ENCUESTA - incp.org.co 2019.pdf · 3 Gran Encuesta a las Microempresas Presentación La Asociación...

GRANENCUESTA

A LAS MICROEMPRESAS

ISSN

261

9-58

87

Informe de resultados2019

Firma Encuestadora:

GRANENCUESTA

A LAS MICROEMPRESASPrincipales Socios

Contenido

Presentación 3

Distribución de la muestra 4

Distribución de la muestra a nivel sectorial 5

Caracterización empresarial 6

Situación actual 13

Perspectivas 20

Ahorro 24

Financiamiento 29

Accionesdemejoramiento 40

Capitalsocial 42

Comercio exterior 45

Preguntas coyunturales 46

Ficha técnica 51

3

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Presentación

LaAsociaciónNacionaldeInstitucionesFinancie-ras - Anif, de la mano de socios estratégicos (Banco de la República, Bancóldex, la Cámara de Comercio de Medellín, Confecámaras, el Fondo Nacional de Garantías,IFC,Acopi,Asomicrofinanzas,BancadelasOportunidadesyCAF),tieneelgustodepresentarlosresultados de la Gran Encuesta a las Microempresas (GEM)correspondientesalaño2019.

Con esta medición, la Encuesta completa dos lecturas anuales a nivel nacional, en sus ocho mó-dulostemáticos:CaracterizaciónEmpresarial,Situa-ción Actual, Perspectivas, Ahorro, Financiamiento,Acciones de Mejoramiento, Capital Social y Comer-cio Exterior. En esta segunda edición, se incluyóun módulo de Preguntas Coyunturales, donde se indagó sobre temas de interés como: los seguros,las garantíasmobiliarias, lamotivación para tenerelnegocio,mediosdepagoysalariomínimo.Cabeanotar que los resultados incluyen la diferenciación entre microempresas formales e informales, dados los consabidos desafíos de formalización de dichosegmentoempresarialenColombia.

La Encuesta fue realizada en los meses de enero amarzode2019porCifras&Conceptos,firmaen-cuestadora encargada del trabajo de campo de la Gran Encuesta Pyme de Anif desde 2014. En estalecturade laGEMseentrevistóa1.454microem-presarios de los macrosectores de comercio, servi-cioseindustria,ahondandoeneldetalledelos21subsectores económicos con mayor participaciónde microempresas. Por formalidad, las microem-

presas formales representaron el 76% de la mues-tra (vs. 24% las informales), dadoelmuestreo se-leccionado en este estudio (dándose prioridad a la representatividadestadísticadelamuestraformal).A nivel regional, la Encuesta se realizó en las princi-palesciudadesdeColombia,conespecialparticipa-ción de Bogotá (incluyendo municipios aledaños), Medellín, Cali, Barranquilla, Bucaramanga, Pereira, CúcutayManizales.

Los resultados de esta segunda lectura de la GEM reflejaronundeterioroenlapercepcióndelosmi-croempresarios de los tres macrosectores sobre la situación económica general de su negocio durante elsegundosemestrede2018frentealoobservadoenelprimersemestrede2018.Estoevidenciaalgode rezago en la transmisión de la moderada recupe-ración económica de Colombia al desempeño de las microempresas.Enefecto,paraelprimersemestrede2019, lasexpectativasde losmicroempresariossobre la situación económica de sus negocios em-pezaronareflejarunmayoroptimismo.Elloescon-sistente con los pronósticos de rebote económicopara este año, donde Anif proyecta crecimientos del PIB-realdel3.3%(vs.2.7%en2018).

Anif reitera su agradecimiento a los patrocina-dores de la Gran Encuesta a las Microempresas, quienes a través de su apoyo técnico y económi-co contribuyen a su consolidación como una de las principalesfuentesdeinformaciónestadísticamen-tesignificativasobreesteimportantesegmentoem-presarialenColombia.

4

Total

Por formalidad

Distribución de la muestra(%)

Industria12

Servicios30

Comercio58

0 20 40 60 80 100

Servicios

Comercio

Industria

Formal Informal

79

73

76

21

27

24

5

Comercio

IndustriaServicios

Productos textiles9

Alimentos y bebidas

22Productos minerales no metálicos

7

Actividades de edición

e impresión7

Sustancias yproductos químicos

2

Maquinaria y equipo

2

Productos metálicos10 Prendas

de vestir11

Productos de caucho y plástico

2

Muebles y otras manufacturas

18Cuero, calzado y marroquinería

10

Distribución de la muestraa nivel sectorial

(%)

Hoteles y restaurantes

53

Actividades dearquitecturae ingeniería

3Asesoramiento empresarial

7

Informática25

Publicidad12

Alimentos y bebidas

31

Ferretería,cerrajería y

productos de vidrio13

Artículos deuso doméstico

17Productos textiles y prendas de vestir

25

Productos farmacéuticos, de perfumeríay de tocador

14

6

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Caracterización empresarial

En esta segunda entrega de la Gran Encuesta a las Microempresas (GEM) de Anif, iniciamos nuestro aná-lisis con una sección introductoria de caracterización empresarial, donde abarcaremos las característicasgenerales de la muestra, recogiendo toda una batería de preguntas relacionadas con la formalidad, la fuerza de trabajo, los medios de manejo del dinero, la conta-bilidadyloscanalesdeventa.Comoseveráenelaná-lisis de la GEM, un elemento clave de diferenciación provendrá de la distinción entre empresas formalesvs.informales,adoptandocomodefinicióndeformali-dad el registro empresarial en la Cámara de Comercio -Mercantil.Dichadistinciónarrojanivelesdeforma-lidad del orden del 76% en el sector de comercio; el 73%enservicios;yel79%enindustria.Dichascifrasobedecen al muestreo seleccionado en este estudio (dándosemayorprioridadalarepresentatividadesta-dísticadelamuestraformal).

• Medidas de formalidad El gráfico1muestra cómo laproporcióndemi-

croempresas que cuentan con registro en Cámara deComercio-Mercantilaumentóenlossectoresdecomercio(76%en2018-IIvs.72%en2017-II)yser-

vicios(73%en2018-IIvs.71%en2017-II);mientrasqueen industriapresentóun ligerodescenso (79%en2018-IIvs.80%en2017-II).

En cuanto al porcentaje de microempresas que cuentan con licencia de funcionamiento, se observó unaumentoentodoslosmacrosectores:comercio(78%en2018-IIvs.71%en2017-II),servicios(75%vs. 69%) e industria (77% vs. 64%), ver gráfico 2.Dentro de las microempresas que reportaron no contar con licencia de funcionamiento, las princi-pales razones para no tenerla fueron: no conocerlostrámitesnecesarios(32%en2018-IIvs.20%en2017-II en comercio, 27% vs. 23% en servicios y33%vs.23%enindustria)yloscostosentérminosdetrámites-impuestos (19%en2018-IIvs.26%en2017-IIencomercio,20%vs.22%enserviciosy20%vs. 33% en industria). En tercera posición, se en-contró algo de varianza, destacándose el no encon-trar ningún beneficio en los sectores de comercio(16%en2018-IIvs.14%en2017-II)eindustria(14%vs.5%),yelnoentenderlostrámitesrequeridosenservicios(15%vs.14%),vergráfico2a.

La proporción de microempresas que contó con RUTtambiénaumentóenlostresmacrosectores:co-

Gráfico 1. ¿Cuenta con registro a Cámara de Comercio - Mercantil?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II

7271

80

76

73

79

65

70

75

80

Comercio Servicios Industria

Gráfico 2. ¿Cuenta con licencia de funcionamiento?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II


71 6964

7875 77

0

20

40

60

80

7

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mercio(83%en2018-IIvs.80%en2017-II),servicios(82%vs.80%)eindustria(85%vs.81%),vergráfico3.Dentro de las microempresas comerciales que re-portaron no contar con RUT, las principales razones queadujeron fueron: eltiempo requerido (23%en2018-II vs. 20%en 2017-II), los costos en términosde trámites-impuestos (21%vs.30%)yelnocono-cerlostrámites(19%vs.12%).Enelsectorservicios,dichasrazonesfueron:noconocerlostrámites(26%en2018-IIvs.24%en2017-II),eltiemporequerido(19%vs.24%)yloscostosentérminosdetrámites-impuestos (19% vs. 20%). Finalmente, en el sectorindustrial, lasmicroempresasmanifestaron: no en-contrarleningúnbeneficio(26%en2018-IIvs.3%en2017-II),noquererhacerlo(26%vs.15%)ynocono-cerlostrámites(16%vs.14%),vergráfico3a.

8080

81

8382

85

Gráfico 3. ¿Cuenta con RUT?(% de respuestas afirmativas)


2017-II 2018-II

75

80

85

108

1415

1610

1116

1310

514

166

1512

1314

1710

1312

1110

2032

2327

2333

Gráfico 2a. ¿Por qué no cuenta con licencia de funcionamiento?(% de respuestas)


2619

2220

3320

0 20 40 60 80

No entiende cómo hacer los trámites

2017-II 2018-II

No le encuentra ningún beneficio

2017-II 2018-II

No quiere

2017-II 2018-II Toma mucho tiempo

2017-II 2018-II

Es muy costoso (trámites-impuestos) 2017-II 2018-II

No conoce los trámites 2017-II 2018-II

3021

2019

3815

2023

2419

226

Gráfico 3a. ¿Por qué no cuenta con RUT?(% de respuestas)

Comercio Servicios Industria0 20 40 60 80

113

158

1118

1219

611

131

1316

2426

712

1526

326

1416

No entiende cómo hacer los trámites 2017-II 2018-II


2017-II 2018-II No quiere

2017-II 2018-II

Toma mucho tiempo

2017-II 2018-II

Es muy costoso (trámites-impuestos)2017-II 2018-II

No conoce los trámites

2017-II 2018-II

8

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Enelfrentedecotizacionesaseguridadsocial,seobservanmayoresgradosdeinformalidad.Allísoloenel sector de comercio se registró un incremento en el porcentaje demicroempresas con certificaciones deaportesasaludy/opensión(50%en2018-IIvs.48%en2017-II),mientrasqueenservicios(42%vs.49%)eindustria (52%vs.60%)sereportarondisminucionesendicho indicador(vergráfico4).Lasprincipalesra-zones que argumentaron los microempresarios para norealizarestascotizacionesfueron:costosentérmi-nosdetrámites-impuestos(34%en2018-IIvs.35%en2017-IIencomercio,38%vs.42%enserviciosy28%vs.40%enindustria),noquererrealizarlascotizacio-nes(15%en2018-IIvs.30%en2017-IIencomercio,13%vs.25%enserviciosy14%vs.29%enindustria)ynoencontrarningúnbeneficio(9%en2018-IIvs.15%en2017-IIencomercio,8%vs.8%enserviciosy9%vs.12%enindustria),vergráfico4a.

Gráfico 4. ¿Cuenta con certificaciones de aportes a salud y/o pensiones?(% de respuestas afirmativas)


2017-II 2018-II

48 49

60

50

42

52

0

20

40

60

Gráfico 4a. ¿Por qué no cuenta con certificaciones de aportes a salud y/o pensiones?(% de respuestas)


94

65

45

159

3015

3534

85

95

74

88

2513

4238

89

72

42

129

2914

4028

0 20 40 60 80 100 120

No entiende cómo hacer los trámites

2017-II 2018-II


2017-II 2018-II

No quiere

2017-II 2018-II

Toma mucho tiempo

2017-II 2018-II

Es muy costoso (trámites-impuestos)

2017-II 2018-II

No conoce los trámites

2017-II 2018-II

• Mercado laboralEn el frente de estructura laboral, la mayoría de

microempresas reportó contar con 2-5 empleados,incluyendoalpropietario(62%en2018-IIvs.44%en2017-IIencomercio,68%vs.55%enserviciosy67%vs.63%enindustria).Adichasmicroempresas, lesi-guieron las uni-personales, atendidas por el propieta-rio (34%en2018-II vs.43%en2017-IIencomercio,25%vs.35%enserviciosy23%vs.24%enindustria)ylasquecuentancon6-9empleados(3%en2018-II

vs.2%en2017-IIencomercio,5%vs.5%enserviciosy5%vs.11%enindustria),vergráfico5.

Por grado de formalidad, la estructura labo-ral presentó divergencias. En efecto, en las mi-croempresas formales, la mayoría cuenta con 2-5empleados, incluyendo al propietario (67% for-males vs. 44% informales en el sector comercio,71%vs.61%enserviciosy72%vs.46%en indus-tria); mientras que en las informales la mayoría re-sultan ser uni-personales, atendidas por el propie-

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Gráfico 5. Empleados o familiares trabajando en la empresa(% de respuestas)

1

23

4334

4462

1

55

3525

5568

31 1 2

115

2423

6367

0 40 80 120 160 200

2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II


Diez

Seis a nueve

Uno

Dos a cinco

Gráfico 6. Empleados o familiares trabajando en la empresa(% por formalidad)

0 40 80 120 160 200

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal


01

1

3

5428

4467

01

4

6

3421

6171

04

3

5

5016

4672

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tario(28%formalesvs.54%informalesenelsectorcomercio,21%vs.34%enserviciosy16%vs.50%enindustria),vergráfico6.

La proporción de microempresas que remuneraron de2-5empleadosdesunóminaaumentóentodoslosmacrosectores (52%en2018-II vs. 39%en2017enelsectorcomercio,65%vs.50%enserviciosy61%vs.57%enindustria).Porelcontrario,elporcentajedemicroem-presas que remuneró solo a un empleado descendió en lostresmacrosectores(42%en2018-IIvs.45%en2017enelsectorcomercio,29%vs.41%enserviciosy25%

vs.34%enindustria).Encuantoalasmicroempresasqueemplearon más de 6 trabajadores, estas no remuneraron alatotalidaddesunómina(vergráficos7y8).

• Manejo del dineroLa mayoría de las microempresas de la muestra

reportó un aumento en el manejo de dinero me-dianteefectivo(92%en2018-IIvs.79%en2017-IIenelsectorcomercio,92%vs.75%enserviciosy89%vs.69%enindustria).Elsegundomediodemanejo

Gráfico 7. Empleados o familiares remunerados trabajando en la empresa(% de respuestas)


11

12

4542

3952

00

43

4129

5065

12

33

3425

5761

0 40 80 120 160

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2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

Gráfico 8. Empleados o familiares remunerados trabajando en la empresa(% por formalidad)

0 40 80 120 160 200


30

01

5736

3863

32

01

6858

2638

33

03

6931

1965

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Uno

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InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

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10

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deldineromásutilizadoporlasmicroempresasfue-ron las cuentas de ahorro, aumentando su uso en el sectorcomercio(24%en2018-IIvs.22%en2017-II),perodisminuyendoenlossectoresdeservicios(26%en 2018-II vs. 28% en 2017-II) e industria (31% en2018-IIvs.37%en2017-II).Encuantoalascuentascorrientes, su uso aumentó en el sector comercio (12%en2018-IIvs.11%en2017-II),peroseredujoenservicios(8%en2018-IIvs.11%en2017-II)eindus-tria(13%en2018-IIvs.14%en2017-II),vergráfico9.

