EEFF
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Estado de Situación Financiera AGROINDUSTRIAS AIB S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA NOTA 2012 2011 2010 Activos 0 0 0 Activos Corrientes 0 0 0 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 1,354 4,833 4,574 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 34,075 37,359 32,820 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 20,918 27,389 18,762 Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 12,173 8,760 9,582 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 677 944 4,187 Anticipos 0 307 266 289 Inventarios 9 33,865 27,591 41,023 Activos Biológicos 10 2,195 2,630 3,259 Total Activos Corrientes 0 71,489 72,413 81,676 Activos No Corrientes 0 0 0 Otros Activos Financieros 0 1,250 730 73 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 11 3,143 2,730 11,026 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 6,072 246 366 Otras Cuentas por Cobrar 0 133 246 366 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 5,939 0 Activos Biológicos 10 29,892 28,856 27,236 Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 110,371 102,220 84,788 Activos intangibles distintos de la plusvalia 0 1,978 2,360 2,667 Activos por impuestos diferidos 12 7,612 7,711 7,956 Total Activos No Corrientes 0 160,318 144,853 134,112 TOTAL DE ACTIVOS 0 231,807 217,266 215,788 Pasivos y Patrimonio 0 0 0 Pasivos Corrientes 0 0 0 Otros Pasivos Financieros 14 40,957 26,937 33,899 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 21,217 24,908 22809 Cuentas por Pagar Comerciales 0 17,217 14,330 16,485 Otras Cuentas por Pagar 15 3,981 6,603 6,324 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 19 3,975 744 Total Pasivos Corrientes 0 62,174 51,845 57,452 Pasivos No Corrientes 0 0 0 Otros Pasivos Financieros 14 25,772 30,170 26,244 Otras Cuentas por Pagar 0 0 0 4,382 Pasivos por impuestos diferidos 12 7,308 7,279 7,174 Total Pasivos No Corrientes 0 33,080 37,449 37,800 Total Pasivos 0 95,254 89,294 95,252 Patrimonio 0 0 0 Capital Emitido 16 102,895 98,823 86,722 Otras Reservas de Capital 0 5,122 4,603 4,033 Resultados Acumulados 0 2,370 -2,302 4,473 Otras Reservas de Patrimonio 0 26,166 26,848 25,308 Total Patrimonio 0 136,553 127,972 120,536 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 231,807 217,266 215,788 8/8/2013 Page 2 http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63A
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Estado de Situación Financiera
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 2011 2010
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 1,354 4,833 4,574
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 34,075 37,359 32,820
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 20,918 27,389 18,762
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 12,173 8,760 9,582
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 677 944 4,187
Anticipos 0 307 266 289
Inventarios 9 33,865 27,591 41,023
Activos Biológicos 10 2,195 2,630 3,259
Total Activos Corrientes 0 71,489 72,413 81,676
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 1,250 730 73
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 11 3,143 2,730 11,026
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 6,072 246 366
Otras Cuentas por Cobrar 0 133 246 366
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 5,939 0
Activos Biológicos 10 29,892 28,856 27,236
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 110,371 102,220 84,788
Activos intangibles distintos de la plusvalia 0 1,978 2,360 2,667
Activos por impuestos diferidos 12 7,612 7,711 7,956
Total Activos No Corrientes 0 160,318 144,853 134,112
TOTAL DE ACTIVOS 0 231,807 217,266 215,788
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 14 40,957 26,937 33,899
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 21,217 24,908 22809
Cuentas por Pagar Comerciales 0 17,217 14,330 16,485
Otras Cuentas por Pagar 15 3,981 6,603 6,324
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 19 3,975 744
Total Pasivos Corrientes 0 62,174 51,845 57,452
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 14 25,772 30,170 26,244
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0 4,382
Pasivos por impuestos diferidos 12 7,308 7,279 7,174
Total Pasivos No Corrientes 0 33,080 37,449 37,800
Total Pasivos 0 95,254 89,294 95,252
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 16 102,895 98,823 86,722
Otras Reservas de Capital 0 5,122 4,603 4,033
Resultados Acumulados 0 2,370 -2,302 4,473
