ahorro y crédito, por reciente regulación de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, se completó con la disposición de constitución del fondo de liquidez, aunque solo prevé aplicar al segmento 1 y Caja Central. El Fondo de Liqui-dez, es fundamental para soportar eventuales requeri-mientos de liquidez, por desfases o shocks externos.

El 2016 será un año difícil dado las condiciones de la economía y esce-narios por las próximas elecciones generales; sin embargo, conside-rando las fortalezas del sector coo-perativo de ahorro y crédito, será un año de grandes desafíos, que haremos frente con inteligencia, con esfuerzo conjunto, integrados, con sana y prudente gestión.

FINANCOOP desarrolla proyec-tos de servicios financieros para su implementación a través de las

cooperativas de ahorro y crédito, tales como tarjetas de crédito, cuentas corrientes. Con el propósito de hacer economías de escala y lograr un manejo eficiente de éstas nuevas líneas de servicios, que tienen amplios beneficios así como riesgos inherentes y particularidades que deben considerarse. La Caja Central FINANCOOP en su calidad de interme-diaria financiera cooperativa de segundo piso y, su visión de mitigación de riesgos de liquidez de las cooperativas de ahorro y crédito asociadas, se constituye en el primer “gatillo” ante eventos contingentes, como ha demostra-do exitosamente, en eventos inesperados ya presentados con cooperativas de primer piso socias; en éste marco, la Caja Central continuará con el monitoreo al sector para alertar y actuar con oportunidad, en su propósito de lo-grar un sector cooperativo de ahorro y crédito competiti-vo, sólido y solvente.

FINANCOOP desarrolla proyectos de servicios finan-cieros, tales como tarjetas de crédito y cuentas corrientes, con el propósito de hacer economías de escala y lograr un manejo eficiente de éstas nuevas líneas de servicios.

Editorial

6

COORDINACIÓN: Multimag • FOTOGRAFÍA: Archivo Financoop, Christian García

DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN: Multimag

7

MEMORIA 2015

Contenido

Personal administrativo

Informe del Consejo de Administración

Informe de Gerencia General

Informe del Comité de Administración Integral de Riesgos

Informe del Consejo de Vigilancia

Informe del Auditor Interno

Informe de los Auditores Externos

Informe del Comisario

Estados financieros auditados

Planeación estratégica

Informe anual de actividades del Comité de Cumplimiento

Calificación de riesgos

Ranking de cooperativas

Vistazos 2015

12 60

20 67

54 72

14 62

52 69

56 74

58 90

8

MEMORIA 2015

Lo que toda cooperativa de ahorro y crédito necesita

Somos la Caja Central de las cooperativas de ahorro y crédito. Actuamos como ente de integración financiera, brindando los

productos y servicios que nuestras socias necesitan.

FACILIDADES CREDITICIAS

• Crédito multiuso

• Crédito de liquidez

• Crédito de compensación

PRODUCTOS DE INVERSIÓN

• Cuentas de ahorro

• Certificados de ahorro

• Certificados de depósitos a plazo fijo

SERVICIOS DE GESTIÓN FINANCIERA

• Titularización de cartera

• Administración de portafolio

FINANCOOP EN LÍNEA

• Manejo de cuentas, movimientos, transferencias

• Seguimiento de créditos

• Análisis de inversiones

COMPENSACIÓN ELECTRÓNICA DE CHEQUES

• Efectivización de cheques en 24 horas

• Reporte diario de liquidación de cheques

PAGOS Y COBROS DE SERVICIOS PÚBLICOS Y PRIVADOS

• Bono de Desarrollo Humano y Pensiones

• Remesas

• Recaudaciones del sector público y privado

SUPA, RECAUDACIÓN DE PENSIONES ALIMENTICIAS

9

MEMORIA 2015

Más de 115 socias a nivel nacional

SOLO LAS MEJORES CON LA CAJA CENTRAL FINANCOOP.

- Carchi -Educadores de Tulcán.

Pablo Muñoz Vega.Tulcán.

San Gabriel.

- Imbabura -Maestros Asociados

de Imbabura.Amazonas.Artesanos.Atuntaqui.

Esencia Indígena.Huayco Pungo.

Mujeres Unidas (Cacmu).

Textil 14 de Marzo.Luz del Valle.

La Nueva Jerusalén.Distrito Metropolitano de Quito (Amazonas).

CACSPMEC

- Manabí - Santa Ana.La Benéfica.Comercio.

Chone.Calceta.

Abdón Calderón.15 de Abril.

Caja Central Financoop brinda servicios financieros a más de 115 cooperativas, las más importantes, mismas que en conjun-to tienen más de 800 puntos de atención.

San Antonio. Santa Anita.

- Pichincha -San Miguel de

los Bancos.San Francisco de Asís.

Policía Nacional.Puéllaro.

Maquita Cushunchic.Fondvida.Coopad.

Cooprogreso.Cotocollao.23 de Julio.

29 de Octubre.Alianza del Valle.

Alianza Minas.Andalucía.

Construcción Comercio y Producción.

Oscus.Mushuc Runa.

El Sagrario.Coopac.

Cámara de Comercio de Ambato.

Chibuleo.Ambato.

Acción Tungurahua.Kullki Wasi.Sac Pelileo.

Nueva Fuerza Alianza.Educadores de Tungurahua.

- Pastaza -- Cacpe Pastaza.

- Bolívar -San Pedro de Guanujo.

San José.Guaranda.

- Chimborazo -Riobamba.

Minga.Educadores

de Chimborazo. 4 de Octubre.

San Jorge.Fernando Daquilema.

Lucha Campesina.

- Guayas -Salitre.

La Dolorosa.Nuestra Señora.

de Las Mercedes.Base de Taura.

- Santa Elena -Nueva Huancavilca.

- Santo Domingo -Cámara de Comercio de Santo Domingo.

- Cotopaxi -Sac Latacunga.

Pilahuin.Cacpeco.

9 de Octubre.Educadores de Cotopaxi.

Virgen del Cisne.

- Napo -Educadores del Napo.

Tena.

- Francisco de Orellana -

Coca.

- Tungurahua -Sumak Samy.San Francisco.

Sac Píllaro.SAC.

- Cañar- Cacpe Biblián.

- Morona Santiago- Cacpe Gualaquiza.

Cacpe Palora.

- Azuay -San José SJ.

Crea.La Merced.

Jardín Azuayo.Juventud Ecuatoriana

Progresista.Multiempresarial.Alfonso Jaramillo.

ERCO.

- El Oro -Santa Rosa.

Once de Junio. Huaquillas.Marcabelí.

16 de Junio.

- Zamora Chinchipe -- Cacpe Yantzaza.- Cacpe Zamora.

Educadores de Zamora.

- Loja- Padre Julián Lorente.

Quilanga.Cristo Rey.

Manuel Esteban Godoy.Gonzanamá.Crediamigo.

El Comerciante.Cadecom.

Cacpe Loja.Cacpe Macará.Cacpe Célica.

Solidaria.

10

MEMORIA 2015

Ing. Santiago Xavier

Ríos Pozo

PRESIDENTE

Ing. Jorge Arnulfo

Paspuezán

VICEPRESIDENTE

Econ. Edwin Carlos Mario

Égüez Lupera

VOCAL

Lcda. Virginia del Carmen

Escobar Jácome

VOCAL

Ing. Mayra Yalile

Maldonado Rojas

VOCAL-SECRETARIA

Consejo de Administración

11

MEMORIA 2015

CONSEJO DE VIGILANCIA

Econ. Iván

Fernando Tobar Cevallos

PRESIDENTE

Ing. Yolanda

Inés Haro Dávila

VOCAL-SECRETARIA

Dr. Nixon Darío

González Silva

VOCAL

Consejo de Vigilancia

12

MEMORIA 2015

13

MEMORIA 2015

Marín Bautista

Rosana Rosales

Renata Gavilanes

Janeth Erazo

Roberto Torres

Christian Baus

Diana Saltos

Jacqueline Velastegui

Sylvana Almeida

Fernando Guzmán

Sonia Félix

Pablo Pérez

Andrea Torres

Leyla Iza

Verónica Buenaño

Alexandra Neacato

Gabriela Celi

Patricio Báez

GERENTE GENERAL

JEFE ADMINISTRATIVO Y TALENTO HUMANO

ASISTENTA DE GERENCIA

JEFA DE OPERACIONES

JEFE FINANCIERO

JEFE DE RIESGOS

JEFA DE SISTEMAS

OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

CONTADORA

AUDITOR INTERNO

EJECUTIVA COMERCIAL

EJECUTIVO REDCOOP

EJECUTIVA DE ATENCION AL CLIENTE

ANALISTA DE SISTEMAS

ASISTENTA DE OPERACIONES

ASISTENTA CONTABLE

RECEPCIONISTA

SERVICIOS GENERALES

Personal administrativo

14

MEMORIA 2015

Informe del Consejo de Administración

EJERCICIO ECONÓMICO 2015

Señoras y señores representan-

tes de las Cooperativas de Aho-

rro y Crédito socias de la Caja

Central FINANCOOP. Señores,

señoras, directivos de los Con-

sejos de: Administración y de

Vigilancia, Comités Técnicos, señor Geren-

te General, señores Auditores, en cumpli-

miento de las disposiciones legales, norma-

tivas y de nuestro Estatuto social, ponemos

a consideración de la Asamblea General,

el informe del Consejo de Administración,

por las actividades realizadas durante el

período 2015.

La conformación del Consejo de Adminis-

tración, del Consejo de Vigilancia y los Co-

mités Técnicos, que estuvieron en funciones

durante el año 2015, fueron como sigue:

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

El Consejo de Administración estuvo in-

tegrado por las siguientes personas en

representación de las cooperativas que se

detallan:Ing. Santiago Ríos Pozo

PRESIDENTE

NOMBRES Y APELLIDOS DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADA

Ing. Santiago Ríos Pozo Presidente COAC Alianza del Valle Ltda.

Ing. Jorge Paspuezán Vicepresidente COAC Artesanos Ltda.

Ing. Mayra Maldonado Rojas Secretaria COAC Yantzaza Ltda.

Econ. Edwin Egüez Lupera Vocal COAC Tulcán Ltda.

Lcda. Virginia Escobar Jácome Vocal COAC Cacpeco Ltda.

15

MEMORIA 2015

El Consejo de Vigilancia estuvo conformado como sigue:

Los Comités Técnicos que forman parte de la estructura institucional son como sigue:

El Ing. Santiago Ríos presidió el Comité CAIR hasta el mes de septiembre de 2015.


Econ. Iván Tobar Cevallos Presidente COAC Cooprogreso Ltda.

Ing. Yolanda Haro Dávila Secretaria COAC 4 de Octubre Ltda.

Dr. Nixon Gonzales Silva Vocal CACPE Zamora Ltda.


Lcda. Virginia Escobar Jácome Presidenta Vocal del Consejo de

Administración FINANCOOP

Econ. Christian Baus Secretario Jefe de Unidad de Riesgos

Dr. Marín Bautista Vocal Gerente General


Dr. Marín Bautista Presidente Gerente General

Lcda. Janeth Erazo Secretaria Jefe Unidad de Operaciones

Ing. Roberto Torres Vocal Jefe Unidad Financiera


Ing. Jorge Paspuezán Presidente Vicepresidente, Consejo

Administración FINANCOOP

Dra. Linet Jacqueline Velastegui Vocal Oficial de Cumplimiento


Ing. Roberto Torres Vocal Jefe de Financiero.

Lcdo. Fernando Guzmán Vocal Auditor Interno

COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGO

COMITÉ DE CRÉDITO

COMITÉ DE CUMPLIMIENTO

CONSEJO DE

VIGILANCIA

COMITÉS TÉCNICOS

16

MEMORIA 2015


Econ. Edwin Egüez Presidente Vocal Consejo de

Administración

Ing. Roberto Torres Secretario Jefe de Unidad Financiera


Econ. Christian Baus Vocal Jefe de Unidad de Riesgos


Dr. Marín Bautista Presidente Gerente General

Ing. Roberto Torres Secretario Jefe de la Unidad Financiera

Econ. Christian Baus Vocal Jefe de la Unidad de Riesgos

Lcda. Janeth Erazo Vocal Jefe Unidad de Operaciones

Ing. Sylvana Almeida Vocal Contadora General

COMISIÓN ESPECIAL DE CALIFICACIÓN DE ACTIVOS DE RIESGO

COMITÉ ALCO

Esta Comisión operó hasta septiembre de 2015; según normativa las funciones fueron asu-

midas por el Comité de Administración Integral de Riesgos.

ACTIVIDADES DESARROLLADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

El Consejo de Administración durante el ejercicio económico 2015, sesionó con regulari-

dad, cumpliendo sus funciones y actividades dentro de sus atribuciones y responsabilida-

des que refieren el Código Orgánico Monetario y Financiero, la Ley Orgánica de la Econo-

mía Popular y Solidaria, su Reglamento General, y nuestro Estatuto social, destacando las

siguientes:

• Con periodicidad mensual hemos conocido, analizado y evaluado el nivel de desempe-

ño de la Caja Central FINANCOOP, mediante informes técnicos financieros, estados

financieros, reportes de ejecución presupuestaria y de cumplimiento de metas, entre

otros.

• Se ha dado atención y cumplimiento a las normativas y disposiciones emitidas por

la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, y de la Junta de Política y Re-

gulación Monetaria y Financiera así como lo relacionado a prevención de lavado de

activos, en lo que compete al Consejo de Administración y todas las actividades finan-

cieras de la entidad.

• Tomamos conocimiento de los informes emitidos por la Unidad de Auditoría Inter-

na, por la empresa auditora externa Willi Bamberger & Asociados Cía. Ltda.; por la

empresa calificadora de riesgos Class International Rating; sobre los cuales emitimos

comentarios y disponiendo se implementen las recomendaciones señaladas.

17

MEMORIA 2015

• Se tomoó conocimiento de las comunicaciones recibidas y enviadas al organismo de

control Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, y de la UAF.

• El Consejo participó en análisis y actualización de las normativas internas relativas a:

límites y estrategias respecto a la gestión integral de riesgo; sobre el Manual de Cré-

dito; Límites de crédito e inversiones; Manual de Riesgo Operativo; Manual de Riesgo

de Crédito; sobre Prevención de lavado de activos y prevención de delitos; Manual de

Tecnología; Plan de Continuidad del Negocio; entre otras.

• Participó en los talleres de planeamiento estratégico 2016-2018, Plan Operativo Anual

2016 y definición del Presupuesto Financiero 2016.

GESTIÓN DE RIESGOS

El Consejo de Administración ha tomado conocimiento y hecho seguimiento sobre los in-

formes del Comité de Administración Integral de Riesgos que fueron presentados al Con-

sejo con periodicidad mensual; así mismo tomó conocimiento sobre las regulaciones que

el organismo de control emitiera sobre el particular. Así también analizó y aprobó las pro-

puestas de actualización del Manual de Riesgos, entre otros inherentes a nuestra actividad

financiera.

El Consejo de Administración ha mantenido una relación estrecha de trabajo con el Comi-

té de Administración Integral de Riesgos, así como con la Unidad de Auditoría Interna que

también ha emitido informes sobre el nivel de aplicabilidad y cumplimiento de los meca-

nismos de mitigación de riesgos en las operaciones financieras de la entidad.

PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

La Caja Central cuenta con una unidad de Cumplimiento y el Comité debidamente estruc-

turado, aplicando las normas y prácticas de prevención de lavado de activos, previstas en

las regulaciones del organismo de control, la Junta de Política y Regulación Monetaria

y Financiera (UAF) así como normatividad interna que fue actualizada concordante a la

normativa regulatoria promulgada.

El Consejo de Administración conoció los informes emitidos por el Comité de Cumplimien-

to y de la Oficial de Cumplimiento, así como de la unidad de Auditoría Interna, respecto a

prevención de lavado de activos, quienes señalan que no se han registrado en la Caja Cen-

tral FINANCOOP hechos inusuales o sospechosos que debieran reportarse al organismo

de control.

PARTICIPACIÓN EN EVENTOS TÉCNICOS

FINANCOOP, como es parte de su política institucional, ha realizado eventos técnicos para

sus socias, como un valor agregado a los servicios financieros, a los que hubo una gran

concurrencia de sus representantes, aprovechando de ésta forma la orientación técnica

que coadyuve al fortalecimiento de su gestión.

