Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de...

Septiembre de 2015

Evolución del Volumen de Crédito y

Tasas de Interés del Sistema

Financiero Nacional

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL

SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

PRIVADO

2

CONTENIDO

3

BCE: Banco Central del Ecuador

C4: Índice de Concentración 4

entidades más grandes

DNSM: Dirección Nacional de Síntesis

Macroeconómica

HHI: Índice de Concentración

Herfindahl Hirschman

OD: Operaciones Directas

PIB: Producto Interno Bruto

SB: Superintendencia de Bancos del

Ecuador

SEPS Superintendencia de Economía Popular

y Solidaria

TC: Tarjetas de Crédito

TEA: Tasa activa efectiva referencial

TEP: Tasa pasiva efectiva referencial

USD: Dólares de los Estados Unidos de

América

ABREVIATURAS

4

Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a

partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en mayo de

2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)

disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50%. En marzo 2015, la Junta de Política y

Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda de Interés Público.

El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de

Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un

nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de

Consumo.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 2010

Fuente: BCE.

sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jul-15 sep-07 jul-15 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.54 4.70 - 2.28 -

Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.78 - -

Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.10 8.28 - 3.07 -

Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.78 8.26 - 2.04 -

Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -

Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.62 3.44 - 0.88 -

Vivienda de Interés Público (4) 4.99 4.88 - -

Microcrédito Minorista (5) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 26.91 15.43 - 13.78 -

Microcrédito Acum. Simple (6) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.98 16.35 - 6.43 -

Microcrédito Acum. Ampliada (7) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 21.82 4.80 - 1.24 -

(1) Segmento creado a partir del 18 junio de 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero de 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio de 2009

(4) Segmento creado mediante Resolución 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en marzo de 2015

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,

segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio de 2009)

(6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito

Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio de 2009)

(7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 /

jul - 15)

HECHOS RELEVANTES

5

HECHOS RELEVANTES

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No. 043-2015-F, de 5 de

marzo de 2015 y Resolución No. 059-2015-F, de 16 de abril de 2015, expidió las “Normas que regulan la

segmentación de la cartera de créditos de las entidades del Sistema Financiero Nacional”

Por otro lado, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No. 044-2015-

F, de 5 de marzo de 2015, conoció y resolvió aprobar las “Normas que regulan la fijación de las Tasas de

Interés Activas Efectivas Máximas” que regirán para todo el Sistema Financiero Privado, Público y de la

Economía Popular y Solidaria.

La Superintendencia de Bancos (SB) mediante Resolución No. SB-2015-0560, en su artículo 6 menciona:

“La presente resolución, en lo que hace relación a la creación de cuentas de orden, será de aplicación obligatoria a partir del 3

de agosto del 2015; y, en lo relativo a pasivos inmovilizados y las reformas a la resolución No. SB-2015-0220, será de

aplicación obligatoria a partir de su suscripción”.

Con Oficio Circular No. SEPS-IEN-2015-14734, de 13 de agosto de 2015, se dispone las fechas máximas

de envío y estabilización, para que las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, de acuerdo al

segmento que pertenecen, remitan a la SEPS, los estados financieros con la aplicación del nuevo Catálogo

Único de Cuentas, entre noviembre de 2015 y febrero de 2016.

6

2015 ago oct nov dic

Aplicación de la Resolución 043 y

059

3 Agosto 2015

sep

19 Agosto 2015

Período de Prueba Sistema BCE

16 Septiembre 2015

Período de Adaptación Sistema

Financiero

Aplicación del nuevo CUC

noviembre 2015 –febrero 2016

Sector Popular y Solidario

ene feb

Aplicación del nuevo Catálogo Único de Cuentas para el Sistema Financiero Nacional

(Superintendencia de Bancos – Superintendencia de Economía Popular y Solidaria)

INTRODUCCIÓN

7

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió las resoluciones 043-2015-F de 5 de marzo de 2015, 044-2015-F de 1 de abril

de 2015 y 059-2015-F de 16 de abril de 2015; las mismas que regulan las normas de segmentación de cartera de créditos de las entidades del

Sistema Financiero Nacional y las normas que regulan la fijación de las tasas de interés activas efectivas máximas.

Los segmentos de crédito así como las tasas de interés activas efectivas máximas que entraron en vigencia a partir de agosto de 2015.

Fuente: BCE.