Por grado de formalidad, las microempresas for-

malespresentaronunmenorusodelefectivofrente

alasinformales(91%formalesvs.95%informalesenel sector comercio, 90% vs. 97%en servicios y 87%vs.97%en industria). Porel contrario, lasmicroem-presas formales registraron un mayor uso de las cuen-tas de ahorro frente a las informales (29% formalesvs.8%informalesenelsectorcomercio,32%vs.12%enserviciosy38%vs.5%enindustria)ydelascuentascorrientes(16%formalesvs.1%informalesenelsec-torcomercio,11%vs.0%enserviciosy16%vs.0%enindustria),vergráfico10.

La principal razón por las cuales las microempre-sasnoutilizanlascuentasdeahorro-corrientes,fue

Gráfico 10. Medios del manejo del dinero(% por formalidad)

IndustriaInformal

Formal

Informal

Formal

Informal

Formal

Servicios

Comercio

0 20 40 60 80 100

Efectivo Cuenta corrienteCuenta de ahorro

97

87

97

90

95

91

0

16

0

11

1

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5

38

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32

8

29

0

0

Gráfico 11. ¿Por qué no utiliza cuentas de ahorro/corriente?(%)

Los trámites/procedimientos/documentosrequeridos son muy complicados

La entidad financiera queda muy lejos

No sabe donde puede encontraruna entidad 2017-II

2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

2017-II2018-II

Costos (4x1.000)

Prefiere manejar efectivo

01

12

67

149

7288

02

12

55

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7291

00

41

42

910

7393

0 50 100 150 200 250


Gráfico 9. Medios del manejo del dinero(% de respuestas)

Industria2017-II

2018-II

2017-II

2018-II

2017-II

2018-II

Servicios

Comercio

Efectivo Cuenta corrienteCuenta de ahorro

37

31

28

26

22

24

14

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11

8

11

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75

92

79

92

0 20 40 60 80 100

11

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la preferencia “cultural” por el efectivo en los tresmacrosectores:comercio(88%en2018-IIvs.72%en2017-II), servicios (91% vs. 72%) e industria (93%vs.73%).Otrasrazonesrelevantesfueron:loscostostransaccionalesdel4x1000(9%en2018-IIvs.14%en2017-II en comercio, 7% vs. 8%en servicios y 10%vs.9%enindustria)ylacomplejidaddelostrámites-procedimientos-documentos (7% en 2018-II vs. 6%en2017-IIencomercio,5%vs.5%enserviciosy2%vs.4%enindustria),vergráfico11.

Por grado de formalidad, no se observaron mayores diferencias entre las razones para no usar cuentas de ahorro/corrientes, siendo la prin-cipal la predilección por el efectivo tanto en las microempresas formales como en las informales (88%formalesvs.89%informalesenelsectorco-mercio,88%vs.96%enserviciosy92%vs.95%enindustria).Aellolesiguieronlasrazonesde:costostransaccionalesde4x1.000(9%formalesvs.9%in-formalesenelsectorcomercio,7%vs.7%enser-viciosy10%vs.8%enindustria)ycomplejidaddelostrámites(7%formalesvs.6%informalesenelsectorcomercio,7%vs.1%enserviciosy2%vs.0%enindustria),vergráfico12.

• ContabilidadEn esta sección se observó cómo la mayoría de

microempresascontinuósinllevarsucontabilidad:comercio(53%en2018-IIvs.61%en2017-II),ser-vicios(57%vs.57%)eindustria(55%vs.53%).Sin

embargo, vale la pena destacar que el porcenta-je de microempresas que tiene un contador mos-tróun incrementoen los tresmacrosectores: co-mercio (27% en 2018-II vs. 25% en 2017-II), ser-vicios (23% vs. 22%) e industria (33% vs. 26%);aunque la proporción que cuenta además con un software contable siguió siendo baja: comercio(13%en2018-IIvs.8%en2017-II),servicios(12%vs.12%)eindustria(8%vs.15%).Porsuparte,laporción de microempresas que solo cuentan con un software contable aumentó en el comercio (8%en2018-IIvs.6%en2017-II),perodisminuyóen servicios (8% vs. 9%) e industria (4% vs. 6%),vergráfico13.

En la distinción por formalidad, se observó que las microempresas formales fueron más propen-sas a llevar su contabilidad en comparación con susparesinformales(65%formalesvs.21%infor-malesenelsectorcomercio,53%vs.15%enservi-ciosy54%vs.8%enindustria).Consistenteconloanterior, las microempresas formales reportaron mayores participaciones en las opciones de ma-nejar la contabilidad a través de: i) un contador(30%formalesvs.15%informalesenelsectorco-mercio,28%vs.9%enserviciosy40%vs.7%enindustria); ii) un sistema integral con contador y softwarecontable(16%formalesvs.2%informa-lesenelsectorcomercio,16%vs.1%enserviciosy9%vs.0%en industria); y iii)unsoftware con-table(9%formalesvs.4%informalesenelsectorcomercio,10%vs.5%enserviciosy5%vs.1%enindustria),vergráfico14.

Gráfico 12. ¿Por qué no utiliza cuentas de ahorro/corriente?(% de respuestas por formalidad)

Los trámites/procedimientos/documentosrequeridos son muy complicados

La entidad financiera queda muy lejos

No sabe donde puede encontraruna entidad

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Costos (4x1.000)

Prefiere manejar efectivo

0 50 100 150 200 250


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1

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• Canales de venta Finalmente, la GEM concluyó sus preguntas de

caracterización empresarial indagando sobre los ca-nalesde ventadel negocio.Allí seencontróque lamayoría de microempresas realiza sus ventas por vía directa(98%encomercio-serviciosy99%enindus-

Gráfico 13. ¿Cómo maneja la contabilidad de su empresa?(% de respuestas)

Tiene un contador y un software

Tiene un software

2017-II

2018-II

2017-II

2018-II

2017-II

2018-II

2017-II

2018-II

Tiene un contador

No lleva contabilidad


6

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25

27

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53

9

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22

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57

6

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26

33

53

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0 40 80 120 160

Gráfico 14. ¿Cómo maneja la contabilidad de su empresa?(% de respuestas por formalidad)

Tiene un software

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal

Formal

Tiene un contador

No lleva contabilidad


4

9

2

16

15

30

7945

5

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1

16

9

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8547

1

5

0

9

7

40

9246

0 50 100 150 200 250

Tiene un contador y un software

tria).Tambiénseobservóalgunaparticipacióndeloscanalesderedessocialessinpagovirtual(8%enco-mercioy10%enservicios-industria),dejandomeno-resparticipacionesparalasventasporcatálogo(3%encomercio,2%enserviciosy4%enindustria)yvíaredessocialesconpagovirtual(2%encomercioy3%enservicios-industria),vergráfico15.

13

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Situación ActualSegundo semestre de 2018

Gráfico 15. Canales de ventas del negocio(% de respuestas, 2018-II)


98

3 28

0 0

98

2 310

1

99

4 310

0

20

40

60

80

100

Ventas directas Ventas por catálogo Redes sociales(pago virtual)

Redes sociales(pago no virtual)

Ventas virtuales

• Sector comercio Las microempresas del sector comercio mostra-

ron un deterioro en su situación económica general duranteelsegundosemestrede2018,descendien-do el balance de respuestas hacia el -7% (vs. -3%unañoatrás).Elloobedecióalamayorproporciónde microempresas que reportaron deterioros en su situaciónactual(32%en2018-IIvs.24%en2017-II),lo cual no logró ser contrarrestado por el mayor porcentaje de aquellas que percibieron mejoras en sudesempeño(25%en2018-IIvs.21%en2017-II),vergráfico16.

Por grado de formalidad, el balance de respues-tas de las microempresas formales comerciales so-bre su situación económica general mostró una me-jora hacia niveles del +1% en el segundo semestre de2018(vs.-6%unañoatrás).Allíconfluyeronlosefectosde:i)unamayorporcióndemicroempresasformales conmejoras en su situación actual (26%

Gráfico 16. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2018 con respecto al primer semestre de 2018?(%)

Mejoró Permaneció igual Empeoró

25

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21

25

52

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43

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17

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32

0 20 40 60 80 100

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

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en2018-IIvs.19%en2017-II);yii)unaestabilidaden el porcentaje de microempresas formales con descensosendichavariable(25%).Porelcontrario,las microempresas informales comerciales registra-ron un deterioro en el balance de respuestas acerca desusituacióneconómicageneralhaciael-9%enelsegundosemestrede2018(vs.-1%unañoatrás).Ello obedeció a un aumento en la proporción de microempresas informales que reportaron un de-terioro en su situación económica general (34% en 2018-IIvs.23%en2017-II),locualnologrósecon-trarrestado por el mayor porcentaje de aquellas con

mejorasendichavariable(25%en2018-IIvs.22%en2017-II),vergráfico17.

En línea con el comportamiento de la situación económica, los pedidos también registraron un de-terioro en su balance de respuestas hacia niveles del -14%duranteelsegundosemestrede2018(vs.-9%un año atrás). Allí influyó lamayor porción demi-croempresas con disminuciones en sus pedidos (34% en2018-II vs. 26%en2017-II), lo cualno logró sercompensado por el incremento de aquellas que per-cibieronaumentosendichavariable(20%en2018-II

Gráfico 17. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2018 con respecto al primer semestre de 2018?(% por formalidad)

0 20 40 60 80 100

Industria

Servicios

ComercioFormal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal 28

29

28

18

25

26

41

41

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57

41

49

30

30

29

24

34

25

Mejoró Permaneció igual Empeoró

Gráfico 18. Con respecto al primer semestre de 2018, el volumen de pedidos de su empresa duranteel segundo semestre de 2018(%)

0 20 40 60 80 100

23

25

20

18

17

20

53

42

59

53

57

46

24

32

21

29

26

34

Aumentó Permaneció igual Disminuyó

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

Gráfico 19. Con respecto al primer semestre de 2018, el volumen de pedidos de su empresa duranteel segundo semestre de 2018(% por formalidad)

0 20 40 60 80 100

16

28

14

20

26

18

49

41

60

50

48

46

35

32

25

30

26

36


Industria

Servicios

ComercioFormal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal

Gráfico 20. Con respecto al primer semestre de 2018, el volumen de ventas de su empresa duranteel segundo semestre de 2018(%)

0 20 40 60 80 100

22

27

21

19

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22

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37

60

51

54

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24

35

20

29

28

34


Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

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vs.17%en2017-II),vergráfico18.Porgradodefor-malidad, las microempresas formales mostraron una caídaensubalancederespuestas(-18%en2018-IIvs.-11%en2017-II),mientrasquelasinformalesre-portaronmenoresdeterioros(0%en2018-IIvs.-9%en2017-II),vergráfico19.

De manera similar, las microempresas comer-ciales percibieron un deterioro en sus ventas en el segundo semestrede2018,disminuyendo suba-lancederespuestashacianivelesdel-12%(vs.-10%unañoatrás).Ello seexplicóporaumentosen la

porción de microempresas con reducciones en sus ventas(34%en2018-IIvs.28%en2017-II),locualno logró ser contrarrestado por el mayor porcenta-jedeaquellasconmejorasendichavariable(22%en2018-IIvs.18%en2017-II),vergráfico20.Porgrado de formalidad, las microempresas formales mostraron una caída en su balance de respuestas (-14%en2018-IIvs.-9%en2017-II),mientrasquelas informales exhibieron un menor deterioro (-4% en2018-IIvs.-10%en2017-II),vergráfico21.

De otro lado, en materia de costos, las mi-croempresas comerciales reportaron una disminu-ción en el balance de respuestas sobre dicha va-riablehaciael0%enelsegundosemestrede2018(vs.1%unañoatrás).Elloobedecióaunaumentoen la porción de microempresas con reducciones ensuscostos(27%en2018-IIvs.23%en2017-II),lo cual compensó el mayor porcentaje de aquellas conincrementosendichavariable(27%en2018-IIvs. 24% en 2017-II), ver gráfico 22. Por grado deformalidad, se observaron aumentos en el balan-ce de respuestas de las microempresas formales (+2%en2018-II vs. -1%en2017-II) ydisminucio-neseneldelasinformales(-6%en2018-IIvs.+2%en2017-II),vergráfico23.

En materia de inversiones en maquinaria, ex-pansiones o remodelaciones, las microempresas del sector comercio que realizaron dichas actividadesaumentaronal10%deltotaldelamuestraenelse-gundosemestrede2018(vs.9%unañoatrás),ver

Gráfico 21. Con respecto al primer semestre de 2018, el volumen de ventas de su empresa duranteel segundo semestre de 2018(% por formalidad)

0 20 40 60 80 100

Industria

Servicios

ComercioFormal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal 20

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44

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59

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48

42

36

35

24

31

28

36


Gráfico 22. Con respecto al primer semestre de 2018, el costo de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2018(%)

0 20 40 60 80 100

29

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24

24

24

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60

53

53

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25

16

23

23

27


Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

Gráfico 23. Con respecto al primer semestre de 2018, el costo de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2018(% por formalidad)


0 20 40 60 80 100

Industria

Servicios

ComercioFormal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal 22

29

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22

29

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51

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Gráfico 24. ¿Realizó inversiones en maquinaria, expansiones o remodelaciones?(%)

Sí No

0 20 40 60 80 100

19

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16

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9

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81

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84

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90

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

Gráfico 25. ¿Realizó inversiones en maquinaria, expansiones o remodelaciones?(% por formalidad)

Sí No

0 20 40 60 80 100

16

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13

18

13

10

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83

87

82

87

90

Industria

Servicios

ComercioFormal

Informal

Formal

Informal

Formal

Informal

Gráfico 26. ¿Cambió la ubicación de su negocio durante el segundo semestre de 2018?(%)


Sí No

6 7 6

94 93 94

0

20

40

60

80

100

Gráfico 26a. ¿Por qué se relocalizó?(%)


Para mejorar lascondiciones generales

Para reducir costos

No fue unadecisión propia

0

20

40

60

80

100

50

7354

29

20

37

217 10

gráfico24.Allíseobservaronincrementostantoenlasmicroempresasformales(10%en2018-IIvs.6%en2017-II),comoenlasinformales(13%en2018-IIvs.10%en2017-II),vergráfico25.

Conrelaciónalarelocalizacióngeográficadelasmicroempresascomerciales,lamayoría(94%)expre-só no haber pensado o realizado dicha relocalización en el segundo semestre de 2018 (vs. 96% un añoatrás),vergráfico26.Losmicroempresariosqueres-pondieron afirmativamente argumentaron razonesrelacionadas con el mejoramiento de las condiciones

generales(50%en2018-IIvs.43%en2017-II),lare-duccióndecostos(29%vs.34%)oporunadecisiónnopropia(21%vs.22%),vergráfico26a.

