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2017Informe de los estadosfinancieros

INFORME DELOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

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Informe delRevisor Fiscal

6 INFORME DEL ESTADO FINANCIERO

Informe del Revisor Fiscal 6 2017

INFORME DEL REVISOR FISCAL

Al Consejo Superior de:UNIVERSIDAD EAFIT

INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROSHe auditado los estados financieros adjuntos de la UNIVERSIDAD EAFIT, los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017, el estado de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, así como otras notas explicativas.

Responsabilidad de la administración sobre los estados financieros La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por el control interno que la gerencia considere relevante para la preparación y correcta presentación de los estados financieros libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como, efectuar las estimaciones contables que resulten razonables en las circunstancias.

Responsabilidad del Revisor FiscalMi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué la auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia. Esas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros.

INFORME FINANCIERO 2017 Universidad EAFIT 7

En la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno de la Universidad que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar las políticas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros.

Considero que la evidencia de auditoría obtenida me proporciona una base razonable para expresar mi opinión.

OpiniónEn mi opinión, los estados financieros adjuntos, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la UNIVERSIDAD EAFIT al 31 de diciembre de 2017, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.

Otros asuntosLos estados financieros al 31 de diciembre de 2016, se incluyen para propósitos comparativos únicamente, fueron auditados por otro revisor fiscal miembro de Deloitte & Touche Ltda., quien expreso su opinión sin salvedades el 22 de marzo de 2017.

INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOSDe acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la Universidad ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad, la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos e incluye la constancia por parte de la Administración sobre no haber entorpecido la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores; y la información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2017, la Universidad no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Informe del Revisor Fiscal 8 2017

Según el artículo 1.2.1.4 del Decreto 2420 de 2015 el revisor fiscal aplicará las ISAE, en desarrollo de las responsabilidades contenidas en el artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación del cumplimiento de las disposiciones estatutarias y del Consejo Superior y con la evaluación del control interno. Asimismo, según el artículo 1.2.1.5 de dicho Decreto, para efectos de la aplicación del artículo 1.2.1.4, no será necesario que el revisor fiscal prepare informes separados, pero sí que exprese una opinión o concepto sobre cada uno de los temas contenidos en ellos. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública expedirá las orientaciones técnicas necesarias para estos fines.

Con base en la evidencia obtenida en desarrollo de mi revisoría fiscal, durante el 2017, en mi concepto, nada ha llamado mi atención que me haga pensar que: a) los actos de los administradores de la Universidad no se ajustan a los estatutos y/o a las decisiones del Consejo Superior y b) no existen o no son adecuadas las medidas de control interno contable, de conservación y custodia de los bienes de la Universidad o de terceros que estén en su poder.

OLGA LILIANA CABRALES PINTORevisor FiscalT.P. 92873-TDesignada por Deloitte & Touche Ltda.

28 de febrero de 2018.

Estados Financieros

10 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

12 ESTADO DE RESULTADOS DEL PERÍODO

13 ESTADO DE FLUJOS EN EFECTIVO

14 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Estados financieros 10 2017

UNIVERSIDAD EAFITESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAAl 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

ACTIVO NOTAS 2017 2016

Activo no corriente

Propiedad y equipo 7 481.556.671 466.270.829

Inversiones 8 22.444.169 9.482.243

Deudores 10 288.083 142.306

Intangibles 11 9.949.257 5.223.668

Total activo no corriente 514.238.180 481.119.046

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 12 46.197.454 45.237.467

Inversiones 8 18.475.195 28.924.630

Deudores 10 25.012.484 16.856.461

Inventarios 13 1.927.483 1.380.316

Otros activos 14 504.592 448.400

Total activo corriente 92.117.208 92.847.274

TOTAL ACTIVO 606.355.388 573.966.320


UNIVERSIDAD EAFITESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAAl 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

PATRIMONIO NOTAS 2017 2016 Superavit de capital 8.730.246 8.730.246Excedentes del ejercicio 23.304.421 25.278.636Excedentes acumulados 476.416.921 451.138.284

Total patrimonio 508.451.588 485.147.166

PASIVOPasivo no corriente

Obligaciones financieras 15 10.913.434 12.436.239Otros Pasivos 17 8.941.918 10.866.604Beneficios a empleados 19 5.574.030 4.654.509Pasivos estimados y Provisiones 18 216.358 219.358

Total pasivo no corriente 25.645.740 28.176.710

Pasivo corriente liquidable en efectivoObligaciones financieras 15 1.997.297 1.370.572Proveedores 16 4.536.709 5.614.712Cuentas por pagar 20 12.764.481 13.074.670Beneficios a empleados 19 6.878.343 5.886.835Otros pasivos 21 162.749 2.096.732

Subtotal pasivo corriente liquidable en efectivo 26.339.579 28.043.521Ingreso recibido por anticipado 21 45.918.481 32.598.923Total pasivo corriente 72.258.060 60.642.444TOTAL PASIVO 97.903.800 88.819.154TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 606.355.388 573.966.320


UNIVERSIDAD EAFITESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODODel 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

NOTAS 2017 2016 Ingresos actividades ordinarias

Servicios de enseñanza 22 236.814.187 213.159.816

Otros servicios 23 47.148.837 54.494.365

Total actividades ordinarias 283.963.024 267.654.181

Costos

Costos de docencia 24 143.004.751 130.075.573

Otros costos 25 55.375.150 59.626.576

Total costos 198.379.901 189.702.149

Excedente bruto 85.583.123 77.952.032

Otros ingresos 26 9.359.590 10.472.233

Gastos de administraciòn 27 73.080.135 65.349.973

Otros gastos 2.940.384 3.263.538

Excedente de actividades ordinarias 18.922.194 19.810.754

Ingresos financieros 28 7.211.781 8.983.843

Costos financieros 29 2.829.554 3.515.961

Excedentes Financieros 4.382.227 5.467.882

Excedente neto 23.304.421 25.278.636

13

UNIVERSIDAD EAFITESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

2017 2016FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado del año 23.304.421 25.278.636

Depreciación de propiedad y equipo 12.398.346 11.281.226 Amortización de intangibles y otros activos 1.097.327 3.247.751 Deterioro para protección de cuentas por cobrar 221.550 335.595 Pérdida en la venta y retiro de propiedad y equipo 958.508 592.143 Utilidad en la venta y retiro de propiedad y equipo (1.321) - Gasto por diferencia en cambio - 9.570 Ingreso por diferencia en cambio (71.722) - Recuperación de provisión (991.766) (1.919.250)

36.915.343 38.825.671 Variación en Activos y Pasivos Operacionales

Deudores (8.523.350) (222.566)Inventarios (547.167) (207.432)Activos no financieros y otros activos (633.029) 175.476 Cuentas por pagar y otros pasivos 11.175.430 2.697.000 Beneficios a empleados 1.911.029 1.039.186

Efectivo neto provisto en las actividades de operación 40.298.256 42.307.335 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Variación de inversiones (8.749.082) 2.274.008 Intereses recibidos en efectivo 6.236.591 7.016.680 Adquisiciòn de intangibles (5.246.079) (8.471.419)Adquisición de propiedad y equipo (28.919.010) (43.236.027)Producto de la venta de propiedad y equipo 277.635 1.705.422

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (36.399.945) (40.711.336)FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Intereses y comisiones pagados en efectivo (2.042.244) (1.545.817)Aumento en obligaciones financieras 372.924 13.725.992 Pago de obligaciones financieras (1.269.004) -

Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiación 2.938.324 12.180.175 Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo 959.987 13.776.174 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 45.237.467 31.461.293 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 46.197.454 45.237.467


UNIVERSIDAD EAFITESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

SUPERÁVITDE CAPITAL

EXCEDENTES ACUMULADOS

ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ

EXCEDENTESDEL EJERCICIO

TOTAL

Saldo a 1 de enero de 2016 8.730.246 361.502.820 75.630.077 14.005.388 459.868.531

Traslado de excedentes a resultados acumulados

- 14.005.388 - (14.005.388) -

Resultado ejercicio 2016 - - - 25.278.636 25.278.636

Saldo a 31 de diciembre de 2016 8.730.246 375.508.208 75.630.077 25.278.636 485.147.167

Traslado de excedentes a resultados acumulados

- 25.278.636 (25.278.636) -

Resultado ejercicio 2017 - 23.304.421 23.304.421

Saldo a 31 de diciembre de 2017 8.730.246 400.786.844 75.630.077 23.304.421 508.451.588

Notas alos Estados Financieros

Individuales

16 UNIVERSIDAD EAFIT 2017 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Notas a los estados f inancieros individuales 16 2017

1. INFORMACIÓN GENERAL

La Universidad EAFIT es una Fundación sin Ánimo de Lucro, con personería jurídica reconocida según Resolución No. 75 del 28 de junio de 1960, expedida por la Gobernación de Antioquia.

Fue elevada a la categoría de Universidad el 6 de mayo de 1971 mediante Decreto No. 759 de la Presidencia de la República.

De acuerdo con los Estatutos, la Fundación se constituye por tiempo indefinido.

El objeto principal de la Fundación es administrar, de acuerdo con el artículo tercero de los Estatutos, dentro de los requisitos legales, los diversos programas de educación superior que considere convenientes.

En la Universidad y en todas sus dependencias académicas se dará aplicación a los principios de la ciencia y de la técnica contemporáneas y de lashumanidades como medio para estimular el progreso cultural y económico de Colombia, dentro del más absoluto respeto a la Constitución y a las leyes de la República.

Todo lo anterior con fundamento en los objetivos de la educación superior, señalados en el artículo 6 de la Ley 30 de 1992.

La Universidad EAFIT, por tratarse de una Fundación sin Ánimo de Lucro, no se asimila a otro tipo de sociedad mercantil. Por lo anterior:

UNIVERSIDAD EAFITNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALESAl 31 de diciembre de 2017 y 2016Valores expresados en miles de pesos colombianos

• No tiene composición accionaria, su patrimonio está formado por fuentes diferentes.

• No tiene una situación de subordinación, tampoco tiene empresas subordinadas.

• No requiere Registro Mercantil.

• Está catalogada como una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial.

Su domicilio principal se encuentra en el municipio de Medellín, Colombia, carrera 49 N°7 Sur-50. Cuenta con presencia en Rionegro y Sabaneta, Antioquia; Bogotá, Cundinamarca; Pereira, Risaralda.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

2.1 Principios Contables

Estos estados financieros individuales se han elaborado de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas enColombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015 y 2131 de 2016. Estas normas se basan en las Normas Inter -nacionales de Información Financiera junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) al 31 de diciembre de 2015.Los estados financieros se prepararon sobre la base del costo histórico, con excepción de algunos renglones que incluyen instrumentos financieros, las carteras colectivas y las acciones medidas a valor razonable.


3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

3.1 Propiedad y equipo

Las propiedades y equipo, se valoran a su costo de adquisición −costo histórico− o de construcción, menos las depreciaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, en caso de existir. Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el costo también incluye, en su caso, los siguientes conceptos:

• Aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.

• Todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración.

• Costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición de un activo apto.

• La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad, como conse cuencia de utilizar el elemento durante un determinado período.

Las erogaciones por el mantenimiento, conservación y reparación de estos activos se registran directamente en resultados, como costo del período en que se incurren.

Las adiciones y costos de ampliación, modernización o mejoras se capita-lizan como mayor valor de los correspondientes bienes, siempre que aumenten su vida útil, amplíen su capacidad productiva y su eficiencia operativa, mejoren la calidad de los servicios, o permitan una reducción significativa de los costos.

3.1.1 Activos en construcción y montaje

Las propiedades utilizadas durante el curso de la construcción para fines de administración, producción, suministro o para propósitos no definidos, son registradas al costo, menos cualquier pérdida por deterioro reconocido. Cuando estos activos en construcción y montaje estén listos para su uso pretendido, se clasifican en las categorías apropiadas de propiedades y equipo y la depreciación inicia en ese momento, es decir, cuando se encuentren en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaces de operar de la forma prevista.

3.1.2 Costos por préstamos

La Universidad EAFIT capitaliza los costos que sean directamente atribuibles por préstamos relativos a la financiación de la construcción o producción de activos que toman un tiempo sustancial para su puesta en operación, consi-derándose como periodo sustancial de tiempo, aquél que supere los 6 meses.

Los costos por préstamos se capitalizan como parte del costo de los activos cuando es probable que ellos generen beneficios económicos futuros y puedan ser medidos fiablemente. La capitalización de los costos por préstamos inicia cuando se cumplen las siguientes condiciones:

• Se incurre en desembolsos en relación con el activo,

• Se incurre en costos por préstamos, y

• Se llevan a cabo las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está destinado o para su venta.

