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CAPITULO V DISEÑO DE UNA PLANIFICACIÓN FINANCIERA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
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CAPITULO V
DISEÑO DE UNA PLANIFICACIÓN FINANCIERA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
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PLANIFICACIÓN FINANCIERA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
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CAPÍTULO V
DISEÑO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
1. INTRODUCCIÓN Los capítulos precedentes han ido mostrando la fundamentación
teórica del presente trabajo de investigación. En la misma se siguió un
planteamiento deductivo en el que se ha intentado partir de lo general
para ir focalizando el análisis y su discurso en lo más específico y
particular posible. De igual forma, las organizaciones y empresas tienen
planes donde detallan las acciones requeridas para cumplir con sus
metas.
En este sentido la planificación financiera juega un papel sumamente
importante en las organizaciones, esta define el rumbo que debe seguir la
organización mediante una táctica financiera para la lograr establecer las
metas y objetivos que desea alcanzar de forma eficaz en un periodo
establecido, logrando proporcionar a la vez las decisiones de inversión
necesarias para facilitar un constante crecimiento y evolución con relación
al área financiera.
En este diseño de planificación financiera para la Corporación Angel’s
Internacional, C.A se busca mantener un rendimiento económico en todos
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los niveles de la organización; en función de un plan financiero que es
evaluar la situación económica-financiera actual de la empresa y proyectar
su futuro ya que, de alguna manera, van a determinar la viabilidad del
proyecto, para lograr tomar decisiones con la mejor eficacia gracias a la
planificación financiera.
2. CONTENIDO
El siguiente diseño de planificación financiera que se elaboró para la
Corporación Angel’s Internacional, C.A., se realiza con la finalidad de
proporcionar el conocimiento acerca del proceso de elaboración de los
planes financieros para conseguir alcanzar resultados económicos óptimos y
esperados, permitiendo la continuidad de las operaciones de las empresas,
tomando las decisiones correctas ante futuros escenarios que puedan
presentarse.
Asimismo cuando se refiere a los planes financieros a corto plazo, son
aquellas acciones financieras que su periodo de duración es de un año como
máximo, dentro del cual se pretende establecer estrategias para proyectar la
vida futura de la organización en el ámbito financiero y visualizar el impacto
que estas operaciones darán como resultado de la misma.
Por otra parte, cuando se refiere al plan de financiamiento a largo plazo,
el mismo recoge las fuentes de financiación que se prevé que usará la
empresa para así poder llevar a cabo el plan de inversiones, en este mismo
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orden de ideas se establece que debe existir un equilibrio entre las
inversiones a realizar y el financiamiento previsto.
3. OBJETIVOS DEL DISENO
Plantear a la empresa alternativas que puedan utilizar a la hora de
efectuar la liquidación de sus cuentas por cobrar.
Sugerir ideas que le permitan a la empresa surtir su inventario en un
lapso determinado.
Asesorar a la organización sobre decisiones de las deudas
acumuladas, para evaluar el financiamiento a corto plazo.
Recomendar estrategias financieras en relación a cómo deben realizar
de forma oportuna inversiones que le generen beneficios óptimos.
Facilitar herramientas que logren aumentar el capital en función a la
toma de decisiones relacionadas a la inversión.
Evaluar los bienes de la empresa para adquirir un préstamo bancario a
largo plazo.
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INTERNACIONAL, C.A.
MISIÒN & VISIÒN
MISION: Para Corporación Angel’s Internacional, C.A., su misión es
lograr la satisfacción total de nuestros consumidores, ofreciendo un
producto de la más alta calidad y en armonía con el medio ambiente.
Consolidar nuestro sistema de ventas y mantenernos como la empresa
líder que mayor beneficio ofrece en el sistema de venta directa.
VISIÓN: Para Corporación Angel’s Internacional, C.A., su visión es
promover la satisfacción total de todos nuestros productos a sus
consumidores, manteniendo la calidad y asegurando la distribución por
todo el territorio nacional y así lograr consolidarnos como la mejor
compañía en venta directa por colección en todo el país.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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FINANCIERA PARA LA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
PLANES A CORTO PLAZO
Los autores Gitman y Zutter (2012, p. 117) expresan que estos planes
abarcan con frecuencia un periodo de 1 a 2 años. Las entradas básicas
incluyen cuentas por cobrar, el pronóstico de ventas a través del inventario
y diversas formas de datos operativos y financieros.
En este sentido los planes financieros a corto plazo incluyen
principalmente la correcta evaluación de los movimientos financieros y la
situación financiera a futuro, guiando las acciones planeadas, así como
también su impacto de manera anticipada en un periodo de uno o a dos
años como máximo, con la finalidad de proporcionar resultados
económicos que se puedan obtener en la ejecución de dichas acciones.