FINANCOOP es parte de la Red de Gerentes de Cooperativas de Sur y Centro América,

18

MEMORIA 2015

auspiciado por la Confederación de Cooperativas de Alemania DGRV, eventos en la que

se analiza el comportamiento del sistema cooperativo de ahorro y crédito de la Región,

a la cual participa nuestro Gerente Dr. Marín Bautista, habiéndose realizado en febrero

del 2015 en la República Dominicana, conjuntamente con otros gerentes de cooperativas

del país.

La Caja Central es parte del Comité Técnico del sector financiero popular y solidario, re-

presentado por nuestro Gerente Dr. Marín Bautista, espacio en la que participamos con

análisis y propuestas técnicas sobre aspectos importantes para el sector cooperativo, las

cuales fueron promulgadas a través de regulaciones de la Junta de Política y Regulación

Monetaria y Financiera, como el caso de calificación de activos, constitución de provisio-

nes, solvencia patrimonial, administración integral de riesgos, tarjeta de crédito, fondo de

liquidez para el segmento 1, entre otras.

TRABAJO CON INSTITUCIONES RELACIONADAS AL SECTOR

FINANCOOP mantiene buenas relaciones con las autoridades relacionadas al sector de

la economía popular y solidaria, con cordialidad y respeto; así como con las instituciones

de integración del sector cooperativo de ahorro y crédito. Queremos destacar la estrecha

relación que mantenemos con Icored de la cual somos asociados, y trabajamos coordinada-

mente en los proyectos regulatorios, como es el caso de la tarjeta de crédito. En éste tema

FINANCOOP está desarrollando un proyecto asumiendo el rol de macro gestor de proce-

sos, con el propósito de hacer economías de escala.

PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO

El Consejo de Administración, en el marco de la política institucional, después de evaluar

periódicamente el plan operativo anual en el contexto estratégico, al final del período 2015,

con resultados favorables, procedimos a analizar el entorno macroeconómico, nuestro sec-

tor cooperativo y perspectivas para el 2016, así como la visión institucional al año 2018,

con éste horizonte se definieron los objetivos estratégicos 2016-2018 de la Caja Central, la

que incluyó el Plan Operativo 2016 y Presupuesto financiero 2016.

ORGANISMOS DE COOPERACION INTERNACIONAL

FINANCOOP mantiene relaciones de cooperación para el desarrollo, con organismos in-

ternacionales, que coadyuvan al fortalecimiento institucional y del sector cooperativo de

ahorro y crédito, con el Banco Interamericano de Desarrollo BID-FOMIN, Cooperación

Técnica Española AECI-ICO, y como aliado estratégico con la Confederación de Cooperati-

vas de Alemania DGRV, con quien mantenemos proyectos de cooperación técnica.

19

MEMORIA 2015

EQUIPO DE FUNCIONARIOS

La Caja Central cuenta con un equipo de profesionales comprometidos con el sector coo-

perativo de ahorro y crédito y con FINANCOOP, con quienes trabajamos conjuntamente,

liderado por el Gerente General Dr. Marín Bautista, expresamos nuestro reconocimiento e

instamos a que continúen con el esfuerzo demostrado y comprometimiento para el forta-

lecimiento del sector y de la entidad.

CONCLUSIONES

• La Caja Central FINANCOOP ha logrado resultados importantes a pesar de las difi-

cultades de la economía nacional, experimentadas en el 2015. Así mismo, ha reiterado

su rol importante en este contexto apoyando a nuestras cooperativas asociadas con

liquidez.

• La integración es necesaria que cada vez vayamos consolidándola, para hacer econo-

mías de escala y fortalecernos como sector, la Caja Central es un mecanismo práctico

que visibiliza sus beneficios, por lo que invoco a estar cada vez más unidos con nues-

tros servicios.

• Agradezco la participación de nuestras cooperativas asociadas, su confianza en la Caja

Central, estamos comprometidos en bien del sector para lograr cada vez mayor forta-

leza y desarrollo.

Aprovecho la ocasión para expresar mi reconocimiento a todos los miembros del Consejo

de Administración, del Consejo de Vigilancia y la Gerencia, por el trabajo conjunto y com-

prometimiento demostrado con la Caja Central y el sector cooperativo de ahorro y crédito.

Muchas Gracias

Ing. Santiago Ríos Pozo

PRESIDENTE

20

MEMORIA 2015

Informe de Gerencia General

PERÍODO ECONÓMICO 2015

Estimadas y Es-

timados, repre-

sentantes de las

Cooperativas de

Ahorro y Crédito

socias de la Caja

Central FINANCOOP, en mi

calidad de Gerente General y,

en concordancia con el marco

legal y normativo que nos rige;

el Código Orgánico Moneta-

rio y Financiero; la Ley Orgá-

nica de la Economía Popular

y Solidaria, su Reglamento

General; así como, nuestro

Estatuto Social, pongo a con-

sideración de la Asamblea Ge-

neral, el informe de gestión de

la Gerencia de la Caja Central

FINANCOOP, por el ejercicio

económico 2015.

El año 2015 experimentó un

comportamiento diferente a

los años anteriores, funda-

mentalmente por la drástica

reducción del precio del pe-

tróleo que hizo que ingresen

menos dólares al país, provocando una fuerte recesión

en la economía nacional. El Ejecutivo al inicio del año

previó un crecimiento económico PIB, del orden del 4%,

al final del período se estimaba en 0.4%. Las proyeccio-

nes para el 2016 consideran similar comportamiento.

En el contexto de la economía descrita, el sistema fi-

nanciero nacional tuvo un desempeño negativo en

cuanto a su crecimiento, al haber registrado un des-

censo en sus activos del orden

del -5.5% con relación al 2014.

Se experimentó una notoria

escasez de liquidez, limitación

en la concesión de créditos,

desmejora en la calidad de la

cartera y mayor exigencia de

provisiones.

Las cooperativas de ahorro y

crédito fue el sector que tuvo

crecimiento en el año 2015,

los segmentos 1 y 2 experi-

mentaron un crecimiento en

sus activos del orden del 3.6%;

y la Caja Central el 6.4%. El

2015 dejó lecciones en cuanto

a manejo prudente, monito-

reo constante de los indica-

dores financieros a fin de no

desmejorar calidad de activos;

FINANCOOP cumplió con éxi-

to su rol de mitigador de riesgo

de liquidez al sector a través de

sus asociadas.

He considerado relevante

presentar información ma-

cro de la economía y del sector financiero que ilustre

y oriente de mejor forma el desarrollo de las activida-

des de intermediación financiera; y sobre la gestión

de la Caja Central, como sigue: 1) Entorno Macroeco-

nómico Internacional; 2) Economía Ecuatoriana; 3)

Previsiones económicas 2016; 4) Sistema Financiero

Nacional; 5) Sector Cooperativo de Ahorro y Crédito,

y socias de FINANCOOP; y, 6) Gestión de la Caja Cen-

tral FINANCOOP.

Dr. Marín BautistaGerente General

21

MEMORIA 2015

SITUACIÓN ECONÓMICA INTERNACIONAL

Las previsiones del Fondo Monetario Internacional apuntan a que la economía global

pudiera crecer en 3.4% para el 2016 y 3.6% para el 2017. Un mejor escenario que el 2015

que terminó en 3.1%. Este crecimiento para los países emergentes y en desarrollo como

los de América Latina tendría un crecimiento más gradual. El Banco de Desarrollo de

América Latina (CAF) advirtió que la desaceleración económica en la región “amenaza la

estabilidad de la nueva clase media” latinoamericana. El FMI pronostica para Sudamérica

un decrecimiento en el 2016 de -0.3%, Ecuador crecería 0,1% alejado de sus pares, Colom-

bia con 2,7% y Perú con 3.3%.

Un crecimiento de la economía mundial, de tipo constante y robusto, con mercados emer-

gentes siguiendo ese ritmo, podría esperarse hasta en cinco años, ya que en la actualidad

E.E.U.U. mantiene crecimiento, Europa en un menor nivel, Asia y América Latina sus pre-

visiones han ido a la baja.

El escenario actual se presenta con los siguientes problemas: la desaceleración de China, la

caída progresiva de los precios de las materias primas – principalmente el petróleo-, la vola-

tilidad de los mercados bursátiles, la eventual elevación de las tasas de interés en E.E.U.U.,

la entrada en recesión de Canadá y Brasil y las devaluaciones monetarias en los países

emergentes. La lista de preocupaciones económicas en el escenario internacional es amplia

pero no se asemeja a lo vivido en el 2008.

Para los países emergentes la principal preocupación es la caída de los precios de los com-

modities y la disminución de la demanda de China. El entorno ha develado las debilidades

en muchos de esos países. Los gobiernos no han logrado reformar sus economías para que

sean más competitivas, productivas y eficientes. Observando estas características el FMI

ha rebajado las previsiones de crecimiento de dichas naciones.

Con la caída de los precios de las materias primas, esas economías de mercados emergentes

que dependían de las exportaciones, tendrán primero que sanear sus finanzas públicas

antes de ser capaces de atraer el capital privado necesario para estimular el crecimiento.

El Fondo Monetario Internacional pronosticó que la caída de los precios del petróleo re-

bajará el crecimiento en los países exportadores de crudo, la afectación promedio sería de

2.25 puntos porcentuales al año en el periodo 2015-2017. Este organismo estableció que

“los países exportadores de materias primas deben ir más allá de las políticas del lado de

la demanda y enfrentar reformas estructurales para mejorar el capital humano, elevar la

inversión y, en última instancia, generar mayor productividad”.

1

22

MEMORIA 2015

Los analistas coinciden que una de las causas de la caída del precio del petróleo es la debili-

dad de la economía China, el mayor consumidor energético del mundo junto a un E.E.U.U.

autosuficiente para satisfacer su demanda de crudo. Las autoridades chinas a pesar de

impulsar medidas de estímulo para amortiguar la desaceleración económica tendrían un

crecimiento para el 2015 del orden de 6.9%. Los campos petroleros americanos irían salien-

do del mercado conforme el precio del barril de petróleo se mantenga en valores menores

a los USD 40, pero esta restructuración solo se vería en el 2017.

Bajo este escenario, Ecuador trata de superar sus propios inconvenientes, el gobierno bus-

ca financiamiento y se acerca al sector privado en búsqueda de mantener la inversión en la

economía, el ambiente de negocios será determinante para cambiar el escenario recesivo.

ECONOMÍA ECUATORIANA2Ecuador es un país dependiente de los bienes de capital (sobre todo industrializados)

para su desenvolvimiento económico, esto significa que la satisfacción de la demanda

interna y la exportación requiere de la tecnología y otros bienes de países sobre todo desa-

rrollados. Adicionalmente mantiene dependencia del dólar americano, al ser la moneda de

circulación, esto hace que su liquidez dependa de la posición de la balanza de pagos.

En este sentido la exportación debe ser un motor de desarrollo tanto para el crecimiento

como para el mantenimiento de la dolarización. El Ecuador se ha especializado en la ex-

tracción de crudo, uno de los principales commodities en el mercado internacional. Los

demás sectores no han tenido el impulso como lo ha hecho el petróleo.

Desde el inicio del actual gobierno el aparato público se ha ido incrementando, bajo una ló-

gica de mayor participación estatal, apoyado por un precio del petróleo alto. El presupuesto

del estado se ha enfocado en la infraestructura vial, en la construcción de hidroeléctricas

que cambiarían la matriz energética en el corto y mediano plazo.

El sector privado no ha tenido un espacio destacado en el crecimiento económico sino que

ha seguido al sector público a través de varias ramas siendo la principal la construcción.

En conclusión, el desenvolvimiento del Ecuador ha tenido una alta dependencia del precio

del petróleo que ha soportado un presupuesto estatal alto, aunque no menos importante

una carga impositiva que ha mejorado los ingresos del gobierno, sin embargo es el petróleo

el que ha permitido el incremento del presupuesto y posibilitado la obtención de divisas

para que funcione la dolarización. En un escenario donde no se avizora un mejoramiento

importante de precio del petróleo, el presupuesto del gobierno se verá afectado y el creci-

miento del 2016 comprometido. El cambio de incentivos que se realicen para el 2016 para

el sector privado, podría en algo disminuir el panorama de recesión que terminó el 2015,

pero el ambiente electoral es una variable a considerar que podría modificar el escenario.

2.1 CRECIMIENTO ECONÓMICO

El crecimiento del Ecuador ha tenido hasta el 2014 un buen desenvolvimiento respecto a

sus pares de América Latina, lo cual dio estabilidad y un buen clima de negocios. El precio

23

MEMORIA 2015

de petróleo se mantuvo en niveles altos sobre todo en los años 2012 y 2013, para luego caer

en el 2014. Este precio modificó las perspectivas de crecimiento para el 2015, en un inicio

se proyectó un crecimiento de 4.1%, en junio se modificó a 1.9% y finalmente se lo colocó

en 0.4%. El FMI pronostica un leve crecimiento de 0.1% para el 2016.

El crecimiento tuvo a la construcción como el sector más dinámico, su importancia llegó

al 10% del PIB. Dicho sector tiene encadenamientos productivos, es intensivo en mano de

obra, lo que apoyó a incrementar el empleo y dar un efecto positivo para el crecimiento a

nivel general. En la recesión es el sector también que más se contrae y por tanto su afecta-

ción contagia a los demás.

La producción de petróleo se ha mantenido respecto al 2014 sobre todo por la producción

pública ya que la privada ha tenido varias decaídas. Un dato importante es el nivel en que

el barril debe mantenerse para que el gobierno obtenga algún remanente, si el precio es

superior a $35 (considerando un diferencial o castigo de USD 8 por barril respecto al WTI),

se paga a la empresa privada todo por su extracción, sobre este nivel son ingresos para el

presupuesto, esto no ha ocurrido para todo el 2015 como se esperaba, ya que el precio WTI

llega a $38 en diciembre 2015 y disminuyendo el castigo llega a niveles inferiores al míni-

mo. También un precio bajo de petróleo hace menos atractivo los proyectos de inversión de

este insumo, la inversión inicial alta no se compensa con bajos precios, siendo un síntoma

no solo en Ecuador sino a nivel mundial.

Los ingresos petroleros en el 2015 se redujera en un 50% respecto al 2014, y solo aumenta en

6% el incremento de impuestos tributarios. Esto fue momentáneo pues se debió a los USD

972 millones recaudados por la ley de remisión de intereses, multas y recargos tributarios.

CRECIMIENTO INTERANUAL DE INGRESOS NO PETROLEROS 2015

La producción mensual de petróleo así como el promedio diario no ha tenido un cambio

significativo desde el 2014, la caída del barril de petróleo no ha sido compensada con

mayor producción. A continuación se observa que la producción mensual sin cambios

sustantivos.

24

MEMORIA 2015

PRODUCCIÓN NACIONAL DE PETRÓLEO(MILES DE BARRILES)

2.2 DEUDA EXTERNA Y PROFORMA DEL ESTADO 2016

El gobierno tiene como límite constitucional el 40% del PIB para el endeudamiento, en

este sentido el crecimiento de este componente ha ido aumentando desde el 2014 con altas

tasas de interés. A diciembre se mantiene una relación del 20%, según el Ministro de Eco-

nomía para el 2016 esto llegaría entre 30% a 30.5%.

DEUDA RESPECTO A LA PARTICIPACIÓN DEL PIB

Se realizó la primera emisión por USD 2,000 millones en mercados internacionales con

una tasa de 7.95% a 10 años plazo; la demanda fue alta por el mercado debido a un buen

perfil del Ecuador.

Luego del deterioro del precio del barril las condiciones se volvieron más restrictiva y las

emisiones de mayor costo, se colocó USD 750 millones donde el interés subió a 10.5% y un

plazo de 5 años.

25

MEMORIA 2015

Las condiciones de financiamiento externo, para el año 2016 podrían ser complicadas con

un riesgo país de 1600 puntos a diciembre 2015, actualmente el precio de los bonos ecuato-

rianos se han ido estabilizando, debido a los pagos de los bonos de diciembre del 2015, pero

no contribuyó a disminuir el riesgo soberano.

El Ministerio de Finanzas envió la Proforma Presupuestaria del 2016, la cual refleja una

caída de USD 6,482 con respecto a 2015 o un decrecimiento anual del 17.8%.

Los ingresos tributarios en la proforma del 2016 se mantienen semejantes al del 2015, lo

cual sugiere que no se verá afectada la recaudación tributaria por la recesión. El valor del

2015 tuvo incluido casi USD 1,600 millones extraordinarios por la figura de remisión tribu-

taria y salvaguardias, esto ya no se presentaría en el 2016.