HECHOS RELEVANTES

agosto 2015 octubre 2015

Prod. Corporativo 9.33 8.70

Prod. Empresarial 10.21 9.70

Prod. PYMES 11.83 10.61

Comercial Ordinario 11.83 8.43

Com. Prioritario Corporativo 9.33 9.11

Com. Prioritario Empresarial 10.21 10.08

Com. Prioritario PYMES 11.83 10.87

Consumo Ordinario 16.30 16.22

Consumo Prioritario 16.30 16.04

Educativo 9.00 7.20

Vivienda Interés Público 4.99 4.94

Inmobiliario 11.33 10.75

Micr. Minorista 30.50 29.02

Micr. Acum. Simple 27.50 26.95

Micr. Acum. Ampliada 25.50 23.27

Inversión Pública 9.33 8.01

Segmentos de Crédito

Tasa Activa

Máxima

vigentes

desde

Tasa Activa

Efectiva

Referencial

37

22

10

41

Total Entidades Financieras

Bancos Privados Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

COBERTURA DE INFORMACIÓNseptiembre 2015

En septiembre de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema

financiero privado por segmento, registró los siguientes valores:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para

septiembre de 2015, se situó en USD 1,435.41 millones, registrando

475,362 operaciones.

8

En septiembre de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema

financiero público por segmento, registró los siguientes valores:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

septiembre de 2015, se situó en USD 61.3 millones, registrando 131

operaciones.

Fuente: BCE.

RESUMEN EJECUTIVO

sep-15

Prod. Corporativo 142.8

Prod. Empresarial 30.7

Prod. PYMES 30.2

Comercial Ordinario 59.1

Com. Prioritario Corporativo 541.2

Com. Prioritario Empresarial 80.2

Com. Prioritario PYMES 64.0

Consumo Ordinario 15.9

Consumo Prioritario 284.7

Educativo 19.2

Vivienda Interés Público 5.0

Inmobiliario 47.9

Micr. Minorista 7.1

Micr. Acum. Simple 84.9

Micr. Acum. Ampliada 22.5

Total Volumen de Crédito 1,435.4

Número de Operaciones 475,362


Volumen de crédito (Millones USD)

sep-15



Prod. PYMES 4.6

Comercial Ordinario




Consumo Ordinario

Consumo Prioritario

Educativo

Vivienda Interés Público

Inmobiliario

Micr. Minorista

Micr. Acum. Simple


Inversión Pública 4.9

Total Volumen de Crédito 61.3

Número de Operaciones 131

Volumen de crédito (Millones USD)


De acuerdo al Artículo 7, del Capítulo II Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio de la Resolución 133-2015-M, de la Junta de Política y Regulación Monetaria

y Financiera, menciona: “Las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos de la cartera de crédito de las entidades

financieras, serán determinados por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.”.

El cálculo de las tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por las

entidades del sistema financiero, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes,

promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.

En base a lo estipulado en la Resolución 133-2015-M “Normas que regulan las Tasas de Interés”, se calcula las siguientes tasas de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

De la misma manera, los Artículos 5, del Capitulo I Tasas de interés Referenciales, establece que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas

por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

9

Fuente: BCE.

RESUMEN EJECUTIVO

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA


ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO



ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

Para el presente reporte se consideró 37 entidades financieras. No se considera a las entidades financieras del sector popular y solidario, ya que

el catálogo único de cuentas entrará en vigencia a partir de noviembre de 2015 hasta febrero de 2016 con la nueva normativa de la cartera de

crédito (Resolución 043-2015-F y 059-2015-F).

12

NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

37

22

10

41

Total Entidades Financieras

Bancos Privados Sociedades Financieras

Mutualistas Tarjetas de Crédito

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

1

1

1

1

8

13

25

EL ORO

LOJA

MANABÍ

AZUAY

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SB y SEPS.

13

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS2014

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS2013

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS2014

1

2

2

4

10

TUNGURAHUA

PICHINCHA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS2014

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO2013

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO – Número de Matrices de

las entidades financieras

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

6

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

15

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOM. TSÁCHILAS

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SB y SEPS.

14

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS

2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS

2014

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS

2014

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO – Número de Sucursales

de las entidades financieras

16

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, septiembre 2014 –2015

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

privadas en septiembre de 2015, fue de USD 1,435.4 millones, con una tasa

de variación anual de 24.8%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, septiembre 2014 – 2015

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO – Evolución del

Volumen de Crédito

Nota: No se presenta información de agosto de 2015 por la aplicación de la Resolución

043-2015-F que entró en vigencia el 3 de agosto de 2015. Durante agosto las entidades

financieras se encontraban en un período de adaptación a la nueva normativa.

