Eeff patrimonio 21

SECURITIZADORA BICE S.A.(PATRIMONIO SEPARADO BBICS-U)

Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020

CONTENIDO

Informe del auditor independienteBalance general del patrimonio separadoEstado de determinación de excedentes del patrimonio separadoNotas a los estados financieros

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Santiago, 25 de febrero de 2022

A la Sociedad Administradora del Patrimonio Separado BBICS-U

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos del Patrimonio Separado BBICS-U, que comprenden los balances generales del patrimonio separado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y los correspondientes estados de determinación de excedentes del patrimonio separado por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración de Securitizadora BICE S.A., sociedad administradora del Patrimonio Separado BBICS-U, es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con instrucciones y normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Santiago, 25 de febrero de 2022Patrimonio Separado BBICS-U2

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Patrimonio Separado BBICS-U al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y la determinación de excedentes por los años terminados en esas fechas de acuerdo con instrucciones y normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero.

Firmado digitalmente por Claudio Hernán Gerdtzen Sepúlveda RUT: 12.264.594-0. El certificado correspondiente puede visualizarse en la versión electrónica de este documento.

SECURITIZADORA BICE S.A.RUT: 96.819.300-7INSCRIPCION DE LA EMISION EN EL REGISTRO: Nº437 de 24 de octubre de 2005PATRIMONIO SEPARADO BBICS-U

ACTIVOS antecedentes al 31-12-2021 31-12-2020Disponible 85.189 68.967 Valores negociables - - Activo securitizado (corto plazo) 1.693.653 2.117.322 Activo securitizado (corto plazo) 1.936.013 2.339.039 Provisiones (corto plazo) activo securitizado (menos) (242.360) (221.717) Otros Activos Circulantes 563.337 1.300.654

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 2.342.179 3.486.943 Activo securitizado (largo plazo) 3.961.867 5.378.040 Activo securitizado (largo plazo) 4.093.070 5.551.200 Provisiones (largo plazo) activo securitizado (menos) (131.203) (173.160) Menor valor en colocación de títulos de deuda 552.368 673.156 Mayor valor en colocación de títulos de deuda (menos) - - Gastos de colocación - - Otros activos - -

TOTAL OTROS ACTIVOS 4.514.235 6.051.196

TOTAL ACTIVOS 6.856.414 9.538.139

PASIVOS antecedentes al 31-12-2021 31-12-2020Remuneraciones por pagar por administración y custodia 9.917 9.926 Remuneraciones por pagar por clasificación de riesgo - - Remuneraciones por pagar por auditoría externa 1.146 930 Remuneraciones por pagar al banco pagador 796 - Remuneraciones por pagar al representante tenedores de bonos 4.088 1.692 Excedentes por pagar - - Obligaciones por prepagos 159.217 263.678 Obligaciones por saldo de precio (corto plazo) - - Obligaciones por sobrecolateralización (corto plazo) - - Otros acreedores (corto plazo) 5.195 3.913 Obligaciones por títulos de deuda de securitización (corto plazo) 1.100.834 1.212.157

TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 1.281.193 1.492.296 Obligaciones por títulos de deuda de securitización (largo plazo) 7.318.872 9.447.542 Obligaciones por saldo de precio (largo plazo) - - Obligaciones por sobrecolateralización (largo plazo) - - Otros acreedores (largo plazo) 944.130 890.358

TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 8.263.002 10.337.900 Reservas de excedentes anteriores (2.292.057) (2.007.092) Excedentes obligatorios fin ejercicio anterior (2.292.057) (2.007.092) Fondo de excedentes voluntarios fin ejercicio anterior - - Déficit del período (395.724) (284.965) Retiros de excedentes (menos) - - Aportes adicionales (más) - -

TOTAL DEFICIT ACUMULADO (2.687.781) (2.292.057)

TOTAL PASIVOS 6.856.414 9.538.139

BALANCE GENERAL DEL PATRIMONIO SEPARADO(cifras en miles de pesos - M$)

1

Av. Apoquindo 3846 piso 16, Las Condes, Santiago, teléfono 226922610.

SECURITIZADORA BICE S.A.RUT: 96.819.300-7INSCRIPCION DE LA EMISION EN EL REGISTRO: Nº437 de 24 de octubre de 2005PATRIMONIO SEPARADO BBICS-U

Para el período comprendido entre el 1-1-2021 1-1-2020

y el 31-12-2021 31-12-2020

INGRESOSIntereses por activo securitizado 445.155 578.437 Intereses por inversiones 5.271 5.155 Reajustes por activo securitizado 399.176 222.375 Reajustes por inversiones - - Ingresos por prepago de contratos - - Ingresos percibidos por activos castigados - - Amortización mayor valor en colocación títulos de deuda - - Otros ingresos 11.068 14.260

TOTAL INGRESOS 860.670 820.227

GASTOSRemuneración por administración y custodia de los activos 111.161 119.782 Remuneración por clasificación de riesgo 13.146 13.479 Remuneración por auditoría externa 1.320 3.221 Remuneración banco pagador 2.489 2.551 Remuneración representante de tenedores de bonos 4.622 4.739 Intereses por títulos de deuda de securitización 408.323 470.627 Reajustes por títulos de deuda de securitización 496.688 274.109 Provisiones sobre activo securitizado 3.481 (22.285) Provisiones sobre inversiones - - Pérdidas en liquidación de garantías - 16.362 Amortización menor valor en colocación títulos de deuda 117.049 119.831 Amortización gastos de colocación de títulos - - Otros gastos 185.732 152.590

TOTAL DE GASTOS 1.344.011 1.155.006 Resultado neto por corrección monetaria 87.617 49.814

DEFICIT DEL PERÍODO (395.724) (284.965)

ESTADO DE DETERMINACION DE EXCEDENTESDEL PATRIMONIO SEPARADO

(cifras en miles de pesos - M$)

2

Av. Apoquindo 3846 piso 16, Las Condes, Santiago, teléfono 226922610.

Av. Apoquindo 3846 piso 16, Las Condes, Santiago, teléfono 2 26922610.

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SECURITIZADORA BICE S.A. RUT: 96.819.300-7 INSCRIPCION DE LA EMISION EN EL REGISTRO: Nº 437 de 24 de octubre de 2005

PATRIMONIO SEPARADO BBICS-U NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 (Cifras en miles de pesos - M$)

1. CONSTITUCION DEL PATRIMONIO SEPARADO Por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2005, modificada por escrituras públicas del 1º de septiembre de

2005, 22 de septiembre de 2005, 11 de octubre de 2005, 31 de octubre de 2005 y 22 de septiembre de 2006, todas otorgadas en la Notaría de Santiago de Don René Benavente Cash, se constituye el Patrimonio Separado BBICS-U y se dispone la fusión del Patrimonio Separado BBICS-U con el Patrimonio Separado BBICS-V, la cual es autorizada por resolución de la Comisión para el Mercado Financiero de fecha 9 de octubre de 2007. El Patrimonio Separado BBICS-V, se constituyó por escritura pública de fecha 22 de noviembre de 2005, modificada por escrituras públicas del 31 de julio, y 7 de noviembre de 2006, todas otorgadas en la Notaría de Santiago de Don René Benavente Cash, inscripción en el Registro de Valores Nº 487 de 30 de noviembre de 2006. Este patrimonio separado es administrado por Securitizadora BICE S.A. (en adelante “Sociedad Securitizadora”).