Otras Reservas de Patrimonio 0 26,166 26,848 25,308
Total Patrimonio 0 136,553 127,972 120,536
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 231,807 217,266 215,788
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Estado de Resultados
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 2011
Ingresos de actividades ordinarias 0 114,189 139,561
Costo de Ventas 18-19 (88,412) (110,332)
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 25,777 29,229
Gastos de Ventas y Distribución 21 (7,283) (9,594)
Gastos de Administración 20 (12,592) (11,805)
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado 0 0 0
Otros Ingresos Operativos 22 261 1,022
Otros Gastos Operativos 22 (947) (2,030)
Otras ganancias (pérdidas) 0 0 0
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 0 5,216 6,822
Ingresos Financieros 0 0 0
Gastos Financieros 23 (3,080) (3,689)
Diferencias de Cambio neto 0 3,593 2,945
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas 0 0 0
0 0 0
0 0 0
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 0 5,729 6,078
Gasto por Impuesto a las Ganancias 12-26 (540) (374)
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 5,189 5,704
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 5,189 5,704
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción: 0 0 0
Básica por acción ordinaria en operaciones continuadas 25 0.050 0.058
Básica por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0
Ganancias (pérdida) básica por acción ordinaria 0 0.050 0.058
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0
Ganancias (pérdida) diluida por acción: 0 0 0
Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadas 25 0.050 0.058
Diluida por acción ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0
Ganancias (pérdida) diluida por acción ordinaria 0 0.050 0.058
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0
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Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E63AF67FC0C1408B79C04E695A66F1F64DB22A6F8CF4B19A55D706A088A6DDF6BD139A8E1175F4FAC698E
ANÁLISIS HORIZONTAL
El análisis horizontal es una herramienta de análisis financiero que consiste en determinar, para dos o más periodos contables consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas que conforman los estados financieros. Su importancia radica en el control que puede hacer la empresa de cada una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en valores absolutos (soles y céntimos), como en valores relativos (porcentajes).
Para su elaboración se debe disponer mínimo de los estados financieros de dos periodos consecutivos, y al frente de cada partida se colocan los aumentos o las disminuciones que han tenido lugar entre estos dos periodos. Las disminuciones se presentan con signo negativo o entre paréntesis. El análisis horizontal del estado de situación financiera y del estado de resultados globales para la empresa AGROINDUSTRIAS AIB S.A., es el siguiente:
Estado de Situación Financiera
CUENTA NOTA 2012 2011 2010ActivosActivos CorrientesEfectivo y Equivalentes al Efectivo 0 1,354 4,833 4,574 259 6% -3,220 -70% -3,479 -72%Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 20,918 27,389 18,762 8,627 46% 2,156 11% -6,471 -24%Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 12,173 8,760 9,582 -822 -9% 2,591 27% 3,413 39%Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 677 944 4,187 -3,243 -77% -3,510 -84% -267 -28%Anticipos 0 307 266 289 -23 -8% 18 6% 41 15%Inventarios 9 33,865 27,591 41,023 -13,432 -33% -7,158 -17% 6,274 23%Activos Biológicos 10 2,195 2,630 3,259 -629 -19% -1,064 -33% -435 -17%Total Activos Corrientes 71,489 72,413 81,676 -9,263 -11% -10,187 -12% -924 -1%Activos No CorrientesOtros Activos Financieros 0 1,250 730 73 657 900% 1,177 1612% 520 71%
11 3,143 2,730 11,026 -8,296 -75% -7,883 -71% 413 15%Otras Cuentas por Cobrar 0 133 246 366 -120 -33% -233 -64% -113 -46%Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 5,939 0 0 0 0% 5,939 0% 5,939Activos Biológicos 10 29,892 28,856 27,236 1,620 6% 2,656 10% 1,036 4%Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 110,371 102,220 84,788 17,432 21% 25,583 30% 8,151 8%Activos intangibles distintos de la plusvalia 0 1,978 2,360 2,667 -307 -12% -689 -26% -382 -16%Activos por impuestos diferidos 12 7,612 7,711 7,956 -245 -3% -344 -4% -99 -1%Total Activos No Corrientes 160,318 144,853 134,112 10,741 8% 26,206 20% 15,465 11%
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.ESTADOS FINANCIEROS Anuales ( en miles de NUEVOS
Variacion 2010-2011
S/.
