CAPITULO IV DISEÑO DE UN MODELO DE PRESENTACION DE...

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CAPITULO IV

DISEÑO DE UN MODELO DE PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS PARA LA OBTENCION DE CAPITAL DE TRABAJO, EN LAS INSTITUCIONES DE CREDITO PARA LA PEQUEÑA Y MEDIANA INDUSTRIA DE LA PANADERIA DE LA CIUDAD DE SANTA ANA. A. GENERALIDADES

El presente capítulo contiene el diseño de un modelo de presentación de Estados

Financieros para la obtención de capital de trabajo, en las instituciones de crédito

por parte de la pequeña y mediana industria de la panadería en la ciudad de

Santa Ana.

Con la obtención de capital de trabajo se potenciará el crecimiento económico de

la panadería de la ciudad y como beneficio social habrá posibilidad de crear

nuevas fuentes de empleo, contribuyendo al crecimiento y desarrollo económico

del país.

Al proporcionarle esta herramienta se contribuye con un sector acostumbrado a

preparar Estados Financieros solo para propósitos legales; es justo mencionar que

al implementar estos modelos no les garantiza la obtención de capital de trabajo,

en tanto no tengan la solidez y liquidez para respaldar los créditos; pero contribuirá

significativamente al mostrar cifras confiables y respaldadas técnicamente.

B. OBJETIVOS

1. General Diseñar un modelo de Presentación de Estados Financieros basados en las

Normas Internacionales de Contabilidad, para contribuir con la pequeña y

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mediana industria de la panadería de la ciudad de Santa Ana, en satisfacer

un requisito indispensable para la obtención de capital de trabajo.

2. Específicos

• Identificar las Normas Internacionales de Contabilidad aplicables a la

actividad económica del negocio para elaborar Estados Financieros

uniformes.

• Diseñar una guía para reconocer los elementos de los Estados Financieros

que cumplan con las condiciones para ser medidos como activos, pasivos,

ingresos y gastos.

• Presentar los modelos de Estados Financieros básicos para la pequeña y

mediana industria de la panadería de la ciudad de Santa Ana, para facilitar

la obtención de capital de trabajo ante las instituciones de crédito.

C. JUSTIFICACION E IMPORTANCIA DE LA PROPUESTA

La importancia del modelo radica en presentar Estados Financieros basados en

las Normas Internacionales de Contabilidad, que facilite a la PYME de la industria

de la panadería, ser sujeto de crédito en las instituciones crediticias en la ciudad

de Santa Ana y obtener rentabilidad, creando nuevas fuentes de empleo, de tal

manera que se garantice su permanencia en el mercado, obtener rentabilidad y

además crear nuevas fuentes de empleo.

En la actualidad existe una gran cantidad de propietarios de panaderías de la

pequeña y mediana industria, en la ciudad de Santa Ana, con serias dificultades

en el momento de tramitar créditos, ya que uno de los requisitos indispensables,

como lo es, la presentación de estados financieros, no muestran cifras confiables

ante las instituciones de crédito, así mismo, se les dificulta como demostrar el

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grado de rentabilidad del negocio, la situación financiera y la capacidad para

generar flujos de efectivos positivos.

Con un modelo de Presentación de Estados Financieros uniformes se contribuirá

no solo a que los empresarios conozcan en realidad el monto de sus inversiones,

deudas, flujos de efectivo, utilidades, sino que permitirá mostrar mayor

transparencia y solidez ante las Instituciones de crédito; incrementando así las

posibilidades de ser sujetos de crédito para obtener capital de trabajo con el fin de

incrementar las utilidades y garantizar la permanencia del negocio a largo plazo.

Sin lugar a dudas, la PYME sería beneficiada al implementar un modelo de

presentación de Estados Financieros basado en NIIFs para ser sujeto de crédito

en las instituciones de crédito y esto ampliaría su inversión de capital de trabajo

para su negocio.

Así mismo, las instituciones de crédito también se beneficiarían de este modelo

con la posibilidad de incrementar su cartera de créditos.

1. Diagnóstico Organizacional

Para la realización del diagnóstico se hará un análisis FODA, con el objetivo de

conocer la situación tanto interna como externa que podría tener injerencia con los

modelos de Estados Financieros.

a) Administración: La mayoría de las panaderías, son administradas en forma empírica por parte del

o los propietarios lo cual se ve reflejado en la falta de visión empresarial, alto

grado de concentración de funciones, resistencia al cambio, deficiente

administración financiera, y en algunos casos mala administración de créditos. Es

el propietario la persona que realiza la mayoría de actividades, basándose en la

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experiencia; las funciones importantes no las delegan auque no tengan mayor

conocimiento sobre la realización de las mismas.

Las causas que los propietarios de las panaderías no realizan análisis

financieros, se lo atribuyen al desconocimiento sobre ese tipo de técnicas y a la

falta de recursos humanos para poder realizarlo, ya que se les dificulta contratar

una persona porque les incrementan sus costos y no ven la retribución que este

tipo de análisis les proporcionaría de inmediato.

En la industria de la panadería se tiene el siguiente análisis FODA:

FORTALEZAS

• Comunicación fluida y directa

• Conocimiento al detalle del negocio

• Ejecución de cambios con facilidad

• Se requiere de poco personal para el proceso productivo

• Fácil control de las operaciones, por el tamaño

• Uso productivo de la mano de obra

• Disposición inmediata de la materia prima

• Consumo de materia prima local

OPORTUNIDADES

• Abrir ruteo con vendedores independientes

• Abrir salas de venta en colonias en desarrollo

• Obtención de capital de trabajo

• Calidad del producto

• Diversificación en la producción

• Pasar de producción artesanal a producción con tecnología

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DEBILIDADES

• No existe adecuada delegación de funciones

• Falta de control con los desperdicios

• Falta de acceso oportuno a capital de trabajo

• Producción artesanal

• Equipo de trabajo no especializado

• Falta de planificación estratégica

• Administración empírica

• Falta de capacitaciones periódicas

• Limitada capacidad administrativa

• Falta de cultura empresarial

• Obsolescencia del equipo

AMENAZAS

• Surgimiento de mejores productos por parte de la competencia

• Cambios desfavorables para el sector

• No cumplir con las exigencias del mercado

• Competencia con productos extranjeros

• Problemas de mantenimiento del equipo por la antigüedad

• Cambios en los costos laborales

b) Contabilidad: En la parte contable los propietarios de la pequeña industria de la panificación le

dan la importancia al área contable, viéndola como una obligación fiscal y no

como una herramienta en la toma de decisiones a través del análisis financiero.

Le llaman contabilidad al simple hecho de llevar libros de IVA y generar balance

general y estado de resultados. Dichos registros contables lo hacen en forma

manual y lo elabora el mismo dueño o contrata a un contador externo.

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Según el código de comercio en articulo No. 452 establece que los propietarios

que posean un capital hasta $ 11,428.57 no están obligados a llevar contabilidad

formal, solo generan el Balance General y El Estado de Resultados para efectos

de control interno y declaración de renta al final del año.

Sin embargo la mediana industria si llevan contabilidad completa y manifiestan

que las razones financieras son las que les dan la pauta para tomar decisiones

acertadas.

