Reporte Diario

22 de diciembre de 2015

COMENTARIO BURSÁTIL

El IPyC cerró con un avance de +0.39%, para ubicarse en 43,328.72 unidades. Las emisoras que

obtuvieron mejor desempeño en el índice fueron: GAPB (+3.05%), CEMEXCPO (+2.94%) Y GRUMAB

(+2.84%); mientras que las de mayores pérdidas fueron: SITESL (-5.15%), ICA (-2.51%) y COMERCIUBC

(-2.10%).

Fibra Prologis (FIBRAPL) anunció la adquisición de un espacio industrial por un monto de US$38

millones, y una extensión total de 502,000 ft2, ubicado en Monterrey. Estimamos que el Cap Rate de

esta transacción se ubicaría entre 7-8%, un nivel promedio dentro del sector. Mantenemos nuestra

recomendación de COMPRA con precio objetivo hacia finales de 2016-IV de P$31.0 por CBFI.

Los mercados accionarios de E.E.U.U. cerraron con ganancias: NASDAQ (+0.65%) y el S&P 500

(+0.88%). Todos los sectores que conforman del S&P 500 terminaron en terreno positivo, liderado por

los productos de consumo. El indicador de volatilidad VIX disminuyó -11.23% para finalizar en 16.60

puntos.

En Europa las bolsas se recuperaron: el FTSE 100 presentó un avance de +0.80%, en tanto que el

EURO STOXX reportó una ganancia de +0.04%. El Euro perdió terreno frente al dólar cotizando en

€1.0956/US$ (-0.01%).

El índice general de la Bolsa de Shanghái, el principal indicador chino, cerró con una ganancia de

+0.26%, para cerrar en 3,651 puntos. Por otro lado, el HANG SENG aumentó +0.18% y el NIKKEI 225

disminuyó -0.16%.

Los precios del petróleo presentaron resultados positivos. El precio del Brent aumentó +0.08%

recuperándose de 4 sesiones a la baja, para ubicarse en US$36.38 por barril, mientras que el del WTI

se cotizó en US$36.47 por barril (+4.98%) su mayor aumento desde finales de octubre y la mezcla

mexicana cotizó en US$ 26.70 (+0.60%).

El tipo de cambio FIX presentó su segunda depreciación consecutiva (0.47%) y finalizó en P$17.1847.

Reporte Diario

Mercado doméstico

IPyC Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 43,328.72 43,160.61 44,895.02 43,232.06 42,873.01

Máx 43,619.71 43,328.72 44,895.02 45,373.17 45,773.31

Mín 40,547.41 43,160.61 41,901.96 41,893.51 40,950.58

Δ% 0.39% 0.39% -3.49% 0.22% 1.06%

Volumen 227,861 301,741 183,455 182,030 152,131

σ 16.6% 16.5% 12.2% 15.7% 23.8%

Empresas con Mayores Movimientos

Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ

GMD 29.00 29.00 22.90 26.64% 112.9% ICA 3.49 4.14 3.41 -2.51% 217.7%

BACHOCO 70.42 70.65 66.01 3.36% 27.7% COMERUBC 50.78 51.99 50.01 -2.10% 24.2%

GAPB 159.28 160.16 156.01 3.05% 36.9% AZTECACP 2.36 2.47 2.35 -2.07% 52.3%

GRUMAB 244.54 245.18 237.20 2.84% 33.4% BOLSA 23.07 23.44 22.87 -1.95% 29.0%

LALAB 41.07 41.50 39.99 2.16% 29.7% HERDEZ 44.33 45.19 43.99 -1.90% 28.7%

LAB 12.84 12.90 12.52 1.90% 48.5% MFRISCOA 8.46 8.59 8.45 -1.74% 31.4%

OMAB 81.24 81.61 79.81 1.69% 32.4% CEMEXCP 9.09 9.20 8.82 -1.67% 31.7%

GFAMSAA 13.79 13.80 13.46 1.47% 39.5% AMXL 12.49 12.75 12.45 -1.65% 27.1%

TLEVICPO 96.21 97.01 95.04 1.25% 23.8% FINN13 13.09 13.30 12.90 -1.58% 15.7%

ASURB 249.43 251.43 246.81 1.24% 23.3% ACTINVRB 14.60 14.82 14.60 -1.48% 7.9%

ALZAS BAJAS

Mercado EE.UU

DJI Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 17,417.27 17,251.62 17,823.81 16,330.47 17,959.44

Máx 17,451.11 17,417.27 17,888.35 17,918.15 18,312.39

Mín 13,244.85 17,251.62 17,128.45 16,001.89 15,666.44

Δ% 0.96% 0.96% -2.28% 6.66% -3.02%

σ 17.7% 17.2% 12.3% 25.7% 14.9%

17,200

17,250

17,300

17,350

17,400

17,450

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Nivel del DJI Intradía

S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 2,038.97 2,021.15 2,089.17 1,942.74 2,078.54