Las principales premisas de la Proforma Presupuestaria del 2016 son los siguientes:

• Precio referencial del crudo ecuatoriano de USD 35.

• Volumen exportaciones (millones de barriles) 130.6

• Volumen producción petrolera (millones barriles) 193.5

• PIB nominal (USD millones) 102,426

• Crecimiento real PIB 1%.

• Inflación promedio anual 3,3%

El Gobierno debido a este cambio de panorama está impulsando alianzas con el sector pri-

vado, con el objetivo de mejorar el ambiente de negocio y el sector privado apoye en incre-

mentar su inversión en el 2016.

2.3 INFLACIÓN

La inflación no se observa alta, esto se debe a que la canasta básica que mide la inflación

no tiene componentes que fueron afectados por las salvaguardias y por tanto su efecto no

es visible por este indicador.

INFLACIÓN ANUAL 2015

26

MEMORIA 2015

Los primeros meses del 2015 la inflación se mantuvo alta respecto al 2014, pero en el se-

gundo semestre decayó, para algunos expertos es el resultado de que los agentes modifi-

caron los precios inicialmente y luego ya no existió cambios significativos. También puede

deberse a la desaceleración económica, donde los consumidores postergar su consumo co-

nociendo que los precios seguirían cayendo.

Existió deflación en el mes de octubre, es decir los precios han comenzado a disminuir,

síntoma de una recesión. Puede deberse a que existe menos circulante en la economía y a

que el desempleo ha comenzado a afectar las decisiones de consumo. Desde la perspectiva

del consumidor la deflación es positiva, pero para el empresario y para toda la economía es

una mala noticia, pues la postergación del consumo afecta a la producción de las empresas,

su inventario, proyectos y disminución de contratación acentuándose más la recesión.

2.4 COMERCIO EXTERIOR

El gobierno con el objetivo de disminuir la presión en la balanza comercial ha establecido

las salvaguardias en varias partidas, en su primer momento fue un problema para el sec-

tor real, ya que las restricciones impuestas no eran exclusivas de consumo sino insumos

para la industria, debido a esto se revisó varias partidas pero de todas maneras implicó

cierto desabastecimiento y afectación a la producción nacional.

Las limitaciones del gobierno para que esto se reduzca han dado resultado, mediante la

eliminación de varios bienes de importación, el cupo de varios insumos y el impuesto de sa-

lida de capitales disminuyó la importación de los bienes importados. En la siguiente gráfica

se observa que la importación de los bienes de consumo, registra una alta caída respecto

al 2014; es así el 2014 el valor fue de USD 5,218 millones mientras en el 2015 fue de USD

4,220 millones.

IMPORTACIÓN DE BIENES DE CONSUMO(MILLONES)

Adicionalmente la importación también es una disminución de dólares en la economía, el

interés del gobierno se ha mantenido centrado en tener una balanza comercial con el me-

nor déficit posible. Respecto al 2014 la balanza comercial se ha deteriorado, el 2014 existió

un déficit de USD 712 millones mientras en el 2015 se incrementó a USD 2,092 millones,

producto de la disminución del precio del petróleo.

27

MEMORIA 2015

BALANZA COMERCIAL(MILLONES)

La balanza comercial pese a las restricciones y políticas definidas por el gobierno no han

sido efectivas. El dólar se ha fortalecido haciendo que los vecinos del Ecuador devalúen

su moneda, esto mejora la competitividad de dichos países a costa de la exportación del

Ecuador y al mismo tiempo la importación se ha vuelto más barata para la economía ecua-

toriana. La caída del precio del barril de petróleo ha impactado en la generación de divisas

siendo esta la principal fuente de ingresos de anteriores años.

PREVISIONES ECONÓMICAS 2016

El año 2016 tiene varios factores que podrían debilitar su crecimiento y lo más probable

es continuar con la recesión.

El principal factor será un precio de petróleo que no se observa vaya a aumentar sobre los

$50 el WTI.

El ambiente político también es una variable que debe considerarse, sobre todo por las

proximidades a las elecciones generales, que eventualmente podrían alterar el comporta-

miento económico, y la actitud que tome el inversionista.

La tasa de desempleo podría verse incrementado, debido al escenario restrictivo y a una

afectación de mayor agudeza a los estratos de mayor sensibilidad.

El Gobierno ha afirmado que se mantendrá la dolarización, aunque reiterando que la infle-

xibilidad de no tener una política cambiaria es un problema. La disminución experimen-

tada de la liquidez de la banca en el 2015, es una alerta, las opciones de financiamiento

se acortan, lo cual implicaría mantener créditos de alto costo y a corto plazo para evitar

mayores desequilibrios en el 2016.

Adicionalmente el fenómeno del niño junto con la erupción del volcán Cotopaxi podrían

tener un impacto en la disminución del PIB ecuatoriano. El impacto no solo iría en un

3

28

MEMORIA 2015

ajuste para el presupuesto del gobierno, que afecta aún más la reducción de la inversión,

también los efectos en el sector real serían mayores.

El banco central de los E.E.U.U. ha mantenido tasas bajas para estimular la economía, sus

indicadores de empleo, mercado inmobiliario y consumo han mejorado por lo cual el incre-

mento continuo de tasa es más probable. Esta medida revalorizará la moneda americana

disminuyendo la competitividad para el Ecuador, además que sus pares mantendrán deva-

luaciones agravando aún más la balanza comercial.

La evolución del dólar sería un factor de presión a la caída del precio del petróleo, existe

una relación inversa entre el precio del petróleo y el dólar. El valor del barril de petróleo

en el mercado internacional se establece en términos reales en dólares, cuando el dólar se

aprecia el precio nominal debe bajar para mantener el valor real contante.

Desde el inicio del actual gobierno, el gasto público ha sido el dinamizador de la economía,

en las actuales condiciones donde los ingresos se han reducido, el sector privado puede ser

el ente que apoye a reversar la recesión, todo dependerá de las expectativas de los agentes

económicos en el ambiente de negocio del Ecuador.

La disminución de los depósitos bancarios se ha producido por expectativas negativas de

los agentes, producto de la contracción de la economía y por otros factores. Este retiro que

inició en junio fue constante en el 2015, hizo que la banca disminuya el crédito, lo cual

hace un efecto dominó en la economía. Con menor crédito, las inversiones que se planeaba

realizar se limitan, las ventas disminuyen al igual que el empleo y se requiere de mayor

confianza en la economía para que se revierta esta tendencia.

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El sistema Financiero Nacional, cumple un rol importante en el desarrollo de la econo-

mía; con la vigencia del Código Orgánico Monetario y Financiero en septiembre de

2014 se plantearon nuevos desafíos para el sistema.

4

4.1.- ANÁLISIS

El número de entidades del sistema financiero nacional público y privado tuvo variación,

de 101 entidades a diciembre 2014, pasó a 98 participantes en total a diciembre de 2015.

En el Sistema Bancario se redujo 1 institución, Banco Cofiec por liquidación quedando

22 bancos; las Mutualistas mantienen 4 entidades, las Sociedades Financieras con 10

entidades, se aumentó Visionfund y en la Banca Pública se redujo 1 institución el BEV

y quedaron 3.

NÚMERO DE ENTIDADES

BANCOS PRIVADOS

COOP. Seg. 1 - 2

BANCA PÚBLICAMUTUALISTAS FINANCIERAS

dic-14 23 61 4 9 4

dic-15 22 59 4 10 3

29

MEMORIA 2015

PARTICIPACIÓN DE ACTIVOS A DIC-2015

FUENTE: SBS Y SEPSELABORACIÓN: FINANCOOP

En el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito al 31 de diciembre de 2015, una vez

definidos los segmentos (5) por el COMF y por la información financiera proporcionada por

la SEPS se presentan las cooperativas de los segmentos 1 y 2, en diciembre 2014 se tenían

61 entidades, al cierre del año 2015 existen 59 cooperativas por la liquidación de Acción

Rural y Cacpet Tungurahua; en el segmento 1 se encuentra la Caja Central FINANCOOP.

(Se mantiene estos segmentos para fines de análisis)

NÚMERO DE ENTIDADES


ACTIVOS:

El Sistema financiero nacional a diciembre de 2015 alcanzó un total de activos de USD

47.310 millones de dólares, lo que representa un decrecimiento global del -5.5%, con rela-

ción al año 2014.

El sistema bancario privado tiene una participación el 65.2% con USD 30.864 millones de

dólares, bajaron su participación respecto a dic-2014 en -1.9% debido a su decrecimiento,

la banca pública tiene el 15.0% de participación con USD 7.088 millones de dólares, las

30

MEMORIA 2015

TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DE ACTIVOS 2015


CARTERA:

A nivel de la cartera de crédito bruta, el Sistema financiero nacional presentó a diciembre

de 2015 un saldo de USD 29.842 millones de dólares, es decir una contracción del crédito

respecto a diciembre 2104 del -2%.

El saldo de cartera está distribuido en el sistema bancario privado un saldo bruto de USD

18.773 millones de dólares que representa el 62.9% de participación de mercado, las Coope-

rativas de Ahorro y Crédito de segmento 1 y 2 llegaron a USD 5.465 millones con participa-

ción del 18.3%, las cooperativas es el único sector que incrementó de manera considerable

su participación en el sistema.

Las Sociedades financieras USD 1.357 millones con el 4.5% de participación, las Mutualis-

tas USD 440 millones con el 1.5% y la banca pública con USD 3.806 millones que represen-

ta el 12.8% de participación.

cooperativas de ahorro y crédito segmento 1 y 2 mantienen el tercer lugar en el sistema

con una participación del 14.5% y USD 6.880 millones, las financieras el 3,8% con USD

1.791 millones de dólares y las mutualistas el 1.5% de participación con USD 687 millones

de dólares.

Analizando la tasa de crecimiento del sistema financiero nacional en el periodo 2014 -

2015, tenemos un decrecimiento del -5.5%.

Dentro del sector los únicos sistemas que presentan crecimiento anual en sus activos son

las cooperativas de ahorro y crédito segmento 1 y 2 que creció el 3.8%, y las financieras con

el 0.1%, los demás tienen decrecimientos.

La banca tuvo el mayor decrecimiento -8.2% le sigue la Banca Pública que decreció un

-3.0%, y el sistema de Mutualistas con -2.2%.

31

MEMORIA 2015

FUENTE: SBS Y SEPS ELABORACIÓN: FINANCOOP

SALDO DE CARTERA BRUTA

PARTICIPACIÓN EN CARTERA 2015 (USD 29.842 MM)

En términos de tasa de crecimiento de la cartera entre 2014 y 2015, el sistema nacional

tuvo un decrecimiento del -2%.

Las cooperativas de ahorro y crédito de segmento 1 y 2 son los únicos que crecieron con el

6.9% respecto al 2014, mientras los otros sistemas decrecieron, como la banca con el -4.5%,

Financieras con -3.5%, las Mutualistas con un -1.0%, y la Banca pública tuvo un decreci-

miento del -0.5%.

32

MEMORIA 2015

CRECIMIENTO ANUAL DE CARTERA BRUTA 2014-2015

PARTICIPACIÓN DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO 2014-2015



CAPTACIONES CON EL PÚBLICO:

A nivel de las captaciones del Sistema financiero, existe una contracción de los depósitos

del orden del -9.5% respecto el año 2014.

La mayor participación la mantiene el sistema de Bancos privados con USD 24.413 millones

que representa el 70.3% del saldo y un decrecimiento anual de -11.5%; le siguen las Coope-

rativas de Ahorro y crédito segmento 1 y 2 con USD 5.297 millones, una participación del

15.2%, siendo el único sistema con crecimiento en este periodo con el 2.0%, las Sociedades

Financieras mantienen USD 968 millones con un decrecimiento del -2.4%, las Mutualistas

USD 571 millones que representa el decrecimiento del -4.9%, y la Banca Pública tiene USD

3.486 millones que representa el 10.0% de participación con un decrecimiento del -13.2%.

33

MEMORIA 2015

PATRIMONIO:

El sistema financiero se ha fortalecido en el periodo 2014-2015, tiene un crecimiento del 7.2%.

El patrimonio de los Banco Privados se ha incrementado en 5% respecto del 2014 y se

ubica en USD 3.269 millones, las Cooperativas con el mayor crecimiento 14% y tienen un

saldo de USD 1.066 millones, las Mutualistas tienen USD 79 millones y crecieron 6%, las

Financieras con 11% de crecimiento y saldo USD 334 millones, y la Banca Pública se ubica

en USD 2.379 millones, con un crecimiento del 7%.

LIQUIDEZ:

En lo que respecta a liquidez, el indicador de fondo disponibles / depósitos hasta 90 días, el

sistema con mayor indicador es las Financieras con 39.8%, le siguen los Bancos Privados

con 29.6%, las Cooperativas segmento 1 en 21%, Cooperativas segmento 2 en 19.5%, Banca

Pública se ubicó en 11.7%, y por último las Mutualistas con 8.5%.

PATRIMONIO A DICIEMBRE 2015

LIQUIDEZ DE CORTO PLAZO - DICIEMBRE 2015



34

MEMORIA 2015

RESULTADOS:

Revisando el indicador RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO PROMEDIO, se

observa que todo el sistema financiero mantiene rendimientos inferiores al año anterior.

La Banca privada cierra el año 2015 con un indicador de 8.96% lo que significa un decre-

cimiento del 25% con relación al año 2014, las Cooperativas de ahorro y crédito segmento

1 alcanzan el 8.42% que es un decrecimiento del 6%, las Mutualistas alcanzan el 4.24%

desmejoraron en 2%, las Financieras con 13.63% es decir decrecen el 13% y la Banca pública

cierra con 8.09%, que representa una baja de 15% respecto el 2014.

ROE 2014 2015 Variación

BANCOS 11.95 8.96 -25%

COOP. SEG. 1 8.98 8.42 -6%

COOP. SEG. 2 4.18

MUTUALISTAS 4.32 4.24 -2%

FINANCIERAS 15.58 13.63 -13%

BANCA PUBLICA 9.51 8.09 -15%

INDICADOR DE RESULTADOS ROE - DICIEMBRE 2015


ANÁLISIS SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

El CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO promulgado el 12 de septiembre

de 2014 en su artículo 447 define la segmentación del sistema cooperativo y con fecha

13 de febrero de 2015 la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobó

la segmentación de las entidades del sector Financiero Popular y Solidario de acuerdo al

siguiente cuadro:

5

35

MEMORIA 2015

SEGMENTO ACTIVOS

1 Mayor a 80 MM

2 Mayor a 20 hasta 80 MM



5 COACs hasta 1 MM, Cajas

Ahorro, Bancos y Cajas Comunales

Para fines de análisis y de su evolución consideramos la información al 31 de diciembre de

2015 que refiere a los segmentos 1 y 2 que es la que presenta la SEPS y que están conforma-

dos por 58 entidades de primer piso.

5.1.- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SEGMENTO 1 Y 2

Dentro de este grupo las cooperativas del segmento 1 representan el 80% de los activos y

las que representan al segmento 2 tiene el 20% de participación.

El sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito sin tomar en cuenta a la Caja Central

FINANCOOP presenta en el periodo 2014-2015 un crecimiento del 3.78%.

El total de activos alcanzó un saldo de USD 6.766 millones de dólares. Los pasivos totales

alcanzaron a USD 5.711 millones con un crecimiento frente al año anterior del 3.65% y el

Patrimonio total a USD 1.054 millones con un incremento anual del 14.54%.

EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS

FUENTE: SEPSELABORACIÓN: FINANCOOP

36

MEMORIA 2015

ENTIDADES ACTIVOS Participación

JEP 923,965 13.7%

JARDIN AZUAYO 534,875 7.9%

POLICIA NACIONAL 406,110 6.0%

29 DE OCTUBRE 339,752 5.0%

COOPROGRESO 330,643 4.9%

SAN FRANCISCO 269,620 4.0%

RANKING COOPERATIVAS (MÁS DE 100MM USD)

El rubro de Cartera Bruta de Crédito, en el periodo 2014 - 2015 tuvo un crecimiento del

6.42%,

La mayor participación en este rubro corresponde al crédito de consumo prioritario con

el 52.5% llegando a tener un saldo de USD 2.833 millones de dólares, le siguen los créditos

en el segmento de Microempresa con un saldo de USD 2.062 millones, teniendo una par-

ticipación del 38.2%.

El crédito comercial prioritario con un saldo de USD 142 millones, con una participación

dentro de la cartera total del 2.6%, los créditos inmobiliario tienen una participación del

6.3% con un saldo de USD 341 millones.