Porúltimo,lasmicroempresascomercialesseña-laron como sus principales problemas la falta de de-manda(48%en2018-IIvs.51%en2017-II)ylaaltacompetencia(18%en2018-IIvs.14%en2017-II),vergráfico27.Aldiferenciarporformalidad,seobservacómo la falta de demanda fue el principal proble-ma tanto para los microempresarios formales (47%) comoparalosinformales(52%),vergráfico28.

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Gráfico 27. Principal problema(%)


Falta de demanda 2017-II 2018-II

Alta competencia 2017-II 2018-II

Costo de materia prima 2017-II 2018-II

Altos impuestos 2017-II 2018-II

Capital de trabajo 2017-II 2018-II

Contrabando2017-II 2018-II

Dificultad para cumplir con los pedidos 2017-II 2018-II

No le pagan 2017-II 2018-II

Nuevas leyes 2017-II 2018-II

0 20 40 60 80 100 120 140

5148

4442

4039

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2120

1015

2212

2514

4022

117

129

84

33

32

54

2301

72

22

32

24

32

54

62

61

32

42

Gráfico 28. Principal problema(% por formalidad)

Comercio Servicios Industria0 20 40 60 80 100 120 140 160

01121243234

81112

1818

5247

025412130

12

1119

122020

46 5641 35

03

03

05642

20

51325

1615

1

Falta de demanda InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Alta competencia

Costo de materia prima

Altos impuestos

Capital de trabajo

Contrabando

Dificultad para cumplir con los pedidos

No le pagan

Nuevas leyes

• Sector serviciosAl igual que en el comercio, las microempresas

del sector servicios mostraron un deterioro en su situación económica general en el segundo semes-trede2018,descendiendoelbalancederespuestashaciael-2%(vs.+7%unañoatrás).Elloobedecióala mayor porción de microempresas con deterioros

ensusituacióneconómica (28%en2018-IIvs.17%en2017-II),locualnologrósercontrarrestadoporelaumento de aquellas con mejoras en dicha variable (26%en2018-IIvs.24%en2017-II),vergráfico16.

Por grado de formalidad, el balance de respues-tas de las microempresas formales de servicios sobre su situación económica general mostró un deterioro hacianivelesdel-6%enelsegundosemestrede2018

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(vs.+13%unañoatrás).Allíconfluyeronlosefectosde: i)unamenorporcióndemicroempresasforma-lesconmejorasensusituacióneconómica(18%en2018-IIvs.28%en2017-II);yii)unmayorporcentajede microempresas formales con deterioros en dicha variable(24%en2018-IIvs.15%en2017-II).Porelcontrario, las microempresas informales de servi-cios registraron un menor deterioro en el balance de respuestas acerca de su situación económica hacia el-1%enelsegundosemestrede2018(vs.-5%unañoatrás). Elloobedecióa lamayorproporcióndemicroempresas informales con mejoras en su situa-cióneconómica(28%en2018-IIvs.16%en2017-II),lo cual compensó los aumentos de aquellas con de-teriorosendichavariable(29%en2018-IIvs.21%en2017-II),vergráfico17.

En línea con el comportamiento de la situación económica, las órdenes de servicios (pedidos) de las microempresas de servicios también registraron un deterioro en su balance de respuestas hacia niveles del-11%enelsegundosemestrede2018(vs.-1%unañoatrás).Allíinfluyótantolamenorporcióndemi-croempresas con aumentos en sus órdenes de servi-cios(18%en2018-IIvs.20%en2017-II),comoelma-yor porcentaje de aquellas con caídas en dicha varia-ble(29%en2018-IIvs.21%en2017-II),vergráfico18.Por grado de formalidad, las microempresas formales mostraron una disminución en su balance de respues-tas(-10%en2018-IIvs.+4%en2017-II),mientrasquelas informales reportaron menores deterioros (-11% en2018-IIvs.-13%en2017-II),vergráfico19.

De manera similar, las microempresas de ser-vicios percibieron un deterioro en sus ventas en el segundosemestrede2018,disminuyendosubalan-cederespuestashacianivelesdel-10%(vs.+1%unañoatrás). Ello se explicó tantopor la disminuciónen la porción de microempresas con aumento en sus ventas(19%en2018-IIvs.21%en2017-II),comoporel incremento del porcentaje de aquellas con reduc-cionesendichavariable(29%en2018-IIvs.20%en2017-II),vergráfico20.Porgradodeformalidad,lasmicroempresas formales mostraron una caída en su balancede respuestas (-11%en2018-II vs. +5%en2017-II),mientrasque las informalesexhibieronunmenordeterioro(-7%en2018-IIvs.-8%en2017-II),vergráfico21.

De otro lado, en materia de costos, las microem-presas del sector servicios reportaron una disminu-ción en el balance de respuestas sobre dicha variable haciael1%enelsegundosemestrede2018(vs.8%unañoatrás). Elloobedecióa lamayorporciónde

microempresasconreduccionesensuscostos(23%en2018-IIvs.16%en2017-II), locualcompensó laestabilidad en el porcentaje de aquellas con aumen-tosendichavariable(24%),vergráfico22.Porgra-do de formalidad, se observaron disminuciones en el balance de respuestas de las microempresas forma-les(2%en2018-IIvs.13%en2017-II),ymenoresde-terioroseneldelasinformales(0%en2018-IIvs.-6%en2017-II),vergráfico23.

En materia de inversiones en maquinaria, ex-pansiones o remodelaciones, las microempresas del sector servicios que realizaron dichas activida-des aumentaron al 17% del total de la muestra en elsegundosemestrede2018(vs.16%unañoatrás),vergráfico24.Allíseobservaronincrementosenlasmicroempresasformales(18%en2018-IIvs.17%en2017-II),perodisminucionesenlasinformales(13%en2018-IIvs.14%en2017-II),vergráfico25.

Con relación a la relocalización geográficade lasmicroempresasdeservicios,lamayoría(93%)expresóno haber pensado o realizado dicha relocalización en elsegundosemestrede2018(vs.97%unañoatrás),vergráfico26.Losmicroempresariosquerespondie-ron afirmativamente argumentaron razones relacio-nadas con el mejoramiento de las condiciones gene-rales(73%en2018-IIvs.69%en2017-II),lareduccióndecostos(20%vs.24%)oporunadecisiónnopropia(7%vs.7%),vergráfico26a.

Porúltimo,lasmicroempresasdeserviciosseñala-ron como sus principales problemas la falta de deman-da(42%en2018-IIvs.44%en2017-II),laaltacompe-tencia(20%en2018-IIvs.21%en2017-II)yloscostosdelamateriaprima(14%en2018-IIvs.25%en2017-II),vergráfico27.Aldiferenciarporgradodeformalidad,se observa cómo la falta de demanda fue el principal problema tanto para los microempresarios formales (41%)comoparalosinformales(46%),vergráfico28.

• Sector industriaAl igual que en el comercio y los servicios, las mi-

croempresas del sector industrial mostraron un de-terioro en su situación económica general en el se-gundo semestre de 2018, descendiendo el balancederespuestashaciael-1%(vs.+2%unañoatrás).Elloobedeció al incremento de la porción de microem-presas con deterioros en su situación económica general(30%en2018-IIvs.23%en2017-II), locualno logró ser contrarrestado por el aumento de aque-llas conmejoras en dicha variable (29% en 2018-IIvs.25%en2017-II),vergráfico16.

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Por grado de formalidad, el balance de respues-tas de las microempresas industriales formales sobre su situación económica general mostró un deterio-ro hacia niveles del -1 % en el segundo semestre de 2018(vs.+6%unañoatrás).Elloobedecióalamayorporción de microempresas formales con deterioros ensusituacióneconómica (30%en2018-IIvs.21%en2017-II),locualnoalcanzóasercompensadoporel mayor porcentaje de microempresas formales con mejorasendichavariable(29%en2018-IIvs.27%en2017-II). Porel contrario, lasmicroempresas indus-triales informales registraron un menor deterioro en el balance de respuestas acerca de su situación eco-nómicahacianivelesdel-2%enelsegundosemestrede2018(vs.-14%unañoatrás).Allíconfluyeronlosefectosde:i)unamayorporcióndemicroempresasinformales con mejoras en su situación económica (28%en2018-IIvs.18%en2017-II);y ii)unmenorporcentaje de microempresas informales con dete-riorosendichavariable(30%en2018-IIvs.32%en2017-II),vergráfico17.

En línea con el comportamiento de la situación económica, los pedidos de las microempresas in-dustriales también registraron un deterioro en su balance de respuestas hacia niveles del -7% en el se-gundosemestrede2018(vs.-1%unañoatrás).Allíinfluyólamayorporcióndemicroempresascondis-minucionesensuspedidos(32%en2018-IIvs.24%en 2017-II), lo cual no alcanzó a ser contrarresta-do por el incremento en el porcentaje de aquellas con aumentos en dicha variable (25% en 2018-IIvs.23%en2017-II),vergráfico18.Porgradodefor-malidad, tanto las microempresas formales (-4% en 2018-IIvs.0%en2017-II),comolasinformales(-19%en2018-IIvs.-7%en2017-II)reportarondisminucio-nesensuspedidos,vergráfico19.

De manera similar, las microempresas indus-triales percibieron un deterioro en sus ventas en el segundo semestre de 2018, disminuyendo su ba-lancede respuestashacianivelesdel -8% (vs. -2%unañoatrás),vergráfico20.Elloseexplicópor lamayor porción de microempresas que registraron reduccionesensusventas(35%en2018-IIvs.24%en2017-II),locualnologrósercompensadoporelmayor porcentaje de aquellas con aumentos en di-chavariable(27%en2018-IIvs.22%en2017-II).Porgrado de formalidad, las microempresas formales mostraron un descenso en su balance de respuestas (-6% en 2018-II vs. +1%en 2017-II),mientras quelas informales exhibieron un balance de respuestas estableenelúltimoaño(envaloresdel-16%),vergráfico21.

Como habría de esperarse, los niveles de pro-ducción de las microempresas industriales también mostraron un deterioro en su balance de respuestas haciael-6%enelsegundosemestrede2018(vs.+1%un año atrás). Allí influyó lamayor porción demi-croempresas que manifestaron disminuciones en su volumendeproducción(29%en2018-IIvs.22%en2017-II),pueselporcentajedeaquellasquepercibie-ron mejoras en dicha variable se mantuvo inalterado (23%). Por grado de formalidad, el balance de res-puestas sobre el volumen de producción se deterioró tantoenlasmicroempresasformales(-5%en2018-IIvs.+1%en2017-II),comoenlasinformales(-12%en2018-IIvs.-4%en2017-II),vergráfico29.

De otro lado, en materia de costos de los insumos productivos,lasmicroempresasdelsectorindustrialreportaron disminución en el balance de respues-tas sobre dicha variable hacia el 3% en el segundo semestre de 2018 (vs. 7% un año atrás). Ello obe-deció tanto a la menor porción de microempresas conaumentosensuscostos(28%en2018-IIvs.29%en 2017-II), como almayor porcentaje de aquellascon reducciones en dicha variable (25% en 2018-IIvs.22%en2017-II),vergráfico22.Porgradodefor-malidad, se observaron descensos en los balances de respuestas de las microempresas formales (4% en2018-IIvs.8%en2017-II),comodelasinformales(-4%en2018-IIvs.+2%en2017-II),vergráfico23.

En materia de inversiones en maquinaria, ex-pansiones o remodelaciones, las microempresas del sector industria que realizaron dichas actividadesse redujeron al 17% del total de la muestra en el se-

Gráfico 29. Con respecto al primer semestre de 2018, la producción de su empresa durante el segundo semestre de 2018 (% de microempresas industriales)

0 20 40 60 80 100

Aumentó Se mantuvo igual Disminuyó

2018-II

2017-IIInformal

20

15

56

58

24

27

2018-II

2017-IIFormal

23

25

55

45

22

30

Total 2018-II

2017-II 23

23

55

48

22

29

20

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gundosemestrede2018(vs.19%unañoatrás),vergráfico24.Allíseobservarondisminucionestantoenlasmicroempresasformales(17%en2018-IIvs.19%en2017-II), comoen las informales (16%en2018-IIvs.20%en2017-II),vergráfico25.

Con relación a la relocalización geográficade lasmicroempresasindustriales,lamayoría(94%)expresóno haber pensado o realizado dicha relocalización en elsegundosemestrede2018(vs.98%unañoatrás),vergráfico26.Losmicroempresariosquerespondie-ron afirmativamente argumentaron razones relacio-nados con el mejoramiento de las condiciones gene-

rales(54%en2018-IIvs.37%en2017-II),lareduccióndecostos(37%vs.37%)oporunadecisiónnopropia(10%vs.5%),vergráfico26a.

Porúltimo,lasmicroempresasindustrialesseñala-ron como sus principales problemas la falta de deman-da(39%en2018-IIvs.40%en2017-II),loscostosdelamateriaprima(22%en2018-IIvs.40%en2017-II)ylaaltacompetencia(15%en2018-IIvs.10%en2017-II),vergráfico27.Aldiferenciarporgradodeformalidad,se observa cómo la falta de demanda fue el princi-pal problema tanto para las microempresas formales (35%)comoparalasinformales(56%),vergráfico28.

PerspectivasPrimer semestre de 2019

• Sector comercio Las microempresas del sector comercio mos-

traron una mejora en su balance de respuestas so-bre las expectativas de desempeño general hacianiveles del 38% para el primer semestre de 2019(vs. 30%un año atrás). Ello obedeció tanto a unamayor porción de microempresas con mejores ex-pectativas(45%en2019-Ivs.37%en2018-I),comoa una estabilidad en el porcentaje de aquellas que

Gráfico 30. Expectativa del desempeño general del negocio para el primer semestre de 2019(%)

Favorable Se mantendrá igual Incierto Desfavorable

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Industria 2018-I

Industria 2019-I

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Servicios 2019-I

Comercio 2018-I

Comercio 2019-I

Gráfico 31. Expectativa del desempeño general del negocio para el primer semestre de 2019(% por formalidad)

Favorable Se mantendrá igual Incierto Desfavorable

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Industria

Servicios

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Informal

Formal

Informal

Formal

Informal

esperabanpeoresregistros(7%),vergráfico30.Porgradodeformalidad,elbalancederespuestasrefle-jóunmayoroptimismotantoenlasmicroempresasformales (39%en2019-I vs. 29%en2018-I) comoenlasinformales(37%en2019-Ivs.30%en2018-I),vergráfico31.

Demanerasimilar,lasexpectativasdeventasdelasmicroempresas comerciales también registraron una recuperación en su balance de respuestas hacia niveles del36%enelprimersemestrede2019(vs.31%unaño

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atrás).Allíinfluyólamayorporcióndemicroempresasconexpectativasdeincrementoenlasventas(47%en2019-Ivs.41%en2018-I),locualcontrarrestóelma-yor porcentaje de aquellas que esperaban deterioros endichavariable (11%en2019-Ivs.10%en2018-I),vergráfico32.Porgradodeformalidad,elbalancederespuestasacercadelasperspectivasdeventasmejorótantoen lasmicroempresasformales(35%en2019-Ivs. 28%en2018-I), comoen las informales (38%en2019-Ivs.31%en2018-I),vergráfico33.

