Ley de Financiamiento y competitividad

Seminario Macroeconómico ANIF - Fedesarrollo Panel: Efectos de la reciente reforma tributaria

Cali, febrero 21 de 2019

Santiago MatallanaVicepresidente Técnico

1. Diagnós*co: compe**vidad y sistema tributario

2. Ley de Financiamiento

3. Reflexiones finales

CONTENIDO

1. Diagnós*co: compe**vidad y sistema tributario

2. Ley de Financiamiento

3. Reflexiones finales

CONTENIDO

La competitividad –y la productividad– están relacionadas con un mayor nivel de ingreso y de bienestar.

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Competitividad e ingreso per cápita

Puntaje IGC-WEF 2018 (0-100) Puntaje IGC-WEF 2018 (0-100)

Compe99vidad y sa9sfacción (0: peor vida posible, 10: mejor vida posible)

Fuente: WEF, Banco Mundial 2018 Fuente: WEF, Helliwell et al., 2018

EE.UU

Finlandia

Dinamarca

Noruega

Burundi

Colombia

Colombia

Colombia no ha avanzado en los rankings internacionales de compe66vidad y ha perdido posiciones en los úl6mos tres años.

Fuente: WEF, Cálculos CPC

En 2018 el WEF cambió la metodología del IGC para enfocarse en los determinantes de la productividad. Colombia cayó en 7 de los 12 pilares.

Parte de los desa+os está en el sistema tributario, que a pesar de los esfuerzos gubernamentales aún está lejos de las mejores prác;cas.

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Impuesto de renta Impuestos a la nómina IVA Recaudo

Punt

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Impuestos a la nóminaImpuesto de renta IVA Recaudo

Fuente: Trading Economics, OCDE, Doing Business, WEF, CIAT, IMD. Ver Informe Nacional de Competitividad 2018, CPC.

Ley 1429;Decreto-Ley 4825de 2010

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ley 633de 2000

Ley 788de 2002

Ley 863de 2003

Ley 1111de 2006

Ley 1370de 2009

Ley 1430de 2010

Ley 1607de 2012

Ley 1819de 2016

Ley 1943de 2018

2016 2017 2018

Ley 1739de 2014

Ley 1694de 2013

Fuente: CEPAL (2017) e Informe Nacional de CompeEEvidad

2018-2019, CPC.

En el periodo 2000-2018 se tramitaron 10 Reformas Tributarias que modificaron significaGvamente el estatuto tributario del país.

La Constitución establece que el sistema tributario debe satisfacer tres principios básicos: equidad, eficiencia y progresividad.

EQUIDADContribuyentes con las mismas características deben tener la misma carga tributaria.

EFICIENCIA

PROGRESIVIDAD

Los impuestos deben tener mínimos efectos distorsionantes en la economía.

Aquellos con mayores ingresos deben contribuir en mayor proporción que aquellos con menores recursos.

En Colombia los impuestos indirectos prevalecen (52 % del recaudo vs 33 % OCDE), lo que refleja la regresividad del sistema.

Participación de los impuestos directos e indirectos sobre el total de tributación (2016).

83.0%74.0% 72.7% 70.9% 70.5% 66.6%

59.8%48.2% 45.6%

17.0%26.0% 27.3% 29.1% 29.5% 33.4%

40.2%51.8% 54.4%

Estados Unidos Francia Alemania Italia España OCDE México Colombia * Chile

Impuestos directos Impuestos indirectos* Información para Colombia correspondiente a 2017.

Fuente: OCDE. Para Colombia DIAN. Cálculos CPC.

Los impuestos directos recaen en su mayoría en las empresas, mientras la tendencia mundial es a lograr mayores aportes de las personas naturales.

Contribución de las personas naturales y las empresas al recaudo de impuestos directos (2016)

74.2% 69.2% 67.1%56.3% 52.0% 49.3% 47.7% 45.0% 42.5% 41.7%

32.2% 29.5% 25.9% 19.8%

25.8% 30.8% 32.9%43.7% 48.0% 50.7% 52.3% 55.0% 57.5% 58.3%

67.8% 70.5% 74.1% 80.2%

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Personas Empresas* Información correspondiente a 2015.

Fuente: OCDE (2018). Cálculos CPC.

La tasa efectiva de tributación de las empresas es dispersa y relativamente alta.

Distribución de la tasa efec1va de tributación promedio de las firmas manufactureras, 2006-2013

Fuente: Carranza et al (2018)

28.9%32.5% 33.0% 33.1% 35.0% 35.6%

39.2% 41.1%

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68.4% 69.7%

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40,5 %

52,4 %

Tasa efec1va de tributación de las firmas (2016)

Fuente: Doing Business, 2018

Lo que se explica en parte por la alta tasa nominal de renta a las empresas, frente a Latinoamérica y la OCDE.

Evolución de la tasa de renta a las sociedades (1997-2019)

Fuente: OCDE (2018). Para Colombia, Ley 1819 de 2016.

35.5%

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2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

OCDE Colombia América Latina

1. Diagnóstico: competitividad y sistema tributario

2. Ley de Financiamiento

3. Reflexiones finales

CONTENIDO

La Ley de Financiamiento modifica principalmente impuestos directos e incluye medidas para el fortalecimiento de la DIAN.

Personas naturales: • Unificación de cédulas y nuevas tarifas marginales (35 %, 37 % y 39 %).• Impuesto al patrimonio de 1 % para patrimonios líquidos > 5.000 millones.• Impuesto a dividendos (15 %).

