15 07-10 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día viernes 10 de julio de 2015

INFORME DIARIO

Nº 127 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

9

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

Nº 127 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

15

18

18

18

19

18

18

PÁGINA

15

15

15


18

18


16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


22

23

20

19

20

21

21

20

22

4


INFORME DIARIONº 127 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 6.422,97 41.498,68

RENTA FIJA 384,79 2.908,18

FOREX 193,92 1.116,19

OCT 41,00 340,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.042,67 45.863,64

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul

02-j

ul

03-j

ul

06-j

ul

07-j

ul

08-j

ul

10-j

ul

13-j

ul

14-j

ul

15-j

ul

16-j

ul

17-j

ul

20-j

ul

21-j

ul

22-j

ul

23-j

ul

24-j

ul

27-j

ul

28-j

ul

29-j

ul

30-j

ul

31-j

ul

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-4,96 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 127 / 2015



INFORME DIARIO

92,97%

6,99%

0,00%

0,04%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 362,44 - -0,19% 0,00% 2.703,78 - -0,53% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 22,34 - -0,13% 0,00% 203,27 1,13 1,84% 0,00%

Total Bonos 384,79 - -0,19% 0,00% 2.907,04 1,13 -0,37% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,122

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul

02-j

ul

03-j

ul

06-j

ul

07-j

ul

08-j

ul

10-j

ul

13-j

ul

14-j

ul

15-j

ul

16-j

ul

17-j

ul

20-j

ul

21-j

ul

22-j

ul

23-j

ul

24-j

ul

27-j

ul

28-j

ul

29-j

ul

30-j

ul

31-j

ul

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

18,27%

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 127 / 2015

INFORME DIARIO

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

02-0

5-0

710-0

8-0

718-1

1-0

726-0

2-0

805-0

6-0

813-0

9-0

822-1

2-0

801-0

4-0

910-0

7-0

918-1

0-0

926-0

1-1

006-0

5-1

014-0

8-1

022-1

1-1

002-0

3-1

110-0

6-1

118-0

9-1

127-1

2-1

105-0

4-1

214-0

7-1

222-1

0-1

230-0

1-1

310-0

5-1

318-0

8-1

326-1

1-1

306-0

3-1

414-0

6-1

422-0

9-1

431-1

2-1

410-0

4-1

519-0

7-1

5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

28-0

8-0

7

28-1

2-0

7

28-0

4-0

8

28-0

8-0

8

28-1

2-0

8

28-0

4-0

9

28-0

8-0

9

28-1

2-0

9

28-0

4-1

0

28-0

8-1

0

28-1

2-1

0

28-0

4-1

1

28-0

8-1

1

28-1

2-1

1

28-0

4-1

2

28-0

8-1

2

28-1

2-1

2

28-0

4-1

3

28-0

8-1

3

28-1

2-1

3

28-0

4-1

4

28-0

8-1

4

28-1

2-1

4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %10-07-15 164,92 0,966% 162,59 1,43% 147,02 12,17%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %10-07-15 319,7439 0,112% 317,4359 0,73% 282,3260 13,25%


7

B - ÍNDICES (Cont.)




4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

8-1

011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

0-1

324-0

1-1

424-0

4-1

423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 jun 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %10-07-15 653,3499 -0,326% 649,8510 0,538% 580,5773 12,535%


8



Nº 127 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO

0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

36

0 2

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 100,50 29,73 0,7 0,6

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 1,1 100,00 S/C

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 4,0 100,00 S/C

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,5 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,0 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,9 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,7 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,5 100,00 96,25 28,50 1,5 1,4

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,9 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,2 16,70 S/C

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,1 100,00 98,25 27,43 1,1 1,0

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 104,75 32,19 0,7 0,7

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,0 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,9 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,3 30,54 131,25 10,19 1,3 1,3

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,8 56,20 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,9 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,2 4,24 S/C

PR13 @ 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,3 86,72 S/C

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,7 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,6 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,2 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,0 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,3 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,3 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,4 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,8 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,6 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,6 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,2 100,00 S/C

T de C = 9,122 * Badlar Priv.(% n.a.) = 20,3375 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

16 25,00

23 25,00

30 23,50

37 23,75

44 25,25

51 24,00

58 25,60

68 24,90

72 25,90

79 26,00

89 25,50

100 26,10

110 26,20

117 26,60

131 26,80

135 26,80

142 26,65

152 26,97

166 27,10

177 27,25

184 27,30

233 28,00

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

15

45

75

105

135

165

195

225

255

285

315

345

375

405

435

465

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 20,80 PP -4,37% 0,06 No Cot ----- ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1360,00 0,10% 19,65 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1310,00 -0,23% 65,28 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 131,25 NR 0,19% 0,01 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1567,25 -0,37% 85,16 No Cot ----- ----

PARA Par en U$S ley Arg. 701,00 NR ----- 0,03 No Cot ----- ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 107,00 PP 0,47% 0,15 No Cot ----- ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 109,25 NR ----- 1,53 No Cot ----- ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

