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SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES INFORME 2005

PRESENTACIÓN

Un año más la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones presenta su Informe del Sector recogiendo los principales datos sobre la estructura y actividad del mismo correspondientes al ejercicio 2005. El objetivo de este informe es permitir un acercamiento más sencillo y dinámico de los usuarios de la información al sector de los seguros y fondos de pensiones, favoreciendo la transparencia y el análisis que clientes, entidades o analistas puedan realizar de su situación.

La evolución de la actividad aseguradora y del sistema de planes y fondos de pensiones en el

año 2005 puede considerarse positiva, con unos niveles de crecimiento que se mantienen en cotas superiores a los del conjunto de la economía española y una tasa de penetración de los diferentes instrumentos que progresa continuamente. La estabilidad del mercado permitió que, a lo largo del pasado año, se consolidaran las reformas efectuadas en ejercicios precedentes y se iniciaran los trabajos para favorecer su crecimiento en el futuro. En este contexto, el Informe analiza los elementos y variables que han condicionado el desarrollo del sector en España y en los países de nuestro entorno, principalmente en el ámbito de la Unión Europea.

En línea con el objetivo de modernización de este documento que la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones se planteó el pasado ejercicio, esta edición continúa presentando novedades significativas. En primer lugar se introducen datos referentes a la actividad de mediación que han sido obtenidos a través de la Documentación Estadístico Contable que los corredores y sociedades de correduría de seguros presentaron por primera vez en 2005. Además se profundiza en el análisis de la información sobre la actividad de seguros privados aportándose las cifras relativas al crecimiento nominal y real de los diferentes ramos, a su rentabilidad y descomponiéndose de manera gráfica e intuitiva la estructura de gastos técnicos de cada uno de ellos.

Además se incluye de nuevo un capítulo relativo a la actividad de la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones como supervisor del sistema, con el fin de incrementar la publicidad de sus propias actuaciones y de acercar su labor a las entidades y ciudadanos. Para cumplir adecuadamente con las responsabilidades que tiene asignadas, la supervisión está también obligada a actualizar sus métodos de trabajo y a perfeccionar, estimular y reasignar los medios de que dispone. Informar y hacer participe de ésta dinámica tanto al propio sector como a la sociedad en su conjunto, no sólo forma parte de sus responsabilidades, sino que constituye un medio imprescindible para afrontarlas con suficientes posibilidades de éxito.

SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES INFORME 2005

Por último en relación al contenido de este documento, hay que destacar que se mantiene la segregación de la información relativa a la actividad desarrollada por este Centro Directivo en materia de protección de los derechos de los usuarios de productos financieros, que es objeto de una memoria independiente.

Con la finalidad de favorecer la eficiencia del mercado también se está realizando un

esfuerzo notable para mejorar la cantidad, calidad y frecuencia en el suministro de información a través de la propia página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Por este motivo se continuará poniendo a disposición del público a través de ella el Boletín trimestral y la Memoria anual, que permiten un conocimiento estadístico más profundo de la realidad del sector asegurador, al ampliar la información presentada en este documento y utilizar novedosas técnicas de análisis.

Para finalizar me gustaría manifestar mi público agradecimiento a las entidades y personas

que ofrecen los datos incluidos en este Informe y a quienes han participado en su elaboración, sin cuya colaboración su presentación resultaría imposible.

Ricardo Lozano Aragüés Director General de Seguros y Fondos de Pensiones

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I

Í N D I C E

Página CAPÍTULO I – ANÁLISIS DE MERCADOS A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS ............................................................................... 1 1. El registro administrativo de entidades aseguradoras ...................................... 1 1.1. Entidades españolas ....................................................................................... 1 1.1.1. Variaciones en el registro .................................................................... 1 1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español …………….. 4 1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado ................. 7 1.1.4 .Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo .................................................................................................. 14 1.2. Entidades extranjeras ...................................................................................... 19 1.2.1 .Acceso al mercado .............................................................................. 19 1.2.2. Operaciones societarias ..................................................................... . 21 1.2.3 .Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España ................................................................................ 22 2. Sector planes y fondos de pensiones ................................................................. 23 2.1. Fondos de pensiones …………………………….............................................. 23 2.2. Planes de pensiones ....................................................................................... 26 2.3. Entidades gestoras .......................................................................................... 33 2.4. Entidades depositarias .................................................................................... 36 3. Mediación .............................................................................................................. 37 3.1. Registros: altas, bajas, zonas geográficas .................................................. 37 3.1.1. Registro de corredores de seguros .................................................... 37 3.1.2. Registro de sociedades de correduría de seguros .......................... 38 3.2. Situación de los canales de distribución ................................................... 42 3.2.1. Resumen del contenido ...................................................................... 42 3.2.2 Situación general de los canales de distribución en el año 2004 .. 42 3.2.3. Distribución por ramos …………………………………………………… 44 3.3. Agentes ........................................................................................................... 47 3.4. Corredores de seguros ................................................................................... 49 3.4.1. Análisis de la información recibida …………………………………… 49

II

3.4.2. Negocio de seguros intermediados por los corredores y sociedades de correduría de seguros que integran la muestra obje to de este informe ………………………………………………………….. 49 3.4.3. Relación con entidades aseguradoras ……………………………..… 51 3.4.4. Distribución de la cartera por ramos ………………………………..…. 52 3.4.5. Resultado económico de la actividad …………………………….…. 56 3.4.6 Estructuras empresariales de medios personales y materiales y fomación impartida …………………………………………..…………….. 58 3.5. Banco/Caja …….............................................................................................. 62 3.6. Oficinas entidad .............................................................................................. 62 B) ANÁLISIS DE ACTIVIDAD ............................................................................................... 64 1. Datos económicos del sector asegurador ........................................................... 64 1.1. Desagregación de fórmulas generales ........................................................ 64 1.2. Aspectos macroeconómicos ………….......................................................... 65 1.3. Datos globales del sector asegurador …...................................................... 67 1.4. Ramo de Vida .................................................................................................. 77 1.5. Ramos distintos del seguro de vida .............................................................. 84 1.5.1. Datos agregados .................................................................................. 84 1.5.2. Seguros de automóviles ....................................................................... 92 1.5.3. Seguros Multirriesgos .............................................................................. 94 1.5.4. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria ………....................... 99 1.5.5. Ramo de Responsabilidad civil general ............................................. 102 1.5.6. Ramo de decesos ………………………………………………………… 104 2. Datos económicos de planes y fondos de pensiones ....................................... 106 2.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones ................ 106 2.2. Planes de pensiones ...................................................................................... 110 2.2.1. Cuenta de posición .............................................................................. 110 2.2.2. Aportaciones ......................................................................................... 110 2.2.3. Prestaciones .......................................................................................... 112 2.2.4. Comisiones de gestión y depósito …………………………………….. 114 3. Reaseguro ................................................................................................................ 114 3.1. Reaseguro en el contexto internacional ..................................................... 114 3.2. Tendencias en el ejercicio en España ......................................................... 119 3.3. Datos provisionales del reaseguro en 2005 ................................................. 120 3.3.1. Primas: seguro directo, reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido y retención ........................................................................ 121 3.3.2. Procedencia y destino del reaseguro ............................................... 125 3.3.3. Siniestralidad .......................................................................................... 129

III

3.3.4. Resultado técnico …………………………………………………………. 131 CAPÍTULO II – SUPERVISIÓN 1. Actividad ordenadora del mercado....................................................................... 134 1.1. La ordenación del sector asegurador. ......................................................... 134 1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria ............ 135 1.3. La ordenación del sector de la mediación .................................................. 138 1.3.1. Solicitudes y controles ……………………………………………………… 138 1.3.2. Actividades en Libre prestación de servicio y derecho de establecimiento …………………………………………………………………..… 140 1.3.3. Departamentos y servicio de atención al cliente de las sociedades de correduría de seguros ………………………….…..……. 140 1.3.4. Solicitudes de diploma de Mediador de Seguros Titulado …....…… 141 2. Actuación inspectora .............................................................................................. 142 2.1. La inspección del sector asegurador, de los planes y fondos de pensiones y del sector de la mediación ....................................................... 142 2.2. Cambios en el esquema de la actividad inspectora …….......................... 151 3. Otras actuaciones de supervisión .......................................................................... 152 3.1. Grupos de trabajo ............................................................................................ 152 3.2. Publicación de criterios y consultas ............................................................... 155 3.3. Protocolos de colaboración .......................................................................... 156 3.4. I Plan de modernización de la DGSFP ........................................................... 157 4. Autovaloración de los principios de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros y valoración del Fondo Monetario Interna- cional …………………………………………………………………………….……..…… 159 CAPÍTULO III – MARCO REGULATORIO Y ENTORNO INTERNACIONAL A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO .................................................................. 161 1. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la me- diación y en los fondos de pensiones, aprobadas durante 2005. ...................... 161 2. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la me- diación y en los fondos de pensiones, iniciadas en 2005 y en proce so de tramitación ……………………………………………..………………….………. 170 3. Otras iniciativas de modificación normativa impulsadas en 2005 ……….…… 172

IV

B) ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNACIONAL ................................................................... 175 1. Unión Europea .......................................................................................................... 175 2. Otros foros internacionales ..................................................................................... 185 2.1. OCDE ............................................................................................................…. 185 2.2. IAIS .................................................................................................................…. 186 2.3. ASSAL .............................................................................................................…. 188 2.4. Conferencia PANEUROPEA ………………………………………………………. 189 2.5. IOPS ……………………………………………………………………………………. 189 ANEXOS Anexo I. Operaciones societarias ............................................................................ 190 Anexo II. Datos de la actividad de entidades españolas en otros Estados del Espacio Económico Europeo, en régimen de derecho de establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2004 ............. 191 Anexo III. Datos sobre las actividades en España de Entidades del Espa- cio Económico Europeo en régimen de derecho de estableci miento y de libre prestación de servicios en el año 2004 ........................ 198 Anexo IV. Datos sobre la actividad de mediación de seguros ................................ 209 Anexo V. Principales datos económicos del sector asegurador ……………….….. 213 Anexo VI. Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones ......................................... 228 Anexo VII. Organigrama de la Dirección General de Seguros y Fondos De Pensiones ................................................................................................. 241 Anexo VIII. Mapa web del portal de internet de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ................................................................ 242

PRESENTACIÓN

Un año más la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones presenta su Informe del Sector recogiendo los principales datos sobre la estructura y actividad del mismo correspondientes al ejercicio 2005. El objetivo de este informe es permitir un acercamiento más sencillo y dinámico de los usuarios de la información al sector de los seguros y fondos de pensiones, favoreciendo la transparencia y el análisis que clientes, entidades o analistas puedan realizar de su situación.

La evolución de la actividad aseguradora y del sistema de planes y fondos de pensiones en el

año 2005 puede considerarse positiva, con unos niveles de crecimiento que se mantienen en cotas superiores a los del conjunto de la economía española y una tasa de penetración de los diferentes instrumentos que progresa continuamente. La estabilidad del mercado permitió que, a lo largo del pasado año, se consolidaran las reformas efectuadas en ejercicios precedentes y se iniciaran los trabajos para favorecer su crecimiento en el futuro. En este contexto, el Informe analiza los elementos y variables que han condicionado el desarrollo del sector en España y en los países de nuestro entorno, principalmente en el ámbito de la Unión Europea.

En línea con el objetivo de modernización de este documento que la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones se planteó el pasado ejercicio, esta edición continúa presentando novedades significativas. En primer lugar se introducen datos referentes a la actividad de mediación que han sido obtenidos a través de la Documentación Estadístico Contable que los corredores y sociedades de correduría de seguros presentaron por primera vez en 2005. Además se profundiza en el análisis de la información sobre la actividad de seguros privados aportándose las cifras relativas al crecimiento nominal y real de los diferentes ramos, a su rentabilidad y descomponiéndose de manera gráfica e intuitiva la estructura de gastos técnicos de cada uno de ellos.

Además se incluye de nuevo un capítulo relativo a la actividad de la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones como supervisor del sistema, con el fin de incrementar la publicidad de sus propias actuaciones y de acercar su labor a las entidades y ciudadanos. Para cumplir adecuadamente con las responsabilidades que tiene asignadas, la supervisión está también obligada a actualizar sus métodos de trabajo y a perfeccionar, estimular y reasignar los medios de que dispone. Informar y hacer participe de ésta dinámica tanto al propio sector como a la sociedad en su conjunto, no sólo forma parte de sus responsabilidades, sino que constituye un medio imprescindible para afrontarlas con suficientes posibilidades de éxito.

Por último en relación al contenido de este documento, hay que destacar que se mantiene la segregación de la información relativa a la actividad desarrollada por este Centro Directivo en materia de protección de los derechos de los usuarios de productos financieros, que es objeto de una memoria independiente.

Con la finalidad de favorecer la eficiencia del mercado también se está realizando un

esfuerzo notable para mejorar la cantidad, calidad y frecuencia en el suministro de información a través de la propia página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Por este motivo se continuará poniendo a disposición del público a través de ella el Boletín trimestral y la Memoria anual, que permiten un conocimiento estadístico más profundo de la realidad del sector asegurador, al ampliar la información presentada en este documento y utilizar novedosas técnicas de análisis.

Para finalizar me gustaría manifestar mi público agradecimiento a las entidades y personas

que ofrecen los datos incluidos en este Informe y a quienes han participado en su elaboración, sin cuya colaboración su presentación resultaría imposible.

Ricardo Lozano Aragüés Director General de Seguros y Fondos de Pensiones

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CCAAPPÍÍTTUULLOO II.. AANNÁÁLLIISSIISS DDEE MMEERRCCAADDOOSS

A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS. 1. EL REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS. En este capítulo se hace referencia a todas las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones incluidas las mutualidades de previsión social, que en otros ejercicios se analizaban en un capítulo independiente. 1.1. Entidades españolas. 1.1.1. Variaciones en el registro. Número de entidades. Las entidades aseguradoras operativas inscritas en el Registro administrativo de entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2005 ascienden a 312, frente a las 330 que ejercían su actividad en el ejercicio anterior. El siguiente cuadro refleja la situación del Registro administrativo de entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2005, incluyendo también las entidades en liquidación y aquellas otras pendientes de cancelación por distintos motivos, como es el caso de las compañías que han cedido totalmente la cartera estando pendientes de extinción o aquéllas a las que les ha sido revocada la autorización administrativa y no han procedido aún a su disolución o a acreditar el cambio de objeto social.

2

REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS. AÑO 2005

ENTIDADES NÚMERO

Entidades operativas a 31.12.2004 330

Entidades que dejan de ser operativas en el año 2005 19

Entidades inscritas en el año 2005 1

Total entidades operativas a 31.12.2005 312

Entidades en liquidación 57

Entidades pendientes de cancelación 2

TOTAL ENTIDADES INSCRITAS 371

Durante el año 2005 han dejado de ser operativas 19 entidades (11 sociedades

anónimas, 4 mutuas y 4 mutualidades de previsión social), habiéndose inscrito en el Registro administrativo 1 nueva entidad aseguradora como consecuencia de un proceso de escisión.

Además de las entidades activas, continúan inscritas en el Registro a 31 de

diciembre de 2005, 2 entidades pendientes de cancelación y 57 entidades en liquidación, de las cuales 35 están siendo liquidadas por el Consorcio de Compensación de Seguros (3 cuya liquidación se ha iniciado en el 2005) y 22 se encuentran en un proceso de liquidación voluntaria, siendo 17 de ellas mutualidades de previsión social.

En el año 2005 se ha cancelado la inscripción en el registro administrativo de 23

entidades: 6 como consecuencia de procesos de liquidación voluntaria, 8 entidades liquidadas por el Consorcio de Compensación de Seguros y 9 como consecuencia de operaciones societarias.

Con el fin de mejorar la protección de los clientes de servicios de seguros, en el

año 2003 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, decidió dar publicidad en su página web a determinadas entidades no autorizadas, que por su denominación o por la confusa definición de las operaciones que realizan, pueden inducir a error a aquéllos con los que contratan, dando una apariencia de entidad aseguradora, aun cuando se trate de entidades que no realizan dicha actividad.

En el año 2005 se han añadido a la lista de entidades no inscritas las siguientes sociedades, que no están autorizadas como entidades aseguradoras en España, ni pueden ejercer dicha actividad en régimen de libre prestación de servicios desde otro

3

Estado miembro del Espacio Económico Europeo, ni en régimen de derecho de establecimiento a través de una sucursal en España: CORSA FINANCE LTD. EUROPEAN COMPANY OF GUARANTEE LTD. SUNNY LUCKY SEGUROS COBERTURA ASISTENCIAL DEPORTIVA IBERSHAMROCK S.L. SEGUROS NOVA TOP CLASS INSURANCE SECURE CONSTRUCTION LIMITED Forma jurídica.

El Registro administrativo de entidades aseguradoras recoge las entidades autorizadas clasificándolas de acuerdo con su forma jurídica. El texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, permite que las entidades aseguradoras adopten la forma de sociedad anónima, mutua, cooperativa y mutualidad de previsión social, pudiendo distinguirse también por su objeto social las reaseguradoras especializadas. El cuadro siguiente muestra la evolución de las entidades españolas operativas, excluyendo las entidades extranjeras que son analizadas en un capítulo aparte. Se distingue entre las que realizan la actividad del seguro directo y aquéllas que desarrollan la actividad puramente reaseguradora y dentro de las primeras, las distintas formas jurídicas que adoptan. No existe ninguna cooperativa de seguros inscrita en el Registro.

ENTIDADES DE SEGUROS PRIVADOS CLASIFICADAS POR SU FORMA JURÍDICA

2002 2003 2004 2005

ENTIDADES SEGURO DIRECTO: - Sociedades anónimas - Mutuas - Mutualidades de previsión social

247 47 65

240 45 63

225 44 59

215 40 55

TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO 359 348 328 310

ENTIDADES REASEGURADORAS ESPECIALIZADAS 3 2 2 2

TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS 362 350 330 312

4

1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español.

En este apartado se pretende analizar la participación del capital extranjero en el mercado español bajo una doble perspectiva: la presencia del capital extranjero en el capital de las entidades españolas y la capacidad de control que ejerce sobre el negocio.

El análisis se efectúa sobre el ámbito de las entidades españolas de seguro directo.

EL CAPITAL EXTRANJERO EN LAS ENTIDADES ESPAÑOLAS (*)

2004 2005(**)

TOTAL PARTICIPACION EXTRANJERA 26,00 26,52

TOTAL 22,70 22,62

Alemania 1,10 1,11

Bélgica 4,36 4,44

Francia 4,25 4,42

Holanda 1,16 1,12

Italia 1,40 1,45

Luxemburgo 0,22 0,18

Reino Unido 2,56 2,11

UNIÓN EUROPEA

Suecia 7,65 7,79

TOTAL 3,30 3,90

Estados Unidos 1,34 1,62 TERCEROS PAISES

Suiza 1,96 2,28

(*) Porcentaje de capital extranjero sobre el total del capital del sector (incluidas las mutualidades de previsión social)

(**) Datos provisionales.

5

PRIMAS BRUTAS TOTALES DE ENTIDADES CON PARTICIPACION DE CAPITAL EXTRANJERO (*)

(Datos en millones de euros)

PARTICIPACIÓN CAPITAL

TOTAL PRIMAS BRUTAS

PRIMAS BRUTAS VIDA

PRIMAS BRUTAS NO VIDA

Capital extranjero superior al 50 % del capital total.

10.229 4.226 6.003

Capital extranjero entre el 25% y el 50 % del capital total.

3.372 1.697 1.675

Capital extranjero inferior al 25 % del capital total.

1.835 817 1.018

(*)Datos provisionales.

A los efectos de este análisis se considera capital español aquel cuya propiedad recae sobre personas físicas o jurídicas residentes en España, cualquiera que sea la nacionalidad última de los titulares. En el año 2005 el capital extranjero en entidades aseguradoras españolas representó el 26,52 por ciento, en 2004 la participación era del 26 por ciento. Esta variación pierde representatividad si comparamos el importe total de capital suscito en un ejercicio y otro, 1.636 millones de euros en 2004 y 1.639 en 2005. Debe considerarse además que se ha producido una reducción en el montante de capital social del sector asegurador como consecuencia de diversos procesos de concentración, pasando de 6.297 millones de euros en 2004 a 6.177 en 2005.

6

DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL EXTRANJERO INVERTIDO EN ASEGURADORAS ESPAÑOLAS

POR PAÍSES DE PROCEDENCIA AÑOS 2004 y 2005

La capacidad de control de las entidades con capital extranjero sobre el volumen

de negocio bruto del conjunto de las aseguradoras españolas desciende ligeramente en el año 2005 al 31,53 por ciento del total de primas, desde el 32,94 por ciento y el 35,94 por ciento de los años 2004 y 2003, respectivamente.

Sin embargo, medida en términos monetarios, la capacidad de control de las

entidades con capital extranjero sobre el volumen de negocio del total de sector es estable situándose entorno a los 15.000 millones de euros. En particular, el volumen total de primas brutas de entidades con participación de capital extranjero era en 2003 de 15.290 millones de euros, en 2004 de 15.192 millones de euros y en 2005 de 15.436 millones de euros.

1,11

1,1

4,444,36

4,424,25

1,121,16

1,45

1,40,180,22

2,112,56

2,281,96

1,621,34

7,79

7,65

0 1 2 3 4 5 6 7 8

Alemania

Bélgica

Francia

Holanda

Italia

Luxemburgo

Reino Unido

Suiza

EE.UU.

Suecia

2004 1,1 4,36 4,25 1,16 1,4 0,22 2,56 1,96 1,34 7,65

2005 1,11 4,44 4,42 1,12 1,45 0,18 2,11 2,28 1,62 7,79

Alemania Bélgica Francia Holanda Italia Luxemburgo Reino Unido Suiza EE.UU. Suecia

7

1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado. Operaciones societarias. Durante el ejercicio 2005 se han tramitado 7 procedimientos de cesión de cartera, de los cuales 4 eran cesiones generales de la cartera de todos los ramos y dentro de estas últimas, 2 cesiones de cartera de entidades en proceso de liquidación por el Consorcio de Compensación de Seguros.

Asimismo se han tramitado 8 procedimientos de fusión por absorción y una escisión total, con extinción de la entidad escindida y traspaso del patrimonio afecto a la actividad aseguradora a una nueva entidad aseguradora.

Este tipo de operaciones se puede desglosar para el 2005 en el cuadro siguiente:

ENTIDADES EN PROCESOS DE FUSIÓN, ESCISIÓN O CESIÓN DE CARTERA. AÑO 2005

ENTIDADES 2003 2004 2005

Intervinientes en los procesos 26 31 23

Dejan de ser operativas o se cancelan 12 16 11

Como consecuencia de estas operaciones, han sido eliminadas del Registro de entidades aseguradoras las 8 entidades absorbidas y la entidad escindida, cesando en el ejercicio de la actividad aseguradora 2 de las entidades que han cedido su cartera de seguros, dado que las otras dos entidades cedentes ya estaban en liquidación. Estas operaciones se han llevado a cabo fundamentalmente dentro de grupos de entidades aseguradoras, con la finalidad de simplificar la estructura de dichos grupos o entre entidades que realizan la misma actividad, habiéndose producido una mayor concentración en el ramo de enfermedad con la absorción de varias entidades de reducida dimensión. En el Anexo I se detallan las operaciones societarias llevadas a cabo en el ejercicio 2005. Concentración del sector: evolución en los últimos años.

El sector asegurador se caracteriza tradicionalmente por la coexistencia de un alto grado de concentración del volumen de negocio en unas pocas entidades, que son aquéllas que operan en ramos y modalidades altamente competitivos (caso de vida, automóviles y multirriesgos) que exigen una gran dimensión patrimonial y administrativa, con la dispersión de una mínima parte de ese volumen de negocio en un gran número

8

de entidades que operan en otras modalidades de seguros, para las que no es imprescindible la señalada dimensión empresarial.

Esta característica estructural se ha ido acentuando en los últimos ejercicios como

consecuencia de mayores grados de competitividad empresarial entre las entidades del mercado nacional y del proceso de internacionalización que se produce dentro de este mercado.

CONCENTRACIÓN DEL SECTOR: RAMOS VIDA Y NO VIDA

2003 2004 2005 (*) Entidades clasificadas por

volumen de primas devengadas brutas

% s/total

entidades

% s/volumen de primas

% s/total

entidades


% s/total

entidades


5 Primeras entidades 1,74 20,19 1,87 20,72 1,97 20,65






(*) Datos provisionales. En el año 2005 las 15 primeras entidades del sector, que representan el 5,91 por

ciento del total de entidades, canalizaron casi la mitad de la producción total (el 44, 03 por ciento)

9

Estructura y concentración de ramo de vida.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE VIDA



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades











% s/total

entidades

% s/prov seguros

vida

% s/total

entidades

% s/prov seguros

vida

% s/total

entidades

% s/prov seguros

vida







(*)Datos provisionales. El cuadro anterior muestra la concentración relativa que experimenta el ramo de

vida, pues el 51,02 por ciento de las entidades del ramo, canalizan el 95,39 por ciento del volumen de negocio del ramo y gestionan el 95,18 por ciento de las provisiones. Ello se debe a la existencia de entidades mixtas cuya actividad principal no son seguros de vida pero conservan, de manera casi residual, este tipo de operaciones.

10

CLASIFICACIÓN DE LAS ENTIDADES DEL RAMO DE VIDA POR VOLUMEN DE PROVISIONES MATEMÁTICAS. NEGOCIO TRADICIONAL. 2005 (*)


VOLUMEN DE PROVISIONES MATEMÁTICAS

% S/ TOTAL DE ENTIDADES

% S/ TOTAL DE

PROVISIONES MATEMÁTICAS

Más de 600 39,80 90,39

Entre 301 y 600 15,31 6,12

Entre 60 y 300 22,45 3,17

Menos de 60 22,45 0,32


Concentración de los ramos de los seguros distintos al seguro de vida.

CONCENTRACIÓN DE LOS RAMOS NO VIDA



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








(*) Datos provisionales. En el cuadro anterior se pone de relieve el mantenimiento de los niveles de

concentración registrados en los últimos años.

Este alto grado de concentración para las entidades con mayor volumen de negocio coexiste con un importante grado de dispersión en entidades de más reducida dispersión, característica que es estructural en el sistema asegurador español. La mayor

11

parte de estas entidades de reducida dimensión tienen un ámbito provincial o local y concentran sus operaciones en los ramos de salud y decesos.

Concentración del ramo de automóviles.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE AUTOMÓVILES

2003 2004 2005 (*) Entidades clasificadas por volumen de

primas devengadas brutas

% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades







(*) Datos provisionales.

El número total de entidades que operan en el ramo de autos es de 55. Se mantiene, al igual que en ejercicios anteriores, el progresivo proceso de

concentración. Desde la perspectiva del volumen de negocio, se confirma dicha tendencia. Así, en este ejercicio las cinco primeras entidades representan una cuota de mercado del 50,82 por ciento, lo que supone un incremento respecto del ejercicio anterior de casi 1,85 puntos.

12

Concentración de los seguros multirriesgo.

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE MULTIRRIESGOS



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









El número de entidades que operan en el ramo de multirriesgos es de 84.

En este ejercicio se han mantenido prácticamente los mismos niveles de concentración del ejercicio 2004.

Concentración de los seguros de enfermedad y asistencia sanitaria.

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE ASISTENCIA SANITARIA Y ENFERMEDAD



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades




15 Primeras entidades 12,40 85,78 14,02% 86,40 14,71 86,72





13

El número de entidades que opera en asistencia sanitaria y enfermedad es de 101.

Tal y como se deduce del cuadro anterior, en el ejercicio 2005 se observa un progresivo proceso de concentración del número de entidades. Las 10 primeras entidades de asistencia sanitaria y enfermedad ya concentran el 80,24 % del negocio.

Concentración del ramo de R.C.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE R.C.



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









El número de entidades que operan en Responsabilidad Civil es de 68.

Se mantiene, al igual que en ejercicios anteriores, el progresivo proceso de concentración. Este es uno de los ramos (junto con salud y decesos) en los que mayor nivel de concentración se registra. Así, las diez primeras entidades alcanzan en el 2005 el 73,54 por ciento del negocio.

14

Concentración del ramo de decesos.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE DECESOS



% s/total

Entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








El número de entidades que operan en Decesos es de 64.

Superado el proceso de concentración que sufrió este ramo en 2004, en el año 2005 no se ha modificado de manera significativa la estructura de este segmento del mercado. Sigue resultando representativa la concentración del volumen de actividad en un reducido número de entidades que coexisten con múltiples compañías de pequeña dimensión. 1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo. Régimen de derecho de establecimiento.

Durante el ejercicio 2005 no ha habido ninguna entidad española que haya solicitado operar en régimen de derecho de establecimiento en el ámbito del Espacio Económico Europeo.

Por otra parte, se ha procedido a la cancelación de la inscripción registral de la sucursal en Portugal de la entidad AXA AURORA VIDA S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS por la cesión de cartera llevada a cabo a la entidad portuguesa AXA PORTUGAL COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A.

15

Por tanto a 31 de diciembre de 2005 existen 44 sucursales de entidades españolas que operan en el Espacio Económico Europeo, distribuidas en los siguientes Estados:

SUCURSALES DE ENTIDADES ESPAÑOLAS

EN EL EEE. AÑO 2005

ESTADOS DE ESTABLECIMIENTO

SUCURSALES INSCRITAS A 31-12-2005

Bélgica 3

Francia 6

Grecia 1

Irlanda 2

Italia 1

Portugal 26

Reino Unido 4

Hungría 1

TOTAL 44

Régimen de libre prestación de servicios.

El siguiente cuadro refleja el número de entidades españolas que operan en libre prestación de servicios en cada uno de los países, no haciéndose constar el número total de entidades, dado que una misma aseguradora puede realizar actividades en varios Estados. Se parte de la situación a 31.12.2004 haciéndose constar las altas y bajas de la actividad en los países correspondientes. No se han tenido en cuenta como altas del ejercicio los casos en los que, como consecuencia de una fusión entre entidades españolas, la sociedad absorbente ha iniciado su actividad en libre prestación de servicios con la finalidad fundamental de continuar la actividad que ya venía ejerciendo la sociedad absorbida. En estos supuestos, aunque cambia la entidad aseguradora habilitada, no se produce una variación a estos efectos, dado que se ha registrado al mismo tiempo el alta de la entidad absorbente y el cese de la actividad de la entidad absorbida.

16

Por el contrario sí se han considerado como bajas los supuestos de renuncia a la habilitación en determinados países por parte de la entidad absorbida, si la absorbente no ha comunicado su intención de continuar la actividad.

En este sentido, la entidad LIBERTY INSURANCE GROUP, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS, S.A. ha cesado su actividad en libre prestación de servicios en Alemania, Portugal, Italia, Irlanda, Francia, Austria, Bélgica, Grecia, Finlandia y Luxemburgo, como consecuencia de su absorción por la entidad actualmente denominada LIBERTY SEGUROS, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A., que ha comunicado su intención de operar en Reino Unido, Países Bajos y Dinamarca, continuando la actividad iniciada por la entidad absorbida.

Asimismo, como consecuencia de la fusión por absorción de la entidad MAPFRE INDUSTRIAL S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS por la entidad MAPFRE EMPRESAS COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A., esta última ha iniciado su actividad en Austria, Dinamarca, Finlandia, Grecia, Islandia, Liechtenstein, Luxemburgo, Noruega y Suecia, manteniendo la habilitación para la actividad en régimen de libre prestación de servicios que ya tenía en Alemania, Bélgica, Francia, Países Bajos, Irlanda, Italia, Portugal , Reino Unido, Hungría y Polonia.

17

ENTIDADES ESPAÑOLAS INSCRITAS A 31-12-2005 POR ESTADOS MIEMBROS

ESTADOS MIEMBROS

TOTAL ENTIDADES ESPAÑOLAS QUE

OPERABAN EN LPS A 31.12.2004

ALTAS 2005

RENUNCIAS 2005

TOTAL ENTIDADES

ESPAÑOLAS QUE OPERAN EN LPS

A 31.12.2005

Austria Alemania Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Grecia Países Bajos Irlanda Italia Islandia Liechtenstein Luxemburgo Noruega Portugal Reino Unido Suecia Hungría Polonia Malta Chipre Eslovaquia Lituania Letonia Estonia Eslovenia R. Checa

9

18 10

7 7

23 7 9

10 12

3 2 8 3

28 21

6 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1

2 3 0 1 1 2 1 1 1 3 1 1 1 1 1 5 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 1 1 0 1 2 2 0 3 2 0 0 1 0 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 20

9 8 7

23 6

10 8

13 4 3 8 4

27 25

8 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1

Durante el ejercicio 2005 han renunciado a la actividad aseguradora en régimen

de libre prestación de servicios, además de las ya citadas como consecuencia de operaciones de fusión, las siguientes entidades españolas:

MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.

en Grecia e Irlanda. AXA AURORA IBÉRICA S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en Italia y Reino Unido.

18

SEGUROS GÉNESIS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en Francia y Portugal desde la sucursal en Irlanda.

MUTUA DE RIESGO MARITIMO SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA (MURIMAR) en

Irlanda. Por otra parte, las siguientes entidades han comunicado su intención de operar en

régimen de libre prestación de servicios en los países que se enumeran a continuación: BARCLAYS VIDA Y PENSIONES, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. en Reino Unido,

Alemania, Francia, Portugal, Irlanda, Suecia, Países Bajos, Austria e Italia. UNICORP VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. en Reino Unido y

Alemania.

MARCH VIDA S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en Italia y Francia.

CAJA ESPAÑA VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. en Reino Unido y Alemania.

SANTANDER SEGUROS Y REASEGUROS, COMPAÑIA ASEGURADORA S.A. en Italia.

SANITAS S.A. DE SEGUROS en Reino Unido.

SEGUROS GROUPAMA SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. en Reino Unido.

En cuanto al análisis de la actividad desarrollada por las entidades, el artículo 52 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados y el artículo 98 del Reglamento para su aplicación, establecen la obligación de informar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones por parte de las entidades españolas que operen en régimen de derecho de establecimiento o de libre prestación de servicios, de las operaciones realizadas en dichos regímenes, en cada Estado miembro del Espacio Económico Europeo.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones debe además suministrar

dicha información sobre una base agregada, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida, a las autoridades de supervisión de los distintos Estados miembros antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos enviados en el 2005 corresponden a actividades realizadas durante el ejercicio 2004.

En el Anexo II se incluye información relativa a la actividad desarrollada por las empresas españolas en el resto de Estados del Espacio Económico Europeo. Estos datos

19

se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y de no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y derecho de establecimiento.

1.2. Entidades extranjeras. 1.2.1. Acceso al mercado.

En relación con el acceso al mercado español por parte de entidades extranjeras, es necesario distinguir entre las entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo y las domiciliadas en terceros países, dado el distinto régimen jurídico a que están sometidas, si bien la mayoría de las sucursales establecidas en España son sucursales de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo.

Durante el año 2005 se han inscrito 4 sucursales de entidades domiciliadas en países del Espacio Económico Europeo que corresponden a entidades aseguradoras con domicilio social en el Reino Unido. Dos de ellas son sucursales de entidades domiciliadas en Gibraltar.

Durante el citado ejercicio no hay ninguna sucursal que haya iniciado su

liquidación. Por tanto, continúan en liquidación 4 sucursales en España de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo, que habían iniciado el citado proceso en ejercicios anteriores.

Se ha procedido a la cancelación de la inscripción registral de una sucursal de

una entidad belga.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2005 se encuentran operativas 48 sucursales de entidades del Espacio Económico Europeo y 2 sucursales de terceros países. De ellas 33 tienen actividad en ramos no vida, 10 en el ramo de vida, 1 tiene actividad en vida y no vida y 6 son sucursales de entidades reaseguradoras del Espacio Económico Europeo.

Por estados de origen de las sucursales éstas pueden clasificarse como sigue:

20

SUCURSALES DE ENTIDADES EXTRANJERAS EN ESPAÑA. AÑO 2005

ESTADOS TOTAL

TERCEROS PAÍSES (Estados Unidos) 2

ESPACIO ECONÓMICO EUROPEO

Alemania Bélgica Dinamarca Francia Italia Irlanda Luxemburgo Países Bajos Portugal Reino Unido

7 2 1

12 1 2 1 1 3

18

TOTAL 48

En cuanto a la actividad en régimen de libre prestación de servicios, a 31 de

diciembre de 2004 se encontraban habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios 418 entidades, habiéndose inscrito durante el año 2005 un total de 57 entidades del Espacio Económico Europeo, que habían comunicado su intención de realizar actividad en España en dicho régimen en el año 2005 o en años anteriores.

No obstante, a 31 de diciembre de 2005 siguen constando 226 solicitudes en trámite, normalmente por no haberse comunicado la designación del representante fiscal en España, 64 de las cuales se han recibido en el año 2005.

Por otra parte, se ha tomado nota de la renuncia a la actividad en dicho régimen

de 4 entidades inscritas. Por tanto, a 31 de diciembre de 2005 existen 471 entidades del Espacio Económico

Europeo habilitadas para operar en España en libre prestación de servicios.

21

VARIACIONES EN EL REGISTRO ADMINISTRATIVO CLASIFICADAS POR ACTIVIDAD Y ESTADO DE PROCEDENCIA. AÑO 2005

POR ACTIVIDAD ENTIDADES INSCRITAS

A 31.12.04 INSCRIPCIONES

2005 RENUNCIAS

2005 ENTIDADES INSCRITAS

A 31.12.05

- - Vida - No Vida - Mixtas

88

315 15

12 45

0

1 3 0

99

357 15

ESTADO DE PROCEDENCIA

ENTIDADES INSCRITAS A 31.12.04

INSCRIPCIONES 2005

RENUNCIAS 2005

ENTIDADES INSCRITAS A 31.12.05

- Austria - Alemania - Bélgica - Dinamarca - Finlandia - Francia - Grecia - Irlanda - Italia - Islandia - Liechtenstein - Luxemburgo - Noruega - Países Bajos - Portugal - Reino Unido - Suecia - Malta - R.Checa

6

44 24

3 1

36 1

74 32

0 9

41 6

11 6

107 17

0 0

1 3 1 0 0 6 0

10 2 0 2 3 0

16 1 9 1 1 1

0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 0

7

46 24

3 1

42 1

84 34

0 11 43

6 27

7 115

18 1 1

TOTAL 418 57 4 471

No obstante, hay que tener en cuenta que no todas las entidades inscritas en el registro administrativo y, por tanto, habilitadas para operar en España, lo hacen efectivamente. 1.2.2. Operaciones societarias.

Las cesiones de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan

en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento

22

en España están sujetas a un procedimiento especial. Así, aunque la autorización de la operación de cesión corresponda al país en el que radica el domicilio social de la cedente, el Estado del compromiso o el Estado donde estén localizados los riesgos tendrá que dar su conformidad a la operación de cesión y proceder finalmente, a la publicación de la cesión autorizada. Si además, la cedente es una sucursal establecida en España de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, el Ministerio de Economía y Hacienda deberá ser consultado sobre la operación.

Durante el año 2005 se ha solicitado la conformidad del Ministerio de Economía y

Hacienda para 20 operaciones de cesión de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en España en régimen de libre prestación de servicios.

En cuanto a las operaciones de fusión de entidades del Espacio Económico

Europeo que operen en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento, el Protocolo de Colaboración entre Autoridades de Control del Espacio Económico Europeo prevé que las respectivas autoridades se consulten, siguiendo el mismo procedimiento que en los supuestos de cesión de cartera.

En el año 2005 no se ha solicitado la conformidad del Ministerio de Economía y

Hacienda para operaciones de fusión.

1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España.

Las terceras directivas de seguros de vida y no vida, en los artículos 43 y 44 respectivamente, prevén que las autoridades de control se comuniquen antes de finales de cada año, datos agregados relativos a la actividad desarrollada por sus empresas en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de establecimiento en los distintos Estados miembros, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida. Dichos datos deben suministrarse antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos recibidos a 31 de diciembre de 2005, corresponden a las actividades realizadas durante el ejercicio 2004.

En el Anexo III de este informe se contienen los datos recibidos en la Dirección

General de Seguros y Fondos de Pensiones hasta finales de marzo de 2005. Las autoridades de control de Estonia, Eslovenia, Eslovaquia, Finlandia, Islandia,

Letonia, Lituania y Malta, han comunicado que en el ejercicio 2004, no se ha realizado actividad aseguradora en España por parte de entidades domiciliadas en los citados estados.

23

Los datos recibidos del resto de estados miembros se relacionan en el Anexo III y se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y establecimiento. Todos los datos se hacen constar en euros, aunque algunos estados hayan remitido la información en su propia moneda.

Falta por recibir la información de Grecia.

2. SECTOR DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES.

La estructura del mercado privado de planes y fondos de pensiones puede analizarse a través del estudio de algunos de sus principales elementos: los planes y fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias. 2.1. Fondos de Pensiones.

Durante el año 2005 siguió incrementándose el número de fondos de pensiones inscritos en los registros administrativos, lo que supuso un crecimiento porcentual respecto al ejercicio precedente del 7,91 por ciento. Considerando el año 1997 como base, el número de fondos inscritos a 31 de diciembre de 2005 ha experimentado una subida del 148,02 por ciento. El siguiente gráfico muestra la tendencia de crecimiento a través de los incrementos porcentuales acumulados de los últimos años.

INCREMENTO ACUMULADO DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES

Del total de fondos de pensiones inscritos a 31 de diciembre de 2005, 302 eran

fondos de pensiones que incorporaban exclusivamente planes de pensiones de la modalidad de empleo.

10,2722,92

40,51

58,49

148,02

108,3

81,22

129,84

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

24

La evolución del número de fondos de pensiones inscritos en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones durante los ejercicios 2004 y 2005 queda recogida en la siguiente tabla:

SITUACIÓN DEL REGISTRO DE FONDOS DE PENSIONES AÑOS 2004 - 2005

NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES

2005 2004

A 1.1 Inscripciones durante el año Bajas durante el año A 31.12

1.163

93 1

1.255

1.054

114 5

1.163

La serie histórica del número de fondos de pensiones desde el origen del sistema

de planes y fondos de pensiones muestra la siguiente evolución:

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES INSCRITOS

Por lo que se refiere a los promotores de los fondos de pensiones, de los 93 nuevos,

esto es, inscritos en 2005, 52 han sido instados por entidades aseguradoras, 19 por entidades gestoras puras, 15 por bancos y 7 por cajas de ahorro.

94160

296 338 349 371 386 425 445506 558

622711

802

917

1054

1163 1255

0

200

400

600

800

1000

1200

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

25

DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE NUEVOS FONDOS DE PENSIONES

El gráfico siguiente representa la distribución total de las diferentes instituciones

promotoras, pudiendo apreciarse que los fondos de pensiones han sido promovidos en un 51,2 por ciento por entidades de crédito, correspondiendo un 25,3 por ciento a cajas de ahorro y un 24,9 por ciento a bancos. El sector asegurador ha intervenido en la promoción de un 30,9 por ciento del total de los fondos existentes, correspondiendo el resto a otros subsectores.

DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE FONDOS DE PENSIONES

La cifra de 1.255 fondos de pensiones comprende 194 que no tenían ningún plan

de pensiones integrado al finalizar 2005, lo que representa el 15,45 por ciento de los fondos autorizados a esa fecha.

Existen 706 fondos de pensiones con un único plan integrado, lo que equivale a un 56,25 por ciento del total de fondos.

55,91%

20,43%

16,13% 7,53%

Aseguradoras Gestoras puras Bancos Cajas de ahorro

30,9%

1,0% 24,9%

25,3%

17,9%

Cajas de Ahorro Bancos Cooperativas de Crédito Entidades de Seguros Otros

26

2.2. Planes de pensiones Número y clasificación de los planes.

El número de planes existentes al cierre del ejercicio 2005 era de 3.216. Esta cifra

frente a la del año anterior, 3.120 planes, supone un incremento del 3,07 por ciento. La evolución de los planes de pensiones, según las distintas modalidades es la siguiente:

a) Atendiendo a los sujetos constituyentes.