La Universidad suspende la capitalización de los costos por préstamos durante los períodos en los que se interrumpa el desarrollo de actividades de un activo calificado. Sin embargo, no se interrumpe la capitalización de los costos por préstamos durante un período si se están llevando a cabo actuaciones técnicas o administrativas importantes. Tampoco suspenderá la capitalización de costos por préstamos cuando una demora temporal sea necesaria como parte del proceso de preparación de un activo calificado, para su uso o para su venta.


La capitalización de los costos por préstamos finaliza cuando esencialmente se han completado todas las actividades necesarias para preparar al activo calificado para su uso o venta. En caso de que el activo tenga componentes y estos componentes puedan ser utilizados por separado mientras continúa la construcción, se deberá detener la capitalización de los costos por préstamos sobre estos componentes.

Los costos por préstamos no capitalizables, se llevan al gasto en el periodo en el que se incurran

3.1.3 Componentes de los activos

Un componente de un activo fijo es un elemento que se puede ver como parte de otro activo, pero que, por sus propias características, por la función que desempeña y por el tipo de estrategias o actividades que se siguen durante su vida técnica de servicio, pueden ser tratados como un activo independiente.

Cada componente de propiedad y equipo debe ser identificado y separado de los demás activos para efectos de depreciarlos durante su vida útil y para facilitar su tratamiento y control contable. De forma similar, si los repuestos y el equipo auxiliar de un activo fijo, sólo pudieran ser utilizados con relación a este, se contabilizarán como parte de las propiedades y equipo.

Vida útil estimada para los activos de Universidad EAFIT es:

VIDA ÚTIL EN AÑOSEdificios 40-60Maquinaria y equipo 10-20Equipos de oficinas 10-20Equipos de informática 10Equipo de transporte 5

La Universidad EAFIT revisa anualmente el valor residual, la vida útil y el método de depreciación de la propiedad y equipo al cierre de cada ejercicio, en caso de que sea requerido.

3.2 Intangibles

Se reconocen por su costo de adquisición y se miden posteriormente al costo, ajustados por su amortización y pérdidas por deterioro.

Para los intangibles desarrollados internamente, la Universidad EAFIT clasi-ficará la generación del activo en fase de investigación y desarrollo. Los desembolsos por investigación se reconocerán como gastos del periodo en el que se incurran y los desembolsos en la fase de desarrollo se reconocerán como activo, si y sólo si se puede demostrar que:

• Técnicamente, es posible hacer la producción del activo intangible para su utilización o venta.

• Hay una intención de finalizar el activo para su utilización o venta.

• Se cuenta con la capacidad para utilizar o vender el activo.

• La forma en que es probable que el activo genere beneficios económicos futuros (existencia de un mercado para transar el intangible o la utilidad del mismo dentro de los procesos de la Universidad).

• Disponibilidad suficiente de recursos para terminar el desarrollo y vender o utilizar el activo.

• Capacidad para medir los desembolsos atribuibles al activo intangible durante su desarrollo.

Para cada activo intangible se analiza y determina si la vida útil es definida o indefinida. Los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas, por el método de línea recta.

En todos los casos, los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio.

Un activo intangible es dado de baja en cuentas, por su venta, o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros de su uso o disposición. La


diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en libros del activo es reconocida como ganancia o pérdida, en el resultado del periodo.

• Licencias: tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados, en el término de su vida útil estimada.

• Software: Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto, cuando se incurre en ellos. La amortización del intangible se calcula usando el método de línea recta, para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada. La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final de cada período.

3.3 Deterioro de los activos

La Universidad evalúa el deterioro en el valor de los activos cuando los hechos y circunstancias sugieran que el importe en libros puede superar a su importe recuperable, o como mínimo al final de cada período sobre el cual se informa. Cuando esto se presente se mide, presenta y revela cualquier pérdida por deterioro del valor, en el estado de resultados integral.

Deterioro de valor de activos no financieros

La Universidad EAFIT evalúa anualmente la presencia o no de indicios de deterioro del valor de sus activos no corrientes, con el fin de asegurar que su valor neto en libros no exceda su valor recuperable. Si existen tales indicios se realiza una prueba de deterioro del valor de los activos. El valor recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta de un activo y su valor en uso. Cuando el valor recuperable del activo es menor que su valor en libros, se considera que existe un deterioro en el valor del activo. En este caso, el valor en libros del activo se ajusta hasta alcanzar su importe recuperable, registrando una pérdida por deterioro en el resultado del ejercicio o en el superávit por revaluación del activo, de llegar a existir.

El deterioro registrado en periodos pasados, es revertido, solo sí hay un cambio en los criterios usados para determinar el valor recuperable, desde el último deterioro reconocido. Si el deterioro es reversado, el valor neto de los activos después de aplicar la reversión, no debe exceder el valor en libros que tendría el activo si no se hubieran practicado los deterioros anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro es reconocida automáticamente en ganancias o pérdidas, a menos que se trate de un activo que se mida al valor revaluado.

3.4 Contratos de arrendamiento

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo le confiere a la Universidad EAFIT, el derecho de uso del activo.

La Universidad EAFIT realiza una evaluación de las características de sus contratos de arrendamiento, tanto si actúa como arrendador o como arrendatario, con el fin de identificar si se trata de un contrato operativo o financiero.

Los contratos de arrendamiento se consideran como financieros cuando transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de la partida arrendada; de lo contrario se consideran operativos.

Si la Universidad EAFIT actúa como arrendatario en un contrato de arren-damiento financiero, al comienzo del plazo del contrato reconoce en el Estado de Situación Financiera, un activo y un pasivo por el menor valor entre su valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos a pagar por el arrendamiento y reconoce un pasivo de corto o largo plazo por el mismo valor. Posteriormente, el activo se mide de acuerdo con las políticas de propiedad y equipo y el pasivo a costo amortizado.

Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en la vida útil estimada del activo o en el plazo de vigencia del contrato, si este fuera menor, o si no existe una certeza razonable de que la Universidad obtendrá la propiedad del bien al final de la vigencia del contrato.


El importe del canon pagado por el arrendamiento es distribuido propor-cionalmente como pago del pasivo y costo financiero del mismo, el cual es calculado con una tasa de interés constante, con el método del interés efectivo. El costo financiero es cargado al resultado del periodo a lo largo de la vigencia del contrato.

En el caso que la Universidad EAFIT actúe como arrendador en un contrato de arrendamiento financiero, al inicio del contrato reconoce una cuenta por cobrar por un importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento. Este valor es amortizado a medida que se van recaudando los cánones del arrendamiento, reconociendo el ingreso financiero calculado con una tasa de interés constante, con el método del interés efectivo.

Los pagos realizados o recibidos bajo contratos de arrendamiento operativo son reconocidos como ingresos o gastos, en el estado de resultados y durante la vigencia del contrato.

3.5 Instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más (menos) los costos de transacción directamente atribuibles, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable con cambios en el estado de resultados.

3.5.1 Activos financieros

La clasificación de los activos financieros se realiza desde el recono cimiento inicial, de acuerdo con el modelo de gestión y con las características contractuales de los flujos de efectivo de cada activo. Cuando se espera mantener el activo para obtener flujos de efectivo contractuales, la medición se hace a costo amortizado. Cuando se espera mantenerlo para negociar, el activo se mide a valor razonable, en la fecha de medición, con cambios reconocidos en el resultado del período.

Un activo financiero se mide posteriormente a costo amortizado, usando la tasa de interés efectiva, si el activo es mantenido dentro de un modelo de negocio

cuyo objetivo es mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales y dichos términos otorgan, en fechas específicas, flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente.

Los activos medidos al costo amortizado se reconocen inicialmente al valor razonable más los costos de transacción, los demás son reconocidos al valor razonable. Un activo financiero se dará de baja en cuentas cuando se vende, transfiere, expire o se pierde control sobre los derechos contractuales o sobre los flujos de efectivo del instrumento.

3.5.2 Pasivos financieros

El reconocimiento inicial de los pasivos financieros se realiza por el valor razonable y posteriormente se valoran al costo amortizado, usando el método de la tasa de interés efectivo. Las pérdidas y ganancias se reconocen en la cuenta de resultados cuando se dan de baja los pasivos, así como los intereses devengados, de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.

El costo amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las cuotas o costos que sean parte integral del método de la tasa de interés efectiva. Los derivados financieros se miden a valor razonable, con cambios en el estado de resultados integral.

Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja del estado de situación financiera cuando la obligación contractual ha sido liquidada o haya expirado.

Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente de la misma contraparte bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal intercambio o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los valores respectivos en libros se reconocen en el estado de resultado integral.


3.5.3 Deterioro de valor de activos financieros

La Universidad EAFIT evalúa al final de cada periodo, los activos financieros o grupos de ellos medidos a costos amortizados, si existe evidencia objetiva de deterioro. Si existe tal evidencia, el monto de la pérdida es medido como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa efectiva de interés original del activo financiero. El valor del deterioro se reduce el valor en libros del activo asociado y la pérdida se reconoce en el resultado integral del periodo en que se incurre.

La existencia de evidencia objetiva de deterioro se analiza individualmente para cada activo financiero. Si en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento que ocurre después del reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada. Cualquier reversión posterior de una pérdida por deterioro es reconocida en el resultado del periodo, siempre y cuando el valor en libros del activo no excede su costo amortizado a la fecha de reversión.

Las cuentas comerciales por cobrar se reconocen por el importe adeudado registrando el deterioro, en caso de existir evidencia objetiva de impago por parte del deudor. Por política general, las cuentas comerciales por cobrar a corto plazo no se descuentan. El deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se evalúa de manera individual y por lo menos una vez al año.

Para las bajas de los activos financieros la Universidad, cuentas por cobrar a clientes, se tiene un comité donde se evalúa y se toma la decisión de dar de baja dichos valores, afectando cuentas de resultados.

3.6 Inventarios

Los inventarios corresponden a mercancías en existencia para ser vendidos en el curso normal de la operación (librería, frutera, etc.), o que forman parte de los suministros que serán consumidos en la prestación de servicios.

El costo de los inventarios comprende todos los costos derivados de su adquisición los cuales incluyen el precio de compra, los aranceles de importación, transporte, almacenamiento, e impuestos no recuperables, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

Los inventarios se valoran al monto menor entre el costo y el valor neto de realización. El costo se determina mediante el método de promedio ponderado. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario de los negocios, menos los gastos de venta variables aplicables.

3.7 Provisiones

Las provisiones son reconocidas cuando se tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, cuya liquidación requiere una salida futura de recursos que se considera probable y se puede estimar con fiabilidad. Las provisiones son descontadas al valor presente, si se estima que el efecto del descuento es significativo.

El gasto correspondiente a las provisiones se presenta en el estado de resultados integral, neto de todo reembolso.

El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero en el estado de resultados integral.

3.8 Pasivos y activos contingentes

Al cierre de cada periodo se evalúa la existencia de pasivos y activos contin-gentes, es decir, obligaciones o activos posibles surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada con la ocurrencia de uno o más hechos futuros inciertos, que no están enteramente bajo el control de la Universidad; o cuya cuantía no puede ser determinada con fiabilidad. Estos pasivos y activos no son reconocidos en el estado de situación financiera pero su impacto es revelado en las notas a los estados financieros como pasivos y activos contingentes.


3.9 Beneficios a empleados

Los beneficios a empleados comprenden todas las compensaciones relacionadas con la prestación de los servicios a la entidad. Estas son los salarios, los beneficios a corto y largo plazo, los beneficios de terminación.

Beneficios a corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio, con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar dentro del año siguiente al corte, cuando se posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Beneficios a largo plazo

La Universidad EAFIT otorga a sus empleados beneficios asociados a su tiempo de servicio por quinquenio.

El cálculo es realizado anualmente por actuarios independientes calificados, usando el método de la unidad de crédito proyectada para hacer una estimación fiable del costo final para la Universidad. Cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en los resultados en el período que corresponda. 3.10 Reconocimiento de ingresos

Los ingresos ordinarios procedentes de la prestación de servicios deben ser reconocidos cuando puedan ser estimados con fiabilidad y cumplan con las siguientes condiciones:

• El importe de los ingresos pueda ser medido con fiabilidad

• Es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción

• El grado de realización de la transacción pueda ser medido con fiabilidad

• Los costos incurridos en la transacción y los que hagan falta para completarla pueden ser medidos con fiabilidad.

La Universidad EAFIT obtiene ingresos de actividades ordinarias por concepto de actividades asociadas a la docencia y conexas, participación de proyectos, prestación de servicios, contratos de concesión de espacios, venta de bienes entre otros.