Bancos Privados Mutualistas Soci. Financieras Tarj. Crédito

sep-14 1,932.8 25.8 109.2 35.4

jul-15 1,209.3 8.0 81.2 6.6

sep-15 1,328.2 10.8 89.0 7.5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

Bancos Privados; 1,328.2

Mutualistas; 10.8

Soci. Financieras;

89.0

Tarj. Crédito; 7.5

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAMillones USD, septiembre 2015

-24

.8%

1,435.4

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Tasa de Variación (izq) Volumen de Crédito (der)

El 69.07% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras

que el 21.55% del total de las operaciones del sistema financiero privado

fue de las sociedades financieras.

17

Fuente: BCE.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2014 – 2015

En septiembre de 2015 se registraron 475,362 operaciones con un

monto promedio de USD 3,019.6 dólares.

El 54.98% del crédito promedio fue concedido por los bancos privados,

mientras que el 26.71% por el subsistema de mutualistas

NÚMERO DE OPERACIONESseptiembre 2015

CRÉDITO PROMEDIOUSD, septiembre 2015


Volumen de Crédito

3,0

19

.6

475,362

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

4,500.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)




Bancos Privados69.07%Mutualistas

1.36%

Soci. Financieras

21.55%

Tarj. Crédito8.02%

Bancos Privados54.98%

Mutualistas26.71%

Soci. Financieras

9.67%

Tarj. Crédito8.64%

El volumen de crédito ha crecido, para el 2014 se situó en USD

24,506 millones, USD 1,733 millones más que el 2013 y USD 4,078

millones más que el 2012. De igual manera, el número de

operaciones se incrementó en los últimos años, en el 2014 se

registraron 6.70 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2011 –2014

Fuente: BCE.

18

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOenero - septiembre, 2012 –2015

El volumen de crédito acumulado (enero – septiembre) se sitúo

en USD 14,990.9 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 4.22 millones de

registros.


Volumen de Crédito

18,463.2

20,427.9

22,773.1 24,506.0

6.78

7.10

6.18

6.70

2011 2012 2013 2014

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

30,000.0

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep) 2015 (ene - sep)

Volumen de Crédito (izq) 16,611.3 18,283.3 14,990.9

Número de Operaciones (der) 4.41 4.97 4.22

3.80

4.00

4.20

4.40

4.60

4.80

5.00

5.20

1,300.0

3,300.0

5,300.0

7,300.0

9,300.0

11,300.0

13,300.0

15,300.0

17,300.0

19,300.0

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD




El volumen de crédito para el tercer trimestre de 2015, se ubicó en USD 3,054.9 millones, por otro lado el número de operaciones para este

trimestre fue de 0.97 millones de operaciones. Cabe mencionar que no se cuenta con información de volumen de crédito y operaciones para

agosto de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2014 –2015

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2014 –2015

19

Fuente: BCE.


Volumen de Crédito

5,680.6 6,218.6 6,384.1 6,222.7 6,130.4 5,805.6 3,054.9

1.58

1.66 1.73 1.73

1.60 1.65

0.97

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Vo

lum

en

de

cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)




16.7%

5.9%

8.8%

1.0%

7.9%

-6.6%

-52.1%

-0.3%

25.1%

15.2%

-2.3%1.4%

-0.5%

-44.1%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4


Fuente: BCE.

20

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, septiembre 2014 – 2015

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema

financiero (bancos privados, cooperativas, mutualistas,

sociedades financieras) para septiembre de 2015 fue de USD

24,397.7 millones (24.63% del PIB).

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, septiembre 2014 – 2015, t / t – 12

4,132.5

1,334.4

372.7

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,500.0

16,500.0

17,500.0

18,500.0

19,500.0

20,500.0

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

may

-15

jun-

15

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

Mill

on

es

US

D

Mill

on

es

US

D

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

18,558.1

16.61

3.75

-2.06

-15.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

sep-

14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep-

15

po

rce

ntaj

es

po

rce

nta

jes

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

2.97

eje izquierdo eje derecho


Volumen de Crédito

Fuente: BCE.

22

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, septiembre 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO

sep-15



Prod. PYMES 30.2







Educativo 19.2

Vivienda Interés Público 5.0

Inmobiliario 47.9

Micr. Minorista 7.1

Micr. Acum. Simple 84.9


Total Volumen de Crédito 1,435.4


9.9%

2.1% 2.1%4.1%

37.7%

5.6% 4.5%1.1%

19.8%

1.3% 0.3%3.3%

0.5%

5.9%

1.6%P

rod

. Co

rpo

rati

vo

Pro

d. E

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resa

rial

Pro

d. P

YM

ES

Co

me

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resa

rial

Co

m. P

ri. P

YM

ES

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rio

Edu

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vo

Viv

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Mic

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Mic

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cum

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mp

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Mic

r. A

cum

. A

mp

liad

a

PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO

Porcentajes, septiembre 2015

El volumen de crédito durante septiembre de 2015 se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos,

comercial prioritario y microcréditos), los que representaron alrededor del 69.9% de volumen de crédito otorgado (USD 1,003.6 millones).

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, septiembre 2015

23

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, septiembre 2015

Fuente: BCE.


203.6

59.1

685.4

300.6

114.5 52.9

19.2

2015 (sep)

Microcrédito

Viv - Inmo

Educativo

Consumo

Comercial Prioritario

Comercial Ordinario

Productivo

1,435.4

USD

14.2%

4.1%

47.7%

20.9%

1.3%3.7%8.0%

2015 (sep)

Fuente: BCE. 24

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2015

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo

Corporativo durante septiembre de 2015 fue de USD 142.8

millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio

ponderada de 8.23%.

El número de operaciones registradas en septiembre de 2015 fue

de 874 con un crédito promedio de USD 163,393.9

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2015


142.8

8.23

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA

Volumen de Crédito (der) TEA (izq)

874

163,393.9

-

20,000.0

40,000.0

60,000.0

80,000.0

100,000.0

120,000.0

140,000.0

160,000.0

180,000.0

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Operaciones (izq) Crédito Promedio (der)

ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN ELVOLUMEN DE CRÉDITO


Volumen de

Crédito 94.43%

Pichincha

Volumen de

Crédito 2.24%

Internacional

Volumen de

Crédito 0.80%

Pacífico

Volumen de

Crédito 0.29%

Machala

Volumen de

Crédito 2.10%

Bolivariano

Fuente: BCE. 25

En septiembre de 2015, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial, fue de USD 30.7 millones con

una TEA promedio ponderada de 9.79%.

El número de operaciones registradas para septiembre de 2015

fue de 1,128 con un monto promedio de USD 27,184.9.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL


30.7

9.79

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,128

27,184.9

-

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

30,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es




Volumen de

Crédito 88.16%

Pichincha

Volumen de

Crédito 5.93%

Pacífico

Volumen de

Crédito 1.28%

Produbanco

Volumen de

Crédito 0.98%

Internacional

Volumen de

Crédito 1.55%

Machala



Fuente: BCE. 26

El volumen de crédito colocado en septiembre de 2015 en el

segmento Productivo PYMES, fue de USD 30.2 millones con


Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron

2,113 con un monto de crédito promedio de USD 14,282.5.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES




30.2

10.77

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,113

14,282.5

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es




Volumen de

Crédito 89.87%

Pichincha

Volumen de

Crédito 4.30%

Procredit

Volumen de

Crédito 0.99%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 0.87%

Machala

Volumen de

Crédito 2.08%

Internacional

Fuente: BCE . 27

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras

en septiembre de 2015 para el segmento Comercial Ordinario

fue de USD 59.1 millones, con una TEA promedio ponderada

de 8.47%.

El número de operaciones en el segmento de Comercial

Ordinario en septiembre de 2015 fue 2,458 registros con un

crédito promedio de USD 24,057.1.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL ORDINARIO






59.1

8.47

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,458

24,057.1

-

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

30,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 94.34%

Produbanco

Volumen de

Crédito 2.87%

Internacional

Volumen de

Crédito 0.56%

Procredit

Volumen de

Crédito 0.16%

Amazonas

Volumen de

Crédito 1.99%

Guayaquil

Fuente: BCE . 28

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en

septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Corporativo

fue de USD 541.2 millones, con una TEA promedio ponderada de

9.24%.

El número de operaciones en septiembre de 2015 fue 2,770 registros con

un crédito promedio de USD 195,387.4.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO CORPORATIVO






541.2

9.24

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2,770

195,387.4

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 29.26%

Bolivariano

Volumen de

Crédito 21.25%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 12.31%

Citibank

Volumen de

Crédito 7.66%

Produbanco

Volumen de

Crédito 19.01%

Internacional

Fuente: BCE . 29


septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Empresarial

fue de USD 80.2 millones, con una TEA promedio ponderada de 9.96%.

El número de operaciones en este segmento fue de 1,548 registros con

un crédito promedio de USD 51,795.9 en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE COMERCIAL PRIORITARIO EMPRESARIAL






80.2

9.96

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,548

51,795.9

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 26.18%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 22.73%

Internacional

Volumen de

Crédito 11.69%

Produbanco

Volumen de

Crédito 8.85%

Pacífico

Volumen de

Crédito 14.09%

Bolivariano

Fuente: BCE . 30


septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario PYMES fue

de USD 64.0 millones, con una TEA promedio ponderada de 10.92%.


un crédito promedio de USD 9,766.7 en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO PYMES






64.0

10.92

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


6,550

9,766.7

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 28.06%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 17.58%

Produbanco

Volumen de

Crédito 7.73%

Machala

Volumen de

Crédito 7.57%

Bolivariano

Volumen de

Crédito 12.56%

Internacional

Fuente: BCE . 31


septiembre de 2015 para el segmento Consumo Ordinario fue de USD

15.9 millones, con una TEA promedio ponderada de 16.26%.

El número de operaciones en este segmento fue de 835 registros con un

crédito promedio de USD 19,034.5 en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO ORDINARIO






15.9

16.26

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


835

19,034.5

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

18,000.0

20,000.0

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 32.61%

Austro

Volumen de

Crédito 24.56%

Internacional

Volumen de

Crédito 10.00%

Amazonas

Volumen de

Crédito 6.36%

Global

Volumen de

Crédito 16.09%

Produbanco

Fuente: BCE . 32


septiembre de 2015 para el segmento Consumo Prioritario fue de USD

284.7 millones, con una TEA promedio ponderada de 16.04%.


un crédito promedio de USD 684.6 en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO PRIORITARIO






284.7

16.04

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


415,899

684.6

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 25.69%

Diners Club

Volumen de

Crédito 18.34%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 11.09%

Solidario

Volumen de

Crédito 4.81%

Austro

Volumen de

Crédito 14.90%

Pichincha

Fuente: BCE . 33


septiembre de 2015 para el segmento Educativo fue de USD 19.2

millones, con una TEA promedio ponderada de 7.23%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO EDUCATIVO






19.2

7.23

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

6.00

6.20

6.40

6.60

6.80

7.00

7.20

7.40

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


975

19,713.3

-

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

25,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 96.52%

Pacífico

Volumen de

Crédito 3.48%

Guayaquil

Fuente: BCE . 34

El volumen de crédito del segmento de Vivienda Interés Público en

septiembre de 2015 se ubicó en USD 5.0 millones, con una tasa

efectiva de 4.97%.

El monto promedio por operación se sitúo en USD 50,830.6; con

un número de operaciones realizadas en septiembre de 98

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO




5.0

4.97

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


98

50,830.6

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

-

20

40

60

80

100

120

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es




Volumen de

Crédito 45.70%

Pichincha

Volumen de

Crédito 44.53%

Pacífico

Volumen de

Crédito 3.11%

Internacional

Volumen de

Crédito 0.91%

Mut. Pichincha

Volumen de

Crédito 5.76%

Rumiñahui

Fuente: BCE . 35

El volumen de crédito del segmento Inmobiliario en septiembre

2015 se ubicó en USD 47.9 millones, con una tasa efectiva de

10.77%.


un número de operaciones realizadas en septiembre de 65.9

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO INMOBILIARIO






47.9

10.77

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


659

72,697.6

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

70,000.0

80,000.0

-

100

200

300

400

500

600

700

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 26.79%

Pichincha

Volumen de

Crédito 15.02%

Produbanco

Volumen de

Crédito 11.85%

Pacífico

Volumen de

Crédito 6.16%

Internacional

Volumen de

Crédito 14.44%

Guayaquil

36

El volumen de crédito concedido en septiembre de 2015 en el segmento

Microcrédito Minorista fue de USD 7.1 millones con TEA promedio

ponderada de 29.17%. El monto promedio de crédito por operación

para este mes fue de USD 649.9. Mientras que el número de operaciones

de crédito realizadas en este segmento fue de 10,936.

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 11,900

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 597.2.

Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA


7.1

29.17

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00 se

p-1

5

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA






10,936

11,900

649.9

597.2

570

580

590

600

610

620

630

640

650

660

10,400

10,600

10,800

11,000

11,200

11,400

11,600

11,800

12,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Prom. Operación Crédito Prom. Beneficiario

Volumen de

Crédito 63.28%

Pichincha

Volumen de

Crédito 19.74%

VisionFund

Volumen de

Crédito 2.06%

D-Miro

Volumen de

Crédito 1.63%

Finca

Volumen de

Crédito 10.96%

CoopNacional

Fuente: BCE . 37

El volumen de crédito del segmento Microcrédito de Acumulación

Simple en septiembre 2015 se ubicó en USD 84.9 millones, con una

tasa efectiva de 26.97%.

El monto promedio por operación se sitúo en USD 3,136.0; con un

número de operaciones realizadas en septiembre de 27,082

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE






84.9

26.97

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


27,082

3,136.0

-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 54.30%

Pichincha

Volumen de

Crédito 19.82%

Solidario

Volumen de

Crédito 6.08%

Guayaquil

Volumen de

Crédito 3.13%

VisionFund

Volumen de

Crédito 6.71%

D-Miro

Fuente: BCE . 38


Ampliada en septiembre 2015 se ubicó en USD 22.5 millones, con

una tasa efectiva de 23.49%.


un número de operaciones realizadas en septiembre de 1,437

operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN

AMPLIADA






22.5

23.49

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


1,437

15,664.0

-

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

16,000.0

18,000.0

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es


Volumen de

Crédito 48.65%

Pichincha

Volumen de

Crédito 8.04%

D-Miro

Volumen de

Crédito 5.81%

Solidario

Volumen de

Crédito 5.06%

Produbanco

Volumen de

Crédito 7.45%

Procredit

Fuente: BCE.

40

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, octubre 2015

Con la información remitida por las entidades

financieras se calcularon las tasas de interés activas

efectivas referenciales por segmento de crédito

vigentes para octubre de 2015.

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, octubre 2014 – 2015

Con la información remitida por las

entidades financieras se calcularon las tasas

de interés pasivas efectivas referenciales por

plazo vigentes para octubre de 2015.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOTASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES VIGENTES PARA

OCTUBRE 2015

Productivo Corporativo 8.70

Productivo Empresarial 9.70

Productivo PYMES 10.61


Comercial Prioritario Corporativo 9.11

Comercial Prioritario Empresarial 10.08

Comercial Prioritario PYMES 10.87



Educativo 7.20

Vivienda de Interés Público 4.94

Inmobiliario 10.75

Microcrédito Minorista 29.02

Microcrédito Acumulación Simple 26.95

Microcrédito Acumulación Ampliada 23.27


Segmento oct-15

30-60 4.22 4.22 4.28 4.30 4.19 4.26 4.36 4.37 4.44 4.50 4.67 4.67 4.26

61-90 4.33 4.44 4.68 4.74 4.74 4.81 4.33 4.88 4.56 4.87 4.55 4.55 4.34

91-120 4.96 5.23 5.02 5.11 5.31 5.22 4.80 5.65 5.55 5.55 5.77 5.77 4.72

121-180 5.56 5.48 5.70 5.34 5.73 5.65 5.80 5.96 5.97 5.92 6.11 6.11 5.93

181-360 6.27 5.87 6.15 6.30 6.37 6.30 6.51 6.61 6.66 6.77 6.77 6.77 6.16

>361 7.28 7.15 7.16 7.22 7.18 7.33 7.51 7.54 7.61 7.74 7.53 7.53 6.21

Plazo en días jun-15 jul-15 ago-15 sep-15dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15oct-14 nov-14 oct-15

Fuente: BCE.41

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, septiembre 2014 – 2015

El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para septiembre de 2015 se ubico en 2.51%.

8.06%

5.55%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

sept

iem

bre

octu

bre

novi

embr

e

dici

em

bre

ener

o

febr

ero

mar

zo

abri

l

may

o

juni

o

julio

agos

to

sept

iem

bre

2014 2015

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL SPREAD SEPTIEMBRE 2014 - 2015

Fuente: BCE.

43

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015

ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015

Durante el segundo trimestre de 2015, las entidades

financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de

créditos para los segmentos: Productivo, Consumo y

Microcrédito, dado que el saldo entre las entidades

financieras menos y más restrictivas fue negativo; al

contrario, para el segmento de la Vivienda, las entidades

fueron menos restrictivas.

Las entidades financieras privadas durante el segundo

trimestre de 2015, al igual que en el anterior trimestre,

experimentaron fortalecimiento de la demanda en el

segmento del Microcrédito; por el contrario, en los

segmentos crediticios: Consumo, Vivienda y Productivo se

observó un debilitamiento de su demanda, es decir,

disminuyeron las solicitudes realizadas a las entidades para la

concesión de estos tipos de crédito.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

Fuente: BCE. 45

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOseptiembre 2014 – 2015

Los depósitos del sistema financiero privado en

septiembre de 2015 fue de USD 2,263.6 millones, a

una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.02%.

Siendo los bancos privados los que más contribuyeron

al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROSeptiembre 2014 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

2,263.6

5.02

4.60

4.80

5.00

5.20

5.40

5.60

5.80

6.00

6.20

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

3,000.0

3,200.0

3,400.0

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic-

14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

Tasa

Pas

iva

Efe

ctiv

a (T

PE)

Vo

lum

en

de

De

pó

sito

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illo

ne

s U

SD

Volumen Depósitos Tasa Pasiva




-

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

BANCOS PRIVADOS SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS

Fuente: BCE. 46

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSagosto 2014 - 2015

El cuasidinero en agosto de 2015 fue de USD 20,768 millones,

mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 7,848.1

millones.

En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros sectores

residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD

2,908.1 y USD 4,902.9 millones, respectivamente. Mientras que el

saldo de los depósitos de ahorro y a plazo se incrementaron,

ubicándose en USD 8,958.3 y USD 10,293.6 millones, en su orden.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, agosto 2013 – 2015

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, agosto 2013 – 2015

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

15,000.0

16,000.0

17,000.0

18,000.0

19,000.0

20,000.0

21,000.0

22,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

Cu

asid

ine

roM

illo

ne

s U

SD

De

pó

sito

s a

la V

ista

Mill

on

es

USD

ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15

Depósitos a la vista 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8 8,697.4 8,426.4 8,720.3 7,936.8 8,006.0 7,990.0 7,936.8 7,848.1

Cuasidinero 20,127. 20,071. 20,578. 20,625. 21,409. 21,061. 21,210. 21,277. 21,376. 21,408. 21,036. 21,120. 20,768.

13.5 15.8 6.3

4,634.2

5,313.9 4,902.9

2,826.1

3,212.5

2,908.1 35.1

25.8

30.7

2013 (ago) 2014 (ago) 2015 (ago)

Gobiernos estatales y provinciales

Otros sectores residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras

8,229.6 9,259.3 8,958.3

8,465.6

9,860.4 10,293.6

2013 (ago) 2014 (ago) 2015 (ago)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO


48Fuente: BCE.

El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras

públicas en septiembre de 2015 fue de USD 61.3 millones, con una tasa de

variación anual de -20.3%.

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, septiembre 2014 - 2015



financieras se encontraban en un período de adaptación a la nueva normativa. Las

operaciones del IECE pasan a formar parte del Banco del Pacífico.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ENTIDAD FINANCIERAMillones USD, septiembre 2014 - 2015

BEDE BNF CFN IECE

sep-14 15.3 41.6 26.2 12.9

jul-15 10.9 48.9 14.3 9.9

sep-15 4.9 - 56.4 -

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAMillones USD, septiembre 2015

BEDE; 4.9

CFN; 56.4

61.3

-20.3%

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

Mill

on

es

USD

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Tasa de Variación Anual (izq) Volumen de Crédito (der)

El 63.36% de las operaciones fueron concedidas por la CFN, mientras que

36.64% del total de las operaciones del sistema financiero público fue el

BEDE, durante septiembre 2015.

49

El 87.03% del crédito promedio fue concedido por la CFN, así como el

12.97% fue otorgado por el BEDE, durante septiembre 2015.

NÚMERO DE OPERACIONESseptiembre 2015

CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2015

Fuente: BCE.


BEDE; 48 ; 36.64%

CFN; 83 ; 63.36%

BEDE; 101,285 ; 12.97%

CFN; 679,679 ; 87.03%

El volumen de crédito para el tercer trimestre del 2015, se

ubicó en USD 145.2 millones, por otro lado el número de

operaciones para este trimestre fue de 15.823 operaciones.

Fuente: BCE.

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2014 –2015

50

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2014 –2015

189.7 259.3 248.6 386.8 224.6 250.0 145.2

37,224 39,105

49,390

46,861

49,716

44,908

15,823

-

10,000.00

20,000.00

30,000.00

40,000.00

50,000.00

60,000.00

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

Vo

lum

en

de

cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D


-34.7%

-23.1%

-21.1%

8.5%

18.4%

-3.6%

-41.6%

53.1%

-49.4%

-32.2%

27.7%33.6%

14.8%

-68.0%-80.0%

-60.0%

-40.0%

-20.0%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015 III - 2015

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4



El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para el 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones,

USD 187.86 millones menos que el 2012 y USD 214.73 millones menos que el 2013. Por otro lado, el número de operaciones presentó una disminución

con respecto al último año, para el 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que el 2013 y 52,226

operaciones menos que las registradas en el 2012.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2011 – 2014

Fuente: BCE.

51

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD y No. Operaciones

septiembre (2013– 2015)

El volumen de crédito acumulado (enero-septiembre) durante el año

2015 se sitúo en USD 619.8 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 110,447 registros.

1,106.9

1,272.1

1,298.9

1,084.2

163,604

224,806 211,151

172,580

2011 2012 2013 2014

950.0

1,000.0

1,050.0

1,100.0

1,150.0

1,200.0

1,250.0

1,300.0

1,350.0

5

50,005

100,005

150,005

200,005

250,005

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Mil

lon

es

Volumen de Crédito Número de Operaciones

2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep) 2015 (ene - sep)

Volumen de Crédito (izq) 942.3 697.5 619.8

Número de Operaciones (der) 174,448 125,719 110,447

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

1,000.0

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es U

SD


52Fuente: BCE.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, septiembre 2015

PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO


sep-15



Prod. PYMES 4.6

Comercial Ordinario




Consumo Ordinario

Consumo Prioritario

Educativo

Vivienda Interés Público

Inmobiliario

Micr. Minorista

Micr. Acum. Simple



Total Volumen de Crédito 61.3

Número de Operaciones 131


42.1%

5.5%7.5%

16.5% 15.6%

0.2%

4.6%7.9%

Pro

d. C

orp

ora

tivo

Pro

d. E

mp

resa

rial

Pro

d. P

YM

ES

Co

m. P

ri. C

orp

ora

tivo

Co

m. P

ri. E

mp

resa

rial

Co

m. P

ri. P

YM

ES

Mic

r. A

cum

. A

mp

liad

a

Inve

r. P

úb

lica


Fuente: BCE. 53


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo

Corporativo durante septiembre de 2015 fue de USD 25.8

millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio

ponderada de 7.13%.

El número de operaciones registradas en septiembre de 2015 fue

de 2 con un crédito promedio de USD 12.9 millones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO


25.8

7.13

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2

12,900,000.0

-

2,000,000.0

4,000,000.0

6,000,000.0

8,000,000.0

10,000,000.0

12,000,000.0

14,000,000.0

-

1

1

2

2

3

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE. 54

En septiembre de 2015, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial, fue de USD 3.4 millones con


El número de operaciones registradas para septiembre de 2015

fue de 12 con un monto promedio de USD 281,093.0.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL



3.4

8.48

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


12

281,093.0

-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

-

2

4

6

8

10

12

14

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE. 55

El volumen de crédito colocado durante septiembre de 2015 en

el segmento Productivo PYMES, fue de USD 4.6 millones con


Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 8

con un monto de crédito promedio de USD 578,133.8.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES



4.6

9.61

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


8

578,133.8

-

100,000.0

200,000.0

300,000.0

400,000.0

500,000.0

600,000.0

700,000.0

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 56

El volumen de crédito colocado por las entidades financieras públicas en

septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Corporativo


El número de operaciones en septiembre de 2015 fue 10 registros con

un crédito promedio de USD 1.0 millones.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO CORPORATIVO



10.1

7.91

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


10

1,010,000.0

-

200,000.0

400,000.0

600,000.0

800,000.0

1,000,000.0

1,200,000.0

-

2

4

6

8

10

12

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 57


septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario Empresarial




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE COMERCIAL PRIORITARIO EMPRESARIAL



9.6

8.24

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


18

531,555.6

-

100,000.0

200,000.0

300,000.0

400,000.0

500,000.0

600,000.0

-

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 58


septiembre de 2015 para el segmento Comercial Prioritario PYMES fue

de USD 0.1 millones, con una TEA promedio ponderada de 10.85%.



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO PYMES



0.1

10.85

-

0.0

0.0

0.1

0.1

0.1

0.1

0.1

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


2

60,000.0

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

70,000.0

-

1

1

2

2

3

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 59


Ampliada en septiembre 2015 se ubicó en USD 2.8 millones, con

una tasa efectiva de 9.14%.


un número de 31 operaciones realizadas en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN

AMPLIADA



2.8

9.14

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


31

91,199.3

-

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

70,000.0

80,000.0

90,000.0

100,000.0

-

5

10

15

20

25

30

35

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



Fuente: BCE . 60

El volumen de crédito del segmento Inversión Pública en

septiembre 2015 se ubicó en USD 4.9 millones, con una tasa

efectiva de 8.07%.


un número de 48 registros realizados en septiembre de 2015.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO INVERSIÓN PÚBLICA



4.9

8.07

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

sep

-15

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

TEA


48

101,285.2

-

20,000.0

40,000.0

60,000.0

80,000.0

100,000.0

120,000.0

-

10

20

30

40

50

60

sep

-15

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es



PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL –

HIRSCHMAN (HHI)

El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el

nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el

número total de las entidades financieras y muestra la participación

de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se

calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema.

De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-

ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el

sistema. El rango en el que se define el indicador es

0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a 1.000 se

considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como de

concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se

considera como de alta concentración.

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian

las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera

que:

HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado

HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado

HHI < 1.000 mercado competitivo

62

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir

la concentración de mercado o la falta de competencia de un

mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las

participaciones de las cuatro entidades mas representativas del

mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el

mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un

mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de

este indicador son:

C4 > 66% mercado altamente concentrado

C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado

C4 < 33% mercado competitivo

NOTAS METODOLÓGICAS

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