Por esta razón en la Corporación Angel’s Internacional, C.A se
plantearon planes a corto plazo, previamente evaluados y seleccionados
permitiendo alcanzar los objetivos establecidos para elaborar dicha
planificación financiera.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
PLANES A CORTO PLAZO
A continuación se presentan los planes a corto plazo propuestos a la
empresa y los recursos necesarios para su elaboración:
1.CUENTAS POR COBRAR:
En este sentido se plantea realizar un programa con respecto al cobro
de las cuentas por cobrar, proponiendo que se ofrezca a sus clientes el
beneficio de un descuento del 4% por pronto pago en los primeros seis
(06) días luego de haberse emitido la factura, así mismo se estableció una
fecha de vencimiento de ésta a 10 días, en caso de incumplirse el plazo el
cliente debe pagar un incremento de un 8% adicional del monto de la
factura.
Siguiendo el orden de ideas se realizó un formato para la empresa con
el cual podrán llevar un control sobre todas sus cuentas por cobrar, donde
se podrán encontrar tanto fechas como montos totales de los ingresos
percibidos al momento del cobro y además incluye si el cliente obtuvo
algún descuento por pronto pago o incluso recargo por el atraso del
mismo.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A CORTO PLAZO
CUADRO 3 FORMATO # 1
Control de cuentas por cobrar
1. Cliente
2. Fecha de compra
3. Fecha
de pago
4. Monto a cobrar
5. Descuento PRONTO
PAGO
6. Recarga
7. Total
Fuente: Los investigadores (2018)
A continuación se encuentran las indicaciones para elaborar
adecuadamente el formato:
1. Se anexa el nombre del cliente que realiza la compra.
2. Se coloca la fecha de la compra, es decir, la fecha de la factura.
3. Se inserta la fecha de pago, prestando especial atención ya que
esto determina si el cliente deberá pagar el monto total u obtiene un
descuento o incremento dependiendo la fecha.
4. En esta casilla va especificado el monto total de compra.
5. Se coloca únicamente el monto a descontar.
6. Se inserta el monto del recargo sobre la compra. Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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FINANCIERA PARA LA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
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7. Se totaliza el monto completo a cobrar, ya sea el total establecido
en la casilla 4 menos el descuento o en caso contrario la recarga.
2. INVENTARIO
De acuerdo a este plan a corto plazo, se hace la propuesta de utilizar
como fuente de financiamiento los préstamos internacionales de la
empresa matriz en el exterior con el fin de incrementar el inventario en un
lapso de tiempo de cinco (5) meses, para así obtener un beneficioso
pronóstico de ventas, generando mayores ingresos a la corporación.
A continuación se presenta un formato referente al pronóstico de ventas
con sus respectivas instrucciones, el cual será el fundamento al momento
que se dé el aumento de inventario, puesto que el mismo le permitirá a la
Empresa conocer el tiempo preciso y la cantidad correcta de mercancía
que necesita.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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FINANCIERA PARA LA CORPORACION ANGEL’S INTERNACIONAL, C.A.
PLANES A CORTO PLAZO
Cuadro 4 FORMANTO #2
PRONOSTICO DE VENTAS 1. ENCARGADO:
E
NE
RO
FEB
RE
RO
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RZO
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YO
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O
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E 4.
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TAL:
2. PRONÒSTICO
INTERNO
3. PRONÒSTICO
EXTERNO
Fuente: Los investigadores (2018)
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A CORTO PLAZO
Instrucciones para llenar el formato de pronóstico de ventas:
1. Se indica el nombre del encargado de realizar el pronóstico de ventas.
2. Se coloca el valor del producto pronosticado internamente de forma
mensual totalizándolo.
3. Se menciona el valor del producto pronosticado externamente de
forma mensual totalizándolo.
4. Por último se realiza la suma del pronóstico externo con el interno y
se realizan los ajustes pertinentes.
3.DEUDAS ACUMULADAS:
En Corporación Angel’s Internacional, C.A, una de las cuentas que más
acumula estas deudas son los salarios a través del retraso de los pagos, ya que
éstos pueden llegar a manipularse hasta cierto punto, adquiriendo de esta
manera un financiamiento sin intereses por parte de los empleados. La
frecuencia del pago al personal es cada 15 días según lo establecido en la ley.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A CORTO PLAZO
La acumulación de salarios se puede tomar como estrategia, debido a
esto se puede rotar los días de pago con la finalidad de generarle beneficio
a la empresa y permitiendo tener liquidez en los cierres mensuales de las
cuentas bancarias, medida que es evaluada por estas entidades al
momento de requerir un crédito bancario.
