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Cuentas anuales

Ejercicio 2016 - 2017

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Cooperativa Agrícola

LA UNION

de Montilla

Sdad. Coop. Andaluza

Cuentas anuales

Correspondientes al ejercicio de 2016 - 2017que el Consejo Rector somete a la conside-ración de la Asamblea General Ordinaria deSocios a celebrar el día 26 de octubre de2017.

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Informe del Consejo RectorNuevamente, un año más, este Consejo Rector comparece ante la AsambleaGeneral Ordinaria para rendir cuentas a sus socios sobre el ejerciciotranscurrido.

Las cuentas que se adjuntan a este informe comprenden el balance desituación y la cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes al ejerciciocerrado al día 31 de julio de 2017, reflejándose también, a efectoscomparativos, las correspondientes al ejercicio anterior. De igual manera,también se incluyen los datos relativos a la aportación de uva y aceitunarealizada por los socios, así como los valores de liquidación.

Balance.

Al cierre de este ejercicio, la cifra del balance asciende a un total de 30,61millones de euros, cantidad que supone un aumento del 16,25% sobre la delanterior ejercicio que ascendió a 26,33 millones de euros. Al igual que enel ejercicio precedente, este importante aumento, se explica, en buena parte,en el activo por el incremento de la partida de inversiones financieras y deefectivo y, como contrapartida, en el pasivo, por el aumento del patrimonioneto en más de un 16% y por el incremento de la Sección de Crédito en algomás del 21%, hecho este al cual nos referiremos más adelante.

Como se ha indicado, destaca en el activo la partida de inversiones financierasy efectivo, que asciende a 19,10 millones de euros, cifra superior a la delanterior ejercicio, que ascendía a 16,1 millones de euros, lo que supone unincremento de un 18,6%. Este importante crecimiento se debe,fundamentalmente, al aumento experimentado por los depósitos de los sociosen la Sección de Crédito.

Por otro lado, en el pasivo, como siempre, hemos de destacar la partida deotros pasivos financieros, que se corresponde con la «Sección de Crédito».Esta partida, la más importante de nuestro balance, que asciende a 19,5millones de euros, como viene siendo habitual, también ha experimentadoun aumento sobre la del año anterior que era de 16,08 millones, con unincremento de más de tres millones de euros y un crecimiento porcentualde un 21,29%. Una vez más, hemos de destacar la importancia que tiene elcrecimiento de este saldo, un año tras otro, máxime si tenemos en cuenta

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las circunstancias económicas que venimos atravesando desde hace yatiempo. Ello es debido al elevado grado de confianza de los socios con suCooperativa y es un hecho muy importante para nuestro desarrollo, yaque aseguramos una financiación en buenas condiciones que nos permitellevar a cabo nuestra actividad sin recurrir a endeudamiento con terceros,mejorando el coste financiero y, al mismo tiempo, nuestros socios percibenuna retribución por sus ahorros equiparable a la que pueden obtener en elmercado.

Inversiones.

En relación a la cifra de inversiones en inmovilizado material, ésta experimentaun leve ascenso de un 1,7%, que obedece a las inversiones realizadas en lainstalación de una nueva caldera de hueso de aceituna, el cuadro general dela instalación eléctrica, una unidad enfriadora y seis depósitos de aceroinoxidable para la fermentación del mosto. Al igual que en años precedentes,en relación con este capítulo, y como claro exponente de la política deconsolidación financiera que venimos desarrollando, desde hace ya variosaños, se viene atendiendo solamente a aquellas inversiones que nos sonprecisas para asegurar nuestro adecuado funcionamiento. La cuantía totalque llevamos invertida por este concepto desde nuestra fundación es de12,1 millones de euros.

Amortizaciones.