La participación de las cooperativas del segmento 1 y 2, según el tamaño de activos a di-

ciembre 2015, las principales son:

(miles USD)

37

MEMORIA 2015

PARTICIPACIÓN RELATIVA DE LA CARTERA DE CRÉDITO


MOROSIDAD DE CARTERA POR SEGMENTOS


Analizando la morosidad global de la cartera de crédito de cooperativas de ahorro y crédito

a diciembre de 2015 tenemos que el segmento 1 tiene el 5.38% y el segmento 2 el 11.80%.

La morosidad por tipo de crédito y segmento se la puede observar en el siguiente gráfico:

Los depósitos del público en el periodo 2014 – 2015 tuvo un crecimiento del 1.96% pasando

de USD 5.096 millones de dólares a USD 5.196 millones.

Sin embargo analizando depósitos a la vista existe un decrecimiento del orden de -2.42%, el

segmento 1 tiene un pequeño decrecimiento de -0.07% y el segmento 2 un decrecimiento

de -11.05%.

38

MEMORIA 2015

A LA VISTA 31-dic-14 31-dic-15 Variación

SEGMENTO 1 1,625,384 1,624,204 -0.07%

SEGMENTO 2 442,290 393,401 -11.05%

TOTAL 2,067,674 2,017,605 -2.42%

Respecto a depósitos a plazo tenemos un crecimiento global de 4.95%, el segmento 1 tiene

un crecimiento de 7.25%, mientras que el segmento 2 decrece en -3.94%.

Es importante recalcar la participación de cada rubro dentro del total de depósitos del pú-

blico, puesto que ha incrementado el saldo de depósitos a plazo versus a la vista, en el año

2014 la participación y el aporte de depósitos a la vista es del 41%, para el 2015 baja al 39%,

mientras que los depósitos a plazo subieron su participación del 59% en 2014 al 61% del

total de depósitos en el 2015.

A PLAZO 31-dic-14 31-dic-15 Variación

SEGMENTO 1 2,407,467 2,581,927 7.25%

SEGMENTO 2 621,166 596,678 -3.94%

TOTAL 3,028,632 3,178,605 4.95%

PARTICIPACIÓN DE DEPÓSITOS DE PÚBLICO


Respecto de los resultados del sistema segmentos 1) y 2) totalizaron USD 73.5 millones,

incrementándose en un 9% frente a los resultados generados en 2014 de USD 67.5, el seg-

mento 1) obtuvo un crecimiento del 12%, mientras que el segmento 2) decreció en -9%.

5.2.- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIAS DE FINANCOOP

Las cooperativas de ahorro y crédito socias de FINANCOOP, experimentan un crecimiento

en activos del orden del 5%, respecto del año 2014, pasando de USD 6.564 millones de dó-

lares en diciembre 2014 a USD 6.894 millones a diciembre 2015.

39

MEMORIA 2015

Si tomamos en cuenta el saldo de activos de cada segmento, la participación en

FINANCOOP a diciembre 2015 de las cooperativas socias del segmento 1 tienen la mayor

participación con el 76% y USD 5.245 millones de dólares, seguidas por el segmento 2 con

16% con USD 1.132 millones, el segmento 3 tiene el 7% de participación y USD 458 millones

y el segmento 4 con 1% y 58 millones de dólares.

El rubro de pasivos de las socias de FINANCOOP tuvo un crecimiento del 3.6% respecto

diciembre de 2014, pasando de USD 5.603 millones de dólares en diciembre 2014 a USD

5.803 a diciembre 2015, el único segmento que tuvo decrecimiento fue el 4 con el -1.9%.

SALDO DE ACTIVOS A DICIEMBRE 2105

FUENTE: COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOELABORACIÓN: FINANCOOP

PARTICIPACIÓN DE ACTIVOS

(miles USD)

40

MEMORIA 2015

PASIVO

PATRIMONIO

En lo que respecta al patrimonio todos los segmentos tuvieron crecimiento en este periodo,

en global crecieron el 14.1%, con USD 135 millones respecto del 2014 llegando a USD 1.091

millones de dólares.

Analizando los demás rubro del balance, tenemos que la cartera a diciembre 2015 tiene

USD 5.164 millones de dólares, que representa un incremento del 6.5% respecto de diciem-

bre 2014.

En obligaciones con el público se tiene un crecimiento del orden del 3.7% respecto 2014,

sin embargo los depósitos a la vista decrecieron en -2% y los depósitos a plazo crecieron en

7.4%, en lo que respecta a participación los deposito a la vista pasan del 39% en 2014 al 37%

en 2015, y los depósitos a plazo crecen del 61% de participación en 2014 al 63% en 2015.

41

MEMORIA 2015

CARTERA – PASIVOS - RESULTADOS

En lo que respecta a resultados se tiene un crecimiento global del 11.7%, pasando de USD

70.1 millones de dólares en 2014 a USD 78.2 millones en 2015.

FUENTE: COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOELABORACIÓN: FINANCOOP

CAJA CENTRAL FINANCOOP

La Caja Central viene cumpliendo su rol de ente de integración de servicios financieros

con sus cooperativas socias, coadyuvando a su fortalecimiento y expansión, en bene-

ficio de sus asociados.

FINANCOOP al cierre del ejercicio 2015 registró 114 cooperativas socias, de los segmentos

1 al 4, definidos en el marco de la regulación del sector financiero Popular y Solidario, de la

siguiente manera:

6

SEGMENTO # COOPS. # SOCIOS Activos (miles USD)

1 22 3´264,496 5,245´502

2 27 1´222,055 1,132´571

3 39 548,647 457´883

4 26 150,643 58´320

Total 114 5´185,841 6,894´276

6.1.- ANÁLISIS FINANCIERO

ACTIVOS:El total de activos de FINANCOOP al 31 de diciembre 2015 fue de USD 114,1 millones de

dólares, que equivale a un crecimiento del 6.4% respecto a diciembre del 2014, este creci-

42

MEMORIA 2015

miento supera al promedio de las cooperativas de primer piso del segmento 1 y 2 (3.78%)

EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS

FUENTE: FINANCOOPELABORACIÓN: FINANCOOP

Dentro los principales indicadores tenemos que el porcentaje de activos productivos es del

orden de 99.03%, se ha incrementado respecto al indicador en diciembre 2014 que fue del

96.61%

Los fondos disponible se ubican en USD 27.8 millones de dólares se incrementaron en

3.77% respecto del 2014 con el objetivo de mantener niveles de liquidez de corto plazo im-

portantes para atender las necesidades de las socias y sirve como mecanismo de mitigación

de riesgos de liquidez, a diciembre 2015 tenemos un indicador de liquidez de corto plazo

del 28.02% que constituye parte de nuestra disciplina y política de prudencia financiera.

El portafolio de inversiones se redujo en USD 20.6 millones de dólares, que significa un

52.6% sobre el valor de inversiones a diciembre 2014, esos fondos fueron utilizados en la

colocación de crédito a nuestras socias.

La cartera tuvo un importante crecimiento pasando de USD 39.7 millones de saldo de car-

tera bruta en diciembre 2014 a USD 66.6 millones de dólares en diciembre 2015, lo cual

representa un crecimiento del 68%.

Financoop en el año 2015 colocó a sus socias USD 76.9 millones de dólares, con un excelen-

te comportamiento, ya que tiene un indicador de cartera vencida del orden del 0,19% y la

cobertura de provisiones del 731.52%

La estructura de las principales cuentas del activo experimentó el siguiente comporta-

miento:

43

MEMORIA 2015


ACTIVO 2014 2015

FONDOS DISPONIBLES 25.0% 24.4%

INVERSIONES 36.6% 16.3%

CARTERA DE CREDITOS 36.4% 57.6%

PASIVOS:

A diciembre 2015 el total de pasivos es de USD 102.18 millones de dólares, con una varia-

ción de USD 4.7 millones respecto del diciembre 2014, es decir un crecimiento del 4.86%.

Las obligaciones con el público representan el 98.7% del pasivo total, los depósitos a la vista

tienen un saldo de USD 69.7 millones de dólares crecieron en 4.1% y representan el 69.2%

de participación sobre las obligaciones totales, mientras que los depósitos a plazo con USD

31.0 millones crecieron el 11.6% y representan el 30.8% de participación.

PATRIMONIO:

El saldo del patrimonio a diciembre 2015 fue de USD 11.9 millones de dólares, lo que es un

incremento de USD 2.1 millones respecto a diciembre 2014, representando el 22% de cre-

cimiento sostenido, por el aporte de las cooperativas socias y capitalización de excedentes.

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

44

MEMORIA 2015


EVOLUCIÓN PATRIMONIO

La solvencia a diciembre 2015 es de 15.66%, superior al indicador mínimo legal del 9%, esto

le permite a FINANCOOP tener capacidad para seguir creciendo en activos.

En el año 2015 los indicadores de rentabilidad sobre el patrimonio ROE se ubica en 7.47%

relativamente menor al del año 2014 que fue 8.76% debido a la aplicación de mayores pro-

visiones de cartera realizados por prudencia financiera dadas las perspectivas económicas

para el año 2016, la rentabilidad sobre los activos ROA se ubicó en 0.73% similar al del año

2014 de 0.74%.

Los principales índices financieros de FINANCOOP son:

6.2.- PLANEACIÓN ESTRATEGICA.

La Caja Central en concordancia con su política de gestión, utiliza la planificación como

herramienta de trabajo concordante con el horizonte institucional debidamente definido.

La metodología utilizada es el Balanced Scorecard, cuadro de mando integral, facilitada por

nuestro aliado estratégico la DGRV.

El Plan estratégico y Operativo, es monitoreado regularmente para determinar el grado

de su cumplimiento, a través de la medición de los objetivos estratégicos, indicadores de

gestión y proyectos respectivamente, en el período, con los siguientes resultados:

INDICADORES 31-dic-14 31-dic-15 Variación

Solvencia Patrimonial 12.44 15.66 3.22

Activos Productivos 96.61 99.03 2.42

Liquidez de corto plazo 29.62 28.02 -1.60

Grado de absorción 62.89 58.05 -4.84

ROE 8.76 7.47 -1.29

ROA 0.74 0.73 -0.01

% % %

45

MEMORIA 2015

6.3.- PRESUPUESTO FINANCIERO 2015

El Presupuesto financiero para el período 2015 que fuera aprobado por el Consejo de Ad-

ministración y conocido por la Asamblea General, fue cumplido satisfactoriamente, con

superávit presupuestario y, un crecimiento de los activos del 6.39% con relación a 2014,

superando la inflación anual y, el promedio de las cooperativas de primer piso.

Los principales rubros de la estructura financiera se detallan como sigue:

RUBROS BALANCE BALANCE PRESUPUESTO VARIACION VARIACION BLCE 31/12/2014 DIC./15 DIC./15 EJEC VS PTO. DIC 14 - DIC.15

% %

Total Activos 107,266 114,121 110,850 2,95 6,39 Inversiones 39,267 18,610 19,356 -3,85 -52,61Cartera 39,058 65,751 53,171 23,66 68,34Total Pasivos 97,447 102,183 98,557 3,68 4,86Oblig. C Público 94,871 100,857 96,919 4,06 6,31Total Patrimonio 9,820 11,938 12,293 -2,89 21,57Resultado Bruto (A Imp) 1,037 1,233 875 40,91 18,90• Ut neta USD 830

CIFRAS EN MILES DE DÓLARES USD:

97,35%

Rendimiento: 110,57%


Rendimiento: 90,24%


MEDICIÓN DE LOS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

Fecha: diciembre del 2015

Calificación de objetivos estratégicos:

FINANCIERAFortalecer la estructura financiera:

Ser el principal proveedor de productos

y servicios financieros de segundo piso

y complementarios:

CLIENTE/ASOCIADOMantener e incrementar la participación

de mercado en captaciones,

colocaciones y servicios:

Lograr mayor competitividad y

posicionamiento de los productos

y servicios:

46

MEMORIA 2015

6.4.- ESTADOS FINANCIEROS EJERCICIO ECONÓMICO 2015

Los Estados financieros de la Caja Central FINANCOOP, correspondiente al período econó-

mico 2015, han sido auditados por la empresa auditora Willi Bamberger & Asociados Cía.

Ltda., quién ha emitido opinión a través de Carta Dictamen, señalando que “en su opinión,

los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la

situación financiera de la Caja Central FINANCOOP, al 31 de diciembre de 2015 …”.

Como punto del Orden del Día se presentan los estados financieros auditados por el perío-

do 2015.

6.5.- ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

FINANCOOP aplica las políticas y procesos de gestión integral de riesgos, apegado a las

normativas regulatorias y las normas internas prudenciales, acorde a las actividades de

intermediación financiera de segundo piso y complementarias; así mismo, en ésta gestión,

se considera el comportamiento del entorno de la economía y del sistema financiero nacio-

nal y en particular del sector cooperativo de ahorro y crédito, a fin que con oportunidad se

efectúen los ajustes apropiados.

Para cumplir ésta importante actividad de gestión, se cuenta con una estructura y herra-

mientas adecuadas que facilita la cultura de gestión de riesgos.

Mantenemos en éste marco un sistema de monitoreo a nuestras cooperativas asociadas,

lo cual permite alertar con oportunidad eventuales debilitamiento de su gestión, a fin de

orientarlas a su fortalecimiento.

6.6.- PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

La Caja Central FINANCOOP, cumple con los procesos y normativas promulgadas por la

Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, así como de los organismos de con-

trol, respecto a Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos Incluido el

Terrorismo.

Se cuenta con una estructura apropiada, integrada por la Unidad y el Comité de Cumpli-

miento, debidamente capacitados; así mismo, contamos con políticas y procesos definidos

para su aplicación; no habiéndose presentado ningún hecho inusual o injustificado en el

desenvolvimiento de nuestras actividades financieras con nuestras asociadas.

47

MEMORIA 2015

6.7.- CALIFICACIÓN DE RIESGO GLOBAL

La Caja Central FINANCOOP, mantiene su calificación de Riesgo Global de “AA-“, según in-

forme emitido por la empresa calificadora Class International Rating; emitida en diciembre

2015 con corte al 30 de septiembre 2015. La correspondiente al cierre de año se encuentra

en curso.

“La categoría de calificación de AA, sugiere que la institución es sólida financieramente y

cuenta con buen nivel de desempeño y pareciera no tener aspectos débiles que se desta-

quen”. Se anexa Certificado.

6.8.- SWICH TRANSACCIONAL:

6.8.1.- COMPENSACION ELECTRÓNICA DE CHEQUESS

El sistema de compensación de cheques digitalizado fue implementado por FINANCOOP

a partir de agosto de 2013, en alianza con el Banco Central de Ecuador; inicialmente se

empezó con un piloto y luego fueron incluyéndose más cooperativas, con excelentes resul-

tados, tanto en calidad como en volúmenes de transaccionalidad, con un beneficio notorio

que es la oportunidad con que la cooperativa puede disponer de sus recursos inmediata-

mente después de haber pasado la etapa de canje.

6.8.2.- SERVICIOS PÚBLICOSS

Los servicios públicos que operamos a través de nuestro switch, registró las siguientes

transacciones:

No. de COACs No. de Cheques Monto USD Transaccionados

50 212,102 268´169,325.95

TRANSACCIONES 2015

SERVICIOS REDCOOP N° Coacs Transacciones Montos (USD)

REMESAS 37 90,504 36,035,107.53

BONO DE DESARROLLO H. 33 210,833 10,830,894.00

SERVICIOS PÚBLICOS 50 296,021 8,427,524.15

TOTAL TRANSACCIONES 2015 597,358TOTAL MONTO TRANSACCIONADO 2015 55´293,525.68

A finales de noviembre de 2015 iniciamos el servicio SUPA (pensiones alimenticias)

48

MEMORIA 2015

6.9.- BALANCE SOCIAL

La Caja Central FINANCOOP desde el año 2013 aplica la herramienta de Balance Social,

proporcionada por la DGRV; el propósito es visibilizar la aplicación de los principios coope-

rativos en el contexto de la gestión general de la entidad

Los resultados obtenidos mejoran cada año, lo cual puede visualizarse en el cuadro-radar

que se detalla; hoy constituye una herramienta complementaria de gestión que usa FI-

NANCOOP y sugiere a sus asociadas su implementación.