FORTALEZAS

• Generación de registros computarizados para el mediano empresario

• Uso de las razones financieras por parte del mediano empresario

• Contabilidad formal para el mediano empresario

• Control sobre las operaciones económicas realizadas

OPORTUNIDADES

• Implementación de técnicas contables basadas en NIIF

• Generación de Estados Financieros confiables

• Elaboración de procesos críticos de costos

• Criterios estandarizados en la aplicación de NIIF

DEBILIDADES

• Estados Financieros poco confiables

• No se hace uso del análisis financieros en la pequeña panadería

• Registros manuales en la pequeña panadería

• Escasa cultura en el cumplimiento de obligaciones fiscales

• Cálculo errado y mal manejo de las deducciones tributarias

• Mala clasificación de los costos fijos y variables

• Desconocimiento de las NIIF para preparar los estados financieros

• Desconocimiento básico contables para el pequeño empresario

• Generación de pocos registros contables

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AMENAZAS

• Reducción de resultados financieros y económicos con la aplicación de las

NIIF

• Dificultad de obtención de créditos al verse disminuidos los rubros de

inventarios y cuentas por cobrar al aplicar las NIIF

• No ser sujetos de crédito por no aplicar NIIF en la preparación y

presentación de Estados Financieros

c) Control Interno

Como resultado de la encuesta, se obtuvo:

Que la pequeña industria, no lleva controles sobre la parte administrativa,

financiera y productiva ya que no existen manuales o procedimientos del mismo,

los pocos empleados con los que cuenta no conocen sobre controles internos, y

basan su trabajo en la experiencia.

Que la mediana empresa es diferente, llevan contabilidad formal, poseen

manuales de control interno , aunque no son aplicados en su totalidad.

FORTALEZAS

• Fácilmente se controlan las operaciones

• Existencia de manuales de procedimiento en la medina empresa

OPORTUNIDADES

• Herramientas prácticas para un mejor funcionamiento de operaciones

• Establecer procesos eficientes y efectivos de calidad

• Establecer formalmente el sistema de control interno para controlar

eficazmente los recursos

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DEBILIDADES

• Falta de manuales de procedimiento en la pequeña empresa

• Centralización de la toma de decisiones

AMENAZAS

• Fuga de recursos

• Pérdida de tiempo

• Exceso de desperdicios

d) Capital de Trabajo

Este sector de la industria, financia su capital de trabajo con aportes propios,

préstamos familiares, inclusive las pequeñas industria recurren a préstamos

informales (tipo usureros).

Como dificultades para obtener financiamiento en instituciones de crédito

formales, los propietarios y representantes señalan; las garantías exigidas,

comprobación de cuentas contables (ingresos, inventarios, deudas, entre otras) y

los estados financieros que deben elaborar formalmente respaldados por la firma

de un contador público.

FORTALEZAS

• Inversión de capital propio

• Menor índice de endeudamiento

• Reducción de gastos financieros

OPORTUNIDADES

• Acceso al crédito bancario

• Posibilidad de nuevas inversiones

181

DEBILIDADES

• Dificultad en la obtención de créditos para capital de trabajo

• Obtención de capital a altos costos de interés

• Falta de políticas para la administración

• Poca inversión a largo plazo

AMENAZAS

• Obtención de créditos con sectores informales y costosos

• Alto costo de interés bancario

• Utilización de créditos obtenidos para capital de trabajo con fines

personales

• Falta de respaldo real de los créditos

• Demoras en los desembolsos de las instituciones financieras

• Incremento en el costo del capital

• Exigencias sobre garantías

• Reducción en los períodos de pagos D. DISEÑO DEL MODELO DE PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS PARA OBTENCION DE CAPITAL DE TRABAJO, EN LAS INSTITUCIONES DE CREDITO PARA LA PEQUEÑA Y MEDIANA INDUSTRIA DE LA PANADERIA EN LA CIUDAD DE SANTA ANA.

Se procede a diseñar un modelo de presentación de Estados Financieros, el cual

se presenta esquemáticamente de la siguiente forma:

182

Esquema de Modelo de Presentación de Estados Financieros para la Obtención de capital de trabajo en las instituciones de crédito para la

Pequeña y Mediana industria de la panadería en la Ciudad de Santa Ana ¡Error!

Figura No.1

Registros Contables y documentación de soporte.

Análisis FODA

Diseño original del grupo

Elaboración de Estados Financieros.

Estado de Resultados

Balance de Situación General

Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Cambios en el Patrimonio

Políticas Contables y Notas a los Estados Financieros

Análisis Financiero

Trámite para

Obtención de Capital de Trabajo

183

1. Descripción del esquema del Modelo de Presentación de Estados Financieros El diseño muestra un bosquejo del desarrollo del Modelo de Presentación de

Estados Financieros basados en las Normas Internacionales de Contabilidad (Ver

figura No.1), en el se aprecia cada una de las partes que se tiene que analizar

para luego presentar el modelo de cada uno de los Estados Financieros,

obteniendo como resultado final, el cumplimiento de un requisito indispensable

para la Obtención de Capital de Trabajo para la pequeña y mediana industria de

la panadería.

2. Beneficios de la Obtención del Capital de Trabajo a) Incremento de utilidades b) Más oportunidades de empleo c) Incremento en la economía del país d) Bienestar en la pequeña y mediana empresa

3. Beneficios del Modelo de Presentación de Estados Financieros a) Diseño de modelos uniformes para ser leídos e interpretados por diferentes

usuarios.

b) Los Estados Financieros, basados en NIIF, mostrarán cifras confiables.

c) Servirá de guía para la elaboración de Estados Financieros, tal como lo

exigen las Instituciones de Crédito.

184

4. Cuadro de Reconocimiento y Medición de los Estados Financieros

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

NIIF, RELACIONADAS

RECONOCIMIENTO MEDICION

ACTIVO

1,2,16,

Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que de él

se obtengan beneficios económicos futuros para la empresa, y además el

activo tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Costo Histórico.

Costo Corriente

Valor Realizable ( o de liquidación)

Valor presente.

PASIVO

37

Se reconoce un pasivo cuando es probable que del pago de esa obligación

se derive la salida de cursos que lleven incorporados beneficios económicos,

y además la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con

fiabilidad

Costo Histórico.

Costo Corriente


Valor presente.

INGRESOS

18

Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un

incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un

incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el

importe del ingreso puede ser medido con fiabilidad.

La medición de los ingresos debe hacerse

utilizando el valor razonable de la contrapartida

recibida o por recibir, derivada de los mismos.

Debe tenerse en cuenta el importe de cualquier

descuento, bonificación o rebaja comercial

concedidas.

GASTOS

1

Se reconoce un gasto en el estado de resultado cuando ha surgido un

decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un

decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el

importe del gasto puede ser medido con fiabilidad.

Los gastos se reconocen también en el estado de resultados sobre la base

de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de

partidas específicas de ingresos.

Son reconocidos cuando se espera que los beneficios económicos surjan a

lo largo de varios períodos contables,

Cuando un gasto en el estado de resultados en los casos en que se incurra

en un pasivo sin reconocer un activo y cuando surge una obligación derivada

de la garantía de un producto.

Costo Histórico.

Costo Corriente


Valor presente.

COSTOS

2

Los costos , reconocidos como gasto durantes el ejercicio, se compone de

aquellos costos incluidos en la valoración de los productos vendidos más los

costos indirectos no distribuidos y los importes anormales de los costos de

producción de las existencias en los que se ha incurrido durante el propio

ejercicio. Las circunstancias particulares de cada empresa puede exigir la

inclusión de otros costos, tales como los costos de distribución.