En cuanto al capítulo de dotación para la amortización del inmovilizado,continuamos nuestra habitual línea de efectuar la que legalmente correspondea las inversiones realizadas, la cual asciende ya a un total de 8,62 millonesde euros. Concretamente, en este ejercicio se ha destinado para este capítulola cantidad de 318 mil euros, cantidad muy parecida a la del anterior ejercicioque fue de 317 mil euros. En este sentido, y sobre este particular, ha deseñalarse que de los 3,50 millones de euros a los que asciende nuestra cifrade inmovilizado neto, 2,42 millones se corresponden con los valores deterrenos y construcciones, los cuales, o no se amortizan, como es el casode los terrenos, o su índice de amortización es muy bajo, como los edificiosy construcciones, quedando en nuestra Cooperativa, por tanto, tan soloalgo más de un millón de euros por amortizar correspondiente a maquinariay otras instalaciones.

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Sección de Crédito.

Con respecto a la Sección de Crédito, hay que destacar que en este año, yen cumplimiento de lo establecido en la Ley 14/2011 y su reglamento, se haprocedido a la inscripción de la mencionada Sección en el Registro deCooperativas, a la elección de su representante en el Consejo Rector, asícomo al nombramiento del Director.Los depósitos que los socios tienen realizados en la Sección ascienden a19,5 millones de euros. Hay que señalar que la Ley establece un coeficientemínimo de disponibilidad del saldo total de la Sección de Crédito de un15% que, en nuestro caso, se cifra en un 97,9% de dicho saldo. Por otrolado los mercados financieros presentan dificultades para rentabilizar elexcedente de tesorería, motivo por el cual las imposiciones a plazo fijo seremuneran a un interés muy bajo o, como es el caso actual, prácticamenteno se remuneran. La liquidación realizada en nuestra Cooperativa en esteejercicio ha sido de un 0,30% de interés anual para los saldos a favor delsocio y del 1% anual para los anticipos realizados por cuenta de los productosentregados.

Existencias.

Con respecto al valor de existencias, tanto de vino como de aceite, al cierredel ejercicio, ascienden a 4,99 millones de euros, cifra muy similar a la delpasado ejercicio que fue de 4,62 millones. Como en años anteriores ha deseñalarse que el significado de esta cifra es relativo, ya que la misma está enfunción de cómo se produzcan las retiradas de las partidas ya vendidas y,en su caso, las cantidades pendientes de venta. Sobre el particular, se ha deaclarar que buena parte de la citada cifra se corresponde a partidas quereservamos para nuestro enlace con la próxima campaña o que ya seencontraban vendidas a la fecha del cierre y a otras que se concretarondespués, por lo que, posteriormente a la fecha de cierre del ejercicio, lacifra de existencias ha sido rebajada de manera considerable.

Uva aportada.

Con respecto a las cantidades de uva aportadas por los socios durante elejercicio han sido las siguientes: 7,1 millones de kilos de uva blanca de loscuales 643,9 mil kilos se han aportado a la pasera de La Aurora, y 3,36millones de kilos de uva tinta, lo que nos da un total de uva aportada de10,49 millones de kilos, frente a un total de 11,74 millones de kilos en el

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pasado año. Con respecto a la anterior campaña se ha producido un descensoen la aportación de un 10,61% en la totalidad. Por tipos, en la uva blanca seha registrado una disminución de un 3,2%, mientras que en la uva tinta hasido de un 23,11%. Esta importante disminución en la uva tinta ha sidomotivada, fundamentalmente, por causas climatológicas y por el arranquede viñedo que se está llevando a cabo. Por otro lado, cabe destacar tambiénla disminución de la uva aportada a la pasera que ha sido de un 22,7%,pasando de 833,7 mil kilos en la anterior campaña a 643,9 mil kilos en esta.

Sobre este particular, queremos mostrar nuestra preocupación por elincesante arranque de viñedo que se viene produciendo en los últimos años,tanto en las variedades blancas como en las tintas. Son múltiples los factoresque llevan al agricultor a adoptar tal determinación. Tenemos que tratar portodos los medios de mantener nuestro patrimonio vitícola que, junto con elolivar, ha venido caracterizando históricamente a nuestra comarca. Ladiversificación en la producción es de gran interés para nuestra economía.

Aceituna aportada.