Por lo tanto, se presentan las deudas acumuladas, en los cuales se
específica la acumulación de salarios, y para lo cual es indispensable
establecer nuevas políticas administrativas para el pago de los empleados
que se utilicen como estrategia de financiamiento.
Así pues, se muestra los términos necesarios para este financiamiento, los
cuales son:
1. El pago debe efectuarse según el periodo que corresponda, es
decir:
1) Para la remuneración quincenal se realizará a los cinco (5)
primeros días hábiles.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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2. Los pagos de los salarios deben hacerse en días hábiles, dentro del
lugar de trabajo y en horas donde se esté laborando.
1) Se le propone a la empresa la creación de una partida para el
ahorro de los trabajadores, el cual se basará en descontarle un 10%
de su salario mensual con la finalidad de que a fin de año, ellos
tengan un monto acumulado del cual dispondrán.
4. ESTRATEGIAS FINANCIERAS:
Aunado a la situación, se recomienda la contratación de un asesor
financiero para la revisión y supervisión del aporte en la asamblea de
accionistas, tomando como actuación un periodo de recuperación de
capital, aumento del índice de retorno sobre el patrimonio e incremento del
porcentaje para los accionistas.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A CORTO PLAZO
Para la contratación del asesor financiero esta se considera necesaria
para un periodo de 3 meses aproximadamente, con unos honorarios de
cinco mil bolívares soberanos (BsS. 5.000,00) por asesoría, en el cual el
asesor financiero realizará un estudio de mercado para analizar todos los
detalles sobre la inversión que se desea ejecutar para obtener la mejor
opción al momento de invertir, además de evaluar si los préstamos
internacionales están siendo factibles para abastecer los inventarios y si es
la mejor opción de financiamiento a corto plazo.
Posterior al análisis realizado por el asesor financiero, se presentará en
la junta directiva un informe detallado con respecto a la situación del
momento, banco indicado y la manera más correcta para realizar la
inversión en futuros proyectos.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
Al respecto, Gitman y Zutter (2012, p. 118), indican que el
financiamiento a largo plazo establece las acciones financieras planteadas
por una empresa y el impacto anticipado de las mismas durante periodos
de tiempo que varían de 2 a 10 años. Por consiguiente la mayoría de las
empresas que se encuentran en un grado de incertidumbre operativa y
que tienen ciclos de producción relativamente corto, o que atraviesan por
ambas circunstancias, tienden a realizar planeaciones.
Los planes financieros a largo plazo guían a la empresa para lograr los
objetivos que se han propuesto obtener, ya que estos son una fuente de
financiamiento con visión hacia el futuro, además les permite realizar
estrategias apropiadas que deben ejecutarse para alcanzarlas en un plazo
superior a un (01) año.
Es por esta razón que a continuación se presentan, varias fuentes de
financiamiento a largo plazo que ayudarán a la organización a aumentar su
rentabilidad y estabilidad dentro del mercado, entre ellos están; el
presupuesto de capital, los flujos de efectivo relevantes y así como
también los préstamos bancarios.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
1. PRESUPUESTO DE CAPITAL
El presupuesto de capital es un proceso que busca analizar una serie
de proyectos para decidir cuales inversiones son adecuadas para la
empresa, evaluando los gastos en activos que estos conlleve.
Se le recomienda a la empresa, que para que los fondos propios de
la misma aumenten, es primordial incrementar el capital, el cual se puede
lograr por medio de nuevas estrategias generando un aumento al valor de
las acciones existentes, con la aportación de aquellos que quieran
pertenecer a la empresa, esta propuesta se basa en la realización del
presupuesto de capital, el cual permite conocer la cantidad de patrimonio
invertido y el ingreso anual que genere la inversión.
A continuación se presenta el modelo del presupuesto óptimo de
capital con su correspondiente llenado.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
FORMATO #3 PRESUPUESTO DE CAPITAL
1. Denominación del proyecto 2. Tiempo de ejecución 3. Responsable 4. Recursos necesarios
5. Gastos de inversión
6. Monto de inversión
7. Ingreso anual del proyecto
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
8. TOTAL:
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
Cuadro 5
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PLANES A LARGO PLAZO
A continuación se presentan las instrucciones para su llenado:
1. Colocar el nombre del proyecto a realizar.
2. Indicar duración del proyecto.
3. Señalar el responsable de realizar el presupuesto de capital.
4. Indicar los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto.
5. Colocar los materiales a utilizar con su costo y luego totalizarlo.
6. Indicar el monto que se tiene presupuestado para el proyecto.
7. Señalar por año el ingreso estimado a percibir que proporcionara el
proyecto
8. El total del monto de la inversión se debe restar con el total del gasto
del proyecto si el numero obtenido es positivo quiere decir que la
empresa es capaz de cubrir con la inversión sin necesidad de
financiamiento, por el contrario si el número es negativo la entidad
necesitara recurrir a una fuente de financiamiento.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
9. Al colocar el ingreso anual estimado se debe realizar una
evaluación en donde se determinara si es rentable o no llevar a cabo el
proyecto.