Aumento (Disminuacion) 2010-2011
%
Variacion 2010-2012 S/.
Aumento (Disminuacion)
2010-2012 %
Variacion 2011-2012
S/.
Aumento (Disminuacion)
2011-2012 %
Inversiones en subsidiarias, negocios
TOTAL DE ACTIVOS 231,807 217,266 215,788 1,478 1% 16,019 7% 14,541 7%
Pasivos y PatrimonioPasivos CorrientesOtros Pasivos Financieros 14 40,957 26,937 33,899 -6,962 -21% 7,058 21% 14,020 0.52Cuentas por Pagar Comerciales 0 17,217 14,330 16,485 -2,155 -13% 732 4% 2,887 0.2Otras Cuentas por Pagar 15 3,981 6,603 6,324 279 4% -2,343 -37% -2,622 -0.4Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 19 3,975 744 3,231 434% -725 -97% -3,956 -1.0Total Pasivos Corrientes 62,174 51,845 57,452 -5,607 404% 4,722 -109% 10,329 -0.68Pasivos No CorrientesOtros Pasivos Financieros 14 25,772 30,170 26,244 3,926 15% -472 -2% -4,398 -15%Otras Cuentas por Pagar 0 0 0 4,382 -4,382 -100% -4,382 -100% 0 0%Pasivos por impuestos diferidos 12 7,308 7,279 7,174 105 1% 134 2% 29 0%Total Pasivos No Corrientes 33,080 37,449 37,800 0Total Pasivos 95,254 89,294 95,252 -5,607 404% 4,722 -109% 10,329 100%PatrimonioCapital Emitido 16 102,895 98,823 86,722 12,101 14% 16,173 19% 4,072 4%Otras Reservas de Capital 0 5,122 4,603 4,033 570 14% 1,089 27% 519 200%Resultados Acumulados 0 2,370 -2,302 4,473 -6,775 -151% -2,103 -47% 4,672 -203%Otras Reservas de Patrimonio 26,166 26,848 25,308 1,540 6% 858 3% -682 -3%Total Patrimonio 136,553 127,972 120,536 7,436 6% 16,017 13% 8,581 300%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 231,807 217,266 215,788 1,829 0.01 20,739 10% 18,910 9%
Como se observa en el análisis horizontal del ESF, la partida con de reserva legal en el ultimo año es de0.11% lo cual da a entender que, en periodos anteriores, la empresa obtuvo utilidades mayores lo caul significa que cada
año la empresa esta disminuyendo su utilidad
La empresa no está aprovechando una fuente de financiación de bajo costo financiero como son las deudas con los proveedores. El cambio de las demás partidas del ESF, tanto en cifras absolutas como relativas, está más o menos dentro del crecimiento de las ventas.
Estado de Resultados
CUENTA NOTA 2012 2011 2010
Ingresos de actividades ordinarias 0 114.189 139.561 109.595 29.966 27% 4.594 4% -25.372 -18%Costo de Ventas 18-19 -88.412 -110.332 -85.671 -24.661 29% -2.741 3% 21.92 -20%Ganancia (Pérdida) Bruta 25.777 29.229 23.924 5.305 22% 1.853 8% -3.452 -12%Gastos de Ventas y Distribución 21 -7.283 -9.594 -9.311 -0.283 3% 2.028 -22% 2.311 -24%Gastos de Administración 20 -12.592 -11.805 -11.329 -0.476 4% -1.263 11% -0.787 7%Otros Ingresos Operativos 22 261 1.022 12.472 -11.45 -92% 248.528 -98% 259.978 25438%Otros Gastos Operativos 22 -947 -2.03 -2.68 0.65 -24% -944.32 352.36 -944.97 46550%
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de
Variacion 2010-2011
S/.