2. CAMBIOS CONTABLES

Durante el ejercicio 2021, no se efectuaron cambios en la aplicación de los criterios contables respecto del ejercicio anterior.

3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

a) Bases de preparación

Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo a lo dispuesto en la Norma de Carácter General Nº 287 del 29 de abril de 2010, impartida por la Comisión para el Mercado Financiero.

b) Período contable Los estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2021 y

2020, respectivamente. c) Bases de presentación

Los saldos correspondientes al ejercicio anterior, que se presentan para efectos comparativos, han sido actualizados extracontablemente por el porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC), el que ascendió a 6,7%. d) Corrección monetaria

Los estados financieros han sido corregidos monetariamente con el objeto de reflejar la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en el ejercicio. Los activos y pasivos no monetarios, los excedentes acumulados y las cuentas de resultados, se han actualizado de acuerdo a la variación del Indice de Precios al Consumidor, que asciende a un 6,7% en 2021 (2,7% en 2020).

e) Bases de conversión

Los activos y pasivos denominados en unidades de fomento, han sido convertidos a pesos chilenos, utilizando el valor vigente al 31 de diciembre de 2021, el que fue de $30.991,74 por unidad de fomento ($29.070,33 al 31 de diciembre de 2020).


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f) Activo securitizado Corresponden a flujos de efectivo provenientes de mutuos hipotecarios endosables y contratos de arrendamiento con promesa de compraventa. Estos activos están compuestos por flujos futuros y flujos vencidos, presentándose netos de las provisiones de morosidad pertinentes. Los flujos futuros se valorizan a su valor presente, descontados a la tasa de transferencia respectiva desde la sociedad Securitizadora. Los flujos vencidos consideran el valor cuota de los dividendos, los que incluyen amortizaciones de capital e intereses devengados. g) Provisiones sobre activo securitizado Corresponde a las cantidades representativas de las potenciales pérdidas de los dividendos al cierre de cada ejercicio, valorizadas de acuerdo a la política de provisiones vigente, reconociendo en los resultados del ejercicio un cargo, en el caso de constitución de provisiones o un abono, en caso de liberación de provisiones. La política de provisiones implementada establece los siguientes % de provisión en función de los tramos de mora que se indican a continuación:

1 a 6 dividendos morosos 1% 7 a 36 dividendos morosos 20% 37 y más dividendos morosos 100%

La política de provisiones no considera como elementos mitigantes en su determinación las hipotecas y garantías que respaldan los mutuos hipotecarios endosables o los contratos de arrendamiento con promesa de compraventa securitizados.

h) Otros activos circulantes Se presentan en este rubro inversiones en operaciones de pactos con compromiso de retroventa con BICE Agente de Valores Ltda., valorizados al costo de adquisición más intereses devengados, determinados según la tasa de interés de mercado para este tipo de instrumentos y otros activos por cobrar. i) Menor valor en colocación de títulos de deuda A partir del 1 de enero de 2006 y según lo dispuesto en la Norma de Carácter General Nº190, reemplazada por la Norma de Carácter General Nº287 de fecha 29 de abril de 2010, ambas de la Comisión para el Mercado Financiero, el menor valor en colocación de títulos de deuda debe ser reflejado en los patrimonios que originaron dicha diferencia, por lo que a partir de dicha fecha, las amortizaciones respectivas se imputan a resultados del ejercicio de acuerdo al plazo correspondiente a la duración de los bonos securitizados. j) Obligaciones por títulos de deuda de securitización Corresponde a las obligaciones contraídas con los tenedores de títulos de deuda, los cuales se encuentran valorizados a la tasa de emisión de dichos instrumentos. k) Excedentes En el caso de existir excedentes del ejercicio y/o de ejercicios anteriores, se presentan en el rubro “Otros acreedores largo plazo”, a modo de reflejar la obligación que se tiene con el tenedor del bono subordinado, por todos los excedentes que se generen en el patrimonio separado, de acuerdo a lo estipulado en el contrato de emisión respectivo.


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4. ACTIVO SECURITIZADO Al 31 de diciembre de 2021, el activo securitizado que respalda la emisión está compuesto de:

a) Flujos futuros 321 (350 al 31 de diciembre de 2020) contratos de arrendamiento con promesa de compraventa, de los cuales 247 (266 en 2020) fueron originados por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., 74 (83 en 2020) por Delta Leasing Habitacional S.A., y 0 (1 en 2020) por Leasing Chile S.A. La información de los activos al momento de la incorporación de estos al patrimonio separado el 25 de octubre de 2005, es la siguiente; la tasa de transferencia desde la Sociedad Securitizadora fue de 7,13% anual. El plazo máximo remanente de los flujos a contar de julio de 2005 es de 25 años. La tasa de interés promedio de emisión es de 10,75% anual, y el valor nominal promedio de cada contrato de arrendamiento con promesa de compraventa es de UF842 (La cartera proviene desde antes de la fusión con el patrimonio separado BBICS-V). 542 (608 al 31 de diciembre de 2020) contratos de arrendamiento con promesa de compraventa, de los cuales 538 (604 en 2020) fueron originados por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., y 4 (4 en 2020) por Delta Leasing Habitacional S.A. La información de los activos al momento de la incorporación de estos al patrimonio separado de origen el 7 de marzo de 2006, es la siguiente; la tasa de transferencia desde la Sociedad Securitizadora fue de 7,2% anual. El plazo máximo remanente de los flujos a contar de agosto de 2009 es de 25 años. La tasa de interés promedio de emisión es de 10,08% anual, y el valor nominal promedio de cada contrato de arrendamiento con promesa de compraventa es de UF532 (La cartera conformaba el activo securitizado del patrimonio separado BBICS-V hasta la fusión en la cual fue absorbido por el patrimonio BBICS-U).

b) Flujos vencidos Dividendos impagos provenientes de las carteras de mutuos hipotecarios endosables y contratos de arrendamiento con promesa de compraventa antes descritos y que se encuentren pendientes de pago a la fecha de cierre de los presentes estados financieros.

La emisión se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Comisión para el Mercado Financiero bajo el Nº437 de fecha 24 de octubre de 2005.

5. ACTIVO SECURITIZADO EN MORA Y PROVISIONES.

Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., en calidad de agente administrador de contratos de arrendamiento con promesa de compraventa respectivamente, ha informado la siguiente morosidad para cada una de las respectivas carteras que administran.