Personas jurídicas: • Reducción de la tarifa nominal de renta (33 % en 2019, 32 % en 2020, 31 % en 2021, 30 % a partir de 2022).• Descuento pleno del IVA por inversiones en bienes de capital a partir de 2019.• Descuento ICA contra el impuesto de renta (50 % en 2019-2021 y 100 % a partir de 2022).• Eliminación gradual de la renta presuntiva (1,5 % en 2019; 0 % a partir de 2021).• Impuesto a la remisión de utilidades al exterior (7,5 %).• Impuesto unificado con el Régimen SIMPLE de Tributación.• Exenciones y regímenes especiales: economía naranja, sector agrícola, “megainversiones”.

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os IVA: • Impuesto plurifásico a gaseosas y cervezas.

Impuesto al consumo: • Venta de Inmuebles con valores superiores a 26.800 UVT de 2 %.

Tiene aspectos positivos, como progresividad en personas naturales, menor carga a personas jurídicas y estímulo a la formalización.

Personas naturales: • Unificación de cédulas y nuevas tarifas marginales (35 %, 37 % y 39 %).• Impuesto al patrimonio de 1 % para patrimonios líquidos > 5.000 millones.• Impuesto a dividendos (15 %).

Personas jurídicas: • Reducción de la tarifa nominal de renta (33 % en 2019, 32 % en 2020, 31 % en 2021, 30 % a partir de 2022).• Descuento pleno del IVA por inversiones en bienes de capital a partir de 2019.• Descuento ICA contra el impuesto de renta (50 % en 2019-2021 y 100 % a partir de 2022).• Eliminación gradual de la renta presuntiva (1,5 % en 2019; 0 % a partir de 2021).• Impuesto a la remisión de utilidades al exterior (7,5 %).• Impuesto unificado con el Régimen SIMPLE de Tributación.• Exenciones y regímenes especiales: economía naranja, sector agrícola, “megainversiones”.

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os IVA: • Impuesto plurifásico a gaseosas y cervezas.

Impuesto al consumo: • Venta de Inmuebles con valores superiores a 26.800 UVT de 2 %.

Y otros que generan preocupación, como la profundización de exenciones y regímenes especiales.

Personas naturales: • Unificación de cédulas y nuevas tarifas marginales (35%, 37% y 39%).• Impuesto al patrimonio de 1 % para patrimonios líquidos > 5.000 millones.• Impuesto a dividendos (15 %).

Personas jurídicas: • Reducción de la tarifa nominal de renta (33 % en 2019, 32 % en 2020, 31 % en 2021, 30 % a partir de 2022).• Descuento pleno del IVA por inversiones en bienes de capital a partir de 2019.• Descuento ICA contra el impuesto de renta (50 % en 2019-2021 y 100 % a partir de 2022).• Eliminación gradual de la renta presuntiva (1,5 % en 2019; 0 % a partir de 2021).• Impuesto a la remisión de utilidades al exterior (7,5 %).• Impuesto unificado con el Régimen SIMPLE de Tributación.• Exenciones y regímenes especiales: economía naranja, sector agrícola, “megainversiones”.

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os IVA: • Impuesto plurifásico a gaseosas y cervezas.

Impuesto al consumo: • Venta de Inmuebles con valores superiores a 26.800 UVT de 2%.

La Ley de Financiamiento no tendrá un impacto posi3vo sostenido sobre el nivel de recaudo, pone en riesgo el cumplimiento de la Regla Fiscal y hace prever una nueva reforma.

Fuente: G. Perry con base en MHCP y Fedesarrollo.

Finalmente, se perdió otra oportunidad para avanzar en la solución de desafíos estructurales del sistema tributario colombiano.

• Aplicación de la base gravable para impuestos directos– Mayor progresividad tributaria en hogares (declaración o tributación),

en línea con el crecimiento de la clase media.• Modificación al régimen del IVA para aumentar su productividad– Disminución de la dispersión tarifaria vía eliminación/reducción de

tratamientos preferenciales (exclusiones y exenciones).• Reducción de costos laborales no salariales.– Eliminación de parafiscales vía sustitución de fuente.

• Eliminación de exenciones tributarias y regímenes especiales.

1. Diagnóstico: competitividad y sistema tributario

2. Ley de Financiamiento

3. Reflexiones finales

CONTENIDO

1. La apuesta exitosa por el desarrollo del sector privado y el crecimiento económico exige políticas públicas bien diseñadas. La reducción de la carga tributaria no es una condición suficiente.

Principios que permiten el mejor uso de los recursos, en línea con el interés general:

Fuente: CPC, con base en CONPES 3866, PolíBca Nacional de Desarrollo ProducBvo.

2. Con la Ley de Financiamiento se mejoran las condiciones para el desarrollo del sector privado y se incen7va su modernización, fundamental para aumentar produc7vidad.

3. Es una apuesta que 7ene costos: no hay cierre fiscal a 2020. Esto genera una incer7dumbre que puede afectar la materialización de la mayor inversión esperada.

4. Cerrar la brecha de compe77vidad internacional de Colombia pasa por resolver los problemas estructurales del sistema tributario, que aún persisten.

5. De estos, resolver los que respectan al IVA debe ser prioritario de cara a la próxima “reforma estructural”.

¡Gracias!

www.compite.com.co@ColombiaCompite