03-n

ov

10-n

ov

14-n

ov

20-n

ov

27-n

ov

03-d

ic10-d

ic16-d

ic22-d

ic30-d

ic07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

ay

02-jun

08-jun

12-jun

18-jun

24-jun

30-jun

06-julSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

04-a

go

08-a

go

14-a

go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

ep

12-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

ct

10-o

ct

17-o

ct

23-o

ct

29-o

ct

04-n

ov

11-n

ov

17-n

ov

21-n

ov

28-n

ov

04-d

ic11-d

ic17-d

ic23-d

ic02-e

ne

08-e

ne

14-e

ne

20-e

ne

26-e

ne

30-e

ne

05-feb

11-feb

19-feb

25-feb

03-m

ar

09-m

ar

13-m

ar

19-m

ar

27-m

ar

06-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ay

03-jun

09-jun

15-jun

19-jun

25-jun

01-jul

07-julSeri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN

Licitación del día martes 07 de julio de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 11.219 0 162 0 0 0 11.381

Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000

Posturas presentadas 11.987 0 183 0 0 0 12.170

Adjudicado 9.369 0 183 0 0 0 9.552

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 1199% 0% 0% 0% 0% 0% 1217%

Adjudicado / Posturas 78% 0% 100% 0% 0% 0% 78%

* solo tramo predeterminado

0 0 -1.829-1.850 0 21 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15/0

7/15

29/0

7/15

12/0

8/15

26/0

8/15

09/0

9/15

23/0

9/15

07/1

0/15

21/1

0/15

04/1

1/15

18/1

1/15

02/1

2/15

16/1

2/15

30/1

2/15

13/0

1/16

27/0

1/16

10/0

2/16

24/0

2/16

09/0

3/16

23/0

3/16

06/0

4/16

20/0

4/16

04/0

5/16

18/0

5/16

01/0

6/16

15/0

6/16

29/0

6/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,04% 26,39% 26,96%27,64% 28,25%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 119 161 210 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 07-07-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul

02-j

ul

03-j

ul

06-j

ul

07-j

ul

08-j

ul

10-j

ul

13-j

ul

14-j

ul

15-j

ul

16-j

ul

17-j

ul

20-j

ul

21-j

ul

22-j

ul

23-j

ul

24-j

ul

27-j

ul

28-j

ul

29-j

ul

30-j

ul

31-j

ul

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-8,52%

Stock de pases al día 10-07-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

13-jul-15 14.651,80 15-jul-15 10,20 Total hoy 14.662,00

Total Ayer 15.666,45

Diferencia -1.004,45

Var. % -6,41%

en adelante -

TOTAL 14.662,00

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 18,00% 13,00% 30,00% 13,00% 16,66% 16657,50 170

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14

Nº 127 / 2015

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO

DIARIO T o tal Julio Total 2015 DIARIO T o tal Julio Total 2015

193,92 1.116,19 18.476,25 18,10 298,56 3.273,22

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul-

15

02-j

ul-

15

03-j

ul-

15

06-j

ul-

15

07-j

ul-

15

08-j

ul-

15

10-j

ul-

15

13-j

ul-

15

14-j

ul-

15

15-j

ul-

15

16-j

ul-

15

17-j

ul-

15

20-j

ul-

15

21-j

ul-

15

22-j

ul-

15

23-j

ul-

15

24-j

ul-

15

27-j

ul-

15

28-j

ul-

15

29-j

ul-

15

30-j

ul-

15

31-j

ul-

15

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

12,63%

Cierre Forex: 9,1230

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 9,1205 #N/A

12:00 9,1225 #N/A

13:00 9,1225 9,1230

14:00 9,1225 9,1230

15:00 9,1225 9,1230

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

9,11909,11959,12009,12059,12109,12159,12209,12259,12309,1235

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15




V - OCT - MAE

OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-jul-15 22.000.000 9,1990 14,48% 14,67%31-ago-15 8.000.000 9,3185 15,04% 15,12%30-sep-15 4.000.000 9,4280 14,88% 14,93%30-oct-15 6.000.000 9,5430 15,00% 15,04%30-nov-15 - 9,7110 16,45% 16,48%30-dic-15 - 9,9400 18,89% 18,92%29-ene-16 - 10,1728 20,69% 20,71%29-feb-16 - 10,4681 23,00% 23,02%31-mar-16 500.000 10,7710 24,88% 24,90%29-abr-16 500.000 11,0800 26,63% 26,65%31-may-16 - 11,3619 27,48% 27,49%

Total 41.000.000

0

50

100

150

200

Pro

m. Jn

14

Pro

m. Jl

14

Pro

m. A

go 1

4

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

01-j

ul-

15

02-j

ul-

15

03-j

ul-

15

06-j

ul-

15

07-j

ul-

15

08-j

ul-

15

10-j

ul-

15

13-j

ul-

15

14-j

ul-

15

15-j

ul-

15

16-j

ul-

15

17-j

ul-

15

20-j

ul-

15

21-j

ul-

15

22-j

ul-

15

23-j

ul-

15

24-j

ul-

15

27-j

ul-

15

28-j

ul-

15

29-j

ul-

15

30-j

ul-

15

31-j

ul-

15

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

72,22 %

MARZO 2015 1.952.200.000

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 1.576.900.000

JUNIO 2015 2.534.400.000

JULIO 2015 ACUM. 340.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 30-06-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.163,70 1.158,46 0,45 % 1172,42 -0,74 % MERVAL 11.690,01 1,55%

PETROLEO 53,28 52,53 1,43 % 58,58 -9,05 % BVPA 52.590,72 1,56%

CRB SPOT 218,25 215,26 1,39 % 227,17 -3,93 % DJI 17.760,41 1,40%

BT2Y 0,64 0,54 10,00 bp 0,64 0,00 bp DAX 11.315,63 5,29%

BT5Y 1,66 1,49 17,00 bp 1,64 2,00 bp FTSE 6.673,38 2,81%

BT10Y 2,40 2,20 20,00 bp 2,35 5,00 bp IBEX35 11.036,10 5,81%

BT30Y 3,19 2,98 21,00 bp 3,12 7,00 bp

LIBOR 180 0,45 0,44 0,55 bp 0,44 0,71 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 13,75 13,25

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 10-07-15 1,1162 3,1602

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

10-07-15 0,25 -75 bp 29-may-15 8,9893 2,62

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

28-0

5-1

5

01-0

6-1

5

03-0

6-1

5

05-0

6-1

5

09-0

6-1

5

11-0

6-1

5

15-0

6-1

5

17-0

6-1

5

19-0

6-1

5

23-0

6-1

5

25-0

6-1

5

29-0

6-1

5

01-0

7-1

5

03-0

7-1

5

07-0

7-1

5

10-0

7-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

28-0

5-15

01-0

6-15

03-0

6-15

05-0

6-15

09-0

6-15

11-0

6-15

15-0

6-15

17-0

6-15

19-0

6-15

23-0

6-15

25-0

6-15

29-0

6-15

01-0

7-15

03-0

7-15

07-0

7-15

10-0

7-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1163,7 PETROLEO 53,28

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

12-06-15 2,39

15-06-15 2,36

16-06-15 2,31

17-06-15 2,32

18-06-15 2,33

19-06-15 2,26

22-06-15 2,37

23-06-15 2,41

24-06-15 2,37

25-06-15 2,41

26-06-15 2,47

29-06-15 2,33

30-06-15 2,35

01-07-15 2,42

02-07-15 2,39

03-07-15 2,38

06-07-15 2,29

07-07-15 2,25

08-07-15 2,20

10-07-15 2,40

T. Bond 10Y ( *)

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

12-06-15

15-06-15

16-06-15

17-06-15

18-06-15

19-06-15

22-06-15

23-06-15

24-06-15

25-06-15

26-06-15

29-06-15

30-06-15

01-07-15

02-07-15

03-07-15

06-07-15

07-07-15

08-07-15

10-07-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

502/0

6/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2015

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 2.563.629 9,80% 12,67% 20,56% 22,77%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.510.539 11,00% 14,55% 23,00% 24,59%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.868.775 11,81% 15,42% 23,40% 25,00%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

abr-1

5

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

abr-15 3,77% 1,93%

dic-14 15,94% 9,16%

may-14 36,13% 25,54%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

may-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,5506

Mediana 20,5625

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4382

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,13%

Cantidad de observaciones 121

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) -0,0006

Desvío estándar 0,0290

Volatilidad anualizada 46,07%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 26/06/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 487.884 481.480 469.308 6.404 1,33% 18.576 3,96%

Circ. Monetaria 381.148 375.469 359.833 5.679 1,51% 21.315 5,92%

en el público 345.619 339.314 323.177 6.305 1,86% 22.442 6,94%

en Ent. Fin. 35.528 36.153 36.654 -625 -1,73% -1.126 -3,07%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 106.736 106.011 109.475 725 0,68% -2.739 -2,50%

Pases Pasivos 30.859 24.076 23.718 6.783 28,17% 7.141 30,11%

Depósitos en Pesos 993.551 954.492 944.789 39.059 4,09% 48.762 5,16%

Del Sector Privado (*) 758.441 750.305 716.636 8.136 1,08% 41.805 5,83%

A la vista 361.610 354.825 337.895 6.785 1,91% 23.715 7,02%

A plazo 373.052 371.526 346.689 1.526 0,41% 26.363 7,60%

Del Sector Público (*) 235.110 204.187 228.153 30.923 15,14% 6.957 3,05%

A la vista 147.953 117.865 138.386 30.088 25,53% 9.567 6,91%

A plazo 75.498 74.290 77.149 1.208 1,63% -1.651 -2,14%

Depósitos en u$s 10.189 9.789 9.520 400 4,09% 669 7,03%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.155 7.375 7.246 -220 -2,98% -91 -1,26%

Efectivo en E.F. en U$S 843 838 647 5 0,60% 196 30,29%

Préstamos al Sector Privado En $ 626.709 615.732 606.461 10.977 1,78% 20.248 3,34%

En U$S 4.468 4.476 4.270 -8 -0,18% 198 4,64%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

Mayo

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 07-10 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 07-10 mae-informe-diario