Peseaestemayoroptimismosobre lasituacióneconómica y las ventas, el porcentaje de microem-

Gráfico 32. Con respecto al segundo semestre de 2018, el volumen de ventas de su empresa durante el primer semestre de 2019(%)

Aumentará Se mantendrá igual Incierto Disminuirá

0 20 40 60 80 100

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Industria 2018-I

Industria 2019-I

Servicios 2018-I

Servicios 2019-I

Comercio 2018-I

Comercio 2019-I

Gráfico 33. Con respecto al segundo semestre de 2018, el volumen de ventas de su empresa durante el primer semestre de 2019(% por formalidad)


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Gráfico 34. ¿Tiene pensado adquirir maquinaria o realizar expansiones-remodelaciones durante el primer semestre de 2019?(%)

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Sí No

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Industria 2018-I

Industria 2019-I

Servicios 2018-I

Servicios 2019-I

Comercio 2018-I

Comercio 2019-I

Gráfico 35. ¿Tiene pensado adquirir maquinaria o realizar expansiones-remodelaciones durante el primer semestre de 2019?(% por formalidad)

0 20 40 60 80 100

Sí No

Industria

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ComercioFormal

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presas con intención de adquirir maquinaria o reali-zar expansiones-remodelaciones se redujo al 15% de lamuestraenelprimersemestrede2019(vs.24%unañoatrás),vergráfico34.Porgradodeformalidad,lasexpectativasdeinversióndisminuyerontantoenlasmicroempresasformales(14%en2019-Ivs.22%en2018-I), comoen las informales (17%en2019-Ivs.25%en2018-I),vergráfico35.

Adicionalmente, se les preguntó a los mi-croempresarios de comercio sobre las expectati-vaspara sunegocioen lospróximos5años.Allíse encontró que la mayoría espera que su negocio

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semantengaigual(33%vs.40%unañoatrás).Adicha respuesta le siguieron las expectativas de abrir un nuevo local (31% inalterado frente al añoanterior) yabrirmásdeunnuevo local (9%vs. 12%). Las respuestas con menores lecturasfueron comenzar a exportar (1% inalterado frente al año anterior) y vender en otras regiones del

Gráfico 36. Durante los próximos cinco años usted espera que su negocio(%)


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Se mantenga igual 2018-I 2019-I

Abra un nuevo local 2018-I2019-I

Abra más de un nuevo local 2018-I2019-I

Sea vendido2018-I2019-I

Aumente el número de empleados 2018-I2019-I

Venda en otras regiones del país 2018-I2019-I

Comience a exportar 2018-I2019-I

Gráfico 37. Durante los próximos cinco años usted espera que su negocio(% por formalidad)

Comercio Servicios Industria0 20 40 60 80 100

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5330Se mantenga igual Informal

Formal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormalAbra un nuevo local

Abra más de un nuevo local

Sea vendido

Aumente el número de empleados

Venda en otras regiones del país

Comience a exportar

país (3%vs. 4%unañoatrás), ver gráfico36.Aldiferenciar por grado de formalidad, se obser-va cómo mantener el negocio inalterado siguió siendo la principal expectativa tanto para las mi-croempresasformales(33%en2019-Ivs.37%en2018-I),comoparalasinformales(35%en2019-Ivs.49%en2018-I),vergráfico37.

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• Sector serviciosAl igual que en el sector comercio, las microem-

presasdeserviciosmostraronunmayoroptimismoen subalancede respuestas sobre las expectativasdedesempeñogeneral hacianiveles del 39%enelprimersemestrede2019(vs.33%unañoatrás).Elloobedeció tanto a una mayor porción de microempre-sasconmejoresexpectativas(46%en2019-Ivs.41%en2018-I),comoaunmenorporcentajedeaquellasconperspectivaspesimistas(7%en2019-Ivs.8%en2018-I), ver gráfico30.Por gradode formalidad,elbalance de respuestas reflejó unmayor optimismotantoenlasmicroempresasformales(39%en2019-Ivs.36%en2018-I),comoenlasmicroempresasinfor-males(40%vs.28%),vergráfico31.

Demanera similar, lasexpectativasdeventasdelas microempresas de servicios también registraron una recuperación en su balance de respuestas ha-cia niveles del 44% en el primer semestre de 2019(vs.38%unañoatrás).Allíinfluyólamayorproporcióndemicroempresasconexpectativasdeincrementoenlasventas(52%en2019-Ivs.46%en2018-I),pueselporcentaje de aquellas que esperaban reducciones en dichavariablesemantuvoinalterado(8%),vergráfico32.Porgradode formalidad,elbalancede respues-tas sobre las expectativas de ventas mejoró en lasmicroempresas formales (44%en2019-I vs. 40%en2018-I),comoenlasmicroempresasinformales(44%en2019-Ivs.34%en2018-I),vergráfico33.

Peseaestemayoroptimismosobre lasituacióneconómica y las ventas, el porcentaje de microem-presas con intención de adquirir maquinaria o reali-zarexpansiones-remodelacionesseredujoal22%delamuestraenelprimersemestrede2019(vs.31%unañoatrás),vergráfico34.Porgradodeformalidad,lasexpectativasdeinversiónsedeteriorarontantoenlasmicroempresasformales(23%en2019-Ivs.33%en2018-I), comoen las informales (20%en2019-Ivs.26%en2018-I),vergráfico35.

Adicionalmente, se les preguntó a los microempre-sariosdeserviciossobrelasexpectativasparasunegocioenlospróximos5años.Allíseencontróquelamayoríaesperaquesunegociosemantengaigual(29%vs.39%unañoatrás)oabrirunnuevolocal(29%vs.33%).Lasrespuestas con menores lecturas fueron comenzar a ex-portar(0%vs.1%unañoatrás)yvenderenotrasre-giones del país (4% inalterado frente al año anterior), vergráfico36.Aldiferenciarporgradodeformalidad,se observa cómo mantener el negocio inalterado resul-

tóserlaprincipalexpectativaparalasmicroempresasformales(31%en2019-Ivs.39%en2018-I)yabrirunnuevomercadolocallofueparalasinformales(27%en2019-Ivs.39%en2018-I),vergráfico37.

• Sector industriaLas microempresas del sector industrial mos-

traron estabilidad en su balance de respuestas acerca de las expectativas de desempeño general (32%, inalterado en el último año). Ello obede-ció a una menor porción de microempresas con perspectivas optimistas (39% en 2019-I vs. 40%en2018-I), locual fuecompensadoporelmenorporcentaje de aquellas con perspectivas pesimis-tas(7%en2019-Ivs.8%en2018-I),vergráfico30.Por grado de formalidad, el balance de respuestas reflejó un mayor optimismo en las microempre-sas formales (34% en 2019-I vs. 33% en 2018-I),pero un deterioro de dichas expectativas en las mi-croempresasinformales(23%en2019-Ivs.31%en2018-I),vergráfico31.

Porsuparte,lasexpectativasdeventasdelasmi-croempresas industriales se deterioraron hacia un balancederespuestasdel28%paraelprimersemes-trede2019(vs.38%unañoatrás).Allíinfluyótantolamenorporcióndemicroempresasconperspectivasdeincrementoenlasventas(40%en2019-Ivs.46%en 2018-I), como el mayor porcentaje de aquellasque esperaban reducciones en dicha variable (12%en2019-Ivs.8%en2018-I),vergráfico32.Porgra-do de formalidad, el balance de respuestas sobre lasexpectativasdeventassedeteriorótantoen lasmicroempresasformales(29%en2019-Ivs.37%en2018-I),comoenlasmicroempresasinformales(26%en2019-Ivs.43%en2018-I),vergráfico33.

En línea con todo lo anterior, el balance de res-puestas acerca de las expectativas de produccióndisminuyó hacia el 30% en el primer semestre de2019(vs.35%unañoatrás),vergráfico38.Elloseexplicó por la menor porción de microempresas con perspectivasdeaumentosenlaproducción(38%en2019-Ivs.44%en2018-I), locualnoalcanzóasercontrarrestado por el menor porcentaje de aque-llasconexpectativasdedisminucionesendichava-riable (8% en 2019-I vs. 9% en 2018-I). Por gradode formalidad, el balance de respuestas sobre las perspectivas de producción se deterioró tanto enlasmicroempresasformales(30%en2019-Ivs.32%en2018-I),comoenlasmicroempresasinformales(32%en2019-Ivs.46%en2018-I).

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Dadoelmenoroptimismodelasventasylapro-ducción industrial, el porcentaje de microempre-sas con intención de adquirir maquinaria o realizar

Gráfico 38. Expectativa del volumen de producción para el primer semestre de 2019(% de microempresas industriales)


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expansiones-remodelacionesseredujoal21%delamuestraenelprimersemestrede2019(vs.28%unañoatrás),vergráfico34.Porgradodeformalidad,lasexpectativasdeinversiónsedeteriorarontantoenlasmicroempresasformales(19%en2019-Ivs.29%en2018-I), comoen las informales (27%en2019-Ivs.28%en2018-I),vergráfico35.

Porúltimo,selespreguntóalosmicroempresa-rios industriales sobre las expectativas para su ne-gocio en los próximos5 años.Allí se encontróquela mayoría espera que su negocio se mantenga igual (35%en2019-Ivs.31%en2018-I).Adicharespues-talesiguieronlasexpectativasdeabrirunnuevolo-cal(23%vs.31%unañoatrás)yaumentarelnúme-ro de empleados (8% vs. 22%). Las respuestas conmenores lecturas fueron comenzar a exportar (1% vs.3%unañoatrás)yvenderelnegocio(5%vs.6%),ver gráfico 36. Al diferenciar por grado de formali-dad, se observa cómo mantener el negocio inalte-rado resultó ser la principal expectativa tanto paralasmicroempresasformales(30%en2019-Ivs.31%en2018-I),comoparalasinformales(53%en2019-Ivs.32%en2018-I),vergráfico37.

AhorroSegundo semestre de 2018

En el sector comercio, el porcentaje de microem-presas que ahorraron se redujo levemente hacia el 23% en el segundo semestre de 2018 (vs. 25%unañoatrás), vergráfico39.Porgradode forma-lidad, se encontró que la proporción de microem-presas comerciales formales que ahorraron dismi-nuyó(24%en2018-IIvs.27%en2017-II),mientrasqueladeinformalessemantuvoinalterada(20%en2018-IIy2017-II),vergráfico40.

De manera similar, en el sector servicios, la por-ción de microempresas que ahorraron se redujo ha-ciael25%enelsegundosemestrede2018(vs.30%unañoatrás).Allí seobservóunmenorporcentajedemicroempresasconahorrostantoformales(27%en2018-IIvs.33%en2017-II),comoinformales(19%en2018-IIvs.23%en2017-II).

Al igual que en los sectores de comercio y servicios, laparticipacióndelasmicroempresasindustrialesque

Gráfico 39. ¿Ahorró dinero?(% de respuestas afirmativas)

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Gráfico 40. ¿Ahorró dinero?(% de respuestas afirmativas por formalidad)

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ahorraron se redujohaciael 20%enel segundo se-mestrede2018(vs.32%unañoatrás).Allíseobservóun menor porcentaje de microempresas con ahorros tanto formales (23%en 2018-II vs. 29%en 2017-II),comoinformales(8%en2018-IIvs.43%en2017-II).

• Propósito del ahorroLamayoría de lasmicroempresas afirmó dirigir

los recursos del ahorro para cubrir los gastos del ne-gociocuandolosingresosnosonsuficientes(40%en

2018-IIvs.37%en2017-IIencomercio,40%vs.39%enserviciosy69%vs.46%en industria). La segun-darespuestaconmayorregistrofuesurtirelnegocioparalastemporadasaltas(42%en2018-IIvs.35%en2017-IIencomercio,25%vs.27%enserviciosy35%vs.39%en industria), seguidaporampliarelnego-cio(16%en2018-IIvs.17%en2017-IIencomercio,31%vs.24%enserviciosy16%vs.19%enindustria)yelpagodegastospersonales/hogar(17%en2018-IIvs.16%en2017-IIencomercio,26%vs.12%enser-vicios y 7% vs. 15%en industria). Propósitos comopagar deudas del negocio (12% en 2018-II vs. 17%en2017-IIencomercio,12%vs.16%enserviciosy19%vs.16%enindustria)einiciarotronegocio(8%en2018-IIvs.10%en2017-IIencomercio,7%vs.5%enserviciosy9%vs.5%enindustria)presentaronunmenorporcentajederespuestas(vergráfico41).

Por grado de formalidad, la mayoría de las mi-croempresasformalesafirmóahorrarparacubrirlosgastosdelnegociocuando los ingresosnosonsufi-cientes(43%encomercio,41%enserviciosy70%enindustria).Aello lesiguieronaquellasque lohacenparasurtirelnegocioentemporadasaltas (43%encomercio,25%enserviciosy36%enindustria)yparaampliar el negocio (17% en comercio, 31% en ser-viciosy18%en industria).Demanerasimilar,enelcaso de las microempresas informales, los principa-lesmotivosparaahorrarfueron:cubrirlosgastosdelnegociocuandolosingresosnosonsuficientes(27%en comercio, 36% en servicios y 57% en industria), surtirelnegocioentemporadasaltas(36%enindus-

Gráfico 41. Propósito del ahorro(% de respuestas)


108

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1716

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0 20 40 60 80 100 120 140

Surtir el negocio para lastemporadas altas 2017-II

2018-II

Cubrir los gastos del negocio cuandolos ingresos no son suficientes 2017-II

2018-II

Gastos personales/hogar 2017-II2018-II

Ampliar el negocio2017-II2018-II

Pagar deudas del negocio 2017-II2018-II

Iniciar otro negocio 2017-II2018-II

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tria,23%encomercioy22%enservicios)yelpagodegastospersonales/hogar (26%en industria,47%encomercioy0%enservicios),vergráfico42.

• Razones para no ahorrar

Al indagar las razones por las cuales las mi-croempresas no ahorran, la mayoría adujo que no

les alcanza el dinero: comercio (82% en 2018-IIvs. 69% en 2017-II), servicios (84% en 2018-IIvs. 69% en 2017-II) e industria (85% en 2018-IIvs. 72% en 2017-II), ver gráfico 43. A esta razónle siguieron no necesitarlo o no estar interesa-dos:comercio(8%en2018-IIvs.18%en2017-II),servicios (7%vs.21%)e industria (7%vs.21%);yno confiaren lasentidades financieras: comercio(4%en 2018-II vs. 10%en 2017-II), servicios (3%vs.7%)eindustria(3%vs.7%).