Por lo que concierne a la aceituna, la aportación ha sido muy similar a la dela anterior campaña. En el ejercicio que se cierra la cantidad entregada hasido de 14,66 millones de kilos, frente a 15,14 millones de kilos en el anterior.Un descenso, por tanto, de un 3,17%. Sin embargo, con respecto a laproducción de aceite ésta ha sido de un 10% menor, al tener la aceituna unmenor contenido graso en esta campaña que en la pasada.

Por lo que respecta a los valores de liquidación de las cosechas, estos hanresultado en términos más satisfactorios que los registrados en el pasadoejercicio, habiéndose producido importantes incrementos tanto en la uvacomo en la aceituna.

Valor de liquidación de la uva.

El valor del grado básico de alcohol para la uva blanca ha sido de 0,0228euros (3,79 de las antiguas pesetas) frente a 0,0180 euros (3,00 de lasantiguas pesetas) en la campaña precedente, lo que representa un incrementode un 26,66%. Al valor de liquidación citado hay que incrementar elporcentaje de bonificación que corresponda a cada socio en función de lagraduación beaumé media obtenida. Por ejemplo, para una uva de 13,9ºbeaumé, equivalente a 15º de alcohol, el valor de liquidación ha sido de

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0,4001 euros/kilo (66,58 pesetas) para ruedos y 0,4275 euros/kilo (71,13pesetas) para la sierra.

Los valores medios de liquidación para la uva tinta han sido de 0,0238 eurosgrado beaumé para las diferentes variedades. Como se ha indicado conanterioridad, el valor de la uva tinta también ha experimentado un importanteincremento de más de un 20%, en relación con la anterior campaña,concretándose en unos precios de liquidación por kilo de uva con 13,5ºbeaumé de 0,3213 euros (53,46 pesetas).

Valor de liquidación de la aceituna.

Con respecto a la aceituna, el valor básico de liquidación de la unidad derendimiento ha resultado ser de 0,0320 euros (5,32 pesetas). A la cantidadseñalada hay que añadir, en su caso, los porcentajes de bonificaciónestablecidos para la aceituna de vuelo aportada, que van desde el 12 al 3 porciento, en función del período de entrega. En este sentido, hay que volver arecordar que el sistema de bonificaciones establecido trata de valorar másjustamente las aceitunas entregadas a principios de campaña, cuyos aceitestienen una mayor cotización en el mercado por ser de mayor calidad.

Como resultado, el kilo de aceituna aportada durante el mes de noviembre,con un rendimiento medio de laboratorio de un 21’75% que, una vezdescontado el 1’75% en concepto de mermas de elaboración aplicado enesta campaña, nos arroja un rendimiento industrial de un 20%, ha concluidocon un valor liquidación neto de 0,7168 euros/kilo (119,27 pesetas/kilo).

Evolución del mercado del vino y aceite.

En relación con el mercado del vino, hay que señalar que los tintos hantenido un comportamiento normal, realizándose operaciones con fluidezque han propiciado concluir la campaña con prácticamente toda la producciónvendida. Hay que tener presente que en el mercado mundial del vino es másfácil encontrar compradores para este tipo que para nuestros blancos. Conrespecto al blanco las ventas han estado más pausadas.

De igual manera, en relación con el aceite, la evolución de precios durantetoda la campaña se ha mantenido en una tendencia alcista hasta el mes demayo, alcanzando el techo de los 4 euros el kilo, iniciando un descenso a

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partir de ahí hasta situarse en julio sobre los 3,70 euros el kilo. La menorproducción habida en el resto de países productores ha propiciado que losprecios se hayan mantenido en los términos expresado, lo cual pone demanifiesto que el mercado puede admitir perfectamente precios en torno alos tres euros el kilo de aceite en origen que garantizan una rentabilidad en elolivar.

Proyectos futuros.

Con respecto a futuros proyectos, se continúa a la espera de la aprobación,por parte de la Administración Pública, de las subvenciones destinadas a lamejora de las instalaciones productivas en las que, como ya se informó enel pasado año, nuestra Cooperativa ha presentado un proyecto para larenovación de la maquinaria de extracción de la actual almazara, que cuentaya con más de 20 años de antigüedad.

Socios.

Durante este ejercicio, se han producido 49 bajas de socios, motivadas,fundamentalmente, por el abandono de la actividad. Al mismo tiempo, sehan incorporado a nuestra Cooperativa 63 nuevos. Ascienden ya a 1.760los socios que figuran inscritos en nuestra Cooperativa a fecha de cierre delejercicio.

Para finalizar hay que señalar tres de los aspectos fundamentales quecaracterizan a nuestra Cooperativa y que son la consecuencia de su fortaleza:por un lado la fidelidad y confianza que nuestros socios tienen depositadaen este proyecto, aspecto este que se manifiesta claramente en el constantecrecimiento en el número de personas que la integran, en la aportación deproductos, así como en la importante cifra que alcanza los depósitos en laSección de Crédito; por otro el trabajo que, durante nuestra ya dilatadahistoria, han venido desarrollando los distintos Consejos Rectores, juntocon la dirección de la cooperativa, primando siempre en su actuación loscriterios de profesionalidad, rigor y prudencia en la gestión y, por último,el buen hacer e interés que muestran las personas que conforman la plantillade trabajadores en el desarrollo de su actividad, así como todos aquellosque colaboran con nosotros. Todo ello junto hace que nuestra Cooperativagoce de un merecido prestigio en los diferentes ámbitos como una entidadeficaz, seria y solvente.

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2.016/2.017 2.015/2.016

Importe neto de la cifra de negocios….. + 14.503.109,39 + 12.662.130,94

Variación de existencias………………. + 371.898,00 + 1.115.449,00

Aprovisionamientos…………………… - 12.937.317,71 - 11.901.606,01

Otros ingresos de explotación………… + 47.729,64 + 51.132,29

Gastos de personal…………………….. - 615.430,03 - 555.074,53

Dotación al Fondo de formación……… - 24.973,68 - 23.612,58

Otros gastos de explotación…………… - 606.442,11 - 662.835,03

Amortización del inmovilizado……….. - 318.165,65 - 317.153,17

Imputación de subvenciones………….. + 23.187,84 + 35.181,90

Resultado de explotación……………. + 443.595,69 + 403.612,81

Ingresos financieros…………………… + 114.352,42 + 152.976,39

Gastos financieros…………………….. - 58.474,46 - 84.337,59

Resultado financiero……...…………. + 55.877,96 + 68.638,80

Resultado antes de impuestos……….. + 499.473,65 + 472.251,61 Impuesto sobre beneficios……………… - 49.947,37 - 47.225,17 RESULTADO DEL EJERCICIO.…… + 449.526,28 + 425.026,44 Propuesta de distribución de resultados.

A reserva voluntaria…………………… + 449.526,28 + 425.026,44

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente

a los ejercicios de 2.016/2.017 y 2.015/2.016

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BALANCE DE SITUACION DE LA COOPERATIVA LA UNION

ACTIVO

2.016 / 2.017 2.015 / 2.016

ACTIVO NO CORRIENTE 4.466.681,01 4.502.494,26

Inmovilizado material………………………… 3.507.279,16 3.623.863,26

- Terrenos y construcciones…………………… 4.122.189,90 4.122.189,90

- Amortización acumulada……………………. - 1.698.867,50 - 1.597.142,63

- Instalaciones técnicas y otro inmov.material... 7.931.502,02 7.727.358,65

- Amortización acumulada……………………. - 6.912.602,50 - 6.696.161,72

- Inmovilizaciones en curso y anticipos………. 65.057,24 67.619,06

Inversiones financieras a largo plazo………... 942.296,46 859.387,43

- Instrumentos de patrimonio………………….. 942.296,46 859.387,43

Activos por impuesto diferido………………… 17.105,39 19.243,57

ACTIVO CORRIENTE 26.142.738,88 21.828.634,16

Existencias……………………………………. 4.996.429,00 4.624.531,00

- Productos terminados………………………... 4.996.429,00 4.624.531,00

Deudores comerc. y otras cuentas a cobrar….. 2.044.497,06 1.108.469,55

- Clientes por ventas y prestación de servicios... 1.965.474,87 946.907,55

- Otros créditos con Administraciones Públicas 79.022,19 161.562,00

Inversiones financieras a corto plazo………... 16.620.000,00 15.095.415,77

- Otros activos financieros……………………. 16.620.000,00 15.095.415,77

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes... 2.481.812,82 1.000.217,84

- Tesorería……………………………………... 2.481.812,82 1.000.217,84

TOTAL ACTIVO………………………………. 30.609.419,89 26.331.128,42

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DE MONTILLA S.C.A., AL DIA 31 DE JULIO DE 2017 y 2016

PASIVO

2.016/2.017 2.015 / 2.016

PATRIMONIO NETO 3.499.077,47 3.001.514,86

Fondos Propios……………………………... 3.181.209,61 2.712.552,28

Capital…………………………………….. 1.626.659,92 1.615.257,59

- Capital suscrito cooperativo……………... 42.310,40 41.973,84

- Aportaciones obligatorias a capital............ 1.584.349,52 1.573.283,75

Reservas…………………………………… 1.105.023,41 672.268,25

- Legal y estatutarias………..……………… 1.041.574,28 1.041.574,28

- Otras reservas…………………………….. 63.449,13 - 369.306,03

Resultados del ejercicio…………………... 449.526,28 425.026,44

Ajustes por cambio de valor………………… 216.010,97 166.236,63

Subvenc., donaciones y legados recibidos….. 101.856,89 122.725,95

PASIVO NO CORRIENTE 157.193,28 110.242,95

Fondo de educación y promoción………… 70.798,62 49.624,94

Provisiones a largo plazo…………………... 12.320,00 12.320,00

Deudas a largo plazo……………………….. 38.759,01 16.194,06

- Otros pasivos financieros………………… 38.759,01 16.194,06

Pasivo por impuesto diferido……………….. 35.315,65 32.103,95

PASIVO CORRIENTE 26.953.149,14 23.219.370,61

Deudas a corto plazo………………………... 19.507.983,50 16.084.992,66

- Acreedores por arrendamiento financiero… 0,00 1.473,29

- Otros pasivos financieros………………….. 19.507.983,50 16.083.519,37

Acreedores comerciales y otras cuentas…… 7.445.165,64 7.134.377,95

- Proveedores……………………………...... 7.253.534,86 6.983.376,30

- Acreedores varios…………………………. 2.210,95 10.725,44 - Personal (Remuneraciones pendientes de pago)…. 34.040,09 27.829,65 - Pasivos por impuesto corriente………...…… 24.297,02 19.809,40 - Otras deudas con Administraciones Públicas 26.810,19 92.637,16- Anticipos de clientes………………………... 104.272,53 0,00

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO.

30.609.419,89 26.331.128,42

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Detalle de los productos aportados por los socios

Uva

2.016 / 2.017 2.015 / 2.016

Kilos uva blanca…………………. 6.486.110 6.528.371

Kilos uva blanca a pasera………. 643.900 837.790

Kilos va tinta……………………. 3.360.195 4.370.330

Total kilos de uva aportada….... 10.490.205 11.736.491

Aceituna

2.016 / 2.017 2.015 / 2.016

Total kilos de aceituna molturada…. 14.668.601 15.144.602

Valores de liquidación de la aceituna

Ejemplo del valor de liquidación de un kilo de aceituna de vuelo con un

rendimiento graso industrial medio de un 20,0%, en función del período de entrega.

% Rdto. Valor básico del

punto Valor básico de

1 kg.

Período entrega

Bonif.

Importe de la bonificación

Valor de liquidación de 1 kilo.

Euros Pesetas Euros Pesetas Euros

Pesetas Euros Pesetas

20,00 0,0320 5,32 0,64 106,48 1 al 30 noviembre

12,0%

0,0768

12,78 0,7168 119,27

1 al 15 diciembre 9,0%

0,0576

9,58 0,6976 116,07

16 a 31 diciembre 6,0%

0,0384

6,39 0,6784 112,88

1 enero en adelante 3,0%

0,0192

3,19 0,6592 109,68

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Valores de liquidación de la uva blanca

Grado

Valor básico

del grado alc.

Valor básico

del kilo

Porcentaje

bonificación

Valor liquidación por kilo de uva sin incluir

el IVA.

Ruedos Sierra

Bé Alc. Euros Pesetas Euros Pesetas Ruedos Sierra Euros Pesetas Euros Pesetas

13,0 13,8 0,0228 3,79 0,3146 52,35 5,00 8,00 0,3304 54,97 0,3398 56,54

13,1 13,9 0,0228 3,79 0,3169 52,73 5,73 9,08 0,3351 55,75 0,3457 57,52

13,2 14,1 0,0228 3,79 0,3215 53,49 6,56 10,31 0,3426 57,00 0,3546 59,00

13,3 14,2 0,0228 3,79 0,3238 53,87 7,52 11,70 0,3481 57,92 0,3616 60,17

13,4 14,3 0,0228 3,79 0,3260 54,25 8,61 13,28 0,3541 58,92 0,3693 61,45

13,5 14,4 0,0228 3,79 0,3283 54,63 9,87 15,07 0,3607 60,02 0,3778 62,86

13,6 14,6 0,0228 3,79 0,3329 55,39 11,31 17,1 0,3705 61,65 0,3898 64,86

13,7 14,7 0,0228 3,79 0,3352 55,77 12,96 19,41 0,3786 62,99 0,4002 66,59

13,8 14,9 0,0228 3,79 0,3397 56,52 14,84 22,03 0,3901 64,91 0,4146 68,98

13,9 15,0 0,0228 3,79 0,3420 56,90 17,00 25,00 0,4001 66,58 0,4275 71,13

14,0 15,2 0,0228 3,79 0,3466 57,66 17,00 25,00 0,4055 67,47 0,4332 72,08

14,1 15,3 0,0228 3,79 0,3488 58,04 17,00 25,00 0,4081 67,91 0,4361 72,55

14,2 15,4 0,0228 3,79 0,3511 58,42 17,00 25,00 0,4108 68,35 0,4389 73,03

14,3 15,5 0,0228 3,79 0,3534 58,80 17,00 25,00 0,4135 68,80 0,4418 73,50

14,4 15,7 0,0228 3,79 0,3580 59,56 14,27 21,25 0,4090 68,06 0,4340 72,22

14,5 15,9 0,0228 3,79 0,3625 60,32 11,99 18,05 0,4060 67,55 0,4280 71,21

14,6 16 0,0228 3,79 0,3648 60,70 10,07 15,34 0,4015 66,81 0,4208 70,01

14,7 16,1 0,0228 3,79 0,3671 61,08 8,45 13,04 0,3981 66,24 0,4149 69,04

14,8 16,2 0,0228 3,79 0,3694 61,46 7,10 11,08 0,3956 65,82 0,4103 68,27

14,9 16,3 0,0228 3,79 0,3716 61,84 5,96 9,42 0,3938 65,52 0,4066 67,66

15,0 16,4 0,0228 3,79 0,3739 62,22 5,00 8,00 0,3926 65,33 0,4038 67,19

Valores provisionales de liquidación de la uva tinta

Vino de la Tierra de Córdoba

Valor grado de

beaumé

Valor liquidación por kilo

de uva con 13,5º beaumé

sin incluir IVA

Tipo Euros Pesetas Euros Pesetas

Diferentes variedades 0,0238 3,96 0,3213 53,46

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Presidente de Honor

Don Miguel Mora Hidalgo

Consejo Rector

Presidente: Don Manuel Ruiz – Espejo Romero

Vicepresidente: Don Manuel Alférez Portero

Secretario: Don Antonio Naranjo Espejo

Vocal Sección Vino: Don Pablo Alcaide Priego

Vocal Sección Vino: Don Manuel Herrador Jiménez

Vocal Sección Aceite: Don Juan José Cabello Márquez

Vocal Sección Aceite: Don Antonio Ruz Urbano

Vocal Sección de Crédito Don Francisco Redondo Couñago

Director - Gerente

Don Antonio Martínez Hervías

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