2. FLUJO DE EFECTIVO RELEVANTE
El flujo de efectivo relevante se realiza para conocer la inversión inicial
que requerirá el proyecto así como los desembolsos que se hagan en el
transcurso de su elaboración, para saber cuánto es la cantidad de dinero
que se necesitó para la realización del proyecto. En ese mismo sentido se
presentó, la venta de productos de belleza a través de catálogos online;
esta modalidad de venta proporciona grandes ventajas, puesto que solo
se necesita un local donde almacenar los productos y contar con una
página web bien desarrollada para el proceso de compras.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
FORMATO #4 FLUJO DE EFECTIVO RELEVANTE
1. Denominación del proyecto 2. Tiempo de ejecución 3. Responsable 4. Recursos necesarios
5. Inversión final
6. Entradas de efectivo
7.Salidas de efectivo
8. Total ejecutivo
9. Flujo de efectivo terminal
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
Cuadro 6
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PLANES A LARGO PLAZO
A continuación se presentan las instrucciones para su llenado:
1. Colocar el nombre del proyecto a realizar.
2. Indicar duración del proyecto.
3. Señalar el responsable de realizar el presupuesto de capital.
4. Indicar los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto.
5. En la inversión inicial se coloca el monto del gasto de la
inversión.
6. Se colocaran las entradas de efectivos anuales.
7. Se indicarán las entradas y salidas de efectivo y se totalizaran.
8. Se restarán las entradas y salidas de efectivo y se totalizaran.
9. Se realiza la resta de la inversión inicial menos el total de
efectivo.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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PLANES A LARGO PLAZO
Por lo expuesto anteriormente sobre el flujo de efectivo relevante y
luego de evaluar los bienes con los que esta cuenta, se le recomendó a la
Corporación Angel’s Internacional, C.A. aumentar su capital a través de un
financiamiento a largo plazo a través de un préstamo bancario, tomando
en cuenta las siguientes recomendaciones:
Solicitar a diversas entidades bancarias un préstamo a largo plazo.
Analizar y estudiar las diferencias que puedan existir entre las
diferentes propuestas dadas por las entidades financieras.
Determinar cual ofrece mejores tasas de interés y métodos de pago
que beneficien a la empresa y su desarrollo.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
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PLANES A LARGO PLAZO
Una vez analizadas las propuestas solicitadas a los bancos BOD,
Mercantil, Banesco y Provincial, tomando en consideración las tasa de
interés que utilizan cada entidad, el plazo de vencimiento y el límite
máximo otorgado en préstamos se tomó como mejor opción al banco
Provincial, el cual mide la rentabilidad de los préstamos a través de los
depósitos, movimientos y transacciones bancarias.
De este modo se le planteó a la empresa tomar un préstamo de
trescientos mil bolívares Soberanos (Bs.S 300.000,00), con una tasa de
interés del 29% anual, para ser pagado en un plazo de trece (13) meses
con una amortización de 60 cuotas mensuales y consecutivas. Siendo
esta la opción más rentable para dicha organización, ya que otorga un
monto significativo con un porcentaje de interés mensual el cual resulto
ser el más bajo entre las propuestas recibidas en las diferentes entidades
bancarias.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
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RECURSOS
Para la ejecución de la mencionada planificación financiera se necesita los
siguientes recursos:
Recursos Humanos: Es el capital humano que posee la empresa el cual
se encarga de la ejecución de las actividades diarias de la empresa.
Asesor financiero.
Accionistas (5).
Empleados (15) Recursos Institucionales: Son los elementos administrativos y materiales
que posee la empresa.
Equipo de oficina
Artículos de escritorio.
Recursos Económicos: Son aquellos medios materiales o inmateriales
que ofrecen la posibilidad de satisfacer algunas necesidades del proceso
productivo o la actividad económica de una empresa.
Proveedores.
Local (almacén)
Recursos Legales: Consta de todos los aspectos legales de la entidad,
desde su constitución hasta los permisos que la misma necesita para
operar.
Trámites legales y permisos de importación.
Elaborado por:
Los investigadores (2018)
Revisado por:
