Créditos y Financiación de Activos indexados al IBR

Contenido

1. ¿Qué es el IBR?

2. ¿Cómo se calcula el IBR?

3. ¿Dónde se publica el IBR?

4. Beneficios del IBR

5. Comportamiento Histórico IBR vs otras tasas de referencia

6. ¿Cómo se ofrecen los créditos indexados al IBR?

7. ¿Cómo se ofrecen las operaciones Leasing en IBR?

IBR (Indicador Bancario de Referencia): Tasa de interés de referencia

del mercado interbancario colombiano

Este indicador fue desarrollado por el sector privado, con el respaldo del Banco de la

República y otras entidades, con el objetivo de reflejar la liquidez del mercado

monetario colombiano.

El IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos

colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a ofrecer o a

captar recursos en el mercado monetario.

¿Qué es el IBR?

• Participantes: 10 bancos, 8 participantes y 2 aspirantes

• Plazos: Overnight, 1 mes, 3 meses

• Periodicidad: diaria

• Horario de cotización: 10:00 am – 10:15 am

• Horario entrada en vigencia:

– Overnight: 11.00 a.m. mismo día (t+0)

– 1 y 3 meses: siguiente día hábil bancario (t+1)

• Metodología: Mediana. 4 cotizaciones superiores demandantes, 4 cotizaciones

inferiores oferentes.

• Convenciones: Actual/360, porcentaje con 3 decimales.

• Comité rector: 7 entidades financieras, BR, MHCP, secretaría técnica de Asobancaria.

• Se contemplan sanciones por manipulación al Indicador, violación al deber de

confidencialidad e incumplimiento de las disposiciones del reglamento IBR.

¿Cómo se calcula el IBR?

¿Cómo se calcula el IBR?

Se puede consultar en la sección de indicadores de la página Web del Banco de la

República. www.banrep.gov.co

¿Dónde se publica el IBR?

• Permite un óptimo manejo financiero por ser el IBR una variable mucho más precisa

de acuerdo a las diferentes posturas de los bancos, con un comportamiento más

adecuado con la realidad del mercado, haciendo que su volatilidad sea mucho

menor.

• Facilidad de proyección del indicador y por lo tanto, de presupuestar los gastos

financieros de la compañía.

• Indicador del mercado interbancario confiable y líquido que permite fácilmente el

desarrollo de mercados derivados sobre tasas de interés, con posibilidad de

estructurar financiaciones de mediano y largo plazo en tasa fijo pesos.

• El indicador incorpora efectivamente la postura monetaria del Banco de la

República, lo cual, bajo la política monetaria actual permite aprovechar las

disminuciones de tasa repo.

Beneficios del IBR

Vs la DTF

• Cálculo diario que permite reflejar rápidamente las condiciones de mercado

• Refleja la tasa de “equilibrio” de las instituciones financieras

• Refleja eficientemente los cambios en la política económica

• Las instituciones financieras tienen una participación equivalente, disminuyendo el

riesgo de manipulación

• Permite el desarrollo de un mercado de coberturas líquido

Vs la LIBOR

• Compromete los recursos de las instituciones financieras, disminuyendo el riesgo de

manipulación

• Comité rector con participación de diferentes agentes, que garantiza buenas

prácticas de gobierno corporativo

Beneficios del IBR

Comportamiento histórico IBR vs

otras tasas

Estos créditos se pueden ofrecer bajo dos modalidades de cartera:

• Ordinaria: con frecuencia de pago de intereses mensual y trimestral.

• Tesorería: con frecuencias de pago de intereses diario (para créditos menores a un

mes), mensual y trimestral.

¿Cómo se ofrecen los créditos

indexados al IBR?

Estos créditos se pueden ofrecer bajo dos modalidades de Leasing:

• Leasing Financiero: pago mensual y reliquidación mensual. Aplica para todos los

activos.

• Arrendamiento Operativo: Se puede ofrecer en pago mensual y reliquidación mensual.

¿Cómo se ofrecen las

operaciones Leasing en IBR?