Categoría Dividendos Provisión atrasados 2021 2020 2021 2020 Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo 2021 2020

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

Contratos de leasing habitacional(Flujos vencidos)

A - 600 579 - - - - - - - - - B 1 a 6 220 318 69.979 103.669 1% 700 - 1.037 - (272) (505)

B-' 7 a 36 26 46 67.440 133.145 20% 13.488 - 26.629 - (11.469) (12.550) B-'' 37 y más 18 15 179.799 142.621 100% 179.799 - 142.621 - 46.134 45.858

Subtotal 864 958 317.218 379.435 193.987 170.287 - 34.393 32.803

Contratos de leasing habitacional(Flujos futuros)

A - 600 579 3.785.949 4.481.290 - - - - - - - B 1 a 6 220 318 1.591.315 2.527.997 1% 4.220 10.526 5.962 19.317 (8.946) (12.139)

B-' 7 a 36 25 46 212.400 377.758 20% 10.692 28.237 18.062 57.490 (31.879) (64.365) B-'' 37 y más 18 15 122.201 123.759 100% 33.461 92.440 27.406 96.353 9.913 21.416

Subtotal 863 958 5.711.865 7.510.804 48.373 131.203 51.430 173.160 (30.912) (55.088)

Totales 6.029.083 7.890.239 242.360 131.203 221.717 173.160 3.481 (22.285)

Número de Activo Provisiones acumuladas Provisionesdeudores securitizado 2021 2020 del ejercicio


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6. INGRESOS NETOS DE CAJA

En el contrato de emisión se establecen restricciones para las inversiones que se podrán realizar. Deberán invertirse exclusivamente en uno o más de cualquiera de los siguientes instrumentos que cuenten con clasificación previa de a lo menos dos clasificadores de riesgo diferentes e independientes entre sí, de conformidad a lo dispuesto en la Ley Nº18.045, Ley de Mercado de Valores, (a excepción del referido en el Nº1 siguiente, que no requerirá de dicha clasificación). Las inversiones se efectuarán sobre valores o instrumentos que a lo menos correspondan a las categorías AA y N-1 de riesgo, para títulos de deuda de largo y corto plazo respectivamente:

1) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el cien por ciento de su valor hasta su extinción total.

2) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizados por éstas.

3) Letras de crédito emitidas por bancos e instituciones financieras. 4) Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas cuya emisión haya sido registradas en

las respectivas Superintendencias.

ValorInstrumento O riginador Clasificadora Clasificación Clasificadora Clasificación Contable Cumplimiento

M$

31-12-2021Pacto compra con retroventa BICE Agente de Valores Ltda.

PDBC220105; (1) Banco Central de Chile Sin clasificación Sin clasificación 281.447 CumplePDBC220105; (1) Banco Central de Chile Sin clasificación Sin clasificación 263.788 Cumple

Total 545.235

31-12-2020Pacto compra con retroventa BICE Agente de Valores Ltda.

PDBC210111; (1) Banco Central de Chile Sin clasificación Sin clasificación 172.762 CumplePDBC210111; (1) Banco Central de Chile Sin clasificación Sin clasificación 1.113.511 Cumple

Total 1.286.273

Clasificación de Riesgo 1 Clasificación de Riesgo 2

(1) Los saldos en pactos de compra con compromiso de retroventa, se presentan en “Otros activos circulantes”.

7. OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

2021 2020M$ M$

Pactos de compra con compromiso de retroventa 545.235 1.286.273 Cuentas por cobrar a Bandesarrollo Leasing S.A. 14.124 9.906 Pagos anticipados a clasificadores de riesgo - 3.980 Pagos anticipados a banco pagador 3.978 495

Totales 563.337 1.300.654


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8. OBLIGACIONES POR TITULOS DE DEUDA DE SECURITIZACION

Las obligaciones por este concepto se originan en la emisión de UF1.492.000 divididas en 14 series, que se detallan a continuación:

-Serie A; por UF110.000 con 22 títulos de UF5.000 c/u a 7 años plazo, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 3,0% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han extinguido totalmente las obligaciones de esta serie. -Serie B; por UF33.000 con 33 títulos de UF1.000 c/u a 7 años plazo, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 3,0% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han extinguido totalmente las obligaciones de esta serie. -Serie C; por UF260.000 con 52 títulos de UF5.000 c/u a 20,75 años plazo, con 7 años de gracia de capital, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han efectuado amortizaciones en forma extraordinaria por un total de UF48.274 (UF57.518 en 2020). -Serie D; por UF68.000 con 68 títulos de UF1.000 c/u a 20,75 años plazo, con 7 años de gracia de capital, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han efectuado amortizaciones en forma extraordinaria por un total de UF12.626 (UF15.043 en 2020). -Serie E; flexible, por UF132.000 con 1 título de UF132.000 a 20,75 años plazo, con capitalización de intereses durante los primeros 3 trimestres, y con pago de cupón los siguientes 77 trimestres. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. -Serie F; rescatable, por UF55.000 con 55 títulos de UF1.000 a 20,75 años plazo, paga el capital y los intereses capitalizados trimestralmente al vencimiento del bono. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han pagado anticipadamente 31 títulos (26 títulos en 2020). -Serie G; subordinada, por UF1.000 con 1 título de UF1.000 a 20,75 años plazo, paga el capital y los intereses capitalizados trimestralmente al vencimiento del bono. La tasa de interés es de 4,2% efectiva. -Serie H; por UF110.000 con 22 títulos de UF5.000 c/u a 5,92 años plazo, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 3,0% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han extinguido totalmente las obligaciones de esta serie. -Serie I; por UF33.000 con 33 títulos de UF1.000 c/u a 5,92 años plazo, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 3,0% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han extinguido totalmente las obligaciones de esta serie. -Serie J; por UF375.000 con 75 títulos de UF5.000 c/u a 19,92 años plazo, con 6,2 años de gracia de capital, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han efectuado amortizaciones en forma extraordinaria por un total de UF91.200 (UF99.352 en 2020). -Serie K; por UF99.000 con 99 títulos de UF1.000 c/u a 19,92 años plazo, con 6,2 años de gracia de capital, con pago de cupón trimestral. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han efectuado amortizaciones en forma extraordinaria por un total de UF24.077 (UF26.229 en 2020). -Serie L; flexible, por UF93.000 con 1 título de UF93.000 a 19,92 años plazo, con capitalización de intereses durante los primeros 3 trimestres, y con pago de cupón los siguientes 76 trimestres. La tasa de interés es de 4,2% efectiva, anual. -Serie M; rescatable, por UF122.000 con 122 títulos de UF1.000 a 19,92 años plazo, paga el capital y los intereses capitalizados trimestralmente al vencimiento del bono. La tasa de interés es de 4,2% efectiva. anual. Al 31 de diciembre de 2021, se han pagado anticipadamente 83 títulos (72 títulos en 2020). -Serie N; subordinada, por UF1.000 con 1 título de UF1.000 a 19,92 años plazo, paga el capital y los intereses capitalizados trimestralmente al vencimiento del bono. La tasa de interés es de 4,2% efectiva anual.


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El detalle de las obligaciones por cada una de las series, incluidas las obligaciones por prepagos, se presentan en el siguiente recuadro:

Código Fecha de

nemotécnico colocación 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

BBICS-UC 25-10-2005 13.047 40.654 266.044 293.939 572.002 934.958 851.093 1.269.551 BBICS-UD 25-10-2005 3.529 10.750 69.581 76.876 149.483 244.409 222.593 332.035 BBICS-UE 25-10-2005 - - 158.001 191.584 573.691 675.612 731.692 867.196 BBICS-UF 25-10-2005 - - - - 1.453.117 1.686.528 1.453.117 1.686.528 BBICS-UG 25-10-2005 - - - - 60.547 58.156 60.547 58.156 BBICS-VJ 07-12-2006 113.496 168.586 368.965 406.918 1.286.404 1.859.046 1.768.865 2.434.550 BBICS-VK 07-12-2006 29.145 43.688 97.407 107.425 340.430 491.610 466.982 642.723 BBICS-VL 07-12-2006 - - 140.836 135.415 590.582 689.579 731.418 824.994 BBICS-VM 07-12-2006 - - - - 2.235.301 2.752.592 2.235.301 2.752.592 BBICS-VN 07-12-2006 - - - - 57.315 55.052 57.315 55.052

Totales 159.217 263.678 1.100.834 1.212.157 7.318.872 9.447.542 8.578.923 10.923.377

Prepagos Corto plazo Largo plazo Total

9. REMUNERACION POR PAGAR POR ADMINISTRACION Y CUSTODIA

2021 2020M$ M$

Coordinación general 9.917 9.926

10. OBLIGACIONES POR SALDO DE PRECIO

No existen obligaciones contraídas por este concepto.

11. OBLIGACIONES POR SOBRECOLATERALIZACION

No existen obligaciones contraídas por este concepto.

12. OTROS ACREEDORES

2021 2020Corto plazo M$ Vencimientos M$ VencimientosDividendos anticipados 5.195 Enero de 2022 3.913 Enero de 2021

Largo plazoProvisión de fondos para Patrimonio Común (1) 263.281 Sin fecha definida 280.921 Sin fecha definidaOtras provisiones (2) 680.849 Sin fecha definida 609.437 Sin fecha definida

Totales 944.130 890.358

(1) El Patrimonio Separado ha constituido las provisiones necesarias para el pago de los impuestos a los cuales esta afecto el sobreprecio de los activos securitizados. Este sobreprecio se generó al momento de la constitución del Patrimonio Separado. El impuesto correspondiente será exigible una vez que el Patrimonio Separado expire, momento en que estos fondos serán entregados al Patrimonio Común para que éste proceda al pago del impuesto respectivo, concepto incluido dentro de los que pueden ser rebajados de los excedentes de los patrimonios separados, según lo establecido en los respectivos contratos de emisión de títulos de deuda. (2) Otros impuestos que se realizarán o liquidarán durante el funcionamiento del Patrimonio Separado, o en su defecto, al momento de su liquidación.


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13. GASTOS DE COLOCACION

Los gastos de colocación no fueron asumidos por el Patrimonio Separado, por lo que no se han activado ni se han realizado amortizaciones.

14. MENOR VALOR EN COLOCACION DE TITULOS DE DEUDA DE SECURITIZACION A partir del 1º de enero de 2006 y según lo dispuesto en Norma de Carácter General Nº190, reemplazada por la Norma de Carácter General Nº287 de fecha 29 de abril de 2010, ambas de la Comisión para el Mercado Financiero, el menor valor en colocación de títulos de deuda debe ser reflejado en los patrimonios que originaron dicha diferencia, por lo que a partir de dicha fecha (que representa el saldo inicial en el patrimonio separado), las amortizaciones respectivas se imputan a resultados de acuerdo al plazo correspondiente a la duración de los bonos securitizados.

Código Fecha denemotécnico colocación 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

BBICS-UA 25-10-2005 50.758 50.758 - - (50.758) (50.758) - - BBICS-UB 25-10-2005 15.182 15.182 - - (15.182) (15.182) - - BBICS-UC 25-10-2005 81.103 85.106 (4.852) (4.967) (62.235) (61.228) 18.868 23.878 BBICS-UD 25-10-2005 21.211 22.257 (1.269) (1.299) (16.276) (16.012) 4.935 6.245 BBICS-UE 25-10-2005 245.174 257.276 (14.666) (15.015) (188.136) (185.092) 57.038 72.184 BBICS-UF 25-10-2005 349.872 367.142 (20.930) (21.427) (268.477) (264.133) 81.395 103.009 BBICS-UG 25-10-2005 6.361 6.675 (381) (389) (4.881) (4.802) 1.480 1.873 BBICS-VH 07-12-2006 82.731 82.731 - - (82.731) (82.731) - - BBICS-VI 07-12-2006 24.821 24.821 - - (24.821) (24.821) - - BBICS-VJ 07-12-2006 235.186 245.608 (13.935) (14.266) (162.931) (158.979) 72.255 86.629 BBICS-VK 07-12-2006 62.088 64.839 (3.679) (3.767) (43.013) (41.969) 19.075 22.870 BBICS-VL 07-12-2006 178.069 185.960 (10.551) (10.801) (123.359) (120.366) 54.710 65.594 BBICS-VM 07-12-2006 783.288 818.000 (46.406) (47.511) (542.649) (529.491) 240.639 288.509 BBICS-VN 07-12-2006 6.421 6.706 (380) (389) (4.448) (4.341) 1.973 2.365

Totales 2.142.265 2.233.061 (117.049) (119.831) (1.589.897) (1.559.905) 552.368 673.156

Saldo Amortizaciones Saldoinicial del ejercicio acumuladas por amortizar

15. GASTOS IMPUTABLES AL PATRIMONIO SEPARADO

Cambio de Determinación, periodicidad y oportunidadGasto Entidad entidad 2021 2020 de los pagos

M$ M$

Administración primaria Bandesarrollo Leasing No 63.356 70.754 UF 0,2 mensuales por ctto. leasing habitacional,Habitacional S.A. descontadas mensualmente desde las remesas

Coordinación General Patrimonio Común No 47.805 49.028 UF 1.600 anuales, en 2 pagos semestrales,Representante de tenedores Banco de Chile No 4.622 4.739 UF 154,7 anuales, en 2 pagos semestrales,de bonos contra presentación de factura.Banco pagador Banco de Chile No 2.489 2.551 UF 83,3 anuales, en 2 pagos semestrales,

contra presentación de factura.Clasificación de riesgo Feller-Rate No 6.573 6.739 UF 220 anuales, en un pago anual,

contra presentación de factura.Humphreys No 6.573 6.740 UF 220 anuales, en 4 pagos trimestrales,

contra presentación de factura.Auditoría externa Pricewaterhousecoopers No 1.320 3.221 UF 50 anuales, en 2 pagos semestrales

Consultores Auditores SpA contra presentación de factura.

Gastos incurridos


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16. GASTOS ADICIONALES (OTROS GASTOS) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los gastos adicionales clasificados en el rubro otros gastos, son los siguientes:

2021 2020M$ M$

Pérdidas por prepagos de activo securitizado 20.637 21.308 Derechos en bolsas de valores 386 124 Gastos por rescates anticipados de bonos 407 390 Asesorías tributarias 3.192 3.230 Sobretasa impuesto territorial 51.430 55.363 Gastos por otras provisiones (nota 12) 109.680 72.175

Totales 185.732 152.590

17. OTROS INGRESOS

2021 2020M$ M$

Intereses por mora deudores de cartera securitizada 11.068 14.260

18. DETALLE DE RETIROS DE EXCEDENTES

Rubro 2021 2020 2019 2018 2017 2016 M$ M$ M$ M$ M$ M$

Déficit acumulados (2.292.057) (2.007.092) (1.988.722) (1.742.800) (1.543.706) (1.580.956)

Déficit del período (395.724) (284.965) (18.372) (245.921) (199.095) -

Retiros de excedentes - - - - - -

Rubro 2015 2014 2013 2012 2011 2010 M$ M$ M$ M$ M$ M$

Déficit acumulados (1.641.012) (568.260) (745.560) (655.614) (652.675) (531.220)

Déficit del período - (628.278) - (89.948) (2.938) (121.453)


Rubro 2009 2008 2007 2006 2005 M$ M$ M$ M$ M$

Déficit acumulados (295.230) - (183.679) - - -

Déficit del período (235.992) (336.861) - - - -


19. CORRECCION MONETARIA

2021 2020M$ M$

Activos circulantes 11.539 3.325 Otros activos (59.087) (2.446) Pasivos circulantes (9.418) (3.677) Excedentes 143.924 52.766 Resultados 659 (154)

Utilidad (pérdida) por corrección monetaria 87.617 49.814


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20. ANALISIS DE LAS GARANTIAS DE TERCEROS EN FAVOR DE LOS TENEDORES DE TÍTULOS

DE DEUDA DE SECURITIZACIÓN DEL PATRIMONIO SEPARADO.

No existen garantías adicionales a los créditos que respaldan la emisión de títulos de deuda de securitización.

21. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud caracterizó el brote de una cepa del nuevo coronavirus ("COVID-19") como una pandemia que ha implicado una serie de medidas de salud pública y emergencia que han puesto en marcha para combatir la propagación del virus.

La administración ha monitoreado desde esa fecha de manera permanente los efectos de la pandemia, con el fin de tomar las medidas de resguardo correspondientes.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, según el monitoreo constante respecto de la capacidad financiera del patrimonio separado en relación a sus obligaciones financieras, no se ha producido un deterioro en su capacidad financiera.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen otras contingencias ni compromisos adquiridos.

22. REPRESENTANTE DE TENEDORES DE TITULOS DE DEUDA

El representante de los tenedores de títulos de securitización, de acuerdo a lo consignado en el contrato de emisión respectivo es el Banco de Chile.

23. ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

A la fecha de cierre de los presentes estados financieros no se han adoptado Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

24. HECHOS POSTERIORES

En el período comprendido entre el 1 de enero de 2022 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (25 de febrero de 2022), no han ocurrido hechos posteriores significativos que puedan afectar la interpretación de los mismos.


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DECLARACION DE RESPONSABILIDAD De acuerdo a lo dispuesto en Sesión de Directorio celebrada el 25 de febrero de 2022, las personas individualizadas a continuación se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente Estado Financiero de Patrimonio Separado BBICS-U al 31 de diciembre de 2021, el cual incluye Balance General, Estado de Determinación de Excedentes, Notas Explicativas, Análisis Razonado e Informe de los auditores externos PricewaterhouseCoopers Consultores Auditores SpA.

Nombre Cargo Rut

Marcelo Espinoza Dans Presidente 9.704.501 - 1 Rony Alberto Jara Amigo Director 8.822.277 - 6 José Pedro Balmaceda Montt Director 7.033.737 - 1 Javier Valenzuela Cruz Gerente General 10.576.989 - K

RUT: 96.819.300-7

INSCRIPCIÓN DE LA EMISION EN EL REGISTRO: Nº 437 de 24/10/2005

Av. Apoquindo 3846 piso 16, Las Condes, Santiago, teléfono 2 26922610. 1

ANÁLISIS RAZONADO

PATRIMONIO SEPARADO BBICS-U AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

1.- Antecedentes del Patrimonio Separado. 1.1.- Composición de la Cartera. La cartera está compuesta por contratos de leasing habitacional directos. Contratos Leasing Habitacional (CLH) En miles $ Inicio Dec-21

Número de Activos 2.050 865

Saldo Insoluto Total 35.892.244 5.383.207

Saldo Insoluto Promedio Ponderado 17.508 7.139

Tasa de Originación 10,22 10,86

Plazo Transcurrido 9,13 203,44

Plazo Remanente 223,15 38,20

Relación Deuda Garantía 84,12 34,99 1.2.- Antecedentes de la originación y administración del activo del patrimonio separado. Contratos Leasing Habitacional (CLH)

Numero de Activos Aportados

Período Inicial Período Actual

BanDesarrollo Leasing CLH 1.847 718

Delta Leasing CLH 201 146

Leasing Chile CLH 2 1

Administrador Primario : Bandesarrollo Leasing

Administrador Maestro : Securitizadora Bice

Bice Hipotecaria S.A.

Originador

Tipo de Activo

Aportado

No existen reemplazos efectuados del representante de tenedores de bonos, del custodio o del administrador primario. 2.- Emisión del Patrimonio Separado. Emisión efectuada al amparo del patrimonio separado: En miles $ Tasa

Inicial Vigente Inicial Vigente Inicial Vigente Emisión

BBICS-UA 3.409.091 - 1 0 0 0 3,00%

BBICS-UB 1.022.727 - 1 0 0 0 3,00%

BBICS-UC 8.057.852 850.128 1 52 0 45 4,20%

BBICS-UD 2.107.438 222.340 1 68 0 45 4,20%

BBICS-UE (*) 4.090.910 730.861 1 1 0 60 4,20%

BBICS-UF (*) 1.704.546 1.451.468 1 24 0 60 4,20%

BBICS-UG (*) 30.992 30.992 1 1 0 60 4,20%

BBICS-VH 3.409.091 - 1 0 0 0 3,00%

BBICS-VI 1.022.727 - 1 0 0 0 3,00%

BBICS-VJ 11.621.903 1.766.836 1 75 0 60 4,20%

BBICS-VK 3.068.182 466.447 1 99 0 60 4,20%

BBICS-VL (*) 2.882.232 730.579 1 1 0 60 4,20%

BBICS-VM (*) 3.780.992 2.232.736 1 39 0 48 4,20%

BBICS-VN (*) 30.992 30.992 1 1 0 60 4,20%

Total 46.239.676 8.513.379 14 361

Monto Adeudado Número de Bonos Plazo Remanente (en meses)

La emisión inscrita con el número 487, de fecha 30/11/2006, bajo la denominación nemotécnica BBICS-V. El patrimonio separado formado al amparo de dicha inscripción ha sido incorporado en el patrimonio separado número 437 según da cuenta el certificado emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 9/10/2007. (*) El saldo vigente de esta serie no contempla intereses capitalizados. Clasificadores:

Clasificación

Inicial

Clasificación

Actual

Clasificación

Inicial

Clasificación

Actual

BBICS-UA AAA - AAA -

BBICS-UB AAA - AAA -

BBICS-UC AA AA AA AAA

BBICS-UD AA AA AA AAA

BBICS-UE BBB BBB BBB A-

BBICS-UF C C C C

BBICS-UG C C C C

BBICS-VH AAA - AAA -

BBICS-VI AAA - AAA -

BBICS-VJ AA AA AA AAA

BBICS-VK AA AA AA AAA

BBICS-VL BBB BBB BBB A-

BBICS-VM C C C C

BBICS-VN C C C C

Feller-Rate Humphreys

RUT: 96.819.300-7



El destinatario de los excedentes generados por el patrimonio separado son los bonos subordinados BBICS-UE, BBICS-UF, BBICS-UG, BBICS-VL, BBICS-VM y BBICS-VN. La amortización ordinaria de los bonos subordinados BBICS-UE y BBICS-VL flexibles, se hará en cuotas trimestrales y sucesivas de pago de intereses y amortización de capital y hasta toda la existencia del patrimonio separado, siempre que se cumplan determinados niveles de excedentes expresados en términos de liquidez, constituidos con la finalidad que puedan enfrentar las obligaciones futuras en forma óptima, tanto de los demás títulos de deuda como de otras obligaciones expresadas en el contrato de emisión. El pago de los bonos subordinados BBICS-UF y BBICS-VM rescatables, se realizará una vez pagadas las series senior en su totalidad y el último cupón de la serie BBICS-UE y BBICS-VL flexibles. La serie BBICS-UF y BBICS-VM rescatables, se pagarán con los fondos y bienes que tenga disponible el patrimonio separado de cualquiera de sus cuentas de ingreso, una vez cumplidas las obligaciones provenientes de los títulos de deuda de las demás series y también de cualquier otra obligación emanada del contrato de emisión respectivo. Eventualmente de comportarse el patrimonio en excelentes condiciones y que cumplan determinados niveles de excedentes expresados en términos de liquidez, es factible que los bonos subordinados BBICS-UF y BBICS-VM se prepaguen antes de los vencimientos de la series senior, todo lo anterior esta normado en la escritura de emisión en la cláusula tres.quince.cinco. Las condiciones de pago de los bonos subordinados BBICS-UG y BBICS-VN, están sujetas al cumplimiento previo de la totalidad de las obligaciones provenientes de los títulos de deuda de las demás series y también de cualquier otra obligación emanada del contrato de emisión respectivo, la totalidad de los excedentes residuales una vez cumplido lo anterior, serán destinados a la cancelación de los bonos subordinados respectivos, y si estos no fuesen suficientes para pagarlos completamente, se cancelarán hasta lo que alcance con dichos excedentes. 3.- Morosidad. 3.1.- Morosidad en Términos de Saldo. Contratos Leasing Habitacional Saldo Insoluto, en miles $

Morosidad Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Al día 4.721.565 4.735.013 4.636.157 4.570.525 4.469.041 4.670.717 4.561.245 4.366.415 4.373.356 4.243.092 4.168.905 4.094.241 3.947.982

1 cuota en mora 750.105 810.169 747.272 752.072 726.195 592.144 623.526 629.323 589.215 596.190 519.005 516.549 576.288

2 cuotas en mora 505.955 367.275 452.262 413.944 394.933 330.455 309.624 316.797 292.776 304.717 336.792 279.778 221.392

3 cuotas en mora 328.988 339.775 275.406 241.219 281.797 235.568 217.236 269.468 243.887 224.918 177.364 172.280 197.143

4 cuotas en mora 108.210 129.024 141.440 110.219 131.674 93.275 99.233 70.327 48.131 60.985 71.257 90.230 89.711

5 cuotas en mora 50.190 47.967 70.882 84.328 52.185 12.239 13.625 25.016 17.479 20.752 38.231 53.819 29.307

6 y más cuotas en mora 204.422 107.904 90.224 115.515 119.343 123.522 124.841 135.616 130.022 119.599 83.997 76.656 79.556

Activos en Liquidación 321.578 319.022 316.483 304.919 293.009 279.549 234.715 218.426 211.668 209.157 233.674 236.428 241.827

TOTAL 6.991.012 6.856.149 6.730.126 6.592.741 6.468.177 6.337.469 6.184.045 6.031.387 5.906.534 5.779.412 5.629.226 5.519.981 5.383.207

Saldo Insoluto (%)


Al día 67,54% 69,06% 68,89% 69,33% 69,09% 73,70% 73,76% 72,39% 74,04% 73,42% 74,06% 74,17% 73,34%

1 cuota en mora 10,73% 11,82% 11,10% 11,41% 11,23% 9,34% 10,08% 10,43% 9,98% 10,32% 9,22% 9,36% 10,71%

2 cuotas en mora 7,24% 5,36% 6,72% 6,28% 6,11% 5,21% 5,01% 5,25% 4,96% 5,27% 5,98% 5,07% 4,11%

3 cuotas en mora 4,71% 4,96% 4,09% 3,66% 4,36% 3,72% 3,51% 4,47% 4,13% 3,89% 3,15% 3,12% 3,66%

4 cuotas en mora 1,55% 1,88% 2,10% 1,67% 2,04% 1,47% 1,60% 1,17% 0,81% 1,06% 1,27% 1,63% 1,67%

5 cuotas en mora 0,72% 0,70% 1,05% 1,28% 0,81% 0,19% 0,22% 0,41% 0,30% 0,36% 0,68% 0,97% 0,54%

6 y más cuotas en mora 2,92% 1,57% 1,34% 1,75% 1,85% 1,95% 2,02% 2,25% 2,20% 2,07% 1,49% 1,39% 1,48%

Activos en Liquidación 4,60% 4,65% 4,70% 4,63% 4,53% 4,41% 3,80% 3,62% 3,58% 3,62% 4,15% 4,28% 4,49%

TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 3.2.- Morosidad en Términos de Número de Activos. Contratos Leasing Habitacional Número de Activos


Al día 656 665 659 667 656 694 680 658 661 651 649 649 639

1 cuota en mora 107 113 109 101 107 87 88 94 93 92 85 81 93

2 cuotas en mora 68 51 61 60 53 48 49 47 46 48 52 46 33

3 cuotas en mora 44 45 38 35 40 33 33 40 36 35 28 28 35

4 cuotas en mora 13 16 18 14 18 12 13 10 8 8 10 14 14

5 cuotas en mora 6 7 11 10 8 2 2 4 2 4 5 8 5

6 y más cuotas en mora 30 17 14 19 18 17 14 16 15 14 15 13 13

Activos en Liquidación 39 39 39 38 37 36 34 32 32 32 31 32 33

TOTAL 963 953 949 944 937 929 913 901 893 884 875 871 865

Número de Activos (%)


Al día 68,12% 69,78% 69,44% 70,66% 70,01% 74,70% 74,48% 73,03% 74,02% 73,64% 74,17% 74,51% 73,87%

1 cuota en mora 11,11% 11,86% 11,49% 10,70% 11,42% 9,36% 9,64% 10,43% 10,41% 10,41% 9,71% 9,30% 10,75%

2 cuotas en mora 7,06% 5,35% 6,43% 6,36% 5,66% 5,17% 5,37% 5,22% 5,15% 5,43% 5,94% 5,28% 3,82%

3 cuotas en mora 4,57% 4,72% 4,00% 3,71% 4,27% 3,55% 3,61% 4,44% 4,03% 3,96% 3,20% 3,21% 4,05%

4 cuotas en mora 1,35% 1,68% 1,90% 1,48% 1,92% 1,29% 1,42% 1,11% 0,90% 0,90% 1,14% 1,61% 1,62%

5 cuotas en mora 0,62% 0,73% 1,16% 1,06% 0,85% 0,22% 0,22% 0,44% 0,22% 0,45% 0,57% 0,92% 0,58%

6 y más cuotas en mora 3,12% 1,78% 1,48% 2,01% 1,92% 1,83% 1,53% 1,78% 1,68% 1,58% 1,71% 1,49% 1,50%

Activos en Liquidación 4,05% 4,09% 4,11% 4,03% 3,95% 3,88% 3,72% 3,55% 3,58% 3,62% 3,54% 3,67% 3,82%

TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

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3.3.- Análisis de la morosidad. La cartera está en proceso de maduración, la cual fue seleccionada en un proceso estructurado y razonablemente riguroso. La morosidad de las operaciones de leasing ha aumentado desde el inicio del patrimonio separado, presentado una tendencia al alza. A diciembre de 2021, este indicador llegaba a 26,66% en términos de saldo insoluto, explicado principalmente por los niveles de mora de corto plazo. Cabe destacar que los mayores índices de morosidad observados en las operaciones de leasing corresponden a una diferencia normal de apreciar entre los créditos hipotecarios. 4.- Activos Prepagados. 4.1.- Activos Prepagados en relación del Saldo Insoluto. Contratos Leasing Habitacional Saldo Insoluto, en miles $

Prepagos Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Prepagos Parciales 4.319 0 0 1.055 0 0 0 0 0 0 1.030 0 0

Prepagos Totales 51.318 36.478 27.249 37.719 25.553 32.097 56.174 55.925 29.026 30.758 53.708 13.812 40.741

Total Prepagos 55.638 36.478 27.249 38.775 25.553 32.097 56.174 55.925 29.026 30.758 54.738 13.812 40.741

Prepagos Acumulados 7.495.985 7.532.464 7.559.713 7.598.488 7.624.041 7.656.138 7.712.312 7.768.237 7.797.263 7.828.021 7.882.758 7.896.570 7.937.311

Saldo Insoluto (%)


Prepagos Parciales 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Prepagos Totales 0,14% 0,10% 0,08% 0,11% 0,07% 0,09% 0,16% 0,16% 0,08% 0,09% 0,15% 0,04% 0,11%

Total Prepagos 0,16% 0,10% 0,08% 0,11% 0,07% 0,09% 0,16% 0,16% 0,08% 0,09% 0,15% 0,04% 0,11%

Prepagos Acumulados 20,88% 20,99% 21,06% 21,17% 21,24% 21,33% 21,49% 21,64% 21,72% 21,81% 21,96% 22,00% 22,11% 4.2.- Activos Prepagados en relación del Número de Activos. Contratos Leasing Habitacional Número de Activos


Prepagos Parciales 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 1 0 0

Prepagos Totales 7 6 3 4 4 7 9 8 4 4 9 3 6

Total Prepagos 8 6 3 5 4 7 9 8 4 4 10 3 6

Prepagos Acumulados 662 668 671 676 680 687 696 704 708 712 722 725 731



Prepagos Parciales 0,05% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00%

Prepagos Totales 0,34% 0,29% 0,15% 0,20% 0,20% 0,34% 0,44% 0,39% 0,20% 0,20% 0,44% 0,15% 0,29%

Total Prepagos 0,39% 0,29% 0,15% 0,24% 0,20% 0,34% 0,44% 0,39% 0,20% 0,20% 0,49% 0,15% 0,29%

Prepagos Acumulados 32,29% 32,59% 32,73% 32,98% 33,17% 33,51% 33,95% 34,34% 34,54% 34,73% 35,22% 35,37% 35,66% 4.3.- Características de los Activos Prepagados. Contratos Leasing Habitacional Activos Prepagados Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Tasa de Originación 8,48 10,64 8,88 10,00 10,38 10,69 10,65 10,24 10,60 10,40 11,87 10,50 10,16

Plazo Transcurrido 174,00 194,97 178,00 197,00 189,50 192,17 192,00 191,50 187,50 183,00 196,67 182,50 204,33

Plazo Remanente 66,00 45,72 32,00 43,00 50,50 47,83 48,00 63,50 52,50 57,00 43,33 57,50 35,67 4.4.- Análisis del comportamiento de Prepagos de la Cartera Securitizada. Los niveles de prepagos son bajos en la cartera de leasing por las características del crédito. De acuerdo al contrato de emisión, los fondos provenientes de prepagos voluntarios y liquidaciones pueden destinarse a la sustitución de activos o al rescate anticipado de deuda preferente. A la fecha de información se ha realizado prepago mediante la modalidad de prorrata. 5.-Sustitución de Activos. A la fecha de revisión del patrimonio separado no presenta sustituciones de activos. 5.1.- Análisis de las Sustituciones efectuadas. Durante el período definido para esta presentación, el patrimonio separado no ha realizado sustituciones de activos. 6.- Activos en Incumplimiento. De acuerdo con la política desarrollada por Securitizadora BICE y llevada a cabo por el administrador Bandesarrollo Leasing, contempla que al cuarto dividendo en mora se genere un nuevo contacto con el cliente indicándole el paso a cobranza judicial. El objetivo es buscar que el cliente realice convenios y pagos de la deuda. Al no tener respuesta positiva se inicia la cobranza judicial a más tardar el quinto dividendo en mora.

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6.1.- Activos en Incumplimiento en Términos de Saldo Insoluto. Contratos Leasing habitacional Saldo Insoluto, en miles $

Incumplimiento Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Activos en Proceso Judicial 362.822 284.895 302.546 310.062 303.203 229.037 237.699 230.959 195.632 201.337 193.485 220.706 198.574

Activos en Proceso de Liquidación 321.578 319.022 316.483 304.919 293.009 279.549 234.715 218.426 211.668 209.157 233.674 236.428 241.827

Activos Liquidados - - - - - - - - - - - - -

Saldo Insoluto (%)


Activos en Proceso Judicial 1,01% 0,79% 0,84% 0,86% 0,84% 0,64% 0,66% 0,64% 0,55% 0,56% 0,54% 0,61% 0,55%

Activos en Proceso de Liquidación 0,90% 0,89% 0,88% 0,85% 0,82% 0,78% 0,65% 0,61% 0,59% 0,58% 0,65% 0,66% 0,67%

Activos Liquidados 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6.2.- Activos en Incumplimiento en número de activos. Contrato Leasing Habitacional Número de Activos


Activos en Proceso Judicial 49 40 43 43 44 31 29 30 25 26 30 35 32

Activos en Proceso de Liquidación 39 39 39 38 37 36 34 32 32 32 31 32 33

Activos Liquidados - - - - - - - - - - - - -


Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Activos en Proceso Judicial 2,39% 1,95% 2,10% 2,10% 2,15% 1,51% 1,41% 1,46% 1,22% 1,27% 1,46% 1,71% 1,56%

Activos en Proceso de Liquidación 1,90% 1,90% 1,90% 1,85% 1,80% 1,76% 1,66% 1,56% 1,56% 1,56% 1,51% 1,56% 1,61%

Activos Liquidados 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6.3.- Análisis de los Activos en Incumplimiento. El nivel de incumplimiento está en línea con lo estimado para un escenario similar al actual y debajo del incumplimiento exigido para un escenario de crisis severa. El indicador de incumplimiento se ha incrementado durante el último año, con base en los contratos de 6 o más cuotas morosas que aumenta a partir del segundo trimestre del 2007. Lo anterior fue incorporado en el proceso de estructuración de la emisión, que contempla índices superiores de castigo por riesgo crediticio. Para la liquidación de la vivienda, se tiene un acuerdo con el originador de comprar al 80% y 60% del valor del precio prometido dependiendo del patrimonio de origen de la operación y los tiempos de recuperación están en promedio en 33 meses después de iniciada la cobranza. La Securitizadora y el administrador primario de la cartera de leasing han tomado una serie de medidas con el fin de disminuir los indicadores de morosidad. Estas disposiciones apuntan a cambiar la política de cobranza prejudicial haciéndola más eficiente y activas; a realizar un seguimiento más cercano de los créditos en mora; a vigilar y controlar el cumplimiento de los convenios de pago, entre otras. 7.- Antecedentes de los Activos. 7.1.- Principales características de los activos. Contrato Leasing Habitacional


Tasa Activos 10,85 10,85 10,85 10,85 10,86 10,86 10,86 10,87 10,87 10,87 10,86 10,86 10,86

Relación Deuda/Garantía 38,82 38,47 38,06 37,63 38,43 38,01 37,58 37,18 36,74 36,30 35,89 35,44 34,99

Plazo Transcurrido (meses) 191,53 192,49 193,49 194,49 195,43 196,43 197,43 198,44 199,44 200,44 201,44 202,44 203,44

Plazo Remanente (meses) 49,19 48,35 47,35 46,35 46,09 45,09 44,09 43,19 42,19 41,19 40,20 39,20 38,20 7.2.- Análisis de los índices del activo. La tasa de la cartera vigente se ha mantenido y la relación deuda/garantía no ha presentado un quiebre que merezca análisis. 8.- Antecedentes Pasivos. En miles $ Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Tasa Pasivo Preferente 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20%

Tasa Pasivo Total 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20% 4,20%

Saldo Insoluto Preferente 4.669.529 4.669.529 4.669.529 4.125.964 4.125.964 4.125.964 3.923.408 3.923.408 3.923.408 3.500.375 3.500.375 3.500.375 3.305.751

Saldo Insoluto Total 10.850.595 10.850.595 10.850.595 10.370.293 10.370.293 10.370.293 10.133.239 10.133.239 10.133.239 8.809.420 8.809.420 8.809.420 8.513.379

Valor Par Preferente 4.674.893 4.691.521 4.706.541 4.130.601 4.144.511 4.158.884 3.927.376 3.941.043 3.954.711 3.503.955 3.516.283 3.528.213 3.309.535

Valor Par Total 10.914.117 10.952.938 10.988.002 10.434.172 10.469.309 10.505.617 10.196.888 10.232.375 10.267.861 8.873.023 8.904.241 8.934.452 8.578.924

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9.- Relación Activos y Pasivos.


Razón Tasas Preferente 2,58 2,58 2,58 2,58 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59

Razón Tasas 2,58 2,58 2,58 2,58 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59 2,59

Razón Activos/Pasivos Preferente 1,50 1,47 1,44 1,60 1,57 1,54 1,58 1,54 1,51 1,65 1,61 1,58 1,63

Razón Activos/Pasivos 0,64 0,63 0,62 0,64 0,62 0,61 0,61 0,60 0,58 0,66 0,64 0,63 0,63

Razón Activos/Pasivos Ajustado 1,72 1,73 1,73 1,84 1,85 1,85 1,89 1,90 1,90 1,75 1,75 1,74 1,74

Razón Activos sin Mora/Pasivo 1,30 1,34 1,35 1,42 1,44 1,52 1,54 1,53 1,57 1,37 1,40 1,41 1,38 La tasa promedio de los activos no se ha disminuido. La relevancia que posee mantener la tasa de interés de los activos en niveles altos radica en mantener el exceso de spread entre las tasas de los activos y la de los pasivos. La relación activo pasivo es acorde a lo esperado, y la perdida de exceso de spread derivado del prepago de activos no presenta gran impacto por la baja de prepagos del patrimonio. 10.- Ingresos y Gastos del patrimonio Separado 10.1.- Ingresos. En miles $ Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Ingresos Deudores al día 116.298 119.313 140.286 115.195 117.505 118.425 123.233 114.154 110.475 120.874 118.103 110.408 111.335

Ingresos Deudores Morosos 54.787 68.152 77.874 47.008 50.856 57.952 49.606 37.014 55.717 39.577 45.833 43.171 37.425

Ingresos por Prepagos 55.638 36.478 27.249 38.775 25.553 32.097 56.174 55.925 29.026 30.758 54.738 13.812 40.741 10.2.- Egresos. En miles Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21

Gastos Reales 11.101 5.943 5.569 7.460 8.175 5.472 7.135 9.032 5.711 14.594 5.624 33.487 5.050

Pago Ordinario de Capital 214.168 - - 216.382 - - 283.330 - - 286.260 - - 277.077

Pago Ordinario de Intereses 50.491 - - 48.276 - - 60.297 - - 57.368 - - 52.151

Prepagos Preferente - - - 327.182 - - - - - 218.381 - - -

Prepagos Subordinada - - - - - - - - - - - - - 10.3.- Análisis. Los ingresos percibidos han sido influenciados por la morosidad de la cartera. La mora friccional se ha presentado adecuada a lo presupuesto en los modelos de estructuración. Los gastos del patrimonio separado son acordes a lo indicado la escritura de emisión y tienen una calendarización establecida. El mecanismo de control es provisionar los gastos con los administradores de servicio del patrimonio estableciendo fechas determinadas de pagos y cancelarlos contra la provisión, lo que garantiza que estos no excedan los límites del contrato de emisión. Los prepagos de activos se han utilizado en prepago de la serie preferente a través de la modalidad de prorrata, reflejándose en la anticipación de capital en los eventos de pago de cupón. Los pagos de las series subordinadas se realizan de acuerdo con lo indicado por contrato por cumplirse determinados niveles de excedentes expresados en términos de liquidez, constituidos con la finalidad que puedan enfrentar las obligaciones futuras en forma óptima, tanto de los demás títulos de deuda como de otras obligaciones expresadas en el contrato de emisión. 11.- Comportamiento de los Excedentes. En miles $ Dec-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dec-21

Excedentes Retirados 0 0 0 0 0

Excedentes del Período -284.965 -56.434 -181.641 -289.209 -395.724

Excedentes Acumulados -2.007.092 -2.291.301 -2.292.033 -2.292.240 -2.292.057 12.- Riesgo de Calce de Activos y Pasivos. La estructura financiera no tiene exposición de moneda (tanto los activos como pasivos se expresan en unidades de fomento) y permite cubrir los gastos asociados al patrimonio separado. 13.- Otros. El presente patrimonio corresponde a una línea de emisión. El período de vigencia de la línea de emisión ha terminado, el patrimonio que fue absorbido está definido en el punto 2.

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