Aumento (Disminuacion)
2010-2011 %
Variacion 2010-2012 S/.
Aumento (Disminuacion)
2010-2012 %
Variacion 2011-2012
S/.
Aumento (Disminuacion)
2011-2012 %
Total Activos Cor-rientes Total Activos No
Corrientes Total Pasivos Cor-rientes Total Pasivos No
Corrientes Total Patrimonio
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
2012
2011
2010
Distribución de activos, pasivos y patrimonio
En
m
ile
s d
e S
/.
5.216 6.822 13.076 -6.254 -48% -7.86 -60% -1.606 -24%Gastos Financieros 23 -3.08 -3.689 -3.19 -0.499 16% 0.11 -3% 0.609 -17%Diferencias de Cambio neto 0 3.593 2.945 1.268 1.677 132% 2.325 183% 0.648 22%
5.729 6.078 11.154 -5.076 -46% -5.425 -49% -0.349 -6%Gasto por Impuesto a las Ganancias 12-26 -540 -374 -780 406 -52% 240 -31% -166 44%
0 5.189 5.704 10.374 -4.67 -45% -5.185 -50% -0.515 -9%Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 5.189 5.704 10.374 -4.67 -45% -5.185 -50% -0.515 -9%Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
25 0.050 0.058 0.1200 0.050 0.058 0.120
Ganancias (pérdida) diluida por acción: 0 0.00 0.0025 0.050 0.058 0.1200 0.050 0.058 0.120
Para obtener el cambio porcentual basta dividir el cambio en soles entre el año base, que para este caso es el 2010 y 2011. Con el fin de iniciar el proceso de interpretación del análisis horizontal es importante referirse a aquellas partidas consideradasrelevantes dentro del estado financiero. Partidas como ingresos operacionales, utilidad bruta, utilidad neta, debeestudiarse con cuidado e interpretar su comportamiento. También es importante observar aquellas partidas para las cuales se presentan un cambio, en especial cuando el valor del cambio en soles es considerable.
Como puede observarse, las ventas de la empresa AGROINDUSTRIAS AIB S.A., aumentaron del 2010 al 2011 en 29.966lo cual, representa un incremento del 27% , del 2011 al 2012 en -25.372 lo cual, representa una pèrdida del -18% . En relación con esta cifras es importante preguntarse: ¿estaba esta aumento planeado?, ¿obedece a las perspectivas de la alta gerencia?, ¿las demás empresas de la Agroindustria en qué porcentaje crecieron?. Si las respuestas no coinciden con las expectativas de la organización, deben replantearse y diseñar nuevas estrategias, con el fin de recuperar lo perdido en la vigencia.
La utilidad bruta de la empresa creció en un -12% y sus variaciones en sus ventas del en u -18%esto se explica en ladisminucion del -20% del costo de ventas, que induce a pensar en la existencia
de un control pesimo de las Mercaderías.
En la figura siguiente nos muestra de una forma más notoria el crecimiento, sobre todo el crecimiento de las ventas decada periodo asimismo las utilidades brutas operativas etc., también muestran in ligero incremento.
Ganancia (Pérdida) por actividades de
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones
Básica por acción ordinaria en operaciones Ganancias (pérdida) básica por acción
Diluida por acción ordinaria en operaciones Ganancias (pérdida) diluida por acción
Ingresos de ac-tividades ordinar-
ias
Ganancia (Pérdida) Bruta
Ganancia (Pérdida) por actividades de
operación
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
0
20
40
60
80
100
120
140
2010
2011
2012
Comparación de Ventas y Utilidad
En miles de S/.
ANÁLISIS VERTICAL
Conocido también como normalización de los estados financieros, el análisis vertical consiste en presentar cada rubroo cuenta como un porcentaje de un subgrupo de cuentas o del total de las partidas que constituyen estos estados financieros. Por ejemplo, la cuenta disponible se presenta como un porcentaje de los activos corrientes o de los activos totales. También se relacionan los subtotales con el total de las cuentas: por ejemplo, los pasivos corrientes con el total de pasivos.
Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada cuenta sobre el total en los estados financieros y observar su comportamiento a lo largo de la vida de la empresa. La participación de cada cuenta entre los subtotales debe obedecera la actividad económica que desarrolla la empresa, a estándares de la industria, y a la política establecida por la altagerencia. Para que estos porcentajes sean de utilidad deben compararse periódicamente con un patrón o medida que permita determinar variaciones y de esta manera poder controlarlas.
Para el estado de situación financiera se acostumbra expresar cada cifra como un porcentaje de los subtotales y estos últimos como un porcentaje de los totales. Para simplificar la presentación del análisis, únicamente se tomarán las partidascorrientes y del patrimonio por considerarse las de mayor relevancia para AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
Estado de Situación Financiera
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
ESTADOS FINANCIEROS ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 % 2011 % 2010 %
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 1,354 1.89% 4,833 6.67% 4,574 6%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 20,918 29.26% 27,389 37.82% 18,762 23%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 12,173 17.03% 8,760 12.10% 9,582 12%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 677 0.95% 944 1.30% 4,187 5%
Anticipos 0 307 0.43% 266 0.37% 289 0%
Inventarios 9 33,865 47.37% 27,591 38.10% 41,023 50%
Activos Biológicos 10 2,195 3% 2,630 3.63% 3,259 4%
Total Activos Corrientes 0 71,489 100% 72,413 100% 81,676 100%
Activos No Corrientes 0
Otros Activos Financieros 0 1,250 0.78% 730 0.50% 73 0.05%
11 3,143 1.96% 2,730 1.88% 11,026 8.22%
Otras Cuentas por Cobrar 0 133 0.08% 246 0.17% 366 0.27%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 5,939 3.70% 0 0.00% 0.00%
Activos Biológicos 10 29,892 18.65% 28,856 19.92% 27,236 20.31%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 110,371 68.85% 102,220 70.57% 84,788 63.22%
Activos intangibles distintos de la plusvalia 0 1,978 1.23% 2,360 1.63% 2,667 1.99%
Activos por impuestos diferidos 12 7,612 4.75% 7,711 5.32% 7,956 5.93%
Total Activos No Corrientes 0 160,318 100% 144,853 100% 134,112 100%
TOTAL DE ACTIVOS 0 231,807 217,266 215,788
Pasivos y Patrimonio 0
Pasivos Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 14 40,957 65.87% 26,937 51.96% 33,899 59.00%
Cuentas por Pagar Comerciales 0 17,217 27.69% 14,330 27.64% 16,485 28.69%
Otras Cuentas por Pagar 15 3,981 6.40% 6,603 12.74% 6,324 11.01%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 19 0.03% 3,975 7.67% 744 1.29%
Total Pasivos Corrientes 0 62,174 100% 51,845 100% 57,452 100%
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 14 25,772 77.91% 30,170 80.56% 26,244 69.43%
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.00% 0 0.00% 4,382 11.59%
Pasivos por impuestos diferidos 12 7,308 22.09% 7,279 19.44% 7,174 18.98%
Total Pasivos No Corrientes 0 33,080 100% 37,449 100% 37,800 100%
Total Pasivos 0 95,254 89,294 95,252
Patrimonio 0
Capital Emitido 16 102,895 75.35% 98,823 77.22% 86,722 71.95%
Otras Reservas de Capital 0 5,122 3.75% 4,603 3.60% 4,033 3.35%
Resultados Acumulados 0 2,370 1.74% -2,302 -1.80% 4,473 3.71%
Otras Reservas de Patrimonio 0 26,166 19.16% 26,848 20.98% 25,308 21.00%
Total Patrimonio 0 136,553 100% 127,972 100% 120,536 100%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 231,807 217,266 215,788
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
De los activos corrientes, sin lugar a deudas, la cifra más importante es la de Mercaderías y esto tiene su explicación porel carácter comercial que tiene la empresa. Para el 2010 esta cifra ocupa el 50% del total de los activos corrientes, para el 2011 el 38%, mientra que para el año 2012 47%
Entre los pasivos corrientes la cifra mayor es la de Otros Pasivos Financieros, que representa para los tres años aproximadamente un 176.84% e indica que la empresa está haciendo uso de una fuente de financiación
En cuanto a las inversiones de la empresa, en el año 2010 el 38% estaban orientadas a activos corrientes; en cuanto a las inversiones de la empresa, en el año 2011 el 33% estaban orientadas a activos corrientes y en el año 2012 el 31% estaban orientadas a activos corrientes. En relación con este punto, sería importante conocer la distribución de las inversiones en otras empresas del mismo sector de actividad
Como se puede observar en el patrimonio, la partida de mayor importancia es la de utilidades del ejercicio, aproximadamente un 59% del patrimonio, esto muestra una buena generación de utilidades en los dos últimos periodos.
