Reporte Diario

15 de junio de 2017

COMENTARIO BURSÁTIL

• El IPC se alineó con sus pares internacionales y cerró la jornada con pérdidas. Se ubicó en 49,139.70

unidades, lo que implicó una reducción de -0.31%. Las mayores caídas fueron reportadas por

MEXCHEM*(-2.28%), PE&OLES (-2.24%) y GCARSOA1 (-2.19%). Por otra parte, las emisoras con mayores

aumentos fueron OHLMEX* (+11.05%), luego de que ayer se anunciara que la matriz en España junto con

IFM GIF lanzarían hoy una oferta de P$27 por acción; de igual forma, se registraron las mayores

variaciones en IENOVA* (+1.07%) y ALFAA (+0.92%).

• El diario israelí Calcalist reportó que MEXCHEM estaría interesada en adquirir una participación

mayoritaria de 61.3% de la empresa de sistemas de riego Netafim. Según la nota, la compañía mexicana

junto con otras cinco empresas y fondos de inversión ha superado la segunda fase de negociaciones para

la venta de Netafim, que se encuentra en manos del fondo de inversión británico Premira. Dicho fondo

valúa su participación en por lo menos US$1,500 millones.

• La mayoría de mercados internacionales sufrieron descensos en la jornada de hoy. En EE.UU., el Dow

Jones tuvo un retroceso marginal de -0.07%, propiciado por caídas en todos de los sectores excepto

industriales. También, el S&P 500 bajó -0.22% y el Nasdaq, -0.47%. Los inversionistas se mantuvieron

cautelosos luego de que continuaran las perspectivas de alza de tasas por parte de la FED y de que el

clima político no se despejara.

• En Europa, los movimientos fueron un poco más agresivos: el Euro Stoxx se redujo en -0.61% y el FTSE

100 disminuyó -0.74%. En Asia, finalmente, el Nikkei y el Hang Seng retrocedieron -0.26% y -1.20%,

respectivamente.

• Nike (-2.60%), cortará cerca del 2% de su fuerza laboral como parte de una reestructuración global en un

esfuerzo por protegerse de la competencia que implican marcas como Adidas y Under Armour. La marca

buscará concentrarse en el desarrollo de productos y enfocarse en mercados clave como son Nueva York,

Londres, Shangai, Beijing entre otros.

• El precio del petróleo continuó bajo presión ya que el aumento en las reservas de EE.UU. ha generado

preocupaciones. El WTI cotizó en US$44.24 por barril, una reducción -1.10% y la mezcla Brent alcanzó

US$46.79 el barril, cayendo -0.45%. La mezcla mexicana cerró ayer en US$40.98 por barril, su mayor

retroceso en casi tres semanas.

• El tipo de cambio FIX del Banco de México sufrió un rebote luego de acumular ocho días con

decrementos. Se situó en P$18.1154 por dólar, depreciándose 1.01%. El ajuste en el peso mexicano y en

principales monedas de mercados emergentes podría ser explicado ante las recientes decisiones de la

Reserva Federal.

Reporte Diario

Mercado doméstico

IPyC Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 49,139.70 49,592.49 49,426.08 47,102.31 45,177.50

Máx 49,233.85 49,627.76 49,566.95 47,481.69 45,655.94

Mín 48,861.25 49,120.67 49,228.54 47,026.37 45,163.45

Δ% -0.31% -0.31% -1.09% 3.52% 9.17%

Volumen 137,199 169,954 166,437 183,175 214,357

σ 9.5% 10.0% 9.4% 10.7% 11.5%

Empresas con Mayores Movimientos

Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ

GCC 91.76 92.92 89.83 2.25% 18.5% MEXCHEM 48.40 49.30 48.20 -2.28% 13.1%

ICA 1.58 1.60 1.54 1.94% 48.8% PENOLES 409.66 419.00 408.01 -2.24% 27.8%

GMD 25.30 25.30 25.00 1.20% 68.3% GCARSOA1 76.67 78.10 76.00 -2.19% 21.2%

MFRISCOA 11.79 11.97 11.40 1.11% 35.8% AZTECACP 2.75 2.84 2.72 -2.14% 42.3%

ARA 6.01 6.07 5.91 1.01% 17.2% GMEXICOB 49.17 49.90 49.07 -1.78% 26.4%

CULTIBAB 16.41 16.51 16.10 0.92% 14.4% ELEKTRA 849.22 874.50 835.00 -1.74% 42.8%

ALFAA 27.38 27.45 26.50 0.92% 14.7% AXTELCPO 3.63 3.68 3.60 -1.36% 39.7%

ALSEA 70.22 70.40 69.03 0.83% 14.6% LAB 22.71 23.20 22.52 -1.22% 23.2%

ICH 92.13 92.27 90.40 0.77% 18.8% BOLSA 31.52 31.90 30.95 -1.19% 24.4%

PAPPEL 27.75 27.75 27.50 0.76% 18.5% AUTLANB 16.20 16.38 16.15 -1.16% 25.3%

ALZAS BAJAS

Mercado EE.UU.