CUMPLIMIENTO BALANCE SOCIAL, DICIEMBRE 2015

6.10.- RESOLUCIONES DE ASAMBLEA

Respecto a la compra de inmueble para las oficinas y venta de los inmuebles de propiedad de

FINANCOOP; dada la contracción de la economía del país, y con la finalidad de mantenernos

preferentemente líquidos para atender la demanda de nuestras socias, el Consejo de Admi-

nistración, acordó diferir esta operación, con un criterio de prudencia.

49

MEMORIA 2015

6.11.- GOBIERNO COOPERATIVO

Con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo BID-FOMIN, en el año 2013 fuimos

certificados por la empresa MC Stern Cía. Ltda., sobre evaluación del nivel de cumplimien-

to de las buenas prácticas de gobierno cooperativo, la cual se complementó con la apro-

bación del Estatuto social de la Caja Central FINANCOOP y elección de Directivos en el

marco de la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria, en el año 2014.

Actualmente estamos coordinando la actualización de la evaluación de nuestras sanas

prácticas de gobierno cooperativo con la ACI Alianza Internacional Cooperativa; Coope-

rativas de las Américas; considerando cambios en la legislación aplicable y normas regu-

latorias.

6.12.- EVENTOS TÉCNICOS

Como es política de la Caja Central, igual que otros años, hemos realizado eventos técnicos

especializados de suma importancia, como valor añadido a los servicios financieros que

brindamos a nuestras asociadas, en el propósito de coadyuvar al fortalecimiento de su

gestión; en éste contexto nos abocamos a dos temas relevantes, los cuales se desarrollaron

de forma descentralizada en 4 zonas del país, como sigue:

TEMA DURACIÓN POR EVENTO No. COAC´S No. DE PART

Aplicación de Normativa sobre Prevención de Lavado de Activos 8 horas 111 281

Gestión Integral de Riesgos 3 días 73 204

Los eventos fueron calificados con el nivel de satisfacción del 98%.

6.13.- RELACIÓN CON ORGANISMOS OFICIALES DEL SECTOR

La Caja Central, mantiene buenas relaciones con el Organismo de Control y autoridades

de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, hemos participado activa-

mente en propuestas y seguimiento de regulaciones importantes para el desarrollo del

sector, entre ellas la referida a tarjetas de crédito, fondo de liquidez, calificación de activos

y constitución de provisiones; somos parte activa del Comité Técnico del Sector Popular y

Solidario, en éste contexto venimos trabajando una iniciativa para que las cooperativas que

califiquen puedan operar cuentas corrientes.

50

MEMORIA 2015

El año 2015 ha sido complicado para la economía del país que refiere un compor-

tamiento de desaceleración importante, fundamentalmente por la reducción del

precio del petróleo cuyo impacto es gravitante. En éste contexto el sistema finan-

ciero nacional experimentó un decrecimiento en activos, del orden de - 5.5%.

Las cooperativas de ahorro y crédito de primer piso, medidos a través de los seg-

mentos 1 y 2, tuvieron un crecimiento en activos del 3.8% comparado con el perío-

do 2014; llegando a registrar activos por USD 6,766 millones.

La Caja Central FINANCOOP, constituyó soporte de liquidez a sus asociadas,

máxime en los momentos de mayor volatilidad que afrontaron, dada los efectos de

turbulencia en la economía del país. FINANCOOP experimentó un crecimiento en

sus activos de 6.4% con relación a 2014 y refleja su salud financiera e institucional

con buenos indicadores de desempeño.

FINANCOOP está atenta a las nuevas regulaciones y a la necesidad de fortalecer

la gestión de sus socias, en éste marco tiene previsto, como en otros años, brindar

como valor agregado orientación técnica a través de talleres de capacitación, que

coadyuven a mejorar el nivel de desempeño de las entidades.

Las complejidad de la economía nacional nos sugiere ser más prudentes en la ges-

tión de nuestras organizaciones, a revisar las políticas de servicios, con el propósito

de no desmejorar la calidad de los activos, cuyo impacto afecta flujos de recursos y

patrimonio; así mismo a fortalecer nichos de mercado, revisando productos para

mejorar calidad y nivel de satisfacción a los socios.

Expreso mi agradecimiento y reconocimiento a todos los representantes de nues-

tras cooperativas asociadas, quienes cada vez mantienen una relación más cer-

cana con su Caja Central, ésta es la manera de fortalecer al sistema cooperativo a

través de una integración pragmática, de calidad y de reciprocidad mutua; así mis-

mo reitero mi agradecimiento a los Directivos y Funcionarios con quienes com-

partimos los desafíos en una cultura de trabajo en equipo para el fortalecimiento

y desarrollo de nuestra institución y del sistema cooperativo de ahorro y crédito.

Muchas gracias

Dr. Marín Bautista

Gerente General

6.

4.

5.

CONCLUSIONES: 71.

2.

3.

52

MEMORIA 2015

Informe del Comité de Administración Integral de Riesgos

EJERCICIO ECONÓMICO 2015

Estimadas señoras y señores Asambleístas:

El Comité de Administración Integral de Riesgos, emite el presente Informe

sobre la gestión de Riesgos de la Caja Central FINANCOOP en el periodo

2015.

La administración de riesgos es el proceso mediante el cual las entidades

identifican, miden, priorizan, controlan, mitigan, monitorean y comunican

los riesgos a los cuales se encuentran expuestas.

El sistema financiero nacional del que forma parte FINANCOOP, experimentó una mayor

exposición en el 2015 comparado con anteriores años, por los siguientes factores:

Recesión económica: los dos últimos trimestres del 2015 existió contracción del PIB

que dio lugar a un incremento en el indicador de la mora en el sistema financiero.

- Liquidación de dos Cooperativas: La Superintendencia de Economía Popular Y Solida-

ria, liquidó dos Cooperativas del segmento dos, registrándose retiros por el nerviosis-

mo de los socios cuyo efecto fue momentáneo.

- Ambiente político: Los proyectos de ley del gobierno tuvieron reacciones en la polí-

tica y en la percepción de los agentes económicos, que ocasionó un retiro del sistema

financiero en el segundo semestre del 2015.

- Menor liquidez: El segundo semestre existió una mayor volatilidad de recursos al

comparar con anteriores años por los factores antes indicados.

Ante lo expuesto, FINANCOOP para precautelar los recursos de sus asociadas mantuvo

una estructura que garantice una correcta administración integral de riesgos, esto signi-

fica: personal, políticas, procesos, procedimientos y metodologías, una planificación bajo

un escenario de estrés, incremento del capital para mitigar el riesgo inesperado, decisiones

de mitigación del riesgo por parte del Consejo de Administración como de los Comités que

conforman la Institución y la actualización del Manual de Administración Integral de Ries-

go es otro de los aspectos considerados como directriz importante en la gestión de riesgos.

Riesgo de Crédito: Determina las posibles pérdidas por el no pago, pago parcial o a

destiempo de créditos y otras acreencias contractuales, en el 2015 las acciones de mitiga-

ción fueron:

- Monitoreo de las socias sujetos de crédito, en las diferentes etapas del proceso crediticio.

53

MEMORIA 2015

- Cobertura mediante provisiones para mitigar el riesgo esperado.

- Utilización sistemática de modelos de calificación y decisión en el riesgo de crédito.

- Mejora de la cobertura de los créditos desembolsados mediante selección de pagarés.

garantías hipotecarias y pignoradas.

- Aplicación de la provisión facultativa para enfrentar la recesión que afectaría la cali-

dad de la cartera de FINANCOOP.

- Actualización de los límites de riesgo.

Riesgo de Mercado: Se define a la exposición de posibles pérdidas por el cambio de tasa

en la reinversión, en el 2015 FINANCOOP mantiene:

- Un portafolio de inversiones líquido, seguro, rentable y de fácil realización para miti-

gar el riesgo de liquidez.

- Políticas de desconcentración de su portafolio de inversiones en varios sectores para

disminuir su exposición y desconcentración de plazos.

- Actualizados los planes de contingencia de Mercado y los límites de riesgo.

Riesgo de Liquidez: Son las posibles pérdidas por la realización de activos en forma

desfavorable cuando existe escasez de fondos para cumplir las obligaciones, en el 2015 las

acciones para mitigar este riesgo fueron:

- Acortamiento de los plazos del portafolio de inversiones como amortiguador de los

posibles desfases de liquidez por el incremento de la demanda de crédito.

- Se propuso una modificación a la metodología de medición del riesgo de liquidez para

Cajas Centrales. La aprobación de la Superintendencia de Economía Popular y Solida-

ria y su aplicación mide de forma certera la real exposición de FINANCOOP.

- Actualización de los límites de riesgo.

Riesgo Operativo Señala las posibles pérdidas por los eventos derivados de fallas o

insuficiencias en los procesos, personas, tecnología de la información y eventos externos,

para sustentar estos componentes la Institución dispone de:

- Un ambiente de control adecuado.

- Actualización del Plan de Continuidad del negocio.

- Realización de pruebas de contingencia.

- Bitácora de eventos de riesgo.

El 2015 FINANCOOP culmina con un perfil general de riesgo bajo, es así que la Calificadora

de Riesgo ha mantenido el nivel de “AA-“. La solvencia fue de 15.66% superior al 9% que es-

tablece la ley, una mora de 0.19% cuya cobertura de su cartera problemática llega al 731%,

un ROE de 7.47% superior a la inflación del 2015, una liquidez de corto plazo de 28.02% sin

presentar posiciones de liquidez en riesgo.

En base a lo señalado, el Comité de Administración Integral de Riesgos se pronuncia fa-

vorablemente, en cuanto al cumplimiento de la normativa vigente sobre administración

integral de riesgos, así como un manejo adecuado en la gestión de riesgos de FINANCOOP.

Muchas gracias,

Lic. Virginia EscobarPRESIDENTA COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

54

MEMORIA 2015

Informe del Consejo de Vigilancia

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2015

Conforme lo establece la Ley de Economía Popular y Solidaria, el Consejo de

Vigilancia, como Órgano de Control Interno de las Actividades Económicas,

que sin injerencia e independiente de la administración presenta a la asam-

blea su informe.

El Consejo de Vigilancia se ha reunido mensualmente para monitorear el

sistema de control interno, el cumplimiento de procedimientos, reglamentaciones y activi-

dades que aseguran la adecuada y transparente gestión de la Caja Central.

El Consejo de Vigilancia en el transcurso del año 2015:

• Sesionó de manera regular todos los meses, manteniendo reuniones de trabajo con

Auditoría Interna, Gerencia General, contador general, jefe de riesgos, el oficial de

cumplimiento entre otros para evaluar el avance de los planes de trabajo producto

de las recomendaciones de auditoría interna y externa, el cumplimiento del plan de

auditoría, el seguimiento al plan operativo, entre otros

• Efectuó seguimiento al Cumplimiento de Normativas internas y de resoluciones de los

diferentes órganos de control, y que estén enmarcadas dentro de la ley.

• Efectuó seguimiento mensual de Estados Financieros, su evolución en el tiempo y

frente al presupuesto aprobado por el Consejo de Administración.

• Revisó mensualmente el Informe de Gerencia, Comité de Administración Integral de

Riesgos, comité de cumplimiento, así como tuvo conocimiento de los planes diseñados

para mitigar los riesgos financieros identificados

• El Consejo de Vigilancia en conjunto con los funcionarios responsables evaluó el cum-

plimento de los objetivos estratégicos, presupuesto, variaciones del balance y conoció

sobre los principales eventos de riesgos suscitados.

• Conoció los oficios relevantes emitidos por la Superintendencia de Economía Popular

y Solidaria tomando nota de las respuestas remitidas por la Gerencia General en cada

caso, dando seguimiento y control a su cumplimiento en los términos y condiciones

requeridas.

• Se emitieron recomendaciones y resoluciones acogidas por los diferentes órganos y

funcionarios de la institución.

55

MEMORIA 2015

• Con el propósito de cumplir con lo que establece el Art. 38 del Reglamento, numeral 8,

Financoop convocó a empresas Auditoras Externas a fin de obtener la terna para de-

signar a la Empresa Auditora Externa que prestará los servicios en el año 2016, siendo

competencia de la Asamblea su designación.

El año 2015 fue un año atípico de la economía ecuatoriana, donde se pudo evidenciar espe-

cialmente en el segundo semestre alta volatilidad de los depósitos y del mercado en general

impactando fuertemente al sistema financiero nacional. Dentro de este marco de incerti-

dumbre y debilitamiento de la economía, Financoop pudo salir fortalecida gracias al apoyo

de sus asociadas y de su personal, manejando políticas conservadoras y estrategias de liqui-

dez para afrontar de mejor manera y de forma continua los requerimiento de sus socias.

A opinión del Consejo de vigilancia en cumplimiento de la normativa vigente sostiene:

• La Caja Central mantiene adecuados sistemas de control interno lo cual se ha eviden-

ciado a través de los informes de Auditoría Interna, externa y calificadora de riesgo,

como consecuencia los Estados Financieros se presentan de manera razonable.

Nuestro compromiso permanente ha sido el asumir una posición vigilante y responsable

del Cumplimiento de la Ley, el Estatuto y el Reglamento que determinan el accionar de la

institución; manteniendo una constante supervisión y monitoreo a los riesgos y las varia-

bles externas e internas que podían afectar y afectaron el desarrollo y crecimiento de la

Institución, velando siempre por una pronta reacción, anticipación y fortalecimiento de la

organización.

Consideramos que el futuro se muestra llena de retos y desafíos que la organización debe-

rá enfrentar, contando para ello de un grupo humano capaz, ético y comprometido con el

bienestar de sus asociadas y funcionarios.

A la Asamblea, nuestro agradecimiento por la confianza brindada, al Consejo de Adminis-

tración, a la Gerencia General, al Auditor Interno, y demás funcionarios de la Caja Central,

que continuamente brindan su aporte y apoyo para que nuestra gestión pueda ser posible,

nuestro sincero agradecimiento.

Muchas gracias

Econ. Iván Tobar

PRESIDENTE

CONSEJO DE VIGILANCIA

“Es en la crisis que nace la inventiva, los descubrimientos y las grandes estrategias”Albert Einstein

56

MEMORIA 2015

Informe del Auditor Interno

Pongo en conocimiento de los miembros de la Asamblea General Ordinaria,

que he revisado las principales cuentas del Balance General de la Caja Cen-

tral FINANCOOP, así como del correspondiente Estados de Resultados con

corte al 31 de diciembre del 2015, documentos cuya elaboración es responsa-

bilidad de la Administración.

La revisión fue efectuada de acuerdo con Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas y

con Normas para el ejercicio profesional de la auditoría interna y en consideración al marco

normativo del Código Orgánico Monetario y Financiero, Resoluciones de la Junta de Polí-

tica y Regulación Monetaria y Financiera; Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y

su correspondiente reglamento; así como resoluciones de la Superintendencia de Economía

Popular y Solidaria y la Superintendencia de Bancos y Seguros vigente a diciembre 2012

que no se contraponga a las antes nombradas, otra regulación emitida por la Superinten-

dencia de Economía Popular y Solidaria y la normativa interna.

Es necesario que se planifique adecuadamente la labor y se las ejecute, conforme las normas

establecidas, para obtener razonable seguridad de los resultados que se espera obtener. La

revisión se basó en pruebas selectivas, de la evidencia tomada por muestra, que soporta las

cantidades presentadas en los estados financieros. Además, se han revisado los controles

internos de la Institución, determinando que en general, éstos son aplicables y confiables.

Se ha verificado que los estados financieros en sus principales cuentas, se han presentado

razonablemente en sus aspectos significativos, en concordancia con la normativa expedida.

Como se explica en las notas y comentarios correspondientes de este informe y a fin de

dar cumplimiento con la disposiciones vigentes, se comenta sobre Responsabilidad Social,

Gobierno Corporativo y también se ha presentado por separado los resultados sobre pre-

vención de lavado de activos y es de mi opinión que FINANCOOP cumple con los controles

correspondientes, mediante la adopción de procedimientos de debida diligencia, en concor-

dancia a su naturaleza de entidad de segundo piso.

Quito, marzo del 2016

Lcdo. Fernando Guzmán Chiriboga

AUDITOR INTERNO

58

MEMORIA 2015

Informe Auditores Externos

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MEMORIA 2015

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Informe del Comisario

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Estados financieros auditados

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MEMORIA 2015

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MEMORIA 2015

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MEMORIA 2015

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MEMORIA 2015

Planificación Estratégica2016 - 2018

SOMOS una Caja Central que provee a las

Cooperativas de Ahorro y Crédito socias,

productos financieros especializados y

servicios complementarios; así mismo, ac-

AL 2018 la Caja Central FINANCOOP

como organismo de integración financiera

y mecanismo de desarrollo, impulsa a sus

cooperativas de ahorro y crédito socias,

tuamos como mecanismo de mitigación de

Riesgos de Liquidez, procurando la estabili-

dad y desarrollo del sector de la Economía

Popular y Solidaria.

para conjuntamente alcanzar una parti-

cipación del 20% en el Sistema Financiero

Nacional.