Gráfico 42. Propósito del ahorro(% de respuestas por formalidad)


0 20 40 60 80 100 120 140

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InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Gastos personales/hogar

Ampliar el negocio

Pagar deudas del negocio

Iniciar otro negocio

Surtir el negocio para lastemporadas altas

Cubrir los gastos del negocio cuandolos ingresos no son suficientes

Gráfico 43. ¿Por qué no ahorra?(%)


21

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00

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No le alcanza2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

No necesita/le interesa ahorrar

No confía en las entidades financieras

No sabe cómo ahorrar o administrar el dinero

No le han ofrecido productos para ahorrar

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Por grado de formalidad, la mayoría de las mi-croempresas formales e informales en los tres macro-sectoresafirmóquenolesalcanzaeldineroparaaho-rrar:comercio(81%formalesvs.85%informales),servi-cios(83%formalesvs.84%informales)eindustria(83%formalesvs.92%informales).Demanerasimilaraltotalde la muestra, la segunda respuesta más popular fue noestarinteresadoenahorrar:comercio(8%formalesvs.6%informales),servicios(7%formalesvs.6%infor-males)eindustria(6%formalesvs.9%informales);ylatercerafuenoconfiarenlasentidadesfinancieras:co-mercio(4%formalesvs.5%informales),servicios(3%formales vs. 1% informales) e industria (3% formalesvs.2%informales),vergráfico44.

• Medios de ahorro Al averiguar sobre el principal medio de ahorro

que usaron las microempresas durante el segundo se-mestrede2018,laGEMencontróquelamayoríauti-lizólascuentasdeahorroenlostresmacrosectores:comercio(44%en2018-IIvs.48%en2017-II),servicios(55%vs.49%)eindustria(62%vs.45%),vergráfico45.Adichomediolesiguieronlascajasfuertes-alcancías:comercio(37%en2018-IIvs.35%en2017-II),servicios(27%vs.29%)eindustria(27%vs.34%);ylascadenasdeahorro:comercio(3%en2018-IIvs.3%en2017-II),servicios(6%vs.7%)eindustria(11%vs.4%).Conello,

Gráfico 44. ¿Por qué no ahorra?(% de respuestas por formalidad)


4 3 3

0 50 100 150 200 250

2

1

1

1

5

6

8

8581

1

2

1

2

1

6

7

8483

4

1

0

0

2

9

6

9283

No le alcanza

No necesita/le interesa ahorrar

No confía en las entidades financieras

No sabe cómo ahorrar o administrar el dinero

No le han ofrecido productos para ahorrar

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Gráfico 45. ¿En cuál de los siguientes medios ha ahorrado la mayor parte del dinero de su negocio?(%)


0 20 40 60 80 100 120 140 160

4844

4955

4562Cuenta de ahorro 2017-II

2018-II

3537

2927

3427Caja fuerte o alcancia 2017-II

2018-II

384

46

1Da dinero a sus familiares 2017-II2018-II

56

73

50Inversiones financieras

2017-II2018-II

33

76

411Cadenas de ahorro 2017-II

2018-II

32

03

50

0Compra propiedades 2017-II2018-II

41322

0Presta dinero a otras personas2017-II2018-II

00

01

00Compra de animales o joyas 2017-II

2018-II

28

Gra

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s

menos del 10% de lasmicroempresas afirmó haberahorradopor losmediosde:dardineroafamiliares;inversionesfinancieras;fincaraíz;préstamosaterce-ros;ocompradeanimalesojoyas.

Por grado de formalidad, la mayoría de las mi-croempresas formales en los tres macrosectores afirmóahorrarmediante cuentasde ahorros: co-mercio (47% formales vs. 33% informales), servi-

cios(56%formalesvs.53%informales)eindustria(67% formales vs. 0% informales), ver gráfico46.Por su parte, la mayoría de las microempresas in-formales ahorró mediante cajas fuertes-alcancías enlossectoresdecomercio(33%formalesvs.50%informales)eindustria(20%formalesvs.100%in-formales), mientras que en el sector servicios las microempresas informales también prefirieron usarcuentasdeahorro.

Gráfico 46. ¿En cuál de los siguientes medios ha ahorrado la mayor parte del dinero de su negocio?(% por formalidad)


413

22

0InformalFormalPresta dinero a otras personas

InformalFormalCadenas de ahorro 4

308

012

6 3 0InformalFormalInversiones financieras 4 0 0

InformalFormalDa dinero a sus familiares 9

87

30

1

InformalFormalCaja fuerte o alcancia 50

3326

27100

20

Cuenta de ahorro InformalFormal

3347

5356

067

0 50 100 150

InformalFormalCompra propiedades 0

272

00

0

InformalFormalCompra de animales o joyas 0 7 0

0 0 000

Gráfico 47. ¿Por qué no ahorra la mayor parte de su dinero en una entidad financiera?(%)


0 0 01

114

25

46

49

1412

1612

372727

43

310

83

25

83

815

312

439

2822

37

08

2750

814

70

916

140

1836

3613

0 20 40 60 80

Es costoso y cobran impuestos 2017-II 2018-II

No confía en las entidades financieras 2017-II2018-II

No le gustó la oferta de productos 2017-II2018-II

Toma mucho tiempo2017-II2018-II

Distancia a entidad financiera 2017-II2018-II

No le han ofrecido productos 2017-II2018-II

No cumple con requisitos2017-II2018-II

Intereses muy bajos 2017-II2018-II

Alguna entidad se negó a abrirle una cuenta 2017-II2018-II

29

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resa

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Gráfico 48. ¿Por qué no ahorra la mayor parte de su dinero en una entidad financiera?(% por formalidad)


0 0 0

0 0 0

2

210

412

5

513

111

122

1533

2632

46

3

20

10

1003

011

151

4323

4335

000

022

12

3524

130

000

3336

2211

0 20 40 60 80 100

0

0

Es costoso y cobran impuestos InformalFormal

No confía en las entidades financieras InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

No le gustó la oferta de productos

Toma mucho tiempo

Distancia a entidad financiera

No le han ofrecido productos

No cumple con requisitos

Intereses muy bajos

Alguna entidad se negó a abrirle una cuenta

Entre las principales razones por las que los mi-croempresarios no ahorraron en el sistema finan-cieroformal,seencontraron:i)loscostoseimpues-tosqueimplicaaccederalsistemafinanciero(43%en 2018-II vs. 27% en 2017-II en comercio, 37%vs. 22% en servicios y 13% vs. 36% en industria);ii)no confiaren lasentidadesfinancieras (27%en2018-IIvs.37%en2017-IIencomercio,28%vs.39%en servicios y36%vs. 18%en industria); y iii) ba-jos intereses (4%en2018-IIvs.11%en2017-IIencomercio,8%vs.10%enserviciosy27%vs.8%enindustria),vergráfico47.

Por grado de formalidad, la mayoría de las microempresas formales afirmó no ahorrar en el

sistema financiero por cuenta de los costos que implica pertenecer a dicho sistema en los secto-res de comercio (46% formales vs. 32% informa-les)yservicios(35%formalesvs.43%informales),vergráfico48.Porsuparte, lamayoríadelasmi-croempresas informales afirmó desconfiar del sis-temafinancieroenlossectoresdecomercio(26%formalesvs.33%informales)yservicios(23%for-malesvs.43%informales).Allí,tantolasformalescomo las informales adujeron desconfianza en el sistema financiero en el sector industrial (36% for-males vs. 33% informales). Cabemencionar que,la razón relacionada con los bajos intereses solo tiene alguna participación en el sector formal (5% encomercio,10%enserviciosy35%enindustria).

FinanciamientoSegundo semestre de 2018

• Solicitud y aprobación de créditos

En el sector comercio, el porcentaje de solicitudes de crédito al sistemafinanciero se incrementó leve-mentehaciael17%enelsegundosemestrede2018(vs.15%unañoatrás), vergráfico49.Aldiferenciarpor grado de formalidad, se observó un incremento en

lassolicitudesdelasmicroempresasformales(19%en2018-IIvs.15%en2017-II),mientrasquelasmicroem-presas informales disminuyeron sus solicitudes (13% en2018-IIvs.16%en2017-II),vergráfico50.

En el sector servicios, también aumentó el porcen-taje de microempresas que solicitaron crédito hacia el 16%enelsegundosemestrede2018(vs.15%unañoatrás).Allílassolicitudesdelasmicroempresasformales

30

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seredujeron(15%en2018-IIvs.17%en2017-II),mien-tras que las de las microempresas informales aumenta-ron(18%en2018-IIvs.15%en2017-II).

De manera similar a lo observado en comercio y servicios, en el sector industrial el porcentaje de mi-croempresas que solicitaron crédito se incrementó al16%enelsegundosemestrede2018(vs.13%unañoatrás).Enestecaso,tantolasmicroempresasfor-males(15%en2018-IIvs.14%en2017-II)comolasinformales(21%en2018-IIvs.10%en2017-II)incre-mentaronsussolicitudesdecrédito.

Durante el segundo semestre de 2018 se evi-denció una ligera caída en las tasas de aprobación deloscréditosenlostresmacrosectores:comercio(83%en2018-IIvs.93%en2017-II),servicios(76%vs.87%)e industria (92%vs.96%),vergráfico51.Por grado de formalidad, las microempresas forma-les reportaron menores tasas de aprobación frente a las informalesen los sectoresdecomercio (81%formales vs. 94% informales) e industria (90% for-malesvs.96%informales),mientrasqueenelsec-tor de servicios ocurrió lo contrario (77% formales vs.74%informales),vergráfico52.

Gráfico 49. ¿Solicitó préstamos?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II


15 1513

1716 16

0

5

10

15

20

Gráfico 50. ¿Solicitó préstamos?(% de respuestas afirmativas por formalidad)


19

15 1513

18

21

0

5

10

15

20

25

Formal Informal

Gráfico 51. ¿El préstamo le fue aprobado?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II


9387

96

8376

92

0

20

40

60

80

100

Gráfico 52. ¿El préstamos le fue aprobado?(% de respuestas afirmativas por formalidad)


Formal Informal

8177

9094

74

96

0

20

40

60

80

100

31

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resa

s

• Fuentes de créditoLa principal fuente de crédito para las microem-

presas durante el segundo semestre de 2018 fue-ron losbancospara los tresmacrosectores:comer-cio (67% en 2018-II vs. 73% en 2017-II), servicios(42%vs.75%)eindustria(52%vs.73%),vergráfico53. Entre las otras fuentes de créditomás popula-res, hubo variabilidad entre los sectores. En parti-cular,enelcomerciosedestacó laparticipacióndepréstamos otorgados por familiares-amigos (10%en2018-IIvs.4%en2017-II)yporcompañíasdefi-nanciamiento -otrasentidadesfinancieras (10%en2018-IIvs.5%en2017-II).Enelsectorservicios,tam-

bién fueron relevantes los préstamos otorgados por familiares-amigos(21%en2018-IIvs.7%en2017-II)ylascooperativas(15%en2018-IIvs.5%en2017-II).Enelsectorindustrial,sedestacólaparticipacióndeotrasfuentescomolosprestamistasinformales(21%en2018-IIvs.1%en2017-II)y lascompañíasdefi-nanciamiento -otrasentidadesfinancieras (14%en2018-IIvs.12%en2017-II).

Por grado de formalidad, tanto las microempresas formales como las informales de los tres macrosec-tores acudieron principalmente a los bancos como fuentedefinanciamiento(71%formalesvs.52%in-formales en comercio, 37% formales vs. 54% infor-malesenserviciosy45%formalesvs.70%informales

Gráfico 53. El principal préstamo le fue otorgado por(%)

Comercio Servicios Industria0 50 100 150 200 250

7367

7542

7352Bancos 2017-II

2018-II

510

7912

14Compañías de financiamiento uotras entidades financieras 2017-II

2018-II

410

721

105Familia o amigos 2017-II

2018-II

46

6101

21Prestamistas informales 2017-II2018-II

14

13

06ONGs o fundaciones 2017-II

2018-II

133

515

53Cooperativas 2017-II

2018-II

Gráfico 54. El principal préstamo le fue otorgado por(% por formalidad)


Bancos InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Familia o amigos

Prestamistas informales

ONGs o fundaciones

Cooperativas

103

173

13

168

312

5271

110

129

718

610

1026

5437

09

1523

04

1314

26

7045

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

Compañías de financiamiento uotras entidades financieras

32

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enindustria),vergráfico54.Ensegundainstancia,lasmicroempresas formales de comercio acudieron a fa-miliaresoamigos(12%formalesvs.3%informales),mientras que las informales buscaron crédito con prestamistasinformales(3%formalesvs.17%infor-males).Demanerasimilar,enelcasodelasmicroem-presas de servicios, el segundo lugar para las forma-lesloocuparonlosfamiliaresyamigos(26%formalesvs.10%informales),mientrasqueparalasinformaleslohicieronlosprestamistasinformales(9%formalesvs.12% informales). Finalmente,para lasmicroem-presas de industria, tanto formales como informales, dicho lugar lo ocuparon los prestamistas informales (23%formalesvs.15%informales).

• Plazo de los créditos Para las microempresas de comercio, el plazo con

mayores solicitudes y aprobaciones fue el crédito a medianoplazo(52%solicitadovs.47%aprobado),vergráficos55y57.Aellolesiguieronloscréditosacortoplazo(20%solicitadovs.24%aprobado)yalargoplazo(18%solicitadovs.20%aprobado).Enelsectorservi-cios, la mayor proporción fue solicitada y aprobada a medianoplazo(37%solicitadovs.42%aprobado), lasegunda mayor tasa de aprobación fue para el largo plazo(25%solicitadovs.25%aprobado),seguidaporelcortoplazo(28%solicitadovs.24%aprobado).En

Gráfico 55. ¿A qué plazo lo había solicitado?(%)

Corto Mediano Largo

0

10

20

30

40

50

2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-IIComercio Servicios Industria

15

2023

28 2723

44

52

3937

28

3835

18

35

25

40

20

Gráfico 56. ¿A qué plazo lo había solicitado?(% por formalidad)

Formal Informal Formal Informal Formal InformalComercio Servicios Industria

22

1

28

16 18

24

5156

32

48 48

1516

34

28 29

20

30

0

10

20

30

40

50

60

Corto Mediano Largo

33

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el sector industrial, el plazo con mayores solicitudes tambiénfueelcréditoamedianoplazo(38%solicita-dovs.38%aprobado),seguidoporelcortoplazo(23%solicitadovs.28%aprobado)yellargoplazo(20%soli-citadovs.25%aprobado).

Por grado de formalidad, en el comercio, los crédi-tos a mediano plazo fueron los más solicitados y apro-bados por las microempresas tanto formales (51% soli-citadovs.47%aprobado)comoinformales(56%solici-tadovs.46%aprobado);seguidoporellargoplazoenlasformales(22%solicitadovs.25%aprobado)yelcor-toplazoenlasinformales(34%solicitadovs.45%apro-bado).Demanerasimilar,enelsectordeservicios,los

créditos a mediano plazo fueron los más solicitados y aprobadosporlasmicroempresastantoformales(32%solicitadovs.34%aprobado)comoinformales(48%so-licitadovs.62%aprobado);seguidoporellargoplazoenlasformales(28%solicitadovs.28%aprobado)yelcortoplazoen las informales(29%solicitadovs.22%aprobado).Porúltimo,enelsectorindustrial,loscrédi-tos a mediano plazo fueron los más solicitados y apro-badosporlasmicroempresasformales(48%solicitadovs.47%aprobado);mientrasqueelcortoplazofueelmássolicitadoporlasmicroempresasinformales(30%solicitado vs. 30% aprobado), pero elmás aprobadofueelde largoplazo(24%solicitadovs.40%aproba-do),vergráficos56y58.

Gráfico 57. ¿A qué plazo le fue aprobado?(%)

Corto Mediano Largo

0

10

20

30

40

50

2017-II 2018-II 2017-II 2018-II 2017-II 2018-IIComercio Servicios Industria

17

24 23 2422

28

4347

3942 41

3834

20

36

2528

25

25

1

28

16 19

40

47 46

34

62

47

1519

45

24 2227

30

Gráfico 58. ¿A qué plazo le fue aprobado?(% por formalidad)

0

10

20

30

40

50

60

70

Formal Informal Formal Informal Formal InformalComercio Servicios Industria

Corto Mediano Largo

34

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• Montos y tasas de interés

En lo referente al calce entre los montos de los créditosaprobadosvs.losolicitado(satisfacciónconel monto de crédito obtenido), se presentaron dismi-nucionesen los tresmacrosectores:comercio (73%en2018-IIvs.87%en2017-II),servicios(81%vs.85%)eindustria(82%vs.94%),vergráfico59.Porgradodeformalidad, las microempresas formales reportaron una mayor satisfacción con los montos aprobados

frente a sus pares informales en los sectores de co-mercio(74%formalesvs.65%informales)yservicios(84%formalesvs.74%informales),mientrasqueenindustriaocurriólocontrario(81%formalesvs.85%informales),vergráfico60.Nótesequedichosnivelesresultanelevados,locualreflejaunabuenainterac-ción entre las microempresas del sector real y el sis-temafinancieroenelpaís.

Respecto al rango de tasa más común en los créditos otorgadosalsectorcomercial,estefuehastael5%(49%en2018-IIvs.63%en2017-II).Aellolesiguieronloscré-

Gráfico 60. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado?(% de respuestas afirmativas por formalidad)

Formal Informal


74

84 81

65

74

85

0

20

40

60

80

Gráfico 61. Tasa de interés de los créditos aprobados(%)


Sin interés 2017-II2018-II

55

510

56

Menos de 5% 2017-II2018-II

6349

4358

6456

5%-10% 2017-II2018-II

817

207

154

10%-15%2017-II2018-II

311

00

2

15%-20% 2017-II2018-II

24

68

615

20%-30% 2017-II2018-II

65

43

04

30%-40%2017-II2018-II

10

30

49

40%-50% 2017-II2018-II

01

00

00

Más de 50% 2017-II2018-II

11

00

00

No sabe 2017-II 2018-II

1217

1813

64

0 20 40 60 80 100 120 140 160

Gráfico 59. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II

Comercio Servicios Industria0

20

40

60

80

10087 85

94

7381 82

35

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ditosatasasentre5%-10%(17%en2018-IIvs.8%en2017-II)yentre20%-30%(5%vs.6%),vergráfico61.Por grado de formalidad, no se observaron diferencias marcadas en el costo de los créditos, pues la mayoría fue otorgada con tasas hasta el 5% para las microem-presas tanto formales como informales (47% formales vs.58%informales),vergráfico62.

En el sector de servicios, el rango de tasas más común en los créditos otorgados fue también has-tael5%(58%en2018-IIvs.43%en2017-II).Aellolesiguieronloscréditosatasasentre15%-20%(8%en 2018-II vs. 6% en 2017-II) y entre 5%-10% (7%vs.20%).Porgradodeformalidad,noseobservarondiferencias sustanciales en el costo de los créditos, pues la mayoría fue otorgada a tasas hasta el 5% para lasempresas tanto formalescomo informales (52%formalesvs.74%informales).

De la misma manera, el rango de tasa más co-mún en los créditos otorgados al sector industrial fue hastael 5% (56%en2018-II vs. 64%en2017-II).Aello lesiguieronloscréditosatasasentre15%-20%(15%en2018-IIvs.6%en2017-II)yentre30%-40%(9%vs.4%).Porgradodeformalidad,noseobserva-ron diferencias marcadas en el costo de los créditos, pues la mayoría fue otorgada a tasas hasta el 5% para las microempresas tanto formales como informales (61%formalesvs.43%informales).

Nótese cómo el rango de tasa más común en los créditos otorgados en los tres macrosectores fue has-

ta el 5%, siendo este valor muy inferior a los niveles tradicionales de interés bancario para ese segmento microempresarial.Ellosugieredificultadesde inter-pretación-conocimiento sobre las tasas de interés efectivamentepagadasporpartedelosencuestados(y probablemente sobre su periodicidad), resultado que se ha venido observando consistentemente en lasdoslecturasdelaGEM.

Lasatisfacciónrespectoalatasadeinteréssein-crementóenlostresmacrosectores:comercio(57%en2018-IIvs.56%en2017-II),servicios(69%vs.49%)e industria(45%vs.44%),vergráfico63.Porgrado

Gráfico 62. Tasa de interés de los créditos aprobados(% por formalidad)


InformalFormal40%-50% 0

100

00

InformalFormalMás de 50% 1 0

0 0 00

0 20 40 60 80 100 120 140 160

InformalFormalMenos de 5% 58

4774

5243

61


207

70

6


10

09

0


60

50

5


00

00

12

No sabe InformalFormal

2115

2011

150

InformalFormalSin interés 3

50

1418

10


40

1215

150

Gráfico 63. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada?(% de respuestas afirmativas)

2017-II 2018-II

0

20

40

60

80


5649

44

57

69

45

36

Gra

n E

ncu

esta

a la

s M

icro

emp

resa

s

de formalidad, las microempresas formales tuvieron mayores niveles de satisfacción que las informalesenelsectordecomercio(59%formalesvs.50%in-formales), pero menores en los sectores de servicios (66%formalesvs.75%informales)eindustria(42%formalesvs.54%informales),vergráfico64.

• Destino de los recursosDurante el segundo semestre de 2018, la ma-

yoría de las microempresas en los tres macrosecto-resusólosrecursosdelcréditoparafinanciarelca-

pital de trabajo: comercio (90%en 2018-II vs. 87%en2017-II),servicios(82%vs.56%)eindustria(77%vs.77%),vergráfico65.Lasremodelacionesoade-cuacionesfueronelsegundodestinoconmayorpro-porción de respuestas en los sectores de comercio (11%en2018-IIvs.14%en2017-II)yservicios(16%vs. 31%),mientras que la compra-arriendo dema-quinarialofueparaelsectorindustrial(11%vs.6%).El tercer destino conmayor número de respuestasfueelpagodenóminaenelsectorcomercio(8%en2018-IIvs.8%en2017-II),mientrasquemejorarlascondiciones crediticias lo fue para los sectores deservicios(14%vs.8%)eindustria(10%vs.5%).

Por grado de formalidad, tanto las microempresas formales como las informales de los tres macrosecto-res utilizaron lamayor parte de los recursos para fi-nanciarelcapitaldetrabajo:comercio(91%formalesvs.89% informales), servicios (79% formales vs.88%informales)eindustria(74%formalesvs.84%informa-les),vergráfico66.Enelsectorcomercial,elsegundodestinode los recursosdecréditopara lasmicroem-presas formales fueron las remodelaciones y adecua-ciones(12%formalesvs.6%informales),mientrasquepara las informales lo fue el pago de nómina (7% for-malesvs.8%informales).Enelsectorservicios,else-gundo lugar para las microempresas formales fueron lasmejorasdelascondicionescrediticias(15%forma-lesvs.10%informales),mientrasqueparalasinforma-leslofueelpagodenómina(7%formalesvs.23%in-formales).Porúltimo,enelsectorindustrial,elsegun-dodestinodelosrecursosdecréditoparalasmicroem-presas formales fue la compra-arriendo de maquinaria (15%formalesvs.0% informales),mientrasquepara

Gráfico 64. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada?(% de respuestas afirmativas por formalidad)

0

20

40

60

80


Formal Informal

5966

42

50

75

54

2017-II2018-IIRemodelaciones o

adecuaciones

2017-II2018-IIPago de

nómina

2017-II2018-IIMejora de las

condiciones crediticias

2017-II2018-IICompra o arriendo

de maquinaria

Capital detrabajo 2017-II

2018-II


Gráfico 65. Los recursos recibidos se destinaron a(%)

14

54

88

1411

8790

139

814

1911

3116

5682

611

510

288

74

7777

0 50 100 150 200 250

Pago denómina

Mejora de lascondiciones crediticias

Compra o arriendode maquinaria

Capital detrabajo Informal

Formal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal


Gráfico 66. Los recursos recibidos se destinaron a(% por formalidad)

0 50 100 150 200 250

73

54

87

612

8991

166

1015

237

2014

8879

015

167

137

06

8474

Remodelaciones oadecuaciones

37

Gra

n E

ncu

esta

a la

s M

icro

emp

resa

s

las informales lo fueron las mejoras de las condiciones crediticias(7%formalesvs.16%informales).

• Créditos externos al sistema financiero

Al indagar sobre las razones por las cuales no se so-licitaronpréstamosconel sistemafinanciero, laGEMencontró que la mayoría de microempresas de los tres macrosectores no lo hace por los excesivos trámites:comercio(36%en2018-IIvs.21%en2017-II),servicios(52%vs.43%)eindustria(43%vs.45%),vergráfico67.La segunda razón con mayor porcentaje de respues-tas fue no necesitarlo en el sector comercio (36% en 2018-IIvs.17%en2017-II);yloselevadoscostosfinan-cierosenlossectoresdeservicios(20%vs.31%)eindus-tria(33%vs.0%).Aellolesiguieronrazonesreferentes

anorecibirofertasenelcasodelsectorcomercio(10%en2018-IIvs.8%en2017-II),nonecesitarloenservicios(13%vs.18%)ytenerreportesnegativosenlascentra-lesderiesgoenlaindustria(16%vs.0%).

Por grado de formalidad, en el comercio, la principal razónparanosolicitarpréstamosalsectorfinancieroen las microempresas formales fue no necesitarlo (47% formalesvs.9%informales),mientrasqueenlasinfor-malesfueelexcesodetrámites(37%formalesvs.32%informales).Enelsectordeservicios,elprincipalmoti-vo tanto para las microempresas formales como para las informales fue el exceso de trámites (47% forma-lesvs.68%informales).Porúltimo,enlaindustria, laprincipal razón en las formales fue el exceso de trámi-tes(49%formalesvs.0%informales),mientrasqueenlasinformaleslofueronloselevadoscostosfinancieros(24%formalesvs.90%informales),vergráfico68.

Gráfico 67. ¿Por qué no solicitó préstamos con el sistema financiero?(%)

Comercio Servicios Industria0 20 40 60 80 100 120

1736

1813

01No lo necesita

2136

4352

4543

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

Exceso de trámites

810

1611

459Nunca ha recibido una oferta de crédito

59

000

160Tiene reportes negativos en las centrales de riesgo

264

30

16Alto nivel de endeudamiento

454

3120

033Considera muy elevados los costos financieros

300

111

00El banco no entiende su negocio

Gráfico 68. ¿Por qué no solicitó préstamos con el sistema financiero?(% por formalidad)

Comercio Servicios Industria0 20 40 60 80 100 120

31

00

283

6

832

379

47

0

02

179

26

468

47 4915

12

0180

0 0 0

00

1090

24

180

100

0 0

0 0

No lo necesita InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Exceso de trámites

Nunca ha recibido una oferta de crédito

Tiene reportes negativos en las centrales de riesgo

Alto nivel de endeudamiento

Considera muy elevados los costos financieros

El banco no entiende su negocio

38

Gra

n E

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esta

a la

s M

icro

emp

resa

s

• Fuentes alternativas de financiamiento

Al indagar sobre las fuentes alternativas de fi-nanciamiento, la GEM encontró que la mayor parte de las microempresas en los tres macrosectores no acudió a ningún otro medio para acceder a recur-sos:comercio(49%en2018-IIvs.23%en2017-II),servicios (45%vs. 25%)e industria (50%vs. 29%),vergráfico69.Deaquellasqueaccedieronafuentes

2017-II2018-IIRecursos propios

2017-II2018-IIProveedores

2017-II2018-IIReinversión

de utilidades

2017-II2018-IILeasing

2017-II2018-IIFactoring

Ninguno2017-II2018-II


Gráfico 69. ¿Accedió a otros medios para conseguir dinero?(%)

10

01

1516

1217

4922

2349

11

10

1613

910

4932

2545

11

10

1116

1013

4922

2950

0 40 80 120 160

InformalFormalRecursos propios

InformalFormalProveedores

InformalFormalReinversión

de utilidades

InformalFormalLeasing

InformalFormalFactoring

NingunoInformal

Formal


Gráfico 70. ¿Accedió a otros medios para conseguir dinero?(% por formalidad)

23

10

01

1417

919

2521

5448

20

00

1413

910

3431

4645

30

00

1317

514

826

6047

0 40 80 120 160

alternativas, lamayoríautilizó recursospropiosencomercio(22%en2018-IIvs.49%en2017-II),servi-cios(32%vs.49%)eindustria(22%vs.49%);segui-das por aquellas que acudieron a sus proveedores encomercio(17%vs.12%)yalareinversióndeuti-lidadesenlossectoresdeservicios(13%vs.16%)eindustria(16%vs.11%).Conello,menosdel1%delas microempresas en cada uno de los tres macro-sectoresutilizóelleasing o el factoring como medio parafinanciarse.

Por grado de formalidad, no se observaron di-ferencias sustanciales, pues la mayor parte de las microempresas tanto formales como informales no acudióaningúnmediodefinanciamientoenlostresmacrosectores:comercio(48%formalesvs.54%in-formales),servicios(45%formalesvs.46%informa-les)eindustria(47%formalesvs.60%informales).Entre las que accedieron a alguna fuente alterna-tiva, sedestacan los recursospropios tantoen lasmicroempresas formales como en las informales en lossectoresdecomercio(21%formalesvs.25%in-formales) y servicios (31% formales vs. 34% infor-males). En el sector industrial, lasmicroempresasformales también accedieron principalmente a los recursospropios(26%formalesvs.8%informales),mientras que las informales optaron por la reinver-sióndeutilidades (17% formalesvs.13% informa-les), ver gráfico 70. Nótese cómo la utilización demedios como el leasing o el factoring aunque resul-ta cuasi nula en las microempresas, curiosamente, las informales reportaron algo de uso del factoring, porencimadelasformales.