DJI Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 21,359.90 21,184.04 20,896.61 20,902.98 17,865.34

Máx 21,367.28 21,224.41 20,916.10 20,940.29 17,938.82

Mín 21,261.87 21,168.69 20,869.74 20,827.66 17,812.34

Δ% -0.07% -0.07% 1.80% 1.96% 21.09%

σ 4.4% 4.4% 7.2% 6.5% 7.8%

21,261

21,281

21,301

21,321

21,341

21,361

21,381

08

:30

08

:53

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:16

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15

:01

Nivel del DJI Intradía

S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 2,432.46 2,436.10 2,390.90 2,372.60 2,096.07

Máx 2,433.95 2,439.55 2,392.44 2,376.86 2,109.57

Mín 2,418.53 2,434.32 2,387.19 2,363.04 2,089.96

Δ% -0.22% -0.22% 1.25% 1.98% 17.43%

σ 4.8% 4.7% 5.9% 7.0% 8.2%

2,418

2,423

2,428

2,433

2,438

08

:31

08

:54

09

:17

09

:40

10

:03

10

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:35

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:07

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15

:02

Niv el del S&P500 Intradía

48,861

48,911

48,961

49,011

49,061

49,111

49,161

49,211

49,261

08:3

0

08:4

7

09:0

5

09:2

2

09:4

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09:5

7

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5

10:3

2

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0

11:0

7

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5

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2

12:0

0

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5

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2

13:1

0

13:2

7

13:4

5

14:0

2

14:2

0

14:3

7

14:5

5

Pu

nto

s

Nivel del IPyC Intradía

Reporte Diario

Índices mercados accionarios

Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2017

MÉXICO

IPyC 49,139.70 49,233.85 48,861.25 -0.31% 0.11% -1.09% 3.52% 9.17% 9.5% 14.34%

IPyC US$ 2,733.69 2,743.53 2,730.98 0.56% 1.24% 3.54% 14.07% 14.33% 16.4% 8.40%

IRT 64,697.99 64,821.96 64,331.38 -0.31% 0.15% -0.91% 4.30% 11.45% 9.6% 17.63%

IMC30 870.63 871.27 862.59 0.70% 0.99% -0.54% 5.66% -2.13% 8.5% 9.02%

NORTEAMÉRICA

DJI 21,359.90 21,367.28 21,261.87 -0.07% 0.84% 1.80% 1.96% 21.09% 4.4% 22.58%

S&P 500 2,432.46 2,433.95 2,418.53 -0.22% -0.05% 1.25% 1.98% 17.43% 4.8% 19.01%

S&P-TSX C 15,160.42 15,176.42 15,077.95 -0.06% -1.70% -3.00% -2.32% 8.88% 8.3% 16.53%

NASDAQ 6,165.50 6,170.15 6,107.85 -0.47% -2.47% 0.26% 4.50% 27.52% 10.1% 22.37%

LATINOAMÉRICA

BOVESPA 61,922.93 62,475.10 61,507.58 0.01% -1.33% -9.57% -6.50% 26.59% 15.4% 42.84%

IGPA 24,275.96 24,428.12 24,172.74 -0.59% -0.36% -0.96% 6.24% 23.96% 6.3% 33.74%

MERVAL 21,009.41 21,186.65 20,906.83 -0.80% -4.19% -2.99% 8.47% 60.18% 18.7% 79.95%

LATIBEX 1,816.60 1,826.70 1,813.40 -0.52% -0.76% -9.93% -7.67% 46.76% 18.2% 71.51%

EUROPA

London FTSE100 7,419.36 7,474.51 7,377.86 -0.74% -0.41% -0.47% 0.69% 24.34% 6.6% 18.86%

Berlín Dax 12,691.81 12,804.47 12,620.90 -0.89% -0.17% -0.90% 5.68% 32.11% 0.0% 18.14%

París CAC 40 5,216.88 5,235.88 5,176.67 -0.50% -0.90% -3.70% 4.64% 25.06% 8.0% 12.50%

España IBEX 10,699.60 10,751.60 10,598.00 -0.71% -2.31% -2.36% 7.18% 29.68% 9.9% 12.11%

DJ Stoxx SX5P 3,174.67 3,177.17 3,150.52 0.06% -0.76% -2.96% 1.90% 17.38% 5.6% 2.40%

ASIA

Nikkei NKY 19,831.82 19,963.36 19,755.34 -0.26% -0.39% -0.19% 1.30% 24.58% 9.3% 4.19%

Hang Seng HSI 25,565.34 25,772.28 25,565.34 -1.20% -1.91% 0.76% 7.45% 24.91% 8.6% 16.66%

48,200

48,700

49,200

49,700

50,200

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

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5/1

7

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5/1

7

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5/1

7

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5/1

7

31/0

5/1

7

01/0

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7

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7

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7

15/0

6/1

7

Nivel del IPyC últimas 20 jornadas

20,500

20,600

20,700

20,800

20,900

21,000

21,100

21,200

21,300

21,400

21,500

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

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7

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5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

2/0

6/1

7

5/0

6/1

7

6/0

6/1

7

7/0

6/1

7

8/0

6/1

7

9/0

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7

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7

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7

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7

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6/1

7

Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

2/0

6/1

7

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6/1

7

6/0

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7

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6/1

7

8/0

6/1

7

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7

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6/1

7

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7

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6/1

7

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6/1

7

Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas

5,970

6,070

6,170

6,270

6,370

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

2/0

6/1

7

5/0

6/1

7

6/0

6/1

7

7/0

6/1

7

8/0

6/1

7

9/0

6/1

7

12/0

6/1

7

13/0

6/1

7

14/0

6/1

7

15/0

6/1

7

Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

Reporte Diario

Renta fija doméstica

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2017

TIIE

28D 7.19% 7.19% -0.2 2.0 29.7 55.8 308.1 10.4% 363.0

CETES

28D 6.85% 6.83% 2.0 7.0 33.0 55.0 298.1 0.0% 383.4

91D 6.99% 6.98% 1.0 0.0 21.0 39.0 280.6 0.0% 369.5

182D 7.12% 7.14% -2.0 -6.0 19.0 36.0 275.9 0.0% 358.7

364D 7.14% 7.15% -1.0 -9.0 10.0 27.0 280.0 9.2% 348.3

BONOS

3A 6.95% 6.98% -3.1 -13.6 -10.0 -5.0 171.0 9.9% 218.8

5A 6.95% 6.98% -3.0 -13.2 -14.8 -16.7 136.4 10.1% 121.9

10A 6.97% 7.01% -3.4 -14.0 -22.8 -33.6 87.3 9.0% 69.4

20A 7.14% 7.18% -4.3 -7.9 -34.1 -58.4 36.3 10.1% 28.6

30A 7.21% 7.22% -0.7 -4.3 -31.9 -57.7 33.1 10.1% 23.9

Renta fija internacionalÚltimo Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2017

TREASURIES

T-Bill 1M 0.8420% 0.8880% -4.6 6.1 16.2 15.7 62.3 93.1% 71.5

T-Bill 3M 1.0060% 1.0010% 0.5 1.5 13.2 28.5 75.2 20.5% 84.8

T-Bill 1A 1.1960% 1.1860% 1.0 2.5 9.2 18.5 69.7 14.0% 59.4

T-Bond 10A 2.1620% 2.1290% 3.3 -3.0 -18.1 -33.6 59.0 22.9% -10.4

LIBOR

3M 1.2503% 1.2455% 0.5 2.9 7.1 11.3 59.6 6.7% 63.8

6M 1.4260% 1.4232% 0.3 1.2 -1.0 -0.6 49.2 8.8% 58.2

1A 1.7362% 1.7356% 0.1 1.2 -2.9 -8.7 48.3 7.8% 56.2

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a

T-Bond 30a

Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro

Hoy 3M antes

1.170%1.180%1.190%1.200%1.210%1.220%1.230%1.240%1.250%1.260%

19

/05

/20

17

23

/05

/20

17

25

/05

/20

17

29

/05

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17

31

/05

/20

17

02

/06

/20

17

06

/06

/20

17

08

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/20

17

12

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/20

17

14

/06

/20

17

Tasa Libor 3M, últimos 20 días

3.40%

4.40%

5.40%

6.40%

7.40%

8.40%

9.40%

10.40%

28d 91d 182d 364d

Curva de rendimiento de CETES

Hoy 3M antes 12M antes

Reporte Diario

Mercado cambiario

17.8017.9018.0018.1018.2018.3018.4018.5018.6018.7018.80

19/0

5/2

017

23/0

5/2

017

25/0

5/2

017

29/0

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017

31/0

5/2

017

02/0

6/2

017

06/0

6/2

017

08/0

6/2

017

12/0

6/2

017

14/0

6/2

017

P$

Peso/Dólar, últimos 20 días

1.108

1.113

1.118

1.123

1.128

1.1331

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USD/GBP, últimos 20 días

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Tipos de Cambio

MXP/USD 18.1154 17.9343 n.d. n.d. 1.01% -0.44% -2.97% -6.86% -3.98% 9.1%

USD/EUR 1.1100 1.1200 1.1230 1.1130 -0.89% -1.03% 1.14% 3.74% -1.41% 6.2%

JPY/USD 110.90 109.63 110.98 109.27 1.16% 0.85% -2.54% -2.15% 4.61% 0.0%

USD/GBP 1.2800 1.2800 1.2800 1.2690 0.00% -1.16% -0.75% 4.07% -9.91% 0.0%

REAL/USD 3.2800 3.2800 3.3130 3.2660 0.00% 0.51% 5.49% 5.81% -5.61% 16.6%

DCAN/USD 1.3300 1.3200 1.3310 1.3230 0.76% -1.51% -2.44% 0.00% 3.01% 8.0%

HKD/USD 7.8000 7.8000 7.8030 7.7980 0.00% 0.03% 0.16% 0.39% 0.51% 0.5%

USD/AUD 0.7600 0.7600 0.7630 0.7570 0.00% 0.69% 2.51% -1.30% 2.61% 9.5%

USD/NZD 0.7200 0.7300 0.7270 0.7190 -1.37% -0.19% 4.61% 2.86% 2.36% 11.4%

USD/FRANCOSU 0.9800 0.9700 0.9770 0.9700 1.03% 1.31% -1.67% -2.00% 1.93% 8.49%

Reporte Diario

Commodities

Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Petróleo

Brent 46.13 46.34 46.54 46.01 n.d. -0.45% -2.16% -10.03% -10.11% -2.0% 30.88%

WTI 44.46 44.73 44.56 44.46 n.d. -0.60% -2.59% -8.99% -9.01% -7.4% 33.63%

Metales Preciosos

Oro 1,256.30 1,261.30 1,268.50 1,252.70 238,492.00 -0.40% -1.94% 2.11% 2.88% -3.0% 9.57%

Plata 16.74 16.88 17.07 16.62 n.d. -0.83% -3.93% 0.78% -3.46% -4.6% 15.05%

Metales Industriales

Cobre 256.75 256.35 258.30 253.40 64,851.00 0.16% -1.85% 1.36% -3.46% 22.9% 15.01%

Níquel 8,888.00 8,743.00 0.00 0.00 11,000.00 1.66% 1.41% -4.08% -12.80% 0.4% 19.58%

Energía

Gas Natural 3.06 2.94 3.07 2.93 967.00 4.08% 0.82% -8.93% 3.03% 17.9% 32.78%

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Oro, últimos 20 días

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Cobre, últimos 20 días

Reporte Diario

Noticias nacionales

• Pemex espera iniciar el jueves arranque de refinería en Salina Cruz tras controlar incendio. La

petrolera mexicana Pemex prevé iniciar el jueves el arranque de su refinería en Salina Cruz, la mayor

del país, tras un incendio que se desató en la víspera en la sala de bombas de la instalación, dijo un

portavoz de la estatal. La refinería, ubicada en el sureño estado Oaxaca y con capacidad para procesar

330,000 barriles por día, paró unidades el martes como consecuencia de los torrenciales aguaceros

caídos en la zona por la tormenta Calvin. El miércoles se desató un incendio a raíz de un derrame, por

lo que sus unidades fueron paradas.