MISIÓN

VALORES PRINCIPIOS

VISIÓN

Disciplina

Lealtad

Compromiso

Integración

Pro-actividad

Trabajo en Equipo

Trascendencia, y;

Los declarados por la ACI

68

MEMORIA 2015

Mapa Estratégico

13

24

5 67 8

Lograr el fortaleci-miento patrimonial para ampliar facilida-des crediticias

Lograr crecimiento de activos a través de fuentes de fondeo internos y externos

Incrementar la parti-cipación de mercado de los productos y servicios financieros

Consolidar la Rein-geniería Integral de procesos

Mantener el Capital Humano capacitado, calificado y motivado

Fortalecer el sistema de información y comunicación

Fortalecimiento del Áreade TI

Lograr mayor posi-cionamiento en el sistema Cooperativo

FINANCIERA

CLIENTE

PROCESOS INTERNOS

APRENDIZAJE Y CRECIMIENTO

GO

BIE

RN

O C

OR

PO

RA

TIV

OG

EST

IÓN

INT

EG

RA

L D

E R

IESG

OS

69

MEMORIA 2015

Informe anual de actividades del Comité

de CumplimientoDESARROLLADAS EN EL EJERCICO ECONÓMICO 2015

A la Asamblea General de Representantes

Señoras y señores presentes:

El Comité de Cumplimiento es el Órgano responsable de velar por la aplicación

de la Normativa en Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de

Delitos Incluido el Terrorismo en las Entidades Financieras de la Economía

Popular y Solidaria, así como de la Ley de Prevención, Detección y Erradica-

ción del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos Incluido el

Terrorismo y otras disposiciones relacionadas emitidas por los Organismos de

Control y las políticas, procedimientos y controles establecidos en el Manual de Prevención

de Lavado de Activos de la Caja Central.

Presentamos el Informe Anual de actividades desarrolladas durante el período 2015, en lo

referente a prevención, control y mitigación el riesgo de lavado de activos:

ACTUALIZACIÓN DE LA NORMATIVA:Conforme a lo dispuesto en las Resoluciones No. 011-2014-F y 039-2015-F, se procedió a

realizar la actualización del Manual de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento

de Delitos Incluido el Terrorismo, y su reporte a la Superintendencia de Economía Popular

y Solidaria, posterior al conocimiento y aprobación del Consejo de Administración.

CONTROL Y MONITOREO:La Unidad de Cumplimiento realiza monitoreos permanentes de las transacciones y ope-

raciones que realizan diariamente sus asociadas a fin de poder determinar oportunamente

posibles inusualidades.

Como parte del control se realiza el cruce mensual de las bases del CONSEP (Sindicados y

Homónimos) y el cruce permanente con las Listas OFAC proporcionadas por la Unidad de

Análisis Financiero, frente a las bases de directivos, funcionarios y empleados de Financoop

y a los representantes legales de la socias.

CONOCIMIENTO DE LA CONTRAPARTE CONOZCA A SU SOCIO:A fin de aplicar los procedimientos de debida diligencia en la contraparte conozca a su socio,

se realizó las siguientes revisiones:

1

2

3

70

MEMORIA 2015

• Previo la vinculación de una Socia nueva, se revisa y valida el status de la Cooperati-

va y Representantes Legales en las bases de: Función Judicial, SRI, CONSEP, Registro

Civil a fin de determinar posibles irregularidades.

• Aplicación de debida diligencia a las Socias a fin de determinar el nivel de riesgo en

base a la normativa vigente.

• Considerando la naturaleza de nuestras Socias que son Cooperativas de Ahorro y

Crédito controladas por el Órgano de Control y mantienen implantando un sistema

de gestión en prevención de lavado de activos, en su mayoría se encuentran excep-

cionadas del diligenciamiento del formulario de licitud de origen o destino licito de

fondos.

• Revisión permanente de las operaciones de pre cancelaciones de crédito.

• Se revisó los files de las socias a fin de verificar que cumplan con la documentación

mínima requerida en base a la normativa emitida por el Órgano de Control.

• Se procedió actualizar la información y documentación de las Socias según los pro-

cedimientos de actualización e identificación establecidos en la normativa vigente.

CONOCIMIENTO DE LA CONTRAPARTE CONOZCA A SU EMPLEADO:Conjuntamente con el Área de Talento Humano se aplicó los procedimientos a la política

Conozca a su Empleado, procediendo a realizar un análisis del nivel de vida y endeudamien-

to de cada uno de los empleados de Financoop, determinando que la situación patrimonial y

nivel de vida se encuentran acorde a los ingresos personales y familiares de cada empleado.

Se procedió también a verificar que cada empleado mantenga en sus respectivos files perso-

nales la documentación mínima requerida tanto por la normativa establecida por el Órgano

de Control así como la normativa interna.

CONOCIMIENTO DE LA CONTRAPARTE CONOZCA A SU PROVEEDOR:Se procedió a revisar al Área Administrativa a fin de verificar que se cumpla con lo es-

tablecido en la normativa relacionada a Proveedores, tanto en el proceso de calificación,

selección y contratación como en los procesos mismos de prevención de lavado de activos.

CONOCIMIENTO DE LA CONTRAPARTE CONOZCA A SU CORRESPONSAL:En base a la operatividad de la Caja Central se aplicó la revisión al cumplimiento de políticas,

procedimientos y controles a los giros y remesas Procesados por Western Union y Ecuagi-

ros, y pagados por nuestras Asociadas.

CONOCIMIENTO DE LA CONTRAPARTE CONOZCA A SU MERCADO:Considerando que la Caja Central tiene un mercado objetivo que son las Cooperativas de

Ahorro y Crédito, para nuestro caso la aplicación de procedimientos se contraponen con la

Política Conozca a su Socio, sin embargo en éste punto se aplicó la Matriz de Riesgos en base

a los parámetros definidos para cada una de las socias.

REPORTE DE INFORMACIÓN A LOS ÓRGANOS DE CONTROL:A la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria se envió la siguiente información

y documentación:

• La Estructura E04 (Notificación de Transacciones UAF). De manera mensual.

• Actualización de Datos de las Oficiales de Cumplimiento Titular y Suplente,

• Actualización del Manual de Prevención de Lavado de Activos y Código de Ética,

• Aplicación del cronograma de adaptación de la nueva normativa, y

4

5

6

7

8

71

MEMORIA 2015

• Plan Anual de Actividades para el año 2016.

A la Unidad de Análisis Financiero, se envió la siguiente información y documentación:

• Estructuras de Clientes, Productos y Transacciones, de aquellas operaciones cuyo

monto es igual y/o mayor a $ 10.000.

• Informe sobre las capacitaciones realizadas por la Oficial de Cumplimiento titular y

suplente de la Caja Central Financoop, en el año 2014.

• Se procedió a enviar la Actualización de Datos de las Oficiales de Cumplimiento Ti-

tular y Suplente.

CAPACITACIONES:En cumplimiento al Plan Operativo Anual, se desarrolló la capacitación para los Represen-

tantes Legales y Oficiales de Cumplimiento de las Cooperativas asociadas a la Caja Central,

Evento Técnico que se denominó “Análisis de Normativa de Prevención de Lavado de Acti-

vos para el Sector Cooperativo de Ahorro y Crédito”, el cual se realizó de manera descentra-

lizada los meses de mayo y junio del 2015, en las ciudades de: Ambato, Cuenca, Portoviejo

y Quito, logrando capacitar a 280 representantes de nuestras socias.

Conforme lo planificado y siendo una de las funciones del Oficial de Cumplimiento, se ca-

pacitó a los funcionarios de Financoop en temas relacionados a la Prevención de Lavado de

Activos.

Además de manera permanente se envía información vía correo electrónico sobre noticias

de actualidad relacionadas a Lavado de Activos, a los Oficiales de Cumplimiento de las Coo-

perativas Socias.

CONCLUSIÓN:

En conclusión, gracias al apoyo y compromiso conjunto de los Consejos de Administración

y Vigilancia, así como del Comité de Cumplimiento y la Alta Gerencia, la Unidad de Cum-

plimiento ha desarrollado las actividades planificadas para el año 2015, acatando las dis-

posiciones establecidas por los órganos de control y normativa interna, con el objetivo de

salvaguardar la imagen reputacional de la Caja Central Financoop, y de esta manera evitar

que se vea involucrada en actividades ilícitas.

Es importante mencionar que en el trascurso del año 2015, no se detectaron operaciones

inusuales e injustificadas que deban ser reportadas.

Atentamente;

Dra. Jacqueline Velastegui, Mgtr.

Oficial de Cumplimiento

Ing. Jorge Paspuezan

Presidente del Comité de Cumplimiento

9

72

MEMORIA 2015

Calificación de Riesgo

74

MEMORIA 2015

RANKING EN BASE A LA PARTICIPACIÓN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO SOCIAS DE FINANCOOP

SEGMENTO 1(en miles de dólares y en porcentajes de variación)

PASIVOSENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

JUVENTUD ECUATORIANA

PROGRESISTA 734.153 812.519 11%

JARDIN AZUAYO 402.702 462.910 15%

POLICIA NACIONAL 286.698 315.951 10%

29 DE OCTUBRE 340.640 296.941 -13%

COOPROGRESO 281.844 295.689 5%

SAN FRANCISCO 213.837 225.425 5%

OSCUS 229.001 231.999 1%

RIOBAMBA 204.818 201.670 -2%

COOPMEGO 204.571 197.889 -3%

CACPECO 142.516 145.003 2%

ALIANZA DEL VALLE 137.130 148.759 8%

MUSHUC RUNA 132.703 131.974 -1%

ANDALUCIA 126.278 130.085 3%

ATUNTAQUI 109.134 110.463 1%

EL SAGRARIO 98.233 104.910 7%

CACPE BIBLIAN 90.114 101.645 13%

23 DE JULIO 97.490 93.285 -4%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 100.697 102.591 2%

PABLO MUÑOZ VEGA 87.161 94.170 8%

SAN JOSE 82.914 89.855 8%

TULCAN 76.186 83.740 10%

SANTA ROSA 82.170 75.526 -8%

SUMA 4.260.991 4.452.998 5%

ACTIVOSENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 828.927 923.965 11%

JARDIN AZUAYO 459.872 534.875 16%


29 DE OCTUBRE 382.619 339.752 -11%

COOPROGRESO 313.227 330.643 6%

SAN FRANCISCO 250.964 269.620 7%

OSCUS 260.660 266.571 2%

RIOBAMBA 239.198 239.660 0%

COOPMEGO 236.493 232.072 -2%

CACPECO 175.972 182.786 4%


MUSHUC RUNA 157.782 162.248 3%

ANDALUCIA 149.169 156.266 5%

ATUNTAQUI 127.323 131.130 3%

EL SAGRARIO 119.435 129.067 8%

CACPE BIBLIAN 106.512 121.945 14%

23 DE JULIO 120.308 117.975 -2%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 114.105 117.176 3%


SAN JOSE 93.585 102.173 9%

TULCAN 90.894 100.126 10%

SANTA ROSA 100.853 95.512 -5%

SUMA 4.956.259 5.245.502 6%

75

MEMORIA 2015

PATRIMONIOENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 94.774 111.446 18%

JARDIN AZUAYO 57.170 71.965 26%


29 DE OCTUBRE 41.979 42.812 2%

COOPROGRESO 31.382 34.954 11%

SAN FRANCISCO 37.127 44.195 19%

OSCUS 31.659 34.572 9%

RIOBAMBA 34.380 37.989 10%

COOPMEGO 31.922 34.183 7%

CACPECO 33.456 37.783 13%


MUSHUC RUNA 25.080 30.274 21%

ANDALUCIA 22.890 26.181 14%

ATUNTAQUI 18.189 20.668 14%

EL SAGRARIO 21.201 24.157 14%

CACPE BIBLIAN 16.399 20.300 24%

23 DE JULIO 22.818 24.690 8%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 13.408 14.585 9%


SAN JOSE 10.671 12.318 15%

TULCAN 14.708 16.386 11%

SANTA ROSA 18.683 19.986 7%

SUMA 692.305 792.504 14%

INVERSIONES NETAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 89.429 99.875 12%

JARDIN AZUAYO 34.226 33.606 -2%

POLICIA NACIONAL 9.891 4.244 -57%

29 DE OCTUBRE 49.527 37.812 -24%

COOPROGRESO 33.078 31.557 -5%

SAN FRANCISCO 30.121 29.264 -3%

OSCUS 31.380 39.613 26%

RIOBAMBA 19.991 27.733 39%

COOPMEGO 63.734 69.094 8%

CACPECO 23.424 28.138 20%


MUSHUC RUNA 16.487 17.002 3%

ANDALUCIA 10.054 10.042 0%

ATUNTAQUI 15.380 8.154 -47%

EL SAGRARIO 25.038 16.036 -36%

CACPE BIBLIAN 24.553 21.179 -14%

23 DE JULIO 7.461 5.660 -24%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 297 990 233%


SAN JOSE 8.420 9.857 17%

TULCAN 7.329 5.327 -27%

SANTA ROSA 2.061 1.011 -51%

SUMA 523.530 520.052 -1%



76

MEMORIA 2015



CARTERA NETA ENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 618.478 680.794 10%

JARDIN AZUAYO 384.319 437.252 14%


29 DE OCTUBRE 247.305 242.687 -2%

COOPROGRESO 218.816 237.262 8%

SAN FRANCISCO 183.723 193.155 5%

OSCUS 193.785 180.676 -7%

RIOBAMBA 174.240 180.251 3%

COOPMEGO 103.951 117.113 13%

CACPECO 119.095 117.087 -2%


MUSHUC RUNA 116.411 118.243 2%

ANDALUCIA 119.777 122.036 2%

ATUNTAQUI 100.253 107.860 8%

EL SAGRARIO 76.154 92.567 22%

CACPE BIBLIAN 67.582 85.182 26%

23 DE JULIO 95.139 91.662 -4%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 87.006 92.923 7%


SAN JOSE 65.535 76.550 17%

TULCAN 70.435 82.279 17%

SANTA ROSA 84.290 80.894 -4%

SUMA 3.613.804 3.886.750 8%

DEPOSITOS A LA VISTA Y RESTRINGIDOSENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 247.288 253.059 2%

JARDIN AZUAYO 182.456 197.911 8%


29 DE OCTUBRE 104.399 107.972 3%

COOPROGRESO 65.045 62.456 -4%

SAN FRANCISCO 66.838 64.718 -3%

OSCUS 77.873 71.259 -8%

RIOBAMBA 94.318 88.686 -6%

COOPMEGO 70.799 65.349 -8%

CACPECO 54.078 49.927 -8%

ALIANZA DEL VALLE 41.007 39.763 -3%

MUSHUC RUNA 35.059 30.048 -14%

ANDALUCIA 49.687 49.581 0%

ATUNTAQUI 37.436 35.445 -5%

EL SAGRARIO 27.760 27.980 1%

CACPE BIBLIAN 21.502 24.049 12%

23 DE JULIO 47.228 41.376 -12%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 28.045 27.796 -1%

PABLO MUÑOZ VEGA 29.859 28.614 -4%

SAN JOSE 27.878 29.708 7%

TULCAN 26.343 25.906 -2%

SANTA ROSA 32.847 28.160 -14%

SUMA 1.469.229 1.464.436 0%

77

MEMORIA 2015

RESULTADOSENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 7.726 10.540 36%

JARDIN AZUAYO 6.547 8.232 26%

POLICIA NACIONAL 2.963 2.747 -7%

29 DE OCTUBRE 1.255 2.350 87%

COOPROGRESO 1.557 2.096 35%

SAN FRANCISCO 5.816 6.163 6%

OSCUS 2.423 2.920 21%

RIOBAMBA 2.824 2.500 -11%

COOPMEGO 582 317 -46%

CACPECO 4.255 4.082 -4%


MUSHUC RUNA 2.192 2.772 26%

ANDALUCIA 1.083 729 -33%

ATUNTAQUI 2.210 2.275 3%

EL SAGRARIO 2.017 2.995 49%

CACPE BIBLIAN 1.763 2.050 16%

23 DE JULIO 2.390 1.795 -25%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 386 469 21%


SAN JOSE 821 1.058 29%

TULCAN 1.932 1.671 -14%

SANTA ROSA 668 618 -8%

SUMA 56.673 64.538 14%

DEPOSITOS A PLAZOENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


PROGRESISTA 461.954 532.298 15%

JARDIN AZUAYO 181.361 212.079 17%


29 DE OCTUBRE 212.410 164.409 -23%

COOPROGRESO 181.113 184.604 2%

SAN FRANCISCO 103.683 120.073 16%

OSCUS 132.880 141.321 6%

RIOBAMBA 92.463 94.252 2%

COOPMEGO 128.127 127.305 -1%

CACPECO 66.854 72.709 9%


MUSHUC RUNA 82.944 86.381 4%

ANDALUCIA 65.897 66.722 1%

ATUNTAQUI 57.766 62.820 9%

EL SAGRARIO 48.212 55.899 16%

CACPE BIBLIAN 64.061 72.697 13%

23 DE JULIO 43.224 43.950 2%

CAMARA DE COMERCIO

DE AMBATO 67.339 67.141 0%


SAN JOSE 44.444 48.177 8%

TULCAN 37.254 44.038 18%

SANTA ROSA 41.538 42.408 2%

SUMA 2.350.642 2.515.057 7%



78

MEMORIA 2015


SEGMENTO 2 (en miles de dólares y en porcentajes de variación)


$ $ %

DE LA PEQUEÑA

EMPRESA DE PASTAZA 76.043 80.011 5%

15 DE ABRIL 77.175 72.099 -7%

CHIBULEO 64.700 67.801 5%

AMBATO 61.358 62.251 1%

LA MERCED 57.863 55.128 -5%

COOPCCP 55.403 54.737 -1%

KULLKI WASI 47.929 54.526 14%

11 DE JUNIO 44.712 49.534 11%

FERNANDO DAQUILEMA 39.080 49.045 25%

ERCO 46.634 48.195 3%

CACPE LOJA 49.516 47.932 -3%

COMERCIO 44.753 42.996 -4%

CHONE 40.281 42.711 6%

GUARANDA 36.682 38.667 5%

PADRE JULIAN LORENTE 35.606 38.031 7%

LUZ DEL VALLE 35.687 37.979 6%

MAQUITA CUSHUNCHIC 29.609 32.809 11%

CACPE ZAMORA 30.067 30.606 2%

SAC 31.616 29.973 -5%

TEXTIL 14 DE MARZO 28.842 29.162 1%

ALFONSO JARAMILLO 25.717 28.277 10%

GUALAQUIZA 26.618 26.723 0%

SAN FRANCISCO DE ASIS 25.208 26.691 6%

ARTESANOS 24.979 26.024 4%

COTOCOLLAO 23.179 23.061 -1%

CREA 20.224 19.139 -5%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 21.533 18.464 -14%

SUMA 1.101.013 1.132.571 3%


$ $ %

DE LA PEQUEÑA


15 DE ABRIL 65.890 60.746 -8%

CHIBULEO 56.828 58.357 3%

AMBATO 53.342 53.135 0%

LA MERCED 51.526 48.195 -6%

COOPCCP 47.211 45.845 -3%

KULLKI WASI 41.866 46.918 12%

11 DE JUNIO 39.315 43.048 9%


ERCO 38.932 38.879 0%

CACPE LOJA 40.673 38.811 -5%

COMERCIO 36.776 34.488 -6%

CHONE 32.167 31.908 -1%

GUARANDA 31.754 32.934 4%


LUZ DEL VALLE 30.470 32.014 5%


CACPE ZAMORA 24.719 24.490 -1%

SAC 27.904 25.977 -7%

TEXTIL 14 DE MARZO 23.878 23.455 -2%


GUALAQUIZA 22.919 22.890 0%


ARTESANOS 22.134 22.522 2%

COTOCOLLAO 19.963 19.556 -2%

CREA 17.945 16.575 -8%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 16.614 13.084 -21%

SUMA 928.348 936.297 1%

79

MEMORIA 2015


$ $ %

DE LA PEQUEÑA


15 DE ABRIL 11.286 11.353 1%

CHIBULEO 7.872 9.443 20%

AMBATO 8.016 9.116 14%

LA MERCED 6.335 6.933 9%

COOPCCP 8.192 8.892 9%

KULLKI WASI 5.833 7.608 30%

11 DE JUNIO 5.397 6.486 20%


ERCO 7.702 9.316 21%

CACPE LOJA 8.843 9.121 3%

COMERCIO 7.978 8.508 7%

CHONE 8.114 10.803 33%

GUARANDA 4.927 5.733 16%


LUZ DEL VALLE 5.107 5.965 17%


CACPE ZAMORA 5.347 6.116 14%

SAC 3.712 3.996 8%

TEXTIL 14 DE MARZO 4.822 5.707 18%


GUALAQUIZA 3.641 3.833 5%


ARTESANOS 2.844 3.502 23%

COTOCOLLAO 3.215 3.505 9%

CREA 2.279 2.564 12%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 4.919 5.380 9%

SUMA 171.731 196.274 14%

INVERSIONES NETAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

DE LA PEQUEÑA


15 DE ABRIL 5.207 6.686 28%

CHIBULEO 4.804 6.599 37%

AMBATO 4.476 6.201 39%

LA MERCED 1.635 813 -50%

COOPCCP 2.817 2.292 -19%

KULLKI WASI 2.038 1.180 -42%

11 DE JUNIO 1.876 1.950 4%

FERNANDO DAQUILEMA 49 1.029 2010%

ERCO 10.304 6.263 -39%

CACPE LOJA - - 0%

COMERCIO 2.681 2.000 -25%

CHONE 3.547 4.059 14%

GUARANDA 1.703 863 -49%

PADRE JULIAN LORENTE 2.338 1.672 -28%

LUZ DEL VALLE 1.852 514 -72%

MAQUITA CUSHUNCHIC 62 - -100%

CACPE ZAMORA 2.047 1.769 -14%

SAC 2.570 2.841 11%

TEXTIL 14 DE MARZO 1.676 1.760 5%


GUALAQUIZA 1.183 2.490 111%


ARTESANOS 748 790 6%

COTOCOLLAO 3.873 3.850 -1%

CREA 987 518 -48%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 200 245 23%

SUMA 69.113 68.580 -1%



80

MEMORIA 2015

CARTERA NETAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

DE LA PEQUEÑA


15 DE ABRIL 59.821 53.527 -11%

CHIBULEO 46.096 49.571 8%

AMBATO 46.343 46.131 0%

LA MERCED 46.324 45.277 -2%

COOPCCP 44.706 45.118 1%

KULLKI WASI 38.375 44.803 17%

11 DE JUNIO 34.269 38.293 12%


ERCO 30.664 36.531 19%

CACPE LOJA 40.021 37.322 -7%

COMERCIO 31.156 33.350 7%

CHONE 27.434 28.150 3%

GUARANDA 29.474 32.293 10%


LUZ DEL VALLE 29.468 32.507 10%


CACPE ZAMORA 22.118 22.574 2%

SAC 23.167 21.383 -8%

TEXTIL 14 DE MARZO 24.756 25.233 2%


GUALAQUIZA 20.644 20.232 -2%


ARTESANOS 19.765 20.951 6%

COTOCOLLAO 16.987 16.665 -2%

CREA 15.654 15.540 -1%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 16.640 15.533 -7%

SUMA 843.183 876.211 4%

DEPOSITOS A LA VISTA Y RESTRINGIDOSENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

DE LA PEQUEÑA

EMPRESA DE PASTAZA 21.852 21.681 -1%

15 DE ABRIL 32.691 30.529 -7%

CHIBULEO 10.305 9.726 -6%

AMBATO 11.322 11.138 -2%

LA MERCED 9.108 7.370 -19%

COOPCCP 15.738 15.227 -3%

KULLKI WASI 6.796 6.901 2%

11 DE JUNIO 15.715 13.539 -14%


ERCO 8.352 7.824 -6%

CACPE LOJA 11.589 9.994 -14%

COMERCIO 22.346 18.016 -19%

CHONE 16.761 15.559 -7%

GUARANDA 8.965 7.288 -19%

PADRE JULIAN LORENTE 9.819 9.221 -6%

LUZ DEL VALLE 12.000 11.321 -6%


CACPE ZAMORA 7.814 7.463 -4%

SAC 5.145 3.443 -33%

TEXTIL 14 DE MARZO 9.931 9.468 -5%

ALFONSO JARAMILLO 9.307 8.657 -7%

GUALAQUIZA 7.034 6.228 -11%

SAN FRANCISCO DE ASIS 4.716 4.072 -14%

ARTESANOS 5.262 6.015 14%

COTOCOLLAO 9.523 8.436 -11%

CREA 3.035 2.191 -28%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 3.783 2.186 -42%

SUMA 301.882 278.974 -8%



81

MEMORIA 2015




$ $ %

DE LA PEQUEÑA

EMPRESA DE PASTAZA 35.724 35.301 -1%

15 DE ABRIL 25.651 26.459 3%

CHIBULEO 43.002 45.421 6%

AMBATO 29.146 30.689 5%

LA MERCED 41.292 39.225 -5%

COOPCCP 20.781 22.435 8%

KULLKI WASI 28.945 32.228 11%

11 DE JUNIO 20.287 25.210 24%


ERCO 16.404 19.094 16%

CACPE LOJA 21.436 20.912 -2%

COMERCIO 10.554 12.722 21%

CHONE 12.653 13.302 5%

GUARANDA 17.976 19.327 8%


LUZ DEL VALLE 14.437 16.340 13%


CACPE ZAMORA 12.695 13.559 7%

SAC 20.656 19.943 -3%

TEXTIL 14 DE MARZO 12.798 13.518 6%


GUALAQUIZA 15.253 16.019 5%

SAN FRANCISCO DE ASIS 4.369 3.802 -13%

ARTESANOS 12.673 14.035 11%

COTOCOLLAO 9.046 9.696 7%

CREA 11.166 11.373 2%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 2.854 2.138 -25%