• Microempresas que no solicitaron crédito

Al preguntar a los microempresarios sobre las razones por las cuales no solicitaron préstamos, la GEM encontró que la mayoría respondió no querer endeudarse (41% en comercio, 37% en servicios y 37%enindustria),vergráfico71.Aellolesiguieronrazones referentes anonecesitarpréstamos (25%encomercio,28%enserviciosy25%en industria)ynopoderpagarelcrédito(21%encomercio,20%enserviciosy20%enindustria).Otrasrazonesconmenoresparticipacionesfueronloselevadoscostosfinancieros(8%encomercio,7%enserviciosy6%en industria), estar pagando otro préstamo (7% en comercio, 8%en servicios y 10%en industria), nohaberrecibidoofertas(3%encomercio,2%enser-vicios y 3% en industria) y suponer que su solicitud

39

Gra

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esta

a la

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icro

emp

resa

s

serárechazada(2%encomercio,3%enserviciosy2%enindustria).

Por grado de formalidad, en el sector comercio, la principal razón para no solicitar préstamos fue no que-rer endeudarse tanto en las microempresas formales comoenlas informales(41%formalesvs.41%infor-males), seguida por no necesitarlo en las formales

(28%formalesvs.18%informales)ynopoderpagarloenlasinformales(19%formalesvs.26%informales).Demanerasimilar,enservicios,elprincipalmotivofueno querer endeudarse tanto en las microempresas for-malescomoenlasinformales(36%formalesvs.40%informales), seguido por no necesitarlo en las forma-les(31%formalesvs.18%informales)ynopoderpa-garloen las informales (17% formalesvs.26% infor-


0

Gráfico 71a. ¿Por qué no solicitó préstamos?(% por formalidad)

42

58

52

77

1828

2619

4141

43

67

03

88

1831

2617

4036

71

76

11

1110

1428

3616

1642

0 20 40 60 80 100 120

01

No quiere endeudarse InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

No puede pagarlo

Nunca ha recibido una oferta de préstamo

Supone que su solicitud será rechazada

No lo necesita

Ya está pagando otro préstamo

Considera muy elevados los costos

Gráfico 71. ¿Por qué no solicitó préstamos?(%)


41

25

21

8 7

3 2

37

28

20

7 8

2 3

37

25

20

6

10

3 2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

No quiereendeudarse

No lo necesita No puede pagarlo Considera muyelevados los costos

Ya está pagandootro préstamo

Nunca ha recibidouna oferta

de préstamo

Supone que susolicitud será

rechazada

40

Gra

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esta

a la

s M

icro

emp

resa

s

males).Porúltimo,enelsectorindustrial,laprincipalrazón fue no querer endeudarse en las microempresas formales(42%formalesvs.16%informales)ynopo-derpagarloenlas informales(16%formalesvs.36%informales), seguida por no necesitarlo en las forma-les(28%formalesvs.14%informales)ynoquereren-deudarseenlasinformales(42%formalesvs.16%in-formales),vergráfico71a.

Finalmente, al indagar sobre las razones por las que los microempresarios consideraron no necesitar crédito,tambiénseencontróunporcentajesignifica-

tivoenlostresmacrosectoresqueafirmónoconsi-derarlopornoquererendeudarse:comercio(78%),servicios (82%) e industria (60%), ver gráfico 72.Otras razonesestuvieron relacionados con: i) tenersuficientecaja(12%encomercio,6%enserviciosy26%enindustria);ii)notenerproyectosonegociosenque invertir (7%en comercio,8%en servicios y11%enindustria);iii)noconfiarenelsistemafinan-ciero(5%encomercio,4%enserviciosy10%enin-dustria);yiv)tenerincertidumbreencuantoalfutu-ro del negocio (4% en comercio, 1% en servicios y 5% enindustria).

Gráfico 72. ¿Cuáles son las razones por las cuales considera que no necesita un crédito?(%)


No quiereendeudarse

Tiene suficientecaja

No tiene un proyectoo negocio enque invertir

No confía en elsistema financiero

Tiene muchaincertidumbre en

cuanto al futuro desu negocio

Supone que su solicitud

será rechazada

Ya está pagandootro préstamo

78

127 5 4

0 0

82

6 84

1 0 0

60

26

11 105

0 00

20

40

60

80

Acciones de mejoramientoSegundo semestre de 2018

Duranteelsegundosemestrede2018,lamayoríade microempresas no realizó acciones de mejoramien-to, llegando dicho porcentaje a niveles del 77% en co-mercio(vs.81%en2017-II),72%enservicios(vs.67%)y68%enindustria(vs.58%),vergráfico73.Aldiferen-ciar por grado de formalidad, se observó que las mi-croempresas formales que no llevaron a cabo acciones de mejoramiento fueron menos que las informales quenolohicieron(74%formalesvs.87%informalesenelsectorcomercio,68%vs.81%enserviciosy66%vs.75%enindustria),vergráfico74.

Entre los microempresarios que realizaron accio-nes de mejoramiento durante el segundo semestre de 2018, susprincipalesmedidas tuvieronquevercon:i)capacitarasupersonal(12%en2018-IIvs.16%en2017-IIenelsectorcomercio,15%vs.27%enservi-ciosy15%vs.31%enindustria);ii)obtenerunacer-tificacióndecalidad(6%en2018-IIvs.4%en2017-IIenelsectorcomercio,7%vs.12%enserviciosy6%vs.8%enindustria);iii)lanzarunnuevoproducto(5%en2018-IIvs.3%en2017-IIenelsectorcomercio,5%vs.5%enserviciosy8%vs.9%enindustria);iv)obte-

41

Gra

n E

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esta

a la

s M

icro

emp

resa

s

nerunacertificaciónambiental(2%en2018-IIvs.2%en2017-IIenelsectorcomercio,3%vs.3%enservi-ciosy3%vs.4%enindustria);v)diversificaroampliarsusmercadosenColombia(1%en2018-IIvs.1%en2017-IIenelsectorcomercio,3%vs.2%enserviciosy4%vs.6%enindustria);yvi)tenerprácticasderes-ponsabilidadsocialempresarial(2%en2018-IIvs.1%en2017-IIenelsectorcomercio,1%vs.3%enservi-ciosy3%vs.2%enindustria) .CabemencionarqueningúnmicroempresarioreportóaccionesdestinadasadiversificaroampliarsusmercadosfueradeColom-

bia, evidenciando la poca vocación exportadora de las microempresas(vergráfico75).

Al interior de las microempresas formales, la ac-ción de mejoramiento más común siguió siendo ca-pacitar a su personal (14% en comercio, 15% en ser-viciosy17%en industria).Aello lesiguió laobten-cióndeunacertificacióndecalidad(8%encomercio,7% en servicios y 6% en industria) y lanzar un nuevo producto(5%encomercio,6%enserviciosy9%enindustria),vergráfico76.

Gráfico 73. No realizó acciones de mejoramiento(%)

2017-II 2018-II


81

67

58

7772

68

0

20

40

60

80

100

Gráfico 74. No realizó acciones de mejoramiento(% por formalidad)

Comercio Servicios Industria0

20

40

60

80

100

7468 66

8781

75

Formal Informal

Gráfico 75. Acciones de mejoramiento(%)


00

11

22

12

35

46

1612

01

23

33

31

55

127

2715

00

64

43

23

98

86

3115

0 10 20 30 40 50 60 70

Capacitar a su personal 2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

2017-II 2018-II

Obtener una certificación de calidad

Lanzar un nuevo producto

Tener prácticas de responsabilidad social empresarial

Obtener una certificación en Gestión Ambiental

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia

42

Gra

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esta

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icro

emp

resa

s

Por su parte, dicho ordenamiento en las microem-presasinformalesfue:i)capacitarasupersonal(5%encomercio, 13% en servicios y 7% en industria); ii) obtener

Gráfico 76. Acciones de mejoramiento(% por formalidad)


01

12

12

12

45

18

514

01

14

13

02

16

77

1315

00

53

04

24

89

86

717

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

0

Capacitar a su personal InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

Obtener una certificación de calidad

Lanzar un nuevo producto

Tener prácticas de responsabilidad social empresarial

Obtener una certificación en Gestión Ambiental

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia

unacertificacióndecalidad(1%encomercio,7%enser-viciosy8%enindustria);yiii)lanzarunnuevoproducto(4%encomercio,1%enserviciosy8%enindustria).

Capital socialSegundo semestre de 2018

El gráfico 77muestra cómo lamayoría del ca-pital social de las microempresas del país tomó la formadeafiliaciones-asociacionesconlasCámarasdeComercio(77%en2018-IIvs.72%en2017-IIenelsectorcomercio,74%vs.58%enserviciosy67%vs.72%enindustria).Aellolesiguieronlasalcaldías(13% en 2018-II vs. 17% en 2017-II en comercio,13%vs.24%enserviciosy18%vs.8%enindustria),afiliacionesagremiosempresariales(4%en2018-IIvs.9%en2017-IIencomercio,6%vs.6%enservi-ciosy5%vs.21%en industria) ygobernacionesosecretariasdepartamentales(3%en2018-IIvs.3%en2017-IIencomercio,3%vs.6%enserviciosy7%vs.0%enindustria).

En la distinción por grado de formalidad, se observan resultados similares a los de la muestra general, siendo las Cámaras de Comercio las prin-

cipales entidades con las que están relacionadas las microempresas tanto formales como informa-les (79% formales vs. 3% informales en el sectorcomercio,75%vs.2%enserviciosy68%vs.3%enindustria).Nótese cómoapesardeque la totali-dad de las microempresas formales están afilia-das a las Cámaras de Comercio (según los criterios aplicados en esta Encuesta), no todas perciben una integración-asociación activa con dichas cámaras (vergráfico78).

El gráfico 79 muestra que los principales be-neficios de dichas relaciones provienen delestablecimiento-mejora de las relaciones comercia-les(27%en2018-IIvs.39%en2017-IIenelsectorcomercio,30%vs.39%enserviciosy21%vs.25%en industria). A ello le siguieron los beneficios deadquirir habilidades empresariales-gerenciales

43

Gra

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esta

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icro

emp

resa

s

Gráfico 77. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada con alguna de las siguientes entidades?(%)


30

32

33

94

1713

7277

102

63

63

66

2413

5874

03

111

07

215

818

7267

0 50 100 150 200

Cámara de Comercio 2017-II 2018-II

2017-II 2018-IIAlcaldía o secretaría municipal

2017-II 2018-IIGremios empresariales de su sector

2017-II 2018-IIGobernación o secretaría departamental

2017-II 2018-IIMinisterio de Comercio, Industria y Turismo u otras

entidades del Gobierno Nacional

2017-II 2018-IIUniversidades, Centros de Desarrollo Tecnológico

o Grupos de Investigación

Gráfico 78. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada con alguna de las siguientes entidades?(% por formalidad)


InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

InformalFormal

00

02

03

04

312

379

02

12

03

06

211

275

03

01

36

05

516

368

0 50 100 150 200

Cámara de Comercio

Alcaldía o secretaría municipal

Gremios empresariales de su sector

Gobernación o secretaría departamental

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo u otrasentidades del Gobierno Nacional

Universidades, Centros de Desarrollo Tecnológicoo Grupos de Investigación

(25% en 2018-II vs. 30% en 2017-II en comercio,25%vs.28%enserviciosy33%vs.43%en indus-tria),incrementarelniveldeventas(18%vs.16%encomercio,13%vs.30%enserviciosy9%vs.7%enindustria), conocer nuevos procesos y/o mercados (8%vs.7%encomercio,10%vs.10%enserviciosy9%vs.29%enindustria)yrepresentarsusintereses

anteelGobiernoNacional(4%vs.8%encomercio,11%vs.3%enserviciosy11%vs.10%enindustria).

Por grado de formalidad, las microempresas forma-lespercibieronmayoresbeneficiosdelasrelacionesco-merciales que sus pares informales en los sectores de comercio(28%formalesvs.5%informales)yservicios

44

Gra

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resa

s

Gráfico 79. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esa entidad?(%)


34

84

378

7

78

1618

3025

3927

112

311

653

4

1010

3013

2825

3930

103

1011

07

07

299

79

4333

2521

0 20 40 60 80 100

Establecer o mejorar relaciones comerciales 2017-II 2018-II

2017-II 2018-IIAdquirir habilidades empresariales

y gerenciales (capacitaciones)

2017-II 2018-IIIncrementar el nivel de ventas

2017-II 2018-IIConocer nuevos procesos y/o mercados

2017-II 2018-IIAcceder a programas de financiamiento

o cofinanciación

2017-II 2018-IIEntrar en nuevos mercados

2017-II 2018-IIRepresentar sus intereses ante el Gobierno Nacional

2017-II 2018-IIDesarrollar nuevos productos o servicios

(30%formalesvs.15%informales),mientrasqueenin-dustriaocurriólocontrario(20%formalesvs.27%in-formales).Tambiénsepercibióungranbeneficiodelaadquisición de habilidades empresariales-gerenciales, siendo dicho beneficio menos percibido por las mi-

croempresas formales frente a las informales en los sectores de comercio (25% formales vs. 26% infor-males)eindustria(31%formalesvs.44%informales),mientrasqueenserviciospasóloopuesto(25%forma-lesvs.14%informales),vergráfico80.

Gráfico 80. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esa entidad?(% por formalidad)


123

144

67

07

29

1218

2625

528

02

011

04

55

2010

1013

1425

1530

03

012

07

08

09

010

4431

2720

0 10 20 30 40 50 60 70 80

0

Establecer o mejorar relaciones comerciales InformalFormal

InformalFormalAdquirir habilidades empresariales

y gerenciales (capacitaciones)

InformalFormalIncrementar el nivel de ventas

InformalFormalConocer nuevos procesos y/o mercados

InformalFormalAcceder a programas de financiamiento

o cofinanciación

InformalFormalEntrar en nuevos mercados

InformalFormalRepresentar sus intereses ante el Gobierno Nacional

InformalFormalDesarrollar nuevos productos o servicios

45

Gra

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resa

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Comercio exteriorSegundo semestre de 2018

En la GEM también se indagó sobre la capacidad exportadora de las microempresas en el segundo se-mestrede2018.Elgráfico81muestracómodichaca-pacidadescuasinulaenlostresmacrosectores(2%en2018-IIvs.2%en2017-IIenelsectordecomercio,1%vs.2%enserviciosy5%vs.3%enindustria).

En efecto, para el grueso de las microempresas suprincipalmercadofueellocaldesuciudad(92%en2018-IIvs.94%en2017-IIenelsectorcomercio,93%vs.95%enserviciosy90%vs.95%en indus-tria); seguido por el resto del mercado colombiano (8% vs. 6%en comercio, 6% vs. 5%en servicios y10% vs. 5% en industria). Cabemencionar que laparticipacióndelmercadointernacionalcomoprin-cipal mercado fue incipiente (con resultados inferio-resal1%paralos3macrosectores),vergráfico82.

Adicionalmente, se preguntó a los microempre-sarios sobre sus importaciones durante el segundo semestrede2018.Allíseobservóquelamayoríademicroempresas no importó en los tres macrosecto-res (94%en2018-IIvs.94%en2017-IIenel sectorcomercio,96%vs.93%enserviciosy91%vs.94%enindustria),vergráfico83.

También se preguntó por la cantidad de mate-ria prima importada por las microempresas para suoperación.Allílaproporcióndemicroempresa-rios de los tres macrosectores que afirmaron no usar ningún producto importado disminuyó (64% en2018-IIvs.74%en2017-IIenelsectorcomer-cio, 78% vs. 81% en servicios y 66% vs. 78% en

Gráfico 81. ¿Su negocio exportó?(%)

Sí No Está en proceso

0 20 40 60 80 100

5

96

93

98

98

97

97

1

1

1

1

1

1

3

2

1

2

2

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

Gráfico 82. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo mayor participación en el total de las ventas?(%)

Mercado localde su ciudad

Resto del mercado colombiano

Mercadointernacional

0 20 40 60 80 100

95

90

95

93

94

92

5

10

5

6

6

8

1

0

0

1

0

1

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

Gráfico 83. ¿Su negocio importó?(%)

Sí No Está en proceso

0 20 40 60 80 100

5

6

6

3

5

5

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96

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94

1

3

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1

1

Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

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Gráfico 84. ¿Qué cantidad de productos importados usa su negocio?(%)

Todos MuchosPocos Ninguno

0 20 40 60 80 100

6

2

4

1

6

9

3

6

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13

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66

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78

74

64

1

1 516 781Industria 2017-II

Industria 2018-II

Servicios 2017-II

Servicios 2018-II

Comercio 2017-II

Comercio 2018-II

industria). Entre los que importaron insumos, seobservó un incremento en el porcentaje que im-porta “todos” sus insumos (6%en2018-II vs. 1%en2017-II en comercio, 4% vs. 2%en servicios y6%vs.1%enindustria)y“muchos”desusinsumos(10%en2018-IIvs.4%en2017-IIencomercio,6%vs.3%enserviciosy9%vs.5%enindustria);mien-tras que la porción de los que importan “pocos” insumos se mantuvo relativamente estable (20%en 2018-II vs. 21% en 2017-II en comercio, 12%vs.13%en serviciosy18%vs.16%en industria),vergráfico84.

Preguntas coyunturalesEn esta edición de la GEM se realizó una serie de

preguntas coyunturales para ahondar en el detalle dediferentestemasdeinterésgeneralreferentesa:i) seguros; ii)garantíasmobiliarias; iii)motivación-duración del negocio; iv) medios de pago; y v) sala-riomínimo.

• SegurosPreocupantemente, al preguntar por los segu-

ros con los que cuentan las microempresas, se en-contró que la mayoría no cuenta con ningún tipo de seguro (66% en comercio, 65% en servicios y 64% en industria). Entre las microempresas quecuentan con algún seguro, el cubrimiento más fre-cuente fue el relacionado con los riesgos labora-lesvíaARL (19%encomercio,21%enserviciosy25%en industria). A ello le siguieron los segurosdetodoriesgo(8%encomercio,7%enserviciosy9%enindustria),elSOAT(4%encomercio,6%enservicios y 6% en industria) y el de robos de ne-gocio (4% en comercio, 4% en servicios y 6% en industria),vergráfico85.

Gráfico 85. ¿Con cuál de los siguientes seguros cuenta su negocio?(%)


64

1

4

3

6

6

9

25

65

1

2

3

4

6

7

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66

2

3

3

4

4

8

19

0 10 20 30 40 50 60 70

No tiene seguros

Robos de vehículos

Fenómenos naturales

Seguro de vida por crédito

Robos de negocio

SOAT

Todo riesgo

Riesgos laborales (ARL)

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s

• Garantías mobiliariasRespectoa lasgarantíasmobiliarias, seencontró

que la mayoría de los microempresarios no sabe qué sonestetipoderespaldos(80%encomercio-serviciosy81%enindustria).Entrelosqueconocenquésonlasgarantíasmobiliarias,unbajoporcentajedemicroem-presaslashanutilizado(6%encomercio,4%enservi-ciosy7%enindustria).Elrestonolohahechoporque

nosabencómohacerlo(7%encomercio,8%enservi-cios y 6% en industria), por la complejidad del proceso (6% en comercio-servicios y 4% en industria) o porque suentidadfinancieranolasacepta(2%encomercio,1%enserviciosy2%enindustria),vergráfico86.

• Motivación-duración del negocio

Al indagarsobrelamotivaciónpor laquelosmi-croempresariostienensunegocio,trabajarporcuentapropia resultó ser la principal razón en los tres macro-sectores (55%en comercio, 50%en servicios y 45%en industria).Aestamotivación lesiguieronrazonesrelacionadascon: ser laúnicaalternativaparagene-raringresos(22%encomercio,21%enserviciosy25%en industria), la tradición familiar (13% en comercio, 14% en servicios y 17% en industria) y aprovechar las oportunidadesdemercado(10%encomercio,15%enserviciosy13%enindustria),vergráfico87.

Encuantoalasexpectativasdeduracióndelnego-cio,lamayoríademicroempresariosafirmóquererte-nerloindefinidamente(80%encomercio,84%enservi-ciosy79%enindustria).Aellolesiguieronlasaspiracio-nes de contar con el negocio hasta que haya una mejor opcióndeingresos(12%encomercio,13%enserviciosy 16% en industria) o hasta que algún familiar-allegado pueda hacerse cargo de este (6% en comercio, 3% en serviciosy1%enindustria),vergráfico88.

Gráfico 86. ¿Sabe qué es una garantía inmobiliaria?(%)


2

7

4

6

81

1

4

6

8

80

2

6

6

7

80

0 20 40 60 80

Sabe, pero no la ha utilizadoporque su entidad financiera no

acepta este tipo de garantías

Sabe y la ha utilizado

Sí, pero no la ha utilizado porque elproceso es complejo

Sí, pero no sabe cómo utilizarla

No sabe qué es

Gráfico 87. ¿Cuál es la principal motivación para mantener hoy su negocio?(%)


13

17

25

45

15

14

21

50

10

13

22

55

0 20 40 60

Oportunidad de mercado

Tradición familiar

Es la única alternativapara generar ingresos

Prefiere trabajar porcuenta propia

Gráfico 88. ¿Hasta cuándo aspira tener el negocio?(%)


Otro

Hasta que un familiar oallegado pueda hacerse

cargo de él

Temporalmente o hastaque tenga una mejor

opción de ingresos

Indefinidamente

4

1

16

79

0

3

13

84

2

6

12

80

0 20 40 60 80

48

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s

• Medios de pagoEnmateriademediosdepago,prácticamente la

totalidad de las microempresas en los tres macrosec-tores afirmó aceptar el efectivo (99% en comercio,97%enserviciosy97%enindustria).Otrosmediosdepago usualmente aceptados (aunque en reducida pro-porción)fueroneldatáfono(14%encomercio,9%enservicios y 13% en industria) y los giros-transacciones

bancarias(9%encomercio,14%enserviciosy15%enindustria).El restodemediosdepago(corresponsa-les bancarios, billeteras virtuales, plataformas virtua-les propias, botón de pagos en línea y criptomonedas) registraronaceptacionescuasinulas(vergráfico89).

Respectoalosmediosdepagoutilizadosporlasmicroempresas para realizar sus propios pagos, el efectivo fueelmásutilizadoen los tresmacrosec-

Gráfico 90. ¿Qué medios de pago usa su negocio para realizar pagos?(%)


Botón de pago en línea (PSE, PayU, Mercado pago, entre otros)

Criptomonedas

Billeteras virtuales

Corresponsales bancarios (Baloto, Efecty, entre otros)

Datáfono

Giros y transacciones bancarias

Efectivo

0

0

1

5

6

20

99

0

1

0

4

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0

0

0

3

6

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0 20 40 60 80 100

Gráfico 89. ¿Con cuáles de los siguientes medios de pago cuenta su negocio?(%)


1

2

15

97

1

3

14

97

0

2

9

99

0 20 40 60 80 100

000Botón de pago en línea (PSE, PayU, Mercado pago, entre otros)

000Plataforma en línea propia (página web o aplicación móvil

desarrollada por su firma)

000Criptomonedas

Billeteras virtuales

Corresponsales bancarios (Baloto, Efecty, entre otros)

139

14Datáfono

Giros y transacciones bancarias

Efectivo

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tores(96%encomercio,98%enserviciosy99%enindustria).Aellolesiguieronlosgiros-transaccionesbancarias(17%encomercio,15%enserviciosy20%en industria), los datáfonos (6% en comercio, 3% en servicios y 6% en industria) y los corresponsables bancarios (3% en comercio, 4% en servicios y 5% enindustria).Losdemásmediosdepago(billeterasvirtuales, botón de pago en línea y criptomonedas) registraron una utilización prácticamente nula porpartedelasmicroempresas(vergráfico90).

• Salario mínimoEn el frente laboral, en la GEM se indagó so-

bre el porcentaje de la nómina de las microem-presas que devenga un salariomínimo (1SML).Enelgráfico91seobservacómounaporciónim-portante de las microempresas contaba con una nómina que en su totalidad devengaba 1SML al iniciode2019(57%encomercio,59%enservi-cios y 57% en industria), aumentando respecto a loobservadoalcierrede2018(57%encomercio-servicios y 52%en industria, conexcepcióndelsector comercio, donde se mantuvo el resulta-do inalterado).Porsuparte, lasmicroempresasdonde el porcentaje de la nómina que devenga-ba1SMLestabaenelrango75%-99%fuedel7%encomercio,10%enserviciosy8%enindustria,aumentando respecto a lo registrado al cierre

del añoanterior (5%en comercio, 9%en servi-ciosy5%en industria).Porelcontrario, lapro-porción de microempresas donde un 50%-75%de la nómina devengaba 1SML disminuyó en el períodoanalizadoenlostresmacrosectores:co-mercio (13% en marzo de 2019 vs. 16% en di-ciembrede2018), servicios (13%vs.16%)e in-dustria(16%vs21%);algosimilarocurrióenlasmicroempresasdondeun25%-50%delanóminadevengaba 1SML: comercio (3% vs. 4%), servi-cios(3%vs.4%)eindustria(4%vs.5%).Porúlti-mo, la porción de microempresas donde máximo el25%delanóminadevengaba1SMLsemantu-vo inalteradaen los sectoresdecomercio (19%enmarzode2019vs.19%endiciembrede2018)y servicios (14% vs. 14%), mientras que en elsectorde industriadisminuyó (15%vs.17%)enelperíodoanalizado.

Por otro lado, se preguntó sobre las acciones re-activasdelosmicroempresariosparacompensarlosmayores costos laborales derivados del incremen-to del 6%del salariomínimopara 2019. Para elloseclasificaronlasaccionesenunaescalaentre0-3(siendo3elmáximonivelde relevancia). El rango0-1catalogadode“pocorelevante”,1-2“relevante”y2-3“muyrelevante”.Allílaaccióndemayorrele-vancia en los tres macrosectores fue la referente a incrementarlospreciosdelosproductos.Aestaac-ciónlesiguieron(tambiénenelplano“relevante”):

Gráfico 91. ¿Qué porcentaje de su nómina devenga un salario mínimo?(%)


19

4

16

5

57

14

4

16

9

57

17

5

21

5

52

0 50 100 150

19 14 15mar-19dic-18

3 3 4mar-19dic-18

13 13 16mar-19dic-18

7 10 8mar-19

dic-18

57 59 57mar-19dic-18

Entre 75% y 99%

Entre 50% y 75%

Entre 25% y 50%

Menos del 25%

100%

50

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mejorarlaproductividadatravésdelainnovación,reducir los costos no laborales e incrementar los sa-larios de las personas que devengan más de 1SML paramantenerlarelaciónsalarial.Engeneral,todas

las acciones se ubicaron en el escalón de acción “re-levante”aexcepciónde:noabrirnuevasvacantesyreducir el número de empleados (ambas en el sec-torindustrial),vergráfico92.

Gráfico 92. Grado de importancia de las acciones realizadas para enfrentar el alza del salario mínimo 2018-2019


0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

Incrementó elprecio de sus

productos

Mejoró laproductividada través de

la innovación

Redujo loscostos nolaborales

Se incrementó el salario de losque devengaban

más para mantenerla relación salarial

Redujo lascontrataciones

No abrió nuevas

vacantes

Ajustó elnúmero de

horas de susempleados

Redujo elnúmero deempleados

MuyRelevante

PocoRelevante

Relevante

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s

Ficha Técnica

Técnica

Entrevistatelefónicaypresencial,conaplicacióndeuncuestionarioestructurado.

Grupo objetivo Propietario-representante legal (o a quién este delegue) de la unidad empresarial de los sectoresdeindustriaycomercioconactivosmenoresa$414millones58milyconmenosde10empleados;yparaelsectorserviciosconventasmenoresa$1.004millonesyconmenosde10empleados.

Cubrimiento

13principalesciudadesdelpaís,incluyendosusáreasmetropolitanas.

Tipo de muestreo

Estratificado por sector económico, con selección aleatoria a partir demarcomuestral enmicroempresasformales.Enelcasodelasmicroempresasinformales,serealizóunaseleccióndeunidadesdeobservaciónmediantemarcodeárea.

Tamaño de la muestra

1.454microempresasencuestadas.

Margen de error

Menoral5%aniveldelosmacrosectoresenlasmicroempresasformales.

Frecuencia

Anual.

Medición

Enero-Marzode2019.

Realizado por

Cifras&ConceptosS.A.

Comercio Servicios Industria Muestra total

Formales 643 317 138 1.098

Informales 203 117 36 356

Total 846 434 174 1.454

52

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Comité técnico

Banco de la República Eliana González María Alejandra Hernández

Bancóldex María José Naranjo María Mercedes Arboleda Carlos Daniel Torres

Cámara de Comercio de Medellín Jaime Echeverri Olga María Ospina

Confecámaras Julián Domínguez Clara Ramírez Margalida Murillo FNG Juan Carlos Romero Iván Darío Ruíz IFC Liliana Pozzo MartinSpahr

Acopi Rosmery Quintero Jesús González Asomicrofinanzas María Clara Hoyos Banca de las Oportunidades Paola Arias Daniela Londoño

CAF Miguel Arango

Anif Nelson Vera Ekaterina Cuéllar Andrea López Daniel Beltrán Juan Diego Londoño Cifras & Conceptos S.A César Caballero María Victoria Pineda

Informes: [email protected] • [email protected] • [email protected] • [email protected] • [email protected]

Diseñodecarátula:JuanCamiloÁngelDiseñoyproducciónelectrónica:JuanCamiloÁngelyTatianaHerrera

Bogotá,abrilde2019-GranEncuestaalasMicroempresassegundaedición

Asociación Nacional de Instituciones Financieras - ANIFCalle 70 A No. 7 - 86Teléfonos: 310 15 00 - 543 30 55 • Fax: 235 59 47Correo electrónico: [email protected] cualquier lugar del país marquela línea gratuita: 01 800 01 99 07

Página web: www.anif.co

ENCUESTA - incp.org.co 2019.pdf · 3 Gran Encuesta a las Microempresas Presentación La Asociación...

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