Máx 2,042.74 2,038.97 2,102.63 2,109.79 2,130.82

Mín 1,414.67 2,021.15 2,005.55 1,881.77 1,867.61

Δ% 0.88% 0.88% -2.40% 4.95% -1.90%

σ 17.8% 17.5% 12.9% 25.8% 15.6%

2,015

2,020

2,025

2,030

2,035

2,040

2,045

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Nivel del S&P500 Intradía

43,100

43,200

43,300

43,400

43,500

43,600

43,700

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Pu

nto

s

Nivel del IPyC Intradía

Reporte Diario

Índices mercados accionarios

Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2015

MÉXICO

IPyC 43,328.72 43,619.71 43,152.57 0.39% 0.99% -3.49% 0.22% 1.06% 16.6% 0.42%

IPyC US$ 2,521.35 2,538.29 2,511.10 -0.09% 0.80% -7.27% -1.60% -13.93% 24.0% -13.85%

IRT 55,451.30 55,823.71 55,225.87 0.39% 1.02% -3.43% 0.67% 2.98% 16.6% 2.29%

IMC30 801.18 802.59 794.67 0.75% 0.99% -1.36% 5.17% 14.44% 13.8% 12.91%

NORTEAMÉRICA

DJI 17,417.27 17,451.11 17,242.86 0.96% -0.61% -2.28% 6.66% -3.02% 17.7% -3.05%

S&P 500 2,038.97 2,042.74 2,020.49 0.88% -0.22% -2.40% 4.95% -1.90% 17.8% -1.80%

S&P-TSX C 13,084.16 13,103.13 12,950.47 0.38% 1.27% -2.60% -3.02% -9.34% 17.8% -10.52%

NASDAQ 5,001.11 5,007.77 4,964.08 0.65% 0.12% -2.03% 5.14% 4.59% 18.3% 4.66%

LATINOAMÉRICA

BOVESPA 43,469.52 43,632.08 43,136.97 0.62% -3.13% -9.70% -5.98% -13.27% 28.6% -13.07%

IGPA 17,821.32 17,849.27 17,758.33 0.22% 0.98% -5.42% -2.86% -4.40% 11.0% -5.56%

MERVAL 11,439.48 11,473.76 11,085.95 2.94% -7.05% -19.29% 18.49% 40.29% 33.4% 33.34%

LATIBEX 1,079.70 1,082.60 1,073.50 -0.74% -4.98% -15.64% -8.20% -37.21% 32.5% -38.01%

EUROPA

London FTSE100 6,083.10 6,090.58 6,031.82 0.80% 1.09% -3.97% 2.48% -7.51% 18.2% -7.36%

Berlín Dax 10,488.75 10,623.98 10,400.61 -0.09% 0.37% -5.68% 9.59% 6.31% 0.0% 6.97%

París CAC 40 4,567.60 4,604.79 4,526.86 0.05% -1.01% -6.99% 3.14% 7.36% 23.2% 6.90%

España IBEX 9,415.60 9,456.30 9,351.80 0.53% -3.05% -8.50% -1.41% -9.21% 24.1% -8.40%

DJ Stoxx SX5P 3,019.26 3,046.31 3,007.80 -0.11% -1.04% -7.75% 1.96% 0.46% 22.7% 0.51%

ASIA

Nikkei NKY 18,886.70 18,943.46 18,824.65 -0.16% 1.73% -5.00% 4.52% 7.10% 20.3% 8.23%

Hang Seng HSI 21,830.02 21,870.31 21,750.74 0.18% 2.61% -4.06% 0.15% -6.74% 14.6% -7.52%

41,800

42,300

42,800

43,300

43,800

44,300

44,800

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Nivel del IPyC últimas 20 jornadas

17,100

17,200

17,300

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17,600

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Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas

2,000

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2,080

2,100

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Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas

4,850

4,950

5,050

5,150

5,250

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Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

Reporte Diario

Renta fija doméstica

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015

TIIE

28D 3.53% 3.50% 2.6 16.8 19.8 20.1 21.9 8.1% 21.9

CETES

28D 3.25% 3.25% 0.0 4.5 21.5 22.5 52.5 0.0% 60.5

91D 3.27% 3.26% 1.5 -0.1 5.0 12.0 39.0 10.0% 32.0

182D 3.49% 3.49% 0.0 1.8 5.0 20.0 50.0 9.7% 48.0

364D 3.60% 3.60% 0.0 5.8 1.0 6.0 43.0 18.6% 33.0

BONOS

3A 4.75% 4.69% 5.7 -4.5 -4.1 -0.7 1.3 12.2% -7.0

5A 5.64% 5.60% 4.1 -4.7 9.5 14.4 52.1 11.5% 41.3

10A 6.23% 6.18% 5.4 -12.2 17.2 22.0 35.5 11.6% 37.6

20A 6.79% 6.75% 4.0 -13.1 7.7 14.2 37.3 9.4% 31.4

30A 6.91% 6.87% 4.0 -15.4 7.5 11.6 39.0 10.6% 34.4

Renta fija internacional

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015

TREASURIES

T-Bill 1M 0.1320% 0.1169% 1.5 -1.0 8.6 15.7 13.2 454.8% 12.2

T-Bill 3M 0.1780% 0.1526% 2.5 -6.6 8.1 18.8 15.8 172.6% 14.3

T-Bill 1A 0.6280% 0.6332% -0.5 -4.6 15.9 29.7 37.9 67.2% 42.0

T-Bond 10A 2.2380% 2.1934% 4.5 -2.8 -2.4 10.6 8.0 37.5% 6.8

LIBOR

3M 0.5931% 0.5855% 0.8 7.5 21.6 26.7 34.1 22.1% 33.8

6M 0.8115% 0.8070% 0.4 6.3 20.0 28.6 46.2 12.8% 45.4

1A 1.1257% 1.1142% 1.1 6.1 18.4 28.7 50.9 11.5% 49.7

2.80%

3.00%

3.20%

3.40%

3.60%

3.80%

4.00%

4.20%

28d 91d 182d 364d

Curva de rendimiento de CETES

Hoy 3M antes 12M antes

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a

T-Bond 30a

Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro

Hoy 3M antes

0.314%

0.364%

0.414%

0.464%

0.514%

0.564%

0.614%

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Tasa Libor 3M, últimos 20 días

Reporte Diario

Mercado cambiario

16.30

16.50

16.70

16.90

17.10

17.30

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P$

Peso/Dólar, últimos 20 días

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JPY/USD, últimos 20 días

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USD/GBP, últimos 20 días

Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Tipos de Cambio

MXP/USD 17.1847 17.1034 n.d. n.d. 0.48% 0.19% 4.07% 1.86% 17.41% 10.3%

USD/EUR 1.1000 1.0920 1.0980 1.0900 0.73% 0.92% 3.35% -1.13% -10.04% 13.4%

JPY/USD 121.06 121.14 121.31 120.73 -0.07% -0.50% -1.51% 0.77% 0.82% 7.8%

USD/GBP 1.4800 1.4885 1.4910 1.4810 -0.57% -1.33% -2.59% -3.69% -5.04% 10.5%

REAL/USD 3.9900 4.0103 4.0160 3.9730 -0.51% 3.10% 7.67% -1.63% 49.71% 19.3%

DCAN/USD 1.3900 1.3969 1.3970 1.3920 -0.49% 1.46% 4.11% 4.80% 19.46% 7.8%

HKD/USD 7.7500 7.7523 7.7540 7.7520 -0.03% 0.00% 0.00% 0.00% -0.07% 0.1%

USD/AUD 0.7200 0.7185 0.7250 0.7180 0.21% 0.00% -0.51% 1.61% -11.43% 13.9%

USD/NZD 0.6800 0.6766 0.6840 0.6760 0.50% 0.00% 3.53% 8.18% -11.96% 17.6%

USD/FRANCOSU 0.9900 0.9920 0.9940 0.9860 -0.20% 0.00% -2.85% 1.52% 0.58% 14.77%

Reporte Diario

Commodities

Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Petróleo

Brent 34.83 34.74 35.25 34.55 n.d. 0.26% -5.64% -17.60% -26.02% -40.9% 31.47%

WTI 35.19 34.74 35.34 34.84 n.d. 1.30% -5.78% -12.87% -23.22% -36.0% 37.83%

Metales Preciosos

Oro 1,071.50 1,077.20 1,080.30 1,071.20 74,440.00 -0.53% 1.05% -0.49% -4.69% -8.6% 18.23%

Plata 14.25 14.24 14.40 14.22 n.d. 0.07% 3.56% 0.60% -3.62% -8.8% 26.81%

Metales Industriales

Cobre 209.95 212.90 211.15 209.70 168.00 -1.39% 2.87% 2.77% -9.33% -27.7% 24.58%

Níquel 8,863.00 8,738.00 0.00 0.00 7,870.00 1.43% 1.58% -0.66% -9.93% -43.2% 36.64%

Energía

Gas Natural 1.91 1.93 1.94 1.87 968.00 -1.04% 5.52% -10.75% -25.97% -40.1% 51.28%

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US$

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Oro, últimos 20 días

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Plata, últimos 20 días

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Cobre, últimos 20 días

Múltiplos Diarios

Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

IPyC 43,328.72 5,764,771 45,773.31 40,950.58 1.0% -3.5% 1.1% 36.1% 21.1% 6.2% 9.2 26.8 2.9

Acero 9.6% 9.1% 4.8% 5.5 15.4 0.7

1 ICH B 54.63 23,850 71.28 54.63 -0.5% -5.5% -22.5% 11.4% 10.8% 4.6% 4.7 16.5 0.72 SIMEC B 36.83 18,331 50.77 36.66 -0.4% -4.5% -22.8% 7.2% 6.8% 5.0% 6.5 14.0 0.8

Alimentos y Consumo 41.8% 16.2% 6.9% 13.2 36.4 7.7

3 BACHOCO B 70.42 42,252 89.89 59.41 5.1% -2.2% 12.8% 23.7% 16.5% 10.9% 4.3 8.8 1.74 BIMBO A 46.18 217,194 49.04 37.81 0.3% -5.8% 13.4% 52.8% 11.4% 2.0% 12.2 55.0 3.85 GRUMA B 244.54 105,824 259.41 147.78 1.8% -4.2% 59.8% 37.9% 16.3% 8.1% 13.4 24.9 5.46 HERDEZ * 44.33 19,061 49.24 33.06 -1.5% -3.3% 29.4% 41.0% 16.1% 5.6% 10.2 22.3 1.47 KIMBER A 40.08 124,083 41.39 28.81 -0.7% -2.6% 32.5% 37.3% 26.0% 12.3% 17.2 33.8 18.68 LALA B 41.07 101,625 44.66 27.21 3.4% -3.0% 39.4% 37.8% 13.1% 7.3% 15.9 30.5 9.89 MASECA B 23.34 21,436 24.00 19.97 0.4% 7.8% 14.1% 31.7% 19.9% 10.1% 7.1 14.3 2.7

Autoservicios 22.1% 9.2% 5.3% 16.5 29.2 5.3

10 CHDRAUI B 45.42 43,781 52.82 40.12 -0.9% -3.5% 5.6% 20.1% 6.5% 2.3% 10.4 26.3 2.211 COMERCI UBC 50.78 55,147 52.75 45.54 -1.2% 2.8% 1.6% 24.4% 8.9% 4.5% 12.1 25.8 1.812 SORIANA B 39.77 71,586 42.03 31.64 2.8% 0.7% 1.2% 21.6% 6.7% 3.5% 10.2 19.8 1.513 WALMEX * 44.54 778,912 46.92 28.44 2.2% -3.3% 46.7% 22.1% 9.6% 5.6% 17.7 30.4 6.1

Bebidas 43.4% 17.2% 7.4% 14.2 29.4 3.6

14 AC * 103.16 166,218 106.05 88.60 1.5% -2.7% 11.2% 48.8% 21.2% 10.5% 12.7 24.4 7.015 CULTIBA B 23.37 16,769 23.96 16.77 -2.5% 1.5% 30.7% 43.4% 9.5% -5.5% 6.5 n.a. 1.316 FEMSA UBD 163.37 584,575 168.78 123.68 0.6% -0.7% 24.9% 40.5% 15.1% 6.8% 16.0 32.6 2.817 KOF L 124.80 258,701 132.03 113.51 -0.1% -2.4% -4.5% 46.4% 19.7% 7.6% 11.9 25.4 3.3