SUMA 488.250 522.184 7%


$ $ %

DE LA PEQUEÑA


15 DE ABRIL 0 0 -96%

CHIBULEO 368 369 0%

AMBATO 690 382 -45%

LA MERCED 1 223 15979%

COOPCCP 377 528 40%

KULLKI WASI 229 106 -54%

11 DE JUNIO 139 154 11%

FERNANDO DAQUILEMA 394 550 40%

ERCO 272 218 -20%

CACPE LOJA 196 201 3%

COMERCIO 369 215 -42%

CHONE 728 779 7%

GUARANDA 434 387 -11%

PADRE JULIAN LORENTE 114 154 36%

LUZ DEL VALLE 111 460 316%

MAQUITA CUSHUNCHIC 270 213 -21%

CACPE ZAMORA 556 537 -3%

SAC 58 12 -79%

TEXTIL 14 DE MARZO 142 185 30%

ALFONSO JARAMILLO 276 150 -46%

GUALAQUIZA 58 1 -98%

SAN FRANCISCO DE ASIS 582 872 50%

ARTESANOS 351 130 -63%

COTOCOLLAO 182 204 12%

CREA 2 2 54%

EDUCADORES

DE CHIMBORAZO 353 242 -31%

SUMA 8.738 9.151 5%

82

MEMORIA 2015




$ $ %

CACMU 19.815 22.646 14%

CALCETA 19.723 21.328 8%

SAN ANTONIO 18.629 19.903 7%

LUCHA CAMPESINA 17.841 19.514 9%

EDUCADORES DE

TUNGURAHUA 17.965 18.404 2%

COOPAD 16.061 18.016 12%

COOPCENTRO 16.875 16.939 0%

VIRGEN DEL CISNE 14.915 16.905 13%

4 DE OCTUBRE 19.379 16.805 -13%

CACPE YANTZAZA 16.106 16.510 3%

LA BENEFICA 16.506 15.962 -3%

EDUCADORES DE TULCAN 13.874 14.574 5%

PUELLARO 14.532 14.066 -3%

SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 13.671 13.730 0%

TENA 13.879 13.218 -5%

9 DE OCTUBRE 11.674 12.790 10%

SANTA ANA 12.079 12.619 4%

LA DOLOROSA 12.201 12.491 2%

MINGA 11.202 11.763 5%

SAN GABRIEL 13.942 11.063 -21%

ALIANZA MINAS 10.186 10.531 3%

FONDVIDA 9.305 9.619 3%

SANTA ANITA 9.310 9.573 3%

COOPAC 8.957 8.362 -7%

CRISTO REY 8.620 8.130 -6%

MULTIEMPRESARIAL 8.361 7.813 -7%

SALITRE 7.891 7.462 -5%

COCA 8.235 7.337 -11%

AMAZONAS 5.690 6.971 23%

EDUCADORES DE ZAMORA 7.726 6.674 -14%

BASE DE TAURA 6.614 6.592 0%

SANTO DOMINGO 6.388 6.375 0%

PELILEO 5.879 6.186 5%

SAN JORGE 5.369 6.060 13%

EDUCADORES DE COTOPAXI 5.369 5.998 12%

AMAZONAS DM 5.101 5.380 5%

CREDIAMIGO 5.302 4.880 -8%

ESCENCIA INDIGENA 19.327 #N/A 0%

SUMA 454.499 443.188 -2%

PASIVOS ENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

CACMU 16.849 19.169 14%

CALCETA 15.223 16.062 6%

SAN ANTONIO 16.177 17.156 6%


EDUCADORES DE

TUNGURAHUA 8.368 8.514 2%

COOPAD 13.711 15.469 13%

COOPCENTRO 15.460 15.158 -2%


4 DE OCTUBRE 16.954 14.093 -17%


LA BENEFICA 12.594 11.580 -8%


PUELLARO 12.501 11.647 -7%

SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 11.010 10.833 -2%

TENA 11.377 10.453 -8%

9 DE OCTUBRE 9.154 10.068 10%

SANTA ANA 10.664 10.953 3%

LA DOLOROSA 9.347 9.472 1%

MINGA 9.456 9.692 2%

SAN GABRIEL 11.332 8.343 -26%


FONDVIDA 7.775 7.809 0%

SANTA ANITA 8.206 8.394 2%

COOPAC 7.464 6.941 -7%

CRISTO REY 6.410 5.832 -9%


SALITRE 5.644 5.177 -8%

COCA 5.871 4.911 -16%

AMAZONAS 5.020 6.301 26%


BASE DE TAURA 5.245 5.312 1%

SANTO DOMINGO 5.619 5.519 -2%

PELILEO 4.954 4.950 0%

SAN JORGE 4.650 5.276 13%


AMAZONAS DM 3.850 4.096 6%

CREDIAMIGO 4.747 4.271 -10%


SUMA 370.482 352.869 -5%

#N/A: No envían balances #N/A: No envían balances

83

MEMORIA 2015


$ $ %

CACMU 2.839 3.477 22%

CALCETA 4.500 5.266 17%

SAN ANTONIO 2.452 2.747 12%


EDUCADORES

DE TUNGURAHUA 9.384 9.890 5%

COOPAD 2.350 2.547 8%

COOPCENTRO 1.415 1.806 28%


4 DE OCTUBRE 2.425 2.713 12%


LA BENEFICA 3.912 4.382 12%


PUELLARO 1.964 2.419 23%


TENA 2.502 2.765 10%

9 DE OCTUBRE 2.519 2.723 8%

SANTA ANA 1.415 1.666 18%

LA DOLOROSA 2.854 3.020 6%

MINGA 1.746 2.071 19%

SAN GABRIEL 2.611 2.720 4%


FONDVIDA 1.530 1.810 18%

SANTA ANITA 1.102 1.179 7%

COOPAC 1.492 1.421 -5%

CRISTO REY 2.210 2.298 4%

MULTIEMPRESARIAL 991 1.201 21%

SALITRE 2.223 2.285 3%

COCA 2.364 2.426 3%

AMAZONAS 671 670 0%


BASE DE TAURA 1.249 1.280 2%

SANTO DOMINGO 769 855 11%

PELILEO 906 1.237 36%

SAN JORGE 719 785 9%

EDUCADORES DE COTOPAXI 484 646 34%

AMAZONAS DM 1.197 1.259 5%

CREDIAMIGO 555 608 10%


SUMA 82.943 90.322 9%

INVERSIONESENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

CACMU 176 884 402%

CALCETA 336 275 -18%

SAN ANTONIO 651 1.656 154%

LUCHA CAMPESINA 1.508 926 -39%

EDUCADORES DE

TUNGURAHUA 710 891 25%

COOPAD 745 784 5%

COOPCENTRO 309 206 -33%

VIRGEN DEL CISNE 1.471 1.348 -8%

4 DE OCTUBRE - 101 0%

CACPE YANTZAZA 169 99 -41%

LA BENEFICA 460 429 -7%

EDUCADORES DE TULCAN 662 768 16%

PUELLARO 350 16 -96%

SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 20 - -100%

TENA 1.750 994 -43%

9 DE OCTUBRE 505 686 36%

SANTA ANA - - 0%

LA DOLOROSA - 1.400 0%

MINGA - 126 0%

SAN GABRIEL 523 444 -15%

ALIANZA MINAS 300 96 -68%

FONDVIDA 50 - -100%

SANTA ANITA 301 637 112%

COOPAC 14 112 688%

CRISTO REY 182 - -100%

MULTIEMPRESARIAL 372 328 -12%

SALITRE 5 - -100%

COCA 56 24 -56%

AMAZONAS 18 - -100%

EDUCADORES DE ZAMORA 25 - -100%

BASE DE TAURA 50 20 -60%

SANTO DOMINGO 115 5 -96%

PELILEO 341 340 0%

SAN JORGE - - 0%

EDUCADORES DE COTOPAXI 84 237 184%

AMAZONAS DM 23 84 263%

CREDIAMIGO 264 269 2%

ESCENCIA INDIGENA 104 #N/A 0%

SUMA 12.648 14.188 12%




84

MEMORIA 2015




CARTERAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

CACMU 14.686 17.561 20%

CALCETA 15.216 17.649 16%

SAN ANTONIO 15.791 16.069 2%


EDUCADORES DE

TUNGURAHUA 14.433 14.105 -2%

COOPAD 12.222 13.420 10%

COOPCENTRO 14.383 14.404 0%


4 DE OCTUBRE 16.615 13.482 -19%


LA BENEFICA 14.212 13.201 -7%


PUELLARO 12.575 12.122 -4%


TENA 10.353 10.269 -1%

9 DE OCTUBRE 9.516 10.487 10%

SANTA ANA 9.757 11.072 13%

LA DOLOROSA 8.549 9.086 6%

MINGA 8.939 9.503 6%

SAN GABRIEL 10.664 8.445 -21%


FONDVIDA 8.180 8.163 0%

SANTA ANITA 7.528 7.386 -2%

COOPAC 6.288 5.610 -11%

CRISTO REY 7.136 7.090 -1%


SALITRE 4.514 4.259 -6%

COCA 6.330 5.529 -13%

AMAZONAS 4.007 5.034 26%


BASE DE TAURA 5.719 4.950 -13%


PELILEO 4.631 4.746 2%

SAN JORGE 4.235 5.035 19%


AMAZONAS DM 3.498 3.620 4%

CREDIAMIGO 3.872 3.710 -4%


SUMA 356.166 350.629 -2%

DEPOSITOS A LA VISTA ENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

CACMU 2.465 2.552 4%

CALCETA 6.113 5.734 -6%

SAN ANTONIO 2.652 2.684 1%


EDUCADORES DE

TUNGURAHUA 7.446 7.527 1%

COOPAD 2.721 2.858 5%

COOPCENTRO 2.745 2.185 -20%


4 DE OCTUBRE 4.581 4.016 -12%

CACPE YANTZAZA 3.923 3.874 -1%

LA BENEFICA 5.320 4.955 -7%

EDUCADORES DE TULCAN 3.172 2.904 -8%

PUELLARO 4.607 4.113 -11%


TENA 5.272 5.145 -2%

9 DE OCTUBRE 3.428 3.546 3%

SANTA ANA 5.908 5.193 -12%

LA DOLOROSA 6.445 5.934 -8%

MINGA 4.127 4.279 4%

SAN GABRIEL 3.908 3.080 -21%


FONDVIDA 4.871 4.631 -5%

SANTA ANITA 1.726 1.796 4%

COOPAC 1.545 1.127 -27%

CRISTO REY 2.264 1.916 -15%


SALITRE 4.209 3.387 -20%

COCA 3.904 2.558 -34%

AMAZONAS 1.814 1.989 10%


BASE DE TAURA 3.621 2.692 -26%

SANTO DOMINGO 1.804 1.694 -6%

PELILEO 834 915 10%

SAN JORGE 1.956 2.124 9%

EDUCADORES DE COTOPAXI 762 676 -11%

AMAZONAS DM 2.627 1.925 -27%

CREDIAMIGO 1.152 897 -22%


SUMA 130.349 117.813 -10%

85

MEMORIA 2015


$ $ %

CACMU 4.983 7.901 59%

CALCETA 5.352 5.965 11%

SAN ANTONIO 8.194 10.062 23%


EDUCADORES DE


COOPAD 7.670 8.045 5%

COOPCENTRO 5.480 5.917 8%


4 DE OCTUBRE 4.688 4.250 -9%


LA BENEFICA 3.109 3.563 15%


PUELLARO 4.466 4.921 10%


TENA 4.213 4.694 11%

9 DE OCTUBRE 3.258 3.121 -4%

SANTA ANA 2.873 3.566 24%

LA DOLOROSA 2.005 2.619 31%

MINGA 2.646 3.253 23%

SAN GABRIEL 3.515 3.482 -1%


FONDVIDA 2.336 2.574 10%

SANTA ANITA 2.373 3.212 35%

COOPAC 4.916 4.881 -1%

CRISTO REY 3.289 3.287 0%


SALITRE 825 742 -10%

COCA 1.441 1.521 6%

AMAZONAS 931 2.498 168%

EDUCADORES DE ZAMORA 791 668 -15%

BASE DE TAURA 1.348 1.824 35%


PELILEO 3.298 3.607 9%

SAN JORGE 2.015 2.288 14%


AMAZONAS DM 860 1.551 80%

CREDIAMIGO 3.328 2.990 -10%


SUMA 143.360 148.138 3%


$ $ %

CACMU 127 193 53%

CALCETA 420 657 56%

SAN ANTONIO 212 81 -62%

LUCHA CAMPESINA 235 187 -20%

EDUCADORES DE


COOPAD 33 66 101%

COOPCENTRO 4 (25) -769%

VIRGEN DEL CISNE 395 510 29%

4 DE OCTUBRE 273 220 -19%

CACPE YANTZAZA 376 350 -7%

LA BENEFICA 65 128 98%

EDUCADORES DE TULCAN 103 86 -16%

PUELLARO 67 197 196%

SAN MIGUEL DE LOS BANCOS 226 120 -47%

TENA 80 205 155%

9 DE OCTUBRE 97 127 31%

SANTA ANA 85 79 -7%

LA DOLOROSA 123 128 4%

MINGA 43 - -100%

SAN GABRIEL 15 3 -81%

ALIANZA MINAS 213 211 -1%

FONDVIDA 70 197 179%

SANTA ANITA 2 4 89%

COOPAC 72 5 -93%

CRISTO REY 115 45 -61%

MULTIEMPRESARIAL 39 35 -11%

SALITRE 25 3 -87%

COCA 13 7 -49%

AMAZONAS (22) 5 -125%

EDUCADORES DE ZAMORA 176 46 -74%

BASE DE TAURA 120 15 -87%

SANTO DOMINGO 59 34 -42%

PELILEO 18 8 -57%

SAN JORGE 20 32 65%

EDUCADORES DE COTOPAXI 53 25 -53%

AMAZONAS DM 54 24 -56%

CREDIAMIGO 17 2 -91%

ESCENCIA INDIGENA 26 #N/A 0%

SUMA 4.273 4.272 0%




86

MEMORIA 2015




$ $ %

NUEVA HUANCAVILCA 4.865 4.513 -7%

CACPE CELICA 4.037 4.272 6%

PILAHUIN #N/A 3.939 0%

PALORA 4.404 3.814 -13%

16 DE JUNIO 4.092 3.766 -8%

MARCABELI 3.467 3.578 3%

HUAYCOPUNGO 3.538 3.543 0%

ACCION TUNGURAHUA 3.958 3.321 -16%

SAC LATACUNGA 3.570 3.280 -8%

SUMAK SAMY #N/A 2.807 0%

SAN JOSE SJ 2.429 2.674 10%

SAC PILLARO 2.880 2.383 -17%

GONZANAMA 2.589 2.371 -8%

ABDON CALDERON 1.907 2.118 11%

HUAQUILLAS 1.901 1.812 -5%

NUESTRA SRA.

DE LAS MERCEDES 1.970 1.737 -12%

EDUCADORES DEL NAPO 1.616 1.717 6%

QUILANGA 1.498 1.627 9%

SOLIDARIA 1.561 1.455 -7%

COMERCIANTE 1.185 1.229 4%

CADECOM 1.120 1.216 9%

NUEVA JERUSALEN 1.049 1.150 10%

NUEVA FUERZA ALIANZA 5.026 #N/A 0%

SUMA 58.659 58.320 -1%


$ $ %




PALORA 3.761 3.146 -16%

16 DE JUNIO 3.339 2.941 -12%

MARCABELI 2.968 2.894 -2%

HUAYCOPUNGO 3.077 3.021 -2%




SAN JOSE SJ 1.938 2.127 10%

SAC PILLARO 2.435 1.960 -20%

GONZANAMA 2.213 1.952 -12%


HUAQUILLAS 1.664 1.544 -7%

NUESTRA SRA.

DE LAS MERCEDES 1.551 1.330 -14%

EDUCADORES DEL NAPO 831 857 3%

QUILANGA 1.274 1.380 8%

SOLIDARIA 1.393 1.265 -9%

COMERCIANTE 1.104 1.115 1%

CADECOM 960 1.058 10%

NUEVA JERUSALEN 889 976 10%


SUMA 48.691 47.765 -2%


87

MEMORIA 2015


$ $ %

NUEVA HUANCAVILCA 643 707 10%

CACPE CELICA 936 1.115 19%

PILAHUIN #N/A 580 0%

PALORA 630 667 6%

16 DE JUNIO 753 824 9%

MARCABELI 440 684 55%

HUAYCOPUNGO 460 522 13%

ACCION TUNGURAHUA 818 761 -7%

SAC LATACUNGA 393 409 4%

SUMAK SAMY #N/A 110 0%

SAN JOSE SJ 491 547 11%

SAC PILLARO 393 408 4%

GONZANAMA 328 418 28%

ABDON CALDERON 441 433 -2%

HUAQUILLAS 237 268 13%

NUESTRA SRA.

DE LAS MERCEDES 419 407 -3%


QUILANGA 200 247 23%

SOLIDARIA 168 190 13%

COMERCIANTE 81 114 40%

CADECOM 158 158 0%


NUEVA FUERZA ALIANZA 727 #N/A 0%

SUMA 9.662 10.600 10%

INVERSIONESENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %

NUEVA HUANCAVILCA - - 0%

CACPE CELICA - - 0%

PILAHUIN #N/A - 0%

PALORA 530 32 -94%

16 DE JUNIO 60 89 49%

MARCABELI 316 114 -64%

HUAYCOPUNGO 181 50 -72%


SAC LATACUNGA - - 0%


SAN JOSE SJ 15 85 470%


GONZANAMA 107 89 -17%

ABDON CALDERON - - 0%

HUAQUILLAS - - 0%

NUESTRA SRA.

DE LAS MERCEDES 28 - -100%

EDUCADORES DEL NAPO - - 0%


SOLIDARIA 238 104 -56%

COMERCIANTE - - 0%

CADECOM 258 155 -40%

NUEVA JERUSALEN - 10 0%


SUMA 2.227 1.258 -44%




88

MEMORIA 2015



CARTERAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %




PALORA 2.903 3.089 6%

16 DE JUNIO 2.586 2.293 -11%

MARCABELI 2.542 2.947 16%

HUAYCOPUNGO 2.915 2.962 2%




SAN JOSE SJ 1.982 2.133 8%

SAC PILLARO 2.298 2.022 -12%

GONZANAMA 1.991 1.974 -1%

ABDON CALDERON 996 1.070 7%

HUAQUILLAS 1.437 1.340 -7%

NUESTRA SRA.


EDUCADORES DEL NAPO 1.001 862 -14%

QUILANGA 1.069 1.079 1%

SOLIDARIA 1.165 1.184 2%


CADECOM 505 583 15%



SUMA 42.838 42.860 0%

DEPOSITOS A LA VISTAENTIDADES 31/12/2014 31/12/2015 Variación

$ $ %


CACPE CELICA 874 860 -2%

PILAHUIN #N/A 465 0%

PALORA 1.033 600 -42%

16 DE JUNIO 2.293 1.945 -15%

MARCABELI 1.046 914 -13%


ACCION TUNGURAHUA 513 545 6%

SAC LATACUNGA 680 563 -17%


SAN JOSE SJ 729 900 24%


GONZANAMA 770 773 0%


HUAQUILLAS 824 699 -15%

NUESTRA SRA.

DE LAS MERCEDES 815 823 1%





CADECOM 466 433 -7%

NUEVA JERUSALEN 633 603 -5%


SUMA 16.613 15.652 -6%


89

MEMORIA 2015


$ $ %

NUEVA HUANCAVILCA 880 1.460 66%

CACPE CELICA 1.664 1.841 11%


PALORA 1.125 1.316 17%

16 DE JUNIO 590 582 -1%

MARCABELI 983 1.102 12%

HUAYCOPUNGO 1.476 1.191 -19%


SAC LATACUNGA 2.139 2.135 0%


SAN JOSE SJ 1.096 1.023 -7%

SAC PILLARO 1.243 1.134 -9%

GONZANAMA 697 495 -29%

ABDON CALDERON 223 353 58%

HUAQUILLAS 217 277 28%

NUESTRA SRA.



QUILANGA 572 534 -7%


COMERCIANTE 847 788 -7%

CADECOM 412 565 37%



SUMA 18.071 22.400 24%


$ $ %

NUEVA HUANCAVILCA 10 8 -21%

CACPE CELICA 92 44 -52%

PILAHUIN #N/A 5 0%

PALORA 13 21 66%

16 DE JUNIO 2 28 1162%

MARCABELI 59 110 87%



SAC LATACUNGA 2 1 -36%

SUMAK SAMY #N/A (69) 0%

SAN JOSE SJ - 8 0%

SAC PILLARO 52 15 -70%

GONZANAMA 48 45 -6%

ABDON CALDERON 8 1 -81%

HUAQUILLAS 33 15 -56%

NUESTRA SRA.



QUILANGA 24 23 -5%

SOLIDARIA 8 12 41%

COMERCIANTE - 0 0%

CADECOM 2 0 -84%

NUEVA JERUSALEN 17 7 -58%


SUMA 485 323 -33%




90

MEMORIA 2015

VISTAZOS2015

Taller de Administración Integral de Riesgos, Quito,

septiembre 2015

Taller de Administración Integral de Riesgos, Quito, abril 2015 Balance Social, Quito, agosto 2015

Taller de Administración Integral de Riesgos, Cuenca, noviembre 2015

Taller de Administración Integral de Riesgos, Ambato, septiembre 2015

Evento Lavado de Activos, Cuenca, mayo 2015 Reunión de integración cooperativa

91

MEMORIA 2015

Evento Lavado de Activos, Quito, junio 2015

Evento Lavado de Activos, Ambato, mayo 2015

92

MEMORIA 2015

Sesión Solemne, 16 años de Financoop

VISTAZOS2015

Planificación, equipo de trabajo stakeholders

93

MEMORIA 2015

Asamblea General, marzo 2015

Evento Alemania DGRV, mayo 2015

94

MEMORIA 2015

GERENCIA GENERAL

Dr. Marín Bautista

[email protected]

ÁREA FINANCIERA

Ing. Roberto Torres

[email protected]

ÁREA DE OPERACIONES

Lcda. Janeth Erazo

[email protected]

REDCOOP

Ing. Pablo Pérez

[email protected]

SERVICIO AL CLIENTE

Srta. Andrea Torres

[email protected]

COMERCIAL

Sra. Sonia Félix

[email protected]

Av. 6 de Diciembre Nº33-55 y Eloy Alfaro. Edificio Torre Blanca 4to. pisoTeléfonos:

593-2-2564-175 / 2564-141 / 2553-117 / 2553-078 / 2553-125 / 2553-083 / 0998-764484Quito - Ecuador

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