Costo Histórico.

PATRIMONIO

NETO

1

Se reconoce cuando se obtiene ganancia solo si el importe financiero de los

activos netos al final del período excede al importe financiero de los activos

netos al principio del mismo, después de excluir las aportaciones de los

propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese período.

Puede ser medido en unidades monetarias

nominales o en unidades de poder adquisitivo

constante, dividido en capital financiero y capital

físico.

185

5. Aplicación sobre la Norma Internacional de Contabilidad No.1 (Presentación de Estados Financieros)

Con el propósito de que las empresas obtengan las herramientas que le sirvan de

guía para aplicarla en el desempeño de sus funciones, se ha considerado

necesario elaborar un caso práctico de aplicación de la NIIF # 1. Para brindar las

herramientas sobre la aplicación de la normativa contable vigente.

El Consejo de Vigilancia de la Profesión de la Contaduría Pública con fecha 1 de

enero de 2002, acordó ratificar la adopción de las normas internacionales de

contabilidad que tienen amplia aplicación y reconocimiento internacional y

mediante las cuales se pudo lograr el objetivo de compatibilizar los registros e

informes contables en armonía con las tendencias contables mundiales.

Las reglas fijadas en esta norma se aplican igualmente a los estados financieros

de un empresario individual o a las consolidadas de un grupo de empresas, los

bancos, las compañías de seguros y las empresas sin animo de lucro, las

empresas que no persigan finalidad lucrativa, como sucede con muchas empresas

del gobierno pueden tener necesidad de modificar las descripciones utilizadas

para ciertas partidas de los estados financieros e incluso de cambiar los propios

estados financieros.

6. Descripción de los Modelos de presentación de Estados Financieros

Para poder desarrollar el modelo de presentación de Estados Financieros

propuesto, se presenta a continuación una valoración de las diferentes NIIF

aplicables, relacionadas con cada Estado Financiero.

186

Programa de Conversión a NIIF

C A P A C I T A C I O N Y E N T R E N A M I E N T O

Uso de nuevos Ajustes para modelos de nueva medición Estados Financieros

Reconocimiento según las y sus Notas de los elementos NIIF de los Estados Financieros

Los Activos, Pasivos, Capital, Ingresos y Gastos

Medición de los elementos de

acuerdo a NIIF

Presentación y Revelaciones

187

P R E S E N T A C I O N

LA FAVORITA, S.A. DE C.V.

(Nota No.2)

RECONOCIMIENTO MEDICIONCARACTERISTICAS

CUALITATIVAS 2002 2001

Cuando es probable Se miden por

que del mismo se el importe de COMPRENSIBILIDAD

obtengan benefi - efectivo y otras Efectivo y equivalentes de efectivo $ $

cios económicos partidas pagadas $ $

futuros y el activo o por el valor $ $

tiene un costo que razonable de la $ $

puede medirse con contrapartida $ $

fiabilidad. entregada a $ $

cambio en el

momento de la

adquisición. $ $

$ $

$ $

$ $

CONFIABILIDAD

Cuando es probable

que, del pago de es- Se miden por el

ta obligación actual valor del producto

se derive la salida recibido a cambio $ $

de recursos, que lle- de incurrir en la $ $

ven incorporados deuda, o por las $ $

beneficios econó - cantidades que Impuestos por Pagar (Nota 10) $ $

micos y además la se espera pagar $ $

cuantía del desem - para satisfacer la RELEVANCIA $ $

bolso pueda ser deuda.

medido con fiabili -

dad. $ $

$ $

Por la suma de

Diferencia aritmé - los aportes, por

tica ente Activos y las reservas y las FIABILIDAD $ $

Pasivos. utilidades prove- $ $

Aporte de los so - nientes del Estado $ $

cios. de Resultados $ $

$ $

f)________________ f)______________ f)____________

(Producción y Venta de Pan) ( Nota No.1)

BALANCE GENERAL

31 de diciembre de 2002 y 2001

Cuentas por cobrar Netas ( Nota No. 3)

Inventarios Netos ( Nota No. 4)

Activos corrientes

(en miles de US Dólares de EEUU de norte america)

ACTIVOS

Crédito fiscal

Gastos pagados por anticipado

Total de activos corrientes

Activos no corrientes

Propiedad, Planta y Equipo Netos ( Nota No. 5)

Otros Activos (Nota No. 6)

Total de activos no corrientes

Total de Activo

PASIVO Y PATRIMONIO (NETO)

Pasivos corrientes

Proveedores (Nota No. 7)

Préstamos Bancarios (Nota No.8)

Retenciones por Pagar (Nota No. 9)

Porción corriente de préstamos a largo plazo

Total de pasivos corrientes

Pasivo no corriente

Préstamos Bancarios a L.P. (Nota No.11)

Total de pasivos no corrientes

Total del capital y reservas

Total pasivos y patrimonio neto

Capital

Capital Social (Nota No.12)

Reserva Legal (Nota No.13f)

Ganancias (pérdidas) acumuladas (Nota No. 2,13f,14)

188

cremento en los ac- COMPRENSIBILIDAD Margen bruto $ $

tivos o decremento

en los pasivos y me- Gastos de ventas $ $

dible con fiabilidad. Gastos de administración $ $

(-) Total Gastos de Operación $ $

Cuando ha ocurrido Se mide por el valor COMPARABILIDAD Utilidad de Operaciónun decremento en de la contrapartida (-) Gastos financieros $ $

los beneficios eco - entregada o por en - Ganancia (Pérdida) antes de Rva. Legal $

nómicos futuros, tregar. (-) Reserva Legal 7% $ $

relacionado con un Utilidad antes de Impuesto s/ las ganancias

decremento en los (-) Impuesto sobre las ganancias $ $

pasivos y puede me- RELEVANCIA Ganancia (Pérdida) neta del período $ $

dirse con fiabilidad.

Se convierte en un Por el valor que re -

pasivo. sulte aplicando el f)____________ f)_______________ f)_______________

porcentaje, bajo los

criterios de gravable

y no gravable, dedu - FIABILIDAD

cible y no deducible.

Resultado Final Por la diferencia en -

tre Ingresos, Costos

y Gastos.

189

CONDICIONES QUE DEBEN CUMPLIR LOS ESTADOS FINANCIEROS

PARA ADECUARSE A NIIF - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


2002 2001

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS

Flujo de Efectivo en las operaciones

COMPRENSIBILIDAD Cobro a clientes $ $

Pago a proveedores $ $

Efectivo generado por las operaciones $ $

Gastos pagados $ $

Crédito Fiscal recuperado $ $

Otros Activos recuperados $ $

COMPARABILIDAD Retenciones pagadas $ $

Impuesto sobre la renta pagado $ $

Flujos netos de efectivo por las operaciones $ $

Flujo de efectivo por actividades de inversión $ $

Adquisición de propiedad, planta y equipo $ $

Flujos netos de efectivo usados en las actividades $ $

RELEVANCIA de inversión

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento $ $

Préstamos Bancarios a Corto Plazo recibidos $ $

Pagos a Préstamos Bancarios a Largo Plazo $ $

Aumento en Capital Social $ $

FIABILIDAD Flujos netos de efectivo usados en las actividades $ $

de financiamiento

Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo $ $

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año $ $

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ $

f) _________________ f)_______________ f) _______________

(en miles de US$ dólares de EEUU de norte america) (Nota No.2)

US$

LA FAVORITA, S.A. DE C.V.