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES INSCRITOS EN EL REGISTRO ADMINISTRATIVO DURANTE 2005

EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES TOTAL

A 31.12.2004 Inscripciones durante 2005 Bajas durante 2005 A 31.12.2005

1.860

98 74

1.884

242

7 9

240

1.018

91 17

1.092

3.120

194 98

3.216

La modalidad de planes que en 2005 ha experimentado un mayor crecimiento

porcentual ha sido la del sistema individual, con un incremento del 7,3 por ciento. En dicho periodo los planes de empleo crecieron un 1,3 por ciento, mientras que los planes asociados decrecieron en un 0,8 por ciento.

DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES. 2005

58,58%

33,96%

7,46%

Empleo Individuales Asociados

27

b) En razón de las obligaciones estipuladas.

A 31 de diciembre de 2005, la mayoría de los planes existentes, el 69,40 por ciento, correspondían al régimen de aportación definida, el 29,79 por ciento a la modalidad del sistema mixto y únicamente el 0,81 por ciento restante eran a planes de prestación definida.

En el cuadro siguiente puede observarse la evolución de los planes de pensiones distribuidos por modalidades en atención a los sujetos constituyentes y en atención a las obligaciones estipuladas.

DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR MODALIDADES

ATENDIENDO A LOS SUJETOS CONSTITUYENTES Y A LAS OBLIGACIONES ESTIPULADAS

2005 2004 INCREMENTO PORCENTUAL

Aportación definida

992 953 4,09

Prestación definida

25 28 -10,71 Planes de empleo

Mixtos 867 879 -1,36

Aportación definida

150 150 -

Prestación definida

1 1 - Planes asociados

Mixtos 89 90 -1,11

Planes individuales Aportación definida

1.092 1.019 7,16

TOTAL 3.216 3.120

No obstante esta distribución, hay que tener en cuenta que un gran número de

planes del sistema mixto contempla en sus especificaciones la contingencia de jubilación en régimen de aportación definida. Hay que recordar que, por imperativo legal, los planes individuales sólo pueden ser de aportación definida.

Grado de agrupación de los planes de pensiones.

La legislación de planes y fondos de pensiones establece, como requisito

imprescindible para la instrumentación de un plan de pensiones, que las contribuciones

28

económicas de los promotores y los partícipes del plan se integren en una cuenta de posición del plan en el fondo de pensiones.

Del análisis del grado de concentración de los planes en fondos de pensiones se deduce la significativa heterogeneidad del sistema, ya que existen algunos fondos que todavía no tienen planes de pensiones integrados y otros, por el contrario, tienen un gran número de ellos.

A partir de los 1.061 fondos de pensiones operativos, es decir, los que cuentan con al menos un plan integrado, y atendiendo a la acumulación de planes que contienen, puede detallarse de forma más precisa la relación entre fondos y planes de pensiones integrados con la ayuda del cuadro adjunto.

AGRUPACIÓN DE PLANES POR FONDOS DE PENSIONES. 2005

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13 14 15 16

706 134

59 37 23 18 17

5 5 9 3 2 3 3 3 4

17 18 19 20 22 23 25 26 27 28 32 33 34 41 45

446

2 2 4 4 4 3 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1

Promotores de los planes de pensiones.

El texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones ha otorgado la

categoría de sujetos constituyentes de un plan de pensiones tanto a los partícipes como al promotor del plan. Respecto a este último, tiene tal consideración cualquier entidad,

29

sociedad, empresa, sindicato o colectivo de cualquier clase, que insten a su creación o participen en su desenvolvimiento.

Partícipes de los planes de pensiones.

En el ejercicio 2005 los planes de pensiones reunieron 9.449.122 partícipes, lo que

supone un incremento del 13,8 por ciento respecto al ejercicio precedente. No obstante, hay que hacer constar que las cifras de partícipes tienen un valor relativo por las duplicidades que se originan cuando una misma persona es partícipe de varios planes.

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PARTÍCIPES DE PLANES DE PENSIONES

AÑO PARTÍCIPES PORCENTAJE DE CRECIMIENTO

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

315.000 628.000 840.000

1.100.000 1.369.388 1.573.519 1.749.888 2.155.042 2.663.720 3.454.170

4.139.081 4.860.622

5.806.370 6.495.144 7.185.021 8.302.738

9.449.122*

--

99,36 33,75 30,95 24,48 14,91 11,21 23,15 23,60 29,67

19,83 17,43 19,46 11,73 12,05 19,71 13,80

* Datos estimados.

La distribución del número de partícipes a 31 de diciembre de 2005 entre las distintas modalidades de planes de pensiones es la siguiente:

30

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES ENTRE LAS DISTINTAS MODALIDADES DE PLANES DE PENSIONES.2005 *

Nº DE PARTÍCIPES

EMPLEO 1.795.803

ASOCIADOS 91.709

INDIVIDUALES 7.561.610

TOTAL 9.449.122

* Datos estimados

Un análisis más detallado de la distribución del número de partícipes en función de las obligaciones estipuladas en cada sistema se presenta gráficamente en el siguiente diagrama.

De acuerdo con estos datos, aproximadamente, el 66 por ciento de los partícipes

de planes de empleo se integran en planes de aportación definida, elevándose ese porcentaje al 79 por ciento cuando se trata de partícipes de planes asociados.

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES POR MODALIDAD DE PLAN DE PENSIONES

78,965,9

0,1

1,4

2132,7

0%10%

20%30%

40%50%60%

70%80%

90%100%

Planes asociados Planes empleo

MixtosPrestación definidaAportación definida

Si se ponen en relación para cada uno de los tres sistemas de planes de pensiones, la distribución porcentual del patrimonio canalizado (cuenta de posición) y el número de partícipes, el resultado es el siguiente:

31

DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR PORCENTAJE DE PARTÍCIPES Y CUENTA DE POSICIÓN. 2005

MODALIDAD EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES

Partícipes 19,0 0,97 80,03

Cta. de Posición 38,49 1,38 60,13

(*) Datos estimados.

En el cuadro anterior se puede observar que en el ejercicio 2005 el 19 por ciento de los partícipes correspondía a los planes de empleo y acumulaban el 38,49 por ciento del total de la cuenta de posición agregada del sector.

Sin embargo, un año más, la mayor parte de las personas que son partícipes de un plan de pensiones lo son del sistema individual (80,03 por ciento), cuyos derechos consolidados representan el 60,13 por ciento del total.

Por último, la importancia tanto numérica como económica de los planes asociados es reducida dentro del conjunto del sistema.

En lo que se refiere al análisis de la distribución del número de partícipes por tramos

de aportaciones, es preciso destacar dos peculiaridades; por un lado resulta significativa la concentración de los partícipes de planes individuales en los tramos inferiores de la distribución, así el 79 por ciento realiza aportaciones por debajo de los 900 euros y sólo el 7,4 por ciento supera la cantidad de 3.000 euros anuales; por otro lado, destaca una mayor concentración en el tramo de menos de 300 euros en los planes de pensiones de empleo y asociados.

32

PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE APORTACIÓN. AÑO 2005

EUROS % PLANES

DE EMPLEO % PLANES

ASOCIADOS % PLANES

INDIVIDUALES

Menos de 300 61,12 41,16 50,71

De 300 a 900 18,66 32,76 27,84

De 901 a 1.800 7,80 11,42 8,43

De 1.801 a 3.000 6,25 6,26 5,55

De 3.001 a 4.500 3,19 3,15 2,35

De 4.501 a 6.010 1,32 1,55 1,41

De 6.011 a 7.212 0,51 0,56 0,66

De 7.213 a 8.000 0,46 1,29 1,37

Más de 8.000 (minusválidos) 0,01 0,01 0,01

Más de 8.000 (aport. Empresariales) 0,45

Más de 8.000 (mayores de 52 años) 0,22 1,83 1,67


Hay que volver a indicar que estos porcentajes pueden diferir de la realidad, al no

recoger de forma acumulada las aportaciones que un partícipe pueda realizar a los diferentes planes de pensiones a los que pertenezca.

En relación a la distribución de partícipes por tramos de edades se observa una concentración en los tramos de 31 a 51 años, en concreto, el 55,74 por ciento en los planes individuales, el 53,27 por ciento en los planes asociados, y el 60,49 por ciento en los planes de empleo.

33

PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE EDAD *

EDADES PLANES DE

EMPLEO PLANES

ASOCIADOS PLANES

INDIVIDUALES

0 a 20 2,62 0,27 0,17

21 a 30 9,73 1,89 6,25

31 a 40 25,82 13,17 21,77

41 a 51 34,67 40,10 33,97

52 a 55 10,32 16,52 12,36

56 a 60 10,23 17,99 14,62

61 a 65 5,80 8,54 8,60

Más de 65 0,80 1,52 2,26

(*) Datos estimados. 2.3. Entidades Gestoras.

El número de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2005 en el Registro Administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ascendía a 116. El movimiento de altas y bajas a lo largo del ejercicio puede analizarse en el cuadro siguiente:

SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES GESTORAS A 31.12.2005

NÚMERO DE GESTORAS

ASEGURADORAS PURAS TOTAL

A 31.12.2004 73 49 122

Inscripciones durante 2005 2 --- 2

Bajas durante 2005 2 6 8

A 31.12.2005 73 43 116

Del total de 116 gestoras, 73 son entidades aseguradoras autorizadas para operar

en España en el ramo de vida y las 49 restantes son gestoras puras, esto es aquellas que tienen como objeto social exclusivo la gestión de fondos de pensiones.

34

DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE ENTIDADES GESTORAS

El gráfico anterior pone de manifiesto la importancia cuantitativa, en términos

porcentuales, de las entidades gestoras de fondos de pensiones que a su vez son aseguradoras.

La distribución de las entidades gestoras aseguradoras, atendiendo a su naturaleza, queda reflejada en el siguiente gráfico:

DISTRIBUCIÓN DE ENTIDADES GESTORAS ASEGURADORAS. 2005

A continuación se expone la agrupación de las gestoras en función del número de

fondos de pensiones que administran. De las 116 entidades gestoras inscritas, sólo 100 administraban fondos de pensiones. Hay que destacar que el 15 por ciento de las gestoras con fondos de pensiones lo es de un sólo fondo.

80,59

8,9510,46

Sociedades Anónimas Entidades de Previsión Social Mutuas de Seguros

62,9

37,1

58,5956,82

55,2257,24

59,8

40,02

41,4143,17

44,6842,66

0

10

20

30

40

50

60

70

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Aseguradoras Puras

35

AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES POR ENTIDADES GESTORAS AÑO 2005

Nº DE FONDOS

GESTORAS Nº

DE FONDOS GESTORAS

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13 14 15

15 11 10

7 5 6 3 3 6 1 3 1 1 2 1

16 17 20 21 23 24 25 26 42 50 61 69 94 97

117

1 2 1 2 5 1 4 1 1 1 2 1 1 1 1

El patrimonio global de los fondos de pensiones se estima que estaba gestionado

en un 64,3 por ciento por entidades gestoras puras y en un 35,7 por ciento por entidades gestoras aseguradoras. De igual manera, del total de partícipes de planes de pensiones, el 61,72 por ciento pertenecía a fondos gestionados por gestoras puras y el restante 38,28 por ciento a fondos gestionados por entidades aseguradoras. Estas circunstancias quedan reflejadas en el siguiente gráfico:

DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO Y PARTÍCIPES SEGÚN LA NATURALEZA (*)

(*) Datos estimados

61,72

38,28

64,3

35,7

0

20

40

60

80

100

Partícipes Patrimonio

36

2.4. Entidades Depositarias.

A 31 de diciembre de 2005, el número de entidades depositarias de fondos de pensiones inscritas en el Registro administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones era de 108, de las cuales 54 son bancos, 47 cajas de ahorro y 7 cooperativas de crédito. Durante el ejercicio 2005, ninguna depositaria causó baja.

SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES DEPOSITARIAS A 31.12.2005

NÚMERO DE DEPOSITARIAS

Bancos Cajas de

ahorro Coop. de

crédito TOTAL

A 31.12.2004 54 47 7 108

Inscripciones durante 2005 - - - -

Bajas durante 2005 - - - -

A 31.12.2005 54 47 7 108

DISTRIBUCIÓN DE DEPOSITARIAS SEGÚN SU NATURALEZA. 2005

De las 108 entidades depositarias, 21 no tenían encomendadas funciones de

depósito y custodia de ningún fondo de pensiones.

Al igual que ocurre con las entidades gestoras, la mayoría de las entidades depositarias lo son de menos de 4 fondos de pensiones, como puede observarse en el siguiente cuadro:

50

6,48

43,52

Bancos Coop. Crédito Cajas Ahorro

37

AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES POR ENTIDADES DEPOSITARIAS AÑO 2005

3. MEDIACIÓN. 3.1. Registros: altas, bajas y zonas geográficas.

3.1.1. Registro de corredores de seguros.

Los datos del Registro de corredores de seguros a 31 de diciembre de 2005 muestran un descenso en el número de corredores de seguros personas físicas autorizadas para ejercer la actividad con ámbito nacional, respecto a las cifras del año 2004.

En términos relativos este descenso del 3,88 por ciento invierte la tendencia de

crecimiento de las inscripciones que se había puesto de manifiesto en los ejercicios anteriores.

El número de autorizaciones administrativas concedidas en el año 2005 fue de 36,

igual que las concedidas durante el año 2004. Las bajas fueron 87, la mayoría de las cuales fueron motivadas por la renuncia de los interesados en el proceso de remisión de la información estadístico-contable correspondiente al ejercicio 2004.

Nº DE FONDOS

DEPOSITARIAS Nº DE

FONDOS DEPOSITARIAS

1 2 3 4 5 6 8 9

10 11 12 13 14 15 16 17

12 12

6 6 5 5 3 6 1 4 2 1 1 1 1 3

18 19 21 24 25 26 27 28 32 42 47 55 61 89

136 171

3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

38

MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE CORREDORES DE SEGUROS DURANTE 2005

CC. AA. CORREDORES EFECTIVOS A 31.12.2004

ALTAS 2005

BAJAS 2005

CORREDORES EFECTIVOS A 31.12.2005

Andalucía 90 2 9 83

Aragón 69 - 5 64

Asturias 36 - 2 34

Baleares 22 - - 22

Canarias 25 - 1 24

Cantabria 28 - 1 27

Castilla y León 129 3 5 127

Castilla-La Mancha 46 3 2 47

Cataluña 223 4 20 207

Ceuta - - - -

Extremadura 32 2 4 30

Galicia 91 3 4 90

La Rioja 14 - - 14

Madrid 211 15 9 217

Melilla - - - -

Murcia 49 4 2 51

Navarra 13 - - 13

País Vasco 81 - 3 78

Valencia 155 - 20 135

TOTAL 1.314 36 87 1.263

3.1.2. Registro de sociedades de correduría de seguros.

En el año 2005 el número de sociedades de correduría de seguros a las que se concedió la autorización administrativa para ejercer la actividad fue de 72, número inferior al de autorizaciones concedidas durante el 2004, que fue de 96.

39

Como dato significativo cabe reseñar que un número elevado de las autorizaciones administrativas concedidas corresponde a la transformación de las estructuras empresariales de corredores de seguros, personas físicas, en sociedades de correduría.

Entre las altas producidas en el año 2005, cabe destacar que 3 de ellas

corresponden a la transferencia de sus expedientes de autorización de las Comunidades Autónomas de Cataluña y Valencia (una y dos sociedades respectivamente).

Se revocó la autorización administrativa, procediendo a su baja en el Registro, a 25 sociedades, 11 corresponden a revocaciones por falta de acreditación de los requisitos legalmente exigidos. Del resto, 12 se debieron a renuncia de las propias sociedades y 2 a la transferencia de sus expedientes a las Comunidades Autónomas de Cataluña y Valencia.

Teniendo en cuenta las variaciones registrales ocurridas durante el ejercicio 2005, a final del año, el número total de sociedades de correduría de seguros inscritas y autorizadas ascendía a 2.095.

40

MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE SEGUROS DURANTE 2005

CC. AA. SOCIEDADES EFECTIVAS A

31.12.04 ALTAS 2005 BAJAS 2005

SOCIEDADES EFECTIVAS A

31.12.05

Andalucía 136 7 1 142

Aragón 75 1 3 73

Asturias 64 2 1 65

Baleares 29 1 - 30

Canarias 32 - - 32

Cantabria 39 - - 39

Castilla y León 162 6 - 168

Castilla-La Mancha 58 2 1 59

Cataluña 319 (1) 4 (3) 4 319

Ceuta 4 - - 4

Extremadura 38 3 - 41

Galicia 159 5 1 163

La Rioja 21 - - 21

Madrid 534 28 11 551

Melilla 1 - - 1

Murcia 74 3 - 77

Navarra 40 3 1 42

País Vasco 125 4 - 129

Valencia 138 (2) 3 (3) 2 139

TOTAL 2.048 72 25 2.095

(1) 1 corresponde a transferencia del expediente de la Comunidad Autónoma. (2) 2 corresponden a transferencia del expediente de la Comunidad Autónoma (3) 1 corresponde a transferencia del expediente a la Comunidad Autónoma.

Por otra parte, durante el ejercicio de 2005 continuó la constitución de uniones

temporales de empresas de correduría de seguros, fundamentalmente con el objetivo de concurrir como licitadoras en los contratos de las Administraciones Públicas. Se

41

inscribieron 6 uniones temporales de empresas de correduría de seguros y se dieron de baja otras 3, resultando un número total de 17 uniones temporales inscritas al final de dicho ejercicio.

También se inscribieron 2 agrupaciones de interés económico de empresas de

correduría de seguros.

Al igual que en los ejercicios anteriores, si se analiza agregadamente la distribución geográfica de estos mediadores, comparando por comunidades, destaca el dato de que Cataluña es la comunidad autónoma en la que reside un mayor número de corredores, personas físicas, sin embargo es la comunidad autónoma de Madrid donde tienen su domicilio social el mayor número de sociedades de correduría de seguros.

La evolución de la cifra agregada de corredores y sociedades de correduría durante los últimos 6 años se presenta en el siguiente cuadro:

EVOLUCION DEL TOTAL DE CORREDORES Y SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE SEGUROS

2000 2001 2002 2003 2004 2005 CORREDORES +

SOCIEDADES CORREDURÍA

3.124 3.227 3.244 3.304 3.362 3.358

Aunque en términos absolutos, el número efectivo de corredores de seguros, personas físicas, y sociedades de correduría de seguros inscritos al finalizar el año 2005 ha disminuido en 4 registros, cambiando la tendencia marcada en los últimos ejercicios, en términos relativos el decremento es inferior al 0,5 por ciento.

Al mismo tiempo, el número de corredores y corredurías autorizados por las comunidades autónomas pueden estimarse en 1.600.

A este respecto, la información correspondiente a los órganos de las comunidades autónomas que han asumido competencias en esta materia, así como la normativa autonómica de desarrollo, se encuentra disponible en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

www.dgsfp.mineco.es/DGSFP/Mediadores+y+canales/CompetenciasCCAA.htm

42

3.2. Situación de los canales de distribución. 3.2.1. Resumen de contenido.

La Orden de 24 de julio de 2001 estableció la obligación de las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de presentar en la documentación estadístico-contable anual información referida a los mecanismos de distribución del negocio, a través del modelo 23 “Canales de distribución”. Dicha información se recibe antes del 10 de julio de cada año natural en referencia al último ejercicio cerrado con anterioridad, por ello los datos contenidos en este informe analizan la situación del sector de la mediación durante 2004.

La información sobre los canales de distribución que se contiene en este apartado corresponde a 305 entidades aseguradoras que representan el 93% del total de las obligadas a remitir dicha información.

En el epígrafe 3.4. de este mismo capítulo se desagrega la información remitida por corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros mediante el envío de la documentación estadístico contable relativa a 2004.

3.2.2. Situación general de los canales de distribución en el año 2004. La información que se presenta a continuación diferencia, para los ramos de vida y distintos al de vida las cifras correspondientes al número de pólizas y el volumen de primas intermediadas, distinguiendo a su vez el volumen total de la cartera y los datos sobre nueva producción en el ejercicio 2004 que, por tanto, excluyen las renovaciones.

VOLUMEN DE CARTERA Y NUEVA PRODUCCIÓN (Datos en euros)

VIDA NO VIDA VOLUMEN DE

CARTERA NUEVA

PRODUCCIÓN VOLUMEN DE

CARTERA NUEVA

PRODUCCIÓN

Pólizas 18.787.061 3.679.314 90.142.367 15.684.040

Primas 22.380.003.535 11.033.782.292 23.419.927.446 5.258.684.229

Si la información se desagrega por canales se obtiene la siguiente distribución en términos de participación porcentual en el negocio de vida o de ramos distintos al de vida.

43

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO VIDA POR CANALES

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINAS ENTIDAD

MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

Volumen Cartera

21,42 12,03 58,20 4,89 0,25 3,21 PÓLIZAS

Nueva Producción

17,48 4,16 75,42 1,43 0,08 1,43

Volumen Cartera

12,14 10,80 66,71 6,4 0,26 3,69 PRIMAS

Nueva Producción

10,73 3,71 79,68 4,89 0,36 0,63

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO DE NO VIDA POR CANALES


MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

Volumen Cartera

52,34 15,72 8,49 19,97 2,20 1,28 PÓLIZAS

Nueva Producción

45,50 21,87 10,92 17,34 2,69 1,68

Volumen Cartera

39,47 28,83 6,84 19,43 4,22 1,21 PRIMAS

Nueva Producción

35,44 36,32 10,38 11,58 3,95 2,33

El siguiente cuadro muestra información del volumen de primas intermediadas por cada uno de los canales.

DISTRIBUCIÓN DEL NEGOCIO POR PRIMAS Y CANALES (Datos en millones de euros)

VIDA NO VIDA

CARTERA % NUEVA

PRODUCCIÓN % CARTERA %

NUEVA PRODUCCIÓN

%

AGENTES 2.717 12,14 1.184 10,73 9.244 39,74 1.864 35,44

CORREDORES 2.417 10,80 408 3,71 6.753 28,83 1.910 36,32

BANCO/CAJA 14.930 66,71 8,792 79,68 1.602 6,84 545 10,38

OFICINAS ENTIDAD 1.432 6,4 540 4,89 4.551 19,43 609 11,58

MARKETING DIRECTO 59 0,26 40 0,36 988 4,22 208 3,95

OTROS CANALES 826 3,69 70 0,63 283 1,21 123 2,33

44

Con relación a este cuadro se pueden realizar los siguientes comentarios:

Los bancos y cajas de ahorro con un 36,09 por ciento, y los mediadores de seguros con un 46,13 por ciento, son los canales que mayoritariamente distribuyen el total del negocio asegurador, si bien su comportamiento es diferente en función de que se analice por separado el negocio de vida del de no vida, ya que en vida el canal bancaseguros, con un 66,71 por ciento es el principal distribuidor, sin embargo en no vida, el canal bancaseguros tiene una cuota de 6,84 por ciento mientras los mediadores distribuyen un 68,57 por ciento.

La nueva producción de no vida está distribuida principalmente por los canales tradicionales, los agentes con un 35,44 por ciento y los corredores con un 36,32 por ciento. Los bancos y cajas aumentan su cuota en la nueva producción a costa de la disminución de la cuota de los agentes y los corredores.

La utilización de Internet para la promoción y también para la contratación en

línea continúa su implantación. No obstante, los resultados obtenidos no están en consonancia con las expectativas iniciales de volumen de negocio, ya que únicamente el 2,42 por ciento del total de primas de cartera han sido conseguidas por este medio, y en cuanto a nueva producción, este canal tiene una cuota del 1,18 por ciento.

Las entidades aseguradoras que han suscrito acuerdos para compartir sus redes de distribución, de conformidad con lo establecido en el artículo 3.3 de la Ley 9/1992, de 30 de abril, de Mediación en Seguros Privados, lo han hecho principalmente en vida y otros daños a los bienes (robo u otros) con 9 acuerdos y en accidentes y vehículos terrestres con 8 acuerdos.

3.2.3. Distribución por ramos.

VIDA. Individual. En general, el canal claramente predominante es banco/caja con un 70,94 por ciento del total de volumen de negocio, seguido del canal agentes con un 14,91 por ciento.

Colectivo.

El canal predominante sigue siendo banco/caja con un 53,38 por ciento, seguido de corredores con un 15,78 por ciento y oficinas de entidad con un 15,54 por ciento.

45

NO VIDA

Accidentes.

El canal predominante es agentes con un volumen de cartera del 41,57 por ciento y un 36,69 por ciento en nueva producción.

Enfermedad.

El principal canal es agentes con un 35,59 por ciento seguido de oficinas de entidad con un 30,61 por ciento. En nueva producción el canal predominante también es el de agentes con un 37,13 por ciento, seguido del de corredores con un 28,32 por ciento.

Asistencia sanitaria.

El canal predominante es oficinas de entidad con un 71,48 por ciento, manteniendo dicho canal la posición en nueva producción con un 48 por ciento.

Autos.

Son los agentes los que comercializan el 42,12 por ciento del volumen de negocio, seguidos por corredores con un 30,04 por ciento. En nueva producción también son los agentes con un 40,85 por ciento el canal predominante seguido de los corredores con un 34,68 por ciento.

Transportes.

Los corredores con un volumen de negocio del 58,1 por ciento y una nueva producción del 65 por cierto son el canal predominante.

Incendios y elementos naturales.

También son los corredores con un 51,85 y un 38,32 por ciento los que mayor cuota tienen en cuanto a volumen de cartera y nueva producción respectivamente. La distribución mediante operadores de bancaseguros canaliza el 19,65 por ciento de las primas totales y el 37,82 por ciento de la nueva producción.

Seguros agrarios.

En este ramo es el canal bancoasegurador el predominante con un 33,86 por ciento en volumen de negocio seguido del canal agentes con un 33,25 por ciento, pero el canal principal en nueva producción es el de banco/caja con un 48,08 por ciento.

46

Combinados robo u otros. El canal predominante es corredores con un volumen de negocio de 57,39 por

ciento y un 53,27 en nueva producción.

Responsabilidad civil riesgos nucleares.

El principal canal es corredores de seguros, con un 52,05 por ciento seguido de agentes con un 35,8 por ciento y en nueva producción agentes con un 45,39 por ciento y corredores con un 42,42 por ciento.

Responsabilidad civil general.

Al igual que en responsabilidad civil riesgos nucleares el canal principal es corredores de seguros con un 51,96 por ciento y agentes con un 29,36 por ciento y en nueva producción corredores con un 52,47 por ciento y agentes con un 36,66 por ciento.

Crédito.

El canal mayoritario es agentes con un volumen de negocio del 40,1 por ciento, que también distribuye el 48,14 por ciento de la nueva producción.

Caución.

El canal mayoritario es marketing directo con un 40,98 por ciento, y en nueva producción predomina el canal corredores con un 52,82 por ciento.

Pérdidas pecuniarias diversas. Los principales distribuidores son los corredores con un 34,48 por ciento y oficinas

de entidad con un 27,73 por ciento y en nueva producción el canal predominante es oficinas de entidad con un 35,79 por ciento seguido de corredores con 35,55 por ciento

Defensa jurídica.

El canal mayoritario es corredores con un volumen de cartera de 64,83 por ciento y un 68,3 por ciento en nueva producción.

Asistencia.

Los dos canales principales son agentes con un volumen de negocio del 42,92 por ciento y oficinas de entidad con un 24,14 por ciento. Y en nueva producción los canales predominantes son corredores con un 51,1 por ciento y agentes con un 19,71 por ciento

Decesos.

El principal y casi exclusivo canal es agentes con un 84,11 por ciento, con una cuota del 91,7 por ciento en nueva producción.

47

Multirriesgo hogar. El canal agentes es el que distribuye el 44,9 por ciento del volumen de negocio

seguido del canal banco/caja con un 31,44 por ciento. En nueva producción el principal canal sigue siendo agentes con un 40,82 por ciento seguido del canal banco/caja con un 38,26 por ciento.

Multirriesgo comunidades.

Vuelve a ser el canal agentes el predominante tanto en volumen de negocio con un 61,15 por ciento como en nueva producción con un 60,08 por ciento

Multirriesgo comercio.

También es el canal agentes el mayoritario tanto en volumen de negocio con un 55,58 por ciento como en nueva producción con un 56,24 por ciento.

Multirriesgo industriales.

El canal corredores es el predominante con un 57,76 por ciento en volumen de cartera y un 52,39 por ciento en nueva producción.

Otros multirriesgos.

En volumen de negocio el canal predominante es corredores con un 50,82 por ciento, y en nueva producción también es el canal corredores el principal, con un 68,21 por ciento.

3.3. Agentes.

NÚMERO ESTIMADO DE AGENTES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

134.007 11.960.353.228 (euros)

El número de contratos de agencia de seguros teniendo en cuenta la información

que han remitido las entidades aseguradoras es de 219.786. De este total 174.725 corresponden a personas físicas y 45.061 a personas jurídicas. Es importante resaltar que del total de 219.786 contratos de agencia, únicamente 134.007 han aportado nueva producción en el ejercicio 2004.

De acuerdo con lo anterior se estima que el número efectivo de agentes de seguros, personas físicas y jurídicas, se aproxima a 134.007, dado que un porcentaje importante de los contratos de agencia estaría en situación de mantenimiento de cartera y otro porcentaje significativo tiene contrato de agencia en vigor con más de

48

una entidad aseguradora. A este respecto, se tendrá información precisa cuando exista un registro administrativo en el que se incluyan los datos procedentes de los registros de agentes de seguros gestionados por las entidades aseguradoras. Además, en el mismo ejercicio se han firmado 36.698 nuevos contratos de agencia. A continuación se incluyen los cuadros sobre el volumen de primas distribuidas por el canal agentes en función del número de pólizas intermediadas, tanto para el total de su cartera como en relación a la nueva producción. La información aportada confirma los datos obtenidos en los ejercicios anteriores, en cuanto que este canal gestiona carteras muy pequeñas, ya que, el 75% de los agentes de seguros gestiona una cartera inferior a 30.000 euros y, por otra parte, el 85 por ciento de los agentes que han realizado nueva producción tampoco alcanzó los 30.000 euros en primas intermediadas durante el ejercicio.

CANAL AGENTES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS DE CARTERA

Nº de Pólizas < 30.000 30.000 – 150.000 150. 000 –300.000 > 300.000

< 25 111.490 4.218 996 338

Entre 25 – 50 18.165 2.273 343 79

Entre 50 – 75 11.251 6.412 660 531

Más de 100 6.093 20.321 6.846 7.049

TOTAL 146.999 33.224 8.845 7.997

CANAL AGENTES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS NUEVA PRODUCCION

Nº de Pólizas < 30.000 30.000 – 150.000 150. 000 –300.000 > 300.000

< 25 94.776 3.779 609 185

Entre 25 – 50 11.138 1.846 267 54

Entre 50 – 75 5.244 3.848 274 214

Más de 100 2.223 6.895 1.667 988

TOTAL 113.381 16.368 2.817 1.441

49

3.4. Corredores de seguros.

Por primera vez la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dispone de datos relativos a la estructura, negocio intermediado y datos contables de los corredores y sociedades de correduría de seguros, de conformidad con las exigencias establecidas por el R.D. 301/2004 de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros.

Finalizado el proceso de recepción y análisis de la documentación estadístico contable, en adelante DEC, correspondiente al ejercicio de 2004, de los corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros, inscritos y autorizados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, puede efectuarse el siguiente análisis de la información declarada: 3.4.1. Análisis de la Información recibida.

Para disponer de una muestra significativa sin comprometer la fiabilidad de los datos declarados, se ha aplicado un filtro de tolerancia de errores del 1% que excluye las DEC de aquellos corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros cuyos datos erróneos distorsionan las cifras globales. Por este motivo las cifras reflejadas en este epígrafe pueden presentar pequeños desajustes y discrepancias que, por otro lado, no impiden analizar las tendencias generales de la evolución de esta categoría de mediadores.

Así, la muestra analizada representa el 78% del total de las primas declaradas,

correspondientes a 575 corredores y 1.210 sociedades de correduría de seguros que, a su vez representan una muestra del 67,8 % respecto del total de las 2.727 DEC grabadas y un 54% de los 3.362 obligados a remitir esta información. 3.4.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores y sociedades de correduría

de seguros que integran la muestra objeto de este informe: De acuerdo con la documentación estadístico contable remitida por las propias entidades aseguradoras, los corredores y sociedades de correduría de seguros han intermediado un volumen total de cartera de 9.170.022.708 euros. Apréciese la existencia de discrepancias respecto a este dato de acuerdo con la información remitida por los propios mediadores.

50

Cartera de seguros intermediada VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO.

Primas

Intermediadas % Vida

% No vida

Red Propia Red de

colaboradores Comisiones

CORREDORES 413.518.519 12 88 363.610.611 49.916.946 51.323.455

SOCIEDADES 9.377.296.206 41 59 4.530.508.197 4.846.811.919 776.370.736

TOTAL 9.790.814.725 40 60 4.894.118.808 4.896.728.865 827.694.191

Cartera de seguros intermediada NUEVA PRODUCCIÓN.

Primas

Intermediadas % Vida

% No vida Red Propia

Red de colaboradores

Comisiones

CORREDORES 98.071.648 17 83 83.754.435 14.314.753 10.391.293

SOCIEDADES 3.852.485.355 61 39 1.384.683.831 2.467.790.343 240.887.323

TOTAL 3.950.557.004 60 40 1.468.438.266 2.482.105.096 251.278.616

De la información contenida en estos cuadros, se pueden extraer las siguientes

conclusiones:

El volumen total del negocio de la cartera media por corredor de seguros, persona física, fue de 86.290 euros en vida y 632.863 euros en no vida.

En el caso las sociedades de correduría de seguros, la cartera media fue de 3.177.430 euros en vida y de 4.572.400 euros en no vida. Los colaboradores han distribuido el 12% del volumen total de cartera de los corredores de seguros, personas físicas, y el 52% de las sociedades de correduría de seguros.

En cuanto a la nueva producción, la cartera media por corredor de seguros,

persona física, fue de 27.289 euros en vida y de 141.564 euros en no vida.

En el caso de las sociedades, la cartera media ascendió a 1.942.162 euros en vida y 1.209.871 euros en no vida.

Los colaboradores han distribuido el 15% de la nueva producción de los corredores

y el 64% de la nueva producción de las sociedades.

51

De los datos anteriores se desprende que las personas físicas se han especializado en el negocio de no vida y continúan en esa línea mientras que las sociedades tienden a mediar más en seguros de vida, prueba de ello es que el 61% de su nueva producción corresponde a este tipo de productos, debido fundamentalmente a la incidencia que tienen en este ramo las sociedades vinculadas a entidades de banca-seguros.

Como dato significativo debe destacarse la importancia que tienen los colaboradores mercantiles como red de distribución externa de las sociedades de correduría de seguros. 3.4.3 Relación con entidades aseguradoras.

Respecto de la distribución de la cartera de seguros intermediada por número de entidades aseguradoras hay que distinguir entre volumen total y nueva producción.

Para el volumen total de negocio, el número de corredores/sociedades de correduría por tramos de entidades aseguradoras para las que median los seguros es:

Para la nueva producción, el número de corredores/sociedades de correduría por

tramos de entidades aseguradoras es el siguiente:

NUEVA PRODUCCIÓN

Nª ASEGURADORAS Nº CORREDORES/SOCIEDADES

Tres aseguradoras o menos 173

Entre 4 y 6 aseguradoras 414

Entre 7 y 15 aseguradoras 1.096

Más de 15 aseguradoras 795

VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO

Nª ASEGURADORAS Nº CORREDORES/SOCIEDADES

Tres aseguradoras o menos 135

Entre 4 y 6 aseguradoras 331

Entre 7 y 15 aseguradoras 1.053

Más de 15 aseguradoras 1.063

52

De estos cuadros puede concluirse que el 80 % de los corredores y sociedades de correduría de seguros tienen colocado su negocio total en más de 7 aseguradoras, un 13% entre 4 y 6 aseguradoras, y un 5% tiene colocado su negocio en tres o menos aseguradoras.

Estos porcentajes, no obstante, han de ser tomados con reservas ya que algunos corredores/sociedades de correduría de seguros han declarado que tanto su cartera como su nueva producción están colocadas en más de un tramo de los que recogen los cuadros. 3.4.4. Distribución de la cartera por ramos.

La distribución de la cartera por ramos de seguros declarada por los corredores/sociedades de correduría de seguros es la siguiente:

En cuanto a los ramos de no vida, distinguiendo a su vez volumen total de negocio y nueva producción:

53

VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO

Ramos no vida Primas

intermediadas %

primas Comisiones

Accidentes 232.494.516 4 40.621.690

Enfermedad 120.829.424 2 9.113.695

Asistencia sanitaria 234.446.761 4 19.033.361

Autos 2.415.352.050 41 257.271.287

Transportes 237.767.630 4 27.849.545

Incendios y elementos naturales 81.482.135 1 8.682.849

Otros daños a los bienes: Seguros agrarios combinados

100.887.891 2 8.936.114

Otros daños a los bienes: robo u otros 37.756.640 1 5.095.523

Otros daños a los bienes: Total otros daños 233.247.842 4 24.769.490

Responsabilidad civil en general 650444.547 11 73.825.699

Crédito 92.958.521 2 8.271.285

Caución 29.322.184 0 3.110.711

Pérdidas diversas 40.026.600 1 10.204.158

Defensa jurídica 39.105.224 1 9.297.532

Asistencia 51.429.482 1 8.330.455

Decesos 4.139.980 0 1.228.354

Multirriesgo hogar 426.977.420 7 96.285.821

Multirriesgo comercios 113.945.726 2 25.032.265

Multirriesgo comunidades 111.450.322 2 20.769.991

Multirriesgo industriales 491.809.887 8 53.767.192

Otros multirriesgos 137.821.287 2 15.502.757

T O T A L 5.883.696.069 100 726.999.774

54

NUEVA PRODUCCION

Ramos no vida Primas

intermediadas %

primas Comisiones

Accidentes 50.917.038 3 7.822.152

Enfermedad 12.648.510 1 1.549.691

Asistencia sanitaria 26.161.109 2 2.903.747

Autos 614.735.159 40 69.546.294

Transportes 65.558.962 4 7.344.764

Incendios y elementos naturales 17.024.492 1 1.766.388

Otros daños a los bienes: Seguros agrarios combinados

74.061.362 5 7.175.954

Otros daños a los bienes: robo u otros 17.269.426 1 2.581.886

Otros daños a los bienes: Total otros daños 144.249.290 9 14.369.168

Responsabilidad civil en general 173.522.227 11 21.243.590

Crédito 14.280.572 1 1.415.325

Caución 14.131.169 1 1.413.114

Pérdidas diversas 29.997.252 2 8.016.836

Defensa jurídica 6.927.143 0 1.783.306

Asistencia 23.727.367 2 3.662.508

Decesos 1.172.876 0 431.276

Multirriesgo hogar 82.600.294 5 18.840.178

Multirriesgo comercios 21.868.219 1 4.111.994

Multirriesgo comunidades 19.350.611 1 3.979.930

Multirriesgo industriales 66.210.644 4 9.349.437

Otros multirriesgos 71.016.681 5 8.812.351

T O T A L 1.547.430.403 100 198.119.899

En estos cuadros puede apreciarse que el seguro de autos es el que más

importancia tiene en la cartera de los corredores, en torno al 40%, seguido de responsabilidad civil, con un 11%.

55

La información disponible sobre el ramo de vida es la siguiente:

VOLUMEN TOTAL DE NEGOCIO RAMO VIDA

Primas Intermediadas

% Comisiones

Individual 41.436.707 85 2.418.248 CORREDORES

Colectivo 7.476.689 15 321.705

Individual 2.845.036.432 74 87.596.378 CORREDURÍAS

Colectivo 1.010.023.000 26 35.459.711

T O T A L 3.903.972.828 100 125.796.042

NUEVA PRODUCCIÓN RAMOS VIDA

Primas

Intermediadas % Comisiones

Individual 11.946.159 78 479.365 CORREDORES

Colectivo 3.401.567 22 125.623

Individual 1.818.857.683 76 42.504.305 CORREDURÍAS

Colectivo 565.404.363 24 14.196.794

T O T A L 2.399.609.772 100 57.306.087

Los seguros de vida individuales son los que más incidencia tienen tanto en

volumen total del negocio como en nueva producción.

En el ramo de vida tiene especial significación la actuación de las sociedades de

correduría de seguros controladas o participadas por entidades de crédito, así las 58 sociedades de correduría de seguros vinculadas a bancaseguros intermediaron el 57,8% del volumen total del negocio y el 63,9% de la nueva producción. Los datos correspondientes a estas sociedades se muestran en el siguiente cuadro:

56

SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE BANCA-SEGUROS

Vida % sobre total ramos vida

Individual 1.928.964.225 66,8

Colectivo 329.422.580 32,4 Volumen total negocio

TOTAL 2.258.386.805 57,8

Individual 1.392.463.162 72,6

Colectivo 141.614.206 24,9 Nueva Producción

TOTAL 1.534.076.368 63,9

3.4.5. Resultado económico de la actividad.

Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación de los seguros, el porcentaje de comisionamiento medio declarado por los corredores/sociedades de correduría es el siguiente:

COMISIONES MEDIAS % Vida % No vida

Volumen total de negocio 5,60 13,41 Corredores

Nueva producción 3,19 11,97

Volumen total de negocio 3,94 12,29 Sociedades

Nueva producción 2,38 12,85

57

Un resumen de la cuenta de explotación de los corredores y sociedades de correduría se presenta en el siguiente cuadro:

DATOS CONTABLES

CORREDORES SOCIEDADES TOTAL

Valor añadido al coste de los factores 30.192.342 504.916.995 535.109.337

Inversión bruta en bienes materiales 1.923.751 32.308.323 34.232.074

Ingresos de la actividad de mediación 58.680.666 1.001.531.491 1.060.212.157

Ingresos de otras actividades 4.661.855 46.785.342 51.447.197

Ingresos financieros 453.556 25.176.734 25.630.290

Costes de personal en metálico o en especie 10.931.023 302.259.917 313.190.940

Comisiones colaboradores mercantiles 4.541.155 318.768.030 323.309.185

Formación 339.941 3.499.559 3.839.500

Otros gastos en bienes y servicios 12.070.193 180.220.078 192.290.271

Total ingresos actividad correduría 144.168.636 989.965.064 1.134.133.700

Total gastos actividad correduría 27.613.589 820.418.530 848.032.119

Total ingresos otras actividades 7.299.742 69.599.855 76.899.597

Total gastos otras actividades 4.179.068 44.117.028 48.296.096

A partir de la información contenida en este cuadro pueden realizarse las

siguientes consideraciones: Ingresos:

En el epígrafe “Ingresos de la actividad de mediación”, tanto los corredores como

las corredurías han declarado importes distintos de los que se indicaron en el epígrafe “comisiones” del epígrafe 3.4.2, sin que ello signifique una contradicción, ya que en aquel cuadro por definición, se han recogido las comisiones devengadas, con independencia de que se hayan contabilizado o no y, en el éste sólo se han hecho constar las comisiones percibidas y contabilizadas.

Tampoco hay coincidencia entre las cantidades recogidas en el apartado “ingresos de la actividad de mediación” y en el apartado “total ingresos actividad correduría”, debido a que en el primer apartado se contabilizan las comisiones u otros ingresos provenientes de la actividad de mediación, sin incluir las comisiones percibidas

58

por la actividad de distribución realizada para otro corredor o sociedad de correduría de seguros, ni los ingresos financieros, subvenciones, y otros ingresos.

En general, los ingresos de otras actividades tienen poca importancia respecto de

los ingresos por actividades de mediación así, para las personas físicas representan un 7,9% de sus ingresos por actividad de mediación y para las sociedades de correduría un 4,7%. Gastos:

Los costes de personal representan el 18,6% de los ingresos totales de los

corredores, personas físicas y el 30% en el caso de las sociedades. En cuanto a la formación para empleados y colaboradores mercantiles, los

corredores dedican solamente el 0,6% de sus ingresos y las sociedades solo el 0,35%.

Las comisiones cedidas a los colaboradores representan el 7,7% de los ingresos totales de los corredores y el 32% en el caso de las sociedades. Resultados de la actividad de mediación:

El beneficio total de las actividades de mediación de seguros declarado por los

corredores, personas físicas, fue de 116.555.047 euros y el de las sociedades de 168.801.534 euros. 3.4.6. Estructuras empresariales de medios personales y materiales y formación impartida.