• Banco central México asigna 200 millones de dólares en renovación de su tercer tramo de

coberturas cambiarias. El banco central de México asignó la totalidad de los 200 millones de dólares

ofrecidos en una subasta para renovar el tercer tramo de su programa de coberturas cambiarias para

apuntalar el peso. A principios de marzo, el Banco de México colocó 1,000 millones de dólares

mediante subastas para la venta de coberturas, con seis diferentes plazos y liquidables en pesos al

vencimiento. El monto demandado por el tercer tramo, con plazo a tres meses, fue de 469 millones de

dólares. La nueva fecha de vencimiento del papel es 14 de septiembre.

• VivaAerobus incrementa flota operativa. VivaAerobus sumó a su flota una nueva aeronave A320ceo

de Airbus, con lo cual la aerolínea llega a 22 aviones A320, como parte de su estrategia de renovación

de la flota. En un comunicado, dijo que esta nueva entrega forma parte de la estrategia de renovación

de flota iniciada en 2013, cuando anunció la compra de 52 aeronaves Airbus A320, con una inversión

superior a los cinco mil millones de dólares.

Noticias internacionales

• Producción fabril en EE.UU. cae en mayo por segunda vez en tres meses. La producción fabril en

Estados Unidos cayó inesperadamente en mayo debido a un amplio declive en la producción,

incluyendo la manufactura de vehículos, lo que proyecta una duda sobre el repunte de la economía

tras pasar por un período de debilidad a comienzos de año. La Reserva Federal de Estados Unidos dijo

que la producción manufacturera bajó un 0.4 por ciento el mes pasado, por segunda ocasión en tres

meses.

• Banco de Inglaterra deja en 0.25 por ciento sus tasas de interés. El Banco de Inglaterra (BOE, por sus

siglas en inglés) decidió hoy dejar en 0.25 por ciento sus tasas de interés, ante el alza de la inflación,

que se ubica en 2.9 por ciento, por arriba del 2.0 por ciento estimado para este año. Con cinco votos a

favor y tres en contra, el Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco decidió mantener sin cambios

sus tipos de interés en los mismos niveles mínimos, establecidos desde agosto pasado.

Para mayor información, consulta la Sección de Noticias de Signum Research también puedes encontrarnos en Twitter como @Signum_Research

Múltiplos

Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

IPyC 49,139.70 9,548,402 55500 12.9% 49,939.47 44,282.03 0.1% -0.6% 9.2% 35.9% 20.5% 5.7% 11.0 45.8 4.7

Acero 12.7% 11.7% 2.4% 8.6 65.3 1.2

1 ICH B 92.13 40,222 - n.a. 134.12 75.24 1.4% -1.6% 22.3% 12.8% 12.1% 1.5% 9.3 89.1 1.22 SIMEC B 53.90 26,827 - n.a. 99.60 53.88 6.9% 0.2% 20.4% 12.5% 11.1% 3.6% 7.6 29.5 1.1

Alimentos y Consumo 42.0% 16.2% 7.1% 11.5 29.8 7.1

3 BACHOCO B 84.84 50,904 93.0 10% 87.48 73.61 -2.2% -0.9% 12.9% 20.4% 12.9% 8.4% 6.8 13.0 1.94 BIMBO A 47.07 221,380 - n.a. 59.86 43.03 1.7% 2.7% -12.1% 53.3% 11.5% 2.4% 11.2 42.4 3.65 GRUMA B 237.13 102,618 305.0 29% 286.38 236.30 -1.8% -1.7% -9.3% 38.3% 16.6% 8.7% 11.6 20.2 5.76 HERDEZ * 39.42 17,029 - n.a. 45.99 36.00 0.6% -3.9% -1.6% 41.4% 15.2% 2.4% 9.1 43.4 1.27 KIMBER A 38.97 120,633 - n.a. 46.34 32.80 0.4% -2.7% -6.0% 38.6% 27.3% 13.5% 14.7 27.6 18.18 LALA B 33.22 82,201 33.9 2% 42.57 27.42 4.2% -8.7% -21.0% 37.8% 13.1% 7.3% 12.2 23.9 7.79 MASECA B 22.80 20,940 - n.a. 24.06 19.50 -0.4% -1.9% 7.7% 30.7% 19.1% 13.9% 6.7 9.4 2.2

Autoservicios 21.9% 8.9% 4.8% 14.8 27.8 4.6

10 CHDRAUI B 38.65 37,255 - n.a. 47.43 35.39 -1.2% -5.9% -11.9% 19.8% 6.3% 2.2% 8.1 21.2 1.812 SORIANA B 42.23 76,014 49.0 16% 52.97 39.57 0.8% -1.8% -1.8% 21.2% 6.8% 3.4% 9.4 20.2 1.513 WALMEX * 42.48 741,760 48.0 13% 45.89 34.89 0.6% 0.3% -2.0% 21.9% 9.2% 5.1% 16.0 29.5 5.2

Bebidas 40.8% 15.8% 6.0% 15.0 152.4 12.5

14 AC * 134.21 216,248 - n.a. 141.37 103.04 0.8% 1.0% 30.3% 48.5% 21.1% 9.5% 15.2 29.6 5.215 CULTIBA B 16.41 11,775 - n.a. 22.00 16.26 -1.9% -7.5% -21.5% 43.4% 9.5% -5.5% 4.8 n.a. 0.916 FEMSA UBD 172.03 3,077,811 193.0 12% 183.34 154.07 -1.1% -1.6% 1.7% 39.5% 15.0% 5.7% 15.4 173.5 13.917 KOF L 151.55 314,151 - n.a. 154.81 127.92 -1.3% 2.1% 2.5% 47.3% 20.5% 6.7% 11.7 30.6 3.7

Construcción, Infraestructura y Materiales 45.0% 29.3% 7.9% 21.6 78.0 15.9

18 CEMEX CPO 16.53 667,858 - n.a. 19.88 10.61 0.9% 2.2% 42.5% 33.4% 18.7% 0.1% 21.5 47.3 20.219 CMOCTEZ * 68.27 60,099 73.6 8% 69.76 56.50 1.9% 0.5% 18.8% 41.7% 41.6% 25.9% 12.3 20.8 6.320 IDEAL B1 30.99 92,975 42.6 37% 33.00 22.91 1.9% 0.6% 22.7% 99.5% 41.1% 1.3% 21.9 400.6 9.621 ICA * 1.58 965 - n.a. 4.15 1.41 -6.5% -17.3% -32.8% 18.6% 13.7% -18.3% 11.9 n.a. 0.122 OHLMEX * 26.23 45,435 - n.a. 28.23 17.29 16.1% 12.0% 19.0% 84.5% 87.2% 45.2% 5.4 6.5 0.823 PINFRA * 200.99 86,333 - n.a. 237.17 161.90 3.8% 1.7% -5.2% 47.2% 49.8% 44.8% 15.7 18.0 7.424 TEAK CPO 19.80 16,158 30.7 55% 21.51 19.30 -0.8% -2.0% 0.5% 51.8% 29.0% 16.6% 138.4 223.8 15.725 VESTA * 26.29 16,593 28.0 7% 29.40 22.27 -0.1% -1.9% 0.1% 95.5% 83.0% -4.9% 19.4 n.a. 1.5

Comercio Especializado 53.0% 15.2% 8.0% 43.4 27.9 5.6

26 ALSEA * 70.22 58,808 76.0 8% 72.01 49.87 1.7% 0.3% 1.0% 68.6% 13.5% 3.0% 15.9 59.4 24.127 GFAMSA A 10.11 5,683 - n.a. 10.11 6.14 1.4% 9.3% 36.6% 46.3% 14.5% 1.0% 12.9 35.6 0.928 GSANBOR B-1 22.31 51,558 - n.a. 24.94 20.55 0.0% 4.6% -7.2% 39.3% 12.7% 7.0% 8.4 16.5 2.729 LAB B 22.71 23,817 - n.a. 25.12 17.49 -3.4% -3.4% 27.3% 65.8% 0.4% -10.3% 566.8 n.a. 2.530 LIVEPOL C-1 142.80 191,666 187.0 31% 209.71 130.91 0.2% -0.7% -27.2% 40.7% 16.3% 10.1% 13.7 20.6 2.731 SPORT S 16.85 1,384 20.0 19% 18.27 14.68 0.0% 0.3% -5.0% 100.0% 17.2% 1.4% 8.2 84.4 2.532 ELEKTRA * 849.22 201,596 810.0 -4.2% 872.51 242.64 5.9% 23.2% 217.2% 62.0% 17.0% 10.2% 13.63 22.67 3.25

Conglomerados e Industriales 23.6% 13.9% 4.3% 9.5 28.7 2.6

33 ALFA A 27.38 140,199 En revisión n.a. 31.90 23.77 0.6% -0.4% -13.7% 20.9% 13.3% 1.5% 6.5 36.8 1.834 ALPEK A 22.44 47,532 24.7 10% 35.10 19.98 0.5% -2.8% -18.5% 12.6% 11.5% 3.3% 6.2 17.1 2.335 GCARSO A1 76.67 174,342 - n.a. 92.23 74.46 -2.3% -7.0% 1.8% 29.0% 13.9% 7.0% 14.0 27.9 2.736 GISSA A 39.95 14,215 48.7 22% 39.97 30.28 0.5% 4.0% 23.3% 28.1% 12.7% 5.7% 9.7 22.0 1.537 KUO B 41.24 18,821 - n.a. 41.93 31.00 -1.0% 2.7% 15.6% 20.1% 9.5% 2.1% 13.1 44.2 2.638 MEXCHEM * 48.40 101,640 62.2 28% 53.34 37.48 -1.6% -3.9% 22.7% 27.2% 15.5% 3.2% 8.5 31.4 3.139 NEMAK A 18.15 55,916 25.7 42% 22.95 16.60 -5.7% -8.6% -20.5% 16.6% 16.9% 6.5% 6.4 12.2 3.739 POCHTEC B 7.24 945 9.0 24% 10.16 6.89 -2.8% -1.6% -20.0% 18.2% 5.6% 0.6% 4.3 27.9 0.840 RASSINI CPO 85.95 - 101.8 18% 88.80 69.48 0.0% -0.4% 8.8% 16.2% 14.2% 0.0% 5.9 20.1 6.1

Energia 57.3% 41.8% 20.9% 25.1 45.2 4.8

41 IENOVA * 95.48 110,186 90.05 -6% 95.48 71.80 8.7% 10.3% 29.8% 57.3% 41.8% 20.9% 25.1 45.2 4.8

FIBRAS y Sector Hotelero 35.9% 42.4% 27.6% 22.8 34.3 1.4

42 DANHOS 13 31.61 12,397 En revisión n.a. 36.47 29.67 -3.1% -5.1% -7.0% n.a. 57.5% 53.2% 8.4 10.0 2.243 FIBRAMQ 12 19.80 30,517 23.5 19% 24.84 19.23 1.4% -1.8% -15.7% n.a. 70.9% 88.6% 25.4 18.5 0.744 FIBRAPL 14 33.86 27,473 32.4 -4% 33.91 27.85 4.2% 5.0% 19.9% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.345 FIHO 12 13.62 8,643 17.2 26% 15.88 12.90 0.5% -6.8% -2.7% n.a. 18.3% 0.0% n.d. n.d. 0.446 FINN 13 12.14 6,063 En revisión n.a. 13.50 10.22 -0.5% 5.7% -7.8% n.a. 7.7% 12.7% 17.0 36.7 0.647 FMTY 14 11.43 4,995 14.5 27% 13.40 10.71 1.6% -3.1% -8.2% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.748 FSHOP 13 12.47 3,695 16.6 33% 17.19 12.27 -1.0% -5.0% -23.0% n.a. 61.2% 0.0% n.d. n.d. 1.149 FUNO 11 34.31 16,374 32.2 -6% 39.66 28.24 0.3% 1.8% -13.3% n.a. 67.1% 57.9% 37.4 40.9 2.650 HCITY * 21.34 8,212 22.7 6% 21.37 15.90 1.1% 1.7% 17.0% 35.9% 18.8% 11.3% 24.6 45.9 1.051 TERRA 13 32.74 97,853 35.9 10% 33.23 25.05 0.7% 0.2% 7.8% n.a. 52.7% 22.6% 20.7 51.8 0.9

Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 37.2% 34.3% 14.2 29.5 5.0

52 ACTINVR B 12.80 - - n.a. 13.98 11.50 0.0% 0.8% -6.7% n.a. 19.5% 0.0% n.a. 31.5 1.653 BOLSA A 31.52 18,691 37.0 17% 35.36 26.91 -0.3% -5.9% 13.1% n.a. 45.6% 26.1% 14.2 27.2 3.354 CREAL * 28.44 192,763 40.0 41% 37.31 23.91 -0.1% -1.2% -20.9% n.a. 61.8% 29.8% n.a. 14.3 1.855 FINDEP * 3.38 1,959 - n.a. 3.85 3.10 2.4% 0.9% -9.4% n.a. 9.5% 13.2% n.a. 4.2 0.456 GENTERA * 29.27 20,954 - n.a. 38.16 26.42 0.5% -6.2% -7.7% n.a. 31.1% 6.7% n.a. 82.8 5.857 GFINBUR O 32.12 52,635 - n.a. 33.16 26.43 -1.8% 1.7% 6.1% n.a. 47.0% 24.5% n.a. 16.1 4.558 GFINTER O 91.37 - - n.a. 97.77 75.92 0.6% 3.7% -0.3% n.a. 0.0% 0.0% n.a. 12.4 1.759 GFNORTE O 110.82 738,837 136.0 23% 113.85 91.51 2.1% 2.6% 14.1% n.a. 26.7% 43.3% n.a. 37.6 7.260 GFREGIO O 107.25 297,479 138.0 29% 129.43 96.84 1.9% 0.3% 8.9% n.a. 46.8% 21.0% n.a. 18.9 2.361 Q * 27.71 9,086 En revisión n.a. 27.71 27.71 0.0% 0.0% 0.0% n.a. -0.2% 35.1% n.a. 5.4 0.962 SANMEX B 35.24 15,858 38.0 8% 36.30 28.15 3.5% 2.1% 7.5% n.a. 37.6% 3.6% n.a. 27.5 3.3

Medios 49.8% 38.2% 13.1% 9.7 22.7 2.9

63 AZTECA CPO 2.75 8,220 4.6 67% 3.95 2.13 7.8% -9.2% 29.1% 26.2% 19.7% -20.5% 7.7 n.a. 0.864 MEGA CPO 72.59 62,392 74.0 2% 78.96 62.05 1.0% 1.2% -5.2% 67.0% 40.1% 20.6% 10.6 20.6 3.565 TLEVISA CPO 88.36 255,616 99.0 12% 106.25 81.94 0.0% -3.8% -4.3% 46.4% 38.3% 12.4% 9.5 23.2 2.8

Minería y Metales 29.8% 35.8% 7.8% 9.6 18.9 2.0

66 AUTLAN B 16.20 4,205 23.5 45% 18.71 5.72 0.6% 3.7% 106.4% 19.2% 15.9% 1.4% 9.0 69.3 1.367 GMEXICO B 49.17 382,788 En revisión n.a. 66.94 40.08 -2.2% -6.2% 20.3% 34.4% 41.9% 14.6% 8.3 18.3 1.568 MFRISCO A 11.79 30,010 - n.a. 17.27 11.09 -2.2% -2.6% 2.3% 21.8% 38.4% -27.9% 10.2 n.a. n.a.69 PE&OLES * 409.66 162,830 558.0 36% 559.04 323.61 -1.3% -3.4% 26.6% 20.6% 21.4% -1.3% 12.5 n.a. 3.1

Telecomunicaciones 38.3% 29.3% 3.7% 5.7 26.9 3.0

70 AMX L 14.33 945,780 16.5 15% 15.07 10.75 -3.2% -2.8% 27.5% 39.2% 29.9% 3.9% 5.7 26.9 3.071 AXTEL CPO 3.63 4,904 En revisión n.a. 6.60 3.30 8.0% 0.3% -43.5% 77.3% 30.8% -16.9% 4.9 n.a. 1.472 MAXCOM CPO 0.95 1,436 2.2 131% 0.95 0.80 0.0% n.a. 12.0% 46.2% -1.0% -29.3% n.a. n.a. 0.5

Transporte 93.9% 48.0% 28.0% 20.0 33.9 5.0

73 AEROMEX * 37.49 27,369 - n.a. 46.93 33.86 -0.9% -3.7% -1.4% 100.0% 11.6% 2.5% 7.8 23.4 2.874 ASUR B 360.93 108,279 364.7 1% 382.48 276.29 -0.2% -0.5% 25.2% 98.4% 50.5% 32.4% 24.0 36.8 5.475 GAP B 193.81 108,727 225.2 16% 206.25 159.87 4.4% -3.8% 5.4% 100.0% 61.6% 33.6% 22.4 39.8 4.676 OMA B 103.30 40,510 105.4 2% 120.27 82.65 3.3% 1.9% -2.5% 57.6% 50.4% 27.5% 18.6 32.5 6.877 VOLAR A 25.25 25,550 39.3 55% 36.91 22.84 -1.1% -1.9% -21.5% 100.0% 15.3% 13.6% 7.8 10.3 4.7

Vivienda y Bienes Raíces 27.0% 12.4% 8.5% 10.3 13.5 0.7

78 ARA * 6.01 7,882 - n.a. 7.38 5.91 1.0% -1.6% -8.0% 27.0% 12.4% 8.5% 10.3 13.5 0.7

Consenso Bloomberg

* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo

junio 15, 2017

Precio

Actual (P$)

Valor de

Capitalización

(P$ millones)

Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)Precio

Objetivo 2018-

IV (P$)

PO vs Actual

Resumen del mercado

Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 134.21 1.49% 141.37 5.33% 130.13 3.14% 9.01% 141.37 5.33% 121.64 10.33%

ACTINVR B 12.8 0.79% 13.1 2.34% 12.7 0.79% 0.31% 13.1 2.34% 12.57 1.83%

AEROMEX * 37.49 -2.55% 39 4.03% 37.45 0.11% -5.09% 40 6.70% 36.8 1.88%

ALFA A 27.38 0.85% 27.48 0.37% 26.59 2.97% 3.28% 28.31 3.40% 24.94 9.78%

ALPEK A 22.44 -2.52% 23.45 4.50% 22.19 1.13% 5.01% 23.45 4.50% 19.98 12.31%

ALSEA * 70.22 -1.91% 71.59 1.95% 67.17 4.54% 23.91% 71.59 1.95% 56.67 23.91%

AMX L 14.33 -3.04% 15.07 5.16% 14.18 1.06% 11.87% 15.07 5.16% 12.81 11.87%

ARA * 6.01 -2.75% 6.18 2.83% 5.91 1.69% -3.06% 6.35 5.66% 5.91 1.69%

ASUR B 360.93 -0.07% 369.86 2.47% 355.64 1.49% 15.83% 382.48 5.97% 311.6 15.83%

AUTLAN B 16.2 4.65% 16.79 3.64% 15.48 4.65% -0.86% 18.71 15.49% 15.47 4.72%

AXTEL CPO 3.63 -2.94% 3.84 5.79% 3.36 8.04% -6.92% 4.3 18.46% 3.36 8.04%

AZTECA CPO 2.75 -9.24% 3.03 10.18% 2.55 7.84% -16.16% 3.54 28.73% 2.55 7.84%

BACHOCO B 84.84 -0.98% 86.98 2.52% 84.44 0.47% 3.35% 86.98 2.52% 82.09 3.35%

BIMBO A 47.07 2.08% 47.07 0.00% 43.03 9.39% 3.47% 48.51 3.06% 43.03 9.39%

BOLSA A 31.52 -6.33% 33.65 6.76% 30.5 3.34% 6.02% 34.02 7.93% 29.73 6.02%

CEMEX CPO 16.53 0.92% 16.84 1.88% 15.42 7.20% -3.45% 17.61 6.53% 15.42 7.20%

CHDRAUI B 38.65 -6.28% 41.24 6.70% 38.41 0.62% -1.83% 41.39 7.09% 38.41 0.62%

CMOCTEZ * 68.27 -0.07% 69.76 2.18% 67 1.90% 10.51% 69.76 2.18% 61.78 10.51%

CREAL * 28.44 -1.18% 28.78 1.20% 27.35 3.99% 16.18% 28.78 1.20% 24.48 16.18%

CULTIBA B 16.41 -8.53% 17.94 9.32% 16.26 0.92% -10.82% 19.15 16.70% 16.26 0.92%

CYDSASA A 23.11 0.52% 23.68 2.47% 22.97 0.61% 2.76% 23.99 3.81% 22.43 3.03%

ELEKTRA * 849.22 24.26% 872.51 2.74% 630.97 34.59% 153.77% 872.51 2.74% 334.64 153.77%

FEMSA UBD 172.03 -0.47% 178.39 3.70% 169.7 1.37% 1.72% 178.39 3.70% 166.04 3.61%

FIBRAMQ 12 19.8 -2.41% 20.29 2.47% 19.23 2.96% -3.04% 21.83 10.25% 19.23 2.96%

FIHO 12 13.62 -7.79% 14.77 8.44% 13.55 0.52% -7.72% 15.88 16.59% 13.55 0.52%

FINDEP * 3.38 0.90% 3.5 3.55% 3.3 2.42% 2.42% 3.54 4.73% 3.27 3.36%

FINN 13 12.14 5.93% 12.41 2.22% 11.46 5.93% 13.14% 12.41 2.22% 10.61 14.42%

FRAGUA B 219.99 -1.35% 223 1.37% 219.99 0.00% 1.85% 232 5.46% 213.92 2.84%

FSHOP 13 12.47 -4.81% 13.36 7.14% 12.29 1.46% -3.93% 13.99 12.19% 12.29 1.46%

FUNO 11 34.31 2.17% 34.93 1.81% 33.05 3.81% 13.68% 34.93 1.81% 30.18 13.68%

GAP B 193.81 -3.57% 201.5 3.97% 183.75 5.47% 14.01% 206.25 6.42% 169.99 14.01%

GCARSO A1 76.67 -11.04% 86.18 12.40% 76.67 0.00% -13.94% 92.23 20.29% 76.67 0.00%

GCC * 91.76 4.27% 91.76 0.00% 83.84 9.45% 11.24% 91.76 0.00% 81.75 12.24%

GENTERA * 29.27 -7.69% 31.71 8.34% 28.77 1.74% 3.35% 32.23 10.11% 28.32 3.35%

GFAMSA A 10.11 6.65% 10.11 0.00% 8.88 13.85% 43.40% 10.11 0.00% 7.05 43.40%

GFINBUR O 32.12 -1.89% 32.74 1.93% 30.9 3.95% 7.89% 33.16 3.24% 29.71 8.11%

GFNORTE O 110.82 2.69% 110.82 0.00% 106.74 3.82% 10.15% 112.89 1.87% 100.61 10.15%

GFREGIO O 107.25 0.25% 109.13 1.75% 103.84 3.28% 0.18% 115.13 7.35% 103.84 3.28%

GMD * 25.3 -15.67% 30.5 20.55% 23.5 7.66% -6.30% 30.5 20.55% 23.5 7.66%

GMEXICO B 49.17 -8.11% 53.51 8.83% 49.17 0.00% -18.04% 60.39 22.82% 49.17 0.00%

GRUMA B 237.13 -1.71% 247.97 4.57% 236.3 0.35% -10.53% 269.53 13.66% 236.3 0.35%

GSANBOR B-1 22.31 4.25% 23.23 4.12% 21.02 6.14% 6.19% 23.23 4.12% 20.99 6.29%

HERDEZ * 39.42 -3.81% 41 4.01% 38.77 1.68% 3.68% 42.13 6.87% 38.02 3.68%

ICA * 1.58 -14.13% 1.94 22.78% 1.55 1.94% 6.04% 2.14 35.44% 1.41 12.06%

ICH B 92.13 -0.54% 93.67 1.67% 89.36 3.10% -21.16% 123.45 34.00% 89.36 3.10%

IDEAL B-1 30.99 -1.02% 31.49 1.61% 30.35 2.11% 3.78% 33 6.49% 29.86 3.78%

IENOVA * 95.48 9.51% 95.48 0.00% 85.43 11.76% 12.97% 95.48 0.00% 84.52 12.97%

KIMBER A 38.97 -3.08% 40.21 3.18% 36.86 5.72% 1.78% 40.99 5.18% 36.86 5.72%

KOF L 151.55 3.86% 154.81 2.15% 144.26 5.05% 13.15% 154.81 2.15% 133.94 13.15%

KUO B 41.24 2.92% 41.93 1.67% 39.49 4.43% 13.02% 41.93 1.67% 36.49 13.02%

LAB B 22.71 -5.38% 24 5.68% 22.56 0.66% -2.36% 24.04 5.86% 19.98 13.66%

LALA B 33.22 -6.69% 36.37 9.48% 31.6 5.13% -5.11% 36.37 9.48% 31.6 5.13%

LAMOSA * 38 -2.06% 39 2.63% 37.4 1.60% 1.33% 39 2.63% 37.05 2.56%

LIVEPOL C-1 150 -9.09% 165 10.00% 140.5 6.76% 0.00% 168.57 12.38% 140.5 6.76%

MASECA B 22.8 -2.06% 23.28 2.11% 22.8 0.00% -2.56% 23.4 2.63% 22.25 2.47%

MEGA CPO 72.59 1.50% 72.78 0.26% 70.4 3.11% -2.29% 75.62 4.17% 69.5 4.45%

MEXCHEM * 48.4 -4.86% 50.87 5.10% 48.4 0.00% -5.21% 53.34 10.21% 48.4 0.00%

MFRISCO A-1 11.79 -0.92% 12.14 2.97% 11.37 3.69% -0.25% 13.35 13.23% 11.37 3.69%

OHLMEX * 26.23 15.09% 26.23 0.00% 20.61 27.27% 9.34% 26.44 0.80% 20.61 27.27%

OMA B 103.3 2.10% 103.59 0.28% 98.41 4.97% 7.78% 108.21 4.75% 95.84 7.78%

PAPPEL * 27.75 6.00% 27.98 0.83% 25.53 8.70% 15.24% 27.98 0.83% 23.62 17.49%

PE&OLES * 409.66 -2.96% 438.48 7.04% 405.41 1.05% -12.61% 497.33 21.40% 405.41 1.05%

PINFRA * 200.99 -2.21% 205.53 2.26% 189.9 5.84% 7.14% 206.23 2.61% 187.59 7.14%

POCHTEC B 7.24 -0.14% 7.66 5.80% 7.12 1.69% -9.27% 8.24 13.81% 6.89 5.08%

Q* 30.76 -2.29% 32 4.03% 29.76 3.36% -2.41% 32.69 6.27% 29.76 3.36%

SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%

SANMEX B 35.24 1.44% 35.24 0.00% 33.77 4.35% 14.71% 35.88 1.82% 30.72 14.71%

SARE B 0.1 -7.41% 0.11 10.00% 0.1 0.00% 11.11% 0.136 36.00% 0.09 11.11%

SIMEC B 64.92 0.19% 65.33 0.63% 59.61 8.91% -23.03% 86.83 33.75% 59.61 8.91%

SORIANA B 42.23 -1.79% 43 1.82% 41.1 2.75% -1.63% 44.66 5.75% 41.1 2.75%

SPORT S 16.85 -0.30% 16.9 0.30% 16.8 0.30% -2.03% 17.49 3.80% 16.4 2.74%

TEAK CPO 19.8 0.05% 20.2 2.02% 19.31 2.54% -2.94% 20.5 3.54% 19.31 2.54%

TERRA 13 32.74 -0.85% 33.14 1.22% 31.41 4.23% 10.01% 33.19 1.37% 29.76 10.01%

TLEVISA CPO 88.36 -4.67% 92.77 4.99% 88.09 0.31% -12.11% 101.93 15.36% 88.09 0.31%

TMM A 5.46 -5.86% 5.8 6.23% 5.43 0.55% -8.39% 5.96 9.16% 5.43 0.55%

VESTA * 26.29 -2.05% 26.98 2.62% 25.85 1.70% 5.20% 27 2.70% 24.76 6.18%

VITRO A 75.5 -1.50% 77 1.99% 74.55 1.27% 0.69% 78.7 4.24% 70.01 7.84%

VOLAR A 25.25 0.60% 25.89 2.53% 24.34 3.74% 1.49% 27.03 7.05% 23.85 5.87%

WALMEX 42.48 -1.87% 43.83 3.18% 41.12 3.31% 7.11% 44.37 4.45% 39.66 7.11%

1 Mes

junio 15, 2017

Cierre3 Meses

Emisora

Reporte Diario

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