ESTADO FLUJO DE EFECTIVO


190

CONDICIONES QUE DEBEN CUMPLIR LOS ESTADOS FINANCIEROS

PARA ADECUARSE A NIIF - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

LA FAVORITA


ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO


(en miles de US$ Dólares de EEUU de norte america) ( Nota No.2)

2002 2001

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS CAPITAL SOCIAL PAGADO

COMPRENSIBILIDAD Saldo al Inicio del periodo $ $

Aumento de Capital Social $ $

Saldo al final del periodo $ $

COMPARABILIDAD UTILIDADES(PERDIDAS) ACUMULADAS:

Reserva Legal: (Nota No.12f) $ $

Saldo al inicio del período $ $

Transferidas de utilidades del período $ $

RELEVANCIA Saldo al final del período $ $

Utilidades( Pérdidas) por aplicar: (Nota 2,12f, 13) $ $

Saldo al inicio del Período $ $

Utilidad del período $ $

FIABILIDAD Saldo al final del período $ $

Total de utilidades (Pérdidas) y Reservas acumuladas $ $

Total Patrimonio de los Accionistas al 31 de diciembre $ $

f)__________________ f)_____________________ f)__________________


191

6.1 Balance General El Balance General muestra la situación financiera a una fecha, clasificando los

elementos en activos corrientes y no corrientes, pasivos corrientes y no corrientes,

el Capital o Patrimonio.

6.1.1 NIIF aplicables a) NIIF # 1 Presentación de Estados Financieros

Establecen las bases para la presentación de todo tipo de Estados Financieros

con propósitos de información general, que sean elaborados y presentados

conforme a dicha norma con el fin de asegurar su comparabilidad con respecto a

los Estados Financieros presentados en periodos anteriores.

El modelo del Balance General, está en concordancia con los requisitos de

presentación y revelación señalados por la norma.

b ) NIIF # 2 Inventarios

Establece el tratamiento contable de los inventarios dentro del sistema de

medición del costo histórico, suministra una guía para determinar la cantidad de

costo que debe acumularse en un activo para diferirlo hasta que los ingresos

correspondientes sean reconocidos, así como para el subsecuente reconocimiento

como gasto del período, incluyendo cualquier deterioro que rebaje el valor en

libros al valor neto realizable.

A la fecha de los Estados Financieros, los inventarios se presentaran al costo o

valor neto realizable.

(En US dólares)

Inventario de Pan al costo US $ 100.00(-) Estimación por vencimiento US $ 36.00

Valor Neto realizable US $ 64.00

192

En el balance y Estado de Resultados, el inventario aparecerá con un saldo de

$44.-

c) NIIF # 16 Propiedades, Planta y Equipo

Establece el tratamiento contable de las propiedades, planta y equipo, ya que los

principales problemas que presenta la contabilidad de estos activos son el

momento de activación de las adquisiciones, la determinación del valor en libros y

los cargos por depreciación que deben ser llevados a resultados.

Siendo estos activos tangibles que posee la empresa para su uso en la producción

de pan.

A la fecha de los Estados Financieros las panaderías de la Pequeña y Mediana

industria deben presentar los saldos de las propiedades, planta y equipo a Valor

en Libros, es decir cada línea de activo rebajando la depreciación acumulada.

(En US dólares )

Hornos US $ 70.00(-) Depreciación Acumulada US $ 15.00

Valos en libros US $ 55.00

d ) NIIF # 37 Provisiones, Activos contingentes y Pasivos contingentes

Asegura que se utilicen las bases apropiadas para el reconocimiento y la

medición de las provisiones, activos y pasivos de carácter contingente, así como

que se revele la información complementaria suficiente como para permitir a los

usuarios comprender la naturaleza, calendario de vencimiento e importes.

Las transacciones, deberán reconocerse, medirse y registrarse cuando ocurren,

independientemente de cuando se paguen y los contingentes, deben revelarse

apropiadamente.

193

(En US dólares)

Proveedores US $ 10.00Pasivo no Corriente US $ 40.00 Préstamos Bancarios a L.P. US $ 40.00

Hechas las consideraciones anteriores, se presenta el modelo del Balance

General de una empresa dedicada a la producción de pan, constituida como

Sociedad Anónima.

6.1.2 Modelo de Balance General

194

(Nota No. 2)2002 2001

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 25 $ 33$ 35 $ 37$ 64 $ 65$ 15 $ 19$ 20 $ 22

$ 159 $ 176

$ 55 $ 55$ 35 $ 40

$ 90 $ 95

$ 249 $ 271

$ 10 $ 15$ 40 $ 32$ 18 $ 23

Impuestos por Pagar $ 0.93 $ 2.09$ 23.24 $ 29.28

$ 92.17 $ 101.37

$ 40 $ 80

$ 40 $ 80

$ 106 $ 81$ 1.11 $ 0.83$ 9.72 $ 7.8

$ 116.83 $ 89.63

$ 249 $ 271

f)____________ f)______________ f)____________Representante Legal Contador AAuditor Externo

LA FAVORITA, S.A. DE C.V. (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.1)BALANCE GENERAL 31 de diciembre de 2002 y 2001

Cuentas por cobrar Netas ( Nota No. 3)Inventarios Netos ( Nota No. 4)

Activos corrientes

(en miles de US$ Dólares de EEUU de norte america)

ACTIVOS

Crédito fiscalGastos pagados por anticipado

Total de activos corrientes

Activos no corrientesPropiedad, Planta y Equipo Netos ( Nota No. 5)Otros Activos

Total de activos no corrientes

Total de Activo

PASIVO Y PATRIMONIO (NETO)

Pasivos corrientesProveedores (Nota No. 6)Préstamos Bancarios (Nota No.7)Retenciones por Pagar

Porción corriente de préstamos a largo plazo

Total de pasivos corrientes

Pasivo no corrientePréstamos Bancarios a Largo Plazo (Nota No.8)

Total de pasivos no corrientes

Total del capital y reservas

Total pasivos y patrimonio neto

CapitalCapital Social (Nota No.9)Reserva Legal (Nota No. 2e )Ganancias (pérdidas) acumuladas (Nota No. 10)

195

6.2 Estado de Resultados El Estado de Resultados muestra el desempeño cuantitativo de un período,

reflejando al final las utilidades netas.

6.2.1 NIIF aplicables

a) NIIF # 1 Presentación de Estados Financieros





El modelo de Estado de Resultados, está en concordancia con los requisitos de

presentación y revelación señalados por la norma.

b ) NIIF # 18 Ingresos

Establece el tratamiento contable de los ingresos que surgen de ciertos tipos de

transacciones y otros eventos. La principal preocupación en la contabilización de

los ingresos es determinar cuando deben ser reconocidos. Los ingresos son

reconocidos cuando es probable que los beneficios futuros económicos fluyan

hacia la empresa y estos beneficios sean medidos fiablemente.

Esta norma identifica las circunstancias en las cuales se cumplen estos criterios

para que los ingresos sean reconocidos y provee guías prácticas para la

aplicación de estos.

Según las Normas Internacionales de Contabilidad, los ingresos deben

presentarse en forma específica:

196

(En US dólares)

Ingresos por la venta de pan:XX unidades de pan francés US $ 10.00XX unidades de pan dulce clase rosquilla US $ 5.00XX unidades de pan dulce clase pastelito US $ 20.00XX unidades de pan dulce clase dona US $ 8.00XX unidades de pan dulce clase triángulo US $ 7.00

6.2.2 Modelo de Estado de Resultados

LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.1)ESTADO DE RESULTADOS31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de US Dólares de EEUU de norte america) ( Nota No.2) 2002 2001

Ventas de pan $ 50 $ 60(-) Costo de Ventas $ 10 $ 12

Margen bruto $ 40 $ 48

Gastos de ventas $ 12 $ 13Gastos de administración $ 13 $ 14

(-) Total Gastos de Operación $ 25 $ 27Utilidad de Operación 15 21

(-) Gastos financieros $ 11 $ 12Ganancia (Pérdida) antes de Reserva Legal $ 4 9

(-) Reserva Legal 7% $ 0.28 $ 0.63Utilidad antes de Impuesto sobre las ganancias 3.72 8.37

(-) Impuesto sobre las ganancias $ 0.93 $ 2.09Ganancia (Pérdida) neta del período $ 2.79 $ 6.28

f)____________ f)_______________ f)_______________ Representante Contador Auditor Externo Legal

Nota: Todas las cifras mostradas son hipotéticas.

197

6.2.3 Estado del Costo de la Producción

Estado del Costo de la Producción y Costo de lo VendidoDel 1 de ____________ al 31 de _______________ de 200___

(en miles de US Dólares de EEUU de norte america)

Inventario Inicial de Productos en Proceso $ 50

Inventario Inicial de Materia Prima $ 6(+) Compras de Materia Prima $ 4(+) Fletes sobre Compras $ 2(-) Rebajas y Devoluciones sobre Compras $ 2

Compras Totales Netas $ 4

Total de Materias Primas Disponible $ 10(-) Inventario Final de Materias Primas $ 3

Total Consumo de Materias Primas $ 7(+) Mano de Obra $ 2(+) Gastos de Fabricación $ 3

Total elementos del costo $ 12

Sub Total $ 62(-) Inventario Final de Productos en Proceso $ 32

Costo de la Producción $ 30

(+) Inventario Inicial de Producto Terminado $ 9(-) Inventario Final de Producto Terminado $ 29

Costo de Venta $ 10

f)__________________ f)___________________ f)________________

Representante Contador Auditor Externo Legal

Nota. Todas las cifras mostradas son hipotéticas.

6.3 Estado de Flujo de Efectivo Muestra las entradas y salidas de efectivo y equivalentes, clasificándolas en

actividades de operación, inversión y financiamiento.


198





b )NIIF # 7 Estados de Flujo de Efectivos

Proporciona información sobre los flujos de efectivo siendo información útil

suministrada a los usuarios de los Estados Financieros, ya que se mide las bases

para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y

equivalentes de efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene.

El estado de flujo de efectivo de acuerdo con los requisitos de esta norma debe

presentarse como parte integrante de los Estados Financieros.

El modelo que se presenta, está basado en el Método Directo.

6.3.2 Determinación del Flujo de Efectivo según NIIF (Método Directo)

199

FORMULAS PARA CALCULAR LAS ENTRADAS Y SALIDAS

POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

1. Efectivo proveniente del cobro de clientes

2002

Ventas 50.00

+ Cuentas por Cobrar al inicio 37.00

= Cobros Potenciales 87.00

- Cuentas por Cobrar al final 35.00

= Cobros en efectivo a clientes 52.00

2. Efectivo utilizado para el pago a Proveedores

Determinación del Costo de ventas

Inventario Inicial 65.00

+ Compras 9.00

- Inventario Final 64.00

= Costo de Ventas 10.00

Cuentas por pagar a Provedores al inicio 15.00

+ Compras 9.00

= Cantidad total a pagar 24.00

- Cuentas por Pagar a Proveedores al final 10.00

= Cuentas pagadas en efectivo 14.00

3. Gastos de Operación Pagados

Gastos por pagar al inicio -

+ Gastos de Operación 36.00

Total a Pagar 36.00

- Gastos por Pagar al Final -

- Gastos que no implican salidas de efectivo

depreciaciones

amortización de seguros 2.00

provisión para indemnizaciones

Gastos pagados en efectivo 34.00

4. IVA pagado/recuperado

Saldo al inicio 19.00

- Saldo al Final 15.00

Crédito Fiscal recuperado 4.00

5. Impuesto Sobre la Renta Pagado


+ Impuesto sobre la renta del ejercicio 0.93

= Total impuesto a pagar 3.02

- Saldo al final 0.93

= Impuesto sobre la renta pagado 2.09

7. Otras Cuentas por Pagar


+ Provisiones

= Total Otras Cuentas por Pagar 23.00

- Saldo al final 18.00

= Otras cuentas por pagar, pagadas 5.00

200


POR ACTIVIDADES DE INVERSION

1. Efectivo Proveniente de la Venta de Propiedades, Planta y Equipo

Activo Fijo al inicio 55.00

+ Adquisiciones -

- Gastos por depreciación -

= Activo fijo teórico al final del año 55.00

- Activo fijo neto al final 55.00

= Valor en libros del activo fijo vendido -

+ Ganancia en venta de activos fijos (Est.Res.)

Efectivo Proveniente de la venta -

2. Efectivo Utilizado para compra de Propiedades, Planta y Equipo

Activo fijo neto al final 55.00

- Activo fijo neto al inicio 55.00

+ Gastos por depreciación -

+ Venta de activo fijo a valor en libros -

= Efectivo utilizado para comprar P,P y Equipo -


POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

1. Pago de préstamos a L.P.


+ Préstamos contratados

= Total préstamos a pagar 109.28

- Préstamos por pagar al final 63.24

= Efectivo pagado en concepto de préstamos 46.04

201

6.3.3 Modelo de Estado de Flujo de Efectivo

2002 2001

Flujo de Efectivo en las operacionesCobro a clientes 52 54Pago a proveedores -14 -15Efectivo generado por las operaciones 38 39Gastos pagados -34 -31Crédito Fiscal recuperado 4 5Otros Activos recuperados 5 4Retenciones pagadas -5 -4Impuesto sobre la renta pagado -2.09 -3Flujos netos de efectivo por las operaciones 5.91 10

Flujo de efectivo por actividades de inversiónAdquisición de propiedad, planta y equipo 0 0Flujos netos de efectivo usados en las actividadesde inversión 0 0

Flujo de efectivo por actividades de financiamientoPréstamos Bancarios a Corto Plazo recibidos 8 15Pagos a Préstamos Bancarios a Largo Plazo -46.91 -31Aumento en Capital Social 25 0Flujos netos de efectivo usados en las actividadesde financiamiento -13.91 -16Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo -8 -6Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 33 39Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 25 33

f) _________________ f)_______________ f) _______________ Representante Contador Auditor Externo Legal

(en miles deUS$ dólares de EEUU de norte america) (Nota No.2)

LA FAVORITA, S.A. DE C.V. (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.1)ESTADO FLUJO DE EFECTIVO31 de diciembre de 2002 y 2001

202

6.4 Estado de Cambios en el Patrimonio Muestra los aumentos, disminuciones y reservas de capital, así como la

distribución o capitalización de utilidades.






6.4.2 Modelo de Estado de Cambios en el Patrimonio

203

LA FAVORITA (Producción y Venta de Pan) ( Nota No.1)ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO31 de diciembre de 2002 y 2001(en miles de US Dólares de EEUU de norte america) ( Nota No.2)

2002 2001

CAPITAL SOCIAL PAGADO

Saldo al Inicio del periodo $ 81 $ 81Aumento de Capital Social 25 0

Saldo al final del periodo 106 81

UTILIDADES(PERDIDAS) ACUMULADAS:

Reserva Lega: (Nota No.2e)Saldo al inicio del período $ 0.83 $ 0.2Transferidas de utilidades del período $ 0.28 $ 0.63

Saldo al final del período $ 1.11 $ 0.83

Utilidades( Pérdidas) por aplicar: (Nota 10) Saldo al inicio del Período $ 7.8 $ 2Utilidad del período $ 2.79 $ 6.28Saldo al final del período $ 9.72 $ 7.8

Total de utilidades (Pérdidas) y Reservas acumuladas $ 10.83 $ 8.63

Total Patrimonio de los Accionistas al 31 de diciembre $ 116.83 $ 89.63

f)__________________ f)_____________________ f)__________________ Representante Contador Auditor Externo Legal

Nota: Todas las cifras mostradas son hipotéticas

6.5 Modelo de Notas a los Estados Financieros

( Nota: Todas las cifras mostradas son hipotéticas)

204

LA FAVORITA NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001

NOTA No.1: Organización , Propósito y Principales Políticas Contables La empresa está constituida de acuerdo a las leyes mercantiles de El Salvador,

cuya actividad es la producción y distribución de pan

a) Bases de presentación

Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base de las Normas

Internaciones de Contabilidad.

b) Inventarios

Los inventarios de producto terminado y producto en procesos están valuados

bajo el sistema de costo predeterminado utilizando el método de costos por

procesos y la materia prima directa e indirecta, repuestos y accesorios y otros se

evalúan al costo de adquisición o al valor de mercado, el que sea más bajo.

c) Propiedad, Planta y Equipo

Estos activos están valuados al costo de adquisición. Las ganancias y las

perdidas provenientes del retiro o venta se incluyen en los resultados, las

renovaciones o mejoras se capitalizan, mientras que los reemplazos menores,

reparaciones y mantenimientos que no mejoran ni alargan la vida útil restante,

se cargan a gastos.

La depreciación se calcula por el método de línea recta sobre la vida útil

estimada para efectos de declaración del impuesto sobre la renta pero la

maquinaria y equipo industrial se deprecia bajo el método de horas máquina

para aspectos financieros.

205

d) Indemnizaciones laborales

De acuerdo a la legislación laboral salvadoreña, el personal despedido sin

causa justificada, debe recibir el pago de cesantía equivalente a un mes de

sueldo hasta un máximo de cuatro salarios mínimos ($XXXX) por cada año

trabajado.

e) Reserva Legal

De acuerdo al Código de Comercio vigente de El Salvador, la reserva legal de

las sociedades anónimas, se forma mediante provisiones anuales del 7% de

las utilidades netas de cada año, hasta que represente la sexta parte del

capital social.

NOTA No.2: Sistema de Cambio y Unidad Monetaria Los Estados Financieros están expresados en dólares (US$) de Estados Unidos

de norte america, que es la unidad monetaria de la República de El Salvador y el

tipo de cambio a partir del 01 de enero de 2001.

Según decreto No. 201 de la Asamblea Legislativa el 30 de noviembre de 2000, a

partir del 1 de enero de 2001, se cambió de flexible a fijo del colón (¢) con

respecto al dólar de los Estados Unidos de norte américa (US$) a ¢8.75 por

US$1.00. Así mismo se autorizó la libre circulación de la misma (US$) y modificó

el articulo del código de comercio para que los registros contables puedan llevarse

en cualquiera de las dos monedas.

El articulo 24 de la ley de Integración Monetaria, dice: “ Durante los dos primeros

años de vigencia de la presente ley, la reserva de liquides a que se refiere el Art.

44 de la ley de Bancos que dice La superintendencia del sistema financiero

establecerá una reserva de liquidez, que en forma proporcional a sus depósitos y

obligaciones, deberán mantener los bancos, obligatoriamente será constituida en

la forma de depósitos de dinero en dólares de los Estados Unidos de América, a la

vista, en el Banco Central o en títulos valores emitidos por éste en la misma

moneda. Al terminar dicho plazo, dispondrán de la referida reserva de conformidad

a lo establecido en el articulo 45 de la ley de bancos, que dice que en todo caso

206

los depósitos y valores que constituyen la reserva de liquidez, deberán estar libres

de todo gravamen, serán inembargables y su disponibilidad no deberá estar sujeta

a restricción alguna.

NOTA No.3 Cuentas por Cobrar El saldo de este rubro al 31 de diciembre, está conformado de la siguiente

manera:

2002 2001

Clientes US $ 20.00 US $ 16.00Anticipo a empleados US $ 8.00 US $ 12.00Otros US $ 7.00 US $ 9.00Total US $ 35.00 US $ 37.00

NOTA No. 4 Inventarios

El saldo de esta cuenta presenta el detalle siguiente al 31 de diciembre:

2002 2001

Producto terminado US $ 29.00 US $ 28.00Producto en proceso US $ 32.00 US $ 11.00Materia prima US $ 3.00 US $ 26.00

Total US $ 64.00 US $ 65.00

NOTA No. 5 Propiedad, Planta y Equipo

El detalle de este rubro al 31 de diciembre es el siguiente

207

2002 2001

Local US $ 6.00 US $ 3.00Máquina y equipo industrial US $ 45.00 US $ 45.00Mobiliario y equipo de oficina US $ 5.00 US $ 2.00Vehículo US $ 8.00 US $ 8.00Otros equipos US $ 1.00 US $ 2.00Sub total US $ 65.00 US $ 60.00Depreciación Acumulada US $ -10.00 US $ -5.00Total US $ 55.00 US $ 55.00

NOTA No. 6 Proveedores

El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre, estaba formada de acuerdo al detalle

siguiente:

2002 2001

Agencia San Jerónimo US $ 5.00 US $ 6.00Hojalatería El Universo US $ 3.00 US $ 7.00Agencia San Benito US $ 2.00 US $ 2.00Total US $ 10.00 US $ 15.00

NOTA No. 7 Préstamos Bancarios

Los préstamos con el Banco Salvadoreño están garantizados con hipoteca abierta

sobre los bienes inmuebles e inventarios de la mediana empresa.

2002 2001

Banco Salvadoreño US $ 40.00 US $ 32.00Total Préstamo a corto plazo US $ 40.00 US $ 32.00

208

NOTA No. 8 Préstamos Bancarios a Largo Plazo

El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre, estaba formado de acuerdo al detalle

siguiente:

2002 2001

Banco Agrícola Comercial US $ 40.00 US $ 80.00Total Préstamo a largo plazo US $ 40.00 US $ 80.00

NOTA No.9 Capital Social

2002 2001

Juan Pérez (50% de participación) US $ 53.00 US $ 40.50Roberto Díaz (50% de participación) US $ 53.00 US $ 40.50Total Capital Social US $ 106.00 US $ 81.00

NOTA No. 10 Ganancias y Pérdidas Acumuladas

De acuerdo a la legislación tributaria vigente en El Salvador, a partir del 01 de

enero de 1992, las utilidades no están sujetas a ningún tipo de plazo para su

distribución; así mismo, a partir del mes de noviembre de 1999, si la empresa

acordara repartir utilidades en concepto de dividendos, ya sea en especie o en

efectivo, dichas utilidades no estarán sujetas a ningún tipo de impuestos siempre y

cuando la empresa haya pagado impuestos sobre las mismas o su origen sea de

ingresos exentos por decreto legislativo aún para los accionistas.

7. Análisis de la Situación Actual sobre la Obtención de Capital de Trabajo

En la actualidad, el desarrollo de la industria de la panadería es deficiente en la

ciudad de Santa Ana, ya que la mayoría de propietarios de esta industria se ve en

la desventaja de no poder ser sujeto de crédito por carecer de Estados

Financieros razonables que muestren la posición financiera del negocio. Al no

tener acceso de fondos para utilizarlos en capacitaciones, tecnología, entre otros,

209

se vuelve vulnerables al cierre de dichas fuentes de empleo, dejando de ser

competitivos en el mercado.

a) Fuentes de Financiamiento

El sector financiero nacional encontrado en la investigación está constituido por

Bancos, Asociaciones de Ahorro y Crédito y Cooperativas de Ahorro y Crédito, las

cuales son muy exigentes en el momento en que se les solicita un crédito sobre

todo a los propietarios de negocios que necesitan demostrar por medio de Estados

Financieros la solidez de sus operaciones.

Muchas son las exigencias del sector financiero en el país, necesitando tener una

garantía razonable sobre el retorno de los créditos otorgados.

En la actualidad la pequeña y mediana industria de la panificación recurre a los

préstamos familiares, capital propio y ocasionalmente a instituciones financieras.

Al efectuar el estudio sobre los requisitos que exigen las instituciones de crédito,

se encuentra que los Estados Financieros son un requisito indispensable para la

pequeña y mediana empresa, en la obtención de capital de trabajo.

Adicionalmente se encuentran otros requisitos que se deben presentar, como el

D.U.I. y N.I.T. del propietario o representante legal y referencias financieras.

210

INSTITUCIONES DE CREDITO REQUISITOS

A. FINANCIERAS BANCARIAS a) Banco Agrícola, S.A. b) Scotiabank El Salvador, S.A. c) Banco de América Central, S.A. d) Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A. e) Banco de Comercio de El Salvador, S.A. f) Banco Uno, S.A. g) Banco Promérica, S.A. h) Banco Salvadoreño, S.A. i) Banco de Fomento Agropecuario. j) Banco Hipotecario de El Salvador, S. A.

Sectores : Micro, pequeño mediano y Grande Monto Mínimo: $500.00 – 1,500,000. Plazos :3 años Tasa : 11.75% a 14% Mensual Destinos : Capital de Trabajo, Compra Activo Fijo, Readecuación o Remodelación de Local Garantías : Fiduciarias, Prendarias Hipotecarias Formas de pago:

B. FINANCIERAS NO BANCARIAS a) Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de

los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. – FEDECREDITO (Regula a las Cajas de Crédito)

b) Banco de Los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa, S.C. de R.L. de C.V. – BANTPYM

c) Primer Banco de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. –INSAFOCOOP (Regula a las Cooperativas)

Sectores : Micro, pequeño mediano Monto Mínimo : $100.00 -$1,000,000.00 Plazos : 1 - 36 Meses Tasa : 1.0% a 2.5% Mensual Destinos : Capital de Trabajo, Compra de Activo fijo, Adecuación o remodelación de local Garantías: Hipotecarias y Fiduciarias Formas de pago : Semanal, Quincenal, Mensual.

C. ONG’S ENLACE POSOFAMILIA FUNDACIÓN DUARTE INTEGRAL CAN ASAPROSAR ASEI PROPEMI (FUSADES)

Sectores : Micro, pequeño y Mediano Monto Mínimo : $25.00 -18,000.00 Plazos : 1 - 4 meses Tasa : 2.5% a 3.0% Mensual Destinos : Capital de Trabajo Garantías : Fiduciarias Formas de pago: Semanal, quincenal y mensual. Por lo general son semanales.

Cabe mencionar que depende como se presenta el usuario del crédito a cualquiera de estas

instituciones, así son los requisitos que le son exigidos, por ejemplo :

a) Si se solicita un crédito tipo “Personal” (las garantías pueden ser prendarias o fiduciarias), tiene que ser asalariado y presentar fiadores o comprobar la pertenencia de la prenda, pero no exigen estados financieros, solamente balance de ”gastos de vida”.

b) Solicitar el crédito como “comerciante” (sector informal), las instituciones de crédito solicitan le presente Estados Financieros y además le realizan visitas técnicas para verificar ingresos provenientes del negocio (la garantía generalmente es hipotecaria),

c) Solicitar el crédito como comerciante o en representación de una empresa, exigen Estados Financieros y realizan visitas técnicas.

Cuando es un comerciante formal las instituciones de crédito tienden a sentir mas confianza de proporcionar los créditos por cumplir con formalismos que son sustentados con evidencias. Fuente: según información recopilada en la mediana empresa. Corina Marroquín, Angélica Mejía

211

8. Razones Financieras

A continuación se presenta el análisis financiero para medir la capacidad de

liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad del negocio.

8.1 Razones de Liquidez Miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones en el corto plazo.

NOMBRE FORMULA APLICACIÓN RESULTADO EXPLICACION

Corriente Activo Corriente 159 1.73 Número de veces que el Acti -Pasivo Corriente 92.17 vo Corriente cubre el Pasivo

Corriente. Debe ser mayor a 1

Prueba Acida Activo Corriente(-) Inventario 159 - 64 1.03 Mide las veces que los activos

Pasivo Corriente 92.17 circulante más líquidos cubrenlos pasivos corrientes.

Capital de Activo Corriente 159 - 92.17 66.83 Muestra en números absolutosTrabajo (-) Pasivo Corriente con cuanto queda la liquidez de

la compañía, si tiene que can -celar los pasivos corrientes hoy.

Solidez Activo Fijo 90 2.25 Las veces con que pude cubrirPasivo a Largo Plazo 40 el Activo Fijo al Pasivo a Largo

Plazo.

212

8.2 Razones de Actividad Brinda una medida del grado de efectividad y eficiencia con que se utilizan los

recursos de la empresa.


Rotación de Costo de Mercadería 10 0.53 Mide el número de veces queInventarios Vendida 19 los inventarios se transforman

Inventario Promedio en ventas.

Período Promedio de 360 360 679 Indica el número promedio deInventarios Rotación de Inventarios 0.53 días que tarda el inventario pa-

ra ser vendido.

Cuentas por Cobrar Muestra en cuantos días prome-Plazo Prome- Promedio X 360 36 x 360 432 dio, se recuperan las cuentasdio de Cobro Vtas. Al Crédito 30 por cobrar de la compañía.

Cuentas por Pagar Muestra en cuantos días prome-Plazo Prome- Promedio X 360 12.5 x 360 1125 dio se pagan las compras al dio de Pago Compras al Crédito 4 crédito de la compañía.