Construcción, Infraestructura y Materiales 58.1% 41.0% 15.2% 15.2 25.7 6.1

18 CEMEX CPO 9.09 122,121 16.03 8.74 1.6% -11.1% -41.6% 33.2% 18.3% -2.0% 9.0 n.a. 4.119 CMOCTEZ * 55.40 48,769 58.00 44.22 0.0% 0.0% 21.1% 38.8% 38.3% 23.8% 12.1 20.3 5.520 IDEAL B1 27.89 83,674 42.77 27.89 -3.4% -7.4% -32.0% 99.5% 39.3% -0.2% 24.2 n.a. 8.921 ICA * 3.49 2,146 18.97 3.21 -35.8% -41.2% -80.9% 20.2% 14.9% -13.5% 10.3 n.a. 0.122 OHLMEX * 18.73 32,444 30.96 18.46 -3.8% -3.4% -31.9% 78.9% 82.0% 47.2% 4.6 4.6 0.623 PINFRA * 207.28 88,795 215.79 162.71 1.8% -1.6% 21.7% 50.0% 53.0% 35.7% 19.1 29.1 9.624 TEAK CPO 18.80 5,114 19.00 14.95 2.3% 1.1% 22.4% 70.1% 45.9% 26.8% 28.3 42.8 5.225 VESTA * 25.34 15,993 29.82 24.76 0.8% -3.7% -12.9% 95.1% 83.5% 22.4% 21.5 61.1 1.5

Comercio Especializado 46.8% 15.1% 8.1% 18.9 31.4 6.4

26 ALSEA * 58.61 49,147 60.58 38.95 1.8% -0.7% 43.1% 68.5% 13.3% 3.2% 16.1 54.8 32.427 GFAMSA A 13.79 7,751 14.64 8.41 1.2% -3.0% 13.2% 45.9% 14.2% 2.4% 13.9 20.6 1.228 GSANBOR B-1 25.98 60,233 29.45 21.79 0.2% -8.4% 19.2% 39.2% 12.2% 7.0% 11.4 20.3 3.629 LAB B 12.84 13,466 28.40 10.78 8.8% 11.5% -52.2% 69.8% 21.6% 11.8% 7.4 9.7 1.230 LIVEPOL C-1 212.08 284,653 247.63 140.23 -0.4% -7.6% 44.2% 41.1% 16.3% 9.9% 21.8 34.3 4.431 SPORT S 19.48 1,600 26.00 16.93 -1.1% -2.1% -22.0% 100.0% 17.2% 2.3% 10.1 64.3 3.132 ELEKTRA * 364.75 85,585 583.69 275.75 1.9% 2.3% -34.2% 53.8% 13.3% 5.7% 18.4 20.0 1.8

Conglomerados e Industriales 21.6% 12.8% 2.5% 10.4 33.2 3.1

33 ALFA A 34.23 175,754 36.50 27.38 -2.1% -2.3% -1.2% 19.6% 12.2% -2.0% 8.5 n.a. 2.834 ALPEK A 24.24 51,344 26.67 15.53 1.1% -9.1% 26.2% 9.6% 8.6% 1.9% 8.7 32.3 2.735 GCARSO A1 71.43 162,745 80.40 61.17 0.3% -5.8% -1.9% 28.4% 13.2% 6.7% 14.8 28.6 2.736 GISSA A 31.99 11,390 33.09 30.24 -0.3% 0.0% -2.7% 26.1% 12.2% 5.1% 7.9 21.6 1.337 KUO B 30.00 13,691 30.22 21.00 0.0% 1.7% 8.3% 17.8% 8.3% -3.1% 12.5 n.a. 2.038 MEXCHEM * 38.70 81,270 47.44 38.70 -3.4% -9.9% -13.5% 25.2% 14.1% 1.6% 8.4 54.3 3.039 NEMAK A 23.10 69,843 24.58 19.34 -0.3% -0.9% n.a. 15.6% 15.8% 5.9% 8.7 18.0 5.839 POCHTEC B 12.49 1,630 14.90 11.55 -0.1% 2.3% -6.7% 17.9% 5.5% 0.1% 6.8 342.4 1.340 RASSINI CPO 64.01 10,246 64.34 48.29 1.6% 1.9% 32.0% 16.2% 14.2% 8.3% 7.1 10.1 3.1

Energia 51.7% 38.4% 18.4% 19.4 36.9 3.6

41 IENOVA * 69.84 80,597 92.12 69.04 -3.5% -10.1% -8.2% 51.7% 38.4% 18.4% 19.4 36.9 3.6

FIBRAS y Sector Hotelero 35.9% 42.4% 40.5% 28.9 40.6 1.0

42 DANHOS 13 35.63 54,915 39.63 32.97 -1.0% -2.6% -0.8% n.a. 57.5% 88.6% 48.2 33.3 1.243 FIBRAMQ 12 22.20 18,012 25.76 21.35 -2.1% -3.2% -8.5% n.a. 70.9% 149.3% 16.1 4.9 0.944 FIBRAPL 14 26.33 16,709 29.66 25.40 0.1% -5.9% -5.2% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.845 FIHO 12 14.86 7,421 22.96 13.80 7.2% -8.4% -26.9% n.a. 18.3% 12.7% 22.7 44.9 0.846 FINN 13 13.09 5,721 16.98 12.66 -4.3% 1.6% -18.7% n.a. 7.7% 6.4% 63.3 91.5 0.847 FMTY 14 12.60 3,734 13.00 11.72 0.8% -1.9% 2.9% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.148 FSHOP 13 17.33 8,271 19.52 15.92 2.1% 1.3% -3.7% n.a. 61.2% 57.9% 18.3 20.6 1.349 FUNO 11 37.78 112,917 46.09 34.31 2.0% -0.6% -9.7% n.a. 67.1% 22.6% 23.4 59.7 1.150 HCITY * 22.55 8,677 24.09 20.85 1.2% 3.6% -2.5% 35.9% 18.8% 11.3% 26.8 49.6 1.151 TERRA 13 28.23 17,142 33.03 27.50 0.1% -5.3% -6.3% n.a. 52.7% 23.2% 17.4 31.1 0.9

Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 34.8% 28.9% 13.7 14.8 2.2

52 ACTINVR B 14.60 8,462 16.50 14.50 -1.3% -1.4% -10.8% n.a. 19.5% 13.2% n.a. 18.2 1.953 BOLSA A 23.07 13,680 30.16 22.67 -0.4% -10.4% -12.6% n.a. 35.8% 20.7% 13.7 26.7 2.654 CREAL * 40.49 15,880 40.84 29.63 6.3% 1.6% 23.2% n.a. 61.8% 51.2% n.a. 12.3 2.755 FINDEP * 3.35 2,398 5.98 3.10 -9.5% -10.7% -43.2% n.a. 9.5% 6.7% n.a. 9.5 0.756 GENTERA * 33.34 54,634 34.06 25.39 3.1% -0.7% 18.1% n.a. 31.1% 24.5% n.a. 16.7 4.657 GFINBUR O 31.55 210,344 42.48 30.64 0.4% -3.8% -15.9% n.a. 47.0% 43.3% n.a. 10.7 2.058 GFINTER O 104.88 28,307 109.53 90.91 1.3% -1.5% 4.7% n.a. 0.0% 0.0% n.a. 15.2 2.259 GFNORTE O 93.86 260,339 96.51 74.02 2.9% 0.0% 15.7% n.a. 26.7% 21.0% n.a. 16.5 2.060 GFREGIO O 88.10 28,888 96.40 69.91 0.5% -2.1% 16.3% n.a. 46.8% 35.1% n.a. 17.1 2.961 Q * 27.71 12,470 32.64 26.10 0.0% 0.0% -5.1% n.a. -0.2% 3.6% n.a. 21.6 2.662 SANMEX B 29.66 201,033 34.84 24.52 0.5% -8.8% -3.1% n.a. 37.6% 29.8% n.a. 14.9 1.8

Medios 49.7% 38.6% 8.1% 10.4 49.7 3.4

63 AZTECA CPO 2.36 7,044 6.37 2.27 -7.8% -21.9% -61.7% 33.2% 24.7% -9.1% 5.4 n.a. 0.664 MEGA CPO 63.54 54,605 67.48 53.33 -0.1% 1.3% 12.5% 68.2% 40.4% 21.2% 10.2 20.0 3.465 TLEVISA CPO 96.21 278,387 122.93 87.33 1.5% 0.1% -3.0% 46.5% 38.6% 6.0% 10.5 55.6 3.4

Minería y Metales 36.2% 41.0% 12.6% 5.7 19.5 3.9

66 AUTLAN B 8.01 2,088 15.67 8.01 -5.0% -11.0% -47.5% 20.9% 16.4% -0.4% 5.6 n.a. 0.767 GMEXICO B 36.80 286,488 49.96 35.06 0.7% -2.6% -13.7% 39.8% 45.1% 17.8% 5.7 11.2 1.368 MFRISCO A 8.46 21,534 21.49 7.99 0.6% -1.5% -59.5% 22.9% 39.7% -22.6% 8.2 n.a. 47.369 PE&OLES * 171.68 68,239 317.72 171.47 -6.4% -16.8% -38.3% 25.7% 25.0% 2.0% 5.2 54.4 1.3

Telecomunicaciones 40.4% 30.7% 3.6% 5.1 24.2 2.8

70 AMX L 12.49 834,097 17.32 12.49 -3.0% -11.6% -22.3% 39.9% 30.7% 3.9% 5.1 24.2 2.871 AXTEL CPO 8.59 11,315 8.96 3.14 1.9% 8.7% 140.6% 77.6% 31.8% -18.7% 6.6 n.a. 2.472 MAXCOM CPO 1.00 1,064 2.31 0.97 -6.5% 2.0% -56.5% 48.5% 18.8% -19.1% 4.8 n.a. 0.4

Transporte 93.7% 47.1% 28.0% 18.2 30.0 4.8

73 AEROMEX * 38.58 28,145 40.22 19.39 -1.6% 2.2% 97.0% 100.0% 9.9% 2.8% 8.8 22.5 3.274 ASUR B 249.43 74,829 272.99 186.63 0.4% -5.8% 29.3% 98.3% 57.3% 36.3% 18.7 29.5 4.075 GAP B 159.28 89,356 161.21 91.24 1.2% -0.5% 73.5% 100.0% 62.8% 35.6% 21.6 37.0 4.176 OMA B 81.24 31,955 91.54 65.42 2.1% -7.2% 20.4% 53.7% 46.2% 26.4% 18.5 29.8 6.077 VOLAR A 30.62 30,984 122.93 23.39 2.4% -1.4% -69.1% 100.0% 12.0% 11.0% 15.1 18.0 8.6

Vivienda y Bienes Raíces 27.0% 12.0% 8.4% 10.6 13.6 0.7

78 ARA * 5.83 7,644 7.07 5.60 -2.2% -7.5% -4.9% 27.0% 12.0% 8.4% 10.6 13.6 0.7

Consenso Bloomberg

* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo

diciembre 22, 2015

Precio

Actual (P$)

Valor de

Capitalización

(P$ millones)

Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)

Resumen del mercado

Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 103.16 -2.67% 105.99 2.74% 98.78 4.43% 9.27% 106.05 2.80% 92.55 11.46%

ACTINVR B 14.6 -1.35% 15 2.74% 14.6 0.00% -4.51% 15.3 4.79% 14.5 0.69%

AEROMEX * 38.58 2.17% 40.22 4.25% 37.76 2.17% 47.59% 40.22 4.25% 25.87 49.13%

ALFA A 34.23 -2.26% 35.02 2.31% 33.53 2.09% 0.15% 36.5 6.63% 32.63 4.90%

ALPEK A 24.24 -9.11% 26.67 10.02% 23.59 2.76% 11.50% 26.67 10.02% 21.08 14.99%

ALSEA * 58.61 -0.73% 60.58 3.36% 55.26 6.06% 16.52% 60.58 3.36% 49.42 18.60%

AMX L 12.49 -11.61% 14.13 13.13% 12.49 0.00% -15.09% 14.84 18.82% 12.49 0.00%

ARA * 5.83 -7.46% 6.3 8.06% 5.83 0.00% -4.43% 6.55 12.35% 5.83 0.00%

ASUR B 249.43 -5.78% 264.72 6.13% 242.07 3.04% -4.03% 272.99 9.45% 242.07 3.04%

AUTLAN B 8.01 -11.00% 9.1 13.61% 8.01 0.00% -22.83% 10.38 29.59% 8.01 0.00%

AXTEL CPO 8.59 8.73% 8.96 4.31% 7.9 8.73% 9.29% 8.96 4.31% 6.81 26.14%

AZTECA CPO 2.36 -21.85% 3.22 36.44% 2.36 0.00% -11.61% 3.47 47.03% 2.36 0.00%

BACHOCO B 70.42 -2.17% 71.98 2.22% 65.84 6.96% -17.34% 89.89 27.65% 65.84 6.96%

BIMBO A 46.18 -5.83% 49.04 6.19% 45.07 2.46% 7.17% 49.04 6.19% 41.34 11.71%

BOLSA A 23.07 -10.41% 26.1 13.13% 22.67 1.76% -14.17% 28.55 23.75% 22.67 1.76%

CEMEX CPO 9.09 -11.14% 10.51 15.62% 8.74 4.00% -27.28% 13.03 43.34% 8.74 4.00%

CHDRAUI B 45.42 -3.53% 47.09 3.68% 45 0.93% 3.82% 48.34 6.43% 42.51 6.85%

CMOCTEZ * 55.4 4.04% 56 1.08% 53.25 4.04% -4.45% 58 4.69% 53.25 4.04%

COMERCI UBC 50.78 2.81% 52.75 3.88% 49.39 2.81% 4.42% 52.75 3.88% 47.89 6.03%

CREAL * 40.49 1.58% 40.84 0.86% 37.07 9.23% 21.63% 40.84 0.86% 32.69 23.86%

CULTIBA B 23.37 1.52% 23.96 2.52% 22.28 4.89% 14.73% 23.96 2.52% 19.33 20.90%

CYDSASA A 23.85 -4.56% 25.05 5.03% 23.75 0.42% -1.65% 26.96 13.04% 23.75 0.42%

ELEKTRA * 364.75 2.28% 370.89 1.68% 328.97 10.88% 32.28% 370.89 1.68% 275.75 32.28%

FEMSA UBD 163.37 -0.75% 167.44 2.49% 157.79 3.54% 7.95% 168.78 3.31% 148.17 10.26%

FIBRAMQ 12 22.2 -3.23% 22.99 3.56% 21.84 1.65% -2.03% 23.29 4.91% 21.35 3.98%

FIHO 12 14.86 -8.38% 16.29 9.62% 13.8 7.68% -12.17% 17.33 16.62% 13.8 7.68%

FINDEP * 3.35 -10.67% 3.82 14.03% 3.3 1.52% -6.94% 4.32 28.96% 3.3 1.52%

FINN 13 13.09 1.63% 13.68 4.51% 12.87 1.71% -12.73% 15 14.59% 12.66 3.40%

FRAGUA B 246.76 5.01% 246.77 0.00% 225 9.67% 5.00% 246.77 0.00% 225 9.67%

FSHOP 13 17.33 1.29% 17.33 0.00% 16.79 3.22% 1.58% 17.55 1.27% 15.92 8.86%

FUNO 11 37.78 -0.61% 38.67 2.36% 36.39 3.82% 2.55% 38.67 2.36% 34.45 9.67%

GAP B 159.28 -0.54% 161.21 1.21% 147.35 8.10% 8.14% 161.21 1.21% 142.66 11.65%

GCARSO A1 71.43 -5.78% 75.81 6.13% 70.88 0.78% -4.90% 80.4 12.56% 70.88 0.78%

GCC * 43.5 -4.40% 45.5 4.60% 43.5 0.00% -5.64% 47 8.05% 43.5 0.00%

GENTERA * 33.34 -0.66% 34.06 2.16% 30.86 8.04% 24.78% 34.06 2.16% 26.63 25.20%

GFAMSA A 13.79 -2.96% 14.64 6.16% 13.1 5.27% 13.69% 14.64 6.16% 11.83 16.57%

GFINBUR O 31.55 -3.75% 32.78 3.90% 30.64 2.97% -10.34% 35.19 11.54% 30.64 2.97%

GFNORTE O 93.86 0.02% 96.51 2.82% 87.41 7.38% 17.99% 96.51 2.82% 79.55 17.99%

GFREGIO O 88.1 -2.10% 90.32 2.52% 83.65 5.32% -5.22% 94.41 7.16% 83.65 5.32%

GMD * 29 68.12% 29 0.00% 16.5 75.76% 81.25% 29 0.00% 16 81.25%

GMEXICO B 36.8 -2.62% 37.79 2.69% 35.06 4.96% -9.89% 45.39 23.34% 35.06 4.96%

GRUMA B 244.54 -4.22% 255.31 4.40% 227.15 7.66% 6.09% 259.41 6.08% 227.15 7.66%

GSANBOR B-1 25.98 -8.42% 28.5 9.70% 25.8 0.70% -6.04% 29.45 13.36% 25.8 0.70%

HERDEZ * 44.33 -3.32% 45.85 3.43% 41.95 5.67% 0.98% 49.24 11.08% 41.95 5.67%

ICA * 3.49 -41.25% 6 71.92% 3.21 8.72% -56.05% 9.36 168.19% 3.21 8.72%

ICH B 54.63 -5.50% 58.42 6.94% 54.63 0.00% -5.17% 65.17 19.29% 54.63 0.00%

IDEAL B-1 27.89 -7.43% 30.13 8.03% 27.89 0.00% -10.03% 33.07 18.57% 27.89 0.00%

IENOVA * 69.84 -10.09% 77.68 11.23% 69.84 0.00% -2.16% 81.21 16.28% 69.04 1.16%

KIMBER A 40.08 -2.65% 41.17 2.72% 38.12 5.14% 0.20% 41.39 3.27% 36.94 8.50%

KOF L 124.8 -2.39% 131.97 5.75% 122.52 1.86% 7.12% 131.97 5.75% 114.45 9.04%

KUO B 30 1.69% 30.18 0.60% 29.2 2.74% 26.53% 30.22 0.73% 23.24 29.09%

LAB B 12.84 11.46% 13.77 7.24% 11.52 11.46% -17.69% 17.07 32.94% 10.78 19.11%

LALA B 41.07 -3.05% 42.71 3.99% 39.34 4.40% 5.39% 44.66 8.74% 38.94 5.47%

LAMOSA * 37.8 7.20% 37.8 0.00% 35.26 7.20% 23.53% 37.8 0.00% 30.01 25.96%

LIVEPOL C-1 231.83 -0.83% 241 3.96% 231.83 0.00% 6.34% 244 5.25% 218 6.34%

MASECA B 23.34 7.81% 23.9 2.40% 21.65 7.81% -0.38% 24 2.83% 21.65 7.81%

MAXCOM CPO 1 2.04% 1.07 7.00% 0.97 3.09% -15.97% 1.49 49.00% 0.97 3.09%

MEGA CPO 63.54 1.26% 65.31 2.79% 61.85 2.73% 5.01% 65.31 2.79% 58.22 9.14%

MEXCHEM * 38.7 -9.85% 42.93 10.93% 38.7 0.00% -6.14% 45.34 17.16% 38.7 0.00%

MFRISCO A-1 8.46 -1.51% 8.61 1.77% 7.99 5.88% -7.03% 9.97 17.85% 7.99 5.88%

OHLMEX * 18.73 -3.40% 20.19 7.79% 18.46 1.46% -13.96% 24.32 29.85% 18.46 1.46%

OMA B 81.24 -7.23% 87.93 8.23% 77.19 5.25% -5.52% 88.78 9.28% 77.19 5.25%

PAPPEL * 15.35 -11.68% 17.38 13.22% 15.35 0.00% -5.19% 19.95 29.97% 15.35 0.00%

PE&OLES * 171.68 -16.75% 215.74 25.66% 171.47 0.12% -25.99% 251.79 46.66% 171.47 0.12%

PINFRA * 207.28 -1.55% 211.38 1.98% 197.38 5.02% 12.72% 215.79 4.11% 181.24 14.37%

POCHTEC B 12.49 2.29% 13.2 5.68% 12.02 3.91% 4.17% 13.2 5.68% 11.55 8.14%

Q* 23.1 16.20% 23.4 1.30% 19.5 18.46% -0.73% 23.47 1.60% 19.5 18.46%

SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%

SANMEX B 29.66 -8.77% 32.6 9.91% 29.15 1.75% 19.16% 32.77 10.49% 24.52 20.96%

SARE B 0.27 -4.26% 0.29 7.41% 0.269 0.37% -4.26% 0.36 33.33% 0.269 0.37%

SIMEC B 36.83 -4.49% 40.48 9.91% 36.66 0.46% -14.51% 47.57 29.16% 36.66 0.46%

SORIANA B 39.77 0.73% 40.6 2.09% 38.11 4.36% 9.44% 40.7 2.34% 35.7 11.40%

SPORT S 19.48 -2.11% 20.1 3.18% 19.34 0.72% 0.10% 20.18 3.59% 19.04 2.31%

TEAK CPO 18.8 1.08% 19 1.06% 18.3 2.73% 0.59% 19 1.06% 18.21 3.24%

TERRA 13 28.23 -5.33% 29.82 5.63% 27.5 2.65% -8.79% 31.58 11.87% 27.5 2.65%

TLEVISA CPO 96.21 0.06% 97.12 0.95% 92.32 4.21% 0.45% 98.63 2.52% 87.33 10.17%

TMM A 4.19 -4.34% 4.7 12.17% 4.13 1.45% -6.89% 4.89 16.71% 4.13 1.45%

VESTA * 25.34 -3.72% 26.38 4.10% 24.76 2.34% -6.22% 27.51 8.56% 24.76 2.34%

VITRO A 50.91 -4.45% 53.28 4.66% 49.82 2.19% -23.47% 66.52 30.66% 36.27 40.36%

VOLAR A 30.62 -1.45% 31.33 2.32% 27.85 9.95% 21.70% 31.33 2.32% 24.39 25.54%

WALMEX 44.54 -3.28% 46.05 3.39% 42.1 5.80% 9.09% 46.92 5.34% 39.65 12.33%

Cierre3 Meses

Emisora1 Mes

diciembre 22, 2015

Reporte Diario

Noticias nacionales

Crece 2.3% producción minerometalúrgica en octubre. Las actividades de extracción, beneficio,

fundición y afinación de minerales metálicos y no metálicos registraron un avance de 2.3% durante

octubre de este año en comparación con igual mes de 2014, informó el Instituto Nacional de

Estadística y Geografía (INEGI). Detalló que, con cifras destacionalizadas, el índice de volumen físico de

la producción minerometalúrgica del país decreció en 2.6% en octubre pasado en comparación con el

mes inmediato anterior.

México reaccionó bien al alza de las tasas de la Reserva Federal. México fue uno de los países de

América Latina que reaccionó positivamente al alza de las tasas de la Reserva Federal de Estados

Unidos, con la decisión del Banco de México de elevar también sus tasas de interés de referencia,

aseguró HR Ratings. La agencia calificadora de riesgo precisó que el banco central mexicano optó por

elevar su tasa de fondeo a 3.25 de 3.00% el pasado 17 de diciembre (un día después de que la Reserva

Federal (Fed) subió 25 puntos base su tasa), en un entorno de inflación en mínimos históricos.

México estima endeudamiento neto del 2.7% del PIB para 2016: Hacienda. México planea

endeudarse en 2016 por un monto equivalente a un 2.7% del Producto Interno Bruto (PIB), por debajo

de lo que estimó para este año, en línea con su objetivo de reducir el déficit fiscal, informó la

Secretaría de Hacienda. El objetivo de deuda, que es parte del plan anual de financiamiento de 2016,

es menor al 3.2% del PIB que se propuso para este año y congruente con la meta de déficit

presupuestario aprobada por el Congreso, del 0.5% del PIB, agregó Hacienda.

Sector alimenticio de Jalisco creció 6.2% este año. La industria alimenticia jalisciense creció este año

6.2% con respecto a 2014, de tal forma que la entidad se mantiene como segundo mayor productor de

alimentos y bebidas solo atrás del estado de México. El presidente de la Cámara de la Industria

Alimenticia de Jalisco (CIAJ), Ignacio Pérez Moret, afirmó que esta entidad contribuye con el 11.66% de

la producción nacional de alimentos y este sector productivo tiene un valor aproximado a los 84 mil

millones de pesos.

Slim perdió en 2015 más que ningún otro multimillonario: Bloomberg. Con una baja de 20 mil

millones de dólares en su fortuna, el mexicano Carlos Slim fue el multimillonario que más pérdidas

registró en 2015 entre las 400 personas más ricas en el mundo, reveló hoy la agencia de información

financiera Bloomberg. Indicó que, según su índice de multimillonarios, la fortuna de Slim se redujo en

20 mil millones de dólares, que es casi el equivalente al tamaño de la economía de Honduras, para

ubicarse en 52 mil 800 millones de dólares. La baja obedece a que las acciones de América Móvil,

están en camino hacia su mayor declive desde 2008, afectadas por mayores regulaciones y

competencia en México y por el sombrío panorama para la economía de Brasil, su segundo principal

mercado.

Reporte Diario

Hilan reservas internacionales tres semanas al alza. El saldo de las reservas internacionales del país al

cierre de la semana que terminó el 18 de diciembre ascendió a 174 mil 526 millones de dólares, lo que

significó un aumento semanal de dos mil 201 millones de dólares, informó el Banco de México

(Banxico). En el informe sobre su estado de cuenta semanal, detalló que dicha variación fue resultado

de la venta de dólares por parte del gobierno federal instituto central por dos mil 417 millones de

dólares, así como a una reducción de 216 millones de dólares debido al cambio en la valuación de los

activos internacionales.

Noticias internacionales

Economía de EE.UU. muestra ritmo favorable de crecimiento. El crecimiento de la economía

estadunidense durante el tercer trimestre del año mantuvo un favorable ritmo de crecimiento, de

acuerdo con la nueva revisión dada a conocer hoy por el Departamento de Comercio. En su reporte, la

dependencia colocó la expansión del Producto Interno Bruto (PIB) en 2.0% en contraste con el 2.1%

reportado el mes pasado y medio punto arriba de la primera lectura de 1.5% en octubre.

Banco Central argentino convierte parte de los yuanes de "swap" con China en 3.086 millones de

dólares. El Banco Central de Argentina informó que acordó con su par de China la conversión a 3.086

millones de dólares de una parte de los yuanes que la entidad había recibido como parte de un canje

de monedas entre los dos países. La operación se anuncia en momentos en que Argentina busca

divisas para evitar una abrupta devaluación del peso local, luego que la semana pasada el nuevo

Gobierno del presidente Mauricio Macri implementó una flexibilización del mercado de cambios.

Brasil registraría superávit comercial de entre 30,000 y 35,000 millones de dólares en 2016: ministro.

Brasil registraría un superávit comercial de entre 30,000 millones y 35,000 millones de dólares en el

2016, según una estimación del ministro de Comercio del país, Armando Monteiro. En declaraciones

en Brasilia, dijo que Brasil debería terminar el 2015 con un superávit comercial de 17,000 millones de

dólares, levemente por encima de previsiones anteriores de entre 15,000 y 16,000 millones de

dólares.

Fondos globales reducen posiciones en acciones ante preocupación por desaceleración. Los

inversores globales redujeron sus posiciones en acciones y las aumentaron en bonos, según un sondeo

de Reuters a gestores de fondos, por el temor a una desaceleración económica mundial y porque

persiste la incertidumbre sobre el ritmo de endurecimiento monetario de la Fed. La participación de

las acciones cayó a un 47.9 por ciento, el menor nivel desde septiembre, mientras que el peso de los

bonos subió a un 37.9 por ciento, el máximo desde diciembre de 2014, lo que reflejó el ánimo cauto

de los gestores de fondos.

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Reporte Diario

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