Otra de las formas de realizar el análisis vertical en el estado de situación financiera sería la que a continuación detallamos y la que más comúnmente se utiliza:
Estado de Situación Financiera
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
ESTADOS FINANCIEROS ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 % 2011 % 2010 %
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 1,354 0.58% 4,833 2.22% 4,574 2.12%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 6 20,918 9.02% 27,389 12.61% 18,762 8.69%
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 12,173 5.25% 8,760 4.03% 9,582 4.44%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 677 0.29% 944 0.43% 4,187 1.94%
Anticipos 0 307 0.13% 266 0.12% 289 0.13%
Inventarios 9 33,865 14.61% 27,591 12.70% 41,023 19.01%
Activos Biológicos 10 2,195 0.95% 2,630 1.21% 3,259 1.51%
Total Activos Corrientes 0 71,489 31% 72,413 33% 81,676 38%
Activos No Corrientes 0
Otros Activos Financieros 0 1,250 0.54% 730 0.34% 73 0.03%
11 3,143 1.36% 2,730 1.26% 11,026 5.11%
Otras Cuentas por Cobrar 0 133 0.06% 246 0.11% 366 0.17%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 5,939 2.56% 0 0.00% 0.00%
Activos Biológicos 10 29,892 12.90% 28,856 13.28% 27,236 12.62%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 110,371 47.61% 102,220 47.05% 84,788 39.29%
Activos intangibles distintos de la plusvalia 0 1,978 0.85% 2,360 1.09% 2,667 1.24%
Activos por impuestos diferidos 12 7,612 3.28% 7,711 3.55% 7,956 3.69%
Total Activos No Corrientes 0 160,318 69% 144,853 67% 134,112 62%
TOTAL DE ACTIVOS 0 231,807 100% 217,266 100% 215,788 100%
Pasivos y Patrimonio 0
Pasivos Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 14 40,957 17.67% 26,937 12.40% 33,899 15.71%
Cuentas por Pagar Comerciales 0 17,217 7.43% 14,330 6.60% 16,485 7.64%
Otras Cuentas por Pagar 15 3,981 1.72% 6,603 3.04% 6,324 2.93%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 19 0.01% 3,975 1.83% 744 0.34%
Total Pasivos Corrientes 0 62,174 27% 51,845 24% 57,452 27%
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 14 25,772 11.12% 30,170 13.89% 26,244 12.16%
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.00% 0 0.00% 4,382 2.03%
Pasivos por impuestos diferidos 12 7,308 3.15% 7,279 3.35% 7,174 3.32%
Total Pasivos No Corrientes 0 33,080 14% 37,449 17% 37,800 18%
Total Pasivos 0 95,254 41% 89,294 41% 95,252 44%
Patrimonio 0
Capital Emitido 16 102,895 44.39% 98,823 45.48% 86,722 40.19%
Otras Reservas de Capital 0 5,122 2.21% 4,603 2.12% 4,033 1.87%
Resultados Acumulados 0 2,370 1.02% -2,302 -1.06% 4,473 2.07%
Otras Reservas de Patrimonio 0 26,166 11.29% 26,848 12.36% 25,308 11.73%
Total Patrimonio 0 136,553 59% 127,972 59% 120,536 56%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 231,807 100% 217,266 100% 215,788 100%
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Como se podrá observar el activo corriente del año 2012 en comparación con el 2011 tuvo un descenso, y parael año 2012 el activo no corriente se obtuvo un ascenso en los porcentajes que se muestran en el gráfico.
De la misma forma se procede para el pasivo y patrimonio neto.
Total Activos No Corrientes
Total Activos Corrientes
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
38%
62%
33%
67%
31%
69%
2010
2011
2012
Estructura del activo
Total Patrimonio
Total Pasivos No CorrientesTotal Pasivos Corrientes
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
27%
18%
56%
24%
17%
59%
27%
14%
59%
2010
2011
2012
Estructura del Pasivo y Patrimonio
Ahora veamos el análisis vertical del estado de resultados integrales
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.
ESTADOS FINANCIEROS ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2012 % 2011 % 2010 %
Ingresos de actividades ordinarias 0 114.189 100% 139.561 100% 109.595 100%Costo de Ventas 18-19 88.412 77% 110.332 79% 85.671 78%Ganancia (Pérdida) Bruta 25.777 23% 29.229 21% 23.924 22%Gastos de Ventas y Distribución 21 7.283 6% 9.594 7% 9.311 8%Gastos de Administración 20 12.592 11% 11.805 8% 11.329 10%Otros Ingresos Operativos 22 2.61 2% 1.022 1% 12.472 11%Otros Gastos Operativos 22 9.47 8% 2.03 1% 2.68 2%
5.216 28% 6.822 18% 13.076 33%Gastos Financieros 23 3.08 3% 3.689 3% 3.19 3%Diferencias de Cambio neto 0 3.593 3% 2.945 2% 1.268 1%
5.729 6% 6.078 5% 11.154 4%Gasto por Impuesto a las Ganancias 12-26 5.4 5% 3.74 3% 7.8 7%
0 5.189 5% 5.704 4% 10.374 9%Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 5.189 9% 5.704 7% 10.374 17%Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
25 0.050 0.058 0.1200 0.050 0.058 0.120
Ganancias (pérdida) diluida por acción: 0 0.00 0.0025 0.050 0.058 0.1200 0.050 0.058 0.120
Para este estado financiero se toman como base de comparación de todas sus cuentas, las ventas. Esdecir, las ventas se hacen igual al 100% y las partidas restantes se presentan como un porcentaje de ellas.
Como se mencionó anteriormente, para que los porcentajes tengan más sentido se les debe comparar con algún estándar, por ejemplo, para AGROINDUSTRIAS AIB S.A., el costo de sus ventas repres 78.2% de las ventas; ¿este porcentaje es el deseado por la gerencia?, ¿mejoró comparativamente con los de periodos anteriores?, ¿es similar al de las empresas del sector?
Si las preguntas son afirmativas, la organización está dentro de los parámetros deseados; pero si son negativas se debenreplantear nuevas estrategias de compra y de administración de inventarios, por ejemplo. Comparando los dos años, el costo de ventas representa para el 2010 un 78.17% de las ventas, mientras que para el 2012 representa el
77.43% . Esta disminución como se mencionó en el análisis horizontal, posiblemente se debe a una mejor administración de los inventarios o al establecimiento de una política de compras más eficiente.
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas
Básica por acción ordinaria en operaciones continuadasGanancias (pérdida) básica por acción ordinaria
Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadasGanancias (pérdida) diluida por acción ordinaria
Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) por actividades de
operación
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%78%
33%
4%7%
79%
18%
5%3%
77%
28%
6% 5%
2010 2011 2012
Comparacion de Costo con relacion a los Gastos
Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) por actividades de
operación
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%78%
33%
4%7%
79%
18%
5%3%
77%
28%
6% 5%
2010 2011 2012
Comparacion de Costo con relacion a los Gastos