Los ingresos son reconocidos con el criterio de la acumulación, es decir en la medida en que es probable que los beneficios económicos fluyan a la Universidad y pueden ser medidos con fiabilidad. Estos ingresos son medidos al valor razonable del pago recibido o por recibir equivalente en efectivo de la moneda funcional, netos de impuestos, rebajas y descuentos otorgados a los clientes.

Los ingresos por actividades ordinarias asociadas a la docencia y conexas, se reconoce en la medida en que se presta el servicio, en la duración estipulada del programa académico – pregrado, posgrado, idiomas, educación continua.Los ingresos ordinarios correspondientes a asesorías y consultorías y proyectos de investigación se basan en el grado de realización de una transacción, se determinan mediante el método de la proporción de los servicios ejecutados hasta una fecha, como porcentaje del total de servicios a prestar, así como el método de la proporción que los costos incurridos hasta la misma fecha, sobre el costo total estimado de la operación. Si el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos son reconocidos solamente hasta la medida en que el gasto incurrido reúna las condiciones para ser recuperado, mientras que las pérdidas esperadas se reconocen inmediatamente.

Los criterios para el reconocimiento de los ingresos se aplicarán por sepa-rado a cada transacción, o a los componentes identificables de una única transacción si con ello se refleja la sustancia de la operación. De igual forma, los criterios de reconocimiento se aplicarán a dos o más transacciones hasta que sea posible identificar un grupo de bienes o servicios que sea distinto, ya que, la sustancia de la operación podría indicar que el objeto


contractual consiste en transferir uno o varios elementos combinados de bienes o servicios, para los que los bienes o servicios comprometidos estén fuertemente relacionados o sean altamente interdependientes.

Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes deben ser reco-nocidos cuando se entreguen los bienes y se haya transferido la propiedad y se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:

• La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes;

• La entidad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;

• El importe de los ingresos ordinarios pueda medirse con fiabilidad;

• Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción, y

• Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción, pueden ser medidos con fiabilidad.

En la Universidad EAFIT, se reconoce ingreso por la venta de bienes cuando los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador y no conserva la gestión corriente de los inventarios vendidos, lo cual ocurre generalmente al momento de la entrega física de los bienes. 3.11 Estados de flujos de efectivo

Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, la Universidad utiliza el método indirecto y ha definido las siguientes consideraciones.

El efectivo y efectivo equivalente corresponde al rubro efectivo y depósitos en bancos, más aquellos instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con poco significativo riesgo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento, desde la fecha de inversión no supere los 3 meses.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

• Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Universidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

• Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

• Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

3.12 Moneda funcional y moneda de presentación

Los estados financieros se presentan en pesos colombianos porque es la moneda del entorno económico principal donde opera la Universidad, por lo tanto, esta es la moneda funcional y de presentación.

3.13 Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes

En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período.

En el caso de los pasivos, después de analizada la información financiera y la realidad económica de la Universidad, se concluye que los pasivos deben ser clasificados como corrientes y no corrientes. Dentro de los pasivos corrientes, se presentan por separado los pasivos liquidables en efectivo de los otros pasivos corrientes, que corresponden a los ingresos anticipados recibidos por matrículas, considerando que esta es una obligación de prestación de servicio.


A 31 de diciembre de 2017 y re-expresando la información financiera compa-rativa, el ingreso recibido por anticipado de las matrículas del primer semestre del año siguiente se presenta como pasivo corriente, por considerar que este cambio en presentación permite reflejar más fiablemente la situación financiera de la Universidad EAFIT.

3.14 Transacciones en moneda extranjera

Aquellas transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la Universidad, se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional, vigente a la fecha de cierre del período; las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de las transacciones originales, y no han sido reconvertidas.

Todas las diferencias de cambio de las partidas monetarias se reconocen en el estado del resultado.

4. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la nota 3, la Administración debe hacer juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos que aparentemente no provienen de otras fuentes. Los estimados y presunciones asociadas se basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran como relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

Los estimados y presunciones subyacentes se revisan regularmente. Las revisiones a los estimados contables se reconocen en el periodo de la revisión si la revisión sólo afecta ese período, o en periodos futuros si la revisión afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes.

Fuentes claves de incertidumbres en las estimaciones - A continuación, se discuten las presunciones básicas respecto al futuro y otras fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones, al final del periodo sobre el cual se reporta, las cuales pueden implicar un riesgo significativo de ajustes materiales en los importes en libros de los activos y pasivos durante el próximo período financiero.

• Vida útil de propiedad y equipo – Como se describe en el numeral 3.1. la Universidad revisa la vida útil estimada de propiedad y equipo al final de cada periodo anual considerando la expectativa de uso y el estado de los activos.

• Mediciones del valor razonable – Algunos de los activos de la Universidad se miden al valor razonable para efectos de reporte financiero.

• Los ingresos ordinarios correspondientes a asesorías y consultorías y proyectos de investigación se basan en el grado de realización de una transacción, se determinan mediante el método de la proporción de los servicios ejecutados hasta una fecha, como porcentaje del total de servicios a prestar, así como el método de la proporción que los costos incurridos hasta la misma fecha, sobre el costo total estimado de la operación. Si el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos son reconocidos solamente hasta la medida en que el gasto incurrido reúna las condiciones para ser recuperado, mientras que las pérdidas esperadas se reconocen inmediatamente.

• La Universidad EAFIT otorga a sus empleados beneficios asociados a su tiempo de servicio por quinquenio, el cálculo es realizado anualmente por actuarios independientes calificados, usando el método de la unidad de crédito proyectada para hacer una estimación fiable del costo final para la Universidad.

• Provisiones para contingencias, litigios y demandas - Los litigios y demandas a los cuales está expuesta la Universidad son administrados por el área legal, los procesos son de carácter laboral, civil, penal, tributario y administrativo. La Universidad considera que un suceso pasado ha dado lugar a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible a la fecha sobre la que se informa, es


probable que exista una obligación presente, independiente de los hechos futuros. Se entiende que la ocurrencia de un evento es más probable que improbable cuando la probabilidad de ocurrencia sea superior a 50%, en cuyo caso se registra la provisión. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la Universidad, no se reconocen en el estado de situación financiera, pero se revelan como pasivos contingentes; la ocurrencia o no ocurrencia de hechos que se estimen como remotos no se registran ni se revelan. La Universidad involucra el juicio profesional de los abogados especialistas internos y externos para determinar la posibilidad de ocurrencia de una obligación presente.

• Deterioro de valor de cuentas por cobrar - La Universidad evalúa al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos a costo amortizado, estén deteriorados.

• Deterioro de valor de los activos – propiedad y equipo y propiedades de inversión - Las propiedades, equipo y activos intangibles, son valorados para calcular el deterioro, cuando los eventos o cambios en las circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperado plenamente. Si el valor recuperable de un activo es menor que su valor en libros, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados.

5. APLICACIÓN DE LAS NORMAS INCORPORADAS EN COLOMBIA A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2017

5.1 Enmienda a la NIC 1 Iniciativa de revelación

La Universidad ha aplicado las enmiendas de acuerdo con el Decreto 2496 de 2015 por primera vez en el 2017. Las enmiendas aclaran que una entidad no necesita proporcionar una revelación específica requerida por una NIIF si la información resultante de esa revelación no es material, y da orientación sobre las bases de agregación y desagregación de la información para efecto de las revelaciones. Sin embargo, las enmiendas reiteran que una entidad debe considerar la posibilidad de proporcionar revelaciones adicionales cuando el

cumplimiento de los requisitos específicos en las NIIF es insuficiente para que los usuarios puedan entender el impacto de determinadas transacciones, eventos y condiciones sobre la posición financiera y el rendimiento financiero de la entidad.

La aplicación de estas modificaciones no ha producido ningún impacto en el rendimiento financiero ni en la posición financiera de la Universidad.

5.2 Enmiendas a la NIC 16 y NIC 38 Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización -

La Universidad ha aplicado las enmiendas de acuerdo con el Decreto 2496 de 2015 por primera vez en el 2017. Las enmiendas a la NIC 16 impiden a las entidades usar un método de depreciación basado en ingresos para elementos de la propiedad, planta y equipo. Las enmiendas a la NIC 38 introducen una presunción refutable de que los ingresos no son una base apropiada para la amortización del activo intangible. Esta presunción solo puede ser refutada en las siguientes dos circunstancias limitadas:

• Cuando el activo intangible se expresa como una medida de los ingresos; o

• cuando se demuestre que los ingresos y el consumo de los beneficios económicos del activo intangible están altamente correlacionados.

Como la Universidad utiliza el método de amortización en línea recta para la depreciación y amortización de la propiedad y equipo, y los activos intangibles respectivamente, la aplicación de estas enmiendas no tuvieron un impacto en los estados financieros de la Universidad.

5.3 Modificaciones a la NIC 32 Compensación de activos financieros y pasivos financieros –

La Universidad ha aplicado las enmiendas de acuerdo con el Decreto 2496 de 2015 por primera vez en el 2017. Dichas modificaciones explican los requerimientos inherentes a la compensación de activos financieros y pasivos financieros. Específicamente, las modificaciones explican el significado:


“actualmente, tiene un derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos” y “realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente”.

En vista de que la Universidad no posee activos financieros y pasivos financieros que clasifiquen como compensación, la aplicación de las modificaciones no ha afectado las revelaciones o los importes reconocidos en los estados financieros de la Universidad.

5.4 Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 –

La Universidad ha aplicado las enmiendas de acuerdo con el Decreto 2496 de 2015 por primera vez en el 2017. Las mejoras anuales incluyen una serie de enmiendas que se resumen a continuación:

• Las enmiendas a la NIIF 7 proporcionan orientación adicional para aclarar si un contrato de servicio continúa su participación en un activo transferido para el propósito de las revelaciones requeridas en relación con los activos transferidos.

La aplicación de estas modificaciones no ha tenido ningún efecto en los estados financieros de la Universidad.

6. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES EN COLOMBIA

• Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2018 – Decretos 2496 de 2016 y 2131 de 2016 - Con estos decretos, a partir del 1 de enero de 2018 entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB al primero de enero de 2016, permitiendo su aplicación anticipada:

NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA

TEMA DE LA ENMIENDA DETALLE

NIC 7 –Estado de Flujos de Efectivo

Iniciativas de revelación Aclaran revelaciones para evaluar los cambios de responsabilidades derivadas de actividades de financiación

NIC 12 –Impuesto Diferido

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas

Aclaran los siguientes aspectos:

• Las pérdidas no realizadas sobre instrumentos de deuda medidos al valor razonable y valoradas a los efectos fiscales dan lugar a una diferencia temporal deducible, independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda espera recuperar el importe en libros del instrumento de deuda por venta o por uso.

• El importe en libros de un activo no limita la estimación de los posibles beneficios imponibles futuros.

• Las estimaciones para beneficios fiscales futuros excluyen deducciones fiscales resultantes de la reversión de diferencias temporarias deducibles.

• Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos. Cuando la legislación fiscal restringe la utilización de las pérdidas fiscales, la entidad evaluaría un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo.




NIIF 15 – Ingresos procedentes de los contratos con clientes

Tiene un modelo único para tratar los ingresos de contratos con clientes. Su principio básico es que una entidad debe reconocer los ingresos para representar la transferencia o los bienes o servicios prometidos a los clientes en una cantidad que refleje la contraprestación a la que la entidad espera tener derecho por esos bienes o servicios, con 5 pasos para su reconocimiento.

Posteriormente, se incluyeron las enmiendas que aclaran cómo:

• Identificar una obligación de desempeño (la promesa de transferir un bien o un servicio a un cliente) en un contrato;

• determinar si una empresa es el principal (el proveedor de un bien o servicio) o un agente (responsable de arreglar el bien o el servicio que debe prestarse); y

• determinar si los ingresos derivados de la concesión de una licencia deben ser reconocidos en un momento dado o en el tiempo.

Esta norma reemplaza las siguientes: NIC 18 “Ingresos”, NIC 11 “Contratos de Construcción”, CINIIF 13 “Programas de Fidelización de Clientes”, CINIIF 15 “Acuerdos para Construcción de Inmuebles”, CINIIF 18 “Transferencias de Activos procedentes de Clientes”, Interpretación SIC 31 “Permutas de Servicios de Publicidad”

NIIF 9 -Instrumentos Financieros

Se emitió como una norma completa incluyendo los requisitos previamente emitidos y las enmiendas adicionales para introducir un nuevo modelo de pérdida de pérdidas esperadas y cambios limitados a los requisitos de clasificación y medición de activos financieros. Con las siguientes fases:

Fase 1: Todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 se medirán posteriormente al costo amortizado o al valor razonable.

Fase 2: El modelo de deterioro, de acuerdo con la NIIF 9, refleja pérdidas crediticias esperadas en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC 39.

Fase 3: Se mantienen los tres tipos de mecanismos de contabilidad de cobertura incluidas en la NIC 39. Se ha revisado y reemplazado la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Se han añadido más requerimientos de revelación sobre las actividades de gestión de riesgo de la entidad.

La Universidad anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadas anteriormente, no tendría un impacto material sobre los estados financieros.


• Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2019 – Decretos 2496 de 2016 y 2170 de 2017 - Con estos decretos, a partir del 1 de enero de 2019 entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el segundo semestre de 2016, permitiendo su aplicación anticipada:



NIIF 2 –

Pagos basados en Acciones

Clasificación y Medición de Operaciones de Pago Basadas en Acciones

La NIIF 2 no contenía ninguna orientación sobre la forma en que las condiciones de consolidación de beneficios afectan al valor razonable de los pasivos por pagos basados en acciones liquidados en efectivo. El IASB ha agregado una guía que introduce los requisitos contables para pagos basados en acciones basados en efectivo que siguen el mismo enfoque utilizado para los pagos basados en acciones basados en acciones.

NIIF 4 -

Contrato de Seguro

NIIF 9 –

Instrumentos Financieros

Solucionar las diferentes fechas de vigencias

Ofrece dos opciones para las entidades que emiten contratos de seguros dentro del alcance de la NIIF 4:

• Una opción que permite a las entidades reclasificar, de la utilidad o pérdida a otro resultado integral, parte de los ingresos o gastos derivados de activos financieros designados; llamado enfoque de superposición.

• Una exención temporal facultativa de la aplicación de la NIIF 9 para las entidades cuya actividad predominante es la emisión de contratos dentro del alcance de la NIIF 4; llamado enfoque de diferimiento.

La aplicación de ambos enfoques es opcional y se permite a una entidad dejar de aplicarlos antes de que se aplique la nueva norma de contratos de seguro.

NIIF 16 -

ArrendamientosEmisión nueva norma

Establece principios para el reconocimiento, medición, presentación y divulgación de los arrendamientos, con el objetivo de asegurar que los arrendatarios y los arrendadores proporcionen información relevante que represente fielmente dichas transacciones.

La NIIF 16 reemplaza las siguientes normas e interpretaciones:

• NIC 17 Arrendamientos

• CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento

• SIC-15 Arrendamientos Operativos - Incentivos

• SIC-27 Evaluación de la sustancia de las transacciones que implican la forma jurídica de un contrato de arrendamiento

NIC 40 –

Propiedades de Inversión

Las enmiendas aclaran que una transferencia hacia o desde propiedades de inversión requiere una evaluación de si una propiedad cumple, o ha dejado de cumplir, la definición de propiedad de inversión, respaldada por evidencia observable de que se ha producido un cambio en el uso. Adicionalmente, las modificaciones aclaran que las situaciones enumeradas en la NIC 40 no son exhaustivas y que el cambio de uso es posible para las propiedades en construcción (es decir, que un cambio en el uso no se limita a las propiedades terminadas).




Mejoras anuales

Ciclo 2014 - 2016

Las modificaciones a la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez” eliminan ciertas exenciones a corto plazo en la NIIF 1 porque el período de presentación de informes al que se aplicaron las exenciones ya ha pasado. Como tal, estas exenciones ya no son aplicables.

Las enmiendas a la NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” aclaran que la opción para medir inversiones en asociadas y negocios conjuntos a valor razonable a través de ganancias o pérdidas, está disponible por separado para cada asociado o negocio conjunto, y esa elección debe hacerse al reconocimiento inicial del asociado o empresa conjunta, es aplicable para una organización de capital de riesgo y otras entidades similares.

La Universidad no anticipa la adopción de estos estándares e interpreta ciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadas anteriormente, y revisará al 31 de diciembre de 2018 el posible impacto de estas normas para el 2019.

• Emitidas por el IASB no Incorporadas en Colombia – Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB, pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:



NIIF 9 – Instrumentos Financieros

Prepago con características de compensación negativa

Enmienda los requisitos existentes en la NIIF 9 con respecto a los derechos de terminación de un contrato, para permitir la medición a costo amortizado (o, dependiendo del modelo comercial, a valor razonable a través de otro resultado integral) incluso en el caso de pagos de compensación negativos.

Adicionalmente, incluyen una aclaración con respecto a la contabilización de una modificación o canje de un pasivo financiero medido al costo amortizado que no da como resultado la baja en cuentas del pasivo financiero.

Entrada en vigencia Enero de 2019

NIIF 17 –Contratos de Seguro

Emisión nueva norma

Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y divulgación de los contratos de seguro dentro del alcance de la Norma.

Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione información relevante que represente fielmente los contratos de seguros. Esta información proporciona una base para que los usuarios de los estados financieros evalúen el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.





CINIIF 22 –Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas

Esta Interpretación aborda la forma de determinar la fecha de la transacción a efectos de establecer la tasa de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso relacionado (o la parte de estos que corresponda), en la baja en cuentas de un activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada en moneda extranjera.


CINIIF 23 – Incertidumbres frentea los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias

Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.


La Universidad realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.

7. PROPIEDAD Y EQUIPO

El siguiente es el saldo de las propiedades y equipo:2017 2016

Terrenos 242.184.508 240.246.508

Construcciones en curso 3.715.655 3.826.396

Maquinaria y equipo en montaje 935.368 456.485

Construcciones y edificaciones 184.589.062 169.613.270

Maquinaria y equipo 34.136.005 30.343.834

Equipo de oficina 11.632.441 10.686.499

Equipo de computación y comunicación 38.185.020 32.873.512

Flota y equipo de transporte 267.932 267.932

Equipo en tránsito - 95.480

Subtotal 515.645.992 488.409.916

Depreciación acumulada (34.089.321) (22.139.087)

Total 481.556.671 466.270.829


El movimiento de las propiedades y equipo durante el año fue:

Terreno(1)

Construccionesy edificaciones

(2)

Maquinariay equipo

Equipode

oficina

Equipo de computación y comunicación

Flota yequipo de Transporte

Construc-ciones

en curso

Maquinaria y equipo en

montaje

Equipo en tránsito

TOTAL

01-01-16 240.246.508 120.989.640 28.116.144 7.472.257 25.721.756 267.932 23.288.631 338.512 394.272 446.835.652

Adiciones - 48.801.789 2.902.023 3.217.501 7.715.415 - 67.773.817 710.814 1.319.429 132.440.788

Anticipos - 232.972 - 9.381 242.353

Traslados - - - (87.236.052) (592.841) (1.618.221) (89.447.114)

Bajas (411.131) (674.333) (12.640) (563.659) - - (1.661.763)

31-12-16 240.246.508 169.613.270 30.343.834 10.686.499 32.873.512 267.932 3.826.396 456.485 95.480 488.409.916

Adiciones 1.938.000 612.000 1.702.795 962.354 5.976.691 13.424.688 1.433.414 1.114.218 27.164.160

Anticipos - 401.193 1.316.939 36.718 - 1.754.850

Traslados - 14.546.562 1.018.941 3.650 130.504 (13.535.429) (954.530) (1.209.698) -

Bajas - (583.963) (246.504) (56.780) (795.687) (1.682.934)

31-12-17 242.184.508 184.589.062 34.136.005 11.632.441 38.185.020 267.932 3.715.655 935.369 - 515.645.992

Las principales variaciones en el rubro de propiedad y equipo corresponden a lo siguiente:

(1) Corresponde a la adquisición del terreno donde se encuentra una casa ubicada en el sector de la Aguacatala, por $1.938.000, donde se encuentra el departamento de Innovación.

(2) Corresponde principalmente a la edificación adquirida en el sector de la Aguacatala por $612.000, a la terminación de la construcción del bloque del complejo de cafeterías por $9.405.603, además de otras construcciones como puente peatonal que comunica el campus central con el bloque de idiomas, las obras de la sede Pereira e idiomas.


El movimiento de la depreciación acumulada es el siguiente:

EDIFICIOS MAQUINARIA Y EQUIPO

EQUIPOS DE OFICINAS

EQUIPOS DE INFORMATICA

FLOTA Y EQUIPODE TRANSPORTE TOTAL

01-01-2016 (4.275.115) (3.577.588) (515.558) (2.946.400) (53.650) (11.368.311)

Bajas - 287.497 4.394 232.193 - 524.084

Depreciación (4.635.839) (2.660.526) (554.258) (3.390.586) (53.651) (11.294.860)

31-12-16 (8.910.954) (5.950.617) (1.065.422) (6.104.793) (107.301) (22.139.087)

Bajas - 66.012 17.348 364.752 - 448.112

Depreciación (5.319.286) (2.750.658) (706.629) (3.568.123) (53.650) (12.398.346)

31-12-17 (14.230.240) (8.635.263) (1.754.703) (9.308.164) (160.951) (34.089.321)

Al cierre del período no se identificaron indicios de deterioro de la propiedad y equipo que hicieran necesario el reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos.

Al cierre del ejercicio no se tiene ninguna restricción sobre la propiedad y equipo.

8. INVERSIONES

El resumen de los instrumentos financieros –inversiones– a 31 de diciembre de 2017 y 2016:

RESUMEN INVERSIONES 2017 2016

Inversiones medidas al valor razonable 2.733.991 1.566.818

Inversiones medidas al costo amortizado corrientes 17.956.977 28.411.225

Inversiones medidas al costo amortizado no corrientes 20.227.766 8.428.415

Otras inversiones 630 415

Total inversiones 40.919.364 38.406.873


Se detallan las inversiones medidas al valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Inversiones no corrientes

MEDIDAS AL VALOR RAZONABLEEMISOR

TÍTULO 2017 2016

Almacenes Exito S.A. Exito Acciones 51.336 65.769

Avianca Taca Holding Acciones 76.700 -

Banco Davivienda S.A. Acciones - 69.630

Bancolombia S.A. Acciones 304.297 -

Celsia S.A. E.S.P Acciones 83.548 42.472

Cementos Argos S.A. Acciones 46.080 26.747

Corporacion Financiera Colombiana S.A. Acciones 127.487 23.323

Ecopetrol Acciones 223.316 -

Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. Acciones 197.468 58.823

Fondo Bursátil Ishares Colcap Acciones 411.715 202.139

Grupo Argos S.A. Acciones 120.436 196.051

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Grupo Acciones 83.850 -

Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Acciones 354.640 206.268

Grupo Nutresa S.A. Acciones - 81.822

Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA Acciones 134.900 80.369

Total inversiones no corrientes 2.215.773 1.053.413

Inversiones corrientes

EMISOR TÍTULO 2017 2016

Banco de Bogotá Acciones 2.361 2.107

Bancolombia Preferencial Acciones 41.289 37.508

Cementos Argos Pref Acciones 172.268 185.441

ETF Colcap Acciones 92.036 82.890

Fabricato Acciones 22.089 29.302

Grupo de Inversiones Suramericana Pref Acciones 188.175 176.157

Total inversiones corrientes 518.218 513.405

Total inversiones medidas al valor razonable 2.733.991 1.566.818


Se detallan los instrumentos financieros activos, medidos al costo amortizado al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Inversiones corrientes

MEDIDAS AL COSTO AMORTIZADOEMISOR TÍTULO 2017 2016

Bancoldex CDT - 3.014.070

Bancolombia CDT - 3.535.197

Bogotá CDT - 5.168.478

Corpbanca CDT 4.098.240 5.243.568

Davivienda CDT 5.093.200 2.409.672

Falabella CDT - 144.238

Findeter CDT 2.468.352 1.013.960

Grupo Argos Bono - 905.859

Popular CDT 1.010.030 137.049

Sufinanciamiento CDT 5.287.155 6.839.134

Total inversiones corrientes 17.956.977 28.411.225



EMISOR TÍTULO 2017 2016

Banco Comercial Las Villas CDT 102.128 405.202

Banco de Comercio Exterior de Colombia CDT 505.085 703.930

Banco de Occidente S.A. CDT 643.236 823.808

Bancoldex Bono 513.170 -

Bancolombia CDT 1.010.435 -

BBVA CDT 2.289.825 1.385.546

Bogotá CDT 2.489.408 -

Colpatria CDT - 100.343

Corpbanca CDT 837.184 820.870

Corpbanca Bono - 343.730

Davivienda CDT 1.919.740 1.579.175

Davivienda Bono 201.676 197.442

Findeter CDT 3.608.975 -

Gmac Financiera de Colombia S.A. CDT 309.382 307.441

Leasing Bancoldex S.A. CIA. de Financiam CDT - 459.524

Leasing Bancolombia Bono 515.380 -

Leasing Corficolombiana S.A. Compania de CDT - 614.712

Occidente Bono 3.065.152 464.793

Popular CDT 510.330 -

Popular Bono 657.777 -

Suramericana Bono 834.375 -

Valores Bancolombia Ahorros APT 214.508 221.899

Total Inversiones no corrientes 20.227.766 8.428.415

Las inversiones en CDT medidos al costo amortizados corrientes tienen tasas de interés oscilan entre 6.05% al 8.65% EA, con vencimientos menores a un año.

Las inversiones en CDT medidos al costo amortizado no corrientes corres-pondientes al APT –portafolio de administración delegada– presenta

unas tasas que oscilan entre 5,6% y 6,73% EA; para los CDT invertidos directamente por la Universidad las tasas interés oscilan entre 6,20% y 8,75% EA, con vencimientos mayores a un año.

Las inversiones en bonos medidas al costo amortizado no corrientes correspondientes al APT – portafolio de administración delegada – tiene


una tasa de interés que oscila entre 5,40% y 6,47% EA; para los bonos invertidos directamente por la Universidad las tasas de interés oscilan entre 6,55% y 7,15% EA, con vencimiento mayores a un año.

Se detallan los otros instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016:


Otras inversiones

EMISOR TÍTULO 2017 2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO

Promotora de Proyectos Acciones 630 415 215 51.79%

Total inversiones otras inversiones 630 415 215 51.79%

En virtud de que el objeto social de la Universidad no está relacionado con la especulación en el mercado financiero, se concibe la Universidad como un inversionista de riesgo conservador o de perfil de estabilidad, donde se busca preservar el capital invertido con un limitado potencial de rendimientos.

Para ello, cuenta con los lineamientos definidos en la Política para el manejo de los recursos financieros, la cual es aprobada por el Rector y el Consejo Superior.

La distribución administrativa de los recursos en inversiones está dada mediante los siguientes fondos:

• Fondo de Funcionamiento: conformado por las actividades académicas, investigativas y de proyección social, el cual, de acuerdo con el comportamiento del flujo de caja, genera excedentes temporales que serán objeto de inversión, pero dando prioridad al pago oportuno de las obligaciones contraídas por la Universidad antes que la potencial rentabilidad de los recursos.

• Fondo de Estabilización: proviene de aportes mensuales de funcionamiento, que se incrementan anualmente en el IPC y fue constituido para apoyar funciones sustantivas de la Universidad o para disponer recursos en forma extraordinaria para las áreas académicas, es decir como fuente de autofinanciación.

• Fondo Patrimonial para el fortalecimiento institucional: tiene un incremento anual correspondiente al 4% del excedente neto generado por la Universidad al cierre de cada vigencia fiscal. Se constituye a modalidad de ahorro o inversión, que busca contribuirle a la sostenibilidad financiera de largo plazo y proveerle recursos para fines relacionados con el objeto social. La administración de este fondo está bajo la figura de APT (Administración de portafolio delegado).

• Otros Fondos: Fondos de forma temporal con recursos propios o de terceros, con destinaciones específicas.


9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Universidad dispone de una Política para la Gestión Integral de Riesgos, la cual establece el marco conceptual y de actuación para la implementación objetiva, sistémica y homologada de acciones tendientes al manejo adecuado de los riesgos con el fin de preservar la integridad de los recursos empresariales, continuidad y sostenibilidad de los negocios.

Riesgo de crédito: los activos de inversión (tanto emisores como emisiones), deberán tener la calificación correspondiente a la máxima categoría vigente, de acuerdo con las escalas usadas por las calificadoras que la otorgan. Para el caso de los intermediarios, se establecen relaciones comerciales con comisionistas de bolsa que tengan la máxima categoría o la segunda mejor calificación vigente. Para monitorear el riesgo, las inversiones deben cumplir con las condiciones definidas en la política de administración de recursos financieros, adicional a esto, el Comité de inversiones conformado por personal externo e interno evalúa y revisa en sus sesiones periódicas el cumplimiento de esta.

Riesgo liquidez: Las inversiones se realizan teniendo en cuenta los flujos de caja de la Universidad y el cronograma de los proyectos de inversión, se hacen en papeles líquidos y de corto plazo, para el caso de funcionamiento y de mediano y largo para los otros fondos. Se analiza mensualmente la información de las fichas técnicas para los fondos de inversión, verificando los porcentajes establecidos en la política de inversión y la duración de los activos que lo conforman, entre otros.

Riesgo financiero: en desarrollo de la política de inversión, el comité de recursos financieros ha seleccionado algunos activos financieros de acuerdo con el objetivo y el plazo de cada uno de los fondos. Adicionalmente, revisa y evalúa en el comité no sólo el portafolio total, sino también la composición por tipo de título y por emisor, con el fin de evitar concentraciones que lleven a incrementar la exposición al riesgo del portafolio. Con la misma periodicidad evalúa las fichas técnicas de los fondos de inversión y toma decisiones de acuerdo con la rentabilidad, la duración y la volatilidad de cada uno de ellos. Por último, y como parte de la minimización de los riesgos inherentes a la actividad de inversión y crédito, está la conformación del comité de recursos financieros, el cual, por su composición diversa entre miembros externos con alta experiencia en el mercado financiero, miembros del consejo Superior o Directivo y la academia específicamente del área de Finanzas, entre otros, hace que el manejo del riesgo sea una constante desde el conocimiento en la toma de decisiones o lineamientos que se imparten para el manejo financiero en la Universidad.

Riesgo Mercado: Para el caso de las acciones que transan en bolsa, sólo hacen parte de los activos admisibles para fondos de mediano y largo plazo y con una participación menor dentro del total del portafolio; no se constituyen inversiones con exposición a la tasa de cambio y se hacen operaciones de derivados sólo con fines de cobertura, cuando la devaluación sea favorable para el inversionista. Dentro de los activos del portafolio, la mayor participación está dada por los CDT’s los cuales se dejan hasta el vencimiento, luego se ubican las cuentas de ahorro con remuneración especial y los fondos de inversión, y en un porcentaje menor los bonos.


10. DEUDORES

Se detallan las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016

No corrientes

Trabajadores ( 1 ) 288.083 142.306

Subtotal no corriente 288.083 142.306

Corrientes

Clientes

Formación universitaria ( 2 ) 11.658.804 1.322.671

Formación avanzada ( 3 ) 1.155.840 410.460

Educación Continua ( 4 ) 712.478 781.151

Idiomas ( 4 ) 150.514 251.475

Servicios de asesorías y consultorías

( 5 ) 8.952.014 11.433.592

Servicios de laboratorio ( 6 ) 72.642 52.501

Otros clientes 2.745.639 2.239.006

Trabajadores ( 7 ) 411.158 343.523

Reclamaciones de seguros 7.613 7.613

Otros deudores corto plazo 528.258 1.181.511

Otros ingresos por cobrar 113.746 121.091

Deudas de dificil cobro estudiantil

85.060 288.961

Provisión de cartera de corto plazo

( 8 ) (1.581.282) (1.577.094)

Subtotal corriente 25.012.484 16.856.461

Total 25.300.567 16.998.767

(1) Las cuentas por cobrar no corrientes corresponden a préstamos a empleados para compra o mejoras de vivienda y algunos préstamos para educación. Las tasas de interés para vivienda, están en función del salario devengado por el empleado, así:

CLASE DE PRÉSTAMO PLAZO EN AÑOS TASAMejoras vivienda 3 5% 6% 7%Compra vivienda 5 5% 6% 7%

Las cuentas por cobrar corrientes son generadas por la prestación de los servicios sustanciales de la Universidad y otros servicios.

(2) Formación Universitaria (Pregrado): agrupa los valores financiados por el ICETEX, que incluyen las líneas de crédito tradicional y los estudiantes beneficiarios del programa “Ser Pilo Paga”. El saldo de esta cuenta por cobrar es de $9.151.553 y se disminuye a medida que el ICETEX realiza los giros en el transcurso del semestre, a nivel de tercero la deuda se cancela cuando la entidad pública en su página web la resolución con el detalle de los beneficiarios para el semestre en curso. Al cierre de 2017, hay consignaciones de ICETEX pendientes por aplicar a cada estudiante por $533.749 (2016 $1.619.896).

También se incluyen los convenios con entidades externas tales como: Fondo Sapiencia con recursos de EPM y Universidades por $5.815 (2016 $22.353), Municipio de Itagüí por $1.768 (2016 $1.768) y otras empresas que por medio de financiación o becas apoyan la formación de los estudiantes de pregrado. Asimismo, incluye las cuentas por cobrar de los estudiantes becados por la Universidad, que incumplen el Reglamento de Becas cuando pierden o cancelan materias las cuales ascienden a $532.116 (2016 515.413) y crédito educativo condenable por $332.839 (2016 $704.344).

(3) Formación Avanzada (Posgrado): Comprende valores del proceso de matrícula, adiciones y retiros de materias que son constantes en este tipo de programas. Incluye también la financiación de los estudiantes a través de terceros, como el Municipio de Medellín o empresas del sector real que apoyan la formación avanzada.


De forma transversal en el pregrado y en el posgrado, se encuentra la financiación de la universidad para estudiantes regulares por medio del pagaré corto plazo y sujeto al cumplimiento de algunas garantías; de forma excepcional y temporal se otorga este medio de financiación a los estudiantes de primer semestre en el posgrado, los cuales están tramitando otro medio de pago, pero su aprobación supera las fechas estipuladas en el calendario académico para legalizar su matrícula. El número de cuotas de esta financiación, no puede superar el registro de materias del semestre siguiente. El monto en este rubro es $30.003 (2016 $72.332) para formación universitaria y $48.913 (2016 $124.905) para formación avanzada.

(4) Educación Continua e Idiomas: se refleja el constante movimiento de liquidaciones de matrícula por la educación no formal, ya que su dinámica es constante y no se limita al semestre. Esta cuenta también incluye la facturación de venta a crédito a empresas que apoyan la formación de algunos participantes.

(5) Asesorías y consultorías: corresponde a los aportes pendientes por convenios y proyectos, de conformidad con lo pactado contractualmente. Entre los clientes más significativos tenemos:

RAZÓN SOCIALÁrea Metropolitana del Valle de Aburrá

Caja de Compensación Familiar de Antioquia Comfama

Colombia Móvil SA ESP

Empresa de Desarrollo Urbano EDU

Empresa de Transporte Masivo del Valle de Aburrá Ltda.

Fundación Éxito

Inmotion Group SAS

Municipio de Envigado

Municipio de Itagüí

Municipio de Rionegro

(6) Servicios de Laboratorio y Otros Clientes: servicios prestados por la Universidad diferentes a la educación formal y no formal, tales como laboratorios, concesionarios y otros servicios.

(7) La Universidad ofrece líneas de crédito a los empleados de corto plazo, tales como: calamidad, educación corto plazo, préstamos por gastos médicos, compras en negocios institucionales, cuyos saldos se ven reflejados en la cuenta del activo como se refleja en el siguiente cuadro:

CLASE DE PRÉSTAMO PLAZO EN MESES TASACalamidad 12 0%

Estudios 6 0%

Negocios Institucionales más de 12 0%

(8) Con el fin de mantener la cartera al día y asegurar la recuperación oportuna de las cuentas por cobrar, se tiene la Política de Gestión de Crédito donde se dan los lineamientos relacionados con la facturación y cobro, plazo, condiciones y demás aspectos para otorgar cupo de crédito a empresas y personas naturales. El crédito otorgado por la Universidad es de 30 días contados a partir de la elaboración de la factura, sin embargo, las dependencias pueden pactar plazos inferiores. En caso de mora, se tienen estrategias de cobro como llamadas telefónicas, diferentes comunicaciones de acuerdo con los días de vencimiento, correos electrónicos, suspensión del crédito, acuerdos de pago, cobro pre jurídico y por último cobro jurídico.

El deterioro de cartera se determina anualmente, de manera individual y con base en la capacidad de pago esperada y se reconoce con cargo al estado de resultados. El castigo de cartera correspondiente a deudas incobrables o posibles pérdidas es analizado por el Comité de Cartera, previa revisión de la gestión de cobro y sus resultados.

Se detallan las cuentas por cobrar por antigüedad a 31 de diciembre de 2017:

ANTIGÜEDAD DE LAS CUENTAS

POR COBRAR NO DETERIORADAS 2017

0 - 30 días 16.733.301

31 - 60 días 3.526.217

61 - 90 días 1.416.861

91 a más días 5.205.470

Total 26.881.849


El movimiento del deterioro de cartera es:

2017

Saldo inicial deterioro de cartera 1.577.094

Recuperaciones de cartera (165.695)

Bajas (51.667)

Deterioro de cartera del periodo 221.550

Total deterioro de cartera 1.581.282

11. INTANGIBLES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

INTANGIBLES 2017 2016

Software Suite Universitaria (1) 10.359.620 5.343.475

Software Fundanet (2) 501.955 361.967

Programas Informáticos (3) 89.946 -

Amortización Intangibles (1.002.264) (481.774)

Total Intangibles 9.949.257 5.223.668

(1) Software Suite Universitaria — Atenea — es una solución comprada a ORACLE e implementada por ITIS. Bajo esta denominación se incluye la compra del sistema operativo de la solución para la gestión estudiantil y CRM, software integrado, opciones de software integrado y equipos de hardware. Con la implementación del sistema los estudiantes tendrán acceso a nuevas funcionalidades, lo cual les permitirá consultar y gestionar información de una forma más rápida, fácil, segura e integrada. La primera etapa que corresponde a la solución para el Centro de Idiomas está programada para abril de 2018.

La variación corresponde a las capitalizaciones realizadas principalmente

por los desembolsos realizados al proveedor en la etapa de diseño, parametrización y construcción, y los gastos de personal directamente relacionados que apoyan la implementación del proyecto.

(2) Fundanet: se refiere a la compra realizada a la empresa Semicrol.co S.A.S. de las licencias a perpetuidad del software del sistema de información integrado para la gestión de investigación, en aras de mejorar la eficiencia en todas las actividades que le son propias.

La variación corresponde a las capitalizaciones realizadas principalmente por los desembolsos realizados al proveedor por el diseño, implementación y administración de la plataforma, los gastos de personal y honorarios que apoyan la implementación del proyecto.

(3) Programas Informáticos: corresponde al derecho de uso de un programa informático por un periodo de tiempo indefinido. En esta se encuentran registradas todas las compras de licencias perpetuas con una vida útil mayor a 1 año.

La variación se presenta debido a que en años anteriores la compra de estas licencias se registraba directamente en el resultado del periodo.


El movimiento de activos intangibles durante el año fue:

SOFTWARE SUITE UNIVERSITARIA

SOFTWAREFUNDANET

PROGRAMAS INFORMÁTICOS TOTAL

1 de enero de 2016 - - - -

Adiciones 5.343.475 361.967 - 5.705.442

Traslados - - - -

Bajas - - - -

Otros - - - -

31 de diciembre de 2016 5.343.475 361.967 - 5.705.442

Adiciones 5.016.145 139.988 89.946 5.246.079

Traslados - - - -

Bajas - - - -

Otros - - - -

31 de diciembre de 2017 10.359.620 501.955 89.946 10.951.521

El movimiento de la amortización durante el periodo es el siguiente:

SOFTWARE SUITE UNIVERSITARIA

SOFTWAREFUNDANET

PROGRAMAS INFORMÁTICOS TOTAL

1 de enero de 2016 - - - -

Amortización (439.377) (42.397) - (481.774)

31 de diciembre de 2016 (439.377) (42.397) - (481.774)

Amortización (510.438) (10.011) (41) (520.490)

31 de diciembre de 2017 (949.815) (52.408) (41) (1.002.264)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Universidad consideró que no existen indicios de tipo operativo y/o económico que indiquen que el valor neto registrado de los activos intangibles no pueda ser recuperado.


12. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Para propósitos del estado individual de flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye efectivo en caja, bancos y los derechos fiduciarios, netos de sobregiros bancarios pendientes. El efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo sobre el que se informa como se muestra en el estado de flujo de efectivo puede ser conciliado con las partidas relacionadas en el estado de situación financiera de la siguiente manera:

La composición del efectivo y equivalentes rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

2017 2016

Caja 91.510 51.909

Bancos (1) 16.446.001 21.338.993

Efectivo restringido (2) 681.080 1.639.953

Equivalentes de efectivo (3) 28.978.863 22.206.612

46.197.454 45.237.467

(1) Bancos

BANCOS 2017 2016

Bancolombia 4.190.546 2.449.664Corpbanca - 1.132.188Banco Bogotá 198.663 93.904Banco de Crédito 846.327 164Banco de Occidente 52.554 58.661Davivienda 2.822.457 1.463.586Helm Bank 3.842.186 2.980.187Banco BBVA 3.848.140 13.093.522Las Villas 95.515 15.484Banco Corficolombiana 3.297 3.232Banco Santander 546.316 48.401

Subtotal 16.446.001 21.338.993

(2) Efectivo restringido corresponde a depósitos con destinación específica, incluye principalmente recursos para el desarrollo de convenio con diferentes entidades y fondos rotatorios para la ejecución de obras civiles,

tales como construcción de cafetería principal, taller metalmecánico de acuerdo con términos contractuales y regulación local.

EFECTIVO RESTRINGIDO 2017 2016

Bancolombia 681.080 1.639.953

Subtotal 681.080 1.639.953

(3) Los equivalentes de efectivo incluyen básicamente depósitos en fondos de inversión, valores negociables de fácil liquidación

EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2017 2016

Davivienda Corredores 10.829.835 1.471.209

Valores Bancolombia 7.320.614 6.397.360

Itáu Asset Management 6.253.173 7.215.378

Fiduciaria BBVA 4.574.397 7.104.132

Corficolombiana 844 18.533

Subtotal 28.978.863 22.206.612

13. INVENTARIOS2017 2016

Materia prima 8.379 8.036

En proceso 63.835 59.097

Terminado 550.905 409.123

No fabricado por la entidad 1.207.059 850.786

Materiales repuestos y suministros 97.305 53.274

Total 1.927.483 1.380.316

El valor de inventarios corresponde a existencias de materiales o mercancía para la venta en las unidades estratégicas de la Universidad: materia prima en la frutera; producto en proceso y producto terminado para la edición de libros del fondo editorial y Maravillas de Español; y productos terminados en la librería, el mini-mercado, la tienda institucional y máquinas vending.


El costo de los inventarios reconocido como un gasto durante el periodo con respecto a las operaciones que continúan fue de $4.993.638 (2016: $4.636.084).

14. OTROS ACTIVOS

Los otros activos comprenden principalmente seguros, suscripciones, anticipos para viáticos, gastos de viaje y anticipos para adquisición de bienes y servicios.

2017 2016

Afiliaciones pagadas por anticipado 29.091 -

Alojamientos y otros pagados por anticipado 17.191 -

Pólizas por responsabilidad civil y extracontract. - 16.457

Suscripciones pagadas por anticipado 142.981 -

Tiquetes aéreos 108.011 135.777

Otras pólizas de seguros - 135.120

Otros gastos pagados por anticipado 207.319 161.046

Total otros Activos 504.592 448.400

15. OBLIGACIONES FINANCIERAS

La deuda representada en obligaciones financieras en el 2017 ascendió a $12.910.731, así:

2017 2016

No corrientes

Bancos

Banco BBVA (1) 10.913.434 12.436.239

Subtotal no corrientes 10.913.434 12.436.239

Corrientes

Bancos

Banco Bogotá (2) 27.282 11.034

Banco BBVA (1) 1.522.805 1.350.025

Bancolombia (2) 436.722 9.513

Itaú Corbanca (2) 10.488 -


Total 12.910.731 13.806.811

(1) Está conformado principalmente por el crédito Findeter aprobado inicialmente por $13.705 millones para la construcción del edificio de Idiomas, el banco intermediario es el BBVA, con un plazo de 10 años, teniendo un período de gracia de capital de un año, a una tasa del IPC (EA) + 0,80 (EA).

(2) Corresponden a los saldos que por concepto de tarjetas de crédito que adeuda la Universidad al corte de año.

16. PROVEEDORES2017 2016

Proveedores nacionales 3.741.416 4.656.028

Proveedores del exterior (1) 795.293 958.684

Subtotal 4.536.709 5.614.712

Es la obligación a cargo de la Universidad por concepto de adquisición de bienes y/o servicios para el desarrollo de su objeto social.

(1) Corresponde a USD 266.515 (2016: USD 319.485)

17. OTROS PASIVOS

2017 2016

Valores recibidos para terceros (1) 2.666.955 2.784.413

Anticipos de investigación (2) 2.518.495 3.809.345

Anticipo y avances recibidos de estudiantes (3) 2.140.491 2.749.852

Becas recibidas para terceros 1.576.849 1.511.813

Anticipos y avances recibidos sobre contratos 39.128 11.181

Total 8.941.918 10.866.604

(1) Corresponde principalmente a:


• Aportes para el sostenimiento del Instituto Confucio.

• Valor recibido de parte de Bancolombia correspondiente a comisión del 2,2% por cada crédito otorgado y desembolsado a estudiantes de la Universidad, este valor solo es utilizado con autorización previa.

• Valores que la Universidad entrega a las organizaciones estudiantiles, correspondientes a un porcentaje de las matrículas de pregrado.

(2) Incluyen los dineros recibidos de terceros para le ejecución de proyectos de investigación o desarrollo de convenios de investigación con otras entidades.

(3) Corresponden a saldos a favor generados por cancelaciones de materias durante la primera y segunda semana de iniciación de clases, 90% y 75% respectivamente. Este saldo tiene una vigencia de 2 años y puede ser utilizado por el estudiante en la próxima matrícula o en cualquier servicio que preste la Universidad.

18. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Los pasivos estimados, corresponden a los litigios y demandas que tiene la Universidad con calificación de riesgo probable y en las cuales se tiene incertidumbre fecha de pago.

El valor correspondiente a pasivos estimados y provisiones presenta el siguiente movimiento para el 2017:

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Saldo a diciembre 31 de 2016 219.358

Movimiento del período (3.000)

Saldo a diciembre 31 de 2017 216.358

No se registraron nuevas provisiones ni pagos para el período 2017; el movimiento del período corresponde a la corrección del monto según la información entregada por la Secretaría General.

Otras revelaciones de los pasivos estimados y provisiones

La Universidad es parte procesal, como demandada, demandante, en procesos judiciales de naturaleza administrativa, civil y laboral. Ninguno de los procesos en los que se la ha demandado podrá perjudicar la estabilidad financiera de la institución. Asimismo, en su propio nombre, se promovieron las acciones judiciales necesarias para la defensa de sus intereses.

Al 31 de diciembre se presentan:

Activos contingentes en procesos judiciales:

• Seis procesos en el Tribunal Administrativo de Antioquia (oralidad), dos con calificación de riesgo remota y cuatro con calificación de riesgo posible.

Pasivos contingentes en procesos judiciales:

• Juzgados administrativos: un proceso con calificación de riesgo posible. • Juzgados laborales: dos procesos con calificación de riesgo remoto y

posible. • Corte Suprema de Justicia: tres procesos con calificación remota.

A continuación, se presenta la información relativa a los principales procesos judiciales que adelanta actualmente la Institución con su valor estimado en miles:


INSTANCIA DEMANDADO DESCRIPCIÓN DEL PROCESO VALOR ESTIMADO

Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad)

05001233300020150253000

Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales

Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000046 del 14 de abril de 2014 correspondiente al segundo bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la declaración privada No. 91000086629113 del 12 de mayo de 2010.

$4.601.964


05001233300020160007600



$5.837.122


05001233300020150253200



$6.047.779


05001233300020160009700


Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000048 del 14 de abril de 2014 correspondiente al cuarto bimestre del 14 de abril del año 2010, mediante la cual se modificó la declaración privada No. 006996 del 23 de julio de 2015.

$6.077.575


05001233300020150253900


Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000049 del 14 de abril de 2014 correspondiente al quinto bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la declaración privada No. 91000099161636 del 10 de noviembre de 2010.

$5.992.327


05001233300020160007900


Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000050 del 14 de abril de 2014 correspondiente al sexto bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la declaración privada No. 910000102995247 del 13 de enero de 2011.

$6.644.456

19. BENEFICIOS A EMPLEADOS

Los beneficios a empleados comprenden las compensaciones relacionadas por las bonificaciones quinquenales, las cesantías, los intereses a las cesantías y las vacaciones.

La Universidad EAFIT reconoce a los empleados de planta, una bonificación especial por años de servicio al cumplir los 10, 15, 20, 25, 30, 35 y 40 años de estar laborando con la institución.

Los beneficios a empleados correspondientes a las bonificaciones quinque-nales se valoran anualmente, a continuación se presentan los movimientos:


PASIVO CAUSADO Saldo al 1 de enero de 2016 4.557.299

Costo Interés 401.747Costo del servicio 743.500Pagos (634.444)Pérdidas y ganacias actuariales 397.387

Saldo al 31 de diciembre de 2016 5.465.490Costo Interés 346.513Costo del servicio 581.840

Pagos

(810.981)Pérdidas y ganancias actuariales (efecto demográfico y salarial)

443.242

Pérdidas y ganancias actuariales (efecto macroeconómico) 145.351 Saldo al 31 de diciembre de 2017 6.171.455

A diciembre 31 de 2017, $5.574.030 (2016 $4.4645.509) corresponden a la porción no corriente de las bonificaciones quinquenales.

Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes por la experiencia y de cambios en los supuestos actuariales, se reconocen en el resultado del período en el que surgen.

La siguiente tabla permite visualizar la influencia de las variables macroeconómicas inflación y curva de rentabilidad TES, sobre el valor actuarial presente y el pasivo causado por concepto de bonificaciones:

VARIABLESVALOR ACTUARIAL PRESENTE

INFLACIÓN (-1%) INFLACIÓN ACTUAL INFLACIÓN (+1%) TES (-1%) 11.558.318 12.689.475 13.994.010 TES actual 10.577.276 11.555.795 12.677.176 TES (+1%) 9.729.515 10.581.956 11.553.138

VARIABLESPASIVO CAUSADO

INFLACIÓN (-1%) INFLACIÓN ACTUAL INFLACIÓN (+1%) TES (-1%) 6.178.388 6.577.377 7.020.961 TES actual 5.814.413 6.171.455 6.566.614 TES (+1%) 5.489.485 5.810.619 6.164.551

El detalle de los beneficios a empleados de corto plazo es el siguiente:

CORRIENTE 2017 2016 Salarios por pagar - 21Cesantías consolidadas 4.642.823 3.768.049Intereses sobre las cesantías por pagar 546.768 472.772Vacaciones consolidadas 1.091.327 835.012Quinquenios 597.425 810.981



20. CUENTAS POR PAGAR2017 2016

Costos y gastos por pagar (1) 8.415.723 7.349.572

Retenciones y aportes de nómina (2) 2.980.524 3.441.912

Retención en la fuente por pagar (3) 847.095 1.827.177

Acreedores varios 519.041 456.009

Impuesto de Industria y Comercio 2.098 -

Total 12.764.481 13.074.670

Las cuentas por pagar se originan principalmente en:

(1) Corresponde principalmente a honorarios por $294.936 (2016: $753.986), cuentas por pagar en moneda nacional por $6.648.501 (2016: $4.848.030), mantenimiento, adecuaciones y otros servicios por $1.082.579 (2016: $1.166.435)

(2) Incluyen valores por pagar por aportes de salud, pensión, riesgos, a cajas de compensación familiar, ICBF, Sena, embargos, cuentas AFC, seguros, fondos de ahorros (Fomune), créditos a entidades externas, entre otros.

(3) Los valores por pagar a la Dian por las retenciones en la fuente realizadas; esta cuenta presenta una disminución de 53.64% debido a gran parte que en 2016 se pagó un mayor valor en diciembre generado por las retenciones practicadas a los empleados a relación del pago de tres quincenas y dos primas en el mismo mes; en 2017, el pago fue de dos quincenas y una prima.

21. INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO

Se detallan los ingresos recibidos por anticipado de los diferentes servicios prestados por la Universidad a 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016

Otros pasivos

Anticipos de contratos de Innovación por ejecutar

(1) 162.749 2.096.732

Ingresos recibidos por anticipado

Matrículas de formación universitaria (2) 35.995.304 25.166.293

Matrículas de formación avanzada (2) 5.335.658 4.579.780

Educación Continua (2) 1.205.424 793.859

Idiomas (2) 3.336.229 1.699.228

Otros ingresos recibidos por anticipado 45.866 359.763

Subtotal ingresos recibidos por anticipado 45.918.481 32.598.923

Total 46.081.230 34.695.655

(1) Corresponde al valor facturado de los proyectos de innovación de acuerdo con el contrato y aún no tienen porcentaje de avance técnico del proyecto; la disminución presentada se refleja en algunos contratos de cuantía significativa en los cuales, por los términos de la negociación, la facturación era anticipada al reconocimiento de los ingresos según el avance técnico.

(2) Corresponde a el saldo de los pagos recibidos por anticipado del valor recibo correspondiente a los cursos que se ofrecerán en el semestre 2018, entre ellos; formación avanzada, formación universitaria, educación continua, idiomas.

A 31 de diciembre de 2017 y re-expresando la información financiera compa-rativa, el ingreso recibido por anticipado de las matrículas del primer semestre del año siguiente se presenta como pasivo corriente, por considerar que este cambio en presentación permite reflejar más fiablemente la situación financiera de la Universidad EAFIT.


22. INGRESOS POR SERVICIOS DE ENSEÑANZA

Se detallan los ingresos de los diferentes servicios de enseñanza prestados por la Universidad a 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016

Formación universitaria (1) 145.536.725 130.131.045

Formación avanzada (2) 43.945.454 42.037.252

Idiomas (3) 17.899.596 15.231.277

Educación continua (4) 13.152.418 11.700.477

Sislenguas (5) 6.987.094 5.674.708

Derechos académicos (6) 4.233.093 4.081.986

Convenios 1.410.549 1.277.931

EAFIT social 946.653 843.796

Escuela de verano 926.195 472.744

Orquesta Sinfónica 883.154 883.341

Cursos alta dirección 438.746 371.976

Desarrollo artístico 193.171 258.155

Eventos académicos 149.857 56.027

Departamento de deportes 108.518 120.209

Otros ingresos de enseñanza 2.964 18.892

Total 236.814.187 213.159.816

(1) EAFIT cuenta con seis escuelas académicas enfocadas a la investigación, su gestión es presentar al mercado nuevas ofertas académicas – Escuela de administración, Escuela de ingeniería, Escuela de humanidades, Escuela de ciencias, Escuela de economía y finanzas y Escuela de derecho.

Los ingresos de formación universitaria corresponden a los 21 programas de pregrado que ofrece la Universidad, están proporcionalmente relacionados con el número de estudiantes y Umes – Unidad de medida – matriculada en 2017 y 2016:

ESCUELANo. DE ESTUDIANTES

2017 2016 Administración 8.821 8.706Economía y Finanzas 1.369 1.170Ingeniería 6.433 6.433Humanidades 2.607 2.412Ciencias 1.283 1.244Derecho 1.547 1.542

Total estudiantes 22.060 21.507

(2) El ingreso por formación avanzada para estos la Universidad ofrece 52 especializaciones, 34 maestrías y 65 doctorados, cuyos ingresos están proporcionalmente relacionados con los estudiantes y Umes – Unidad de medida – matriculadas para 2016 y 2017:

ESCUELANo. DE ESTUDIANTES

2017 2016 Administración 2.928 3.066Economía y Finanzas 1.508 1.441Ingeniería 977 952Humanidades 632 663Ciencias 118 97Derecho 176 218

Total estudiantes 6.339 6.437

(3) La educación continua en la Universidad hace parte de una serie de conocimientos que suman a los profesionales que buscan ampliar sus horizontes, el ingreso esta dado en el ofrecimiento a la comunidad universitaria y profesional de cursos cortos, conferencias y diplomados.

(4) En relación con los ingresos de idiomas para el 2017 hubo 33.519 estu-diantes matriculados y para el 2016 se tuvieron 30.880 estudiantes matriculados para los diferentes cursos de idiomas que ofrece la Universidad.

(5) Es el sistema de aprendizaje de lenguas, desarrollado por Idiomas de EAFIT desde 1997, que opera como un servicio tercerizado. El programa busca que los estudiantes alcancen altos niveles de desempeño en el


inglés. Sus ingresos están dados a los convenios que la Universidad tiene con diferentes terceros en el Medellin. Algunas instituciones son:

• Colegio San José de la Salle• Instituto San Carlos• Colegio la Salle de Envigado• Colegio Maria Auxiliadora

(6) Derechos Académicos: Estos ingresos corresponden a todas las partidas de derechos de grado, certificados, entre otros.

23. INGRESOS POR OTROS SERVICIOS

A continuación, se detallan los saldos que componen este rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016 Asesorías y consultorías (1) 30.378.225 34.791.176Proyectos de investigación (2) 7.569.075 10.612.120UENS (3) 7.301.811 7.158.950Otros ingresos actividades varias 527.454 658.523Servicios de laboratorio 508.939 562.391Fondo editorial 458.427 419.647Centro de estudios Asia Pacífico 404.906 291.558

Total 47.148.837 54.494.365

(1) Los ingresos de asesorías y consultorías se reconocen por el método de avance técnico de obra; se presenta una disminución respecto al periodo anterior, debido a la desaceleración de la actividad económica de Colombia, la cual se caracterizó en el 2017 por una demanda interna debilitada por factores tales como las altas tasas de interés y el aumento de los impuestos indirectos. Adicionalmente, las restricciones incorporadas en el Decreto 092 de 2017 y la reducción del gasto público destinado para educación, ciencia y tecnología, ocasionó que se redujeran los recursos obtenidos en convenios de asociación

(2) En referencia con los ingresos de investigación su reconocimiento se hace con el método de costos incurridos, su disminución del periodo anterior con respecto a este se da principalmente al recorte de las partidas presupuestales que el gobierno nacional para la investigación.

(3) En las UENS están incluidas las unidades estratégicas de negocio de la Universidad: gimnasio, frutera, librería, tienda institucional, máquinas vending y la bodeguita.

24. COSTOS DE DOCENCIA

A continuación, se detallan los saldos que componen este rubro; estos corresponden a los costos en que incurre la Universidad atribuidos a la docencia para el buen desarrollo de su actividad económica en el periodo.

2017 2016 De personal (1) 105.884.085 94.698.427Gastos diversos (2) 11.762.982 11.927.892Honorarios (3) 10.803.503 10.100.249Gastos de viaje (4) 6.234.753 5.241.504Depreciación 3.854.226 3.636.732Servicios 1.692.403 1.531.977Arrendamientos 1.167.149 1.094.192Adecuaciones e instalaciones 385.138 272.744Mantenimiento y reparaciones 274.265 270.604Amortizaciones 225.420 600.729Contribuciones y Afiliaciones 217.733 150.464Gastos legales 205.809 172.846Provisiones 186.782 291.623Seguros 109.740 85.590Impuestos 763 -

Total 143.004.751 130.075.573

(1) La principal variación se ve reflejada en los costos de los docentes presentando un incremento del 11,81%, debido principalmente al incremento salarial que se genera cada año.

(2) Corresponde principalmente a anuncios medios masivos por $847.612 (2016: $1.334.232); casino y restaurante por $1.611.376 (2016: $1.653.840); libros por $809.096 (2016: $ 1.502.219); material y recurso docente por $666.940 (2016: $694.476) y otros apoyos por $1.248.841 (2016: $1.324.005). La cuenta de material y recurso docente presentó una disminución entre el 2017 y 2016 de 22% debido al proyecto “Vehículo Eléctrico”, éste no se encuentra en el año 2017.


(3) Corresponde principalmente a honorarios de catedra por $6.894.672 (2016: $6.383.042) y otros honorarios por $3.515.302 (2016: $ 3.344.004).

(4) Los gastos de viaje presentan una variación total del 18,95%. Corresponde principalmente a gastos de alojamiento por $2.640.045 (2016: $2.273.405); pasajes aéreos por $2.519.983 (2016: $2.231.588) y otros gastos de viajes por $376.352 (2016: $261.166).

25. OTROS COSTOS

Comprende los costos requeridos por las áreas de asesorías y consultoría, spin off, los servicios de laboratorio, proyectos de investigación, Centro de estudios Asia Pacífico, Fondo editorial, las UEN’S y la Orquesta Sinfónica, que integran sus labores de servicios a las actividades de la Universidad para cumplir y garantizar la prestación eficiente, oportuna y adecuada de sus actividades.

2017 2016 De personal (1) 25.412.387 27.879.293

Gastos diversos (2) 10.922.653 8.066.646

Honorarios (3) 7.561.855 11.776.985

UENS 4.987.916 4.617.243

Servicios 1.969.513 1.679.670

Gastos de viaje 1.599.194 2.354.588

Depreciación 657.004 804.609

Adecuaciones e instalaciones 568.897 480.151

Arrendamientos 511.346 886.532

Contribuciones y Afiliaciones 404.034 373.010

Mantenimiento y reparaciones 236.658 111.601

Gastos legales 212.435 159.860

Seguros 162.162 157.960

Amortizaciones 127.182 263.409

Provisiones 33.644 13.049

Impuestos 8.270 1.970

Total 55.375.150 59.626.576

(1) La disminución presentada en los costos de personal 8,85% se ve reflejada por la disminución de los proyectos de Innovación.

(2) Corresponde principalmente a anuncios medios masivos por $34.876 (2016: $65.500); casino y restaurante por $285.137 (2016: $380.334); combustibles y lubricantes por $4.028 (2016: $16.475); elementos de aseo por $1.621 (2016: $4.144); ferretería por $158.765 (2016: $106.249); material y recurso docente por $6.606.301 (2016: $4.125.213); representación celebración y eventos por $85.864 (2016: $40.731); y taxis y buses por $138.709 (2016: $217.997). La cuenta de material y recurso docente fue la que presentó mayor variación entre 2017 y 2016 incremento de 30,76% debido al convenio SIATA. La cuenta de otros apoyos tuvo una variación de $180.671 aumentando en el año 2017.

(3) Los honorarios presentaron una disminución de $4.215.129 debido a la terminación de algunos proyectos en el área de Innovación.

26. OTROS INGRESOS

Se detalla el rubro correspondiente a los otros ingresos obtenidos por la Universidad:

2017 2016 Otros ingresos (1) 3.901.217 4.857.883Parqueaderos 1.708.475 1.585.228Donaciones (2) 1.549.475 1.500.408Concesión de espacios (3) 1.123.131 1.098.742Multas y recargos 554.140 527.770Publicidad 224.809 563.420Ingresos por aprovechamientos 75.343 67.330Otros servicios 65.222 72.063Dividendos y/o participaciones en sociedades anónimas y asimiladas 47.864 21.519

Indemnizaciones 44.762 3.000Arrendamientos 37.244 54.563Utilidad en venta de acciones 16.605 9.998Utilidad en venta de otros activos 5.777 107.470Regalías 2.399 2.839Elementos perdidos 1.806 -Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 1.321 -

Total 9.359.590 10.472.233


(1) La cuenta de otros ingresos incluye:2017 2016

Reintegro programas en convenio 1.065.731 1.050.946

Recuperación de provisiones 991.766 1.919.249

Reintegro incapacidades 765.260 599.295

Reintegro servicios públicos 233.458 207.211

Reintegro de personal 228.515 171.356

(2) Las donaciones recibidas en 2017 y 2016:

2017 2016 En dinero 1.427.895 1.189.486

En bienes 47.904 266.212

Otras 73.676 44.710

Total 1.549.475 1.500.408

(3) La Universidad para cubrir las necesidades de alimentación y otros servicios a los estudiantes concesiona espacios a terceros, entre estos, contamos con la presencia de Bigos, Frisby, Juan Valdés, entre otros.

27. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

En estos gastos se ve reflejado los gastos administrativos necesarios para apoyar el funcionamiento de la Universidad, y los generan: Rectoría, Vicerrectoría, Secretaria General, Dirección Administrativa y Financiera, Dirección de Desarrollo Humano, Dirección de Informática, Planeación Comunicación, Centro de Egresados, Admisiones y Registro, Oficina de Relaciones Internacionales, Mercadeo Institucional y las sedes.

2017 2016 De personal (1) 24.152.483 22.382.354Servicios (2) 9.760.415 9.170.580Depreciación (3) 7.887.117 6.839.885Adecuaciones e instalaciones (4) 7.674.177 6.645.102Gastos diversos (5) 5.798.224 4.062.937Honorarios (6) 5.637.216 4.926.806Impuestos (7) 4.361.823 2.363.940Mantenimiento y reparaciones 3.706.399 3.536.311Arrendamientos 1.627.294 1.224.116Seguros 766.433 782.642Amortizaciones 744.725 2.383.613Gastos de viaje 705.730 626.084Contribuciones y Afiliaciones 232.514 220.057Gastos legales 24.461 154.623Provisiones 1.124 30.923

Total 73.080.135 65.349.973

(1) Incluye gastos por salarios y prestaciones sociales por $17.489.832 (2016: $16.274.825); aportes a seguridad social y parafiscales $5.160.632 (2016: $3.837.346); alojamiento y manutención de capacitación exterior por $10.727 (2016: $6.047); alojamiento y manutención por $6.100 (2016: $3.072); condonable por capacitación exterior formal por $337.180 (2016: $104.390); inscripción de capacitación en el exterior no formal por $69.679 (2016: $30.101); otros gastos capacitación en el exterior por $3.930 (2016: $1.850); y pasajes aéreos y terrestres de capacitación en el exterior por $4.530 (2016: $970).

(2) Incluye gastos de aseo por $2.019.304 (2016: $2.460.660); energía eléctrica por $2.471.056 (2016: $2.978.153); y vigilancia por $1.370.907 (2016: $1.510.043).

(3) La depreciación presenta un mayor gasto en 2017 de $1.047 millones debido al incremento de los equipos de cómputo y la activación del puente peatonal.

(4) Incluye gastos para dotación de espacios por $1.977.245 (2016: $793.450); y para instalaciones eléctricas por $1.302.692 (2016: $1.071.475).


(5) Corresponde principalmente a la cuota de administración de idiomas Mayorca, la sede Bogotá y la sede Pereira por $219.861 (2016: $95.929); elementos para computadores por $187.294 (2016: $74.412); material y recursos docentes por $46.057 (2016: $35.040); Relaciones públicas $188.009 (2016: $213.698); relaciones públicas de cortesía por $188.009 (2016: $660), y representación de pago directivos por $96.607 (2016: $330.557).

(6) Corresponde principalmente a asesoría técnica por $2.400.433 (2016: $2.326.200); honorarios de catedra por $54.365 (2016: $19.243); y otros honorarios por $3.168.436 (2016: $2.477.164).

(7) Impuesto de Industria y Comercio en Medellín por $1.969.000. La Universidad está exenta de éste impuesto en Medellín, en lo relativo a las actividades educativas.

28. INGRESOS FINANCIEROS

Se detallan los ingresos financieros obtenidos por la Universidad para el periodo con corte a diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016 Rendimientos de Inversiones (1) 5.145.697 4.762.514

Intereses bancarios (2) 1.050.181 2.205.950

Diferencia en cambio 859.032 1.960.574

Descuentos por pronto pago 103.353 -

Financiación Matrículas 21.930 23.095

Intereses por préstamos a empleados 18.782 25.121

Otros ingresos financieros 12.806 6.589

Total 7.211.781 8.983.843

(1) El incremento en la cuenta rendimientos de inversiones con relación al año anterior, obedece a que en 2017 se mantuvieron más recursos que hacían parte de la base para inversiones financieras.

(2) Se presenta disminución por menor base para dejar recursos en cuentas de ahorros y también por el efecto de la baja en la tasa de interés porque en el último año se presentaron varias reducciones en la tasa de intervención de Banco República, iniciando la vigencia en 7,50% y finalizando el año en el 4,75%, es decir una reducción total de 2,75.

29. COSTOS FINANCIEROS

Los costos financieros principalmente corresponden a comisiones generadas por cuentas de ahorros, cuentas corrientes y gestión de valores Bancolombia por el portafolio de administración delegada.

2017 2016

Comisiones (1) 1.311.932 1.115.523

Diferencia en cambio (2) 787.310 1.970.144

Intereses por préstamos (3) 726.076 376.529

Otros gastos financieros 4.236 53.765

Total 2.829.554 3.515.961

(1) Corresponde a comisiones bancarias por $185.052 (2016: $169.738); comisiones de corredoras de bolsa por $140.067 (2016: $90.413); comisiones de tarjeta crédito y débito por $958.773 (2016: $834.210).

(2) Presenta una disminución del 60,04% debido al promedio de la Tasa Representativa de Mercado pasó de $3.050,98 en 2016 a $2.951,32 en 2017.

(3) Corresponden principalmente a los intereses por préstamo del préstamo con el banco de segundo piso - Findeter a una tasa del 4,8% anual nominal.

30. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

La Universidad como arrendatario:

Los arrendamientos operativos se relacionan con arrendamientos de:

• Alquiler de mobiliarios para eventos

• Alquiler de equipos de sonido y video para eventos

• Alquiler de aulas, oficinas y apartamentos


Pagos reconocidos como gastos

2017 2016

Pagos mínimos de arrendamiento 3.305.789 3.203.365

Total 3.305.789 3.203.365

Compromisos de arrendamientos operativos no cancelables:

1 año o menos 100.851

Entre 1 y 5 años -

5 años -

31. IMPUESTO DE RENTA

Mediante Decreto 2150 del 20 de diciembre de 2017, el Gobierno Nacional reglamentó el régimen tributario especial (RTE) del impuesto sobre la renta, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Ley 1819 de 2016.

De acuerdo con el reglamento, estos son los factores que deben tener en cuenta la Universidad como contribuyentes para permanecer en este régimen:

Características de las entidades que pertenecen al régimen tributario especial

Las entidades sin ánimo de lucro indicadas en la normatividad vigente deben cumplir con las siguientes características:

• Desarrollar las actividades meritorias enumeradas en el artículo 359 del Estatuto Tributario, en las cuales se incluye servicios de salud en los siguientes términos, prestación o desarrollo de actividades o servicios, individuales o colectivos, de promoción de salud, prevención de las enfermedades, atención y curación de enfermedades en cualquiera de sus niveles de complejidad, rehabilitación de la salud y/o apoyo al mejoramiento del sistema de salud o salud pública, por parte de entidades debidamente habilitadas por el Ministerio de Salud y Protección Social o por las autoridades competentes.

• Que dichas actividades sean de interés general y a ellas tengan acceso la comunidad.

• Que ni sus aportes sean reembolsados ni sus excedentes sean distribuidos bajo ninguna modalidad, cualquiera sea la denominación que se utilice, ni directa ni indirectamente, ni durante su existencia, ni en el momento de su disolución y liquidación.

Registro web

Para permanecer en el régimen tributario especial, es necesario registrarse y actualizar la información de la entidad en un aplicativo web de la DIAN (artículo 364-5 del Estatuto Tributario). El Decreto fijó el procedimiento para el registro y la información requerida, la cual deberán presentar a más tardar el 30 de abril de 2018.

La calidad de contribuyente del régimen tributario especial debe actualizarse, a través de un proceso posterior al de permanencia o calificación, el cual tiene una periodicidad anual e inicia con la presentación de la declaración del impuesto sobre la renta y complementario del año gravable del 2017.

Memoria económica

La reforma tributaria estableció que las ESAL (Entidad sin ánimo de lucro) que hubiesen obtenido ingresos superiores a 160.000 UVT están en la obligación de enviar a la DIAN una memoria económica sobre su gestión incluyendo una manifestación que acompañe la declaración de renta, en la que el representante legal y el revisor fiscal certifiquen que se han cumplido todos los requisitos establecidos en la ley para pertenecer al régimen. El Decreto establece que el plazo para enviar esta información, será el 30 de abril de 2018.

Tratamiento tributario

El Decreto define y/o regula los siguientes aspectos relativos para determinar el beneficio neto fiscal al régimen: la utilidad se denomina “beneficio neto o excedente”, la exención se condiciona a su reinversión, los excedentes que sean gravados lo son a una tarifa del 20% y está sujeta a sistema de renta por comparación patrimonial.


Contratos con fundadores, aportantes o miembros de la administración

Los contratos celebrados por la entidad con fundadores, aportantes o miembros de la administración deberán suscribirse ante la DIAN para determinar si existe distribución indirecta de excedentes.

Otras obligaciones

• Registrar las actas del máximo órgano ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales.

• Solicitar permiso a la DIAN cuando las asignaciones permanentes sean por más de 5 años.

32. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS La Universidad considera como personal clave el Rector y los Vice-rectores.

La compensación del personal clave durante el año fue la siguiente:

CONCEPTO 2017 2016

Beneficios a corto plazo 1.004.933 773.820

Esta compensación es determinada por el Consejo Superior.

Además de lo anterior, la Universidad EAFIT realizó giros a la Fundación EAFIT Panamá por $476.287 a título de préstamo para funcionamiento

33. EVENTOS SUBSECUENTES

La Universidad ha evaluado los eventos subsecuentes al 31 de diciembre de 2017 para evaluar la necesidad de reconocimiento potencial o revelación en los estados financieros que se acompañan. Tales acontecimientos fueron evaluados hasta 27 de febrero de 2018, fecha en que dichos estados financieros estaban disponibles para su emisión. Sobre la base de esta evaluación se determinó que no ocurrieron eventos con posterioridad que requieran reconocimiento o revelación en los estados financieros, excepto por la sentencia proferida en enero de 2018 respecto a uno de los procesos laborales con calificación probable ante el Tribunal Superior de Medellín del cual se tenía registrada una provisión por $73.966; en esta se resuelve que la Universidad sólo le corresponderá pagar $1.573.


La emisión de los estados financieros de la Universidad EAFIT, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 fue autorizada por el Consejo Superior según consta en Acta No. 297 del 28 de febrero de 2018.

Certificación de los Estados Financieros individuales

Los suscritos Representante Legal y Contador Público de la Universidad bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros individuales, certificamos:

Que, para la emisión del estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2017, del estado individual de resultados, estado de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, que conforme al reglamento se ponen a disposición del Consejo Superior y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los libros.

Dichas afirmaciones, explícitas e implícitas, son las siguientes:

Existencia: Los activos y pasivos de la Universidad EAFIT existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el año.

Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos futuros y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros, obtenidos o a cargo de la Universidad EAFIT en la fecha de corte.

Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.

Presentación y revelación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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