Corredores de seguros (*)

FORMACIÓN

NIVEL MEDIOS MEDIOS

PERSONALES Nº

Elemental Reciclaje Gestión Ramos HORAS

Internos Externos

GASTO (€)

Personal de dirección

885 48 184 188 308 30.301 98 354 169.488

Empleados 578 107 160 74 159 25.430 173 186 156.491

Colaboradores 1.431 78 57 13 91 9.390 124 56 47.649

Otro Personal 124 22 24 21 27 3.168 36 32 13.738

* La información corresponde a los 575 corredores de seguros que incluye la muestra.

59

Sociedades de correduría de seguros (*)

FORMACIÓN

NIVEL MEDIOS MEDIOS

PERSONALES Nº


Internos Externos

GASTO (€)


2.031 123 377 603 672 76.606 319 803 876.275

Empleados 6.617 379 567 349 651 203.624 579 731 2.085.738

Colaboradores 18.975 280 223 48 339 106.056 442 147 1.450.497

Otro Personal 573 43 59 69 84 12.940 87 87 49.480

(*) La información corresponde a las 1.210 sociedades de correduría de seguros que incluye la muestra.

Corredores/Sociedades de correduría de seguros (*)

FORMACIÓN

NIVEL MEDIOS MEDIOS

PERSONALES Nº


Internos Externos

GASTO (€)


2.916 171 561 791 980 106.907 417 1.157 1.045.764

Empleados 7.195 486 727 423 810 229.054 752 917 2.242.229

Colaboradores 20.406 358 280 61 430 115.446 566 203 1.498.147

Otro Personal 697 65 83 90 111 16.108 123 132 63.219

* La información corresponde al total de corredores y sociedades de correduría que incluye la muestra.

De los datos anteriores se puede destacar que los corredores personas físicas cuentan como media, con un empleado y con tres colaboradores y las sociedades de correduría de seguros con cinco empleados y quince colaboradores.

El total de colaboradores mercantiles utilizados como red de distribución externa es de 20.406, un número importante.

60

En cuanto a la formación impartida a los medios personales utilizados por los corredores y sociedades de correduría de seguros pueden extraerse los siguientes resultados de la información que se contienen en los cuadros anteriores:

Formación corredores de seguros.

MEDIOS PERSONALES

PROMEDIO DE HORAS

POR PERSONA

LA FORMACIÓN SE IMPARTIÓ FUNDAMENTALMENTE EN:

MEDIOS PREDOMINANTES

UTILIZADOS

GASTO MEDIO POR PERSONA

(€)

Personal de dirección 34,0 Ramos Externos 191

Empleados 44,0 Reciclaje y ramos Internos y externos 270

Colaboradores 6,5 Elemental y ramos Internos 33

Otro Personal 25,5 Elemental, reciclaje, gestión y ramos

Internos y externos 110

Formación Sociedades de Correduría de seguros.

MEDIOS PERSONALES PROMEDIO HORAS POR

PERSONA

LA FORMACIÓN SE IMPARTIÓ

FUNDAMENTALMENTE EN

MEDIOS PREDOMINANTES

UTILIZADOS

GASTO MEDIO POR PERSONA

(€)

Personal de dirección 37,7 Gestión y ramos Externos 431

Empleados 30,7 Reciclaje y ramos Externos 315

Colaboradores 5,5 Ramos Internos 76

Otro Personal 22,5 Gestión y ramos Internos y externos 86

Por lo que se refiere a los medios materiales, los corredores y sociedades de

correduría de seguros declararon en cuanto al número de oficinas, como sede principal un total de 2.565 y como sucursales 764.

Para tener una visión sobre la dimensión de las empresas gestionadas por los corredores y sociedades de correduría de seguros se ha obtenido el siguiente cuadro relativo al número de corredores/sociedades por tramos de primas de seguro con indicación del número total de empleados y colaboradores.

61

En relación con estos datos, debe destacarse que 413 sociedades y 447 corredores

de seguros, personas físicas, que representan el 48% del total de la muestra objeto de este informe, intermedian menos de 1 millón de euros en primas de seguros con infraestructuras de medios personales de pequeña empresa, correspondiendo, en muchos casos, a negocios de carácter unipersonal.

SOCIEDADES CORREDORES TRAMOS DE PRIMAS DE CARTERA Número de

corredurías Medios

humanos Nº

Número de corredores

Medios humanos

Nº

Empleados 1.018 Empleados 1023 a 500 mill € 4

Colaboradores 1 --

Colaboradores

Empleados 888 Empleados 500 a 100 mill € 13

Colaboradores 1.455 --

Colaboradores

Empleados 301 Empleados 100 a 50 mill € 12

Colaboradores 307 --

Colaboradores

Empleados 1.927 Empleados 50 a 6 mill € 128

Colaboradores 6.152 --

Colaboradores

Empleados 786 Empleados 42 6 a 3 mill € 151

Colaboradores 4.804 7

Colaboradores 63

Empleados 1.271 Empleados 276 3 a 1 mill € 489


Colaboradores 619

Empleados 378 Empleados 237 1 mill a 300.000 € 323


Colaboradores 686

Empleados 48 Empleados 23 Menos de 300.000 €

90 Colaboradores 127

136 Colaboradores 63

62

3.5. Banco/Caja.

NÚMERO TOTAL DE ENTIDADES ASEGURADORAS QUE TIENEN ALGÚN ACUERDO DE DISTRIBUCIÓN CON

ENTIDADES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

84 16.531.207.398 (euros)

A través de este canal vienen operando un número de 84 entidades financieras y

de crédito, de las que, al menos 58, operan a través de sociedades de correduría de seguros inscritas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y el resto como agencias de seguros.

3.6. Oficinas entidad.

NÚMERO TOTAL DE DELEGACIONES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

5.117 5.982.692.099 (euros)

El número total de empleados con producción directa de las entidades aseguradoras era en el año 2004 de 12.124. Este volumen de cartera supone el 6,40 por ciento del total del negocio de vida y el 19,43 por ciento del total de no vida.

El desglose del número de delegaciones y número de empleados por comunidades y ciudades autónomas es el siguiente:

63

DELEGACIONES POR CC. AA.

CC. AA. Nº DELEGACIONES Nº EMPLEADOS

Andalucía 671 1473

Aragón 156 510

Asturias 119 251

Baleares 117 298

Canarias 143 228

Cantabria 48 98

Castilla – La Mancha 193 316

Castilla y León 295 690

Cataluña 1.646 2.566

Ceuta (*) 10 9

Extremadura 112 205

Galicia 304 593

La Rioja 43 79

Madrid 411 2.684

Melilla 7 9

Murcia 118 245

Navarra 76 171

País Vasco 251 735

Valencia 397 1.034

TOTAL 5.117 12.124

Algunas entidades que configuran un grupo han declarado que cada una de ellas tiene delegación propia, compartiendo los empleados.

64

B. ANÁLISIS DE LA ACTIVIDAD. 1. DATOS ECONÓMICOS DEL SECTOR ASEGURADOR.

En los siguientes epígrafes se describen los datos económicos más relevantes en el

desarrollo de la actividad aseguradora durante los tres últimos ejercicios.

1.1. Desagregación de fórmulas generales.

Los indicadores que figuran en el presente capítulo han sido definidos como se señala a continuación: - Primas.

Primas devengadas brutas = “Primas devengadas seguro directo” + “Primas devengadas reaseguro aceptado”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas brutas = “Primas devengadas brutas” ± “ Variación de la

provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “ Variación de la provisión para primas pendientes de cobro”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas netas = Total primas imputadas netas de reaseguro. (Cuenta

técnica). - Siniestralidad.

Siniestralidad bruta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “Variaciones de las provisiones técnicas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” + “Gastos imputables a prestaciones”. (Cuenta técnica).

Siniestralidad neta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas netas de

reaseguro” ± “Variaciones de la provisión técnica para prestaciones neta de reaseguro” + “Gastos imputables a prestaciones” (Cuenta técnica).

- Resultado técnico.

Resultado técnico bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos de las inversiones” + “Gastos de las inversiones” + “Primas imputadas

65

del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido”. (Cuenta técnica).

Resultado técnico neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta

técnica” – “Ingresos de las inversiones”+ “Gastos de las inversiones”. (Cuenta técnica).

- Resultado técnico-financiero.

Resultado técnico-financiero bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de cuenta técnica” + “Primas imputadas del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido”. (Cuenta técnica).

Resultado técnico-financiero neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de

cuenta técnica” (Cuenta técnica). 1.2. Aspectos macroeconómicos.

EL SEGURO EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

Años 2001 – 2005 (Datos en millones de euros)

2001 2002 2003 2004 2005 (*)

Primas Devengadas Brutas (**) 42.763 49.919 42.547 46.099 49.652

PIB a p.m. 651.641 693.925 744.754 (***) 837.316 (***) 904.323

Primas Brutas/PIB a p.m. 6,56% 7,00% 5,71% 5,51% 5,49%

Primas Brutas/Habitante (€) 1.040,04 1.161,41 1.016,92 1.079,17 1.125,68


(**) Sociedades Anónimas, Mutuas y Mutualidades de Previsión Social Fuentes: Boletín trimestral de Coyuntura (Cuarto Trimestre 2005) INE. Elaboración propia

(***) Base 2000. Los datos de ejercicios anteriores se formulan en base CN 1995. Durante el año 2005 se ha producido un incremento de las primas devengadas brutas de un 7,7 por ciento con respecto al año anterior, manteniéndose la tendencia expansiva normal del sector que ya se iniciara en el ejercicio 2004.

66

Índices de inflación:

NACIONAL POR SUBGRUPOS

Unidades: Base 2001=100

Variación de las medias anuales

2002 2003 2004 2005

Seguros 5,1 3,8 3,6 3,6

IPC NACIONAL POR SUBCLASES


Variación de las medias anuales 2002 2003 2004 2005

Seguros para la vivienda 5,1 6,7 4,9 4,6

Seguros médicos 4,4 4,8 3,8 4,9

Seguros de automóvil 5,6 2,5 2,7 2,4

Otros seguros 4,3 4,6 5,5 5,2

Fuente: Instituto Nacional de Estadística Copyright INE 2006 Los datos presentados en términos nominales reflejan, en su conjunto, un

crecimiento de la utilización del servicio de seguros por parte de los consumidores. No obstante lo anterior, teniendo en cuenta la inflación específica del sector seguros, el crecimiento real del volumen de negocio del sector respecto al año 2004 es de casi un 4%.

67

1.3. Datos globales del sector asegurador.

TOTAL SECTOR: RAMOS VIDA Y NO VIDA VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS


2001 2002 2003 2004 2005 (*) Tasa

variación 05/04 (%)

Total Sector 42.763 49.119 41.976 45.495 48.950 7,59

Ramo de Vida 23.329 26.930 17.818 19.118 20.617 7,84

Ramos No Vida 19.435 22.189 24.157 26.377 28.333 7,41

(*)Datos provisionales. No incluye Mutualidades de previsión social. Durante el año 2005 la recaudación de primas por seguro directo y reaseguro

aceptado de las entidades aseguradoras sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, excluidas mutualidades de previsión social y según datos provisionales, alcanzó la cifra de 48.950 millones de euros, importe que supone un incremento, con respecto a 2004, del 7,59 por ciento (8,38 por ciento en el 2004)

El seguro de vida mantiene en este ejercicio su crecimiento sostenido normal, con

un crecimiento en el 2005 del 7,84 (7,29 por ciento en el 2004). En los seguros no vida se está suavizando la tendencia alcista de ejercicios

anteriores de forma que el crecimiento para este último ejercicio se ha situado en el 7,41 por ciento (9,18 por ciento en el 2004 y 8,87% en 2003).

68

54,55%

45,45%

54,83%

45,17%

42,45%

57,55%

42,09%

57,91%

42,12%

57,88%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001 2002 2003 2004 2005

Vida No Vida

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS VIDA Y NO VIDA

41.87842.763

49.119

41.976

45.495

48.950

38.000

40.000

42.000

44.000

46.000

48.000

50.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Primas en millonesde €

Finalizado el proceso de exteriorización de compromisos por pensiones en el año 2002, permanece constante la participación de los ramos de vida y no vida en el conjunto del sector.

PARTICIPACIÓN VIDA Y NO VIDA EN EL CONJUNTO DEL SECTOR

La especial naturaleza de las mutualidades de previsión social y el proceso de adaptación al régimen de capitalización individual que están afrontando como

69

consecuencia de la aprobación del Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social, justifica la desagregación de la información relativa a las cuotas emitidas y siniestralidad soportada por las mismas, en el año 2005.

VOLUMEN DE CUOTAS EMITIDAS. SEGURO DIRECTO (Datos en millones de euros)

2003 2004 2005(*)

Tasa variación 05/04 (%)

Total cuotas 571 604 702 16,26

Cuotas Vida 436 458 547 19,46

Cuotas No Vida 135 146 155 6,24


El volumen de cuotas recaudadas durante el año 2005 por las mutualidades de previsión social sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se estima que alcanzó la cifra de 702 millones de euros, importe que supone un incremento con respecto a 2004 del 16,26 por ciento (frente al 5,7 por ciento del año anterior).

Del total de cuotas, el 77,92 por ciento corresponden al ramo de vida y el restante 22,08 por ciento al conjunto de ramos no vida.

Las cuotas del ramo de vida han experimentado un crecimiento del 19,46 por

ciento (5,04 en el ejercicio 2004), y las cuotas de los ramos de no vida del 6,24 (frente al crecimiento del 8,14 por ciento del 2004). Estos datos reflejan un dinamismo de la actividad de vida de estas entidades muy por encima de la media de las sociedades anónimas y mutuas compensado por un crecimiento más limitado que estas otras compañías en el caso de los seguros distintos del de vida. El balance agregado del sector.

A continuación se presenta la estructura agregada del balance del sector con datos relativos a los últimos tres ejercicios, incluyendo la información relativa a todas las entidades con independencia de su forma jurídica.

70

BALANCE AGREGADO DEL SECTOR ACTIVO

ACTIVO 2003 2004 2005 (*)

Inversiones materiales 4.529.106.188 4.814.529.369 5.050.807.176

Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

11.172.668.437 13.486.425.971 16.482.655.297

Otras inversiones financieras (en capital) 3.021.788.592 3.642.327.392 4.289.205.701

Otras inversiones financieras (valores de renta fija)

81.433.027.730 92.258.125.904 100.907.833.523

Otras inversiones financieras (en activos no incluidos en rúbricas anteriores)

25.966.962.944 26.919.700.986 27.236.882.084

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros

8.933.413.256 8.899.832.430 9.837.435.560

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas

4.438.869.140 4.979.457.428 5.599.247.155

Créditos 10.803.633.316 9.385.946.360 9.296.852.543

Otros activos 6.672.195.577 6.568.345.199 7.216.957.540

Otros epígrafes (1) 6.212.867.296 6.312.815.926 6.127.226.102

TOTAL ACTIVO 163.184.532.476 177.284.533.798 192.045.102.681

(*) Datos provisionales. (1) Accionistas por desembolsos no exigidos + ajustes por periodificación + activos inmateriales y gastos de

establecimiento + depósitos constituidos por reaseguro aceptado.

71

ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR ACTIVO

ACTIVO 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Inversiones materiales 2,78 2,72 2,63

Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

6,85 7,61 8,58

Otras inversiones financieras (en capital) 1,85 2,05 2,23

Otras inversiones financieras (valores de renta fija) 49,90 52,04 52,54

Otras inversiones financieras (en activos no incluidos en rúbricas anteriores)

15,91 15,18 14,18

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros 5,47 5,02 5,12

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas

2,72 2,81 2,92

Créditos 6,62 5,29 4,84

Otros activos 4,09 3,70 3,76

Otros epígrafes (1) 3,81 3,56 3,19

TOTAL ACTIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales. (1) Accionistas por desembolsos no exigidos + ajustes por periodificación + activos inmateriales y

gastos de establecimiento + depósitos constituidos por reaseguro aceptado.

72

BALANCE AGREGADO DEL SECTOR PASIVO

PASIVO 2003 2004 2005 (*)

Capital y reservas 14.690.378.335 16.899.055.232 19.371.304.029

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso

9.719.566.668 10.853.553.905 12.085.962.947

Provisiones de seguros de vida 99.741.686.195 106.855.950.406 114.267.592.448

Provisiones para prestaciones 15.783.056.688 17.109.123.180 18.946.523.569

Provisiones para participación en beneficios y para extornos

407.889.470 512.819.445 543.971.481

Provisiones para estabilización 586.220.463 721.786.680 794.162.610

Otras provisiones técnicas 1.053.388.113 1.146.065.795 1.317.856.730

Provisiones técnicas del seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores

8.949.651.608 8.909.226.358 9.911.355.039

Deudas 8.629.393.730 10.663.958.137 11.375.826.350

Otros epígrafes (1) 3.623.301.207 3.601.919.680 3.430.547.479

TOTAL PASIVO 163.184.532.476 177.284.533.798 192.045.102.681

(*) Datos provisionales. (1) Ingresos a distribuir en varios ejercicios + pasivos subordinados + provisiones para riesgos y gastos +

depósitos recibidos por reaseguro cedido + ajustes por periodificación.

73

ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR PASIVO

PASIVO 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Capital y reservas 9,00 9,53 10,09

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso

5,96 6,12 6,29

Provisiones de seguros de vida 61,12 60,27 59,50

Provisiones para prestaciones 9,67 9,65 9,87

Provisiones para participación en beneficios y para extornos

0,25 0,29 0,28

Provisiones para estabilización 0,36 0,41 0,41

Otras provisiones técnicas 0,65 0,65 0,69

Provisiones técnicas del seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores

5,48 5,03 5,16

Deudas 5,29 6,02 5,92

Otros epígrafes (1) 2,22 2,03 1,79

TOTAL PASIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales. (1) Ingresos a distribuir en varios ejercicios + pasivos subordinados + provisiones para riesgos y gastos +

depósitos recibidos por reaseguro cedido + ajustes por periodificación.

Respecto al activo cabe destacar que se mantiene la tendencia alcista en las inversiones en empresas del grupo y asociadas respecto al ejercicio anterior (16.482 millones de euros), así como en la inversión de activos financieros de renta fija, que aumenta su cuota del total activo en 0,5 puntos, hasta alcanzar el 52,54 de éste. En términos monetarios esta categoría de activos supera los 100.907 millones de euros.

Por otro lado, es importante destacar un rasgo distintivo del sector asegurador

español en comparación con otros países de la Unión Europea: el inapreciable peso relativo de las inversiones en renta variable no vinculada a empresas del grupo o asociadas (otras inversiones financieras), y que supone un 2,23 % del activo total 1 . No

1 En algunos países como Dinamarca, Suecia, Holanda, Alemania, Noruega o Finlandia este porcentaje es significativamente superior. FUENTE: CEIOPS. March 2006 Report on Financial Conditions and Financial Stability in the European Insurance and Occupational Pension Fund Sector (2004-2005).

74

Capitales propiosejer n CTNV CTV Impuestos Resultados ejercicio

n (neto impuestos)Dividendos a

cuenta ROE

2004 16.915.253.464 2.753.143.286 764.217.701 976.277.761 2.979.940.829 435.782.456 18,2

2005 19.362.596.802 3.174.902.920 832.245.321 1.226.781.084 3.533.724.567 464.658.336 21,6

obstante el repunte de los mercados de renta variable se ha traducido en un leve incremento de la importancia de este tipo de inversiones desde el año 2003.

Por su parte la partida de créditos sigue disminuyendo su importancia relativa (0,45

puntos menos que en el ejercicio anterior) situándose en 9.296 millones de euros En cuanto al pasivo cabe destacar que sigue aumentando el peso relativo de la

rúbrica de capital y reservas en 0,56 puntos, lo que se traducen en un aumento de 2.472 millones de euros, totalizando esta partida los 19.371 millones de euros. Esta es una manifestación de la mejora del nivel de solvencia del sector asegurador español.

Por lo que respecta a las provisiones de seguros de vida, hay una tendencia en el

ejercicio a mantener los niveles del ejercicio anterior, con una tendencia descendente en las provisiones técnicas del seguros de vida, las cuales alcanzan al cierre de 2005 los 114.267 millones de euros (0,77 puntos menos que en el ejercicio 2004).

Por otro lado la provisión técnica de prestaciones (18.946 millones de euros) ha

incrementado suavemente su importancia hasta un 9.87%, mientras que las provisiones para beneficios y extornos y la de estabilización mantienen su peso constante en menos de medio punto porcentual en ambos casos.

(El balance acumulado, las cuentas técnicas vida y no vida, la cuenta no técnica,

así como los datos sobre cobertura de provisiones técnicas y margen de solvencia pueden consultarse directamente en la web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, www.dgseguros.mineco.es).

Análisis de resultados y rentabilidades. A continuación se presenta un análisis agregado sobre las fuentes de rentabilidad del sector.

Rentabilidad sobre los capitales propios (ejercicios 2005 – 2004):

En el cuadro anterior se observa la evolución positiva, en los dos últimos ejercicios, de las tasas de rentabilidad sobre los fondos propios. Se constata que los resultados de los

75

Cod Ramo Ramo Resultado CTNVejerc 2005

% sobre total RtdoCTNV

Primas Imputadasbrutas ejer 2005

% Resultados /Primas

9 AUTOMOVILES OTRAS GARANTIAS 956.554.175 30,13 % 4.701.720.273 20,34 %

8 AUTOMOVILES RC 661.887.411 20,85 % 6.646.839.580 9,96 %

17 MULTIRRIESGO HOGAR 290.584.446 9,15 % 2.283.669.898 12,72 %

3 ASISTENCIA SANITARIA 250.324.042 7,88 % 3.834.198.996 6,53 %

1 ACCIDENTES 165.608.283 5,22 % 885.831.869 18,70 %

10 RESPONSABILIDAD CIVIL 149.321.422 4,70 % 1.631.962.503 9,15 %

16 DECESOS 141.120.002 4,44 % 1.303.941.755 10,82 %

19 MULTIRRIESGO COMUNIDADES 84.056.344 2,65 % 481.805.640 17,45 %

18 MULTIRRIESGO COMERCIO 77.755.622 2,45 % 532.818.908 14,59 %

20 MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES 63.444.972 2,00 % 1.037.049.381 6,12 %

7 OTROS DAÑOS A LOS BIENES 61.349.105 1,93 % 958.315.682 6,40 %

15 ASISTENCIA 55.183.590 1,74 % 532.064.889 10,37 %

11 CREDITO 54.196.844 1,71 % 568.697.746 9,53 %

2 ENFERMEDAD 44.964.492 1,42 % 575.064.604 7,82 %

5 TRANSPORTE MERCANCIAS 32.181.044 1,01 % 256.632.920 12,54 %

4 TRANSPORTE CASCOS 30.871.877 0,97 % 339.725.811 9,09 %

14 DEFENSA JURIDICA 26.546.634 0,84 % 134.662.342 19,71 %

12 CAUCION 25.700.005 0,81 % 83.099.241 30,93 %

13 PERDIDAS PECUNIARIAS 18.563.016 0,58 % 129.110.765 14,38 %

21 OTROS MULTIRRIESGOS 7.721.157 0,24 % 101.012.136 7,64 %

6 INCENDIOS -23.031.563 -0,73 % 231.988.278 -9,93 %

Total 3.174.902.920 100 % 27.250.213.219 11,65 %

negocios no vida representan en 2005 el 79,2% del total de los resultados técnico-financieros.

Resultados de la cuenta técnica no vida (ejercicios 2005 – 2004):

76

Cod Ramo Ramo Resultado CTNVejerc 2004

% sobre total RtdoCTNV

Primas Imputadasbrutas ejer 2004

% Resultados /Primas

9 AUTOMOVILES OTRAS GARANTIAS 979.725.443 35,59 % 4.445.218.788 22,04 %

8 AUTOMOVILES RC 599.077.522 21,76 % 6.421.805.917 9,33 %

3 ASISTENCIA SANITARIA 230.382.786 8,37 % 3.490.299.520 6,60 %

17 MULTIRRIESGO HOGAR 202.072.243 7,34 % 2.036.161.872 9,92 %

1 ACCIDENTES 143.456.839 5,21 % 834.913.415 17,18 %

16 DECESOS 127.259.480 4,62 % 1.248.995.959 10,19 %

20 MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES 64.923.326 2,36 % 951.229.935 6,83 %

19 MULTIRRIESGO COMUNIDADES 54.107.158 1,97 % 430.329.226 12,57 %

15 ASISTENCIA 53.703.507 1,95 % 474.155.688 11,33 %

11 CREDITO 46.859.265 1,70 % 539.613.475 8,68 %

18 MULTIRRIESGO COMERCIO 46.134.078 1,68 % 488.421.857 9,45 %

4 TRANSPORTE CASCOS 37.449.437 1,36 % 258.895.488 14,47 %

2 ENFERMEDAD 33.798.465 1,23 % 558.772.632 6,05 %

6 INCENDIOS 31.495.000 1,14 % 226.529.190 13,90 %

12 CAUCION 22.666.448 0,82 % 77.458.607 29,26 %

5 TRANSPORTE MERCANCIAS 22.643.437 0,82 % 252.053.932 8,98 %

10 RESPONSABILIDAD CIVIL 20.679.276 0,75 % 1.525.420.887 1,36 %

13 PERDIDAS PECUNIARIAS 17.983.274 0,65 % 101.022.321 17,80 %

14 DEFENSA JURIDICA 16.594.986 0,60 % 127.360.941 13,03 %

21 OTROS MULTIRRIESGOS 8.782.078 0,32 % 132.059.487 6,65 %

7 OTROS DAÑOS A LOS BIENES -6.650.762 -0,24 % 845.026.987 -0,79 %

Total 2.753.143.286 100 % 25.465.746.123 10,81 %

De los datos anteriores se deduce que un volumen significativo de los resultados positivos (más de las dos terceras partes) se obtienen en los riesgos masa de automóviles, multirriesgos de hogar y asistencia sanitaria.

En el ejercicio 2005 se mantienen ratios de rentabilidad sobre primas similares a los registrados en 2004. Las variaciones más significativas por su volumen se registran en el ramo de “Autos otras garantías” (desciende la rentabilidad 1,7 puntos) y el ramo de multirriesgo de hogar (aumenta la rentabilidad 2,8 puntos).

77

1.4. Ramo de vida. Primas y provisiones. La serie histórica de las principales variables del ramo de vida queda reflejada en los cuadros que se exponen a continuación.

VOLUMEN DE PRIMAS Y PROVISIONES MATEMÁTICAS (Datos en millones de euros)

2001 2002 2003 2004 2005(*) Tasa


Primas devengadas brutas negocio tradicional

20.396 25.314 16.622 17.712 18.507 4,49

Primas Unit Linked 2.577 1.233 1.196 1.406 2.110 50,11

Provisión Matemática al cierre del ejercicio

72.405 87.185 93.286 99.482 106.204 6,76

Provisiones Técnicas Unit Linked

12.127 9.182 8.948 8.907 9.909 11,25

(*)Datos provisionales. El crecimiento de las primas imputadas brutas del negocio tradicional ha sido de

un 4,49 por ciento con respecto al ejercicio anterior (6,55 en el 2004); y el de la Provisión Matemática al cierre del ejercicio de un 6,76 por ciento (6,64 por ciento en el 2004). Teniendo en cuenta que, según los datos del INE, la variación de la media anual del índice general (no el específico del subgrupo “Seguros”) del IPC fue en 2005 de un 3,4 por ciento el ahorro real de la economía española a través de seguros se incrementó sólo en un 1,05 por ciento lo que refleja un importante campo de desarrollo para el futuro del mercado asegurador español.

Por su parte el crecimiento de las primas de los Unit Linked ha sido de un 50,11 por

ciento con respecto al ejercicio anterior (17,55 por ciento en el 2004); y el de las Provisiones técnicas de los mismos de un 11,25 por ciento ( frente al decrecimiento que se produjo en el 2004). De este modo podemos observar una importante recuperación de este segmento del mercado en parte motivado por la recuperación de los mercados de renta variable y por la oferta por parte de las entidades de inversiones con garantía financiera incorporadas. No obstante, los datos parecen reflejar que este tipo de seguros tienen todavía un horizonte temporal muy cortoplacista, ya que tanto en cifras absolutas como en relativas, el crecimiento de su provisión matemática es inferior al de las primas.

78

Por último es importante destacar que el ahorro gestionado por las entidades aseguradoras de vida supera ya los 116.000 millones de euros. Evolución de los resultados técnico y financiero. A continuación se presentan los cuadros con el comportamiento de la siniestralidad y los resultados del ramo de vida.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS (Datos en millones de euros)

CONCEPTOS 2003 2004 2005(*) Tasa


Siniestralidad 15.412 15.805 16.599 5,03

Variación provisiones seguros de vida 5.857 6.498 7.784 19,80

Resultado Técnico -4.331 -4.494 -4.733 5,32

Resultado Técnico-Financiero 715 815 866 6,30


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Siniestralidad 86,90 83,05 80,86

Variación Provisión Seguros de Vida 33,03 34,15 37,92

Resultado Técnico -24,42 -23,61 -23,06

Resultado Técnico-Financiero 4,03 4,28 4,22


79

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS




Siniestralidad 15.213 15.606 16.376 4,93

Variación provisión seguros de vida 5.860 6.488 7.774 19,83

Resultado Técnico -4.360 -4.543 -4.787 5,37



EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)


Variación Provisión Seguros de Vida 33,65 34,76 38,59

Resultado Técnico -25,04 -24,34 -23,76



Pese a un incremento del 7,84% del volumen de primas devengadas brutas (tradicionales más unit linked) el incremento del resultado técnico-financiero bruto sólo ha sido de un 6.07%, es decir, el incremento del volumen de negocio no se ha visto acompañado de una mejora en la misma proporción en los resultados

Por otro lado, el entorno bajista de tipos de interés (que sólo han empezado a

repuntar a finales de 2005) ha sido uno de los factores que ha provocado que los resultados (tanto brutos como netos) sobre primas hayan disminuido respecto a 2004. En particular, el resultado técnico financiero, si bien en términos absolutos presenta un crecimiento, en términos relativos sobre las primas imputadas brutas y netas presenta un descenso con respecto al ejercicio anterior.

80

Es interesante destacar que la Provisión Matemática de los seguros de vida tradicionales, se ha incrementado en el 2005 en un 6,76% con respecto al 2004. Para las mutualidades de previsión social, cuya información se desagrega por la especial naturaleza de estas entidades, la siniestralidad en vida se sitúa en un 67,33 por ciento sobre las primas imputadas netas.

Se ha aumentado el resultado técnico financiero hasta el 3,20 por ciento de las

primas imputadas netas. Por otro lado, si comparamos este dato con el correspondiente a sociedades anónimas y mutuas observamos que la ratio de las MPS es 2.87 puntos porcentuales inferior.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS


CONCEPTOS 2005 (*) Valores

Absolutos

2005 (*) (%) Primas

Imputadas Netas

Siniestralidad 334 67,33

Variación provisiones seguros de vida 496 99,80

Resultado Técnico-Financiero 16 3,20


81

GASTOS DE EXPLOTACIÓN (Datos no porcentuales en millones de euros)

% SOBRE PRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS CONCEPTO 2003 2004 2005 (*) TASA DE

VARIACIÓN 05/04 (%)

2004 2005 (*)

Gastos de Adquisición 785 908 958 5,57 4,77 4,67

Variación de Gastos de Adquisición Diferidos 68 67 82 22,25 0,3 0,40

Gastos de Administración 213 220 211 -3,81 1,15 1,03

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido 95 107 93 -12,50 0,56 0,45

TOTAL 971 1.088 1.158 6,47 5,72 5,64

(*)Datos provisionales. Durante el ejercicio 2005, los gastos de explotación experimentaron un aumento

del 6,47 por ciento, bastante inferior al experimentado en el 2004 (12,05 por ciento) e inferior también al crecimiento del volumen de las primas devengadas brutas del ramo de vida, lo que refleja un esfuerzo por incrementar la eficiencia de la gestión del ramo en las entidades españolas. Este aspecto es particularmente significativo en el caso de los gastos de administración, los cuales no sólo no han aumentado (a pesar de incrementarse el volumen de negocio del ramo) sino que han disminuido.

En relación con el volumen de primas brutas los gastos de explotación han

significado el 5,64 por ciento, porcentaje algo inferior al del ejercicio anterior que era del 5,72 por ciento. Cobertura de provisiones técnicas y solvencia. A continuación se presenta el estado agregado de cobertura de provisiones técnicas.

82

COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS (Datos en millones de euros)

SEGUROS DE VIDA UNIT LINKED OPERACIONES

PREPARATORIAS TOTAL

2004 2005 (*) 2004 2005 (*) 2004 2005 (*) 2004 2005 (*)

Provisiones a cubrir 99.004 106.533 8.895 9.897 86 79 107.984 116.509

Bienes afectos 108.316 117.569 9.089 9.910 120 105 117.525 127.583

Diferencia 9.312 11.036 195 13 34 26 9.541 11.074

(*)Datos provisionales. El cuadro anterior es otra muestra de la evolución del negocio de vida en el año

2005. El volumen de provisiones técnicas a cubrir de los seguros tradicionales y el de los Unit Linked ha experimentado un crecimiento del 7,6 y el 11,26 por ciento respectivamente, pero al mismo tiempo ha disminuido el volumen de provisiones técnicas de las operaciones preparatorias un 8,13 por ciento con respecto al 2004.

Por otra parte, ante un crecimiento del total de las provisiones a cubrir del 7,89 por

ciento, el importe de los activos aptos para cobertura ha experimentado un crecimiento del 8,54 por ciento. Resulta significativo el exceso de cobertura de provisiones técnicas, que asciende a un 9,50 por ciento del total de provisiones técnicas a cubrir en la actividad de vida (superior al 8,83 por ciento de exceso de cobertura que se registró en 2004).

83

VIDA 2005 2004

CAPITAL SOCIAL O FONDO MUTUAL DESEMBOLSADO 2.805.489.132 2.858.418.132

50% CAPITAL SUSCRITO PENDIENTE DE DESEMBOLSO 195.245.061 169.436.032

RESERVA DE REVALORIZACIÓN 22.229.541 23.291.361

PRIMA DE EMISIÓN 1.167.323.986 926.131.642

OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES 2.056.877.832 1.823.987.096

REMANENTE 98.724.391 57.716.382

APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS 25.881.356 57.429.082

SALDO ACREEDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 541.578.891 361.668.994

SALDO ACREEDOR DEL FONDO PERMANENTE DE LA CASA CENTRAL 0 0

PLUSVALÍAS 2.565.427.516 2.432.781.963

COMISIONES TÉCNICAMENTE PTES. DE AMORTIZAR NETAS 237.178.546 262.110.480

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 9.715.956.252 8.972.971.166

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO, CONSTITUCIÓN, AMPLIACIÓN DE CAPITAL Y FORMALIZACIÓN DE DEUDAS

21.522.268 26.917.369

SALDO DEUDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 407.847 39.309.697

RESULTADOS NEGATIVOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 23.310.380 49.612.975

MINUSVALÍAS 116.695.166 172.247.950

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 161.935.662 288.087.990

DIFERENCIA 9.554.020.590 8.684.883.176

50% DERRAMA PASIVA EXIGIBLE A MUTUALISTAS 0 0

50% BENEFICIOS FUTUROS 470.810.365 606.480.701

FINANCIACIONES SUBORDINADAS 316.000.000 320.858.910

ACCIONES SIN VOTO 0 0

FINANCIACIONES DE DURACIÓN INDETERMINADA 51.929.090 70.000.000

MARGEN DE SOLVENCIA 10.392.760.046 9.682.222.786

CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 5.156.239.314 4.817.548.477

RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 5.236.520.732 4.864.674.309

ESTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA VIDA

El margen de solvencia agregado del ramo de vida refleja, en primer lugar, la salud financiera de la actividad de seguros de vida, que en los dos últimos ejercicios goza de más del doble de los recursos propios mínimos exigidos (el cociente del margen de solvencia respecto a la cuantía mínima es de 2’01). Además, las partidas con alguna limitación a su participación en la cuantificación del patrimonio propio no comprometido sólo suponen un 8’07 del margen de solvencia (10’30% en 2004) y el total de partidas negativas ha disminuido un 43’79%, mientras que las positivas han aumentado un 8’28%. Por último, es preciso destacar que el volumen de primas devengadas ha aumentado en el ejercicio en un 7’84%, el patrimonio propio no comprometido en la actividad de vida

84

2004 2005

17.421

22.044

24.157

26.377

28.333

2003200220012000

19.319

16000

18000

20000

22000

24000

26000

28000

30000

ha aumentado un 7’34% y el resultado del margen de solvencia lo hizo en un 7’64%, lo que refleja la tendencia al mantenimiento del nivel de solvencia del sector.

1.5. Ramos distintos del seguro de vida. 1.5.1. Datos agregados. Evolución de los primas.

El volumen de negocio de las entidades aseguradoras en los ramos distintos del seguro de vida durante el año 2005 continúa la tendencia expansiva que se viene registrando en los últimos ejercicios, con una tasa de crecimiento del 7,41 por ciento. La facturación del ejercicio ha alcanzado 28.333 millones de euros.

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS

CONJUNTO DE RAMOS NO VIDA (Datos en millones de euros)

El incremento experimentado por los seguros no vida se registra, como se analiza a continuación, prácticamente en todos sus ramos aunque afecta a cada uno de ellos de forma muy diversa.

85

En el siguiente cuadro se desglosa la evolución registrada por ramos:

VOLUMEN DE PRIMAS POR RAMOS NO VIDA (Datos en millones de euros)

RAMOS O MODALIDADES PRIMAS

2004 PRIMAS 2005 (*)

VARIACIÓN 05/04(*) %

REPRESENTACIÓN TOTAL DE RAMOS

NO VIDA (*) %

Automóviles 11.163 11.545 3,42 40,75

Mutirriesgos 4.232 4.669 10,32 16,48

Asistencia Sanitaria y Enfermedad 3.948 4.326 9,57 15,27

Responsabilidad Civil 1.593 1.712 7,49 6,04

Otros daños 1.150 1.429 24,27 5,05

Decesos 1.253 1.327 5,92 4,68

Accidentes 819 874 6,69 3,08

Crédito y Caución 637 660 3,59 2,33

Transportes 525 606 15,44 2,14

Asistencia 511 560 9,68 1,98

Pérdidas Pecuniarias 164 241 47,36 0,85

Incendios 254 230 -9,66 0,81

Defensa Jurídica 128 153 19,70 0,54

TOTAL 26.377 28.333 7,41 100,00


86

11.545

4.669

4.326 1.712

1.327

1.429

874

660

606

560

230

153

2413.324

Automóviles Multirriesgos Asist. San y Enferm. Resp.Civil Decesos

Otros daños Accidentes Crédito y Caución Transportes Asistencia

Incendios Def. Jurídica Perd. Pecuniarias

DISTRIBUCIÓN DE LOS SEGUROS NO VIDA POR VOLUMEN DE PRIMAS. 2005

El volumen de negocio no vida de 2005 respecto a 2004 registra un aumento medio del 7,41 por ciento. Este crecimiento es inferior al registrado en el ejercicio anterior, que fue del 9,18 por ciento. No obstante, dada la variación de la media del Índice general del IPC en 2005 (que fue de un 3.4%) todavía apreciamos un significativo incremento real del negocio en los seguros distintos del de vida, afirmación que se matizará en los apartados posteriores.

Los cinco ramos con mayor peso relativo en el total del sector no-vida representan

el 83,22 por ciento del negocio total y son automóviles, multirriesgos, enfermedad junto con asistencia sanitaria, responsabilidad civil y otro daños a los bienes.

El principal ramo, automóviles, continúa manteniendo la tendencia alcista, si bien

pasa de un crecimiento del 6,54 por ciento en el ejercicio 2004, a un 3,42 por ciento en 2005. El peso específico del ramo respecto al conjunto continúa descendiendo en 2005, pasando de un 42,32 por ciento al 40,75 por ciento. Este hecho, junto con el crecimiento experimentado en el resto de ramos, refleja una suave pero constante tendencia al desarrollo del mercado y de la cultura aseguradora en España que da paso al

87

incremento de la cuota de otros seguros diferentes al de un seguro obligatorio masivo como es el de automóviles.

Los ramos que han experimentado un mayor incremento porcentual de las primas

con respecto al ejercicio anterior han sido los de pérdidas pecuniarias (47,36 por ciento), que gana una posición en el ranking ante el retroceso del ramo de Incendios; así mismo otros daños (24,27 por ciento) gana una posición frente al ramo de decesos; defensa jurídica (19,70 por ciento); transportes (15,44 por ciento); y multirriesgos (10,32 por ciento). Dentro de esta última categoría los que más aumento registran son los multirriesgos de hogar y comunidades.

Siniestralidad y resultados técnicos. A continuación se presentan las cifras sobre siniestralidad y resultados correspondientes a los últimos tres ejercicios.




Siniestralidad 16.658 17.339 18.918 9,10

Resultado técnico 1.461 2.446 2.370 -3,13

Resultado técnico-financiero 2.592 3.567 3.771 5,70


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)


Resultado Técnico 6,30 9,69 8,75



88

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS (Datos en millones de euros)



Siniestralidad 14.862 15.517 16.908 8,96

Resultado Técnico 743 1.607 1.757 9,37

Resultado Técnico-Financiero 1.874 2.728 3.158 15,77



CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





Durante el ejercicio 2005, el aumento de la siniestralidad bruta en el conjunto de

los seguros no vida se ha cuantificado en un 9,10 por ciento. En el 2004 el incremento con respecto al ejercicio anterior se situó en el 4,0 por ciento. Con relación al volumen de negocio bruto representa el 69,82 por ciento, mientras que en el 2004 representaba el 68,71 por ciento. Estos datos ponen de manifiesto el incremento de la siniestralidad sobre primas en el ejercicio frente a la disminución progresiva de la siniestralidad en el conjunto de los ramos no vida durante los ejercicios anteriores (71,82 en el 2003, 73,25% en 2002 y 78,18% en 2001) lo cual podría alertar sobre un posible cambio en la tendencia del ciclo de resultados de los seguros distintos del de vida.

Si se consideran los datos de siniestralidad netos de reaseguro, se observa cómo el ratio de siniestralidad sobre primas netas se incrementa, situándose en el 71,02 por ciento.

Al mismo tiempo frente a un incremento de un 7,41% en el volumen de negocio bruto de los seguros distintos del de vida, el resultado técnico ha disminuido un 3,13% y el resultado técnico-financiero sólo aumentó un 5,70% respecto a 2004.

89

En consonancia con el aumento de la siniestralidad expuesta, se produce un empeoramiento de los resultados del ejercicio con respecto al ejercicio anterior, con respecto a las primas imputadas brutas. Ahora bien, sobre las primas imputadas netas mejora levemente, situándose el resultado técnico en un 7,38 por ciento (7,34 en el 2004) y el resultado técnico financiero en un 13,27 por ciento (12,46 en el 2004). No obstante, ambos datos son inferiores a los correspondientes a las magnitudes brutas.

Por otro lado, el resultado financiero sobre primas mejora respecto a la experiencia

de 2004 (dada la consolidación del repunte de los mercados de capitales) por lo que se amplía el diferencial entre el resultado técnico sobre primas y el resultado técnico-financiero sobre primas (tanto en magnitudes brutas como netas).

La evolución de la siniestralidad y resultados de las mutualidades de previsión social se presenta en el siguiente cuadro:


CONCEPTOS 2005 (*)

Valores Absolutos

2005 (*) Primas Imputadas Netas (%)

Siniestralidad 98 73,37

Resultado Técnico 13 9,57

Resultado Técnico-Financiero 16 11,82

(*) Datos provisionales. La siniestralidad en no vida se sitúa en un 73,37 por ciento sobre las primas imputadas netas, algo superior a la correspondiente al total del negocio no vida de sociedades anónimas y mutuas (71,02%). No obstante el resultado técnico sobre primas en al caso de las mutualidades ha sido 2,19 puntos superior al de sociedades anónimas y mutuas, lo cual teniendo en cuanta lo comentado respecto a la siniestralidad refleja el importante esfuerzo en la contención de gastos que existe en el caso de la mutualidades de previsión social.

Por último, el resultado técnico financiero se sitúa en el 11,82 por ciento de las

primas imputadas netas, lo cual refleja un resultado financiero muy inferior al conseguido, en media para el negocio no vida, por las sociedades anónimas y mutuas.

90

Gastos de explotación.

GASTOS DE EXPLOTACIÓN (Datos en millones de euros)

% SOBRE PRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS CONCEPTO 2003 2004 2005(*) TASA DE

VARIACIÓN 05/04 (%)

2004 2005 (*)

Gastos de Adquisición 3.824 4.130 4.445 7,64 16,37 16,41

Gastos de Administración 737 779 786 0,90 3,09 2,90

TOTAL 4.561 4.908 5.231 6,57 19,45 19,31

(*) Datos provisionales. En este ejercicio 2005 se produce, en términos absolutos, un incremento de los

gastos de explotación, en los dos componentes de los mismos, gastos de adquisición y gastos de administración anotándose en conjunto una subida respecto de 2004 de 6,57 puntos.

Ahora bien, el ratio global con respecto a las primas se sitúa en el 19,31 por ciento

(19,45 por ciento en el 2004).

Cobertura de provisiones técnicas.

COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS (Datos en millones de euros)

SEGUROS NO VIDA

2004 2005 (*)

Provisiones técnicas a cubrir 24.792 27.522

Bienes afectos 33.143 37.721

Diferencia (superávit) 8.351 10.199


La tasa de variación de las provisiones a cubrir en 2005 respecto a 2004 representa el 11,01 por ciento. Los bienes aptos para cobertura han aumentado un 13,81 por ciento, lo que ha determinado que la variación interanual del superávit global se haya incrementado en este ejercicio en un 22,13 por ciento. El superávit de la cobertura global

91

NO VIDA 2005 2004

CAPITAL SOCIAL O FONDO MUTUAL DESEMBOLSADO 2.394.655.243 2.342.247.869

50% CAPITAL SUSCRITO PENDIENTE DE DESEMBOLSO 39.214.663 43.753.745

RESERVA DE REVALORIZACIÓN 68.786.788 71.419.089

PRIMA DE EMISIÓN 362.869.946 327.758.392

OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES 5.745.754.148 4.551.779.693

REMANENTE 266.408.028 231.089.295

APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS 17.873.236 19.461.428

SALDO ACREEDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2.056.540.723 1.708.538.900

SALDO ACREEDOR DEL FONDO PERMANENTE DE LA CASA CENTRAL 0 0

PLUSVALÍAS 5.103.758.820 4.246.872.770

COMISIONES TÉCNICAMENTE PTES. DE AMORTIZAR NETAS 0 0

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 16.055.861.595 13.498.790.351

ELEMENTOS INMATERIALES (A DEDUCIR)

GASTOS DE ESTABLECIMIENTO, CONSTITUCIÓN, AMPLIACIÓN DE CAPITAL Y FORMALIZACIÓN DE DEUDAS

198.056.084 215.211.782

SALDO DEUDOR DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 38.530.225 46.631.742

RESULTADOS NEGATIVOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 37.584.398 34.307.195

MINUSVALÍAS 114.203.303 117.206.900

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 388.374.010 391.289.870

DIFERENCIA 15.667.487.584 13.107.495.812

50% DERRAMA PASIVA EXIGIBLE A MUTUALISTAS 34.695.156 53.246.463

50% BENEFICIOS FUTUROS 0 2.632.693

FINANCIACIONES SUBORDINADAS 26.012.807 29.804.384

ACCIONES SIN VOTO 0 4.284.204

FINANCIACIONES DE DURACIÓN INDETERMINADA 0 13.257.802

MARGEN DE SOLVENCIA 15.728.195.547 13.149.053.193

CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 4.331.211.990 4.024.823.971

RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 11.396.983.557 9.124.233.892

representa el 37,06 por ciento de las provisiones técnicas a cubrir, que a pesar de ser inferior al 33.68 % de 2004, refleja una enorme solvencia estática en el sector de no-vida.

Estado del margen de solvencia No Vida.

Una de las características más significativas del margen de solvencia de la actividad de no vida es el importante grado de exceso de recursos propios que hay en este segmento del mercado. En concreto el cociente del patrimonio propio no comprometido sobre la cuantía mínima exigible asciende al 3,65 en 2005 y 3,27 en 2004, es decir, la solvencia dinámica de la actividad de no vida es muy elevada, bastante superior a la de la actividad de vida y además va en aumento. Por otro lado, teniendo en cuenta que el incremento del volumen de primas devengadas en no vida fue de un 7,41%, el margen de solvencia ha crecido en un 19,61%, y su resultado lo ha hecho en 24,91% lo cual refleja un positivo esfuerzo de las entidades que operan en no vida por mejorar aún más su solvencia dinámica.

92

1.5.2. Seguros de automóviles. A continuación se presentan los evolutivos del volumen de primas, siniestralidad y resultados del ramo para los tres últimos ejercicios. Esta información se completa con la contenida en el Anexo V de este Informe, que permite un análisis más profundo de su situación. Evolución de las primas.

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS (Datos en millones de euros)

2003 % 2004 % 2005 % (*)


Nº ENTIDADES

Primas devengadas brutas 10.481 11.168 11.549 3,41 55





2002 2003 2004 2005

Automóviles 1,6 1,6 1,6 1,8

Otros vehículos 4,3 3,2 1,2 1,6

Repuestos y accesorios de mantenimiento 0,5 1,3 2,1 2,6

Carburantes y lubricantes 0,5 1,4 7,1 12,3

Servicios de mantenimiento y reparaciones 4,7 4,9 5,9 5,6

Otros servicios relativos a los vehículos 7,9 3,7 3,8 4,7

Seguros de automóvil 5,6 2,5 2,7 2,4

Fuente: Instituto Nacional de Estadística

93

Ramo de Automóviles: Siniestralidad y Gastos

77,76% 73,31% 74,18%

13,28%13,51% 13,98%

2,35%2,47%2,47%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2003 2004 2005

Gastos de AdministraciónGastos de AdquisiciónSiniestralidad

Siniestralidad, y gastos de explotación.

EVOLUCIÓN DE LOS RESULTADOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS Y NETAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Resultado Técnico bruto 5,58 10,55 8,96

Resultado Técnico-Financiero bruto 12,40 16,73 16,21

Resultado Técnico neto 3,92 8,66 7,36

Resultado Técnico-Financiero neto 11,12 15,19 14,95

(*) Datos provisionales. Una vez analizados los principales indicadores del ramo de autos se pueden

efectuar las siguientes consideraciones:

94

- El incremento de primas con respecto al ejercicio anterior desciende al 3,41 por ciento (6,55 por ciento en el 2004). Teniendo en cuenta que la inflación de los seguros de automóviles ha sido en 2005 de un 2,4% el crecimiento real del ramo ha sido inferior a un 1%. Por otro lado, teniendo en cuenta que el número de vehículos asegurados ha aumentado en 2005 en un 4,68%2 podría concluirse que la prima media real en algunas modalidades ha disminuido.

- La variación interanual de la siniestralidad bruta y neta ha registrado un crecimiento de 5,96 puntos y 6,35 puntos, respectivamente. En este significativo incremento (superior al correspondiente al volumen de negocio en el sector) uno de los factores que ha repercutido es la inflación correspondiente a, entre otros, los servicios de mantenimiento y reparaciones que fue en 2005 de un 5,6%.

- Debido al crecimiento de la siniestralidad en el ramo de autos, se ha producido un empeoramiento de los resultados técnicos y resultados técnico-financieros del ramo, sobre las primas imputadas brutas y netas, en este ejercicio.

- Se incrementan los gastos de adquisición, frente a un leve descenso de los gastos de administración.

- En consecuencia, el ratio combinado bruto empeora pasando de un 87,84% a un 89,25%

1.5.3. Seguros multirriesgos.

A continuación se presentan los evolutivos del volumen de primas, siniestralidad y resultados del ramo para los tres últimos ejercicios. Esta información se completa con la contenida en el Anexo V de este Informe, que permite un análisis más profundo de su situación. Evolución de las primas.


2003 2004 2005(*)


Nº ENTIDADES



2 Fuente: Fichero Informático Vehículos Asegurados (Consorcio Compensación de Seguros)

95




2002 2003 2004 2005

Materiales para la conservación de la vivienda 3 2,9 3 2,9

Servicios para la conservación de la vivienda 5,5 4,6 4,5 4,9

Seguros para la vivienda 5,1 6,7 4,9 4,6

Fuente: Instituto Nacional de Estadística Copyright INE 2006

La tasa de crecimiento del conjunto de los seguros multirriesgos se estima que ha

sido del 10,29 por ciento, lo que confirma la tendencia de crecimiento por encima de la media del total de ramos no Vida. Incluso teniendo en cuenta la inflación el crecimiento real en estos ramos supera el 5,5 %. Esta circunstancia ha determinado que esta categoría se afiance como el segundo ramo del negocio no vida.

A continuación se analiza la evolución de las distintas modalidades incluidas en dichos seguros:

DESGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS RAMOS O MODALIDADES

2004 2005(*)

% VARIACIÓN 2005/2004

(*)

Multirriesgos del hogar 2.151 2.417 12,40

Multirriesgos de comercio 509 553 8,72

Multirriesgos de comunidades 453 507 11,88

Multirriesgos industriales 979 1.075 9,85

Otros multirriesgos 140 116 -17,47


96

Ramo de Multirriesgos: Siniestralidad y Gastos

65,92% 60,44% 60,21%

25,13%26,08% 25,91%

2,77% 2,86% 2,60%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2003 2004 2005


DEGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS. (Datos en millones de euros)

PRIMAS DEVENGADAS NETAS RAMOS O MODALIDADES

2004 2005(*)


(*)




Multirriesgos industriales 456 560 22,81


(*) Datos provisionales. Todas las modalidades de multirriesgos, a excepción de “otros multirriesgos”, que

han descendido, presentan unas tasas de variación brutas superiores a las del total del sector no vida.

Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.

97

DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


SINIESTRALIDAD BRUTA RAMOS O MODALIDADES

2004 2005(*)


(*)

% SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2005 (*)

Multirriesgos del hogar 1.149 1.274 10,84 52,70

Multirriesgos de comercio 303 318 4,91 57,44

Multirriesgos de comunidades 252 280 10,96 55,13

Multirriesgos industriales 540 872 61,37 81,09

Otros multirriesgos 93 65 -30,73 55,88

(*) Datos provisionales

DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD NETA DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


SINIESTRALIDAD NETA RAMOS O MODALIDADES

2004 2005(*)


(*)

% SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2005 (*)







98


CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)






Evolución de la siniestralidad.

La siniestralidad bruta del ejercicio, sobre las primas imputadas brutas se ha

incrementado con respecto al ejercicio anterior en 5,26 puntos. Considerando el efecto de la cobertura del reaseguro, la siniestralidad neta del 2005, sobre las primas imputadas netas, (60,21 por ciento) se ha reducido en 0,23 puntos respecto a la del ejercicio anterior (60,44 por ciento). No obstante es importante destacar la significativa diferencia, tanto en términos brutos como netos, que existe entre la siniestralidad sobre primas de los multirriesgos industriales y del resto de clases de multirriesgos (más de 20 puntos porcentuales superior en el primer caso que en el segundo, debido fundamentalmente a los efectos de la cobertura de responsabilidad civil).

En particular, respecto a los multirriesgos del hogar (que son la porción más

importante del total de multirriesgos) el incremento nominal de siniestralidad (bruta del 10.84% y neta del 13.16%) tiene que valorarse teniendo en cuenta al menos dos aspectos: por un lado, la inflación que afecta a estos servicios, y por otro lado el incremento de volumen de negocio que ha habido en este tipo de seguros. En consecuencia, la siniestralidad sobre primas en multirriesgos del hogar ha disminuido en 2005 tanto en términos brutos como netos. Evolución de los resultados técnico y técnico-financiero.

Si se considera el negocio bruto los resultados técnicos y los técnico financieros, se

ven afectados por el incremento de la siniestralidad, produciéndose un empeoramiento de los mismos en este ejercicio en relación con el anterior. Ahora bien, considerando el negocio neto, y por lo tanto el efecto del reaseguro, se produce una mejora de los mismos.

99

En cuanto a la relación entre el negocio bruto y neto, en el año 2005 se invierte la tendencia de ejercicios anteriores y por primera vez los resultados netos sobre primas son superiores a los brutos.


En el presente ejercicio se reduce la tasa de gastos de explotación sobre las primas

imputadas brutas, en 0,43 puntos con respecto al ejercicio anterior, situándose en el 28,51 % de las primas. Destaca, en la misma línea de otros ramos de seguro, la mejora de la eficiencia en la administración del ramo reflejada en la disminución de los gastos de administración sobre primas. Por otro lado, los gastos de adquisición sobre primas en este ramo suponen uno de los valores más elevados de los seguros de no vida. (sólo superado por el ramo de decesos) 1.5.4. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria.


VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS (Datos en millones de euros).

2003 2004 2005(*)


Nº ENTIDADES



100

IPC MEDIAS ANUALES

Nacional por subclases

Unidades: Base 2001 = 100


2002 2003 2004 2005

Medicamentos y otros productos farmacéuticos 0,2 0,4 -3 -2,4

Material terapéutico 2,4 2,5 1,7 1,7

Servicios médicos y paramédicos no hospitalarios 7 3,9 3,2 3,7

Servicios dentales 3,8 2,8 2,4 3

Servicios hospitalarios 3,7 5,2 4,6 4,8

Seguros médicos 4,4 4,8 3,8 4,9

Fuente: Instituto Nacional de Estadística Copyright INE 2006

La tasa de crecimiento de los seguros de asistencia sanitaria y enfermedad ha

aumentado levemente con respecto al ejercicio anterior, situándose su variación en un 9,56% (8,9% en el 2004). Teniendo en cuenta la inflación de los seguros médicos el crecimiento real del ramo ha sido de un 4,44% lo que muestra un significativo potencial de desarrollo. Por otro lado, el incremento del número de asegurados ha superado el 3% con lo que puede apreciarse un leve incremento en términos reales de las primas medias por asegurado. El peso relativo de las primas de este ramo sobre el total no vida permanece invariable en torno al 15 por ciento.

101

Ramo de Asistencia sanitaria: Siniestralidad y Gastos

83,43% 82,62% 81,99%

7,41% 7,45% 7,12%

2,90%2,97%2,89%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2003 2004 2005

Gastos de Administración

Gastos de Adquisición

Siniestralidad




CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)






La siniestralidad bruta y neta, en términos absolutos ha crecido algo más del 8,0 por ciento durante el ejercicio 2005. Ahora bien, la siniestralidad bruta y neta sobre las primas imputadas brutas y netas, respectivamente, ha experimentado una leve mejora con respecto al ejercicio anterior.

Los resultados técnicos y los técnico-financieros siguen aumentando en este

ejercicio tanto en términos absolutos como relativos (brutos y netos).

102

Los gastos de explotación sobre las primas imputadas brutas experimentan un ligero descenso en el 2005. En la misma línea que los otros ramos de no vida los gastos de administración sobre primas suponen un importe que no llega al 3 % y además también en este ramo mejora la eficiencia, reflejándose en una disminución de esta ratio. Por otro lado, en los seguros de salud continúa la tendencia de ser uno de los ramos en el que el ratio de gastos de adquisición sobre primas es de los menores del sector no vida (además con tendencia decreciente).

El ratio combinado bruto mejora levemente pasando del 92.29% al 91.21%, aunque

se sitúa en niveles semejantes a otros ramos (como multirriesgos con 91.78% o automóviles con 89.24%).

1.5.5. Ramo de responsabilidad civil general.


VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS


2003 2004 2005(*) Tasa variación

05/04 (%) Nº

ENTIDADES

Primas devengadas brutas 1354 1.593 1.712 7,49 68


Las primas del ramo de responsabilidad civil general (en adelante R.C.), mantienen

en este ejercicio la tendencia de crecimiento que refleja el incremento de la demanda de esta clase de coberturas fomentada, entre otras causas, por la entrada en vigor de nuevas normas que exigen coberturas de responsabilidad civil o garantías similares.

103

Ramo de RC: Siniestralidad y Gastos

94,53%88,30%

78,83%

14,60%15,26%

15,49%

2,13%1,80%

1,76%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

2003 2004 2005


Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación


CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Resultado Técnico bruto -2,99 4,16 1,42


Resultado Técnico neto -15,59 -8,60 1,61

Resultado Técnico-Financiero neto -2,42 2,50 13,25


104

Evolución de la siniestralidad.

La siniestralidad bruta, sobre las primas imputadas brutas, en el ramo de RC (80,02 por ciento) registra un aumento de 2,67 puntos con respecto a la del ejercicio anterior. Si se considera la cobertura del reaseguro cedido se obtiene una siniestralidad neta, sobre primas imputadas netas, del 78,83 por ciento (9,47 puntos menos que en 2004).

Resultados técnico y técnico-financiero.

Si bien los resultados técnicos y técnico-financieros brutos del 2005 han

experimentado un descenso, en los netos se aprecia una clara tendencia a la superación de los resultados negativos de ejercicios anteriores.


Si bien se han incrementado en término absolutos, se mantienen sobre las primas

imputadas brutas en niveles muy similares de gastos a los registrados en 2004, con un ligero aumento. 1.5.6. Ramo de decesos.




2003 2004 2005(*)


Nº ENTIDADES



Las primas del ramo de decesos han registrado un crecimiento del 5,92 por ciento,

3,88 puntos menos que en ejercicio 2004.

105

Ramo de Decesos: Siniestralidad y Gastos

42,25% 39,79% 42,16%

33,00% 32,78% 30,20%

6,25%6,65%6,31%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

2003 2004 2005




CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)






Evolución de la siniestralidad y resultados técnico y técnico-financiero.

En el ejercicio 2005 se registra un aumento de la siniestralidad bruta, sobre las

primas imputadas brutas y netas, de 2,37 y 2,39 puntos respecto del ejercicio anterior.

106

Por su parte los resultados técnicos y técnico-financieros aunque no han experimentado el notable crecimiento del ejercicio anterior, siguen siendo positivos con una tendencia alcista tanto en términos brutos como netos. El efecto del reaseguro en este ramo, al igual que en ejercicios anteriores, es prácticamente insignificante.


A pesar de que los gastos de explotación se han reducido en este ejercicio, (36,45

por ciento sobre las primas imputas brutas, en este ejercicio frente al 39,43 por ciento en el ejercicio anterior), el ramo de decesos es uno de los que tienen unos porcentajes de gastos sobre primas más elevados, tanto en el caso de los gastos de adquisición (30.20 %, sólo seguido de cerca por los seguros multirriesgos) como en el de los de administración (6.25%).

2. DATOS ECONÓMICOS DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES. 2.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones.

Estimada sobre una muestra representativa del 80 por ciento del patrimonio acumulado del sector de los planes y fondos de pensiones, esta sección del Informe recoge un avance de las principales magnitudes financieras y económicas del ejercicio 2005.

No obstante, pueden apreciarse diferencias con la misma publicación realizada el

año anterior, en la medida en que a caballo de los Informes anuales ve la luz la Memoria Estadística de Planes y Fondos de Pensiones elaborada sobre datos definitivos e información remitida por la totalidad del sector; por ello, los datos en el informe de un año pueden no coincidir con las mismas series del siguiente informe en la medida en que sean rectificados en la Memoria Estadística. Mientras que los informes anuales se elaboran en base a un cuestionario, las Memorias estadísticas se hacen en base a la obligación legal de remitir la documentación estadístico contable a que se refiere la Orden Ministerial de 12 de marzo de 1996.

Atendiendo a la serie histórica, el patrimonio acumulado de los fondos de

pensiones en el período 1988-2005 presenta la siguiente evolución.

3 En algunos países como Dinamarca, Suecia, Holanda, Alemania, Noruega o Finlandia este porcentaje es significativamente superior. FUENTE: CEIOPS. March 2006 Report on Financial Conditions and Financial Stability in the European Insurance and Occupational Pension Fund Sector (2004-2005).

107

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 1988-2005

De todo lo anterior se desprende que el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones sigue una línea ascendente, incluso en los momentos de alta volatilidad de los mercados financieros de los últimos años. Se confirma, por tanto, el crecimiento de este instrumento de previsión social en términos absolutos a pesar del contexto financiero en el que se ha desenvuelto en los últimos tiempos.

El patrimonio acumulado por los fondos de pensiones debe ser comparado con otras magnitudes interrelacionadas para poder determinar su verdadera dimensión. Especial interés presenta su inclusión dentro de la distribución del ahorro financiero de las familias españolas, que según datos del sector se distribuye de la siguiente forma:

AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS. 2005

ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL DEL AHORRO

% INCREMENTO 2003/2004

Depósitos bancarios 39,8 -1,5

Instituciones Inversión Colectiva 15 4,9

Seguros 9,7 -4

Fondos de pensiones 5,5 1,8

Inversión directa 26,3 1,9

Créditos 2,2 -8,3

Otros 1,5 -6,3

TOTAL 100,0

Fuente: Sectorial y elaboración propia

153 517 3.214 4.898 6.385 8.793 10.517

13.200 17.531

22.124

27.489 32.261

38.979

44.606 49,610

56,997 63.787

73.546

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

En millones de euros.

108

En cuanto al análisis del balance de los fondos de pensiones, las principales partidas

que integran su activo son las inversiones financieras, las provisiones técnicas en poder de aseguradores (en aquellos planes cuyos riesgos estén garantizados a través de contratos de seguros), los fondos constituidos por los promotores pendientes de trasvase, la tesorería y en general, los créditos derivados de la propia actividad y en menor medida, las inversiones materiales.

En el cuadro siguiente puede observarse la distribución porcentual de las partidas

que configuran el activo de los fondos de pensiones.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL ACTIVO DE LOS FONDOS DE PENSIONES

ACTIVO 2004 2005 (*)

INVERSIONES FINANCIERAS

Renta fija Nacional Extranjera

Renta variable Nacional Extranjera

Créditos Depósitos Otras inversiones

66,63

45,54 23,83 21,71

18,8 9,16 9,64

1,5 2,09 0,39

74,43

49,38 28,89 20,49

21,55 9,82

11,73 0,01 2.,26 1,23

PROV. EN PODER DE ASEGURADORES 10,89 10,05

DEUDORES 0,79 1,18

TESORERÍA

Cuentas a la vista y de ahorro Activos del Mercado Monetario

20,28

4,52 15,76

12,64

2,98 9,66

FONDOS CONSTITUIDOS PTES. TRASVASE 0,96 1,18

INVERSIONES MATERIALES 0,16 0,25

OTROS ACTIVOS 0,10 0,27

TOTAL 100,00 100,00

(*) Datos estimados

109

Dejando a un lado aquellas partidas del activo que responden a la singularidad

propia de los planes de pensiones, como son los fondos constituidos pendientes de trasvase o las provisiones técnicas en poder de aseguradores, podemos estimar la orientación que las comisiones de control de los fondos de pensiones, o en su caso, las entidades gestoras, han dado a su estrategia inversora durante 2005.

ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

2004 2005 (*)

TIPO DE INVERSIONES % SOBRE TOTAL

INVERSIONES+TESORERÍA % SOBRE TOTAL

INVERSIONES+TESORERÍA

Inversiones materiales (inmuebles) 0,18 0,29

Inversiones financieras:

Renta fija Nacional Extranjera

Renta variable Nacional Extranjera

Créditos hipotecarios Créditos a partícipes Depósitos en bancos y otros

establecimientos de crédito Otras inversiones

52,19 27,31 24,88

21,54 10,14

11,4 n/s n/s

2,41 0,43

56,55 33,08 23,47

24,39 11,10 13,29

n/s n/s

2,59 1,71

Tesorería:

Cuentas a la vista y de ahorro Activos del mercado monetario

23,25

5,18 18,07

14,47

3,41 11,06

(*) Datos estimados

Al analizar la estructura de las inversiones en el año 2005 destaca el crecimiento respecto del total del activo, de la inversión en valores de renta variable que representa el 21,55 por ciento frente al 18,8 por ciento de 2004, al tiempo que se aprecia un pequeño incremento de la renta fija. Por su parte, los valores extranjeros, tanto de renta fija como variable, representan el 33 por ciento de la cartera de valores, lo que pone de manifiesto la consolidación de la internacionalización de la cartera de los fondos de pensiones.

110

2.2. Planes de pensiones. 2.2.1. Cuenta de posición.

Del total de la cuenta de posición agregada de los fondos de pensiones el 60,13 por ciento corresponde a los planes individuales, el 38,49 por ciento a los planes de empleo y el 1,38 por ciento restante a los planes asociados.

CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES.2005


MODALIDAD CUENTA DE POSICIÓN

(*)

Planes de empleo 28.027,8

Planes asociados 1.010,7

Planes individuales 43.764,7

* Datos estimados.

CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES.2005

1,4

60,1

38,5

Individuales Empleo Asociados

2.2.2. Aportaciones.

El volumen total de aportaciones realizadas a lo largo del año 2005 se estima en 7.426 millones de euros.

La comparación de las aportaciones realizadas durante los ejercicios 2004 y 2005 a las distintas modalidades de planes de pensiones queda reflejada en el cuadro siguiente:

111

APORTACIONES POR MODALIDAD DEL PLAN DE PENSIONES (Datos en millones de euros)

MODALIDAD APORTACIONES TOTALES

2005* 2004

Planes de empleo 1.663 1.536

Planes asociados 78 77

Planes individuales 5.685 5.265

TOTAL 7.426 6.878


DISTRIBUCIÓN DE LAS APORTACIONES A PLANES DE PENSIONES POR MODALIDAD. 2005

En cuanto a las aportaciones realizadas en el año 2005 a los planes de empleo hay

que destacar el hecho de que prácticamente el 90,5 por ciento de las mismas provienen de contribuciones del promotor de los planes de pensiones. Otros datos que se desprenden de la información recibida es que el 37,43% del total de las aportaciones de los partícipes se realizaron durante el mes de diciembre.

Por su parte el 36,75% son aportaciones realizadas por personas mayores de 52 años.

Finalmente el cuadro anterior recoge la distribución del patrimonio, el número de partícipes y el volumen de aportaciones entre las distintas modalidades de planes de pensiones en el ejercicio 2005.

76,56%

1,05%

22,39%

P. Individuales P. Asociados P. Empleo

112

COMPARACIÓN ENTRE SISTEMAS DE PLANES DE PENSIONES.2005

EMPLEO % ASOCIADOS % INDIVIDUALES %

Cuenta de Posición 38,49 1,38 60,13

Partícipes 19,00 0,97 80,03

Aportaciones 22,39 1,05 76,56

(*) Datos estimados 2.2.3. Prestaciones.

Las prestaciones consisten en el reconocimiento de un derecho económico a favor de los beneficiarios de un plan de pensiones, como resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por el citado plan. Estas contingencias pueden ser la jubilación, el fallecimiento y la incapacidad.

El importe total de las prestaciones pagadas durante 2005 se estima en 2.330,67 millones de euros, un 13,4 por ciento más que el ejercicio anterior, de los que un 82,8 por ciento corresponden a prestaciones pagadas por jubilación, un 8,4 por ciento por incapacidad y un 8,8 por ciento por fallecimiento.

DESGLOSE DE PRESTACIONES CONCEDIDAS POR LOS PLANES DE PENSIONES

CONTINGENCIA IMPORTE Nº DE BENEFICIARIOS

2004

% 2005 (*)

% 2004

% 2005(*)

%

Jubilación 82,1 82,8 72,0 77,0

Incapacidad 8,9 8,4 16,3 11,1

Fallecimiento - Viudedad - Orfandad - Otros herederos

9,0 6,1 0,9 2,0

8,8 5,6 0,9 2,3

11,7 7,4 1,8 2,5

11,9 7,1 1,5 3,3

(*) Datos estimados

Por su parte, las prestaciones de los planes de pensiones se pueden hacer efectivas de la siguiente forma:

a) prestaciones en forma de capital, consistente en una percepción de pago único.

113

b) prestaciones en forma de renta, temporal o vitalicia. c) prestaciones mixtas, que combinan rentas de cualquier tipo con un único cobro

en forma de capital.

Se ha estimado en 278.207 el número de beneficiarios perceptores de prestaciones en el año 2005. El 47,06 por ciento de los beneficiarios del año 2005 optaron por el cobro de las prestaciones en forma de capital, cuyo importe supuso prácticamente el 69,1 por ciento del total de prestaciones; el 51,17 por ciento optó por el cobro en forma de renta, ascendiendo el montante de dicha modalidad de prestación al 27,5 por ciento del total, mientras que un 1,77 por ciento de beneficiarios optó por el cobro de prestaciones mixtas, el 3,4 por ciento del total. En el gráfico siguiente puede observarse la distribución de las prestaciones según su forma de cobro, atendiendo tanto al volumen económico de las prestaciones como al número de beneficiarios

BENEFICIARIOS Y VOLUMEN DE PRESTACIONES SATISFECHAS POR MODALIDADES DE COBRO

CapitalRenta

Capital-renta

-10

0

10

20

30

40

50

60

Modalidad prestaciones

Ben

efic

iario

s

Volumen prestaciones

Por último, se estima que para el ejercicio 2005 la liquidez de derechos consolidados por enfermedad grave y por desempleo de larga duración alcanzó un total de 40,1 millones de euros, con un desglose de 10,04 y 30,6 millones de euros para los supuestos excepcionales de enfermedad grave y desempleo de larga duración respectivamente.

114

2.2.4. Comisiones de gestión y depósito.

Conforme a lo establecido en el artículo 84 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, las comisiones de gestión y depósito deben ser comunicadas a la DGSFP; ello conllevó en el ejercicio 2005 la ordenación y sistematización de los más de 3000 planes de pensiones existentes.

En base a tales comisiones nominales comunicadas se ha realizado una estimación de la comisión media para cada categoría de planes de pensiones (empleo e individuales). Aplicando al patrimonio gestionado a 31 de diciembre de 2004 por cada entidad gestora, la comisión nominal anteriormente citada resulta una comisión media para los planes de pensiones individuales del 1,56%, y para los planes de empleo del 0,19%. La simulación no se ha hecho sobre datos de patrimonios gestionados del 2005, ya que la documentación estadístico contable no es remitida por las entidades gestoras hasta finales del mes de abril del año siguiente al que se refiere, por tanto, con posterioridad a la elaboración de este Informe; por otro lado, tampoco pareció conveniente hacerlo sobre los patrimonios de la encuesta que sí se refieren al año 2005 por dos razones; en primer lugar, debido a que se trataría de resultados parciales ya que en dicha encuesta no participa la totalidad del mercado. Por otro lado la información que proporciona dicha encuesta no desagrega el patrimonio gestionado por los fondos en cada uno de los planes integrados, por lo que no se dispone de la información necesaria para ponderar las comisiones que han sido comunicadas a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

3. REASEGURO. 3.1. El reaseguro en el contexto internacional.

El mercado y su reparto.

Los datos sobre el mercado de reaseguro indicaban que en 2004 el negocio mundial, con un volumen global de suscripción de primas de 170.000 millones de US$, considerando conjuntamente Vida (20%) y No-Vida (80%), había retrocedido un 2,7 por 100 respecto de 2003, y representaba el 5,4 por ciento del volumen del mercado mundial de seguros. También expresaban que existían en el mercado 150 proveedores de reaseguro; que las cinco mayores entidades reaseguradoras concentraban el 46 por 100 del mercado mundial (porcentaje que en 1995 era del 32%, y en 1980 del 17%), y que el 90% de las primas se suscribían en ocho mercados: Alemania, Bermudas, EE.UU., Francia, Irlanda, Japón, Reino Unido y Suiza.

115

Un nuevo paso de concentración se produjo en noviembre de 2005 al hacerse Swiss Re, segundo reasegurador mundial por primas netas suscritas, con la americana GE Insurance Solutions, quinta en ese mismo ranking.

En 2006, los mercados más prometedores para las operaciones de reaseguro, según algunos medios del sector, serán EE.UU., China y Europa Central y del Este. Hacia la transparencia.

Los escándalos contables de Enron, WorldCom, etc.; las investigaciones del Procurador General de Nueva York Eliot Spitzer y de la U.S. Securities and Exchange Commission, así como una reforzada vigilancia de las agencias de calificación, han propiciado avances significativos durante el 2005 en las políticas de transparencia y fiabilidad, en las normas de buen gobierno corporativo, en los requerimientos de control y solvencia y en los procesos de adecuación de los sistemas contables, con repercusión en todo el mercado internacional, incluido el que se enmarca en la Unión Europea. Sin embargo, para los reaseguradores europeos quedaría un gran inconveniente a solucionar: la liberalización del mercado de reaseguro de los EE.UU., que viene obligando a los operadores extranjeros a soportar el peso financiero de la “colateralización”.

El factor “Katrina”.

Junto a los aspectos anteriormente referidos, los acontecimientos estrella en 2005

fueron las catástrofes naturales, que alcanzaron el record histórico en pérdidas aseguradas, por un valor total superior a los 78.000 millones de US$, superando con creces a las que el año anterior habían supuesto el máximo hasta la fecha, con unos 46.000 millones de US$. Al huracán Katrina le corresponde el mayor cúmulo de daños asegurados jamás alcanzado por siniestro individual, con un total de 45.000 millones de US$. Además en ese mismo año ocurrieron otras catástrofes nada desdeñables, como los huracanes Rita y Wilma, con 10.000 millones de US$ de pérdidas aseguradas cada uno, o la tormenta Erwin que inundó Europa del Norte, y otros eventos sobre el resto del mundo. Señálese al respecto que aproximadamente el 50 por ciento de las pérdidas aseguradas provocadas por los huracanes Katrina, Rita y Wilma han sido por cuenta del reaseguro.

Obviamente, los daños por catástrofes han hecho subir el ratio combinado de la gran mayoría de los actores, superando muchos de ellos el 100 por 100, pero no es esperable que eso cree problemas graves de insolvencia, aunque sí se resentirán las calificaciones. Munich Re obtuvo en 2005, a pesar de las circunstancias de siniestralidad catastrófica, unos beneficios un 45,4% superiores a los del 2004, atribuibles en gran parte al resultado de las inversiones, y superando el efecto de un ratio combinado del 110,5% (98,9 en 2004). Su competidora Swiss Re, aun obteniendo resultados positivos, vio

116

descender sus beneficios un 41% con relación al año anterior, con un ratio combinado del 108,7%. Por su parte, y en lo que atañe a los reaseguradores de Bermudas, éstos fueron los que más se vieron afectados por los huracanes y la nota dominante fueron las pérdidas, con ratios combinados que en no pocos casos superaron el 200 por 100.

Aparte de ello, la estación de huracanes que experimentaron los EE.UU. en 2005 puso a prueba, tanto por la frecuencia de eventos graves como por su intensidad, los modelos de estimación y previsión de pérdidas que se venían manejando, los cuales, a la postre, se mostraron en muchos casos inadecuados, con lo que muchas compañías se vieron sorprendidas con niveles insuficientes de dotación de reservas. Claramente esos modelos deberán ser revisados. Las calificaciones se resienten.

Los efectos del Katrina y otros eventos se dejaron sentir, como se ha indicado, en las calificaciones. Al mes siguiente del huracán las agencias de rating situaban en vigilancia con implicaciones negativas a muchas de las principales reaseguradoras mundiales y transmitían un mensaje sobre la necesidad de que las compañías mantuvieran un nivel aceptable de capitalización, acorde con el nuevo potencial catastrófico que revelaban los peligros naturales a través del Katrina. Con esas advertencias, a mediados de diciembre de 2005 Standard & Poors anunciaba que mantendría su perspectiva negativa sobre el mercado de reaseguro mundial.

En este aspecto la peor suerte le tocó a la bermudiana Alea, que, en vísperas de la reunión anual de Montecarlo-2005, tal como les ocurriera a SCOR en 2003 y a Converium en 2004 en fechas previas al mismo encuentro internacional, vio descender su calificación de “A-“ a “BBB+” (S&P). Hay amplio consenso respecto de que, por debajo del nivel “A-“, mantener la confianza de las cedentes y de los inversores es tarea harto complicada. No obstante, el primer punto de referencia de las cedentes, a la hora de realizar operaciones de reaseguro y afrontar las renovaciones de enero-2006, no fue la seguridad financiera reflejada en las calificaciones, sino el precio.

Excepto la CCR y el grupo Berkshire Hathaway, ambos con una triple A, ninguno de los reaseguradores podía hacer gala de haber mantenido en diciembre de 2005 la misma calificación de dos o tres años atrás.

Capacidad suficiente.

Teniendo en cuenta que en los años recientes los resultados obtenidos por el reaseguro habían sido buenos, con anterioridad al Katrina la capacidad era abundante y los balances contables presentaban mejores registros que en vísperas de los atentados

117

del 11 de septiembre (11-S). Pasados el huracán y otros eventos catastróficos, y a pesar de la sangría que ello representó para muchas compañías, no puede decirse que se haya registrado una crisis de capacidad, ni siquiera ante los augurios sobre la muerte del mercado de retrocesión, pues el acceso al mercado de capitales en busca de recursos suplementarios y las nuevas “start-ups” de Bermudas permitieron una rápida afluencia de nuevo capital. Gracias a ello la capacidad disponible resultaba suficiente para satisfacer la demanda, si se estaba dispuesto a pagar el precio adecuado, que resultó más elevado en buena parte de los programas a renovar en los EE.UU. Con todo, puede decirse que el mercado superó el proceso catastrófico de forma aceptable. Nuevas iniciativas en Bermudas.

En cuanto a las citadas nuevas “start-ups”, catalogadas como Class-2005, hay que decir que las circunstancias de su aparición y las perspectivas de rendimientos no son las mismas que cuando surgió la anterior oleada tras el 11-S, por mucho que Bermudas se haya convertido en el cuarto mercado más importante del reaseguro internacional, tras Alemania, EE.UU. y Suiza. Desde el huracán Katrina se anunció la afluencia a la isla de nuevas iniciativas de inversión con la perspectiva de aprovechar el endurecimiento previsible del mercado tras la estación catastrófica de huracanes. Y efectivamente se crearon más de 12 compañías, aunque algunas no pueden ser consideradas como tales “start-ups” pues se limitan a ser meras divisiones de compañías ya existentes.

Habrá que ver, no obstante, cuál es la viabilidad a medio plazo de estas nuevas iniciativas, dado que los requerimientos de capital exigidos por las agencias de rating para un nivel mínimo aceptable de calificación pueden representar para algunas un reto difícil de superar. Sea como fuere, estas recién llegadas no era previsible que influyeran demasiado en las renovaciones de enero-2006, puesto que acababan de ser creadas y muchas de ellas carecían de suscriptores con experiencia. El nuevo capital llegado con las nuevas “start-ups” estaría, según algunas fuentes, en torno a los 7.000 y 9.000 millones de US$.

Como novedad entre las iniciativas plasmadas en Bermudas puede señalarse la aparición de los “sidecars”, compañías especiales de reaseguro utilizadas como canal de capitalización en situaciones de mercado duro, a través de “hedge funds” y otros inversores privados, para proporcionar capacidad adicional de suscripción a los reaseguradores en “property” y líneas de negocio de cola corta (notificación y liquidación de reclamaciones en periodos inferiores a tres años).

118

¿Renovaciones en fase dura?.

Después de tres años con el mercado en fase dura se advertían, ya desde finales del 2004, indicios de retorno a la fase blanda, en una dinámica que fue interrumpida -sólo momentáneamente, según los expertos- por la estación de huracanes del 2005. Interrupción que, no obstante, no afectaría a todas las líneas de operaciones primarias, tanto en “property” como en “casualty”.

De hecho, y en el contexto de un comportamiento suscriptor dentro de unos márgenes aceptables de disciplina, los incrementos de precios en las renovaciones de enero-2006 -completadas con mucho retraso- se han limitado a los programas afectados por los huracanes en los EE.UU., sobre todo en property, marítimo y energía, mientras que en las operaciones europeas (2/3 de las renovadas) los precios se mantuvieron más estables, contra lo que en un principio hubiera podido vaticinarse, en lo que, sin duda, influyó una mayor retención de las cedentes en no-proporcional.

Claramente, y aunque con un menor grado de presión, se esperaba que en otras zonas no tan castigadas por las catástrofes las primas en “property” aprovecharían el tirón para aplicar un incremento en los precios, cosa que, por lo general no ocurrió. De la mano de los grandes actores del reaseguro, que ansiaban hacerse con cuota de mercado, los precios se mantuvieron bastante controlados. Esta circunstancia, junto con el endurecimiento del mercado de la retrocesión, redujo mucho el margen de maniobra de reaseguradoras de tamaño inferior.

Como se ha indicado, y fundamentalmente en lo relativo a operaciones en los EE.UU., las cedentes aumentaron su retención en los tramos inferiores, buscando ceder más en los superiores, lo cual respondía a su interés por reflejar mejor el incremento de los daños por catástrofes, y así prevenirse contra eventuales futuros desajustes en los modelos empleados para la estimación de pérdidas por tales eventos.

Hay que señalar, con todo, que el comportamiento del mercado de retrocesión jugó al endurecimiento en “property”, pues aumentaron los precios en torno a un 100%. Un mercado caro que no aplicó demasiados matices a la hora de considerar el ámbito geográfico de las operaciones. En las renovaciones de enero-2006, y para los programas más grandes, la capacidad de retrocesión disponible en el mundo cayó hasta un 60%.

La imagen de “crème brûlée”, duro por encima y blando por debajo, volvió a utilizarse para ilustrar la situación en la que se ha desenvuelto el mercado internacional de reaseguro en estos últimos meses.

119

El mercado de instrumentos de transferencia alternativa (ART).

También en este apartado se han dejado sentir las repercusiones del “Katrina”. Ante la perspectiva de una eventual reducción de capacidad y de un encarecimiento del reaseguro como consecuencia de potenciales nuevos requerimientos para las reaseguradoras sobre niveles mínimos de capital por parte de las agencias de calificación, muchas de las grandes cedentes han empezado a entrever la posibilidad de utilizar instrumentos de ART, sobre todo los “cat-bonds” o bonos de catástrofes, para asegurarse límites adicionales, previéndose por los expertos una expansión importante de este mercado. De hecho, en 2005 se batió el récord en la emisión de titulaciones de catástrofes, tanto en lo que se refiere al número de transacciones, con un total de diez (seis en 2004), como en lo que atañe al volumen que las mismas alcanzaron: un total de 1.990 millones de US$ (1.140 millones en 2004), superando el record que ostentaba el año 2003, con 1.730 millones de US$. En el periodo 1997-2005 se registraron 69 transacciones por un monto global de 10.650 millones de US$.

No obstante lo anterior, las propias agencias de calificación advierten que, siendo un instrumento válido para hacer frente a las catástrofes, los “cat-bonds” no son la panacea para cualquier situación y circunstancia, teniendo en cuenta, por ejemplo, que en su gran mayoría estos bonos cubren solo un único evento y una única siniestralidad, a diferencia del reaseguro. 3.2. Tendencias en el ejercicio en España.

Para poder establecer o determinar las tendencias que se producen durante el 2005 en el reaseguro en el mercado español, vamos a utilizar la información contenida en los cuadros del apartado siguiente, donde se han recogido los datos provisionales de 2005.

Las primas del Reaseguro aceptado y del cedido crecen en consonancia con el aumento de primas que se produce en el seguro directo. Mientras que en 2005 el seguro directo crece respecto a 2004 el 7,5%, las primas del reaseguro aceptado y del cedido/retrocedido crecen un 4,7% y un 3,8%, respectivamente. La retención crece igualmente en el último ejercicio un 7,8%, pasando de representar un importe sobre el encaje total de primas de un 90,75% en 2004 a un 91,06% en el 2005.

Considerando el tipo de entidad reaseguradora, ya se trate de puras o mixtas, observamos que en el reaseguro aceptado las primeras tienden a ir aumentando su participación porcentual en el negocio nacional, habiendo aumentado dicho porcentaje desde el 64% en 2002, al 67% en 2005. No ha ocurrido lo mismo en el

120

reaseguro cedido donde el porcentaje de participación en el negocio se mantiene estable en torno al 10 y al 90% para unas y otras respectivamente.

En los ramos de vida y no vida las primas aumentan igualmente en porcentajes similares. Así en vida crecen un 7,9% y en no vida el 7,3%, de tal forma que su peso relativo en el volumen total de primas se mantiene, representando los de vida el 44% frente al 56% de las de no vida.

En cuanto a las aceptaciones, representan en vida el 6% del conjunto total de primas del sector, habiendo crecido un 6%. Las cesiones se mantienen igualmente prácticamente constantes en el 9%, siendo su incremento porcentual respecto al año 2004 algo mayor, del orden del 8%.

En el ramo de no vida, el peso de las aceptaciones y de las cesiones es del 94% y del 91%, respectivamente; mientras que el peso de las retenciones de vida y no vida se mantienen en el 45% y 55%, respectivamente.

La distribución de la procedencia del reaseguro aceptado, entre origen nacional e internacional, sufre una gran variación aumentando la participación del negocio nacional en torno a los veinte puntos. Igualmente ocurre con el destino del reaseguro, aumentando la participación del destino nacional, que previsiblemente llegará a absorber la mitad del negocio en el ejercicio que ha terminado.

La siniestralidad se incrementa en valores absolutos, pero mantiene su proporción con pequeñas variaciones respecto a las correspondientes primas, de esta forma el consumo de prima se sitúa en el reaseguro aceptado en el 62%, mientras que en el reaseguro cedido/retrocedido, ésta proporción baja al 55%, aumentando el consumo de prima al 74% en el seguro directo, y hasta el 76% en la retención de todo el sector.

El resultado técnico tanto del reaseguro aceptado como del cedido/retrocedido se verá penalizado en 2005 por el incremento que sufre la siniestralidad en este año respecto al anterior, pues mientras que las primas de aceptado y cedido aumentan en un 4,7% y un 3,8%, el incremento de la siniestralidad es prácticamente el doble, situándose en el 8,2% tanto en aceptado como en cedido. 3.3. Datos provisionales del reaseguro en 2005. En este apartado se presentan los datos provisionales de 2005, así como los datos definitivos de los tres años anteriores, con el fin de poder determinar las posibles tendencias que se produzcan en las diferentes magnitudes que se exponen. Se han considerado todos los datos del sector, salvo los de las Mutualidades de Previsión Social,

121

por su escasa relevancia en el reaseguro. Para obtener los datos de 2005 se ha considerado la información provisional existente sobre el mismo, y su evolución en los ejercicios anteriores; calculando de esta forma las cuantías de las diferentes magnitudes. La necesidad de estimar los datos deriva del desfase temporal que se produce en el reaseguro entre el cierre de cuentas y la obtención de los datos definitivos del último ejercicio. 3.3.1. Primas: Seguro Directo, Reaseguro Aceptado, Reaseguro Cedido y Retrocedido, y

Retención El cuadro siguiente refleja la evolución, en cifras periodificadas, de las primas imputadas a cada ejercicio, en el reaseguro aceptado y reaseguro cedido y retrocedido, así como la retención y el porcentaje que representa sobre directo más aceptado.

EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN (*)

2002 2003 2004 2005 (**)

Seguro Directo 47.029 40.456 43.654 46.947

Reaseguro Aceptado 1.417 1.574 1.808 1.894

Reaseguro Cedido y Retrocedido

3.532 3.886 4.205 4.367

RETENCIÓN 44.914 38.144 41.257 44.474

Porcentaje de Retención 92,71% 90,75% 90,75% 91,06%

Las cifras se expresan en millones de euros. (*) El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas a cada ejercicio, es decir, por el volumen de producción periodificada. (**) Datos estimados.

Los datos anteriores muestran la existencia en el mercado español de un porcentaje de retención elevado superior al 90%, si bien ha descendido del 92,71% que se situó en 2002 al 91,06% que se sitúa en 2005. Esta alta retención se ha venido alcanzando en el seguro directo, ya que los volúmenes tanto de aceptaciones como de cesiones son escasos, representando un porcentaje muy bajo sobre el encaje total de primas, del 3,9% y del 8,9% respectivamente en el año 2005. Desarrollando al cuadro anterior, los incrementos porcentuales interanuales de las primas y de la retención han sido las siguientes:

122

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

% 02/01 % 03/02 % 04/03 % 05/04 (*)

Seguro Directo 15,26 -13,98 7,90 7,54

Reaseguro Aceptado -1,32 11,08 14,87 4,75

Reaseguro Cedido Retrocedido 21,88 10,02 8,21 3,85

RETENCIÓN 14,16 -15,07 8,16 7,80

(*) Datos estimados. El negocio del reaseguro aceptado se distribuye entre las reaseguradoras puras y las mixtas, a favor de las primeras, tal como se observa en el cuadro siguiente, ganando éstas cada año un punto en la cuota de mercado, que pasa del 64% en 2002 al 67% en 2005.

La distribución del negocio en el reaseguro cedido/retrocedido muestra una gran regularidad, manteniéndose constante en términos relativos, y situándose en el 10% para las reaseguradoras puras, no obstante se observa que la retención crece todos los años, superando el 20% en 2004.

DISTRIBUCIÓN DE LAS PRIMAS DEL REASEGURO POR ENTIDADES

Año Entidades

Reaseguradoras Reaseguro Aceptado

% Reaseguro Cedido

y Retrocedido %

Retención Reas.Puras

Puras 901 64 371 11 530 2002

Mixtas 516 36 3.161 89 ----

Puras 1.017 65 388 10 629 2003

Mixtas 557 35 3.498 90 -----

Puras 1.198 66 430 10 768 2004

Mixtas 610 34 3.775 90 -----

Puras 1.269 67 437 10 832 2005 (*) Mixtas 625 33 3.930 90 -----

Cifras absolutas en millones de euros, desglosando el total entre puras y mixtas. (*) Datos estimados.

Por otra parte, tal como era de esperar, las cesiones que se producen en las reaseguradoras mixtas o no profesionales son mucho más elevadas que en las

123

reaseguradoras puras. En las primeras representan en 2005 un volumen 6,3 veces superior al de las primas aceptadas, mientras que en las segundas solamente supone el 34% del negocio aceptado.

Si se desglosa el cuadro anterior entre ramos vida y conjunto de no vida, tal y como se contempla en el cuadro siguiente, observamos que crece de una forma uniforme entre los distintos agentes, así como en los ramos vida y no vida.

Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Año

Entidades Reaseguradoras VIDA NO VIDA VIDA NO VIDA

Puras 48 853 1 370 2002

Mixtas 16 500 307 2.854

Puras 52 965 1 387 2003

Mixtas 19 538 321 3.177

Puras 89 1.109 7 423 2004

Mixtas 27 583 364 3.411

Cifras absolutas en millones de euros. Las cifras según volumen de negocio se desglosan entre los ámbitos de vida y no vida de acuerdo con el cuadro siguiente:

124

EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO Y

RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA (*)

2002 2003 2004 2005 (**)

VIDA

Seguro Directo 26.425 17.799 19.003 20.498

Reaseguro Aceptado 64 71 116 123


308 322 371 400

RETENCIÓN 26.181 17.548 18.748 20.221

Porcentaje de Retención

98,84% 98,20% 98,06% 98,06%

NO VIDA

Seguro Directo 20.604 22.657 24.651 26.449

Reaseguro Aceptado 1.353 1.503 1.692 1.771


3.224 3.564 3.834 3.967

RETENCIÓN 18.733 20.596 22.509 24.253

Porcentaje de Retención

85,32% 85,25% 85,45% 85,94%

Las cifras se expresan en millones de euros. (*) El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas al período, es decir, por el volumen de producción periodificada. (**) Datos estimados.

Profundizando en el análisis de la retención según el desglose, entre los ramos de vida y el conjunto de ramos no vida, observamos que en éstos últimos la retención es mucho menor, en torno al 86%, más de 10 puntos por debajo que la retención en el ramo de vida, donde alcanza el 98% en los dos últimos años.

Tanto en el ramo de vida como en los de no vida, las aceptaciones y las cesiones mantienen su tendencia creciente en valores absolutos. En el ramo de vida las aceptaciones alcanzan el 0,6% del encaje total de primas, y las cesiones el 1,9% en el año 2004. En los ramos de no vida, estos porcentajes se sitúan en el 6,4% y 14,5% respectivamente.

125

La distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado y cedido entre ambos grupos permanece en el año 2005 respecto al año anterior. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LAS PRIMAS DEL SEGURO DIRECTO, DEL REASEGURO ACEPTADO, DEL

REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO Y DE LA RETENCIÓN ENTRE VIDA Y NO VIDA 2002

% 2003

% 2004

% 2005 (*)

%

Vida No

Vida Vida

No Vida

Vida No

Vida Vida

No Vida

Seguro Directo

Reaseguro Aceptado


56

5

9

44

95

91

44

5

8

56

95

92

44

6

9

56

94

91

44

6

9

56

94

91

RETENCIÓN 58 42 46 54 45 55 45 55

(*) Datos estimados. 3.3.2. Procedencia y destino del reaseguro. En 2004 el reaseguro aceptado por entidades residentes en España, procedió en un 65,7 por ciento de aseguradoras españolas; entre los países extranjeros que proporcionaron el 34,3% restante, cabe destacar el volumen de cesiones procedentes de Bélgica e Italia.

Es preciso señalar el importante crecimiento experimentado en 2004 por las captaciones procedentes de entidades españolas. Dicho crecimiento cifrado en un 71,8% supone recuperar el porcentaje de participación del negocio nacional anterior al año 2002.

La caída que sufre la procedencia extranjera es debida básicamente al apartado de Otros Países, donde la aceptación se ha reducido en un 39,3 por ciento.

Para el período 2002-2005 las primas aceptadas sin periodificar se desglosan en el cuadro siguiente:

126

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS SEGÚN PAÍSES DE PROCEDENCIA DEL REASEGURO ACEPTADO

PAÍSES DE PROCEDENCIA

2002 2003 2004 2005 (*)

EXTRANJERO:

Alemania 16 27 25

Bélgica 22 30 60

Francia 12 10 20

Reino Unido 25 28 38

Italia 58 66 67

Luxemburgo 10 6 5

Suiza 28 25 23

Portugal 26 31 43

Estados Unidos 44 34 38

Irlanda ---- 11 13

Otros 575 623 378

Total Extranjero: 816 891 710 743

ESPAÑA 724 792 1.361 1.426

Las cifras se expresan en millones de euros. (*) Datos estimados.

La distribución por procedencia nacional o extranjera se mantiene tal como se observa en el cuadro siguiente:

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN LA PROCEDENCIA DEL REASEGURO ACEPTADO

2002

% 2003

% 2004

% 2005 (*)

%

PROCEDENCIA NACIONAL 47 47 66 66

PROCEDENCIA EXTRANJERA 53 53 34 34


127

4753

4753

66

34

66

34

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2002 2003 2004 2005

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGUROACEPTADO SEGÚN LA PROCEDENCIA

Procedencia Nacional Procedencia Extranjera

En cuanto al destino de las cesiones españolas, éste continúa acaparado por los países europeos líderes, manteniéndose Suiza y Alemania claramente destacadas en cabeza, a pesar de que el segundo mantiene su negocio en cifras similares. La distribución de las primas cedidas sin periodificar para el período 2002-2005 ha sido la siguiente:

128

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS SEGÚN PAÍSES DE DESTINO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

PAÍSES DE DESTINO 2002 2003 2004 2005 (*)

EXTRANJERO:

Alemania 674 673 685

Bélgica 30 39 46

Francia 268 294 251

Reino Unido 252 212 211

Italia 95 78 72

Suiza 615 638 779

Luxemburgo 107 103 86

Estados Unidos 70 66 83

Irlanda ---- 52 30

Otros 167 131 125

Total Extranjero: 2.278 2.285 2.368 2.323

ESPAÑA 1.537 1.862 2.106 2.323

Cifras en millones de euros. (*) Datos estimados.

En términos relativos, el peso del destino nacional se incrementa hasta el 47% en el año 2004, pudiendo llegar a alcanzar el 50% en 2005 si continúa esta tendencia. Esta tendencia viene manifestándose desde 1995, originando que año a año la cuota de destino nacional del reaseguro cedido/retrocedido vaya aumentando, llegando a repartirse a medias con el destino extranjero en 2005.

129

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN EL DESTINO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

2002 %

2003 %

2004 %

2005 (*) %

DESTINO NACIONAL 40 45 47 50

DESTINO EXTRANJERO 60 55 53 50

(*) Datos estimados. 3.3.3. Siniestralidad. En este apartado se muestran los datos relativos a la siniestralidad del seguro directo, del reaseguro aceptado y del reaseguro cedido y retrocedido, así como la correspondiente retención.

Las cifras se presentan aquí, también periodificadas, es decir, incluyendo la variación de las provisiones para siniestros pendientes. Según el Plan Contable, se incluyen en la siniestralidad del período los Gastos imputables a prestaciones que aparecen en la cuenta técnica sin desglosar entre directo, aceptado y cedido. Se utiliza como sistema de reparto el porcentaje que representan sobre las prestaciones, obtenido en las reaseguradoras puras.

40

6045

5547

5350 50

0

20

40

60

80

100

2002 2003 2004 2005

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO SEGÚN EL DESTINO

Destino Nacional Destino Extranjero

130

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD

2002 2003 2004 2005 (*)

Seguro Directo 31.112 31.665 32.730 34.967

Reaseguro Aceptado 891 1.005 1.084 1.173

Reaseguro Cedido y Retrocedido 2.228 2.203 2.226 2.408

RETENCIÓN 29.775 30.467 31.588 33.732


Cifras absolutas en millones de euros. (*) Datos estimados.

De la lectura del cuadro anterior se desprende que la siniestralidad derivada de las aceptaciones representa en la serie el 3% sobre la siniestralidad total, y de ésta se retiene en torno al 93,25%.

Los incrementos porcentuales interanuales han sido los siguientes:

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

% 02/01 % 03/02 % 04/03 % 05/04 (*)

Seguro Directo 11,66 1,78 3,36 6,83

Reaseguro Aceptado -19,87 12,79 7,86 8,21

Reaseguro Cedido y Retrocedido -1,59 -1,12 1,04 8,18

RETENCIÓN 11,47 2,32 3,68 6,79


Las cifras sobre evolución de la siniestralidad se desglosan entre los grupos de vida y no vida de acuerdo con el cuadro siguiente:

131

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO

Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA

2002 2003 2004 2005 (*)

VIDA

Seguro Directo 15.944 15.356 15.754 16.544

Reaseguro Aceptado 81 93 115 121

Reaseguro Cedido y Retrocedido 168 199 205 215

RETENCIÓN 15.857 15.250 15.664 16.450


NO VIDA

Seguro Directo 15.169 16.309 16.976 18.423

Reaseguro Aceptado 810 912 969 1.052

Reaseguro Cedido y Retrocedido 2.060 2.004 2.021 2.193

RETENCIÓN 13.918 15.217 15.924 17.282


Las cifras se expresan en millones de euros. (*) Datos estimados.

3.3.4. Resultado técnico. Mientras que en los correspondientes apartados de seguro directo se expone el resultado técnico de tales operaciones, netas de sus cesiones, aquí se reflejan las cifras de seguro directo brutas, y se considerarán separadamente las relativas al reaseguro aceptado y al cedido-retrocedido, conforme al esquema general seguido en este apartado.

El resultado se produce por la comparación de los ingresos técnicos (primas periodificadas más otros ingresos técnicos), y los gastos técnicos (siniestralidad periodificada más variación de otras provisiones técnicas más comisiones y otros gastos de explotación). Se incluyen en los gastos técnicos dos nuevas partidas del Plan Contable, que son: las participaciones en beneficios y extornos, y la variación de la provisión de estabilización. No se incluyen los Ingresos y Gastos de las Inversiones incluidos en la Cuenta

132

Técnica por no figurar desglosados los correspondientes al seguro directo, aceptado, y cedido y retrocedido, siendo imposible distribuirlos. Dada la dificultad añadida de estimar todos los parámetros que definen el resultado técnico, especialmente el relativo al reaseguro aceptado y cedido, se expone a continuación únicamente el de los 3 últimos años, de los que se dispone de información completa:

RESULTADO TÉCNICO DEL SECTOR CONSIDERANDO EL REASEGURO ACEPTADO Y

EL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO (*)

2002 % sobre Primas

imputadas 2003

% sobre Primas

imputadas 2004

% sobre Primas

imputadas

Seguro Directo -1.805 -3,84 -2.045 -5,07 -2.418 -5,54

Reas. Aceptado 103 7,27 105 6,67 162 8,96

Reas. Cedido y Retrocedido 477 13,51 784 20,17 1.042 24,78

RETENCIÓN -2.179 -4,85 -2.724 -7,16 -3.298 -7,99

(*) Cifras absolutas en millones de euros.

De acuerdo con el Plan Contable y como consecuencia de la menor desagregación de algunas partidas entre seguro directo, aceptado y cedido-retrocedido, tales como los Gastos imputables a prestaciones, los Gastos de adquisición y los de administración, ha sido necesario repartirlos tomando como referencia la siniestralidad periodificada o bien las primas imputadas al ejercicio, en base a la proporción que representan en las reaseguradoras puras.

A continuación, y con el fin de complementar los datos de la serie anterior, se

exponen los relativos únicamente a las reaseguradoras puras.

RESULTADO TÉCNICO DE LAS REASEGURADORAS PURAS (*)

2002 % sobre Primas

imputadas 2003

% sobre Primas

imputadas 2004

% sobre Primas

imputadas

Reas. Aceptado -38 -4,22 100 9,83 161 13,44

Reas. Retrocedido 48 12,94 27 6,96 99 23,02

RETENCIÓN -86 -16,23 73 11,61 62 8,07

(*) Cifras absolutas en millones de euros.

133

Como puede observarse en los dos cuadros precedentes, la tendencia que se observa en la serie 2002-2004 es de notable mejoría en los resultados del reaseguro aceptado y del cedido/retrocedido. Mejoran las cifras absolutas y las relativas en función del porcentaje que representa la siniestralidad sobre las primas.

134

CCAAPPÍÍTTUULLOO IIII -- SSUUPPEERRVVIISSIIÓÓNN

1. ACTIVIDAD ORDENADORA DEL MERCADO. 1.1. La ordenación del sector asegurador. Las actividades de ordenación del mercado de seguros privados tienen por objeto, tal y como se manifiesta en la exposición de motivos del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, garantizar la tutela de los derechos de los asegurados, facilitar la transparencia y el desarrollo del mercado de seguros y fomentar la actividad aseguradora privada. En línea con estos objetivos, durante el año 2005 se han realizado actuaciones en diversos campos en materia de ordenación de mercado. En relación con las competencias que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones tiene atribuidas sobre los seguros agrarios, se ha prestado apoyo técnico al Plan anual de seguros agrarios combinados 2006 (al que el Estado dedica un presupuesto de 239,87 millones de euros en subvenciones) para la extensión de sus coberturas, y a sus correspondiente ordenes reguladoras de la concesión de subvenciones y del nuevo sistema de reaseguro. En esta materia, una de las medidas adoptadas más importante es la publicación de las tarifas y condiciones especiales de las líneas de los seguros agrarios combinados en la página web de la DGSFP, abandonando el sistema de publicación en el Boletín Oficial del Estado. Esto permite una difusión mucho más rápida de las condiciones y tarifas desde su aprobación y un acceso a la información de cada una de las líneas de seguro de manera sistematizada e independiente, lo cual redundará sin duda en un mejor servicio al ciudadano y una mayor transparencia del sector. Por otra parte, en las actividades de ordenación del mercado se incluyen todas aquellas relativas al control del acceso a la actividad aseguradora. La obtención de la preceptiva autorización administrativa para el ejercicio o ampliación de la actividad aseguradora se basa en la presentación de proyectos empresariales sólidos y realistas que cumplan todos los requisitos exigidos. El control de los mismos no se limita al momento de concesión de la autorización, sino que se extiende también a los primeros ejercicios, en los que, paralelamente a las comprobaciones de solvencia, se valora el grado de cumplimiento de las previsiones presentadas en los programas de actividades.

135

En este ámbito de actuación durante el ejercicio 2005 se apreció un menor índice de desviación respecto de las estimaciones efectuadas, manifestándose de este modo la madurez, estabilidad y dinamismo del mercado. La normativa vigente de seguros privados establece que ni las pólizas, ni las bases técnicas, ni las tarifas están sujetas a autorización ni deben ser objeto de remisión sistemática a la DGSFP. No obstante, no es posible concebir una ordenación de mercado que no dedique buena parte de sus esfuerzos a la verificación del cumplimiento de los principios legales establecidos en estas materias con el fin de preservar los derechos de los asegurados. Por ello, no sólo se han realizado comprobaciones de los clausulados de distintos productos comercializados en el mercado, sino que también se han impulsado medidas tendentes a la mejora por parte de las entidades de la transparencia en las pólizas, más allá del estricto cumplimiento de las menciones imprescindibles exigidas por la ley.

Por otra parte, continuando la labor de años anteriores, durante el año 2005 se ha verificado la correcta aplicación del principio de suficiencia de la prima mediante el control de la provisión de riesgos en curso. De acuerdo con la normativa de ordenación y supervisión de los seguros privados una insuficiencia en las primas obliga a las entidades aseguradoras a la dotación de esta provisión y si dicha dotación se realizara durante dos ejercicios consecutivos, a la remisión de un informe actuarial sobre la revisión necesaria de bases técnicas para alcanzar la suficiencia del precio del seguro. En el año 2005 se ha constatado una reducción en el número de entidades que han tenido que realizar dotaciones a la provisión de riesgos en curso y en la importancia relativa de estas dotaciones, lo que manifiesta un esfuerzo por parte del sector en la mejora de la tarificación y valoración actuarial de los compromisos asumidos. 1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria.

Para la supervisión de este ámbito de actividad, la DGSFP ejerce sus funciones de control sobre los aspectos legales, actuariales y financieros relativos a aquellos compromisos por pensiones que se instrumenten mediante planes de pensiones, planes de previsión asegurados o seguros colectivos. Con el fin de clarificar la regulación aplicable a esta materia desde este Centro directivo, se establecen criterios de interpretación normativa o se resuelven cuestiones planteadas por trabajadores, partícipes, comisiones de control de planes y fondos de pensiones, etc.; si analizamos la actividad desarrollada en éste área durante 2005, por su contenido tienen especial relevancia las consultas relativas a las inversiones, a la

136

determinación de prestaciones, la definición de contingencias, la valoración de derechos económicos y las relativas a las movilizaciones.

Dentro la política de transparencia seguida por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, se han publicado en su página web las siguientes instrucciones y consultas:

TIPO FECHA

CRITERIOS

Criterio intervención profesional de los actuarios en la revisión actuarial y financiera de los planes de pensiones; instrucción interna de la Inspección 6/2005

13 de diciembre de 2005

CONSULTAS DE PLANES y FONDOS DE PENSIONES

Comisiones de gestión en planes de empleo de promoción conjunta 18 de julio de 2005

Periodicidad del informe económico-financiero 19 de julio de 2005

Actuarios. Certificación de Derechos Consolidados 21 de julio de 2005

Movilización de derechos existentes en un plan de pensiones

23 de noviembre de 2005

Límites de dispersión en las inversiones en IICs 15 de diciembre de 2005

Inversión en entidades de capital-riesgo 15 de diciembre de 2005

CONSULTAS SOBRE PLANES DE PREVISIÓN ASEGURADOS

Consulta sobre diversas cuestiones referentes a los Planes de Previsión Asegurados 14 de enero de 2005

La ordenación legal del Sector.

La supervisión administrativa de las instituciones relacionadas con este ámbito

exige la llevanza actualizada de los correspondientes registros administrativos de fondos de pensiones y de los planes integrados en ellos, así como de entidades gestoras y depositarias.

La DGSFP, en su página web, ha seguido poniendo a disposición del mercado un sistema de consulta on-line para poder aplicar el Protocolo contenido en la Instrucción del Sistema Nacional de Compensación Electrónica SNCE/A/03/621, sobre Ordenes de traspaso entre Planes de Pensiones, aprobada el 27 de mayo de 2003, en relación a la movilización de derechos consolidados.

Además en éste ámbito de actuación es preciso tramitar, verificar y en su caso autorizar multitud de operaciones en relación a los sujetos del sistema: planes y fondos de

137

pensiones y sus entidades gestoras y depositarias. Los citados en primer lugar, además de sus anotaciones específicas requieren del control de sus comisiones de control, promotores, etc.; la supervisión de las gestoras y depositarias por su parte, y teniendo en cuenta, en su caso, a otras autoridades involucradas, exige la actualización de socios, administradores y de las distintas operaciones corporativas que realizan en el transcurso del ejercicio.

Desde el punto de vista de la actividad ordinaria llevada a cabo a lo largo del año

2005, en primer lugar puede destacarse el análisis de especificaciones, estatutos y sus modificaciones para la inscripción de gestoras, fondos y planes de pensiones. Esta actividad supuso la revisión y análisis de 1.939 documentos relativos a especificaciones y estatutos durante el año 2005.

Además se efectuó el análisis de dos fusiones entre entidades gestoras para otorgar la autorización pertinente.

También se revisaron 852 normas de funcionamiento de fondos durante el año 2005.

Se verificaron 129 Reglamentos para la de defensa del cliente remitidos por entidades gestoras y se informó los remitidos con este fin por la CNMV, Banco de España, o autoridades autonómicas con competencias sobre la cabecera del grupo financiero en el que se integra la entidad gestora de fondos de pensiones que se adhiere a dicho reglamento.

El seguimiento de otras cuestiones como movilizaciones, autorizaciones previas, cambios de domicilios y denominaciones, o bajas registrales supuso a su vez la tramitación de casi mil expedientes más.

Adicionalmente fue preciso realizar verificaciones relativas a las comisiones de gestión y depósito aplicadas y que conforme al artículo 84 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, deben ser comunicadas a la DGSFP con carácter previo a su aplicación por las entidades gestoras y depositarias; ello conllevó el control de las comisiones pactadas con los más de 3.000 planes de pensiones existentes, así como su ordenación y sistematización.

Funciones de naturaleza actuarial.

La problemática de los planes de empleo, tanto en su vertiente legal como

actuarial es analizada de manera particular dentro de la DGSFP. Durante 2005, su ordenación y supervisión, así como la relativa a los fondos en los que éstos se integran, se concretó esencialmente en el desarrollo de las siguientes funciones:

138

- Análisis de la adecuación a la normativa vigente de las especificaciones, bases técnicas y póliza de seguro de planes de empleo formalizados y de sus sucesivas modificaciones. Supuso la tramitación aproximadamente de 450 expedientes.

- Estudio de 88 revisiones actuariales y control de la solvencia y estabilidad de los

planes de empleo, en especial, de aquellos que asumen riesgo. A los efectos de verificar las condiciones de aplicación de los sistemas de capitalización y el coste de la cobertura de los riesgos asumidos por parte de un plan de pensiones, se realizó la revisión de las hipótesis económico-financieras y actuariales exigidas como mínimos por la normativa.

- Aprobación o verificación administrativa de 32 planes de reequilibrio acogidos al

régimen transitorio de exteriorización de compromisos por pensiones a través de planes de empleo.

Funciones de ordenación sobre los seguros colectivos.

Otro instrumento de concreción de la previsión social complementaria son los

contratos de seguros colectivos, en los que se ha plasmado buena parte del proceso de exteriorización de los compromisos por pensiones y que igualmente recogen un porcentaje significativo de los nuevos compromisos que se están produciendo.

La DGSFP solicita a las entidades aseguradoras que operan en los ramos de Vida, Accidentes y Enfermedad la aportación de datos sobre los contratos de seguro suscritos con empresas que mantengan compromisos por pensiones con sus trabajadores en base a la habilitación contenida en la Orden de 24 de julio de 2001.

En el ejercicio 2005 además del tratamiento de la información suministrada por las entidades aseguradoras en relación a estos contratos se han desarrollado otras actividades entre las cuales tiene relevancia externa la resolución de consultas sobre esta materia, por escrito y telefónicamente. 1.3. La ordenación del sector de la mediación. 1.3.1. Solicitudes y controles.

Al igual que en el resto de áreas en que la DGSFP realiza labores de supervisión, la ordenación en el ámbito de la mediación supone el control de la actividad realizada desde el momento de iniciación de la misma, durante su ejercicio y en caso de extinción de las entidades o personas sometidas a dicha supervisión.

139

En el desarrollo de estas funciones la DGSFP resuelve las solicitudes de autorización administrativa de corredores y sociedades de correduría de seguros. En el apartado de corredores de seguros, personas físicas, durante 2005 se presentaron 40 solicitudes de autorización administrativa, frente a las 51 presentadas en el año anterior, lo que representa una disminución del 22 por ciento.

En el mismo sentido, el número de sociedades que solicitaron la autorización administrativa para ejercer la actividad de correduría de seguros, también ha disminuido significativamente en el año 2005, al ser de 97, frente a las 169 presentadas en 2004, lo que supone un 43 por ciento menos.

Durante 2005 se instruyeron 131 procedimientos de revocación. Asímismo se continuó la tramitación de 834 procedimientos de revisión del mantenimiento de los requisitos legalmente exigidos, derivados fundamentalmente del proceso de remisión de la información estadístico-contable anual.

Para la adecuada llevanza de estos registros son fundamentales las tareas de actualización de datos y es también frecuente la realización de consultas sobre los mismos. En el año 2005 se atendieron 463 consultas, solicitudes de certificación de datos registrales y verificaciones del Reglamento de funcionamiento de los servicios de atención al cliente de las sociedades de correduría de seguros.

También se incrementó el número de procedimientos de modificación de datos registrales de los corredores, personas físicas, y de las sociedades de correduría de seguros inscritos en el Registro. Para los corredores se instruyeron 49 procedimientos, y para las sociedades 456 de cambios de altos cargos y otros datos registrales y 129 de cambio de socios.

Adicionalmente y en referencia también a la ordenación del sector de la mediación, la DGSFP supervisa los procedimientos de transmisión de participaciones significativas de sociedades de correduría de seguros, para lo cual, durante el año 2005 se tramitaron 96 procedimientos de solicitud.

Además, es preciso hacer una breve mención a los procesos de actualización y modernización de los trabajos del supervisor. Fruto de ellos es la consolidación en estas tareas de la utilización de procedimientos telemáticos. Actualmente se tramitan por este sistema las solicitudes de expedición del diploma de mediador de seguros titulado y las de autorización administrativa para ejercer como corredor de seguros, persona física, y como sociedad de correduría de seguros; las solicitudes de certificación de datos registrales y la remisión de la información estadístico contable anual de corredores y sociedades de correduría de seguros.

140

1.3. 2. Actividades en Libre prestación de servicio y derecho de establecimiento.

Durante el ejercicio de referencia se tramitaron las notificaciones de los Estados de la Unión Europea que han realizado la transposición de la Directiva 92/2002/CE , de 9 de diciembre, sobre la mediación en los seguros de sus mediadores de seguros y de reaseguros para ejercer en España en libre prestación de servicios y derecho de establecimiento, conforme a la información contenida en el siguiente cuadro.

ESTADO DE ORIGEN Nº de notificaciones

LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Nº de notificaciones DERECHO DE

ESTABLECIMIENTO

REINO UNIDO 589 34

AUSTRIA 2.457

R. CHECA 927

IRLANDA 20

DINAMARCA 5

POLONIA 3

ESTONIA 2

FINALANDIA 2

HUNGRIA 3

TOTAL 4.008 34

1.3.3. Departamentos y servicios de atención al cliente de las sociedades de correduría

de seguros. En materia de protección del asegurado y en aplicación de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, la DGSFP ha continuado durante el ejercicio de 2005 el estudio y análisis de la documentación que han presentado las sociedades de correduría de seguros. A este respecto, se puede concluir que la inmensa mayoría de ellas ha externalizado el servicio que es prestado tanto por empresas especializadas creadas para este fin como por personas físicas o entidades previamente vinculadas a la mediación en seguros.

141

A finales del ejercicio 2005 han cumplido con las obligaciones de dicha Orden 1.737 sociedades de correduría de seguros de las 2.085 inscritas y autorizadas por la DGSFP, lo que supone el 83% del total. 1.3.4. Solicitudes de diploma de Mediador de Seguros Titulado.

La DGSFP también asume funciones en materia de formación y de expedición del diploma de Mediador de Seguros Titulado. En referencia a la primera de dichas tareas, el CENTRO DE ESTUDIOS DEL CONSEJO GENERAL DE LOS COLEGIOS DE MEDIADORES DE SEGUROS TITULADOS (CECAS) continua su labor formativa impartiendo el Curso Superior de Seguros 2005-2006 que fue homologado por Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de 13 de julio de 2005, y que se imparte en un solo periodo lectivo de octubre a junio o bien distribuido en dos periodos lectivos sucesivos también de octubre a junio.

El curso se ha organizado en los Colegios de Mediadores de Seguros Titulados de, Alicante, Asturias (Principado de), Badajoz, Baleares, Barcelona, Burgos, Cáceres, Castellón, Córdoba, A Coruña, Girona, Granada, Guipúzcoa, Jaén, Las Palmas de Gran Canaria, León, Logroño (La Rioja), Madrid, Málaga, Murcia, Ourense, Salamanca, Sevilla, Tarragona, Toledo, Valencia, Valladolid, Vizcaya y Zaragoza.

Las pruebas anuales de aptitud para la obtención del diploma de Mediador de Seguros Titulado, fueron organizadas por el CONSEJO GENERAL DE LOS COLEGIOS DE MEDIADORES DE SEGUROS TITULADOS, y se realizaron en el mes de julio de 2.005. Fueron admitidas a dichas pruebas 197 personas, de las que se presentaron 130 y 26 resultaron aptos.

Por otra parte, el curso académico 2005/2006 para la obtención del diploma de

Mediador de Seguros Titulado, patrocinado por la UNIÓN TERRITORIAL DE LA COMUNIDAD VALENCIANA (URVEA) DE LA UNIÓN ESPAÑOLA DE ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS (UNESPA), impartido por la UNIVERSIDAD DE VALENCIA con la colaboración del Departamento de Derecho Mercantil "Manuel Broseta Pont" y la Universidad de Empresa fue homologado por resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de 23 de agosto de 2005.

En el ejercicio 2005 se expidieron 1.455 diplomas de Mediador de Seguros Titulado, De ellos 37 por haber superado las pruebas de aptitud, 227 por haber realizado un curso homologado, y 1.191 por convalidación con las licenciaturas previstas en la Ley 9/1992. recogiendo el registro un total de 51.610 diplomados a 31 de diciembre de 2005.

También se realizaron 8 equiparaciones a favor de personas nacionales de otros

estados miembros de la Unión Europea.

142

A pesar del número total de diplomas expedidos por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones solamente el 7 por ciento de las personas que están en posesión del mencionado diploma lo utiliza efectivamente para ejercer como corredor de seguros o director técnico de sociedad de correduría de seguros habilitados para operar en todo el territorio del Estado.

RESUMEN DE PROCEDIMIENTOS EN MEDIACIÓN DE SEGUROS DEL EJERCICIO 2005

CLASE DE PROCEDIMIENTO Nº

Solicitudes autorización corredor de seguros 40

Solicitudes autorización sociedades de correduría de seguros 97

Solicitudes de inscripción UTES de correduría de seguros 6

Solicitudes inscripción de AIE de correduría de seguros 1

Revocación de autorizaciones administrativas 131

Consultas, solicitud de certificados y verificación de Reglamentos SAC 463

Solicitudes de autorización de transmisión de participaciones significativas 96

Modificaciones de altos cargos y otros datos registrales 456

Modificación de socios 129

Procedimientos de control de los requisitos legalmente exigidos 834

Solicitud de transferencia a CCAA 6

Homologación de cursos y pruebas selectivas de aptitud 3

Remisión DEC ejerció 2004 2.727

Notificaciones LPS/LE de mediadores de la Unión Europea 4.008

Solicitudes de expedición del diploma de Mediador de Seguros Titulado 1.414

TOTAL Procedimientos 10.268

2. ACTUACIÓN INSPECTORA. 2.1. La inspección del sector asegurador, de los planes y fondos de pensiones y del

sector de la mediación.

El desarrollo del procedimiento de Inspección del sector asegurador se realiza en tres fases:

143

Fase de Análisis de balances:

Con la finalidad de iniciar el procedimiento de supervisión por Inspección es preciso analizar previamente la información estadístico- contable que con carácter periódico remiten las entidades supervisadas. Por una parte se realiza un análisis individual de la situación de cada entidad en base a dicha información y a la que puedan remitir como consecuencia de requerimientos puntuales. Por otra parte, se efectúa un análisis global de las condiciones del sector y de la situación de cada entidad respecto a las restantes del sector. Esta información es la base para la elaboración de los Planes de Inspección.

Junto con estos fines, el análisis de la información contable permite realizar otro

tipo de estudios y labores divulgativas, así como obtener la información estadística solicitada por otros organismos nacionales e internacionales.

Entre las novedades que afectan a los procedimientos de análisis en el año 2005 destaca la modificación de los requerimientos de la documentación estadístico-contable trimestral y anual de las entidades aseguradoras. En particular se han introducido determinados modelos que permitirán mejorar la información necesaria para garantizar la fiabilidad y consistencia de los procedimientos de supervisión.

De las modificaciones introducidas, destaca la implementación del modelo de reaseguro cedido que permitirá tener información sobre uno de los riesgos específicos del sector asegurador que incide directamente en la solvencia de las entidades.

Conscientes de que debe existir un equilibrio entre el nivel de información disponible para el supervisor y el coste que el suministro de dicha información supone a las aseguradoras, en alguno modelos se ha simplificado el nivel de detalle (como el modelo nº 14 de la DEC anual) , habiéndose incluso eliminado el modelo nº 13 de la DEC anual, relativo a la provisión técnica de riesgos en curso. Fase de Inspección:

Las labores de inspección “in situ” se desarrollan a partir de la elaboración y

ejecución de planes de inspección con periodicidad semestral.

Dichos planes se elaboran a partir del tratamiento de la información estadístico-contable que se realiza en el departamento de Análisis de balances y de las propuestas que realizan otras Subdirecciones en base a la información que proporcionan los distintos departamentos de las mismas en el ejercicio de sus funciones.

144

Entre los aspectos que han sido objeto de especial atención en las comprobaciones de inspección realizadas durante 2005 hay que destacar los siguientes: 1. Tras la entrada en vigor de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, se verifica que las entidades, con independencia de que cuenten o no con defensor del asegurado, hayan creado un departamento o servicio de atención al cliente adecuadamente separado de los restantes servicios comerciales y operativos de la organización, de modo que garantice que aquél tome de manera autónoma las decisiones referentes a su ámbito de actividad. Asimismo se comprueban los medios utilizados para proporcionar a sus clientes la debida información en relación a la existencia del mismo y la implantación de procesos internos para atender con rapidez y eficacia las reclamaciones que se le presenten. Por último se verifica que la entidad ha presentado ante este Centro Directivo el Reglamento de funcionamiento del departamento o servicio de atención al cliente. 2. Comprobaciones específicas en torno a las inversiones materializadas en depósitos fiduciarios, productos “index linked” y otros estructurados que las entidades pudieran poseer. 3. Verificación de la existencia en la cartera de inversiones de las entidades aseguradoras de derivados financieros no autorizados por la normativa aseguradora. 4. Forma de llevanza del libro de inversiones regulado en el artículo 65.1.e) del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. 5. Comprobación de la adaptación a las nuevas garantías exigidas en margen de solvencia y fondo de garantía, especialmente cuando se trata de Mutualidades de Previsión Social. 6. Verificación de la recaudación y liquidación de recargos y tributos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros. 7. En el caso de entidades aseguradoras de vida y gestoras de fondos de pensiones, se indica a los inspectores sobre qué entidades de las que tienen asignadas deben realizar comprobaciones y recogida de información en relación al cumplimiento de la normativa sobre lucha contra el terrorismo y operaciones de blanqueo de capitales. 8. Necesidad de verificar los sistemas de control interno establecidos por la entidad para la gestión de los riesgos a los que se enfrenta (riesgos de mercado, actuariales, de crédito, de liquidez, etc). Fase de seguimiento de actas y adopción de medidas de control especial:

145

Una vez levantada el acta de inspección y a la vista de la documentación que

figura en el expediente (acta, anexos, alegaciones e informe al acta) se elabora la propuesta de resolución, para posteriormente efectuar un seguimiento de las resoluciones adoptadas.

En el procedimiento de seguimiento de actas, se comprueba que las entidades

remiten toda la documentación solicitada en la resolución correspondiente y subsanan todas las posibles deficiencias que se recojan en la misma.

Una vez terminado el procedimiento se comunica al interesado el cumplimiento

de la resolución dictada. En el caso de que, como consecuencia de una resolución, se inicie expediente de

medidas de control especial, se realiza un seguimiento continuo hasta que se solvente la situación que lo provocó, en cuyo caso se elabora una propuesta de resolución de sobreseimiento del expediente iniciado.

Si como consecuencia de una resolución, en el seguimiento de la misma o bien con carácter previo en la fase de Análisis de balances, se ponen de manifiesto situaciones que lo requieren se inicia el procedimiento correspondiente. Estos procedimientos pueden ser los siguientes:

A) Procedimientos de medidas de control especial: una vez adoptada por resolución

una medida de control especial se efectúa el seguimiento del cumplimiento de la misma, incluyendo todos los trámites administrativos. Entre dichas medidas se encuentran la traba de bienes, con las consiguientes autorizaciones de pago, el seguimiento de planes de financiación y saneamiento, así como, en su caso, el desempeño de las funciones de intervención para garantizar el cumplimiento de la medida de control especial adoptada.

Estos procedimientos se orientan a la determinación de las medidas más convenientes para hacer posible que las entidades recuperen su situación de solvencia y equilibrio económico-financiero. Además se desarrolla una supervisión ininterrumpida sobre la ejecución de tales medidas, revisión y en su caso actualización, corrección de las desviaciones que se presenten, y en última instancia si todas estas acciones no lograsen su resultado, adopción de las medidas necesarias para evitar que los intereses de todos los afectados queden perjudicados (asegurados, empleados, terceros perjudicados, etc).

B) Procedimientos de medidas de garantía de solvencia futura: seguimiento de los

planes de recuperación, informe para la aprobación por la Dirección General de

146

Seguros y Fondos de Pensiones de los citados planes y determinación de la cuantía complementaria del Margen de Solvencia exigible en cada caso.

C) Procedimiento de disolución: inicio del expediente, seguimiento de las medidas

adoptadas por la entidad para la remoción de la causa de disolución y en caso de ausencia o deficiencia de las mismas realizar la propuesta de O. M. de disolución administrativa y encomienda de liquidación al Consorcio de Compensación de Seguros.

En los procesos de disolución voluntaria, donde la liquidación es realizada por los

liquidadores designados por la entidad, se mantienen las competencias de supervisión y control y la posibilidad de adoptar medidas como cesiones de cartera, vencimiento anticipado de contratos e incluso la intervención de la liquidación para garantizar los intereses de los asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados.

En el caso de que la liquidación sea asumida por el Consorcio de Compensación

de Seguros, es preciso establecer un sistema de intercambio de información fluido entre la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y el Consorcio de Compensación de Seguros. En el año 2005 tres entidades se han sometido a este procedimiento.

Si se ha constatado la comisión de las infracciones previstas en la Ley, se procede a incoar la tramitación de procedimientos sancionadores.

A 31 de diciembre de 2005 se encontraban 78 entidades en seguimiento, de las cuales 20 tienen abierto expediente de medidas de control especial. De las 78 entidades, 34 son Sociedades Anónimas, 8 Mutuas de Seguros, 20 Mutualidades de Previsión Social, 9 Mediadores y 7 entidades no autorizadas, habiéndose iniciado, durante el año 2005, 44 de los expedientes abiertos y correspondiendo el resto a expedientes iniciados en ejercicios anteriores.

Los expedientes cerrados en el año 2005 han sido 51, de los cuales 16 se habían iniciado en el mismo año y el resto correspondían a procedimientos iniciados en años anteriores.

A las actuaciones desarrolladas en el seno de estas tres fases hay que añadir el

seguimiento específico de las entidades en el curso de procedimientos de supervisión continuada.

Para el desarrollo de las funciones anteriormente citadas en referencia a la

supervisión de entidades, resulta fundamental profundizar y actualizar constantemente el régimen contable aplicado a estos sujetos. Por ello, durante 2005 se ha querido impulsar los trabajos para el desarrollo de la normativa contable nacional (Plan de Contabilidad

147

de entidades aseguradoras) e internacional (Normas Internacionales de información Financiera) así como de la normativa sobre Grupos y Conglomerados financieros.

Dentro de estas funciones merece especial mención la resolución de las consultas

planteadas por las entidades aseguradoras y otros organismos en relación a cuestiones contables o de supervisión, coordinando asimismo los criterios emanados a través de los distintos actos administrativos.

Cabe destacar también la coordinación de las actuaciones de comprobación

sobre grupos internacionales desarrolladas en el marco de la Directiva 98/78 del Parlamento Europeo y del Consejo y del Protocolo de Helsinki de mayo de 2001.

Siguiendo un esquema de supervisión semejante al anteriormente expuesto en referencia al sector asegurador, la inspección de los planes y fondos de pensiones se desarrolla incidiendo de manera especial en la realización de labores de análisis tanto financiero, actuarial, legal, de publicidad y de comercialización.

La colaboración con otros organismos de supervisión nacionales en el marco de los protocolos firmados ha aportado en 2005 una nueva visión dando mayor profundidad a las actuaciones de comprobación, por ejemplo en materia de comisiones y gastos, o en el análisis de determinados activos y productos financieros sometidos a supervisión específica que cada vez cuentan con mayor aceptación entre los fondos de pensiones.

La supervisión in situ representada por las actuaciones de inspección, permite otro

tipo de relación con los sujetos controlados aflorando problemas particulares y permitiendo desarrollar, siempre vinculados con la solvencia del sector, programas concretos y específicos sobre garantías externas y adicionales que se comercializan conjuntamente con los planes de pensiones; análisis combinado, esencialmente en planes de empleo, de activos y compromisos que financian; estudios de segmentos de mercado atendiendo a su dimensión; problemática de distintos colectivos y asociaciones, etc. Análisis financiero.

También se efectúa un análisis financiero que implica la realización de labores de

recepción, análisis, contraste y comprobación de la documentación estadístico contable enviada anualmente por las gestoras de fondos de pensiones. Incluye tanto la elaboración del contenido y estructura de los modelos de la documentación estadístico contable como la depuración de los datos contenidos en los mismos y su comparación con los distintos registros existentes. El análisis y procesamiento de toda esta información permite la elaboración de la Memoria Estadística de los Planes y Fondos de Pensiones.

148

Estos datos permiten controlar y supervisar las inversiones y operaciones de los fondos de pensiones y de las entidades gestoras y depositarias, a través de ratios que permiten conocer y contrastar la adecuación de las inversiones, liquidez, capital social... También se examinan los informes de auditoría, cuentas anuales y memorias. Por último es preciso aludir al análisis actuarial.

Estas labores permiten dar apoyo técnico a la inspección en el análisis y el cálculo

actuarial de la operativa de los planes y fondos de pensiones.

A continuación se presentan las cifras que recogen las actuaciones de supervisón realizadas durante 2005.

Los sujetos sometidos a supervisión durante 2005 se pueden clasificar en los tres

grupos siguientes:

A) El número de entidades aseguradoras y sus principales magnitudes son las siguientes:

ENTIDADES NÚMERO

Sociedades Anónimas 215

Mutuas 40

Mutualidades de Previsión Social 55

Reaseguradoras 2

Delegaciones extranjeras no EEE 2

TOTAL ENTIDADES 314

TOTAL VIDA NO VIDA

Primas totales 49.652 21.164 28.488

Provisión matemática 106.204

Bienes afectos a cobertura 165.304 127.583 37.721

Provisiones a cubrir 144.031 116.509 27.522

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B) Los sujetos sometidos a supervisión en relación con planes y fondos de pensiones así como las principales magnitudes de esta actividad se resumen en las siguientes cifras:

NÚMERO

Fondos de pensiones 1.255

Planes de pensiones 3.216

Empresas promotoras de planes de empleo 6.833

Gestoras 116

Depositarias 108

CUENTA DE POSICIÓN

(Mill. €) NÚMERO DE PARTÍCIPES

Planes de empleo 28.027,8 1.795.803

Planes asociados 1.010,7 91.709

Planes individuales 43.674,7 7.561.610

TOTAL 72.803,2 9.449.122

C) El sector de la mediación presenta el siguiente desglose:

NÚMERO

Corredores personas físicas 1.263

Corredurías personas jurídicas 2.095

TOTAL 3.358

En el año 2005, se han finalizado 72 actuaciones de inspección con el siguiente

detalle:

• Sociedades anónimas: 22 • Mutuas de seguros: 4 • Mutualidades de previsión social: 10 • Delegaciones extranjeras no EEE: 1 • Entidades aseguradoras sin autorización: 8 • Gestoras, Planes y Fondos de pensiones: 10

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• Corredurías de seguros: 10 • Corredurías sin autorización: 6

De las actuaciones relacionadas con entidades aseguradoras el 32 por ciento de

las comprobaciones correspondieron a entidades dedicadas fundamentalmente al negocio de vida y el restante 68 por ciento a entidades cuya principal actividad se desarrolla en los ramos no vida.

La evolución de las actuaciones inspectoras desarrolladas en los dos últimos

ejercicios es la siguiente:

2004 2005

Inspecciones terminadas en el año 96 72

Comprobaciones sobre grupos internacionales 7 9

Comprobaciones Consorcio de Compensación de Seguros

9 16

Número total de comprobaciones 112 97

Inspectores que hicieron comprobaciones 48 38

Inspectores anualizados 25,61 19,28

Comprobaciones por inspector anualizado 4,37 5,03

En el año 2005 el número de comprobaciones por inspector anualizado (inspectores que dedican el 100% de su tiempo a realizar inspecciones) ha crecido respecto a 2004. No obstante, en términos absolutos, el número total de comprobaciones de inspección realizadas durante 2005 ha disminuido respecto de 2004 debido al descenso del número de personas dedicadas a realizar inspecciones. La razón que subyace es que ha sido necesario acometer una serie de reformas en la Subdirección de Inspección, a nivel organizativo, para dotar de personal a departamentos clave en la labor de supervisión, como son el Departamento de Análisis de Balances, el de Seguimiento de Actas y Medidas de Control Especial y Sancionadores o los grupos de apoyo técnico (S.A.F y G.A.T. para vida y no vida respectivamente), cuyo trabajo no se ve reflejado en las estadísticas anteriores. Además de lo anterior, parte del personal dedicado a hacer inspecciones ha debido hacerse cargo del desarrollo de los proyectos incluidos en el Plan de Modernización Informático de este Centro Directivo.

Por su parte la evolución del número de expedientes de medidas de control especial, de disolución y sancionadores en los dos últimos años ha sido la siguiente:

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2004 2005

Expedientes de medidas de control especial abiertos 4 1

Expedientes de disolución abiertos 3 1

EXPEDIENTES SANCIONADORES 2004 2005

Entidades aseguradoras 1 4

Mediadores de seguros 2 0

Administradores y Directores generales 1 11

Fondos de pensiones 2 3

2.2. Cambios en el esquema de la actividad inspectora.

Tras la publicación del Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, se va a proceder a la asignación progresiva de los Grupos de entidades aseguradoras a los distintos Inspectores a los efectos de complementar la supervisión en base consolidada con la correspondiente coordinación con los otros dos órganos de supervisión del sector financiero.

Por otra parte, en el ámbito de la supervisión por inspección se han introducido procedimientos adicionales para realizar un tipo específico de supervisión basado en el seguimiento exhaustivo de la información disponible respecto a un conjunto de entidades aseguradoras de reducida dimensión y con bajo nivel de riesgo.

La selección de entidades se efectúa en función de tres parámetros:

• volumen de primas devengadas de seguro directo más reaseguro aceptado. • volumen de activos. • volumen de provisiones de seguros de vida.

A través de estos filtros se pretende obtener una selección de entidades que en

principio ofrecen un bajo nivel de riesgo. Esta supervisión “extrasitu” (supervisión ERD) fundamenta sus análisis en la revisión

sistemática de la información estadístico-contable remitida por las aseguradoras que encajan en el perfil seleccionado. El objetivo se extiende además al examen del resto de

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información, no sólo contable, disponible en otras áreas de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Uno de los elementos significativos de esta supervisión lo constituye el

mantenimiento de encuentros anuales con los auditores de cuentas de las respectivas entidades y con los directivos de las mismas para analizar la marcha del negocio y las condiciones en las que se encuentra para afrontar sus compromisos futuros a medio y largo plazo.

3. OTRAS ACTUACIONES DE SUPERVISIÓN.

3.1. Grupos de trabajo.

Para desarrollar los diversos trabajos y proyectos acometidos durante el 2005 se

crearon grupos de trabajo con representantes de los distintos agentes relacionados con el sector asegurador. En particular, por la singularidad de la materia y trascendencia de los trabajos, son reseñables: 1. Grupo de trabajo creado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con los representantes de UNESPA y de la Confederación nacional de entidades de previsión social (CNEPS) para el análisis y elaboración de una propuesta de modificación del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la Orden Ministerial de 23 de diciembre de 1998, que se ha concluido presentado un borrador de norma en el que se proponen, entre otras, modificaciones del marco de las inversiones de las entidades aseguradoras y sus límites de diversificación y dispersión, de las exigencias de control interno y control de la política de inversiones, de los tipos de cálculo de la provisión de seguros de vida, del régimen de la inmunización financiera y de determinados aspectos de las provisiones relativas a la actividad aseguradora de no vida, en especial del régimen de los métodos estadísticos de cálculo de la provisión para prestaciones. 2. Grupo de trabajo creado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con los representantes de los principales bancos de inversión para el análisis y evaluación de la actualización del marco de las inversiones financieras de las entidades aseguradoras, en conexión con la propuesta de modificación del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y la Orden Ministerial de 23 de diciembre de 1998. 3. Grupo de trabajo integrado tanto por representantes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como del sector asegurador (UNESPA y CNEPS) para el análisis de todas aquellas cuestiones que derivan del proyecto Solvencia II, con especial referencia a las tres oleadas de recomendaciones solicitadas por la Comisión Europea al

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CEIOPS sobre aspectos del mencionado proyecto. Dicho grupo tiene como marco de actuación el clarificar el contenido de las recomendaciones y el análisis de las mismas atendiendo sus implicaciones. 4. Grupos de trabajo en materia contable. La reforma contable en curso, con la incorporación al ordenamiento jurídico español de las normas internacionales de contabilidad para la elaboración de los estados contables anuales consolidados de los grupos cotizados, así como el objetivo de extender los criterios contables en ellas contenidos también en la elaboración de los estados contables individuales, ha supuesto la participación activa de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en distintos grupos de trabajo, entre los que resultan destacables los organizados en el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas y, en particular, el Comité de Traducciones de las normas internacionales de contabilidad, que ha venido preparando las traducciones técnicas de las distintas normas contables y de sus modificaciones al objeto de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE), y el Grupo para la Reforma del Plan General de Contabilidad, que ha analizado y preparado la base de la futura reforma contable del Plan General de Contabilidad y demás normas mercantiles relacionadas con la contabilidad.

Asimismo, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como regulador contable forma parte de los distintos comités y grupos creados en el seno del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, como son el Comité Consultivo de Contabilidad, el Consejo de la Contabilidad y el Comité de Auditoría de Cuentas. 5. Participación en la puesta en funcionamiento del Acuerdo de cooperación del Ministerio de Economía y Hacienda, el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre estabilidad financiera y prevención y gestión de crisis con efectos potencialmente sistémicos. 6. Presencia de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en diferentes foros internacionales.

La proyección internacional de este ámbito de la actividad económica, el

proceso legislativo comunitario y la participación de la DGSFP en el comité Europeo de Seguros y Fondos de Pensiones (EIOPC), en el comité Europeo de Supervisores de Seguros y Fondos de Pensiones (CEIOPS), en la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), en la Organización Internacional de Supervisores de Pensiones (IOPS) y en la Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) exigen una presencia continua en estas instituciones de representantes y expertos españoles en esta materia.

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Como manifestación de la importancia en esfuerzo y dedicación de esta actividad, se puede indicar el número de desplazamientos internacionales que los funcionarios de la DGSFP realizaron durante 2005 con el propósito de asistir a estas reuniones.

ASISTENCIA A REUNIONES INTERNACIONALES

AÑO 2005

REUNIONES ASISTENTES Nº DE DÍAS

Enero 7 7 11

Febrero 7 14 21

Marzo 6 8 14

Abril 12 18 21

Mayo 8 9 16

Junio 10 15 20

Julio 7 9 15

Agosto 1 2 4

Septiembre 6 7 10

Octubre 5 7 12

Noviembre 10 18 26

Diciembre 8 11 12

TOTAL 87 125 182

155

Por países, los viajes han tenido los siguientes destinos:

PAÍSES NÚMERO

Alemania 17

Argentina 1

Austria 3

Bélgica 17

Bolivia 1

China 1

R. Checa 1

Dinamarca 2

Estados Unidos 1

Finlandia 1

Francia 11

Hungría 3

Italia 7

Líbano 3

Luxemburgo 1

Países Bajos 4

Polonia 1

Reino Unido 6

Suiza 5

Tailandia 1

Total 87

3.2. Publicación de criterios y consultas.

Al objeto de facilitar a las entidades aseguradoras el cumplimiento de sus obligaciones y trámites previstos en la legislación vigente, acercando y generalizando a las mismas las líneas de actuación de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en favor de la transparencia y seguridad jurídica, durante el 2005 se ha puesto en funcionamiento a través de la página Web del Centro el servicio de consulta de criterios de supervisión de las entidades aseguradoras, donde pueden ser visualizadas las consultas, criterios e instrucciones emitidas que tienen una aplicación general para el sector asegurador, pudiendo ser clasificadas por años o materias. El servicio, que es

156

objeto de actualización permanente, recoge las consultas, criterios e instrucciones emitidas desde 1997.

Durante el año 2005 se han publicado las siguientes instrucciones relativas a:

• La representatividad de la cotización de valores negociables. • Las condiciones y plazos para la adaptación de las mutualidades de previsión

social a las nuevas exigencias de margen de solvencia y fondo de garantía. • Los planes de adaptación de capitalización colectiva a capitalización

individual de las mutualidades de previsión social. • La provisión técnica de riesgos en curso por ramos o productos. • Los recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros. • La intervención profesional de los actuarios en la previsión actuarial y financiera

de los planes de pensiones.

Asimismo durante el año 2005 se han publicado las siguientes consultas relativas a:

• Los Planes de Previsión Asegurados. • La asignación a pólizas de inmunización de títulos de renta fija con opción de

amortización anticipada. • La delimitación y pago de la participación en beneficios. • La inmunización a prima periódica. • La presentación de los riesgos complementarios de las mutualidades de

previsión social en la cuenta de resultados. • Los préstamos de valores. • Tipo de cálculo de la provisión matemática. • El derecho de rescate como activo apto. • Concepto de entidad asociada y su computo en la cobertura de las

provisiones técnicas. 3.3. Protocolos de colaboración. Colaboración de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia de Cooperación Internacional para la Formación de Funcionarios Iberoamericanos.

En colaboración con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia Española de Cooperación Internacional, la DGSFP ha continuado con su ya consolidad organización de cursos y seminarios en materia de supervisión de seguros. Dirigido a funcionarios de países iberoamericanos que desarrollan su actividad profesional en instituciones públicas cuya actividad sea la regulación, control y supervisión de Entidades Aseguradoras, sus objetivos se han centrado en abarcar todas las materias que comprende la supervisión

157

del sector asegurador, tanto de la perspectiva institucional y normativa como de la práctica, sin perder el contacto con la realidad del mercado asegurador español y las perspectivas que los desarrollos del Mercado Único imponen al sistema español de supervisión y control. Protocolo de colaboración entre Autoridades de Supervisión para el desarrollo de la Directiva 41/2003 relativa a las actividades y la supervisión de fondos de pensiones de empleo. Durante el año 2005, tal y como se desarrolla en el capítulo sobre Análisis del entorno internacional de esta Memoria, se ha avanzado en el proceso de elaboración de este Protocolo que fue aprobado por la Plenaria del CEIOPS celebrada en febrero de 2006. 3.4. l Plan de Modernización de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones.

Dentro del marco general de impulso de los servicios de Administración Electrónica, principalmente mediante la utilización de Internet como un medio ágil, sencillo y ampliamente disponible de comunicación entre los ciudadanos y la Administración, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones inició en el año 2002 un Plan de Modernización de sus sistemas de información.

Este ambicioso plan ha tenido como objetivo convertir la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones en motor de cambio e impulsora de las nuevas tecnologías dentro del sector, a la vez que la sitúa en la mejor posición para implantar rápidamente los cambios que acarreará el proyecto europeo “Solvencia II” de armonización del sector asegurador.

Como resultado de la ejecución de las tres fases en las que se ha articulado el plan, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se encuentra al finalizar el año 2005 en una situación de plena operatividad respecto del nuevo sistema integrado de tramitación electrónica de expedientes. Este sistema de gestión ha puesto a disposición de los empleados un entorno de trabajo totalmente electrónico que interconecta todas las áreas funcionales de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y a éstas con el exterior mediante más de treinta procedimientos telemáticos de administración electrónica.

Esta tramitación electrónica de expedientes comprende todos los ámbitos internos de gestión: escaneado de la documentación que se entrega de forma presencial en el Registro, acceso a versiones electrónicas de todos los documentos asociados a un expediente, alertas de cumplimiento de plazos de tramitación, generación automática

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de comunicaciones con el sector y los ciudadanos, conexión con el portal de Correos para envíos certificados, etc.

En el apartado de la recepción de la documentación estadístico contable (DEC) que las compañías del sector están obligadas a remitir periódicamente, durante el año 2005 la entrega de las DEC de Corredores de Seguros y de Gestoras de Planes y Fondos de pensiones se ha realizado utilizando tecnología XML, que es el nuevo estándar del mercado para el intercambio de información y que, como tal, se está potenciando por parte de todos los supervisores económicos dentro y fuera de España.

El Portal de Internet de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (http://www.dgsfp.mineco.es) también ha sido completamente rediseñado para adaptarlo a las normas en materia de usabilidad y accesibilidad que establece el Ministerio de Administraciones Públicas. Este esfuerzo ha tenido como resultado un Portal cuyas páginas obtienen una clasificación “WAI-AA”, que es la máxima obtenible en la práctica, lo que junto a los nuevos servicios de consulta ofrecidos (p. ej. los Criterios de Inspección), ofrecen al conjunto de la sociedad una forma más fácil e intuitiva de operar con la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Por último interesa mencionar que en el año 2005 la Dirección General de Seguros

y Fondos de Pensiones ha iniciado un proceso encaminado a la modernización y ampliación de las aplicaciones informáticas de contenido actuarial, estadístico y financiero aplicadas a la supervisión de los aspectos más técnicos de la actividad aseguradora y de fondos de pensiones.

Se trata de un amplio plan de trabajo cuyos objetivos básicos son tres:

♦ alinear los procedimientos de cálculo técnico (actuarial, estadístico y financiero) de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con los estándares implantados en el mercado en los últimos años,

♦ anticipar los requerimientos que se derivarán del futuro marco de solvencia, dentro del conocido proyecto Solvencia II,

♦ y finalmente dotar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de un amplio margen de flexibilidad para afrontar la futura norma internacional de contabilidad sobre operaciones de seguro (IFRS4-fase II).

159

En esta línea, en el año 2005 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha renovado totalmente el software aplicado a la verificación del negocio de vida, ampliando sensiblemente sus posibilidades de cálculo. El nuevo software ya se encuentra plenamente operativo y permite no sólo la verificación de las provisiones matemáticas en un momento dado, sino también el cálculo de las cuentas de resultados prospectivas del negocio de vida, aproximando por tanto los conceptos de valoración de carteras y ‘embebed value’ del pasivo, de forma similar, aunque no igual, al estándar consensuado por la industria europea en 2004. La herramienta actual además de ofrecer un completo y pormenorizado análisis de flujos futuros desglosado por conceptos actuariales y financieros, permite el desarrollo de análisis de escenarios bajo un marco muy flexible, pudiendo combinarse cambios de hipótesis económicas, financieras y biométricas. A estos efectos la nueva herramienta contempla la valoración de las participaciones en beneficios futuros y la incorporación, si fuera preciso, del nuevo negocio.

El segundo proyecto abordado en el año 2005 dentro de este proceso de renovación se ha referido al software aplicado a la supervisión de la provisión para prestaciones de los seguros no vida, en los casos de siniestros con un largo período de tramitación. En el año 2005 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha incorporado a sus herramientas los métodos deterministas estándares que el sector asegurador ha implantado con carácter general en los últimos años, y se han sentado las bases para desarrollar en el año 2006 tanto rutinas de cálculo conforme a métodos estocásticos plenamente acordes con el proyecto Solvencia II y la consolidada literatura actuarial, como procesos de ajuste de distribuciones de probabilidad sobre bases de siniestros.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones es consciente de que el

reto tecnológico no es privativo de la industria aseguradora, sino que debe ser asumido también por la Autoridad de Control como condición sine qua non para ejercer una supervisión eficaz. Por ello existen actualmente otros proyectos eminentemente técnicos en fase de ejecución o diseño, con el propósito de que a finales de 2007 la mayor parte de las herramientas estadísticas, actuariales y financieras de la supervisión en España se mantengan a la altura de los avances de las propias entidades supervisadas y de los estándares internacionales. 4. AUTOVALORACIÓN DE LOS PRINCIPIOS DE LA ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE

SUPERVISORES DE SEGUROS Y VALORACIÓN DEL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL.

En el mes de marzo de 2005 la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones realizó la autovaloración sobre los “ Insurance Core Principles” de la Asociación

160

Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) que se encuentra publicada en la página web de dicho organismo.

En julio de 2005 el Fondo Monetario Internacional realizó el programa de

valoración del sector financiero español. En el caso del sistema de supervisión del sector asegurador español la valoración del FMI se realizó a través del análisis de los “Insurance Core Principles” de la IAIS. Se está a la espera de que se emita el informe definitivo sobre estabilidad y supervisión del sistema financiero español si bien a partir de la última comunicación del FMI se puede poner de manifiesto a modo de resumen, la siguiente comparativa en relación a los 28 principios de la IAIS:

PRINCIPIOS IAIS AUTOVALORACIÓN DGSFP (marzo 2005)

VALORACIÓN FMI (julio 2005)

Observados 13 17

Ampliamente Observados 11 6

Parcialmente Observados 4 5

No observados - -

No aplicables - -

161

CCAAPPÍÍTTUULLOO IIIIII MMAARRCCOO RREEGGUULLAATTOORRIIOO YY EENNTTOORRNNOO IINNTTEERRNNAACCIIOONNAALL

A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO. 1. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS, EN LA MEDIACIÓN Y

EN LOS FONDOS DE PENSIONES, APROBADAS DURANTE 2005.

Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero (BOE nº 97, de 23 de abril).

Mediante esta Ley se incorpora al ordenamiento jurídico español la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de diciembre de 2002, relativa a la supervisión adicional de las entidades de crédito, empresas de seguros y empresas de servicios de inversión de un conglomerado financiero.

La Ley responde, por tanto, al objetivo fundamental de establecer un régimen

prudencial específico aplicable a los conglomerados financieros. Al mismo tiempo pretende alcanzar una adecuada coherencia entre las distintas legislaciones sectoriales de banca, seguros y valores, aplicables a los grupos «homogéneos», y alinearlas con el nuevo régimen de conglomerados financieros.

El Capítulo I se dedica al primero de los objetivos señalados, estableciendo el

diseño de un nuevo sistema de supervisión al que habrán de sujetarse las entidades de crédito, las empresas de servicios de inversión y las entidades aseguradoras y reaseguradoras, así como las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva y las entidades gestoras de fondos de pensiones integradas en un conglomerado financiero. A estos efectos establece una definición de conglomerado financiero, a partir de la definición de grupo que ofrece el artículo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; enumera los elementos vertebradores de dicha supervisión -solvencia, políticas de adecuación de capital, concentración de riesgos, operaciones intragrupo y procedimientos de gestión de riesgos y mecanismos de control interno-; y por último contempla un conjunto de medidas orientadas a facilitar el ejercicio de la supervisión adicional -creación de la figura del coordinador, como autoridad competente a quien corresponderá la coordinación de la actividad supervisora y establecimiento de obligaciones de cooperación y consulta entre todas las autoridades competentes implicadas en la supervisión de un mismo conglomerado financiero-.

162

Los Capítulos II, III y IV responden al segundo de los objetivos, y contienen una serie de modificaciones en las legislaciones específicas reguladoras de las entidades de crédito, el mercado de valores y el sector seguros, respectivamente. En cuanto al sector seguros se refiere, en el capítulo IV se recogen tales modificaciones, que afectan a los artículos 5, 15, 20, 40 y 71 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados.

Ley 20/2005, de 14 de noviembre, sobre la creación del Registro de Contratos de

Seguros de cobertura de fallecimiento (BOE nº 273, de 15 de noviembre). Por esta Ley se crea el Registro de contratos de seguros de cobertura de

fallecimiento, cuya finalidad es suministrar la información necesaria para que pueda conocerse por los posibles interesados si una persona fallecida tenía contratado un seguro para caso de fallecimiento y la entidad aseguradora con la que lo hubiese suscrito, a fin de permitir a los posibles beneficiarios dirigirse a ésta para constatar si figuran como tales y, en su caso, reclamar la prestación derivada del contrato.

El Registro creado tiene la naturaleza de registro público, dependiente del

Ministerio de Justicia y cuya gestión centralizada se llevará en el Registro General de Actos de Última Voluntad de la Dirección General de los Registros y del Notariado.

Los contratos de seguro, cuyos datos han de figurar en el Registro, son los relativos

a los seguros de vida con cobertura de fallecimiento y a los seguros de accidentes en los que se cubra la contingencia de la muerte del asegurado, ya se trate de pólizas individuales o colectivas, quedando excluidos del ámbito del Registro los seguros que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios regulados en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre; los seguros en los que, en caso de fallecimiento del asegurado, coincidan el tomador y el beneficiario; y los contratos suscritos por mutualidades de previsión social que actúen como instrumento de previsión social empresarial, mutualidades de profesionales colegiados y mutualidades cuyo objeto exclusivo sea otorgar prestaciones o subsidios de docencia o educación.

La obligación de comunicación de los datos al Registro recae sobre las entidades

aseguradoras, constituyendo infracción administrativa su incumplimiento y, a estos efectos, la disposición final primera de la Ley modifica el artículo 40 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados.

El acceso al Registro sólo podrá realizarse transcurridos quince días desde el

fallecimiento del asegurado, acreditándose esta circunstancia mediante la presentación del correspondiente certificado de defunción.

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El Registro emitirá un certificado en que conste en qué contratos vigentes figuraba como asegurada la persona fallecida y con qué entidad aseguradora. En caso de que la persona fallecida no figurase como asegurada se hará constar este extremo en el certificado que se emita.

La Ley establece su entrada en vigor a los seis meses de su publicación en el

«Boletín Oficial del Estado», circunstancia que se producirá el 15 de mayo de 2006, y que en el plazo de seis meses desde su entrada en vigor, deberá haberse llevado a cabo el desarrollo reglamentario que permita la efectiva puesta en marcha y el funcionamiento del Registro.

Ley 22/2005, de 18 de noviembre, por la que se incorporan al ordenamiento

jurídico español diversas directivas comunitarias en materia de fiscalidad de productos energéticos y electricidad y del régimen fiscal común aplicable a las sociedades matrices y filiales de estados miembros diferentes, y se regula el régimen fiscal de las aportaciones transfronterizas a fondos de pensiones en el ámbito de la Unión Europea (BOE nº 277, de 19 de noviembre).

Esta Ley tiene como objeto la incorporación al ordenamiento jurídico español de diversas directivas comunitarias y la regulación del régimen fiscal de las aportaciones transfronterizas a fondos de pensiones en el ámbito de la Unión Europea. En lo que a este último aspecto se refiere, la Ley posibilita en el ámbito de los sistemas colectivos o de empleo que las aportaciones efectuadas a fondos de pensiones de otros Estados miembros tengan el mismo tratamiento fiscal que las realizadas a fondos de pensiones españoles. A este fin efectúa una serie de modificaciones en el texto refundido de la Ley del impuesto sobre la renta de las personas físicas y en el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, posibilitando que las aportaciones transfronterizas a fondos de pensiones del segundo pilar puedan ser reducibles en la imposición personal en las mismas condiciones y circunstancias que si se hicieran a instituciones domiciliadas en España. Para ello, se toma como referencia la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisión de fondos de pensiones de empleo, que establece el marco financiero que posibilita que se efectúen dichas aportaciones a fondos de pensiones de otros Estados en el ámbito de los sistemas colectivos o de empleo.

Ley 30/2005, de 29 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2006 (BOE nº 312, de 30 de diciembre).

De su contenido se destacan aquí los siguientes aspectos: En relación al seguro de crédito a la exportación, el límite máximo de cobertura

para nueva contratación, que puede asegurar y distribuir CESCE en el ejercicio 2006 se

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eleva a 4.547,28 millones de euros, excluida la modalidad de Póliza Abierta de Gestión de Exportaciones (PAGEX), Póliza 100 y Póliza Master.

En relación a los planes de pensiones de empleo o seguros colectivos, la disposición transitoria tercera dispone que los planes de pensiones de empleo o seguros colectivos en los que las Administraciones, Entidades o Sociedades a las que se refiere el artículo 19.Uno de la Ley actúen como promotores, que estuvieran en vigor y autorizados con anterioridad al 1 de octubre de 2003, y cuyas aportaciones por cuenta de los citados promotores superaran el porcentaje del 0,5 por ciento de la masa salarial prevista en el artículo 19.Tres, podrán mantener la cuantía y estructura de dicha aportación, siendo el exceso absorbido del incremento previsto en el apartado Dos del artículo 19 de la Ley. A dichos planes podrán incorporarse nuevos promotores, de acuerdo con lo dispuesto en el párrafo anterior y en el artículo 19.Tres.

Real Decreto Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación (BOE nº 313, de 31 de diciembre).

En virtud del Real Decreto-ley 10/2004, de 23 de diciembre, el plazo de adaptación

de las comisiones de control preexistentes se extendió hasta el 31 de diciembre de 2005 y, en consecuencia, las comisiones de control de los planes de empleo formalizados antes de 1 de enero de 2002, deberían adaptarse a lo previsto en el artículo 7.3 del texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones mediante acuerdos expresos de negociación colectiva, de forma que, en caso contrario, a partir de 1 de enero de 2006 sería de aplicación directa dicho artículo, es decir, el criterio general de composición paritaria y régimen de acuerdos sobre determinadas materias.

Mediante este Real Decreto-ley 16/2005 se modifica el antepenúltimo párrafo de

la disposición transitoria segunda del texto refundido de la Ley de regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, de forma que las comisiones de control de los planes de pensiones del sistema de empleo existentes antes de 1 de enero de 2002 podrán mantener su composición. El párrafo que se modifica, en la redacción dada por la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, estableció un plazo de 3 años contados desde 1 de enero de 2002, ampliado posteriormente hasta 31 de diciembre de 2005, para la adaptación de las comisiones de control de los planes de empleo preexistentes a lo previsto en el apartado 3 del artículo 7 de la propia Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones, transcurrido el cual, de no haberse acordado la adaptación, se aplicará directamente. Dicho apartado 3 del artículo 7 incluye tres párrafos: el párrafo a) que establece la composición paritaria de la comisión de control con carácter general, y los párrafos b) y c) que establecen unos requisitos mínimos para la adopción de acuerdos relativos a determinadas materias. La modificación realizada por este Real Decreto-ley

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en la norma transitoria afecta sólo a la composición de las comisiones de control, permitiendo que las anteriores a 1 de enero de 2002 mantengan su composición sin necesidad de adaptarse a lo previsto en el citado párrafo a). En cambio, se mantiene vigente la obligación de adaptarse a lo previsto en los párrafos b) y c) del apartado 3 del artículo 7, dentro del plazo que finalizó el 31 de diciembre de 2005, de forma que, de no haberse realizado la adaptación, se aplican directamente desde el 1 de enero de 2006.

Por otra parte, la disposición adicional decimoquinta de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero, amplió el plazo de exteriorización de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación, los conocidos como «premios de jubilación» o denominaciones similares, establecidos en convenios colectivos sectoriales o supraempresariales, vinculados a la permanencia del trabajador en la empresa o sector hasta la jubilación, y consistentes en una prestación pagadera por una sola vez en el momento del cese por jubilación. El plazo de adaptación de tales compromisos se extendió hasta 31 de diciembre de 2005 en virtud de la disposición adicional tercera de la Ley 4/2004, de 29 de diciembre, de modificación de tasas y de beneficios fiscales de acontecimientos de excepcional interés público. Mediante este Real Decreto-ley, se amplía el plazo de adaptación de los referidos compromisos hasta 31 de diciembre de 2006 y se regulan ciertas condiciones técnicas especiales de los contratos de seguro y planes de pensiones que se formalicen para su instrumentación.

Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero (BOE nº 280, de 23 de noviembre).

Mediante este Real Decreto, que completa la regulación contenida en la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, se lleva a cabo la total transposición a nuestro ordenamiento interno de la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de diciembre de 2002, relativa a la vigilancia complementaria de las entidades de crédito, las compañías de seguros y las entidades de inversión que pertenecen a un conglomerado financiero.

El capítulo I del Real Decreto se dedica al establecimiento del ámbito de

aplicación de la regulación, con la delimitación de las entidades sometidas al régimen de supervisión adicional, su régimen de identificación y la determinación de las autoridades competentes relevantes.

El capítulo II establece los elementos de los que constará la supervisión adicional:

políticas de adecuación de capital, operaciones intragrupo, concentración y gestión de

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riesgos, mecanismos de control interno y honorabilidad y experiencia de los directivos de las sociedades financieras mixtas de cartera.

El capítulo III prevé cómo se va a llevar a cabo la designación del coordinador de

la supervisión del conglomerado, completándose su actuación a través de la identificación del conglomerado financiero y de la entidad obligada. Asimismo, se regula la cooperación entre las autoridades competentes ligadas al mismo conglomerado financiero.

El capítulo IV recoge las actuaciones del coordinador en los casos de incumplimiento de las obligaciones establecidas por la Ley y por el Real Decreto.

El capítulo V señala la habilitación normativa de la que gozarán los distintos

supervisores para desarrollar los métodos de supervisión adicional de los grupos cuya entidad dominante sea una entidad regulada o una sociedad financiera mixta de cartera que tengan su domicilio fuera de la Unión Europea.

Las disposiciones finales establecen las oportunas revisiones de las normativas

sectoriales -banca, valores y seguros- de rango reglamentario, para alcanzar una adecuada coherencia entre todas ellas y alinearlas con el nuevo régimen de conglomerados financieros. En este sentido y por lo que al ámbito seguros y fondos de pensiones se refiere, la disposición final sexta modifica los artículos, 4, 50, 52, 59, 67, 110, 121, 123 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados y crea una nueva disposición adicional novena en dicho texto, relativa a la información que debe suministrar la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones a las autoridades de supervisión de la Unión Europea, Por su parte la disposición final novena, modifica el artículo 75 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

Entre las modificaciones del Reglamento de ordenación y supervisión de los

seguros privados, cabe destacar la relativa a su artículo 50.10.d), en virtud de la cual se ha suprimido la tasación de los inmuebles de las entidades aseguradoras por parte de los servicios técnicos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones a solicitud de las interesadas.

Además de ello, mediante las disposiciones finales del Real Decreto se efectúa la

transposición de la Directiva 2005/1/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 9 de marzo de 2005, a fin de establecer una nueva estructura organizativa de los comités de servicios financieros, que amplía determinadas obligaciones de información en el ámbito de las entidades de crédito y de seguros; y establece unos requisitos de honorabilidad comercial y profesional comunes para una serie de entidades supervisadas, entre las que se incluirán los establecimientos de cambio de moneda y las sociedades de tasación. De este modo se trata de corregir la dispersión conceptual existente hasta este momento.

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Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Haciendas (BOE nº 281, de 24 de noviembre).

La Orden crea en el Ministerio de Economía y Hacienda un registro telemático para la recepción y tramitación de los escritos, solicitudes y comunicaciones que se remitan y expidan por esta vía mediante firma electrónica avanzada en el ámbito de los procedimientos y actuaciones incluidos en su anexo I. En consecuencia se derogan las ordenes de 26 de diciembre de 2001 por la que se creaba un registro telemático para la presentación de escritos y solicitudes en el ámbito de las competencias del Ministerio de Economía, y la de 21 de julio de 2003, por la que se creaban registros telemáticos para los órganos del Ministerio de Hacienda.

En el apartado 5 del anexo I de la Orden se recogen los procedimientos que en el ámbito de seguros y fondos de pensiones son susceptibles de tramitación a través del registro telemático:

- La remisión por las entidades aseguradoras de la información estadístico-contable anual y trimestral.

- La remisión por las entidades obligadas a formular cuentas consolidadas de la

información estadístico-contable consolidada. - La remisión por las entidades obligadas de los grupos consolidables de entidades

aseguradoras de la información estadístico-contable semestral. - La remisión por las entidades aseguradoras autorizadas para operar en España,

incluidas las mutualidades de previsión social, que concierten con las empresas contratos de seguros que instrumenten compromisos por pensiones con los trabajadores y beneficiarios de la información que se relaciona en el anexo 1 de la Orden de 24 de julio de 2001, por la que se aprueban modelos de información a suministrar por las entidades aseguradoras.

- La remisión por las entidades gestoras de fondos de pensiones de la

documentación estadístico-contable anual de las entidades gestoras y de los planes y fondos de pensiones.

- La presentación de la solicitud de expedición del Diploma de Mediador de

Seguros Titulado. - La presentación de la solicitud de autorización administrativa para acceder al

ejercicio de la actividad de correduría de seguros.

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- La presentación de la solicitud de valoración de inmuebles y derechos inmobiliarios por los servicios técnicos de dicha Dirección General.

- La presentación de la solicitud de certificación de los datos inscritos en los

Registros administrativos previstos en el artículo 74 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados y en el artículo 11.5 del texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones.

- La presentación de la solicitud de certificación de solvencia a efectos de

concursos. - La comunicación por parte de las entidades aseguradoras que cubran los riesgos

del ramo de responsabilidad civil de vehículos terrestres automóviles, excluida la responsabilidad del transportista, de la designación de los representantes encargados de la tramitación y liquidación de siniestros a que se refieren los artículos 5.2.g) y 87.1.g) del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación de la comunicación de la designación del Defensor del Cliente

conforme lo previsto en el artículo 5.3 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el Defensor del Cliente de las entidades financieras.

- La presentación de la comunicación de los acuerdos de nombramiento,

suspensión, revocación o cese de altos cargos, adoptados por los órganos sociales competentes, conforme a lo previsto en el artículo 123 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación de la comunicación de los acuerdos de cambio de domicilio

social, de denominación social, de aumento o reducción de capital social o fondo mutual y demás modificaciones estatutarias, conforme a lo previsto en los artículos 5 y 122 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación de la comunicación de adquisición o modificación de

participaciones significativas en el capital social de las entidades aseguradoras, conforme a lo previsto en los artículos 5 y 122 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación de la comunicación de renuncia por la propia entidad

aseguradora a la autorización administrativa concedida, a efectos de lo dispuesto en el artículo 26.1.a) del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados y conforme a lo previsto por el artículo 122 de su Reglamento.

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- La presentación de la comunicación de las modificaciones relativas a la composición y entidades que integran un grupo consolidable de entidades aseguradoras, conforme a lo previsto por el artículo 122 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación de la comunicación de las modificaciones respecto de la

comunicación inicial de las organizaciones para la distribución de la cobertura de riesgos o prestación de servicios comunes, conforme a lo previsto por el artículo 125 del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados.

- La presentación por las entidades gestoras de fondos de pensiones de la

comunicación de los acuerdos de cambio del domicilio social, denominación social y modificaciones del capital social, fondo mutual o fondo permanente con la casa central de la entidad; de nombramiento, revocación, suspensión o cese de sus administradores y altos cargos; de cambios del fondo o fondos de pensiones cuya gestión tenga encomendada, todo ello conforme a lo previsto por el artículo 6 de la Orden del Ministerio de Economía y Hacienda, de 7 de noviembre de 1988y a los artículos 79.3 y 96.3 y 5 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

- La presentación por las entidades depositarias de fondos de pensiones de la

comunicación de los acuerdos de cambio del domicilio social, denominación social; de nombramiento, revocación, suspensión o cese de sus administradores, directores o gerentes a quienes se hubiese apoderado para el ejercicio de las funciones de la entidad como depositaria de fondos de pensiones; de cambios del fondo o fondos de pensiones respecto de los cuales tengan asignadas las funciones de depositario, todo ello conforme a lo previsto por el artículo 96.4 y 5 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

- La presentación de la comunicación de los acuerdos de cambio de la

denominación del fondo; de cambio de la denominación o razón social y domicilio de la entidad o entidades promotoras, entidad gestora y entidad depositaria del fondo de pensiones; de cambio en el plan o planes de pensiones integrados en el fondo, en particular, de su denominación, modalidad, razón social y domicilio del promotor y de las modificaciones sustantivas en la naturaleza de los planes que incidan sobre el propio fondo; de nombramiento, revocación, suspensión o cese de los miembros de la Comisión de Control del fondo, todo ello conforme a lo previsto por los artículos 60.3 y 96.2 y 5 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

- La presentación de la comunicación de integración de planes de pensiones en el

fondo, conforme a lo previsto por el artículo 4 de la Orden del Ministerio de Economía y Hacienda de 7 de noviembre de 1988 y por el artículo 60.4 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

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- La presentación de la comunicación de los acuerdos de sustitución de entidad gestora o depositaria, conforme a lo previsto por el artículo 60.3 del Reglamento de planes y fondos de pensiones.

- La presentación por el promotor de un plan de pensiones individual, o de la

entidad gestora del fondo de pensiones en que se integre, de la comunicación de designación del Defensor del Partícipe, así como de las normas de procedimiento y plazo establecido para la resolución de reclamaciones, conforme a lo dispuesto por el artículo 7.5 del texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones.

- La presentación de las revisiones actuariales de los planes de pensiones a las que

se refiere el artículo 9.5 del texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones.

Resolución de 3 de enero de 2005, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2005 (BOE nº 17, de 20 de enero).

El tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de

vida durante el ejercicio 2005 se fijó por esta Resolución en el 2,42 por 100.

Resolución de 7 de febrero de 2005, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicación durante 2005, el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidente de circulación (BOE nº 42, de 18 de febrero).

El texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de

vehículos a motor establece que anualmente, con efectos de primero de enero, deberán actualizarse las cuantías indemnizatorias que se recogen en el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación. Con esta Resolución se cumple con ese mandato, aplicándose sobre las cuantías del año anterior un incremento del 3,2 por 100 correspondiente al índice general de precios al consumo. 2. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS, EN LA MEDIACIÓN Y

EN LOS FONDOS DE PENSIONES, INICIADAS EN 2005 Y EN PROCESO DE TRAMITACIÓN.

Sin ánimo exhaustivo, es preciso completar el análisis de la producción normativa en el sector asegurador y de los planes y fondos de pensiones durante 2005 con unas breves notas sobre los proyectos más relevantes en proceso de tramitación durante los primeros meses de 2006.

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El proyecto de Ley de Mediación en Seguros y Reaseguros Privados es el resultado de la transposición de la Directiva 2002/92/CE sobre mediación en seguros, pero supone al mismo tiempo la necesaria actualización de la regulación sobre esta actividad, adecuándola a la evolución del mercado y resolviendo las carencias que la anterior normativa había puesto de manifiesto. Entre los diferentes efectos que se derivarán de la entrada en vigor de la nueva Ley merece la pena destacar la apertura de nuestro mercado a operadores del Espacio Económico Europeo y la recíproca oportunidad de que nuestros mediadores se introduzcan en sus territorios. La Ley también introduce nuevas figuras en el sector de la mediación, como los agentes vinculados o los operadores de bancaseguros y regula por primera vez la actividad en relación al reaseguro.

El proyecto de Ley de Adaptación al régimen de actividades transfronterizas regulado en la Directiva relativa a las actividades de supervisión de fondos de pensiones de empleo, modifica parcialmente el texto refundido de la Ley de planes y fondos de pensiones. El contenido sustantivo de la citada regulación no supone una alteración fundamental de la legislación española de planes y fondos de pensiones, siendo preciso únicamente añadir a nuestras normas determinadas prescripciones en materia de actividad transfronteriza de fondos de pensiones. El esquema seguirá manteniendo la protección que el ordenamiento español otorga a los compromisos por pensiones adoptados por empresas españolas, a los que se aplicará el mismo régimen jurídico con independencia de que se instrumenten a través de fondos de pensiones españoles o europeos, pero la competencia en materia de supervisión del fondo de pensiones recaerá efectivamente en el estado de origen del mismo. El objetivo perseguido en este caso es eliminar obstáculos a la prestación de servicios financieros, lo que supondrá en definitiva favorecer la transparencia y la competencia del sector con el consiguiente beneficio para promotores, partícipes y beneficiarios.

El proyecto de Ley de modificación del texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, introduce modificaciones en tres artículos del Estatuto Legal:

En el artículo 6, relativo a las funciones privadas en el ámbito asegurador del

Consorcio en relación con los riesgos extraordinarios sobre las personas y los bienes, a fin de incluir en la definición de “riesgos situados en España” una referencia a los seguros de personas y contemplar el supuesto de tomadores personas jurídicas .

En el artículo 7, relativo a los ramos de seguro con recargo obligatorio a favor del

Consorcio para el ejercicio de sus funciones en acontecimientos extraordinarios, ampliándose el sistema de cobertura de riesgos extraordinarios que desarrolla el Consorcio de Compensación de Seguros al ramo de vida, respecto a aquellos contratos que garanticen exclusiva o principalmente el riesgo de fallecimiento, incluidos los que

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contemplen además indemnizaciones pecuniarias por invalidez permanente o incapacidad temporal, en los términos y modalidades que reglamentariamente se determinen.

En el artículo 19, relativo a la asistencia jurídica y servicio de inspección.

Finalmente, en el ámbito reglamentario de supervisión, es preciso destacar la

propuesta de Orden de modificación de la documentación estadístico contable de entidades aseguradoras que con carácter trimestral, anual o consolidado tales entidades están obligadas a remitir al supervisor. 3. OTRAS INICIATIVAS DE MODIFICACIÓN NORMATIVA IMPULSADAS EN 2005.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones durante el año 2005 ha puesto en marcha diferentes grupos de trabajo para analizar varios proyectos de modificación normativa en diversas materias. El estudio de algunas de estas iniciativas se encuentra en un grado de avance considerable. Entre ellos, pueden citarse los siguientes:

Borrador de anteproyecto de Ley de modificación del texto refundido de la Ley

sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, mediante el que se modifica parcialmente dicho texto refundido con el fin básico de incorporar a derecho interno la Directiva 2005/14/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de mayo de 2005, por la que se modifican las Directivas 72/166/CEE, 84/5/CEE, 88/357/CEE y 90/232/CEE del Consejo y la Directiva 2000/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, relativas al seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos automóviles(quinta directiva de automóviles).

Borrador de proyecto de Real Decreto por el que se aprueba un nuevo

Reglamento sobre la responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor. El reglamento proyectado parte de la filosofía de ser un reglamento de carácter ejecutivo, limitándose a desarrollar el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor en aquellos temas en que así resulta necesario para su correcta ejecución, sin reproducir, a diferencia del vigente, el texto de la Ley que desarrolla. Por otra parte, a través del mismo se incorporarían a derecho interno determinados aspectos de la quinta Directiva de automóviles que afectan a la norma reglamentaria de desarrollo del texto refundido de la Ley, completándose con ello la transposición a derecho interno de la precitada directiva comunitaria.

Borrador de proyecto de Real Decreto de desarrollo de la Ley 20/2005 sobre la

creación del Registro de contratos de seguros con cobertura de fallecimiento, mediante el que se llevaría a cabo el desarrollo reglamentario previsto en dicha Ley, cuya disposición adicional tercera dispone que en el plazo de seis meses desde la entrada en

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vigor de esta Ley, deberá haberse llevado a cabo el desarrollo reglamentario de los preceptos que permitan la efectiva puesta en marcha y el funcionamiento del Registro.

Borrador de proyecto de Real Decreto de modificación del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados y el Reglamento de mutualidades de previsión social, mediante el que se adecua el marco jurídico del Reglamento a los cambios que se han sucedido, en el sector asegurador y en el sector financiero en general, con la aparición de nuevas alternativas de inversión para la cobertura de las provisiones técnicas, nuevos productos de seguros o tendencias en el marco de las exigencias de control interno y, por otro, se adecua la regulación de las provisiones técnicas de riesgos en curso y de prestaciones, y se hace extensiva a todas las entidades aseguradoras, y por tanto también a las mutualidades de previsión social, la obligación de someter sus cuentas anuales a auditoria de cuentas.

Borrador de propuesta de Orden de desarrollo de determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados, con objeto de adaptar, modificar y actualizar el contenido de la Orden de 23 de diciembre de 1998, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro, a la realidad de los mercados financieros y a las necesidades actuales de las entidades aseguradoras respecto al marco de la inmunización financiera y al régimen de sus inversiones. Borrador de proyecto de Orden por la que se establecen obligaciones en cuanto a la remisión telemática de la documentación estadístico contable de las entidades aseguradoras, las entidades gestoras de fondos de pensiones, los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros y por la que se modifica la orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático del Ministerio de Economía y Hacienda, cuyo fin es, en base a la habilitación prevista en el artículo 84 de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social, establecer la documentación que las entidades aseguradoras, las gestoras de fondos de pensiones y los corredores y sociedades de correduría de seguros han de presentar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones necesariamente por medios telemáticos.

Borrador de proyecto de Real Decreto de modificación del Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, cuyo fin básico es introducir en dicho Reglamento las modificaciones necesarias para su adaptación a la nueva regulación contenida en los artículos 6 y 7 del texto refundido del Estatuto Legal, tras la modificación practicada en los mismos por proyecto de Ley de modificación del texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, al que se ha hecho referencia en otro

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apartado de la memoria, desarrollando aquellos aspectos que prevé la Ley, así como aquéllos otros necesarios para su correcta ejecución.

Borrador de propuesta de Resolución por la que se aprueban los recargos a favor

del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios. Su finalidad es adaptar la tarifa de recargos, la cláusula de cobertura y los modelos estadísticos actualmente regulados en la vigente resolución de 28 de mayo de 2004 a las modificaciones del texto refundido del Estatuto legal del Consorcio de Compensación de Seguros y del Reglamento del Seguro de riesgos extraordinarios, a las que se ha hecho referencia en otro apartado de la memoria. Junto a estos proyectos la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha convocado o participa en diferentes grupos de trabajo con el objetivo de analizar iniciativas de modificación normativa en diversas materias. En tales grupos también participan activamente distintos agentes del sector, entre los cuales tienen un papel relevante los representantes de las propias entidades.

En ente sentido cabe mencionar en primer lugar el denominado Grupo de Trabajo de Previsión Social a través de los cuales los agentes sociales, sindicatos y organizaciones empresariales representativas, estudian la manera de fomentar y potenciar la previsión social de carácter ocupacional vinculada a la negociación colectiva y a las políticas de empleo.

Existe un grupo de trabajo, por otro lado, que pretende actualizar la normativa de inversiones a las nuevas necesidades surgidas de la innovación financiera y otras cuestiones complementarias. Así, el desarrollo en materia de productos derivados, la inversión en instituciones de inversión colectiva o los productos estructurados son algunas de las cuestiones que se estudian en dicho grupo, con el propósito último de ajustar la legislación en vigor, teniendo en cuenta además el marco regulador y prudencial de otras instituciones como pudieran ser los seguros o las instituciones de inversión colectiva.

En dicho Grupo también se tratan otras cuestiones vinculadas a la gestión de tales activos como pudiera ser el establecimiento de mecanismos y procedimientos de control interno y buen gobierno. Representantes de las entidades gestoras son los interlocutores directos en este Grupo de trabajo, además de recibir aportaciones de otras organizaciones afectadas por estas materias.

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Además, es preciso reseñar el Grupo de trabajo que tiene por finalidad actualizar la orden ministerial sobre criterios actuariales, reformando la actualmente en vigor, Orden de 21 de julio de 1990, por la que se aprueban normas de naturaleza actuarial aplicables a los Planes y Fondos de Pensiones. Se trata de adaptar estos criterios a las modificaciones normativas de los últimos años e introducir las mejoras que la experiencia de su aplicación aconseja. Incluirá cuestiones relativas a hipótesis técnicas, tratamiento de los déficits, aseguramiento, requisitos del desarrollo y contenido de las tareas actuariales, etc. Finalmente, con una visión a más largo plazo, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ha impulsado, en colaboración con el Ministerio de Justicia, la creación de un grupo de trabajo con el objeto de analizar la posible actualización de la legislación sobre contrato de seguro para adaptarla a la evolución experimentada en el mercado, las instituciones y los productos aseguradores durante los últimos 25 años. B) ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNACIONAL. 1. UNION EUROPEA.

El proceso de elaboración de normas y reglas en este entorno implica a diferentes órganos y presenta diferentes fases hasta llegar al producto legislativo final. La DGSFP participa en todos ellos y en las distintas etapas. Diferenciaremos en esta exposición en función de los órganos implicados. CONSEJO DE LA UNION EUROPEA Y PARLAMENTO EUROPEO.

En el ejercicio 2005 dos Directivas de gran importancia para el Derecho de Seguros de la Unión Europea han sido publicadas en su Diario Oficial.

En primer lugar, la Directiva 2005/14/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de mayo de 2005 (Diario Oficial de la Unión Europea de 11 de junio), por la que se modifican las Directivas 72/166/CEE, 84/5/CEE, 88/357/CEE y 90/232/CEE, y la Directiva 2002/26/CE relativas al seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos automóviles. Conocida también como la “Quinta” por el lugar que ocupa en esta normativa especial de seguros, esta Directiva pretende una modernización y puesta al día de las anteriormente en vigor, por lo que modifica aspectos puntuales de todas ellas, con la finalidad general de incrementar el nivel de protección de las víctimas de los siniestros de automóvil. Por tanto, se trata de una Directiva que cubre aspectos de diferente naturaleza relacionados con esta modalidad aseguradora. De entre ellos cabe destacar la elevación de los importes mínimos de garantía tanto para daños materiales como para daños personales, la obligación de que el asegurador presente al perjudicado una oferta motivada sobre la indemnización a percibir para todo tipo de

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siniestro; la cobertura de daños materiales causados por vehículos desconocidos o el reconocimiento del derecho del titular de la póliza a obtener de la entidad aseguradora un certificado sobre la siniestralidad de la misma. Como fecha para que los Estados Miembros adapten su normativa interna a las disposiciones de la Directiva se establece la de 11 de junio de 2007; no obstante, los plazos para adaptarse a las nuevas cifras mínimas de garantía se extienden a un período de mayor duración, siendo una opción de los Estados Miembros acogerse a éstos o no.

En segundo lugar, es preciso aludir a la Directiva sobre reaseguro. Efectivamente, el 9 de diciembre de 2005 el Diario Oficial de la Unión Europea publicó el texto de la Directiva 2005/68/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2005 sobre el reaseguro, y por la que se modifican las Directivas 73/239/CEE y 92/49/CEE del Consejo, y las Directivas 98/78/CE y 2002/83/CE.

Las Directivas existentes en materia de supervisión prudencial de seguros sólo se

aplican a las empresas de seguro directo, estableciendo el marco en que desarrollarán sus actividades de seguro directo o reaseguro aceptado. A diferencia de ellas, la Directiva 2005/68/CE pretende establecer un marco de regulación prudencial únicamente para las actividades de reaseguro en la Comunidad. Por ello su ámbito se limita a las empresas de reaseguro que realicen de manera exclusiva esta actividad.

Siguiendo la estructura de las Directivas de seguro directo, la Directiva sobre el reaseguro regula el acceso a la actividad de reaseguro, el procedimiento y requisitos de autorización de la empresa de reaseguros (Título II), las condiciones de ejercicio de la actividad de reaseguro (Título III), introduce disposiciones sobre derecho de establecimiento y libre prestación de servicios (Título V) y establece el régimen de empresas de reaseguros de terceros países (Títulos VI y VII). Destaca el contenido de Título IV, en el que se regulan cuestiones relativas al reaseguro limitado (“finite reinsurance” en su expresión inglesa) y a las entidades de cometido especial (“special purpose vehicle” en la terminología inglesa).

Por último, se procede a adaptar las vigentes Directivas relativas a los seguros directos a las disposiciones de la nueva Directiva.

Como fecha de adaptación de las disposiciones de derecho interno de los Estados Miembros al contenido de la Directiva se fija el 10 de diciembre de 2007.

En el ámbito de la previsión social complementaria con fecha 26 de octubre de 2005, el grupo de Asuntos Sociales empezó a estudiar la Propuesta de la Comisión para adoptar una Directiva relativa a la mejora de la portabilidad de los derechos de pensión complementaria.

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La estrategia de Lisboa revisada y la Agenda Social hicieron hincapié en la importancia que tiene la movilidad para mejorar la capacidad de adaptación de los trabajadores y de las empresas y para incrementar la flexibilidad del los mercados laborales.

La propuesta que puede calificarse cuando menos de muy ambiciosa, pretende eliminar barreras a la libre circulación de trabajadores y a la movilidad en el empleo. La Comisión entiende que, entre otros, una de estas barreras son los derechos complementarios a una pensión de jubilación.

La Propuesta parte de dos principios:

- Exclusión en el ámbito material de los regímenes integrados en el primer pilar. - Las medidas propuestas se circunscriben a los supuestos de cese en la relación

laboral o movilidad en el empleo.

La Propuesta de Directiva se concreta en relación a los siguientes aspectos:

• En relación a la adquisición de derechos complementarios de jubilación, se fijan edades mínimas de adquisición, períodos de espera para la incorporación al sistema de previsión social complementaria, período máximo para la adquisición de derechos económicos, etc.

Se establecen medidas para la conservación de tales derechos económicos en caso de cese en el puesto de trabajo.

• Se refuerza la transferibilidad o portabilidad de derechos económicos adquiridos

desde una doble perspectiva; desde el punto de vista material, permitiéndose la portabilidad entre instrumentos (planes de pensiones, seguros, fondos internos, sistemas de reparto); desde el punto de vista territorial, autorizando la movilidad tanto dentro del mismo Estado Miembro como entre Estados Miembros.

• En relación a la información, se facilita la pertinente a los titulares de derechos

adquiridos o con expectativas de ellos, relacionada con la pensión complementaria para la jubilación.

La Propuesta de la Comisión tiene imprecisiones y aspectos técnicos que deben

ajustarse a la realidad de los diferentes Estados Miembros como por ejemplo, la importancia que muchos de dichos Estados conceden, en lugar de la regulación legal, a la negociación colectiva como forma de adquisición de compromisos por pensiones.

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Bajo presidencia británica se realizaron dos convocatorias de esta formación del Consejo, impulsadas después vivamente bajo presidencia austriaca que ha desarrollado en el primer trimestre de 2006, 4 reuniones más.

Entre otros documentos la Propuesta de la Comisión vino precedida de un Informe denominado “Documento de Impacto”.

Con carácter previo la Comisión Europea había consultado a los interlocutores sociales en dos ocasiones. La primera consulta se centraba en la conveniencia y en la orientación posible de una acción comunitaria relativa a la portabilidad de los derechos de pensión profesional. Como consecuencia de las respuestas recibidas, la Comisión inició una segunda fase de consulta sobre el contenido posible de una acción comunitaria. La consulta reveló que los interlocutores sociales tenían puntos de vista divergentes en lo que respecta a la importancia de la acción y a los instrumentos. COMISION EUROPEA.

La Comisión Europea es el principal protagonista en el impulso del cambio normativo hacia una mayor armonización para la consecución de un Mercado Único. Solvencia II.

El denominado Proyecto Solvencia II constituye el desafío más importante que la Comisión Europea está abordando en los últimos años con vistas a establecer unas normas prudenciales en el sector de los seguros que no sólo sean el marco de actuación de los supervisores y reguladores europeos en el futuro, sino que también constituyan un estándar que sirva de referencia a sistemas y ordenamientos jurídicos fuera de las fronteras de la Unión Europea.

En el ejercicio 2005, la labor de la Comisión con respecto a Solvencia II se ha concretado en los siguientes aspectos:

• La elaboración y desarrollo de la tercer “ola” de petición de asesoramiento (“calls for advice” en su expresión en lengua inglesa) al CEIOPS. Los temas que integran esta “ola” son los siguientes: elementos que integran el patrimonio propio no comprometido para cubrir los requerimientos de capital; cooperación entre supervisores; información financiera y publicidad de la misma; prociclicalidad y temas relativos a las pequeñas y medianas empresas en el marco de Solvencia II.

• Revisión y actualización del “Marco” de consultas (“Framework for consultation”,

en inglés) de Solvencia II. En este documento, de julio 2005, se incluyen las enmiendas necesarias que corresponden a cada uno de los Pilares en los que

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como metodología se ha dividido Solvencia II, con un enfoque semejante al ya consagrado por Basilea II.

• Puesta al día de la “Hoja de Ruta” del Proyecto. El punto principal de esta

actualización (Documento MARKT/2502/05 rev 2, de 20 de julio) se centra en el compromiso de la Comisión de elaborar la Directiva Marco que recogería las bases normativas de Solvencia II de acuerdo con el sistema que impone el enfoque “Lamfalussy” para la regulación financiera. En este sentido, la Comisión prevé la aprobación por el Colegio de Comisarios del Proyecto de Directiva para Julio de 2007.

Como punto de especial relevancia en el esquema de la “Hoja de Ruta” figura el

compromiso de la Comisión de llevar a cabo una Codificación de las Directivas existentes en materia de normativa prudencial sobre seguros. A tal fin, la Comisión presentó en la reunión del Grupo de Trabajo de Solvencia II de 14 de diciembre de 2005 un borrador que fue debatido, con la finalidad de presentar una versión más elaborada en la segunda mitad de 2006.

Por último, la Comisión se compromete en la ya citada “Hoja de Ruta” a elaborar

un Estudio de Impacto, que acompañará al Proyecto de Directiva. Los trabajos para su redacción se desarrollarán a lo largo del ejercicio 2006.

En el desarrollo de su labor, la Comisión mantiene un Grupo de Trabajo (denominado “Solvencia II”), que sustituye al antiguo Subcomité de Solvencia y cuenta con representantes de los Estados Miembros, EFTA y CEIOPS, celebrando reuniones periódicas bajo la presidencia de la Comisión.

En materias relacionadas con las pensiones complementarias, en primer lugar ha de citarse que la Comisión Europea centró su acción durante 2004, en impulsar la implantación en los distintos Estados Miembros del artículo 8 de la Directiva 80/987/CEE sobre protección de los asalariados en caso de insolvencia del empresario y sus modificaciones posteriores recogidas en Directiva 2002/74/CE. Sobre el primer tema, se constató la dificultad que existe en varios EE. MM. y la Comisión anunció la elaboración de un informe en base a las contestaciones a los cuestionarios que deberán ser remitidas antes del próximo 20.12.2005

Por otro lado, la Comisión trabajó durante 2005 en un Informe que recogiera el

grado de transposición de la Directiva 98/49, relativa a la protección de los derechos a pensión complementaria de los trabajadores por cuenta ajena y los trabajadores por cuenta propia que se desplazan dentro de la Comunidad.

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Sistemas de Garantía.

El propósito de la Comisión de avanzar en el desarrollo de un marco normativo comunitario sobre Sistemas de Garantía en el sector asegurador ha continuado durante 2005, de forma que el Grupo de Trabajo ha sido convocado en tres ocasiones a lo largo del ejercicio. Con los datos recogidos y las opiniones que los distintos Estados Miembros han manifestado, la Comisión se ha comprometido a adoptar una decisión a lo largo de 2006 acerca de si procede o no continuar el proceso de elaboración de un Proyecto de Directiva. Hasta el momento, parece aceptarse que una posible futura Directiva sería “de mínimos” (con la posibilidad de implementar el nivel de protección en cada Estado Miembro), siendo temas controvertidos los relativos al establecimiento de regímenes distintos para Vida o No Vida, fuentes de financiación de los sistemas, relaciones con sistemas de Terceros Países o inclusión del seguro de responsabilidad civil del automóvil. Comité de Seguros y Pensiones de Jubilación.

El 24 de marzo de 2005, el Diario Oficial de la Unión Europea publicó la Directiva 2005/1/CE del Parlamento Europeo y del Consejo por la cual se establece la nueva estructura organizativa de los comités de servicios financieros. En su artículo 5 se modifica la Directiva 91/675/CEE, por la que se creó el Comité de Seguros, que pasa a denominarse Comité de Seguros y Pensiones de Jubilación, procediéndose asimismo a las modificaciones normativas necesarias para su funcionamiento.

El Comité de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPC en sus siglas en inglés) ha mantenido en 2005 su régimen de reuniones habitual, esto es, tres al año, habiendo participado en ellas la DGSFP. Comité de Servicios Financieros (FSC en sus siglas en inglés).

De carácter intersectorial, este Comité tiene entre otras funciones la de cumplimentar las recomendaciones del ECOFIN informal de septiembre de 2004 de mejorar los marcos organizativos internos encargados de establecer planes de contingencia y abordar las situaciones de crisis en los mercados financieros europeos, caracterizados cada vez en mayor medida por la existencia de conglomerados financieros y por la actuación de las entidades financieras en varios Estados Miembros. Coordinado por la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, la DGSFP ha colaborado con éste en las materias propias de seguros y planes y fondos de pensiones emitiendo los informes que le han sido requeridos.

A lo largo de 2005, las reuniones de este Comité han tenido como principales temas de debate la profundización en la gestión de las crisis financieras, la convergencia de las herramientas de supervisión entre los sectores y el establecimiento de un marco

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regulatorio común para la normativa financiera, una vez finalizado el Plan de Acción de Servicios Financieros (PASF). También se ocupará de diseñar los elementos básicos para el desarrollo del ejercicio sobre gestión de crisis financieras que se prevé tendrá lugar en la primavera de 2006 y que contará con la participación de los Estados Miembros. Foro sobre las Pensiones.

Desde su creación en 2001, este Comité en el ámbito de las pensiones complementarias (conocido como el Foro de pensiones) ha tenido una intensa labor de asesoramiento a la Comisión Europea en aspectos sociales vinculados a la previsión social complementaria de carácter ocupacional.

El Foro sobre las pensiones está compuesto por representantes de los Estados miembros, de los interlocutores sociales y de los fondos de pensiones y otros organismos activos en este ámbito.

Como un primer ejemplo de su labor, ha participado en el examen de los obstáculos a la movilidad resultantes de normas que regulan los regímenes complementarios de pensión y que desembocaron en la Propuesta de la Comisión de Portabilidad.

También destaca el papel activo que ha desempeñado en relación a la implementación práctica de la Directiva 98/49 relativa a la protección de los derechos de pensión complementaria de los trabajadores por cuenta ajena y los trabajadores por cuenta propia que se desplazan dentro de la Comunidad. CEIOPS (Committee of European Insurance and Occupational Pension Supervisors).

El Comité de Supervisores Europeos de Seguros y Fondos de Pensiones fue creado por la Decisión 2004/6/CE, de 5 de noviembre de 2003, en aplicación del contenido de las Resoluciones de 5 de febrero y 21 de noviembre de 2002 del Parlamento Europeo para extender el sistema normativo en cuatro niveles a los sectores de la banca, seguros y sistemas de pensiones ocupacionales vinculadas al empleo.

En este sentido, el CEIOPS asume las funciones propias de los Comités de Nivel 3 para el sector de los seguros y de los fondos de pensiones en aplicación del Proceso Lamfalussy . Estas funciones pueden resumirse en las siguientes:

• Proporcionar a la Comisión Europea el asesoramiento necesario en orden a la preparación de las medidas legislativas de desarrollo en las áreas de los seguros, reaseguros y fondos de pensiones.

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• Contribuir a una aplicación consistente de la normativa comunitaria en los Estados Miembros.

• Impulsar y favorecer la cooperación entre las Autoridades de Supervisión de los

Estados Miembros.

Durante 2005, el principal área de trabajo del CEIOPS se ha centrado en torno al Proyecto Solvencia II, a través de la labor desarrollada por los Grupos de Trabajo creados al efecto y a través de las decisiones adoptadas por los órganos decisorios del organismo (el Pleno) de cara a evacuar las peticiones de asesoramiento (“calls for advice”) que la Comisión Europea le ha ido encomendando.

Así, en junio el CEIOPS aprobó la remisión a la Comisión Europea de las contestaciones a la “primera ola”, que contenía principalmente temas relativos al Pilar II (Supervisión), si bien algunos eran limítrofes con el contenido del Pilar I (cálculo de los requerimientos de capital y provisiones técnicas). Estos temas se concretaban en los siguientes:

Control Interno Procedimientos de supervisión Transparencia de la actuación supervisora Normas sobre gestión de inversiones Gestión activo-pasivo (ALM)

En octubre se aprobó el documento que fue remitido a la Comisión Europea como

contestación a la “segunda ola”, la cual está centrada en temas de Pilar I, en concreto los siguientes:

Provisiones Técnicas (Vida y No Vida). Medidas de seguridad Fórmula estándar para el cálculo de los requerimientos de capital (SCR) Modelos internos para el cálculo de los requerimientos de capital y su validación. Reaseguro y otras técnicas de reducción de riesgos Estudios de impacto cuantitativo Poderes del supervisor (principalmente en exigencia de capital) Niveles de control de la solvencia Criterios de honorabilidad y cualificación (“fit and proper”) Peer reviews Grupos y cuestiones intersectoriales

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En diciembre el CEIOPS aprobó el documento que fue remitido a la Comisión Europea como contestación a la “tercera ola”, la cual contiene puntos que afectan tanto al Pilar I como al II y al III. En concreto, se refiere a los siguientes:

Elementos integrantes del patrimonio propio no comprometido (en la terminología actualmente en vigor): Cooperación entre supervisores, información financiera, prociclicalidad y pequeñas empresas en Solvencia II

Además, el CEIOPS aprobó a finales del 2005 un documento de consulta sobre el tratamiento de los créditos “supersubordinados “ (deeply subordinated debt) y sobre Recomendaciones acerca de la Independencia y capacidad del supervisor. Estudios de impacto.

Bajo la dirección del CEIOPS, y en estrecha colaboración en su diseño y ejecución con su Comité de Estabilidad Financiera, en el año 2005 se han desarrollado dos ejercicios de medición del impacto sobre el sector asegurador de distintos aspectos técnicos que el nuevo marco de Solvencia II puede suponer sobre las entidades que lo forman. En primer lugar se procedió a un Estudio de campo preliminar (“Preparatory Field Study”), el cual tuvo por objeto a las entidades de Vida en orden a conocer las herramientas de que disponen para la medición de sus obligaciones respecto a los asegurados y beneficiarios en un entorno orientado al riesgo.

Posteriormente se puso en marcha el primer Estudio de Impacto Cuantitativo (“QIS

1”) , cuyo objetivo se centra en las provisiones técnicas, tanto de Vida como de No Vida, cuyos resultados no se conocerán hasta 2006.

En el último tercio de 2005, los Grupos de Trabajo del CEIOPS, han colaborado para la elaboración de las especificaciones y metodología del Estudio de Impacto Cuantitativo número dos (“QIS 2”), el cual tendrá como objeto de estudio el cálculo de los requerimientos de capital en un entorno compatible con el enfoque basado en el riesgo que contempla Solvencia II, desarrollándose dicho estudio a lo largo de 2006. Protocolo de colaboración entre Comités de Nivel 3.

Merece la pena destacar que en noviembre se procedió a la firma por los presidentes de los diferentes Comités de nivel 3 (CEIOPS por seguros, CEBS por entidades de crédito y CESR por el sector de valores) de un Protocolo de colaboración entre los mismos, que tiene como finalidad caminar hacia una mayor consistencia entre las normas y los procedimientos de supervisión que se aplican en los tres sectores financieros e intentar relacionarse con la Comisión Europea con una sola voz en las materias que les competen.

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Informe sobre posibles modificaciones de la Directiva de Supervisión de los Grupos de Seguros.

En octubre, el CEIOPS publicó un informe en el que se recogen una serie de recomendaciones de cara a la posible revisión de la Directiva 98/78/CE sobre supervisión de los grupos de seguros. Dicho informe recoge el punto de vista del Comité sobre Supervisión de los Grupos de Seguros, continuación del denominado “Grupo sobre el Protocolo de Helsinki” que actuaba en el seno de la Conferencia de Autoridades de Control, antecedente del CEIOPS. Protocolo sobre colaboración de las autoridades competentes para la aplicación de la Directiva sobre mediación de seguros.

En junio, el CEIOPS publicó para su consulta pública un borrador de Protocolo para la aplicación de la Directiva 2002/92/CE. El objeto de dicho documento es establecer un marco para la cooperación entre las autoridades competentes respecto a su aplicación y el intercambio de información al objeto de asegurar la supervisión eficiente de los mediadores, facilitando su registro único en la Unión Europea. Así, regula el contenido mínimo de los registros públicos, al igual que el contenido de las notificaciones transfronterizas de servicios de mediación. También se establecen anexos, que contienen formas estandarizadas de notificación, la relación de autoridades competentes a quienes dirigirse, así como organismos no judiciales aptos para recibir notificaciones. Durante 2006 se publicará el texto definitivo. Grupos de trabajo de Solvencia II.

Los Grupos de Trabajo constituyen la herramienta que permite al CEIOPS cumplir con sus cometidos, contando con la participación de representantes de los supervisores de los Estados Miembros.

Desde el punto de vista organizativo, en 2005 se produjo la fusión de los dos grupos de trabajo que se ocupaban del Pilar I (uno para Vida y otro para No Vida) y continuaron los trabajos de los Grupos dedicados a Pilar II y a Pilar III, así como del Grupo sobre temas intersectoriales y supervisión de grupos de seguros.

El antes denominado Grupo sobre Estabilidad Financiera se transformó en Comité de Estabilidad Financiera con la intención de darle una mayor permanencia independientemente de las necesidades de Solvencia II, encargándole la elaboración de un informe semestral sobre la estabilidad y situación del sector de seguros y de los fondos de pensiones, además de proveer de estudios sobre distintos temas relacionados con estos sectores, previa petición del CEIOPS. Además, en 2005 este Comité desempeñó

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una labor clave en el diseño tanto del QIS 1 como del QIS 2 y en el Estudio de campo preliminar (PFS).

En esencia, los diferentes Grupos de Trabajo han proporcionado el asesoramiento técnico necesario para las contestaciones a las diferentes “olas”, con una cierta especialización de cada uno en cuanto al contenido de las peticiones con arreglo al perfil de cada Pilar. Debe destacarse la labor del Grupo Pilar III en cuanto al seguimiento de los trabajos que se desarrollan por el IASB para el diseño de un nuevo estándar contable en el marco de las Normas Internacionales de Contabilidad. Comité sobre Fondos de Pensiones.

Constituido en 2004 como Grupo de Trabajo sobre Fondos de Pensiones (Working Group of Occupational Pensions- WGOP), se le encomienda incluir a los supervisores de fondos de pensiones en el sistema de protocolos que ya existe para las Directivas de seguros (Siena) y de Grupos de seguros (Helsinki) con vistas a la cooperación entre los mismos y a la implementación armónica de la Directiva 2003/41/CE sobre Fondos de Pensiones. Sometido a información pública el borrador de Protocolo durante 2005, será en febrero de 2006 cuando el citado Protocolo se firme como “Protocolo de Budapest”. Su ámbito de aplicación se ciñe al establecimiento de un marco para la colaboración de las autoridades competentes con relación a la supervisión de los Fondos de Pensiones que operan en varios Estados Miembros.

Eurostat.

La oficina estadística de la Comisión ha venido trabajando en la elaboración de estadísticas armonizadas en materia de pensiones complementarias aunque no hayan realizado publicaciones específicas en este sentido; para ello recabó información de los Estados Miembros. 2. OTROS FOROS INTERNACIONALES. 2.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).

El Comité de Seguros y Pensiones Privadas ha celebrado dos reuniones semestrales (junio y noviembre) en el año 2005. También ha mantenido reuniones el Grupo de Expertos gubernamentales así como el Grupo de Trabajo sobre las Pensiones Privadas. El primero de ellos está trabajando en la revisión de las reservas del Código de Liberalización de las operaciones invisibles corrientes con la finalidad de alcanzar una mayor liberalización entre los Estados integrantes de la Organización.

186

El citado Comité de Seguros y Pensiones Privadas continúa abordando el estudio de los riesgos extraordinarios y su tratamiento.

Dos nuevas publicaciones sobre el riesgo de terrorismo han visto la luz en 2005 (“Proceedings of the Catastrophic Risks and Insurance” y “Terrorism in insurance in OECD countries”).

El proyecto sobre educación financiera, que intenta establecer una serie de buenas prácticas que ayuden a los consumidores de productos financieros en su toma de decisiones es otro área en la que la OCDE continúa trabajando.

Por último, el Consejo de la OCDE ha aprobado en 2005 dos cuerpos de recomendaciones sobre directrices para el Buen Gobierno de los aseguradores y de los Fondos de Pensiones. 2.2. Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (International Association of

Insurance Supervisors- IAIS).

Esta Asociación mantuvo durante el 2005 sus tres reuniones cuatrimestrales en los meses de febrero, junio y octubre, junto con otras reuniones periódicas de los Subcomités, que dependen del Comité Técnico. Actualmente, la Dirección General de Seguros Y Fondos de Pensiones forma parte del Comité Ejecutivo, dentro del cupo reservado en el mismo a los Estados del Espacio Económico Europeo.

En la Asamblea General del 2005 se aprobaron los siguientes documentos:

• “Un nuevo marco para la supervisión de seguros” (A new framework for insurance supervisión).

• “Hacia una estructura y estándares comunes para la valoración de la solvencia de

los aseguradores” . En este documento se tratan los denominados “cornerstones” o piedras angulares en esta materia, con vistas a fijar un enfoque común para la valoración de la solvencia en un entorno de comparabilidad y transparencia para llegar a una convergencia de los regímenes regulatorios y de valoración de la solvencia en el ámbito mundial.

• “Guía sobre la transferencia de riesgo, su “revelación” y análisis del reaseguro

limitado (“Guidance paper on the risk transfer, disclosure and analysis of finite reinsurance”),

187

• “Estándar sobre los informes acerca del riesgo de inversión y su tratamiento para aseguradores y reaseguradores” (Standard on disclosure concerning investment and performance for insurers and reinsurers).

• “Estándar de supervisión sobre los requisitos de honorabilidad y competencia”

(Supervisory standard on fit and proper requierements and assesment for insurers).

La preocupación de la IAIS con relación a los trabajos que la IASB (International Accounting Standards Board) está desarrollando en materia contable le ha llevado a la elaboración de un documento (Issues arising as a result of the IASB´s Insurance Contract Project- Phase I), también conocido como “Liabilities paper”, que está en proceso de revisión y actualización.

Como proyecto para 2006 se presenta la elaboración de un documento que desarrolle de forma más concreta y práctica los ya mencionados “cornerstones”.

Las relaciones cada vez más estrechas entre los temas contables y de solvencia han provocado que los trabajos de los Subcomités Contable y de Solvencia de la IAIS deban elaborarse de forma conjunta, siendo las provisiones técnicas y los márgenes de riesgo asociados a las mismas el núcleo central de sus investigaciones.

Con relación al reaseguro, en diciembre de 2005 se publicó un informe global sobre el mercado del reaseguro, sobre los datos de 2004, pero con una proyección sobre el 2005, siendo la fuente de sus trabajos un total de cincuenta y tres reaseguradores significativas de siete jurisdicciones diferentes.

Otros puntos en los que la IAIS ha desarrollado sus cometidos han sido:

• Conglomerados financieros y los problemas derivados del intercambio de información.

• Aplicación de los Principios Básicos de Seguros (“Insurance Core Principles”) en los

procesos de autovaloración llevados a cabo por distintas jurisdicciones, los cuales sirven de base para las evaluaciones que el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial realizan sobre distintos países.

FORO CONJUNTO (“JOINT FORUM”).

Este Foro está formado por el Comité bancario de Basilea, IOSCO (Asociación

Internacional de los Supervisores de los mercados de valores) y por la IAIS.

Durante el 2005 su labor se ha centrado principalmente en los siguientes puntos:

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• Actualización del informe de 2003 sobre blanqueo de dinero y financiación del

terrorismo. • Publicación del documento sobre la subcontratación en los servicios financieros

(“Outsourcing in Financial Services”), de cara a dar unas directrices a empresas y supervisores sobre el tratamiento de esta figura.

• Publicación del informe sobre transferencia del riesgo de crédito. 2.3. Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL)

Como organismo que agrupa a las máximas autoridades supervisoras de las

actividades de seguro de Latinoamérica, y en la que España y Portugal figuran como miembros adherentes, ASSAL ha desarrollado en 2005 las siguientes actividades:

• En el marco de la XVI Asamblea Anual y de la VI Conferencia sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina (Cochabamba – Bolivia-, del 28 de febrero al 4 de marzo ), los diferentes Grupos de Trabajo trataron de las siguientes cuestiones:

1. El reaseguro financiero y el criterio sobre el mismo desde el punto de vista de la solvencia. Elaboración de un documento guía sobre el Reaseguro Cuota Parte Financiero (que implican una reducción de reserva más allá de la transferencia de riesgo)

2. Recopilación de información acerca de las coberturas de salud que existen en

los diferentes países miembros de la Asociación.

3. Desarrollo del Programa para la capacitación de los supervisores.

4. Con relación a las tareas desarrolladas por el Grupo de Trabajo de Intercambio de información, merece la pena destacarse el reconocimiento que en la Conferencia Anual de la IAIS se realizó a favor de ASSAL por su labor de traducción de los estándares de la IAIS a la lengua española, extendiéndose esta labor traductora a todos los estándares, principios y documentos de la citada IAIS.

• En la reunión de los Grupos de Trabajo celebrada en Buenos Aires, Argentina en

noviembre, además de actualizar los temas abordados en Cochabamba, se desarrolló un seminario de capacitación ASSAL-IAIS, en el que se expusieron paneles sobre Suficiencia de Capital y Solvencia de las entidades de seguros, Fraude en los seguros, y Seguros de Rentas Vitalicias Previsionales.

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2.4. XVIII Conferencia de los Servicios Europeos de Supervisión de Seguros (Conferencia PANEUROPEA).

Entre los días 19 y 20 de mayo, se celebró en Praga , República Checa, la citada

Conferencia, que con una periodicidad bianual, reúne a representantes de la mayor parte de los Estados de Europa, con independencia de su pertenencia a la UE, así como del sector privado y de la IAIS, entre otros.

Además de exponerse las características de los servicios de supervisión de los seguros en la República Checa, se desarrollaron paneles que tuvieron como principal objeto los últimos desarrollos sobre la Solvencia y la Contabilidad de las entidades de seguros, tanto en el marco de Solvencia II (Unión Europea), como en otros Estados no Miembros (Suiza) y Miembros (Reino Unido, Países Bajos, Alemania, Hungría, entre otros). También se trataron entre otos temas, el papel de los profesionales en el ámbito de la supervisión de seguros y la cobertura de los riesgos catastróficos, teniendo lugar, por último un taller, con la participación de todos los asistentes a la Conferencia, sobre las implicaciones del estándar contable de la IASB conocido como IFRS 4 sobre la supervisión de los seguros.

La XIX Conferencia tiene prevista su realización en Sofía, Bulgaria los días 7 y 8 de junio de 2007. 2.5. IOPS (Organización Internacional de Supervisores de Pensiones).

La IOPS es una organización mundial de reguladores y supervisores de pensiones nacida con la idea de fomentar el diálogo y el conocimiento recíproco de situaciones y prácticas reguladoras y supervisoras. Funciona a través de un Comité Ejecutivo en el que está presente España y una Plenaria.

En su reunión de 14 de diciembre de 2004 fijó su programa de trabajo para el bienio 2005-2006 en el que destacan además de la modificación de sus estatutos, la elaboración de documentos sobre gobierno corporativo, independencia y contabilidad, principios de supervisión, supervisión basada en el riesgo y finalmente, educación financiera.

Durante 2005 celebró solo 2 de las 3 reuniones que tenía previstas, habiéndose cerrado el documento de principios de supervisión, que está disponible en la página web de la organización, a la que se puede acceder a través de la de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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AANNEEXXOO II OOPPEERRAACCIIOONNEESS SSOOCCIIEETTAARRIIAASS

FUSIONES

ABSORBIDAS ABSORBENTES

C-023 Barcelona Aseguradora, S.A. de Seguros C-341 Aresa, Seguros Generales, S.A.

C-062 La Dolorosa de Seguros, S.A. C-311 Almudena, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-206 Liberty Insurance Group, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-467 Liberty Seguros, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-500 Seguros Capisa, S.A. C-341 Aresa, Seguros Generales, S.A.

C-703 Mapfre Industrial, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-732 Mapfre Empresas, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

M-14 Caja Navarra de Seguros, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija

C-755 Mapfre Agropecuaria, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

C-251 El Pensamiento, Compañía de Seguros, S.A. C-341 Aresa Seguros Generales, S.A.

C-332 La Nueva Unión de Seguros, S.A. C-401 Compañía de Seguros Adeslas, S.A

CESIONES GENERALES DE CARTERA

CEDENTE CESIONARIA

C-90 Gerundense de Seguros( liquidación CCS) C-215 Vital Seguro, S.A.

C-209 Verdadera y Cataláunica de Seguros, S.A. C-215 Vital Seguro, S.A.

C-672 Bayerische Vida España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C-696 Ergo Vida Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

M-146 Mutualidad del Papel y Prensa, Mutual. de Seg. a Prima Fija (liquidación CCS)

C-353 Compañía de Seguros Previsión Médica, S.A.

ESCISIONES

C-441 Igualatorio Médico Quirúrgico, Sociedad Anónima de Seguros

C-758 Igualatorio Médico Quirúrgico, S. A. de Seguros y Reaseguros

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AANNEEXXOO IIII DDAATTOOSS DDEE LLAA AACCTTIIVVIIDDAADD DDEE EENNTTIIDDAADDEESS EESSPPAAÑÑOOLLAASS EENN OOTTRROOSS EESSTTAADDOOSS DDEELL

EESSPPAACCIIOO EECCOONNÓÓMMIICCOO EEUURROOPPEEOO EENN RRÉÉGGIIMMEENN DDEE DDEERREECCHHOO DDEE EESSTTAABBLLEECCIIMMIIEENNTTOO YY LLIIBBRREE PPRREESSTTAACCIIÓÓNN DDEE SSEERRVVIICCIIOOSS EENN EELL AAÑÑOO 22000044

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ALEMANIA AÑO 2004

RAMO MODALIDAD PRIMAS EMITIDAS

LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 238.265,09 0

TOTAL VIDA 238.265,09 0

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes

325.588,72 0

Responsabilidad civil general 12.492.349,59 0

TOTAL NO VIDA 12.817.938,31 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 13.056.203,40 0

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN AUSTRIA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


0 0

Responsabilidad civil general 270.000 0

TOTAL NO VIDA 270.000 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 270.000 0

192

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN BÉLGICA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 2.314.277,35

TOTAL VIDA 0 2.314.277,35

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 2.164.646,93

Automóviles 0 3.719.839,73


0 40.364.471,17

Aviación, marítimo y transportes 0 2.528.303,81

Responsabilidad civil general 5.238.779,75 1.045.965,72

Crédito y caución 0 715.180,59

Otros ramos 3.161.642,63 0

TOTAL NO VIDA 8.400.422,38 50.538.407,95

TOTAL VIDA Y NO VIDA 8.400.422,38 52.852.685,30

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN DINAMARCA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE NO VIDA

Responsabilidad civil general 155.195,31 0

TOTAL NO VIDA 155.195,31 0

193

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FINLANDIA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE NO VIDA



VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FRANCIA

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.617,49 72.167.042,97

TOTAL VIDA 2.617,49 72.167.042,97

RAMOS DE NO VIDA


3.026.270,41 0

Aviación, marítimo y transportes 3.600,00 0


Crédito y caución 0 1.956.188,60

Otros ramos 0 1.773.422,23

TOTAL NO VIDA 11.862.077,60 3.729.610,83


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN GRECIA

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Responsabilidad civil general 0 0

Otros ramos 0 6.735.743,56

TOTAL NO VIDA 0 6.735.743,56

194

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN IRLANDA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 393.386,33 0


Otros ramos 0 35.191.828,93

TOTAL NO VIDA 3.460.537,93 35.191.828,93

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ITALIA

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


6.175.970,35 0


Otros ramos 0 2.083.005,50

TOTAL NO VIDA 10.921.345,35 2.083.005,50

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN LUXEMBURGO

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA



195

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN NORUEGA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA



VOLUMEN DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PAÍSES BAJOS AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA



TOTAL NO VIDA 8.483.762,22 0

196

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PORTUGAL AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 69.075,83 169.113.728,36

Seguros de vida con contraseguro 0 21.390.092,13

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión

0 6.621.672,48

TOTAL VIDA 69.075,83 197.125.492,97

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 450.700,80 101.114,64

Automóviles 0 2.013.365,13

Incendios y otros daños a los bienes 2.247.860,84 6.978.378,92

Aéreos, marítimo y transportes 12.010,49 0

Responsabilidad civil general 797.516,23 292.705,84

Crédito y caución 0 25.018.504,29

Otros ramos 6.535.474,35 3.301.070,28

TOTAL NO VIDA 10.043.562,71 37.705.139,10


197

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN REINO UNIDO

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA


TOTAL VIDA 343.218,28 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 102.739,44

Automóviles 0 561.055,83

Incendios y otros daños a los bienes 16.301,12 28.166.045,67

Aéreos, marítimo y transportes 0 7.687.069,58


Otros ramos 0 0

TOTAL NO VIDA 1.183.732,33 36.516.910,52


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN SUECIA

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


TOTAL NO VIDA 1.464.340,20 0

198

AANNEEXXOO IIIIII DDAATTOOSS SSOOBBRREE LLAASS AACCTTIIVVIIDDAADDEESS EENN EESSPPAAÑÑAA DDEE EENNTTIIDDAADDEESS DDEELL EESSPPAACCIIOO

EECCOONNÓÓMMIICCOO EEUURROOPPEEOO EENN RRÉÉGGIIMMEENN DDEE DDEERREECCHHOO DDEE EESSTTAABBLLEECCIIMMIIEENNTTOO YY DDEE LLIIBBRREE PPRREESSTTAACCIIÓÓNN DDEE SSEERRVVIICCIIOOSS EENN EELL AAÑÑOO 22000044

Todos los datos se expresan en euros. Dado que los Estados que no forman parte

de la Unión Económica y Monetaria han suministrado los datos en sus monedas nacionales, se ha tenido en cuenta el cambio del euro a 31 de diciembre de 2004.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ALEMANAS EN ESPAÑA

AÑO 2004

RAMO MODALIDAD PRIMAS EMITIDAS LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 1.997.272 0

TOTAL VIDA 1.997. 272 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 2.182.576 160.059

Automóviles R.C. (10 a) 4.733.480 0

Automóviles otras garantías ( 3, 7, 10 b)

0 0

Incendios y otros daños a los bienes 3.555.562 8.924.210

Aviación, marítimo y transportes 7.674.337 347.900

Responsabilidad civil general 2.244.343 20.867.982

Crédito y Caución 2.526.039 0

Otros ramos 4.022.929 20.840.923

TOTAL NO VIDA 26.939.266 51.141.074

TOTAL VIDA Y NO VIDA 28.936.538 51.141.074

199

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES AUSTRIACAS EN ESPAÑA AÑO 2004


D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA


TOTAL VIDA 1.375,18 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 46.686,77 0


Aviación, marítimos y transportes 48,00 0


Crédito y Caución 122.602,74 0

Otros ramos 620,35 0

Automóviles otras garantías (3,7,10b) 1.090,60 0


TOTAL VIDA Y NO VIDA 369.506,26 0

200

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES BELGAS EN ESPAÑA AÑO 2004


D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.185.070 43.174


1.115.047 0

TOTAL VIDA 3.300.117 43.174

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes 137.643 25.964.729

Automóviles R.C. (10 a) 4,474 565.806

Automóviles otras garantías (3,7,10 b) 38.480 12.350


Aviación, marítimo y transportes 853.504 13.793.938


Crédito 659.559 0

Caución 0 369.370

Pérdidas pecuniarias diversas 2,798.151 13.413.094

Defensa jurídica 873 0

Asistencia - 3,583 25.358

TOTAL NO VIDA 13.626.272 191.122.384


201

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DANESAS EN ESPAÑA (*) AÑO 2004


D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA


TOTAL VIDA 406.113,88 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 823.654,35 0

Incendios y otros daños a los bienes 0 0


Responsabilidad civil general 0 0

Otros ramos 0 0

TOTAL NO VIDA 1.260.149,48 1.552.535,35


(*) Datos suministrados en miles de coronas danesas. 1 euro = 7,4388 coronas danesas

202

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES FRANCESAS EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 83.000 70.570.000

TOTAL VIDA 83.000 70.570.000

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 5.586.000 32.679.000

Automóviles R.C. (10 a) 8.365.000 12.342.000

Automóviles otras garantías (3,7,10 b) 5.687.000 11.244.000


Aviación, marítimo y transportes 509.000 7.345.000


Crédito y caución 4.299.000 26.806.000

Otros ramos 1.057.000 26.528.000

TOTAL NO VIDA 34.926.000 180.948.000


203

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES IRLANDESAS EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 3.425.000 898.000


23.579.000 76.883.000

Permanent Health 0 1.495.000

TOTAL VIDA 27.004.000 79.276.000

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes 1.310.000 0

Automóviles R.C. (10 a) 15.713.000 0

Automóviles otras garantías (3,7,10b)

38.305.000 0

Incendios y otros daños a los bienes 14.758.000 0

Aviación, marítimo y transportes 1.403.000 0

Responsabilidad civil general 19.200.000 0

Otros ramos 108.000 0

TOTAL NO VIDA 90.797.000 0


204

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ITALIANAS EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 10.000 0


314.000 0

TOTAL VIDA 324.000 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 202.000 0

Automóviles 73.000 0

Automóviles no R.C. 33.000 0

Incendios y otros daños a los bienes 3.723.000 0


Responsabilidad civil general 1.370.000 0

Crédito y Caución 1.142.000 0



TOTAL VIDA Y NO VIDA 8.702.000 0

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE LIECHTENSTEIN EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 310.000 0


15.720.000 0

Capitalización 70.000 0

TOTAL VIDA 16.100.000 0

205

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES LUXEMBURGUESAS EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 5.976.216 0


525.317.943 7.358.909

Capitalización 38.000 0

TOTAL VIDA 531.332.159 7.358.909

RAMOS DE NO VIDA


Automóviles 0 0

Incendios y otros daños a los bienes 267.766 0





VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES NORUEGAS EN ESPAÑA (*)

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. STABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 1.167.729,01 0

Aviación, marítimo y transportes 1.417.349,60 0


Otros ramos 458.325,74 0

TOTAL NO VIDA 3.150.367,25 0

(*) Datos suministrados en miles de coronas noruegas. 1euro= 8,2365 coronas noruegas

206

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PAÍSES BAJOS EN ESPAÑA AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


Incendios y otros daños a los bienes 529.000 0

Aviación, marítimo y transportes 15.000 0

Responsabilidad civil general 198.000 0


VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PORTUGUESAS EN ESPAÑA

AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 4.946.742


0 174.200

TOTAL VIDA 0 5.120.942

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 313.156

Automóviles 0 45.873.864

Incendios y otros daños a los bienes 0 16.453.391

Aviación, Marítimo y Transportes 0 54.165

Responsabilidad civil general 0 3.000.762

Crédito y Caución 717.171 0

Otros ramos 0 283.800

TOTAL NO VIDA 717.171 65.979.138

TOTAL VIDA Y NO VIDA 717.171 71.100.080

207

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DEL REINO UNIDO EN ESPAÑA(*) AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 401.389,97 4.179.845,40


5.568.399,40 0

Permanent Health Insurance 14.183,39 1.238.210,05

TOTAL VIDA 5.983.972,76 5.418.055,45

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 10.820.509,18 9.112.828,87

Automóviles (incluida R. C.) 2.316.147,79 2.165.803,84

R. C. automóviles (solo R. C. transportista)

755.974,75 0

Incendios y otros daños a los bienes 32.902.631,01 16.516.559,10

Aviación, marítimo y transportes 16.533.579,17 20.755.974,75

Responsabilidad civil general 19.608.538,40 22.195.588,96

Crédito y caución 5.338.628,46 29.735.479,75

Pérdidas pecuniarias diversas, defensa jurídica y asistencia

6.799.517,76 5.688.958,22

TOTAL NO VIDA 95.075.526,52 106.171.193,49


(*) Datos suministrados en miles de libras esterlinas. 1 euro = 0,70505 libras esterlinas

208

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES SUECAS EN ESPAÑA (*) AÑO 2004


LPS PRIMAS EMITIDAS

D. ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Automóviles 3.532,16 0

Incendios y otros daños a los bienes 2.256.498,34 0



Otros ramos 30.354,50 0

TOTAL NO VIDA 2.443.482,06 0

(*) Datos suministrados en KSEK. 1KSEK = 110,38 euros.

209

AANNEEXXOO IIVV DDAATTOOSS SSOOBBRREE LLAA AACCTTIIVVIIDDAADD DDEE MMEEDDIIAACCIIÓÓNN DDEE SSEEGGUURROOSS

CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE NEGOCIO. DESGLOSE POR RAMOS VIDA


MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

Riesgo únicas 0,21 1,07 4,79 26,85 93,78 70,93 0,77 0,22 0,03 0,00 0,4 0,93

Riesgo Periódicas

15,33 22,5 18,48 23,28 60,33 45,05 3,51 5,92 0,13 0,25 2,21 3,00

Con garantía prima única

14,21 11 6,38 14,29 73,43 72,55 2,84 1,64 0,62 0,04 2,51 0,48

Con garantía prima periódica

41,67 16,84 6,16 3,28 41,29 74,21 6,69 4,13 0,04 0,17 4,15 1,37

Sin garantía prima única

12,76 10,12 14,8 2,41 69,72 84,68 2,35 1,39 0,01 0,01 0,36 1,38

IND

IVID

UAL

Sin garantía prima periódica

37,73 35,13 21,47 17,73 10,84 16,66 21,92 22,01 0,25 0,11 7,78 8,35

Riesgo únicas 16,66 2,16 20,64 15,67 27,04 58,24 3,5 18,02 0,00 0,00 32,17 5,92

Riesgo Periódicas

8,98 5,13 8,13 26,34 74,02 32,43 5,11 26,88 1,53 3,11 2,23 6,12


1,37 1,49 0,87 13,25 92,41 62,49 2,46 12,46 2,59 0,00 0,3 10,31


14,58 5,62 12,76 6,74 6,21 77,9 5,33 7,84 0,01 0,00 61,1 1,91


20,6 11,89 11,91 14,88 66,21 15,25 1,28 1,94 0,00 0,00 0,00 56,04

CO

LEC

TIVO


0,02 0,98 0,01 13,15 55,89 36,54 42,29 49,24 1,04 0,02 0,76 0,06

210

CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE NEGOCIO. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA


MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

Accidentes 44,70 41,57 11,18 28,99 7,78 11,12 33,05 16,00 2,00 1,30 1,28 1,03 Enfermedad 46,21 35,59 10,22 27,99 5,34 3,50 35,46 30,61 2,42 1,04 0,35 1,28 Asistencia sanitaria 20.09 18,00 5,79 6,71 2,68 3,04 70,19 71,48 0,40 0,24 0,85 0,53 Autos 53,57 42,12 18,63 30,04 1,91 2,47 21,29 16,69 3,86 7,18 0,74 1,49 Transportes 44,16 18,72 47,99 58,10 3,27 2,80 2,73 19,06 1,46 0,95 0,39 0,36 Incendios y elem. Naturales 20,31 10,54 9,59 51,85 61,45 19,65 8,26 17,67 0,06 0,05 0,34 0,23

Seguros agrarios 26,23 33,25 25,11 30,01 44,30 33,86 0,53 1,92 0,00 0,00 3,84 0,97 Robo u otros 30,84 14,50 25,21 57,39 37,15 21,29 6,40 3,12 0,00 0,00 0,4 3,70

Otros Daños a bienes Total otros daños 29,01 21,80 25,17 46,73 24,84 18,83 4,07 2,65 0,00 0,00 16,91 9,98

Riesgos nucleares 53,62 35,80 29,61 52,05 0,20 5,60 15,52 6,50 0,00 0,00 1,05 0,05 R C General Otros riesgos 38,57 29,36 24,21 51,96 16,52 2,95 4,72 4,47 2,16 10,74 13,82 0,51 Crédito 51,13 40,10 24,15 32,31 9,56 0,62 15,10 25,39 0,05 1,59 0,00 0,00 Caución 8,29 3,46 52,06 35,93 9,19 7,41 30,43 12,17 0,01 40,98 0,03 0,05 Pérdidas pecuniarias diversas 57,17 17,48 22,19 34,48 12,54 18,59 6,28 27,73 0,35 0,15 1,48 1,57 Defensa jurídica 28,22 26,31 58,65 64,83 0,00 0,00 7,47 4,85 0,00 1,07 5,66 2,94 Asistencia 70,59 42,92 5,63 22,45 1,12 1,72 22,15 24,14 0,32 5,89 0,19 2,87 Decesos 82,91 84,11 1,03 0,99 0,34 0,27 15,58 14,53 0,05 0,04 0,09 0,05 Multirriesgo hogar 42,94 44,90 14,52 16,59 35,18 31,44 4,64 4,72 0,29 0,28 2,43 2,08 Multirriesgo comunidades 63,33 61,15 25,96 29,42 4,65 3,02 5,64 6,10 0,04 0,03 0,37 0,28 Multirriesgo comercios 54,40 55,58 28,87 32,53 11,74 7,14 4,63 4,42 0,05 0,07 0,31 0,26 Multirriesgo industriales 47,01 33,94 37,76 57,76 11,69 4,77 3,02 2,71 0,13 0,30 0,40 0,52 Otros multirriesgos 54,12 28,73 22,64 50,82 1,38 11,81 9,23 5,47 2,21 2,89 0,42 0,28

211

CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS


MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

Riesgo únicas 0,12 0,34 0,04 0,03 99,70 99,29 0,14 0,33 0,00 0,00 0,00 0,00

Riesgo Periódicas

14,39 24,86 2,71 10,94 80,16 59,13 0,94 3,08 0,08 0,47 1,72 1,53


19,00 12,66 2,58 1,94 76,05 82,83 1,57 1,95 0,01 0,00 0,78 0,62


36,87 12,85 4,75 3,19 54,84 80,19 1,60 1,98 0,11 0,79 1,83 1,00


16,19 10,76 1,86 1,32 78,58 86,51 3,09 0,99 0,03 0,02 0,26 0,40

IND

IVID

UAL


29,44 33,24 58,73 27,34 4,00 26,75 5,39 12,60 0,13 -0,02 (1)

2,30 0,08

Riesgo únicas 38,34 1,35 42,50 12,41 12,72 54,06 2,85 32,07 0,00 0,00 3,59 0,11

Riesgo Periódicas

24,13 4,21 14,47 20,37 48,66 54,41 9,52 4,00 0,42 16,74 2,80 0,27


3,58 1,88 9,03 4,76 65,46 76,66 20,21 16,18 0,27 0,01 1,46 0,51


31,17 4,83 14,75 4,02 53,34 87,03 0,62 4,02 0,04 0,00 0,07 0,10


44,44 27,00 26,67 26,78 28,89 42,50 0,00 3,72 0,00 0,00 0,00 0,00

CO

LEC

TIVO


0,00 0,00 0,00 0,00 9,03 71,30 90,58 27,70 0,16 0,06 0,23 0,94

(1) El porcentaje negativo de esta casilla es debido a que una entidad aseguradora ha proporcionado la informacióncorrespondiente a este apartado con signo negativo

212

CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA


MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

Accidentes 46,51 36,69 12,75 32,73 15,30 13,51 24,14 11,61 0,22 1,25 1,07 1,20 Enfermedad 43,00 37,13 10,78 28,32 21,77 16,69 23,83 8,76 0,36 2,27 0,24 6,84 Asistencia sanitaria 13,39 29,79 4,11 15,14 1,00 3,94 80,30 48,00 0,43 1,18 0,78 1,94 Autos 53,25 40,85 25,51 34,68 2,34 3,56 12,91 11,18 4,83 7,40 1,16 2,34 Transportes 47,24 19,24 43,14 65,00 4,44 -2,02 (1) 2,61 14,85 1,91 2,61 0,66 0,31 Incendios y elem. Naturales 5,81 14,70 10,99 38,32 82,68 37,82 0,47 9,12 0,00 0,00 0,04 0,03

Seguros agrarios 15,96 21,51 23,52 26,09 51,71 48,08 0,69 2,45 0,00 0,00 5,12 1,86 Robo u otros 26,51 12,37 24,29 53,27 45,09 24,01 4,00 2,51 0,00 0,00 0,11 7,84

Otros Daños a bienes Total otros daños 20,32 15,32 23,84 44,50 20,83 20,04 2,06 2,49 0,00 0,00 32,95 17,64

Riesgos nucleares 53,89 45,39 28,52 42,42 3,73 5,40 6,33 6,75 0,00 0,00 7,53 0,04 R C General Otros riesgos 34,05 36,66 28,20 52,47 33,47 5,36 3,30 4,33 0,83 1,04 0,16 0,15 Crédito 60,45 48,14 18,24 24,87 13,55 1,88 7,76 25,11 0,00 0,00 0,00 0,00 Caución 12,64 7,98 64,91 52,82 4,30 2,66 18,14 17,06 0,00 19,48 0,01 0,00 Pérdidas pecuniarias diversas 37,76 5,43 29,27 35,55 28,10 20,69 2,51 35,79 0,52 0,04 1,83 2,50 Defensa jurídica 20,64 22,65 60,22 68,30 0,00 0,00 5,03 9,05 0,00 0,00 2,16 0,00 Asistencia 48,36 19,71 26,71 51,10 2,86 1,45 20,28 19,25 1,22 1,25 14,11 7,24 Decesos 88,80 91,70 1,73 2,22 5,01 1,93 3,72 3,33 0,00 0,70 0,57 0,11 Multirriesgo hogar 38,30 40,82 14,63 15,85 41,14 38,26 2,32 2,23 0,18 0,36 0,56 2,47 Multirriesgo comunidades 61,41 60,08 29,74 33,57 6,64 4,04 1,95 2,16 0,41 0,03 3,21 0,11 Multirriesgo comercios 54,69 56,24 27,71 30,79 14,36 9,91 2,96 2,86 0,05 0,04 0,21 0,15 Multirriesgo industriales 44,94 36,23 39,06 52,39 12,95 5,11 2,63 4,59 0,04 0,18 0,39 1,51 Otros multirriesgos 47,96 18,81 30,10 68,21 19,06 10,40 1,80 1,99 0,78 0,35 0,30 0,24

(1) el porcentaje negativo de esta casilla es debido a que una entidad aseguradora ha proporcionado la información correspondiente a este apartado con signo negativo

213

AANNEEXXOO VV PPRRIINNCCIIPPAALLEESS DDAATTOOSS EECCOONNÓÓMMIICCOOSS DDEELL SSEECCTTOORR AASSEEGGUURRAADDOORR

Seguros de automóviles Evolución de las primas.


2003 % 2004 % 2005 % (*)


Nº Entidades


(*) Datos provisionales. Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.




Siniestralidad 7.789 7.813 8.279 5,96

Resultado Técnico 569 1.147 1.018 -11,25




CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





214




Siniestralidad 7.498 7.557 8.036 6,35

Resultado Técnico 378 893 797 -10,73




CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)






% sobre primas imputadas brutas

CONCEPTO 2003 2004 2005 (*) Tasa de

variación 05/04 (%) 2004 2005 (*)

Gastos de Adquisición

1.392 1.469 1.587 8,05 13,51 13,98

Gastos de Administración

259 269 266 -0,95 2,47 2,35

TOTAL 1.651 1.737 1.853 6,66 15,98 16,32


215

Concentración del ramo de automóviles.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE AUTOMÓVILES



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








Seguros multirriesgos Evolución de las primas.


2003 2004 2005(*)


Nº Entidades



216

DEGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


Primas devengadas brutas RAMOS O MODALIDADES

2004 2005 (*)

% Variación 2005/2004

(*)




Multirriesgos industriales 979 1.075 9,85



DEGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


Primas devengadas netas RAMOS O MODALIDADES

2004 2005 (*)


(*)




Multirriesgos industriales 456 560 22,81



217





Siniestralidad 2.299 2.340 2.809 20,06

Resultado Técnico 176 464 308 -33,68

Resultado Técnico-Financiero 294 586 497 -15,10



CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA DE

LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS (Datos en millones de euros)

Siniestralidad bruta

RAMOS O MODALIDADES 2004 2005 (*)


(*)

% Siniestralidad/ primas 2005

(*)







218


CONCEPTOS 2003 2004 2005(*) Tasa variación

05/04 (%)

Siniestralidad 1.772 1.871 2.152 15,02

Resultado Técnico 32 255 335 31,47




CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





DEGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD NETA DE

LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS (Datos en millones de euros)

Siniestralidad neta RAMOS O MODALIDADES

2004 2005(*)


(*)

% Siniestralidad/pri

mas 2005 (*)






. (*) Datos provisionales

219


% sobre Primas brutas

imputadas CONCEPTO 2003 2004 2005 (*)

% Tasa de

variación 05/04 2004 2005 (*)

Gastos de Adquisición 954 1.052 1.150 9,37 26,08 25,91


TOTAL 1.059 1.167 1.266 8,43 28,94 28,51

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido

235 260 236 -9,33 6,46 5,32

(*) Datos provisionales. Concentración de los seguros multirriesgo.

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE MULTIRRIESGOS

2003 2004 2005 (*) Entidades clasificadas por volumen de primas

devengadas brutas %

s/total entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









220

Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria Evolución de las primas.

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS. (Datos en millones de euros).

2003 2004 2005(*)


Nº Entidades



EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS




Siniestralidad 2.988 3.217 3.484 8,30%

Resultado Técnico 207 257 297 15,74%

Resultado Técnico-Financiero 240 293 327 11,66%



CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





221



05/04 (%)

Siniestralidad 2.967 3.195 3.472 8,69




EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS

EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)






% sobre Primas

imputadas brutas

CONCEPTO 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Tasa de variación 05/04 (%)

2004 2005 (*)



TOTAL 373 410 430 5,05 10,42 10,03


222

Concentración de los seguros de enfermedad y asistencia sanitaria.

CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE ASISTENCIA SANITARIA Y ENFERMEDAD



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









Ramo de responsabilidad civil general. Evolución de las primas.



2003 2004 2005(*)


Nº Entidades






05/04 (%)

Siniestralidad 1.074 1.181 1.306 10,61

Resultado Técnico -38 63 23 -63,51

Resultad Técnico-Financiero 65 172 154 -10,06


223


CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)


Resultado Técnico -2,99 4,16 1,42






Siniestralidad 742 860 888 3,28

Resultado Técnico -122 -84 18 121,71

Resultado Técnico-Financiero -19 24 149 512,90


EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)


Resultado Técnico -15,59 -8,60 1,61

Resultado Técnico-Financiero -2,42 2,50 13,25


224


% sobre Primas imputadas

brutas CONCEPTO 2003 % 2004 % 2005 % (*)

Tasa de variación 05/04(%)

2004 2005 (*)



TOTAL 226 260 281 8,14 17,05 17,25


Concentración del ramo de R.C.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE R.C.



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









225

Ramo de decesos Evolución de las primas.



2003 2004 2005(*)


Nº Entidades






05/04 (%)






CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)





226








EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2003 % 2004 % 2005 % (*)



ResultadoTécnico-Financiero 8,09 9,70 10,85



% sobre Primas imputadas

brutas CONCEPTO 2003 2004 2005 (*) % Tasa de variación

05/04 2004 2005 (*)

Gastos de Adquisición 376 407 394 -3,26 32,78 30,20


TOTAL 448 489 475 -2,94 39,43 36,45


227

Concentración del ramo de decesos.

CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE DECESOS



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








228

AANNEEXXOO VVII NNOORRMMAATTIIVVAA DDEE SSEEGGUURROOSS YY FFOONNDDOOSS DDEE PPEENNSSIIOONNEESS

I. DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES. • Real Decreto 1552/2004, de 25 de junio, por el que se desarrolla la estructura

orgánica básica del Ministerio de Economía y Hacienda. Artículo 17 “Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones”.

II. ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS SEGUROS PRIVADOS. II.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados. Normativa de rango legal. • Texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados,

aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre. • Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

Disposiciones en vigor:

- apartado 4 de la disposición adicional quinta “Colaboradores en la actividad aseguradora”;

- disposición adicional sexta “Modificaciones de la Ley de Contrato de Seguro”; - disposición adicional séptima “Modificaciones en la Ley de Mediación en

seguros privados”; - disposición adicional décima “Modificaciones en la Ley de seguros agrarios

combinados”; - apartado 1 de la disposición adicional duodécima, por el que se introducen

determinadas modificaciones en la disposición adicional undécima del texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de junio;

- disposición adicional decimoquinta “Integración en la Seguridad Social de los colegiados en colegios profesionales”.

• Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de modificación y adaptación a la normativa

comunitaria de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor:

229

- Artículo segundo “Modificaciones de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro”.

- Disposición adicional primera “Tasa por expedición del diploma de mediador de seguros titulado”.

- Disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la contraprestación de la valoración de inmuebles de entidades aseguradoras por los servicios de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la

que se modifican otras leyes del sector financiero. Normativa con rango de Real Decreto. • Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y normas para la formulación de

las cuentas de los grupos de entidades aseguradoras, aprobados por el Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre.

• Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real

Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. • Real Decreto 2812/1998, de 23 de diciembre, sobre adaptación de la normativa de

seguros, planes y fondos de pensiones a la introducción del euro. • Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que se aprueban las normas

sobre los aspectos contables de la introducción del euro. • Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento

de mutualidades de previsión social. • Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005,

de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero.

Normativa con rango de Orden. • Orden de 23 de diciembre de 1998 por la que se desarrollan determinados preceptos

de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro.

• Orden de 24 de julio de 2001, por la que se aprueban modelos de información a

suministrar por las entidades aseguradoras.

230

• Orden ECO/77/2002, de 10 de enero, por la que se modifica la Orden de 23 de diciembre de 1998, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro, y se desarrolla la norma de valoración 5ª.2.2 del Plan de Contabilidad de entidades aseguradoras.

• Orden ECO/3721/2004, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de

conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia de inversiones financieras temporales.

• Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemático

del Ministerio de Economía y Hacienda. Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. A) Sobre tipos de interés en el seguro de vida. • Resolución de 5 de enero de 1999, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 1999.

• Resolución de 5 de enero de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos de










231

• Resolución de 3 de enero de 2005, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2005.

• Resolución de 2 de enero de 2006 de la Dirección General de Seguros y Fondos de


B) Sobre tablas de mortalidad y supervivencia. • Resolución de 3 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el número 5 de la disposición transitoria segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras.

II.2. Mediación de seguros. • Ley 9/1992, de 30 de abril, de Mediación en Seguros Privados. • Real Decreto 301/2004, de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el

deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros.

III. CONTRATO DE SEGURO. III.1. Régimen general. Normativa general • Ley 50/1980, de 8 de octubre de Contrato de Seguro.

Seguros de vida: planes de previsión asegurados. • Texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la renta de las Personas Físicas,

aprobado por Real Decreto Legislativo 3/2004, de 5 de marzo:

- Artículo 60 “Reducciones por aportaciones y contribuciones a sistemas de previsión social”, apartado 3.

232

• Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, aprobado por Real Decreto 1775/2004, de 30 de julio.

- Disposición adicional tercera “Información a los tomadores de los Planes de Previsión Asegurados”.

• Resolución de 5 de marzo de 2003, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, sobre obligaciones de información de las entidades aseguradoras que comercialicen Planes de Previsión Asegurados.

Impuesto sobre primas de seguros. • Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden

Social (artículo 12 por el que se crea el impuesto sobre las primas de seguros). • Orden de 24 de noviembre de 2000 por la que se aprueba el modelo 430 de

declaración liquidación del Impuesto sobre las Primas de Seguros en euros. III.2. Régimen especial. Seguros Obligatorios, en particular. Seguro de automóviles. • Texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de

vehículos a motor, aprobado por Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre. • Reglamento sobre la responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a

motor, aprobado por Real Decreto 7/2001, de 12 de enero. • Orden de 25 de septiembre de 1987, por la que se dictan normas relativas al

funcionamiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO). • Resolución de 27 de febrero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, sobre suministro de información por las entidades aseguradoras, de los datos relativos a los vehículos asegurados por ellas, al Ministerio de Economía.

• Resolución de 14 de marzo de 2001, de la Subsecretaría del Ministerio de la

Presidencia, por la que se dispone la publicación de la Resolución de 27 de febrero de 2001 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de la Dirección General de Tráfico, sobre la cesión de datos que figuran en los ficheros automatizados del Consorcio de Compensación de Seguros y Dirección General de Tráfico, para hacer efectivo el control de la obligación de asegurarse.

233

• Resolución de 24 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2006 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Convenio de La Haya sobre la ley aplicable en materia de accidentes de circulación

por carretera de 4 de mayo de 1971. • Reglamento General del Consejo de Oficinas Nacionales de Seguros aprobado por

Decisión de la Comisión de 28 de julio de 2003 sobre la aplicación de la Directiva 72/166/CEE, del Consejo, relativa a la aproximación de las legislaciones de los Estados Miembros sobre el seguro de responsabilidad civil que resulte de la circulación de vehículos automóviles.

Seguro de responsabilidad civil del cazador. • Ley 1/1970, de 4 de abril, de caza. Artículo 52 y disposición adicional. • Reglamento del Seguro de Responsabilidad Civil del Cazador, de suscripción

obligatoria, aprobado por Real Decreto 63/1994, de 21 de enero. Seguro de responsabilidad civil por daños nucleares. • Ley 25/1964, de 29 de abril, sobre energía nuclear. Artículos 45 a 68. • Decreto 2177/1967, de 22 de julio, por el que se aprueba el reglamento sobre

cobertura de riesgos nucleares. Seguros agrarios combinados. Incendios forestales. • Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados. • Reglamento para la aplicación de la Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros

agrarios combinados, aprobado por Real Decreto 2329/1979, de 14 de septiembre. • Real Decreto 2650/1979, de 11 de octubre, por el que se crea y estructura el

organismo autónomo Entidad Estatal de Seguros Agrarios. • Real Decreto 875/1988, de 29 de julio, por el que se regula la compensación de

gastos derivados de la extinción de incendios forestales.

234

• Orden Ministerial de 3 de agosto de 2001 por la que se fijan las indemnizaciones que correspondan a las personas que sufran accidentes al colaborar en los trabajos de extinción de incendios forestales.

Seguros marítimos.

• Código de Comercio de 1885. Libro III “Del comercio marítimo”, título III “De los

contratos especiales del comercio marítimo”, sección III “De los seguros marítimos”. • Ley 27/1992, de 24 de noviembre, de Puertos del Estado y de la Marina Mercante.

Artículo 78. • Reglamento del seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria para

embarcaciones de recreo o deportivas, aprobado por Real Decreto 607/1999, de 16 de abril.

• Real Decreto 1043/2003, de 1 de agosto, por el que se establecen determinadas

medidas de seguridad para la utilización de artefactos náuticos de recreo autopropulsados.

Seguros aéreos. • Reglamento (CE) nº 785/2004 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril

de 2004, sobre los requisitos de seguro de las compañías aéreas y operadores aéreos • Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea. Capítulo XIV “De los seguros

aéreos” y disposición final tercera. • Real Decreto 37/2001, de 19 de enero, por el que se actualiza la cuantía de las

indemnizaciones por daños previstas en la Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea

Seguro de responsabilidad civil por contaminación por hidrocarburos. • Real Decreto 1892/2004, de 10 de septiembre, por el que se dictan normas para la

ejecución del Convenio Internacional sobre la responsabilidad civil derivada de daños debidos a la contaminación de las aguas del mar por hidrocarburos.

• Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños debidos a la

contaminación por hidrocarburos, hecho en Londres el 27 de Noviembre de 1992. El texto originario es el “Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños

235

debidos a la contaminación por hidrocarburos, hecho en Bruselas el 29 de noviembre de 1969”.

• Convenio internacional sobre la constitución de un fondo internacional de

indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992 (Convenio del Fondo, 1992): El texto originario es el “Convenio internacional de constitución de un fondo internacional de indemnización de daños causados por la contaminación de hidrocarburos, hecho en Bruselas el 18 de diciembre de 1971”, que ha sido sucesivamente modificado, incluida su denominación.

• Protocolo de 2003 relativo al Convenio internacional sobre la constitución de un

fondo internacional de indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992, hecho en Londres el 16 de Mayo de 2003 (instrumento de ratificación publicado en BOE de 2 de febrero de 2005).

Seguro obligatorio de viajeros. Seguro de transporte terrestre. • Ley 16/1987, de 30 de julio, de ordenación de los transportes terrestres. Artículo 21. • Real Decreto 1575/1989 de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento

del Seguro Obligatorio de Viajeros. • Reglamento de la Ley de ordenación de los transportes terrestres, aprobado por Real

Decreto 1211/1990, de 28 de septiembre. Artículo 5. Seguro de construcción de viviendas. Seguros de la edificación. • Ley 57/1968, de 27 de julio, sobre percibo de cantidades anticipadas en la

construcción y venta de viviendas. • Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de Ordenación de la Edificación. Artículos 17 a 20 y

disposiciones adicionales primera y segunda. • Orden de 29 de noviembre de 1968, sobre el seguro de afianzamiento de cantidades

anticipadas para viviendas. • Ley 42/1998, de 15 de diciembre, sobre derechos de aprovechamiento por turno de

bienes inmuebles de uso turístico y normas tributarias

236

Seguro de crédito a la exportación. • Ley 10/1970, de 4 de julio, por la que se modifica el régimen del seguro de crédito a

la exportación. • Decreto 3138/1971, de 22 de diciembre, por el que se regula el seguro de crédito a la

exportación. • Real Decreto 1327/1999, de 31 de julio, por el que se regulan determinados aspectos

de la cobertura del seguro de crédito a la exportación por cuenta del Estado en operaciones de medio y largo plazo.

• Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de

riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior

Seguro obligatorio deportivo. • Ley 10/1990, de 15 de octubre, del Deporte. Artículo 59. • Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se determinan las prestaciones

mínimas del seguro obligatorio deportivo. Seguro obligatorio de animales potencialmente peligrosos. • Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el Régimen Jurídico de la Tenencia de

Animales Potencialmente Peligrosos (artículo 3) • Real Decreto 287/2002, de 22 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 50/1999, de 23

de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencialmente peligrosos (artículo 3 y disposición final segunda).

IV. PLANES Y FONDOS DE PENSIONES. Normativa con rango legal. • Texto refundido de la Ley de Regulación de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado

por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre. • Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen

transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de

237

empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

Normativa con rango de Real Decreto. • Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004,

de 20 de febrero. • Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 1307/1988,

de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes:

- artículos 56.1; 60; 62; 63.2; 72; 73.2; - la disposición adicional única y las disposiciones transitorias.

• Real Decreto 1589/1999, de 15 de octubre, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes: disposición adicional única y disposición transitoria única.

• Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento

sobre la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

Normativa con rango de Orden. • Orden de 7 de noviembre de 1988, por la que se determina el procedimiento de

inscripción registral de instituciones y personal relacionadas con los Planes y Fondos de Pensiones regulados por la Ley 8/1987, de 8 de junio.

• Orden de 21 de julio de 1990, por la que se aprueban normas de naturaleza actuarial

aplicables a los planes pensiones. • Orden de 12 de marzo de 1996 por la que se aprueba el sistema de información

estadístico-contable de las entidades gestoras de fondos de pensiones. Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. • Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de 31 de

octubre de 2000, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en los planes de pensiones para las contingencias en que esté definida la prestación.

238

V. CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS. Normativa general. • Texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros,

aprobado por Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre. • Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el derecho español a la Directiva

88/357/CEE, sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualización de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor:

- disposición adicional tercera, por la que se modifica la Ley 25/1964, de 29 de

abril, reguladora de la energía nuclear; - disposición adicional séptima, relativa a la subrogación por parte de la

Administración del Estado como reaseguradora en el lugar del Consorcio de Compensación de Seguros en los contratos para la cobertura de los riesgos comerciales en el seguro de crédito a la exportación, en los que este último sea reasegurador de “Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima”.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero.

Artículo 10 y disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras”.

• Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto

300/2004, de 20 de febrero. • Real Decreto 2013/1997, de 26 de diciembre, de regulación de las provisiones

técnicas a dotar por el Consorcio de Compensación de Seguros. • Orden de 18 de noviembre de 1993 por la que se delimita el ámbito territorial de

actuación del Consorcio de Compensación de Seguros en relación con el seguro de responsabilidad civil derivada del uso y circulación de vehículos a motor de suscripción obligatoria.

• Resolución de 3 de febrero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se fija el tipo de interés aplicable en el fraccionamiento de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones de compensación y fondo de garantía en relación con el seguro de riesgos extraordinarios, el seguro de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor, de suscripción obligatoria, el seguro obligatorio de viajeros y el seguro obligatorio de cazador.

239

• Resolución de 31 de mayo de 2004, del Consorcio de Compensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos en los que deberán realizarse las declaraciones-liquidaciones de recargos recaudados por su cuenta a través de la vía telemática.

• Resolución de 28 de mayo de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se aprueban los recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones en materia de seguro de riesgos extraordinarios, a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, las cláusulas de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

Normativa de la extinguida Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras (CLEA), vigente transitoriamente. • Reglamento de funcionamiento de la Comisión Liquidadora de Entidades

Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto. • Real Decreto 2226/1986, de 12 de septiembre, por el que se confían a la Comisión

Liquidadora de Entidades Aseguradoras las funciones atribuidas a la Comisión creada por Real Decreto Ley 11/1981, de 20 de agosto.

• Real Decreto 312/1988, de 30 de marzo, por el que se someten las entidades de

previsión social a lo dispuesto en el Real Decreto Ley 10/1984, de 11 de julio. • Orden del Ministro de Economía y Hacienda, de 24 de septiembre de 1985, sobre

liquidación intervenida de entidades aseguradoras • Orden de 25 de marzo de 1988, por la que se complementa el Real Decreto

2020/1986, de 22 de agosto, que aprueba el Reglamento de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras.

VI. NORMATIVA SOBRE PROTECCIÓN DE LOS CLIENTES DE SERVICIOS FINANCIEROS.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero. • Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los

Comisionados para la Defensa del cliente de servicios financieros. • Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, por la que se aprueba los reglamento de

funcionamiento de los departamentos o servicios de atención a los clientes de servicios financieros.

240

VII. OTRA NORMATIVA CON INCIDENCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS Y FONDOS DE PENSIONES.

VII.1. Protección de datos • Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter

personal. • Real Decreto 1332/1994, de 20 de junio, por el que se desarrollan determinados

aspectos de la Ley Orgánica 5/1992, de 29 de octubre, de Regulación del Tratamiento Automatizado de los datos de carácter personal.

• Real Decreto 994/1999, de 11 de junio, por el que se aprueba el Reglamento de

medidas de seguridad de los ficheros automatizados que contengan datos de carácter personal.

• Real Decreto 195/2000, de 11 de febrero, por el que se establece el plazo para

implantar las medidas de seguridad de los ficheros automatizados previstas por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 994/1999, de 11 de junio.

VII.2. Procedimientos concursales. • Ley 22/2003, de 9 de octubre, Concursal. VII.3. Comercio electrónico • Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de

comercio electrónico. VII.4. Otros • Ley 26/2003, de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 18 de julio, del

mercado de valores, y el texto refundido de la Ley de sociedades anónimas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas cotizadas.

241

AANNEEXXOO VVIIII OORRGGAANNIIGGRRAAMMAA

DDIIRREECCCCIIOONN GGEENNEERRAALL DDEE SSEEGGUURROOSS YY FFOONNDDOOSS DDEE PPEENNSSIIOONNEESS

Ministerio de Economía y Hacienda

Secretaría de Estado de Economía

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones

Consorcio de Compensación de Seguros

Comisionado para la defensa del Asegurado y del Partícipe de Planes de Pensiones

Asesoría Jurídica Unidad de Apoyo

Subdirección General de Seguros y Política Legislativa

Subdirección General Ordenación del Mercado de Seguros

Subdirección General de Inspección

Subdirección General de Planes y Fondos de Pensiones

Área de Política Legislativa

Área de Relaciones Internacionales

Servicio de Estudios

Servicio de Reclamaciones y Protección al Asegurado

Secretaría General

Servicio Técnico

Servicio de Mediadores

Área de Régimen Legal

Área de Inversiones

Servicio Actuarial y Financiero

Grupo de Apoyo Técnico

Análisis de Balances

Inspección “in situ”

Régimen Cautelar

Departamento de Contabilidad e Internacional

Área Actuarial

Área Financiera

Área de Régimen Fiscal

Área de Control

242

AANNEEXXOO VVIIIIII

MMAAPPAA WWEEBB DDEELL PPOORRTTAALL DDEE IINNTTEERRNNEETT DDEE LLAA

DDIIRREECCCCIIÓÓNN GGEENNEERRAALL DDEE SSEEGGUURROOSS YY FFOONNDDOOSS DDEE PPEENNSSIIOONNEESS

La Dirección General

Estructura y funciones Información de contacto Últimas intervenciones del Director General Biblioteca Procesos Selectivos (acceso al Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado)

Comunicaciones a la DGSFP

Formularios Certificaciones Elaboración y envío de documentación estadístico-contable (DEC) Aplicaciones Software

Información sobre el Sector

Registros Públicos Entidades no autorizadas Regulación Balances y cuentas Informes del sector Cuestiones internacionales Publicaciones de la DGSFP y datos agregados Competencias de las Comunidades Autónomas en materia de mediación Proyecto Solvencia 2 Enlaces de interés

243

Información para Profesionales del Sector

Criterios de Supervisión de entidades aseguradoras Criterios y consultas de planes y fondos de pensiones Criterios del Servicio de Mediadores de Seguros Documentos NIIF Modelos de normas de funcionamiento (para planes y fondos de pensiones) Regulación Elaboración y envío de documentación estadístico-contable (DEC) Formación de mediadores de seguros Información financiera y actuarial Circular sobre tasas de interés

Planes y Fondos de Pensiones

Regulación Consultas de planes y fondos de pensiones Balances y cuentas de pérdidas y ganancias Modelo de normas de funcionamiento de fondos de pensiones Memoria 2003 de seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones Informe estadístico 2004 Base de datos Protocolo de Traspasos de Derechos Consolidados

Mediadores y Canales de distribución

Informe resultados DEC-2004 Corredores y Sociedades de Correduría de Seguros Formularios informativos Formación Competencias de las CC. AA. en materia de mediación Canales de distribución Mediadores de seguros y de reaseguros de otros Estados de la U. E. habilitados para ejercer en España Entidades que se ajustan a la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo

244

Protección al Asegurado

Procedimiento para la presentación de quejas y reclamaciones Criterios del Servicio de Reclamaciones Entidades que se ajustan a la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo Departamentos de atención al cliente y defensores del cliente de las entidades aseguradoras Informe sectorial

Seguros agrarios combinados

Plan de seguros agrarios combinados para 2006 Orden de subvenciones para seguros agrarios combinados 2006 Líneas de seguros Plan 2006 - Condiciones especiales y tarifas

Información Financiera y Actuarial

Búsqueda de códigos ISIN Descarga de las tablas de códigos ISIN Información Trimestral de la Central de Anotaciones del Banco de España Tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida

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