Rotación de Ventas 50 0.20 Muestra las veces que se apro-Activos Activo Total 249 vechan los activos de la empre-

sa para generar ventas.

8.3 Razones de Endeudamiento Mide el grado en el cual la empresa se financia por medio de deuda.

213


Endeuda- Pasivo Total 132.17 0.53 Muestra qué porcentaje de Ac -miento Activo Total 249 tivos está financiado por medio

de deuda.

8.4 Razones de Rentabilidad Mide los resultados de la operación de la compañía.


Margen Utilidad Bruta 40 0.80 Indica porcentualmente cuantoBruto Ventas Netas 50 genera de utilidad cada dólar

vendido.

Indica cuanto es el rendimientoMargen de Utilidad de Operación 15 0.30 de la operación del negocioOperación Ventas Netas 50 (%).

Margen Neto Utilidad Neta 2.79 0.06 Indica cuanto le queda a la Ventas Netas 50 compañía de utilidad después

de cubiertos todos los gastos,impuestos, etc. (%).

F. PLAN DE IMPLEMENTACION Se presenta a continuación un plan de implementación, el cual comprende desde

los objetivos, importancia, acciones a realizar para la puesta en marcha,

divulgación y capacitación para la aplicación de modelo cronograma, seguimiento

y a considerar para llevar a cabo el proyecto de Modelo de Presentación de

Estados Financieros para la Obtención de Capital de trabajo en las instituciones

de crédito para la Pequeña y Mediana industria de la panadería en la ciudad de

Santa Ana.

214

1. Objetivos General:

Implementar los modelos de Estados Financieros, basados en NIIF, para la

obtención de capital de trabajo en las instituciones de crédito para la

pequeña y mediana industria de la panadería en la ciudad de Santa Ana.

Específicos:

Aplicar un modelo de Estados Financieros basado en Normas

Internacionales de Contabilidad, para que la industria de la panificación sea

sujeta de crédito. Determinar los recursos necesarios para la implementación del Modelo

Hacer un seguimiento de la implementación del modelo de Estados

Financieros basados en NIIF.

2. Importancia Hacer un seguimiento a las diferentes actividades que se necesitan desarrollar

para implementar el modelo, de tal manera que se obtengan los resultados de

acuerdo a lo planificado; con el objeto de que esta industria pueda cumplir con el

requisito de presentar estados financieros basados en NIIF a las instituciones de

crédito para obtener capital de trabajo.

3. Acciones a realizar para la puesta en marcha 3.1 Divulgación y Capacitación para la aplicación del Modelo

Es importante tomar en cuenta el aspecto de la divulgación y capacitación, por

esa razón se ha diseñado un programa de capacitación.

El modelo a implementar será divulgado a los principales funcionarios de la

pequeña y mediana industria de la panadería de la ciudad de Santa Ana, con el

215

propósito que participen activamente en el proceso de conversión de los Estados

Financieros actuales a unos elaborados en base a NIIF.

El programa de capacitación se presenta a continuación:

Cuadro No.1 Modelo de Programa de Capacitación

216

Actividades aContenido Desarrollar Duración

Adopción de NIIF en Presentación y análisis de 2 horasEl Salvador los acuerdos del Consejo

de Vigilancia.

Marco Conceptual Divulgación 3 horas

NIIF No.2 Divulgación, Análisis, Casos prácticos 3 horassobre reconocimiento, medición y pre -sentación.




NIIF No. 37 Divulgación, Análisis, Casos prácticos 4 horassobre reconocimiento, medición y pre -sentación.

NIIF No. 1 Elaboración de juego de Estados Finan - 8 horascieros basados en NICs, aplicado a la industria en particular.

Fuente: diseño original del grupo de trabajo en base al modelo de Estados Financieros Propuesto para la obtención de capital de trabajo.

217

Siendo estas entidades a la que se les capacitará para que conozcan y utilicen la

información proporcionada en esta investigación en el desarrollo de las actividades

que el negocio necesita para obtener utilidades y crecimiento.

Nota: Estos seminarios serán organizados por el grupo de trabajo e impartidos

por profesionales de Contaduría Pública, altamente calificados, bajo el apoyo de

INSAFORP.

3.2Recursos para la Implementación del Modelo de Estados Financieros Estandarizados. a. Recurso Humano

Está formado por un equipo de trabajo, integrado por el personal directamente

relacionado con el área contable, los cuales deberán ser dirigidos por la

gerencia y por un experto en temas de conversión de NIIF.

b. Recursos Materiales. Los Recursos Materiales necesarios para la implementación son:

Las instalaciones de las empresas, mobiliario y equipo para el área

administrativa y contable, papelería y útiles.

c. Recursos Financieros. Los recursos financieros para la implementación del Modelo, serán igual al total

de los costos incurridos que se detallaron en el diseño del mismo.

3.3 Estrategias para la divulgación del Modelo

a) Se hará a través de entrevistas con los responsables de la implementación

(gerencia y equipo de trabajo).

b) Charlas al personal contable y financiero.

c) Seminarios / Taller.

218

3.4 Puesta en Marcha

Luego de dar a conocer los beneficios del Modelo, y capacitaciones a los

involucrados del mismo, se procederá a implementar el modelo en la pequeña

industria de la panadería dirigida a los propietarios cuando éste no cuente con un

contador externo, y para la mediana empresa la propuesta va dirigida al contador

público, siguiendo de cerca la correcta aplicación de las Normas Internacionales

de Contabilidad y la adecuada presentación de los Estados Financieros ante las

instituciones de crédito.

3.5 Evaluación de la puesta en Marcha. El equipo responsable de la implementación del modelo, deberá preparar

mensualmente reportes de los avances, con el propósito de medir el grado de

alcance de los objetivos y las fechas correspondientes según el cronograma.

Se verificará el estado en que se encuentran los cambios que necesariamente

deben hacerse para producir estados financieros basados en NIIF, tales como:

a) Cambios en el Sistema Contable.

b) Prácticas Contables en base a Normas Internacionales de Contabilidad.

c) Reconocimiento y Medición de las cuentas que integran los Estados

Financieros.

También se cuantificarán las tareas pendientes y el plazo para terminar de

implementar Estados Financieros basados en NIIF.

3.6 Seguimiento de la Puesta en Marcha

Se analizarán los reportes de avances del proceso de implementación (Encuesta

de Seguimiento) (Ver anexo No. 8), preparados por el equipo responsable.

219

4. Cronograma de Actividades

N0. 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 41 Presentación de la Propuesta

2 Dar a conocer el Modelo a losInteresados

3 Acciones a realizar para la propuestaen marcha

4 Divulgación y Capacitación

5 Puesta en marcha del Modelo de E/F

6 Evaluación del Modelo

7 Seguimiento

Tiempo

Actividades

Mes 1 Mes 2 Mes 6Mes 3 Mes 4 Mes 5

220

5. Presupuesto Por el tipo de trabajo que se presenta, al implementar este modelo en la pequeña

y mediana industria de la panificación, los costos en que incurrirán, son los

siguientes:

Cambios y legalización en $ 500.00el Sistema Contable.

Seminarios $ 550.00

Total $ 1050.00

COSTOCOSTOS A INCURRIR

CAPITULO IV DISEÑO DE UN MODELO DE PRESENTACION DE...

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