EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE …...El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del...

Mayo 2015

Subgerencia de Programación y RegulaciónDirección Nacional de Síntesis Macroeconómica

EVOLUCIÓNDEL

VOLUMEN DE CRÉDITO Y

TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO

NACIONAL

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

INTRODUCCIÓN

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA

ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE

SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

2

CONTENIDO

3

BCE: Banco Central del Ecuador

C4: Índice de Concentración 4

entidades más grandes

DNSM: Dirección Nacional de Síntesis

Macroeconómica

HHI: Índice de Concentración

Herfindahl Hirschman

IFI: Entidades Financieras

OD: Operaciones Directas

PIB: Producto Interno Bruto

ABREVIATURAS

ROA: Rentabilidad sobre Activos

ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio

SB: Superintendencia de Bancos del

Ecuador

TC: Tarjetas de Crédito

TEA: Tasa activa efectiva referencial

TEP: Tasa pasiva efectiva referencial

USD: Dólares de los Estados Unidos de

América

4

COBERTURA DE INFORMACIÓN

El Banco Central del Ecuador, desde el 2013, empezó un proceso de ampliación de la cobertura de información de las entidades del Sistema

Financiero Nacional referente a las operaciones activas y pasivas de 79 cooperativas de ahorro y crédito antes denominadas segmento 3 de la

Economía Popular y Solidaria.

Para este boletín se cuenta con información de:

145

108

22

104 1

Total Cooperativas de Ahorro y

Crédito

Bancos Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

22

36

43

7

Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3 Segmeto 4

COBERTURA DE INFORMACIÓN SISTEMA FINANCIERO TOTAL

mayo 2015

COBERTURA DE INFORMACIÓN DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

mayo 2015

RESUMEN

EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del

Sistema Financiero Nacional, realiza una descripción del comportamiento

de los préstamos de las entidades financieras en los diferentes segmentos decrédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de

operaciones y monto promedio por operación. El análisis presentainformación del período comprendido entre mayo de 2014 y mayo de 2015.

En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financieroprivado y de la economía popular y solidaria por segmento, registró las siguientes

variaciones anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado paramayo de 2015, se situó en USD 1,749.2 millones, registrando 552,779

operaciones.

5

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para mayo de 2015, fue de

2.94%.

En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero

público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

mayo de 2015, se situó en USD 79.5 millones, registrando 14,465

operaciones.

Fuente: BCE.

may-14 abr-15 may-15(abr - 15 /

may - 15)

(may - 14 /

may - 15

AC. SIMPLE 106.7 125.9 131.5 4.50% 23.26%

AC. AMPLIADA 60.2 69.4 69.9 0.66% 16.08%

VIVIENDA 55.6 66.2 58.4 -11.73% 5.07%

MINORISTA 59.4 68.8 60.8 -11.64% 2.30%

CONSUMO 521.5 486.2 460.3 -5.32% -11.72%

PYMES 199.5 182.2 169.3 -7.06% -15.12%

EMPRESARIAL 183.9 173.4 154.1 -11.09% -16.19%

CORPORATIVO 866.1 845.4 644.7 -23.74% -25.56%

2,052.9 2,017.5 1,749.2 -13.30% -14.80%

590,534 545,135 552,779 1.40% -6.39%

Volumen de Crédito por

segmento

Total Volumen de Crédito

Total Número de Operaciones

Variación

Mensual

Variación

Anual

may-14 abr-15 may-15Variación abr -

15 / may - 15

Variación

may - 14 /

may - 15

MINORISTA 6.6 9.1 9.8 6.91% 48.88%

AC. SIMPLE 10.0 13.3 14.4 8.22% 44.34%

CONSUMO 6.1 9.9 8.5 -14.31% 39.89%

AC. AMPLIADA 8.0 10.4 10.4 -0.48% 29.10%

PYMES 10.4 16.1 13.0 -19.62% 24.52%

CORPORATIVO 63.6 23.1 22.2 -4.14% -65.18%

EMPRESARIAL 6.2 5.7 1.4 -76.17% -78.15%

110.9 87.7 79.5 -9.37% -28.32%

Número de Operaciones Total 12,042 13,781 14,465 4.96% 20.12%

Volumen de Crédito por

segmento

Volumen de Crédito Total

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-

Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de

los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares,

de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que

entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria,

pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el

monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas

de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

Tasas Activa Máxima Convencional

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de

la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el

BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

6

Fuente: BCE.

HECHOS RELEVANTES

7

Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a

partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio de

2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)

disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% . En marzo 2015, la Junta de Política y

Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento deVivienda de Interés Público.

El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de

Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un

nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de

Consumo.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 2010

Fuente: BCE.

sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jun-15 sep-07 jun-15 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.70 4.70 - 2.12 -

Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.78 - -

Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.16 8.28 - 3.01 -

Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.84 8.26 - 1.98 -

Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -

Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.62 3.44 - 0.88 -

Vivienda de Interés Público (4) 4.99 - -

Microcrédito Minorista (5) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 27.47 15.43 - 13.22 -

Microcrédito Acum. Simple (6) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.86 16.35 - 6.55 -

Microcrédito Acum. Ampliada (7) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 22.02 4.80 - 1.04 -

(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio 2009

(4) Segmento Creado mediante Resolución 043-2015-F de la Junta de Políticay Regulación Monetaria y Financiera en marzo 2015

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,

segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)

(6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito

Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)

(7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 /

jun - 15)

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO



ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Para el presente reporte se consideró 145 entidades financieras.

A inicios de 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los

bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo

banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril de 2014 se

convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad

Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria.

Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en

agosto de 2014 , los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al

igual que Pacífico y Pacificard.

En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en

operaciones.

10

Fuente: SB y SEPS.

En abril de 2015, los bancos privados representaron el 80.38% de

los activos totales del sistema financiero, mientras que las

cooperativas de ahorro y crédito (antes segmento 4) tuvieron una

participación del 13.11% en los activos del sistema privado nacional.

NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y

SOLIDARIA

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, abril - 2015



No se cuenta con información de las 70 cooperativas de ahorro y

crédito antes consideradas como segmento 3.

145

108

22

104 1

Total Cooperativas de Ahorro y

Crédito

Bancos Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

BANCOS80.38%

COOPERATIVAS13.11%

MUTUALISTAS1.72%

SOCIEDADES FINANCIERAS

4.47%

TARJETAS DE CRÉDITO0.32%

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

1

1

1

1

8

13

25

EL ORO

LOJA

MANABÍ

AZUAY

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SB.

11

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS2014

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS2013

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS2014

1

2

2

4

10

TUNGURAHUA

PICHINCHA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS2014

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO2013


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Matrices de las IFI

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

6

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

15

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOM. TSÁCHILAS

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SB.

12

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS

2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS

2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS

2014

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Sucursales de las IFI

14

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, mayo 2014 – 2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

privadas en mayo de 2015, fue de USD 1,749.2 millones, con una tasa de

variación anual de -13.30%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, mayo 2014 – 2015

Fuente: BCE.


ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía

Popular y Solidaria

-13.

30%

1,749.2

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1,350.0

1,450.0

1,550.0

1,650.0

1,750.0

1,850.0

1,950.0

2,050.0

2,150.0

2,250.0

2,350.0

2,450.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Var

iaci

ón A

nual

t / t

-12

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq)

Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

may-14 1,673.4 216.9 24.5 106.2 31.9

abr-15 1,568.3 325.4 14.1 103.1 6.6

may-15 1,313.7 321.9 10.3 96.5 6.9

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

-16.23%

-1.07%

-27.09%

-6.48%

4.35%

-21.50%

48.43%

-58.03%

-9.18%

-78.46%

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

Variación Mensual Variación Anual

El 63.72% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras

que el 21.98% del total de las operaciones del sistema financiero privado

fue de las sociedades financieras.

15

Fuente: BCE.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOmayo 2014 – 2015

En mayo de 2015 se registraron 555,400 operaciones con un monto

promedio de USD 3,149.4 dólares.

El 34.00% del crédito promedio fue concedido por la economía popular

y solidario y el 30.07% por las mutualistas.

NÚMERO DE OPERACIONESmayo 2015

CRÉDITO PROMEDIOUSD, mayo 2015



Popular y Solidaria

3,1

49

.4

555,400

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

3,800.0

4,000.0

4,200.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

BANCOS PRIVADOS

63.72%COOPERATIVAS

11.92%

MUTUALISTAS0.43%


21.98%

TARJETAS DE CRÉDITO

1.95%

BANCOS PRIVADOS

25.96%

COOPERATIVAS34.00%

MUTUALISTAS30.07%


5.53%

TARJETAS DE CRÉDITO

4.45%

El volumen de crédito ha crecido, para el 2014 se situó en USD

24,506 millones, USD 1,733 millones más que el 2013 y USD 4,078

millones más que el 2012. De igual manera el número de

operaciones se han incrementado en los últimos años, en el 2014 se

registraron 6.70 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2011 –2014

Fuente: BCE.

18,463

20,428

22,773 24,506

6.78

7.10

6.18

6.70

2011 2012 2013 2014

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

16

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOenero - mayo, 2012 –2015

El volumen de crédito acumulado (enero – mayo) se sitúo en

USD 9,897 millones. Por otro lado, el número de operaciones en

este mismo período fue de 2,7 millones de registros.



Popular y Solidaria

2012 (ene - may) 2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may)

Volumen de Crédito (izq) 8,202.9 4,868.8 7,706.0 9,897.0

Número de Operaciones (der) 2,872,653 1,580,571 2,087,218 2,694,886

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

1,300.0

2,300.0

3,300.0

4,300.0

5,300.0

6,300.0

7,300.0

8,300.0

9,300.0

10,300.0

11,300.0

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D

El volumen de crédito para el primer trimestre de 2015, se ubicó en USD 6,130.4 millones, por otro lado el número de operaciones para este

trimestre fue de 1.60 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2013 –2015

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2013 –2015

17

Fuente: BCE.



Popular y Solidaria

4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 5,680.6 6,218.6 6,384.1 6,222.7 6,130.4

1.58

1.33

1.50

1.77

1.58

1.66

1.73 1.73

1.60

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Vo

lum

en

de

cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

3.0%

10.6%8.7%

23.4%

16.7%

5.9%

8.8%

1.0%

7.9%

-8.1%

-23.5%

-17.6%

-2.7%

-0.3%

25.1%

15.2%

-2.3%

1.4%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

Fuente: BCE.

18

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, abril 2014 – 2015

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema

financiero (bancos privados, cooperativas, mutualistas,

sociedades financieras) para abril de 2015 fue de USD

25,142.7 millones (25.13% del PIB)

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, abril 2014 – 2015, t / t – 12



Popular y Solidaria

3,846.0

1,357.0

445.1

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,500.0

16,500.0

17,500.0

18,500.0

19,500.0

20,500.0

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-14

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

19,494.7

13.34

5.66

7.09

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

5

10

15

20

25

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

po

rce

nta

jes

po

rce

nta

jes

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

11.94

eje izquierdo eje derecho

Fuente: SB y SEPS.Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo 20

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, abril 2014 – 2015

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar

una ampliación para los bancos y tarjetas de crédito.

En abril de 2015, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por

subsistema financiero fue de: 12.38% para las tarjetas de crédito,

2.49% para las sociedades financieras, 1.42% para las cooperativas,

1.1% para las mutualistas y 0.98% para los bancos.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, abril 2014 – 2015


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Nota: La información de los indicadores ROA

y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la

entidad Interdin.

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

po

rce

nta

jes

abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15

Sistema 1.06 1.07 1.09 1.11 1.12 1.13 1.20 1.17 1.11 1.23 1.10 1.14 1.14

Bancos 0.94 0.95 0.97 0.97 0.99 1.00 1.10 1.06 1.02 0.96 0.90 0.96 0.98

Cooperativas 1.20 1.20 1.22 1.30 1.30 1.32 1.31 1.30 1.14 1.66 1.43 1.45 1.42

Mutualistas 0.33 0.38 0.40 0.37 0.37 0.36 0.28 0.30 0.44 5.56 2.57 1.85 1.11

Sociedades Financieras 2.26 2.35 2.29 2.23 2.12 2.28 2.46 2.49 2.31 2.50 2.36 2.56 2.49

Tarjetas de Crédito 4.42 4.93 5.26 5.52 5.81 6.07 4.16 4.53 9.99 12.00 13.98 12.06 12.38

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

po

rce

nta

jes


Sistema 10.05 10.22 10.44 10.59 10.76 10.97 11.67 11.43 10.73 11.80 10.57 10.95 10.93

Bancos 9.91 10.02 10.28 10.39 10.62 10.76 11.86 11.49 10.94 10.19 9.57 10.13 10.34

Cooperativas 8.75 8.73 8.91 9.52 9.60 9.74 9.71 9.66 8.24 11.98 10.32 10.54 10.33

Mutualistas 3.05 3.60 3.81 3.48 3.49 3.41 2.70 2.82 4.14 52.13 24.12 17.32 10.40



Fuente: SBSy SEPS.

Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo 21

MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, abril 2014 – 2015

Durante abril de 2015 este indicador registró una

contracción en todos los subsistemas (no se toma en

consideración las tarjetas de crédito). En relación al

mes de abril de 2014 el indicador se contrajo en

promedio 5.31 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de la cartera, comparando con abril de

2015 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas lo

que significa un mejoramiento de su cartera. Los subsistemas

bancos y las mutualistas presentan incrementos en este

indicador.

LIQUIDEZPorcentajes, abril 2014 – 2015

Nota: La información de los indicadores

morosidad y liquidez de tarjetas de crédito

corresponden a la entidad Interdin.


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

(200.00)

(100.00)

-

100.00

200.00

300.00

400.00

500.00

600.00

700.00

800.00

900.00

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

Tarj

eta

s d

e C

réd

ito

po

rce

nta

jes

Ban

cos,

Co

op

era

tiva

s, S

oci

ed

ade

s Fi

nan

cie

ras

y M

utu

alis

tas

po

rce

nta

jes


Sistema 24.06 23.13 23.94 23.56 24.48 23.66 22.99 23.48 25.32 21.73 21.28 22.57 20.57

Bancos 24.33 23.46 24.29 24.00 25.16 24.24 23.81 24.35 26.00 21.93 21.37 23.03 20.92

Cooperativas 20.93 19.98 20.53 19.88 19.82 19.18 18.01 18.30 21.33 20.88 21.23 20.64 19.40

Mutualistas 10.32 9.16 8.35 9.54 8.89 7.75 7.68 8.23 10.99 9.35 8.21 7.09 6.06


Tarjetas de Crédito 206.67 194.37 212.32 362.11 433.60 804.71 - - - - - - -

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

porc

enta

jes


Sistema 3.73 3.85 3.81 3.78 3.80 3.79 3.84 3.88 3.31 3.78 4.04 3.87 3.86

Bancos 3.05 3.16 3.14 3.13 3.15 3.17 3.40 3.45 2.87 3.33 3.63 3.47 3.44

Cooperativas 5.76 5.91 5.74 5.63 5.59 5.49 5.67 5.64 5.08 5.74 5.85 5.65 5.62

Mutualistas 3.39 3.57 3.87 3.85 4.78 3.82 3.61 3.85 3.02 3.74 3.77 3.58 3.86



Fuente: BCE.23

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, mayo 2014 – 2015



EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

may-14 may-15

Variación

Absoluta

(may. - 14 /

may. - 15)

Variación

Relativa %abr-15 may-15

Variación

Absoluta

(abr. - 15 /

may. - 15)

Variación

Relativa %

CORPORATIVO 866.1 644.7 221.4 - -25.56% 845.4 644.7 200.7 - -23.74%

EMPRESARIAL 183.9 154.1 29.8 - -16.19% 173.4 154.1 19.2 - -11.09%

PYMES 199.5 169.3 30.2 - -15.12% 182.2 169.3 12.9 - -7.06%

CONSUMO 521.5 460.3 61.1 - -11.72% 486.2 460.3 25.9 - -5.32%

VIVIENDA 55.6 58.4 2.8 5.07% 66.2 58.4 7.8 - -11.73%

MINORISTA 59.4 60.8 1.4 2.30% 68.8 60.8 8.0 - -11.64%

ACUMULACIÓN SIMPLE 106.7 131.5 24.8 23.26% 125.9 131.5 5.7 4.50%

ACUMULACIÓN AMPLIADA 60.2 69.9 9.7 16.08% 69.4 69.9 0.5 0.66%

2,052.9 1,749.2 303.7 - -14.80% 2,017.5 1,749.2 268.3 - -13.30%

Segmentos de crédito

PRODUCTIVO

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCRÉDITO

TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO

-23.74%

-11.09%

-7.06%-5.32%

-11.73% -11.64%

4.50%0.66%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

VIV

IEN

DA

MIN

ORI

STA

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MU

LACI

ÓN

SIM

PLE

ACU

MU

LACI

ÓN

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

-25.56%

-16.19% -15.12%-11.72%

5.07%2.30%

23.26%16.08%

CO

RP

OR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PY

MES

CO

NSU

MO

VIV

IEN

DA

MIN

OR

ISTA

AC

UM

ULA

CIÓ

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IMP

LE

AC

UM

ULA

CIÓ

N A

MP

LIA

DA

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

El volumen de crédito durante el período enero – mayo 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos

de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.49% de volumen de crédito otorgado (USD 7,174.4 millones).

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, 2013 –2015

24

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, 2013 –2015

Fuente: BCE.


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

5,560.6 6,117.0 5,944.5

2,237.5 2,385.9 2,427.3

186.4

241.3 295.3 885.1

1,014.7 1,229.9

2013 (ene - abr) 2014 (ene - abr) 2015 (ene -abr)

Microcrédito

Vivienda

Consumo

Productivo

9,758.9 9,897.0

USD USD

8,869.7

USD

62.7% 62.7% 60.1%

25.2% 24.4%24.5%

2.1% 2.5%3.0%

10.0% 10.4% 12.4%

2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may)

Fuente: SB, SEPS y BCE.

Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo

25

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, abril 2014 – 2015

La cartera de crédito vigente para abril de 2015 fue de USD

10,125.9 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 130.2

millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de

USD 10,256.1 millones.

Variación Anual


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento

Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemasabril 2015

CARTERA COMERCIAL

9,148.2

10,024.0

10,125.9

9,261.8 10,147.4 10,256.1

113.6

123.4 130.2

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

8,400.0

8,600.0

8,800.0

9,000.0

9,200.0

9,400.0

9,600.0

9,800.0

10,000.0

10,200.0

10,400.0

abr-14 mar-15 abr-15

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)

18.52%

13.59%

10.69%

18.61% 13.45% 10.74%

26.67%

3.05%

14.57%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)BANCOS97.11%

COOPERATIVAS1.19%


1.02%

MUTUALISTAS0.68%

Fuente: BCE. 26

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, mayo 2014 – 2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo

Corporativo durante mayo de 2015 fue de USD 644.7millones

con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de

8.77%.

En 2014, el volumen de crédito del segmento Productivo

Corporativo fue de USD 10,649.4 millones (USD 693.6 millones

más que el 2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO



6,8

07

.7

8,4

67

.8

9,9

55

.8

10

,64

9.4

17.9%

24.4%

17.6%

7.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

2011 2012 2013 2014

Ta

sa d

e V

ari

aci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual

644.

7

8.77

2.50

3.50

4.50

5.50

6.50

7.50

8.50

9.50

-

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)

Fuente: BCE.

27

El 24.79% del crédito en mayo de 2015 se otorgó en un

rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de

8.59%, el 19.66% se encuentra en un rango de USD 1.1

millones a USD 2.0 millones con una TEA 8.97%.TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, mayo 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, mayo 2014 – 2015




166.2

209.6

161.1

95.0

145.0

195.0

245.0

295.0

345.0

395.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

1.100.000 - 2.000.000 > 4.000.000 330.000 - 1.100.000

8.97

8.59

9.03

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

1.100.000 - 2.000.000 > 4.000.000 330.000 - 1.100.000

Fuente: BCE.

28

El número de operaciones registradas en mayo de 2015 fue de 5,193

con un crédito promedio de USD 124,153.7

En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el

segmento Productivo Corporativo, el 25.5% fue pactado con plazo de

2 a 4 meses y el 15.7% con un plazo de 4 a 6 meses.


VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, abril 2014 – 2015




16

.8%

25

.6%

19

.5%

21

.7%

20

.6%

16

.8%

17

.6%

15

.8%

22

.8%

19

.5%

19

.2%

24

.2%

25

.5%

31

.5% 26

.6%

28

.0%

27

.0%

29

.3%

27

.3%

29

.8%

17

.7%

17

.0%

17

.2%

18

.2%

17

.8%

15

.7%

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

2-4 meses 4-6 meses

124,

153.

7

5,193

110,000

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

170,000

180,000

190,000

200,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

Fuente: BCE.

29

IFI REPRESENTATIVAS EN ELVOLUMEN DE CRÉDITO

Porcentajes, mayo 2015

El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,686 lo

que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 fue

de 76.7% para este mes.

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4mayo 2014 – 2015

Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

Participación IFI representativas: 94.2%.




62.4

76.7

1,418

1,686

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

74.0

76.0

78.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índi

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e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66%

21.98%

21.96%

16.57%

16.24%

10.96%

6.45%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

PRODUBANCO

INTERNACION

AL

BOLIVARIANO

GUAYAQUIL

CITIBANK

Fuente: SB, SEPS y BCE.Nota: No se cuenta con la información del mes de mayo

30

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, abril 2014 – 2015

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para

abril de 2015, se ubicó en 0.96% y 11.13%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, abril 2014 – 2015

Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.77% y la

liquidez se ubicó en 24.80%.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de lasentidades financieras especializadas por segmento.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO

CORPORATIVO



0.92 0.92

0.96

10.49 10.64

11.13

mar - 14 mar-15 abr-15

ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 1.22 27.95

mar-15 1.72 28.68

abr-15 1.77 24.80

porc

enta

jes

Fuente: BCE. 31

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, mayo 2014 – 2015

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo

Corporativo principalmente financió actividades económicas de

comercio y manufactura, con una participación porcentual de

41.90% (USD 270.2 millones) y 25.75% (USD 166.0 millones),

respectivamente.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO

CORPORATIVO

Millones USD, mayo 2015



Comercio; 270.2 ; 41.90%

Manufactura; 166.0 ; 25.75%

Demás Actividades; 208.6 ; 32.35%

61.9

25.6

20.1

16.2 0.6

21.8

39.0

23.5 Otras Actividades

Transp., alm. y com.

Int. Financiera

Enseñanza

Pesca

Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción

4.3

3.7

9.5

3.4

1.8 0.8

Adm. Púb. y seg. social.

Serv. sociales y salud

Hotelería

Minas y canteras

Electricidad y agua

Otros serv. soc.

166.0

270.2

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

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Créd

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Man

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Mill

ones

USD

Vol

umen

de

Créd

ito

Com

erci

oM

illon

es U

SD

Manufactura Comercio

Fuente: BCE.

32

DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, mayo 2014 – 2015

El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (90.49%) con un

monto de USD 583.4 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (7.49%) con

un monto de USD 48.3 millones.

DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, mayo 2014 – 2015




76

5.6

79

.3

5.0

76

9.4

62

.3

4.7

58

3.4

48

.3

2.6

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos

may-14

abr-15

may-15

88

.40

%

9.1

5%

0.5

8%

91

.01

%

7.3

7%

0.5

5%

90

.49

%

7.4

9%

0.4

1%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos

Fuente: BCE. 33


En mayo de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento

Productivo Empresarial, fue de USD 154.1 millones con una

TEA promedio ponderada de 9.76%.

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6

millones (USD 114.9 millones más que en 2013 y USD 251.6

millones más que en 2012).


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL



154.1

9.76

8.00

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

9.80

10.00

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Volu

men

de

Créd

itoM

illon

es U

SD


2,177.3

1,990.9

2,127.7

2,242.6 24.9%

-8.6%

6.9%5.4%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

1,850.0

1,900.0

1,950.0

2,000.0

2,050.0

2,100.0

2,150.0

2,200.0

2,250.0

2,300.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -1

po

rce

nta

jes

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE. 34

El 23.9% del crédito se otorgó en un rango de hasta USD 130

mil con una TEA de 9.65%, el 22.5% se encontró en un rango

de USD 250 a USD 400 mil con una TEA de 9.90%.


TEA POR PLAZOPorcentajes, mayo 2014 – 2015




41.4

39.0

32.7

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1 - 130.000 250.000 - 400.000 > 650.000

9.65

9.90

9.57

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

9.80

10.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

1 - 130.000 250.000 - 400.000 > 650.000

Fuente: BCE. 35

El número de operaciones registradas para mayo de 2015 fue de

2,752 con un monto promedio de USD 56,012.3


VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, mayo 2014 – 2015


Finalmente, del total de los créditos otorgados, el 17.0% se pactaron

a un plazo de 6 a 12 meses y el 22.7% a un plazo de 2 a 4 meses.



56,0

12.3

2,752

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

85,000

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito P

rom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cione

s


21

.3%

23

.5%

21

.5%

17

.3%

19

.1%

20

.7%

23

.1%

17

.0%

22

.9%

18

.3%

24

.6%

25

.3%

17

.0%

22

.2%

23

.1%

22

.2%

21

.5%

21

.1%

21

.6%

22

.9%

19

.5%

21

.2%

23

.1%

23

.8%

23

.5%

22

.7%

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

6-12 meses 2-4 meses

Fuente: BCE.

36

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, mayo 2015



El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,325 lo que

significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue

de 64.9% para este mes.





61

.4

64

.9

1,282

1,325

56.0

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índ

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Co

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ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500

C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%

23.11%

14.34%

13.80%

13.61%

10.13%

6.88%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

GUAYAQUIL

PACÍFICO



37

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, abril 2014 - 2015

El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de

0.97% en abril de 2015. Mientras que el ROE pasó de

9.31% en abril de 2014 a 11.06% en igual mes de 2015


Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en

2.54% y la liquidez en 21.42% para abril de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




0.78 0.92

0.97

9.31

10.59 11.06


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 1.55 24.85

mar-15 2.78 25.89

abr-15 2.54 21.42

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

38


Del total de volumen de crédito colocado en el segmento

Productivo Empresarial, el 37.1% financió actividades de comercio

(USD 57.1 millones) y 23.6% para actividades de manufactura (USD

36.4 millones).





36.4

57.1

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

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Man

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Mill

ones

USD

Vol

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Créd

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Com

erci

oM

illon

es U

SD


Comercio; 57.1 ; 37.1%


Demas Actividades; 60.6 ; 39.3%

13.2

15.5

12.1

6.7

3.8 0.9 1.1


Hotelería

Int. Financiera

Pesca


Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción 1.9

4.2

0.0 0.6

0.6


Electricidad y agua

Enseñanza

Otros serv. soc.

Minas y canteras

Fuente: BCE.

39


En relación al volumen de crédito por destino, en mayo de 2015 principalmente fue

para capital de trabajo con USD 124.3 millones (80.7%) y para activos fijos tangibles con

USD 21.2 millones (13.8%).





14

5.2

26

.9

9.9

13

9.2

20

.3

10

.6

12

4.3

21

.2

7.7

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros

may-14

abr-15

may-15

78

.9%

14

.6%

5.4

%

80

.3%

11

.7%

6.1

%

80

.7%

13

.8%

5.0

%


Fuente: BCE.

40


El volumen de crédito colocado durante mayo de 2015 en el

segmento Productivo PYMES, fue de USD 169.3 millones con

una TEA promedio ponderada de 11.13%.


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES

Durante 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD

2,311.4 millones (USD 230.1 millones más que el 2013 y USD

377.0 millones más que el 2012).



169.

3

11.13

10.00

10.20

10.40

10.60

10.80

11.00

11.20

11.40

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

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Mill

ones

USD


1,815.9

1,934.4

2,081.3

2,311.4

11.8%

6.5%

7.6%

11.1%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

1,000.0

1,200.0

1,400.0

1,600.0

1,800.0

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

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t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE. 41

El 21.22% del crédito se encuentra en un rango que va de USD

75 mil a USD 130 mil con una TEA de 11.32%, mientras que el

20.84%, se encuentra en créditos de hasta USD 20 mil con una

TEA de 11.17%.






36.2

38.7

38.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Volu

men

de

Créd

itoM

illon

es U

SD

40.000 - 75.000 75.000 - 130.000 1 - 20.000

11.34

11.32

11.17

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

11.10

11.20

11.30

11.40

11.50

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

40.000 - 75.000 75.000 - 130.000 1 - 20.000

Fuente: BCE.

42

Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron

10,947 con un monto de crédito promedio de USD 15,468.6


VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, abril 2014 – 2015


El 16.7% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se

pactaron con un plazo de 6 a 12 meses y el 15.2% en un plazo de 2

a 4 años.



15,4

68.6

10,947

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


13

.9%

14

.5%

14

.6%

14

.0%

13

.7%

13

.6%

15

.0%

16

.7%

15

.2%

14

.5%

18

.5%

16

.1%

16

.7%

19

.4%

17

.7%

18

.3%

18

.0%

17

.3%

17

.6%

16

.1%

15

.1%

14

.7%

16

.8%

16

.3%

15

.3%

15

.2%

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

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e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

cré

dit

o p

or

pla

zop

orc

en

taje

s

6-12 meses 2-4 años

Fuente: BCE.

43

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO




El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,407 lo que

significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4

fue de 66.7% para mayo de 2015.





63.4

66.7

1,494

1,407

58.0

60.0

62.0

64.0

66.0

68.0

70.0

72.0

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500

C4: Mercado Alta Concentración > 66%

23.77%

22.19%

11.29%

9.42%

7.86%

6.25%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

GUAYAQUIL

PICHINCHA

PRODUBANCO

MACHALA

INTERNACIONAL

PROCREDIT



44


El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en

abril de 2015 un valor de 0.90%, mientras que el ROE se

situó en 9.51%.


Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de

3.82% en abril de 2015. La liquidez de este segmento de

crédito fue de 21.16%

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un

reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




0.89 0.88

0.90

9.49 9.48

9.51


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 3.91 21.26

mar-15 3.87 21.99

abr-15 3.82 21.16

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

45


En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el

segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la

actividad económica de comercio se destinó USD 69.6 millones

(41.10%), manufactura USD 24.3 millones (14.35%); entre

otros.





24.3

69.6

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

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o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD


Comercio; 69.6 ; 41.10%


Resto de Actividades; 75.4 ;

44.55%

12.8

13.9

12.3

13.1

8.1

3.5


Pesca

Hotelería

Otros serv. soc.

Agricultura, silv.

Bienes raices


Construcción

2.7

3.0

1.4

1.2

0.5 0.3

Electricidad y agua


Enseñanza

Minas y canteras


Int. Financiera

Fuente: BCE.

46

En mayo de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue

destinado principalmente a capital de trabajo con USD 127.8 millones (75.5%) y para

la compra de activos fijos tangibles (USD 33.8 millones).






14

1.1

48

.2

5.9

13

1.1

38

.4

9.2

12

7.8

33

.8 5.2


may-14

abr-15

may-15

70

.7%

24

.2%

3.0

%

71

.9%

21

.1%

5.1

%

75

.5%

19

.9%

3.1

%


Fuente: SB, SEPS y BCE. 47

CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, abril 2014 - 2015

La cartera de crédito vigente para abril 2015, fue de USD

9,922.3 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó

en USD 606.1 millones mientras que el total de la cartera

de consumo fue de USD 10,528.4 millones.

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema abril 2015

CARTERA DE CONSUMO



9,120.1

9,973.7 9,922.3

9,653.3 10,595.7 10,528.4

533.3

622.0 606.1

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

600.0

650.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

10,500.0

11,000.0


Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD


18.50%

10.26%

8.80%

18.42% 10.35% 9.07%

17.11%

11.77%13.67%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

20.00%


Ca

rte

ra V

en

cid

aM

illo

ne

s U

SD

Ca

rte

ra V

ige

nte

y T

ota

lM

illo

ne

s U

SD


BANCOS65%

COOPERATIVAS21%


12%

MUTUALISTAS1%

TARJETAS DE CRÉDITO1%

Fuente: BCE .

48


El volumen de crédito colocado por las entidades financieras

en mayo de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD

460.3 millones, con una TEA promedio ponderada de 15.85%.

Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue

de USD 6,067.6 millones (USD 287.1 millones más que en 2013

y USD 892.6 millones más que en 2012).


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO



5,023.6 5,174.9

5,780.4 6,067.6 27.5%

3.0%

11.7%

5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

1,000.0

2,000.0

3,000.0

4,000.0

5,000.0

6,000.0

7,000.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


46

0.3

15.85

15.70

15.75

15.80

15.85

15.90

15.95

16.00

340.0

390.0

440.0

490.0

540.0

590.0

640.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


Fuente: BCE .

49

Por otro lado, 13.13% del volumen de crédito otorgado se

concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con

una TEA promedio de 15.84%, el 12.88% en un rango del USD

1.500 y USD 3 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 12.83% en

un rango de USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA de

15.93%.


TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, mayo 2014 – 2015




62.4

63.8

62.6

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

3000 - 5000 7000 - 10000 1500 - 3000

15.84

16.05

15.93

15.70

15.75

15.80

15.85

15.90

15.95

16.00

16.05

16.10

16.15

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

7000 - 10000 1500 - 3000 3000 - 5000

Fuente: BCE .

50

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOmayo 2014 – 2015

El número de operaciones en el segmento de Consumo en mayo

de 2015 fue 456,394 registros con un crédito promedio de USD

1,008.6



Finalmente, del total de volumen de créditos el 25.6% se pactaron

con un plazo de 2 a 4 años, mientras que el 16.9% a un plazo de 6

a 12 meses.



1,00

8.6

456,394

650

750

850

950

1,050

1,150

1,250

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

550,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito P

rom

edio

Núm

ero

de o

pera

cione

s


27.9

%

30.1

%

30.5

%

30.0

%

31.1

%

32.4

%

32.2

%

31.6

%

28.7

%

30.4

%

28.9

%

26.6

%

25.6

%

15.7

%

14.7

%

14.3

%

15.3

%

14.7

%

13.8

%

14.0

%

14.6

%

15.6

%

14.7

%

15.0

%

15.4

%

16.9

%

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

2-4 años 6-12 meses

Fuente: BCE y BIESS. 51

VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, abril 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, abril 2014 – 2015

El BIESS en abril de 2015, presentó un volumen de crédito de USD

149.5 millones.

Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las entidades

financieras, el crédito de Consumo en abril de 2015 fue de USD 635.7

millones

El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios

y prendarios otorgados por el BIESS en abril de 2015 fue de 150,413

con un monto promedio de USD 1,656.4

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSabril 2014 – 2015




486,2

149,5

-

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito BIESS

486,2

635,7

320,0

370,0

420,0

470,0

520,0

570,0

620,0

670,0

720,0

770,0

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

1.6

56

,4

150.413

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

Cré

dit

o P

rom

edio

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

http://www.biess.fin.ec/inicio









Fuente: BCE.

52

VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , mayo 2014 – 2015

Para mayo de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado

a través de Operaciones Directas (OD) de USD 253.0

millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TC) se presentó un

volumen de crédito de USD 196.6 millones, la diferencia se

instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing.

Para el caso de las OD el 19.91% del volumen se concentró en un

rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las

operaciones de crédito instrumentadas a través de TC el 20.76% se

otorgó créditos entre USD 500 y USD 900.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, mayo 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, mayo 2014 – 2015




253.

0

196.6

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

240.0

250.0

180.0

200.0

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Tarj

eta

de C

rédi

toM

illon

es U

SD

Op.

Dir

ecta

Mill

ones

USD

Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)

54.1

41.3

38.2

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

8000 - 12000 15000 - 20000 > 25000

26.8

21.0

20.4

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

500 - 900 150 - 350 900 - 1200

Fuente: BCE.

53

VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , mayo 2014 – 2015

En mayo de 2015, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó

operaciones por un total de USD 61.2 millones en las que se pidió algún tipo de

garantía, mientras que USD 191.9 millones fueron operaciones en las que se pidió

alguna otra clase de garantías (operaciones de crédito cuya garantía es sobre firmas).




61

.2

191.9

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

270.0

290.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Sin

Gar

antí

aM

illo

ne

s U

SD

Co

n G

aran

tía

Mill

on

es

USD

Con garantía Sin Garantía

Fuente: BCE.

54



Nota: Para los índice de concentraciónHHIy C4 revisar las notas metodológicas

El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 577 lo que significa un

mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 40.9%

(sin incluir BIESS).Participación IFI representativas: 52.3%.




46.1 40.9

702 577

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HH

I

C4 HHI

HHI: Mercado baja Concentración < 1000

C4: Mercado

medianamente

Concentrado > 33% & < 66%

15.59%

9.46%

8.01%

7.84%

7.84%

3.58%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

DINERS CLUB

GUAYAQUIL

SOLIDARIO

PICHINCHA

PRODUBANCO

POLICIA NACIONAL


55


En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron

en 1.53% y 11.02% en abril de 2015.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, abril 2014 - 2015

Por otro lado, la liquidez se ubicó en 20.19% y la

morosidad en este segmento fue de 4.60% en abril de

2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la

determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.




1.52 1.56

1.53

11.58 11.23 11.02


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 5.14 33.49

mar-15 4.58 21.26

abr-15 4.60 20.19

porc

enta

jes

56

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, abril 2014 – 2015

La cartera vigente de crédito de vivienda en abril de 2015, se

ubicó en USD 2,087.9 millones, mientras que la cartera

vencida fue de USD 48.7 millones y la cartera total de

vivienda se situó en USD 2,136.6 millones.

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema abril

2015


CARTERA DE VIVIENDA



1,874.0

2,067.1

2,087.9

1,920.3 2,113.0 2,136.6

46.3 45.9

48.7

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

1,700.0

1,750.0

1,800.0

1,850.0

1,900.0

1,950.0

2,000.0

2,050.0

2,100.0

2,150.0

2,200.0


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


8.05%

11.13%11.42%

8.10% 10.94% 11.27%

10.41%

2.96%

5.23%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


BANCOS78%

COOPERATIVAS12%

MUTUALISTAS10%

Fuente: BCE . 57


El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en mayo de 2015

se ubicó en USD 58.4 millones, con una tasa efectiva de 10.64%.


Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de

USD 646.4 millones (USD 98.2 millones más que en 2013 y USD

91.5 millones más que en 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA



656.9

554.8

548.2

646.4

-2.2%

-15.5%

-1.2%

17.9%

-20.0%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

480.0

500.0

520.0

540.0

560.0

580.0

600.0

620.0

640.0

660.0

680.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


58.4

10.64

10.00

10.10

10.20

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE .

58

Analizando el crédito por rangos, se observa que el 22.39% del

crédito se otorgó superior a USD 150 mil dólares con una TEA

promedio de 10.47%.


TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, mayo 2014 – 2015




11.0

14.8

14.8

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

100.000 - 150.000 > 150.000 30.000 - 60.000

10.47

10.69

10.64

10.10

10.20

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

> 150.000 30.000 - 60.000 100.000 - 150.000

Fuente: BCE.

59

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOmayo 2014 – 2015

El monto promedio por operación se sitúo en USD 61,047.1; con

un número de operaciones realizadas en mayo de 957 operaciones.



Finalmente, el 40.1% del volumen de crédito se colocó a un plazo

entre 12.8 y 15.3 años y el 18.52% a un plazo de 10 a 12.8 años.



61,0

47.1

957

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


39.0

2%

41.3

6%

39.7

9%

41.2

3%

45.5

2%

0.00

%

47.3

2%

51.3

2%

43.8

4%

42.4

1%

45.1

1%

47.2

0%

40.1

2%

19.5

7%

15.0

4%

15.9

1%

20.0

3%

17.9

2%

55.0

3%

15.6

3%

14.4

7%

15.6

3%

14.7

2%

12.8

8%

14.9

5%

18.5

2%

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

12.8- 15.3 años 10-12.8 años

Fuente: BCE y BIESS.

60

El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor transferido neto de USD

99.6 millones. Si se toma en consideración las operaciones del

BIESS el volumen de crédito para abril de 2015 se situó en USD

165.8 millones.

El BIESS tuvo un total de operaciones 148,163 con un monto

promedio de USD 1,009.2

VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, abril 2014 – 2015

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, abril 2014 – 2015

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSmayo 2014 – 2015

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio




66,2

99,6

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito BIESS

66,2

165,8

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

1.0

09

,2

148.163

800

850

900

950

1.000

1.050

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ab

r-1

5

Cré

dit

o P

rom

edio

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

Fuente: BIESS.

61

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, abril 2014 – 2015

CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD abril 2014 – 2015

NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTOabril 2014 – 2015

VT: Vivienda Terminada

CV: Construcción de Vivienda

RyA: Remodelación y Ampliación

SH: Sustitución de Hipoteca

TyC: Terreno y Construcción

OT: Otros bienes Inmuebles

VH: Vivienda Hipotecada

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio




59.9

68.9

83.3

87.8

95.8

102.

3

77.8

99.5

92.1

56.9

89.1

83.2

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

VT CV RyA SH TyC OT VH

1,20

6

1,41

6

1,60

2

1,68

1

1,94

7

2,00

9

1,91

0

1,55

5

1,88

7

1,74

2

1,08

8 1,63

0

1,54

2

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

Núm

ero

de O

pera

cion

es


-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

Créd

ito P

rom

edio

USD


Fuente: BCE.

62




El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,146 lo que significa un

mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 59.1%

(sin incluir BIESS).





58.3

59.1

1,519

1,146

45.0

47.0

49.0

51.0

53.0

55.0

57.0

59.0

61.0

63.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

C4 HHI

HHI: Mercado medianamente Concentrado

>1000 & < 1500C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%

25.60%

11.99%

11.25%

10.23%

6.05%

4.07%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

PACÍFICO

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

MUT. AZUAY

BOLIVARIANO

63


En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este

segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.04% y 10.17%

en abril de 2015, respectivamente.


Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.89%;

y, la liquidez se ubicó en 15.24% en abril de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en

la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.





0.96 1.05

1.04

8.82

10.26 10.17


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 3.82 26.19

mar-15 3.87 15.98

abr-15 3.89 15.24

porc

enta

jes


64

CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, abril 2014 – 2015

La cartera vigente del segmento Microcrédito en abril de 2015 se

ubicó en USD 2,935.9 millones; en igual mes, la cartera vencida

alcanzó USD 202.2 millones; mientras que la cartera total llegó a

USD 3,138.1 millones

Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema

abril 2015

CARTERA DE MICROCRÉDITO



2,569.7

2,912.0 2,935.9

2,757.2 3,115.8 3,138.1

187.4

203.8 202.2

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


7.79%

14.88%14.25%

8.77% 14.33% 13.82%

24.31%

7.03%7.88%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%


Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD


BANCOS46%

COOPERATIVAS51%


68

MUTUALISTAS1%

65


El volumen de crédito concedido en mayo de 2015 en

el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 60.8

millones con TEA promedio ponderada de 27.15%.


Fuente: BCE.

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD

688.8 millones (USD 20.4 millones menos que en 2013 y

USD 61.4 millones menos que en 2012).

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA



60.8

27.15

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


750.7 750.2

709.2

688.8

22.4%

-0.1%

-5.5%

-2.9%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

650.0

660.0

670.0

680.0

690.0

700.0

710.0

720.0

730.0

740.0

750.0

760.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


66

El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000

dólares con una TEA de 26.85% (61.78% del volumen de crédito en

este segmento)



Fuente: BCE.




42.3

14.1

6.1

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500

26.85

27.64

26.72

25.00

25.50

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

29.50

30.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500

Fuente: BCE. 67

El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de

USD 1,357.0. Mientras que el número de operaciones de crédito

realizadas en este segmento fue de 44,796

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 47,331

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,284.4.

Finalmente, el 25.0% del volumen del crédito fue otorgado en un

plazo de 6 a 12 meses y el 19.5% en periodo de 1.5 a 2 años.






0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios

22

.7%

22

.8%

24.1

%

23.1

%

20

.4%

21.8

% 33

.8%

35

.3%

24.6

%

23.7

%

22.6

%

24.6

%

25

.0%

17.7

%

16

.9%

16

.2%

18.5

%

18.7

%

18

.0% 15

.3%

15

.1%

17

.0%

17

.3%

18

.4%

18

.2%

19.5

%

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct-

14

no

v-1

4

dic-

14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

6-12 meses 1.5- 2 años

Fuente: BCE.

68




El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 805 lo

que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice

C4 fue de 49.0% para este mes.Participación IFI representativas: 55.9%.




64.3

49.0

1,815

805

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

400

900

1,400

1,900

2,400

2,900

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

C4

Índi

ce d

e Co

ncen

trac

ión

HHI

HHI (izq) C4 (der)


C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%

19.15%

16.78%

6.62%

6.48%

3.44%

3.44%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

PICHINCHA

SOLIDARIO

VISIONFUND

D-MIRO

S.A.

PILAHUIN TIO LTDA

MUSHUC RUNA


69


En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI

pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y

ROE de 0.88% y 7.84% en abril de 2015, respectivamente.


Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en

19.22%, mientras que la morosidad fue de 5.22%.





0.25 0.86 0.88

4.36

7.72

7.84


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 4.78 24.52

mar-15 5.45 21.40

abr-15 5.22 19.22

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

70


En efecto, el segmento Microcrédito Minorista en mayo de 2015

registró un volumen ofertado para el Comercio de USD 27.8 millones

(47.66%), para la actividad Agrícola y silvicultura de USD 11.6 millones

(19.94%) y para las demás actividades económicas USD 18.9

millones (32.4%).





11.6

27.8

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

6.0

11.0

16.0

21.0

26.0

31.0

36.0

41.0

46.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Volu

men

de

Créd

ito A

gricu

ltura

, sil.

Mill

ones

USD

Volu

men

de

Créd

ito C

omer

cioM

illon

es U

SD

Agricultura, silv. Comercio

Comercio; 27.8 ; 47.66%

Agricultura, silv.; 11.6 ; 19.94%


4.2

3.7

2.5

2.7

2.2

1.9

1.1

Otras Actividades

Hogares con servicio dom.

Construcción

Bienes raices


Hotelería

Otros serv. soc.

Manufactura

0.4

0.3

0.2

0.1

0.1 0.0

Minas y canteras

Int. Financiera



Pesca

Enseñanza

Fuente: BCE.

71


El principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en

mayo de 2015 fue de USD 39.2 millones (64.4%).





39

.9

9.7

4.9

43

.9

12

.1

6.8

39

.2

10

.3

5.9

Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

may-14

abr-15

may-15

67

.1%

16

.3%

8.2

%

63

.8%

17

.6%

9.8

%

64

.4%

16

.9%

9.8

%

Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

Fuente: BCE.

72


El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple, durante mayo de 2015, fue USD 131.5

millones a una TEA promedio ponderada de 24.96%.


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE

En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6





1,025.5

1,042.6 1,032.3

1,212.6

25.9%

1.7%

-1.0%

17.5%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

900.0

950.0

1,000.0

1,050.0

1,100.0

1,150.0

1,200.0

1,250.0

2011 2012 2013 2014

Ta

sa d

e V

ari

aci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD


131.

5

24.96

24.40

24.50

24.60

24.70

24.80

24.90

25.00

25.10

25.20

25.30

65.0

75.0

85.0

95.0

105.0

115.0

125.0

135.0

145.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep

-14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE.

73

El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de

USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (38.4% del crédito) con una

TEA promedio de 24.79%.






48.3

47.5

24.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

24.79

24.29

25.61

23.00

23.50

24.00

24.50

25.00

25.50

26.00

26.50

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

Fuente: BCE.

74

El número de operaciones atendidas en mayo de 2015 fue

27,058, con un monto promedio de crédito igual a USD 4,861.5.

Del total de créditos otorgados, el 53.9% se destinó a un plazo

mayor a 2 a 4 años.






52.8

%

50.9

%

53.5

%

55.3

%

54.7

%

53.3

%

51.8

%

53.1

%

50.9

%

53.4

%

55.4

%

56.8

%

53.9

%

28.2

%

27.8

%

26.3

%

25.1

%

26.3

%

26.6

%

29.2

%

24.7

%

26.4

%

27.1

%

24.5

%

22.5

%

21.6

%

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

2-4 años 1.5- 2 años

4,86

1.5

27,058

4,500

4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

5,500

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


Fuente: BCE.

75

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, mayo – 2015


Nota: Para los índice de concentraciónHHIy C4 revisar las notas metodológicas

El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en

783 lo que significa un mercado de baja concentrado. Mientras que el índice C4 fue

de 43.3% para este mes. Participación IFI representativas: 49.0%.




51.1

43.3 1,153

783

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índ

ice

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Co

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ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

HHI (izq) C4 (der)


C4: Mercado medianamente

Concentrado > 33% & < 66%

23.04%

11.86%

5.13%

3.30%

3.02%

2.65%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

SOLIDARIO

SAN FRANCISCO

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

MUSHUC RUNA

D-MIRO S.A.


76

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO

Porcentajes, abril 2014 – 2015

Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un

ROA y ROE de 1.23% y 9.60%, respectivamente.


Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en

5.33%, mientras que el índice de liquidez fue de 19.08%

en abril de 2015.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en

la determinación de las entidades financieras especializadaspor segmento.




0.95 1.24

1.23

7.97

9.60 9.60

mar - 14 abr-15 may-15

ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 4.95 22.17

mar-15 5.53 20.65

abr-15 5.33 19.08

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

77


Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple en mayo de 2015, el 35.47% fue otorgado

al Comercio (USD 42.6 millones), 22.14% fue concedido a la

Agricultura y silvicultura (USD 26.6 millones); y, 42.39% (USD

50.9 millones) se entregó a las demás actividades económicas.





0.6

0.4

0.4

0.2

0.2

0.2 Adm. Púb. y seg. social.

Int. Financiera

Minas y canteras


Enseñanza

Pesca

26.6

42.6

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o A

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ura

, si

lv.

Mill

on

es

USD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Agricultura, silv. Comercio

11.6

11.6

9.8

5.3

4.1

4.3

2.1

Otras Actividades


Bienes raices

Construcción

Hotelería

Otros serv. soc.


Manufactura

Comercio; 42.6 ; 35.47%



42.39%

Fuente: BCE. 78


El principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 74.2 millones

(56.4%); y, para la compra de activos fijos tangibles con USD 33.8 millones (25.7%).





58

.5

29

.5

12

.6

70

.7

33

.6

14

.1

74

.2

33

.8

16

.0

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo

may-14

abr-15

may-155

4.8

%

27

.6%

11

.8%

56

.2%

26

.7%

11

.2%

56

.4%

25

.7%

12

.1%


Fuente: BCE.

79


En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de

crédito colocado en mayo de 2015 fue de USD 69.9 millones. La

TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 21.99%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO2011 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA

En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD 687.3





477.0 512.3

538.2

687.3 18.7%

7.4%

5.1%

27.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

2011 2012 2013 2014

Tasa

de

Var

iaci

ón

t /

t -

1p

orc

en

taje

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s d

e U

SD

Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual

69.9

21.99

21.70

21.80

21.90

22.00

22.10

22.20

22.30

22.40

22.50

34.0

44.0

54.0

64.0

74.0

84.0

94.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE.

80

El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito

entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (43.85%) con una TEA

promedio de 21.52%.






29.1

19.4

9.8

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

21.52

22.31

22.73

20.50

21.00

21.50

22.00

22.50

23.00

23.50

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

Fuente: BCE.

81

El número de operaciones en este segmento en mayo de 2015, fue

4,682 con un monto promedio en este mes de USD 14,923.6




Finalmente, el 46.5% del volumen de crédito se destinó a un plazo

de 2 a 4 años.



14,9

23.6

4,682

12,500

13,000

13,500

14,000

14,500

15,000

15,500

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


50.9

%

48.0

%

50.5

%

48.4

%

49.3

%

50.5

%

49.8

%

47.9

%

50.0

%

49.3

%

47.0

%

45.3

%

46.5

%

29.1

%

28.9

%

28.4

%

31.2

%

29.7

%

28.9

%

29.1

%

29.1

%

28.5

%

28.6

%

31.5

%

33.8

%

32.7

%

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

2-4 años 4-6 años

Fuente: BCE.

82

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO




El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se

sitúo en 404 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que

el índice C4 se ubicó en 30.0% para este mes. Participación IFI representativas: 36.3%.




45.2

30.0

984

404

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n C

4

Índ

ice

de

Co

nce

ntr

ació

n H

HI

C4 HHI


C4: Mercado baja Concentración < 33%

14.38%

6.52%

5.63%

3.50%

3.39%

2.85%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

JARDÍN AZUAYO

ALIANZA DEL VALLE

OSCUS

SOLIDARIO


83


Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE

de 1.12% y 9.06% respectivamente.


La morosidad de este segmento se ubicó en 4.63% y el

índice de liquidez se situó en 18.89% en abril 2015.





1.10 1.10

1.12

8.86 8.86

9.06


ROA ROE

Morosidad Liquidez

abr-14 4.53 19.03

mar-15 4.74 19.69

abr-15 4.63 18.89

porc

enta

jes

Fuente: BCE.

84

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, mayo 2014 – 2015

La principal actividad económica a la que se le concedió

crédito en mayo de 2015 fue Comercio con USD 18.5 millones

(29.42%), seguido por Transporte, almacenamiento y comunicación

con USD 12.5 millones (19.96%); y, el 50.62% restante a las

demás actividades.





12.5

18.5

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Com

erci

oy

Tran

sp.,

alm

. y

com

.M

illon

es U

SD

Transp., alm. y com. Comercio

Comercio; 18.5 ; 29.42%

Transp., alm. y com.; 12.5 ;

19.96%


0.9

0.2

0.2

0.2

0.2

0.1

Pesca


Enseñanza

Minas y canteras

Int. Financiera

Otras Actividades

5.1

3.5

2.7

2.4

3.3

2.4

0.9

Otras Actividades


Construcción

Bienes raices

Hotelería


Otros serv. soc.

Manufactura

Fuente: BCE.

85


Finalmente, el principal destino de crédito en mayo de 2015 fue para la compra de

activos fijos tangibles con USD 28 millones (40.0%) y para capital de trabajo con USD

27.3 millones (39.1%).





23

.8

26

.0

7.1

27

.2

28

.6

8.6

28

.0

27

.3

9.4


may-14

abr-15

may-15

39

.5%

43

.2%

11

.8%

39

.2%

41

.3%

12

.4%

40

.0%

39

.1%

13

.4%


Fuente: BCE.

87

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, junio 2014 – 2015

Con la información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés activas

efectivas referenciales por segmento de

crédito vigentes para junio de 2015.


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSTasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para junio 2015

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, junio 2014 – 2015

Con la información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés pasivas

efectivas referenciales por plazo vigentes

para junio de 2015.

Productivo Corporativo 8.19 8.21 8.16 7.86 8.34 8.13 8.19 7.84 7.41 7.31 8.09 8.45 8.70

Productivo Empresarial 9.54 9.65 9.68 9.64 9.64 9.52 9.63 9.53 9.48 9.43 9.54 9.53 9.78

Productivo PYMES 11.28 11.26 10.97 11.32 11.22 10.99 11.19 11.18 11.10 11.17 11.16 11.15 11.16

Consumo 15.99 15.98 15.95 15.96 15.97 15.96 15.96 15.97 15.98 15.94 15.90 15.82 15.84

Vivienda 10.89 10.81 10.83 10.74 10.73 10.72 10.73 10.71 10.77 10.61 10.75 10.76 10.62

Microcrédito Minorista 28.54 28.53 28.44 28.51 28.24 28.47 28.57 29.08 29.35 28.21 28.02 27.75 27.47

Microcrédito Acumulación Simple 25.08 25.08 25.03 25.03 24.90 25.12 25.16 25.41 25.26 25.02 24.86 24.67 24.86

Microcrédito Acumulación Ampliada 22.16 22.24 22.49 22.40 22.14 22.42 22.32 22.84 23.80 22.22 22.18 22.07 22.02

jun-15jun-14 oct-14ago-14jul-14Segmento sep-14 feb-15nov-14 ene-15dic-14 may-15mar-15 abr-15

30-60 4.03 3.94 4.09 3.94 4.22 4.22 4.28 4.30 4.19 4.26 4.36 4.37 4.44

61-90 4.73 4.55 4.48 4.50 4.33 4.44 4.68 4.74 4.74 4.81 4.33 4.88 4.56

91-120 5.36 5.15 5.40 5.02 4.96 5.23 5.02 5.11 5.31 5.22 4.80 5.65 5.55

121-180 5.84 5.63 5.71 5.52 5.56 5.48 5.70 5.34 5.73 5.65 5.80 5.96 5.97

181-360 6.29 6.26 6.38 6.13 6.27 5.87 6.15 6.30 6.37 6.30 6.51 6.61 6.66

>361 7.19 7.19 7.12 7.06 7.28 7.15 7.16 7.22 7.18 7.33 7.51 7.54 7.61

oct-14 jun-15ene-15 mar-15dic-14nov-14Plazo en días jul-14 sep-14jun-14 ago-14 may-15feb-15 abr-15

Fuente: BCE. 88

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, mayo 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: mayo 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, mayo 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, mayo 2014 – 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, mayo 2014 – 2015

8.77

9.76

11.13

9.33

10.21

11.83

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-1

4

nov-

14

dic-1

4

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-1

5

may

-15

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

15.85

16.30

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-1

4

nov-

14

dic-1

4

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-1

5

may

-15

Consumo Promedio

Consumo Máxima

10.64

11.33

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

10.1

10.2

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vivienda Promedio

Vivienda Máxima

27.15

24.96

21.99

30.50

27.50

25.50

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mic. Mino. Promedio

Mic. Acu. Simple. Promedio

Mic. Acu. Ampliada. Promedio

Mic. Mino. Máxima

Mic. Acu. Simple. Máxima

Mic. Acu. Ampliada. Máxima

Fuente: BCE. 89

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, mayo 2014 – 2015


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales IFI que aportan a la TEA mensual

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

Porcentajes, mayo 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL


Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menormonto decrédito.

PICHINCHA; 8.10%; 21.98%PRODUBANCO; 8.64%;

21.96%

INTERNACIONAL; 9.29%; 16.57%

BOLIVARIANO; 9.18%; 16.24%

GUAYAQUIL; 8.71%; 10.96%

CITIBANK; 9.12%; 6.45%

3%

8%

13%

18%

23%

28%

7.80% 8.00% 8.20% 8.40% 8.60% 8.80% 9.00% 9.20% 9.40% 9.60%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima: 9.33%

PICHINCHA; 9.8%; 23.11%


PRODUBANCO; 9.9%; 13.80%


GUAYAQUIL; 9.6%; 10.13%

PACÍFICO; 9.3%; 6.88%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

9.1% 9.2% 9.3% 9.4% 9.5% 9.6% 9.7% 9.8% 9.9% 10.0% 10.1%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 10.21%

9.33

8.77

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

PICH

INCH

A

PRO

DU

BA

NCO

INTE

RN

ACI

ON

AL

BO

LIV

AR

IAN

O

GU

AYA

QU

IL

CITI

BA

NK

PACÍ

FICO

AU

STR

O

MA

CHA

LA

RU

MIÑ

AH

UI

Segmento Productivo Corporativo

TEA may - 15 TEA may - 14 Máxima: 9.33% Promedio may - 15

Máxima

Promedio

10.21

9.76

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

PICH

INCH

A

INTE

RN

ACI

ON

AL

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

GU

AYA

QU

IL

PACÍ

FICO

AU

STR

O

MA

CHA

LA

CITI

BA

NK

RU

MIÑ

AH

UI

Segmento Empresarial


Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 90

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, mayo 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, mayo 2014 – 2015




GUAYAQUIL; 10.7%; 23.77%

PICHINCHA; 10.7%; 22.19%


MACHALA; 11.5%; 9.42%


PROCREDIT; 11.8%; 6.25%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0%

Volu

men

de

Créd

itopa

rtici

pació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 11.83%

DINERS CLUB; 16.2%; 15.6%

GUAYAQUIL; 16.1%; 9.5%

SOLIDARIO; 16.2%; 8.0%

PICHINCHA; 15.8%; 7.8%


POLICIA NACIONAL; 15.9%; 3.6%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

15.6% 15.7% 15.8% 15.9% 16.0% 16.1% 16.2% 16.3%

Volu

men

de

Créd

itopa

rtici

pació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 16.30%

11.83

11.13

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

11.5

GU

AYAQ

UIL

PICH

INCH

A

PRO

DU

BAN

CO

MA

CHA

LA

INTE

RNAC

ION

AL

PRO

CRED

IT

BOLI

VARI

ANO

AU

STRO

LOJA

AMAZ

ON

AS

Segmento PYMES


Máxima

Promedio

16.30

15.85

14.7

14.9

15.1

15.3

15.5

15.7

15.9

16.1

16.3

16.5

DIN

ERS

CLU

B

GU

AYA

QU

IL

SOLI

DA

RIO

PICH

INCH

A

PRO

DU

BA

NCO

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L

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DÍN

AZU

AYO

JUV

EN.E

CUA

T.PR

OG

RES

ISTA

INTE

RN

ACI

ON

AL

AU

STR

O

Segmento Consumo


Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 91

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, mayo 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, mayo 2014 – 2015




PICHINCHA; 10.8%; 25.6%

PACÍFICO; 9.2%; 12.0%

GUAYAQUIL; 9.7%; 11.3%


MUT. AZUAY; 11.3%; 6.0%


-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 11.33%

PICHINCHA; 29.29%; 19.1%

SOLIDARIO; 27.53%; 16.8%

VISIONFUND; 27.83%; 6.6%

D-MIRO S.A.; 30.50%; 6.5%PILAHUIN TIO LTDA; 24.11%; 3.4%

MUSHUC RUNA; 24.83%; 2.9%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%

Volu

men

de

Créd

itopa

rtici

pació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 30.50%

11.33

10.64

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

PICH

INCH

A

PACÍ

FICO

GU

AYA

QU

IL

PRO

DU

BA

NCO

AZU

AY

BO

LIV

AR

IAN

O

EL S

AG

RA

RIO

INTE

RN

ACI

ON

AL

MU

T.PI

CHIN

CHA

LOJA

Segmento Vivienda


Máxima

Promedio

27.15

30.50

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

VIS

ION

FUN

D

D-M

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S.A

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PILA

HU

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ÍO

LTD

A

MU

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CIO

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L

FER

NA

ND

O

DA

QU

ILEM

A

GU

AYA

QU

IL

KU

LLK

I WA

SI L

TDA

Segmento Microcrédito Minorista

TEA may - 15 TEA may - 14 Promedio may - 15 Máxima: 30.50%

Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 92

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, mayo 2014 – 2015

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, mayo 2014 – 2015

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, mayo 2014 – 2015




24.96

27.50

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

SAN

FR

AN

CISC

O

JUV

EN.E

CUA

T.PR

OG

RES

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D-M

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.

RIO

BA

MB

A

JAR

DÍN

AZU

AYO

ALI

AN

ZA D

EL

VA

LLE

PILA

HU

IN T

ÍO

LTD

A

Segmento Microcrédito Acumulación Simple

TEA may - 15 TEA may - 14 Promedio may - 15 Máxima: 27.50%

Máxima

Promedio

25.50

21.99

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

PIC

HIN

CH

A

JUV

EN

.EC

UA

T.P

RO

GR

ES

IST

A

JAR

DÍN

AZ

UA

YO

ALI

AN

ZA

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ALL

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SO

LID

AR

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BLO

MU

ÑO

Z

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GA

MU

SH

UC

RU

NA

KU

LLK

I WA

SI L

TD

A

CO

OP

RO

GR

ES

O

Segmento Microcrédito Acumulación Amplida


Máxima

Promedio

PICHINCHA; 27.0%; 23.04%

SOLIDARIO; 27.1%; 11.86%

SAN FRANCISCO; 26.0%; 5.13%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 21.7%; 3.30%

MUSHUC RUNA; 21.3%; 3.02%

D-MIRO S.A.; 27.5%; 2.65%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 27.50%

PICHINCHA; 24.9%; 14.38%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 21.7%; 6.52%JARDÍN AZUAYO; 15.5%;

5.63%

ALIANZA DEL VALLE; 23.8%; 3.50%

OSCUS; 20.9%; 3.39%SOLIDARIO; 24.1%; 2.85%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%

Volu

men

de

Créd

itopa

rtici

pació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 25.50%

Fuente: BCE.

93

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, mayo 2014 – 2015


EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución del Spread abril 2014 – 2015

SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVASPorcentajes, mayo 2014 – 2015

El Spread de tasas de interés activas y pasivas

efectivas referenciales para mayo de 2015 se

ubico en 2.94%. Mientras que el Spread

promedio ponderado en igual mes fue de

7.89%.

8.41%

5.51%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

may

o

jun

io

juli

o

ago

sto

sep

tie

mb

re

oct

ub

re

no

vie

mb

re

dic

iem

bre

en

ero

feb

rero

mar

zo

abri

l

may

o

2014 2015

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial

7.45%7.89%

ma

yo

jun

io

julio

ag

ost

o

sep

tie

mb

re

oct

ub

re

no

vie

mb

re

dic

iem

bre

ener

o

feb

rero

ma

rzo

ab

ril

ma

yo

2014 2015

Spread

Fuente: BCE.

95

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, I Trimestre 2010 – I Trimestre 2015



ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, I Trimestre 2010 – I Trimestre 2015

Durante el primer trimestre de 2015, las instituciones

financieras (IFI) fueron más restrictivas en el

otorgamiento de créditos para los cuatro segmentos

analizados: Productivo, Consumo, Vivienda y

Microcrédito, dado que el saldo entre las IFI menos y más

restrictivas fue negativo.

Las IFI privadas durante el primer trimestre de

2015, experimentaron fortalecimiento de la demanda en el

segmento del Microcrédito; por el contrario, en los

segmentos crediticios: Productivo y de Vivienda se observó

un debilitamiento de su demanda, es decir, disminuyeron las

solicitud es realizadas a las IFI para la concesión de estos

tipos de crédito. En el segmento de Consumo, el saldo fue

de l0%.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

Fuente: BCE. 96

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITOmayo 2014 – 2015


OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITONúmero de nuevos demandantes de crédito

En mayo de 2015, el número de demandantes de crédito

fue de 378,424 con un volumen de crédito de USD 1,749.2

millones

El número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 32,750

con un volumen de crédito de USD 138.7 millones.

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITOmayo 2014 – 2015

Nota: Se denominan nuevosdemandantes a aquellas personas que porprimera vez solicitaron uncrédito enalguna IFI.

378,424

1,749.2

1,300.0

1,500.0

1,700.0

1,900.0

2,100.0

2,300.0

2,500.0

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

430,000

may

-14

jun-

14

jul-

14

ag

o-1

4

sep-

14

oct-

14

nov

-14

dic

-14

ene

-15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e D

em

and

a d

e C

réd

ito

Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito

32,750

138.7

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic-

14

ene

-15

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

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oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e D

em

and

a d

e C

réd

ito

nu

evo

s

Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito

Fuente: BCE. 98

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOmayo 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

Los depósitos del sistema financiero privado en mayo

de 2015 fue de USD 2,906.8 millones, a una tasa pasiva

efectiva (TPE) promedio de 5.61%.

Siendo los bancos privados los que más contribuyeron

al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROmayo 2014 – 2015

2,906.8

5.61

4.60

4.80

5.00

5.20

5.40

5.60

5.80

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Tasa

Pas

iva

Efe

ctiv

a (T

PE)

Vo

lum

en

de

De

pó

sito

sM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Depósitos TPE

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS

MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO

Fuente: BCE. 99

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSmayo 2014 – abril 2015 El cuasidinero en abril de 2015 fue de USD 21,371.5

millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron

en USD 7,937.4 millones.

En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros

sectores residentes y de otras sociedades no financieras se

ubicaron en USD 3,175.8 y USD 4,725.4

millones, respectivamente. Mientras que el saldo de los

depósitos de ahorro y a plazo se

incrementaron, ubicándose en USD 10,244.5 y USD

9,655.8 millones, en su orden.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, abril 2013 – 2015

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, abril 2013 – 2015


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

15,000.0

16,000.0

17,000.0

18,000.0

19,000.0

20,000.0

21,000.0

22,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

Cu

asid

ine

roM

illo

ne

s U

SD

De

pó

sito

s a

la V

ista

Mill

on

es

USD

may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15

Depósitos a la vista 8,095.8 8,359.8 8,366.5 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8 8,697.4 8,426.4 8,720.3 7,937.4

Cuasidinero 19,553.3 19,675.8 19,859.2 20,127.1 20,071.6 20,578.1 20,625.3 21,409.1 21,061.7 21,207.0 21,277.9 21,371.5

4,396.6 5,229.9

4,725.4

3,267.3

3,067.8

3,175.8

2013 (abr) 2014 (abr) 2015 (abr)

Otros sectores

residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras

7,682.0 8,699.3 9,655.8

8,024.1

9,285.1

10,244.5

2013 (abr) 2014 (abr) 2015 (abr)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

102

Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, mayo 2014-2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

públicas en el mes de mayo de 2015 fue de USD 79.5 millones, con una

tasa de variación anual de -28.32%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, mayo 2014-2015

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

-28

.32

%

79.5

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der)

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

may-14 45.76 32.80 26.40 5.90

abr-15 25.00 44.34 8.49 9.85

may-15 6.00 45.84 19.25 8.37

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

-86.88%

39.77%

-27.08%

41.92%

-75.99%

3.37%

126.70%

-14.94%

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

Variación Anual Variación Mensual

El 95.72% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que

el 3.72% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del

Pacífico.

103

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOmayo 2014-2015

En el mes de mayo de 2015 se registraron 14,465.0 operaciones con un

monto promedio de USD 5,493.7

El 62.10% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el

34.73% fue otorgado por la CFN.

NÚMERO DE OPERACIONESmayo 2014-2015

CRÉDITO PROMEDIOmayo 2014-2015

Fuente: BCE.



5,4

93

.7

14,465.0

2,350

3,350

4,350

5,350

6,350

7,350

8,350

9,350

10,350

11,350

12,350

-

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

C.F.N.34.73%

BNF0.56%

BANCO DEL ESTADO62.10%

PACÍFICO2.61%

El volumen de crédito para el primer trimestre del año

2015, se ubicó en USD 224.6 millones, por otro lado el

número de operaciones para este trimestre fue de 49,716

operaciones.

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2015

104

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

2012 –2015



352,9 436,2 290,4 337,0 315,0 356,6 189,7 259,3 248,6 386,7 224,6

70,4

63,5

24,3

77,3

72,8

36,737,2

39,1

49,4

46,9

49,7

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015

Núm

ero

de O

pera

cio

nes

mile

s de

op

erac

ion

es

Vol

um

en d

e Cr

édit

om

illon

es U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)

-6,0%

90,3% 28,8% 30,9%

-10,7% -18,2% -34,7% -23,1% -21,1%

8,4% 18,4%

30,3%

106,6%

-25,6%

32,7%

3,5%

-42,2%

53,1%

-49,4%

-32,2%

27,7%

33,6%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

Cré

dit

ot

/ t

-4


El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para el año 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2

millones, USD 187.86 millones menos que el año 2012 y USD 214.73 millones menos que el año 2013. Por otro lado, el número de operaciones ha

presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operacionesmenos que el año 2013 y 52,226 operaciones menos que las registradas en el 2012.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

Millones USD y Operaciones 2008 –2014

Fuente: BCE.

105

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES

Millones USD y Operaciones mayo (2012 –2015)

El volumen de crédito acumulado (enero-mayo) durante el año 2015

se sitúo en USD 391.7 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 77.962 de registros.



527,4 827,5 1.080,3 1.106,9 1.272,1 1.298,9 1.084,2

72,182,1

344,7

163,6

224,8

211,2

172,6

-

50

100

150

200

250

300

350

400

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Nú

me

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pe

raci

on

es

mile

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e o

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD


2012 (ene - may) 2013 (ene - may) 2014 (ene - may) 2015 (ene -may)

Volumen de Crédito (izq) 385.0 528.9 377.7 391.7

Número de Operaciones (der) 69,118 74,292 64,367 77,962

69,118

74,292

64,367

77,962

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D

106

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, mayo 2014-2015


Fuente: BCE.


Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

may-14 may-15

Variación

Absoluta

may - 14 / may

- 15

Variación

Relativa %may-15

Variación

Absoluta

abr - 15 / may -

15

Variación

Relativa %

CORPORATIVO 63.6 22.2 41.5 - -65.18% 23.1 22.2 1.0 - -4.14%

EMPRESARIAL 6.2 1.4 4.9 - -78.15% 5.7 1.4 4.3 - -76.17%

PYMES 10.4 13.0 2.6 24.52% 16.1 13.0 3.2 - -19.62%

CONSUMO 6.1 8.5 2.4 39.89% 9.9 8.5 1.4 - -14.31%

MINORISTA 6.6 9.8 3.2 48.88% 9.1 9.8 0.6 6.91%

AC. SIMPLE 10.0 14.4 4.4 44.34% 13.3 14.4 1.1 8.22%

AC. AMPLIADA 8.0 10.4 2.3 29.10% 10.4 10.4 0.1 - -0.48%

110.9 79.5 31.4 - -28.32% 87.7 79.5 8.2 - -9.37%

PRODUCTIVO

CONSUMO

MICROCRÉDITO

TOTAL

IFI abr-15

-4.14%

-76.17%

-19.62%-14.31%

6.91% 8.22%

-0.48%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

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L

PYM

ES

CON

SUM

O

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AC.

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PLE

AC.

AM

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DA

Var

iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

-65.18%

-78.15%

24.52%

39.89%48.88%

44.34%

29.10%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

MIN

ORI

STA

AC.

SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón A

nual

t /

t -1

2

107

VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFNMillones de USD, mayo 2014-2015

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNFMillones de USD, mayo 2014-2015

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDEMillones de USD, mayo 2014-2015

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICOMillones de USD, mayo 2014-2015

Fuente: BCE.



-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Volu

men

de

Créd

itoM

illon

es U

SD


-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


108

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, mayo 2014-2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo

durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 22.2 millones con una TEA

promedio ponderada de 7.8% .

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de19 con un crédito promedio de USD 1.2 millones


VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, mayo 2014-2015

Fuente: BCE.




22.2

7.8

7.2

7.4

7.6

7.8

8.0

8.2

8.4

8.6

8.8

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)1.

2

19

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

-

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

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Mill

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Núm

ero

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pera

cion

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39.5

8

18.1

9

8.25

19.7

4

29.5

4

33.6

5

14.3

8

3.98

15.4

5

10.4

4

16.8

6

4.54

5.89

8.87

13.6

1 22.2

9

40.3

1

45.7

9

7.49

8.63

7.22

6.25

17.6

1

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mill

ones

USD

C.F.N. BANCO DEL ESTADO

Adm. Púb. y seg. social.; 17.6 ;

79.51%



5.14%

109


DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, mayo 2014-2015

Fuente: BCE.

La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en

el mes de mayo de 2015 fue para la Adm. Pública y seguridad social con

USD 17.6 millones (79.51%), para la actividad económica deManufactura se destinó USD 3.4 millones (15.34%) y el (5.14%)

restante del volumen de crédito se distribuyó a las demásactividades.

El principal destino del crédito fue para otros con USD 17.6 millones(79.51%).



Volumen de Crédito por Actividad Económica2

4.0

10

.0

6.2

5.2

17

.6

4.4

Otros Activos Fijos Tangibles

may-14

abr-15

may-15

37

.78

%

15

.72

%27

.04

%

22

.39

%

79

.51

%

19

.77

%

Otros Activos Fijos Tangibles

110


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el

mes de mayo de 2015 fue de USD 1.4 millones con una TEA promedio

ponderada de 8.82% .

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2014 fue de 6 conun crédito promedio de USD 226,614.1



Fuente: BCE.




1.4

8.82

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

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Cré

dito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)22

6.6

6

60

110

160

210

260

310

360

410

460

-

5

10

15

20

25

30

35

40

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

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mile

s

Núm

ero

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pera

cion

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4.3

6

5.6

8

7.22

11

.10

3.30

5.19

5.4

0

5.82

4.8

6

6.0

7

6.01

4.4

8

0.2

7

1.8

6 1.

25

1.3

8

0.3

9

1.64

1.31

1.6

3

1.97

0.4

7 1.

01

0.3

7

1.23

0.8

3

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic-

14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mill

one

s U

SD

C.F.N. BANCO DEL ESTADO

Fuente: BCE. 111



La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el

mes de mayo de 2015 fue para Adm. Pública y seg. con USD 0.8

millones (61.20%), para la actividad económica de Agricultura y silv. sedestinó USD 0.3 millones (20%) y el 19% restante del volumen de

crédito se distribuyó al resto de actividades.

El principal destino del crédito fue para capital del trabajo con USD 0.8

millones (61.20%).


Volumen de Crédito por Actividad Económica


Adm. Púb. y seg. social.; 0.8 ;

61.20%

Agricultura, silv.; 0.3 ; 20%

Resto de Actividades; 0.26

; 19%

1.9

2.0

1.2

2.7

0.8

0.5

Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos

may-14

abr-15

may-15

29

.97

%

31

.86

%

21

.55

%

47

.15

%

61

.20

%

38

.80

%

Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos

112

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, mayo 2014 - 2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante

el mes de mayo de 2015 fue de USD 13.0 millones con una TEA

promedio ponderada de 10.3%.

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de556 con un crédito promedio de USD 23,332



Fuente: BCE.

20.00




13.0

10.3

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

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umen

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Créd

ito

Mill

ones

USD


,332

556

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

-

100

200

300

400

500

600

700

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


1.69

2.97

3.46

3.20

3.05

3.52

2.60

3.76

1.55

1.66

2.05

3.56

1.08

8.22

7.59

7.93

7.73

11.0

1 14.3

7

11.7

2 12.5

2

9.43

9.83

12.0

2

11.5

6

11.0

9

0.50

0.19

0.14

0.21

0.02

0.60

1.20

0.71

0.32

0.39

0.29

1.01

0.80

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mill

ones

USD

C.F.N. BNF BANCO DEL ESTADO

113



Fuente: BCE.

La principal actividad económica a la que se le

concedió crédito en el mes de mayo de 2015

fue para Agricultura, silv. con USD 5.6 millones(43.14%), para la actividad económica de

Comercio se destinó USD 2.6 millones (20.18%)y el 36.68% restante del volumen de crédito se

distribuyó alResto de actividades.

El principal destino del crédito fue para Activos

fijos tangibles con USD 8.0 millones (62.05%).





Comercio; 2.6 ; 20.18%


; 36.68%

1.1

1.1

0.9

0.8

0.5 Pesca


Otros serv. soc.

Hotelería



Manufactura

Construcción

5.7

4.2

7.7

7.4

8.0

4.1

Activos Fijos Tangibles Otros

may-14

abr-15

may-15

55

.11

%

40.0

7%47

.87

%

45

.86

%

62

.05

%

31

.75

%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles

114

El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes

de mayo de 2015 fue de USD 7.2 millones con una TEA 8.5%.

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de

553 con un crédito promedio de USD 15,330.1

Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el

mes de abril de 2015 sería de USD 159.4 millones con un número deoperaciones de 148,749


Fuente: BCE y BIESS.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS

abril 2014-2015





15

9.4

148,749

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

70.0

90.0

110.0

130.0

150.0

170.0

190.0

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

Nú

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e O

pe

raci

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es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der)

7.2

8.5

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

6.9

7.0

7.1

7.2

7.3

7.4

7.5

7.6

7.7

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA (der) Volumen de Crédito (izq)15

,330

.1

553

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

0.0

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

18,000.0

20,000.0

Créd

ito P

rom

edio


Mill

ones

USD

115


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista

durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 22.2 millones con una

TEA promedio ponderada de 7.80% .

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fuede 10,438 con un crédito promedio de USD 934.93


Fuente: BCE .



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO

MINORISTA

22.2

7.8

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Mill

ones

USD


93

4.9

3

10,438

0

200

400

600

800

1,000

1,200

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


116



Fuente: BCE .

La principal actividad económica a la que se

le concedió crédito en el mes de mayo de

2015 fue para la actividad de Agricultura, silv.con USD 5.0 millones (51.54%), para

Comercio con USD 3.8 millones (38.94%) y el9.52% restante del volumen de crédito se

distribuyó a las demás actividades.

El principal destino del crédito fue para

capital de trabajo con USD 9.4 millones(96.29%).




MINORISTA


Comercio; 3.8 ; 38.94%


; 9.52%

5.0

3.8

0.93 0.3 0.3

Pesca

Otros serv. soc.

Construcción

Manufactura

Hotelería

Resto de Actividades

Agricultura, silv.

Comercio

6.4

0.1

8.8

0.2

9.4

0.2


may-14

abr-15

may-15

97.3

9%

1.48

%

96.4

5%

2.18

%

96.2

9%

2.38

%


117


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de

Acumulación Simple durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 14.4

millones con una TEA promedio ponderada de 12.61% .

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2015 fue de2,162 con un crédito promedio de USD 6,651.29



Fuente: BCE .




ACUMULACIÓN SIMPLE

14.4

12.61

11.9

12.0

12.1

12.2

12.3

12.4

12.5

12.6

12.7

12.8

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


9.96

9.45

12.7

0

10.7

7 11.5

3

14.1

9

11.8

4

13.7

2

11.8

2

11.0

1

12.6

9

13.2

5

14.3

7

(1.00)

1.00

3.00

5.00

7.00

9.00

11.00

13.00

15.00

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mill

ones

USD

C.F.N. BNF

6,65

1.29

2,162

6,000

6,100

6,200

6,300

6,400

6,500

6,600

6,700

6,800

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


Fuente: BCE. 118

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, mayo 2014– 2015



concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue

para Agricultura, silvicultura con USD 7.7 millones(53.65%), para la actividad económica de Comercio

se destinó USD 3.9 millones (27.01%) y el 19.34%restante del volumen de crédito se distribuyó a las

demás actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 12.5 millones (86.91%).




ACUMULACIÓN SIMPLE


Comercio; 3.9 ; 27.01%


; 19.34%

1.3

0.4

0.4

0.3

0.1 0.1

Pesca


Otros serv. soc.

Construcción

Hotelería

Manufactura

8.6

1.3

11

.5

1.8

12

.5

1.9


may-14

abr-15

may-15

86.5

1%

13.4

9%

86.3

0%

13.7

0%

86.9

1%

13.0

9%


119


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de

Acumulación Ampliada durante el mes de mayo de 2015 fue de USD 10.4

millones con una TEA promedio ponderada de 12.48%.

El número de operaciones registradas en el mes de mayo de 2014 fue de731 con un crédito promedio de USD 14,180.1



Fuente: BCE.




10.4

12.48

12.0

12.1

12.2

12.3

12.4

12.5

12.6

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

ene-

15

feb-

15

mar

-15

abr-

15

may

-15

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


4,1

80

.1

731

13,900

13,950

14,000

14,050

14,100

14,150

14,200

14,250

14,300

14,350

-

100

200

300

400

500

600

700

800

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


7.9

0

7.9

5

9.1

6

8.8

0 9.0

1

10

.25

8.8

1

9.0

1

8.0

1

7.7

4 9

.80

10

.35

10

.26

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

Mill

on

es

USD

C.F.N. BNF

120



Fuente: BCE.


concedió crédito en el mes de mayo de 2015 fue

para Agricultura, silvicultura con USD 7.7 millones(53.65%), para Comercio se destinó USD 3.9

millones (27.01%) y el 19.34% restante delvolumen de crédito se distribuyó al Resto de

actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 8.75 millones (84.40%)





Comercio; 3.9 ; 27.01%


; 19.34%

1.3

0.4

0.4

0.3 Minas y canteras


Pesca

Otros serv. soc.

Hotelería


Construcción

Manufactura

6.4

6

1.5

7

8.7

0

1.7

2

8.7

5

1.6

2


May-14

Apr-15

May-15

80.4

0%

19.6

0%

83.4

9%

16.5

1%

84.4

0%

15.6

0%




EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

122

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS

Porcentajes, mayo 2014– 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO

Porcentajes, mayo 2014– 2015

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS


PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: mayo 2014-2015

7,0

7,4

7,8

8,2

8,6

9,0

9,4

9,8

10,2

10,6

11,0

11,4

11,8

7,0

7,4

7,8

8,2

8,6

9,0

9,4

9,8

10,2

10,6

11,0

11,4

11,8

Ma

y-1

4

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Ma

r-1

5

Ab

r-1

5

Ma

y-1

5

Corporativo PromedioEmpresarial PromedioPYMES PromedioCorporativo MáximaEmpresarial MáximaPYMES Máxima

15,6

15,7

15,8

15,9

16,0

16,1

16,2

16,3

16,4

5,0

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

Ma

y-1

4

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Ma

r-1

5

Ab

r-1

5

Ma

y-1

5

Consumo Promedio

Consumo Máxima

21,0

22,0

23,0

24,0

25,0

26,0

27,0

28,0

29,0

30,0

31,0

32,0

-3,0

2,0

7,0

12,0

17,0

22,0

27,0

32,0

Ma

y-1

4

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Ene

-15

Feb

-15

Ma

r-1

5

Ab

r-1

5

Ma

y-1

5

Micro. Minorista

Promedio

Micro. Acum. Simple

Promedio

Micro. Acum. Ampliada

Promedio

Micro. Minorista

Máxima

Micro. Acum. Simple Máxima

Micro. Acum. Ampliada

Máxima

PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL –

HIRSCHMAN (HHI)

El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el

nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el

número total de las entidades financieras y muestra la participación

de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se

calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema.

De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-

ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el

sistema. El rango en el que se define el indicador es

0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a 1.000 se

considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como de

concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se

considera como de alta concentración.

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian

las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera

que:

HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado

HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado

HHI < 1.000 mercado competitivo

124

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir

la concentración de mercado o la falta de competencia de un

mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las

participaciones de las cuatro entidades mas representativas del

mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el

mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un

mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de

este indicador son:

C4 > 66% mercado altamente concentrado

C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado

C4 < 33% mercado competitivo


DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO

EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO

El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las

instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de

especialización en los diferentes segmentos de crédito.

Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento

de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:

La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es

decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más

segmentos de crédito.

125

Criterio inter-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos

de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de

los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.

Ejemplo:

La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de

crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el

volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del

segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento

de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento

de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como

para cada uno de los subsistemas financieros.

IFI’s Especializadas

Participación IFI en el Sistema

Financiero

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento

(análisis horizontal)

Participación IFI en el subsistema

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

IFI’s especializadas en el segmento

CRITERIOS

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%

IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%

IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%

126

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%

IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%

IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Criterio intra-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a

la importancia de la institución en el volumen total de crédito.

Ejemplo:

La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el

18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor

a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo

realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.


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EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE …...El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del...

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