Informe Diario MAE 07-08-13
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Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243 Lucia Martino [email protected] Interno 296 INFORME DIARIO Nº 144 / 2013 Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600 Mercado Abierto Electrónico Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
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Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243
Lucia Martino [email protected] Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 144 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
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15,80%15,70%
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15,80%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
ÍNDICE
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
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ÍNDICE (Cont.)
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
15
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19
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
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13,10%
13,50%13,20%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
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504
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Dias al Vto.
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%
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.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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INFORME DIARIONº 144 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
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504
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.099,66 34.009,88
RENTA FIJA 585,13 2.467,38
FOREX 194,45 855,39
OCT 135,10 666,80
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.014,34 37.999,45
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
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7000
8000
9000
10000
11000
12000
Pro
m. Jl
. 12
Pro
m. A
g. 12
Pro
m. S
p. 12
Pro
m. O
ct.
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Pro
m. N
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Pro
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ic. 12
Pro
m. En. 13
Pro
m. Feb. 13
Pro
m. M
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Pro
m. A
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Pro
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Pro
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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-30,99 %
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Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 144 / 2013
A - INFORMACIÓN GENERAL
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
76,38%
23,62%
0,00%
0,00%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 478,88 - -0,62% 0,00% 1.884,64 - -1,36% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 106,25 - 1,90% 0,00% 582,73 - 6,72% 0,00%
Total Bonos 585,13 - -0,16% 0,00% 2.467,38 - 0,55% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,5285
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Pro
m. Jl
. 12
Pro
m. A
g. 12
Pro
m. S
p. 12
Pro
m. O
ct.
12
Pro
m. N
v. 12
Pro
m. D
ic. 12
Pro
m. En. 13
Pro
m. Feb. 13
Pro
m. M
r. 1
3
Pro
m. A
br.
13
Pro
m. M
y 1
3
Pro
m. Jn
13
Pro
m. Ju
l 13
Pro
m. A
go 1
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01-A
go-1
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02-A
go-1
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go-1
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go-1
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go-1
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go-1
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30-A
go-1
3
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
63,30 %
6
Mercado Abierto ElectrónicoNº 144 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
B - ÍNDICES
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
100,00
108,00
116,00
124,00
132,00
140,00
148,00
156,00
164,00
172,00
180,00
188,00
196,00
204,00
212,00
220,00
30-1
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509-0
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626-1
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Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750
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2
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19-0
2-1
3
Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Jul 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %07-08-13 128,42 -0,357% 125,00 2,74% 115,44 11,24%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Jul 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %07-08-13 213,7359 0,035% 213,2596 0,22% 197,8828 8,01%
Diario Mensual Anual
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INFORME DIARIONº 144 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-0
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2-0
718-0
3-0
816-0
6-0
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2-0
813-0
3-0
911-0
6-0
909-0
9-0
908-1
2-0
908-0
3-1
006-0
6-1
004-0
9-1
003-1
2-1
003-0
3-1
101-0
6-1
130-0
8-1
128-1
1-1
126-0
2-1
226-0
5-1
224-0
8-1
222-1
1-1
220-0
2-1
321-0
5-1
3
Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
27-07-12
13-08-12
29-08-12
13-09-12
01-10-12
17-10-12
01-11-12
19-11-12
05-12-12
20-12-12
09-01-13
24-01-13
13-02-13
01-03-13
18-03-13
08-04-13
23-04-13
09-05-13
24-05-13
10-06-13
27-06-13
15-07-13
30-07-13
basic
po
ints
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
11-07-13 3178
12-07-13 2999
15-07-13 2943
16-07-13 2746
17-07-13 2653
18-07-13 2450
19-07-13 2126
22-07-13 2265
23-07-13 2088
24-07-13 2155
25-07-13 2354
26-07-13 2403
29-07-13 2406
30-07-13 2449
31-07-13 2448
01-08-13 2401
02-08-13 2401
05-08-13 2426
06-08-13 2451
07-08-13 2430
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Jul 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %07-08-13 333,3237 -1,168% 338,8130 -1,620% 319,4957 4,328%
Diario Mensual Anual
8
Nº 144 / 2013
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
2
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22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
TIR
EA
-en
% A
nu
al
Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,5 100,00 100,55 22,47 0,5 0,4
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,2 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,0 83,34 107,09 21,82 0,9 0,9
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,4 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 131,50 15,85 7,6 7,0
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,3 50,80 131,57 15,69 2,1 2,1
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,9 70,00 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,5 100,00 43,55 13,37 12,6 11,8
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 13,60 32,57 14,48 0,4 0,4
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 23,56 77,00 12,16 1,1 1,1
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,5 100,00 146,85 16,52 4,3 4,2
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,6 37,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,3 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,1 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 100,0126 8,44 8,99 8,6
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,4 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 54,2522 8,07 13,26 12,7
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,0 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,5285 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 17,6750
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio .
@ ex-cupón
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
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Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 144 / 2013
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
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105
126
147
168
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231
252
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294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
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567
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
6 13,00
13 13,00
20 13,00
27 13,55
34 13,65
42 13,85
48 14,05
55 14,25
62 14,70
69 14,90
76 15,00
84 15,10
97 15,40
104 15,55
280 17,05
308 17,22
350 17,32
363 17,60
(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.
,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
20,00
22,00
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
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Mercado Abierto ElectrónicoNº 144 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
00
02
04
06
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20
00 01 01 02 02
TIR
EA
-en
%
PLAZO RESIDUAL- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,71 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,86 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,15 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,04 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,06 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 17,6750
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
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D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Mercado Abierto ElectrónicoNº 144 / 2013
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
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126
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168
189
210
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252
273
294
315
336
357
378
399
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462
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504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 326,83 NR -0 ,06% 0,01 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 146,85 -0 ,09% 13,50 No Cot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 239,49 NR 0,00% 0,00 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d* Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 714,10 4,09% 3,72 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 829,00 1,84% 287,34 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 753,25 2,78% 169,18 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto. 2014 100,55 0,06% 274,43 No Cot ----- ----
As13d Bonar Vto. 2013 892,70 1,91% 94,657 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto. 2015 127,73 -0 ,10% 74,12 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 259,00 -0 ,92% 18,11 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DIA0* Discount Nuevo Canje en U$S 597,57 NR 2,40% 0,12 No Cot ----- ----
DICA* Discount en U$S ley Arg. 594,00 PP ----- 0,00 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 131,50 -1,79% 5,94 No Cot ----- ----
DICY* Discount en U$S ley N.Y 552,92 2,33% 1,24 No Cot ----- ----
PARA* Par en U$S ley Arg. 317,93 2,87% 7,17 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 43,55 -5 ,94% 2,40 No Cot ----- ----
PARY* Par en U$S ley N.Y 299,93 NR 5,16% 0,68 No Cot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 76,29 NR 2,35% 0,26 No Cot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 9,52 0,32% 6,33 No Cot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 71,25 NR 0,64% 0,15 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
12
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
1,240
1,290
1,340
1,390
1,440
1,490
1,540
01-F
eb
06-F
eb
13-F
eb
18-F
eb
22-F
eb
27-F
eb
04-M
ar
07-M
ar
12-M
ar
15-M
ar
20-M
ar
25-M
ar
03-A
br
08-A
br
11-A
br
16-A
br
19-A
br
24-A
br
29-A
br
03-M
ay
08-M
ay
13-M
ay
16-M
ay
21-M
ay
24-M
ay
29-M
ay
03-J
un
06-J
un
11-J
un
14-J
un
19-J
un
26-J
un
01-J
ul
04-J
ul
10-J
ul
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ul
18-J
ul
23-J
ul
26-J
ul
31-J
ul
05-A
goS
erie
s d
e p
recio
s -
en t
anto
por u
no -
DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,200
6,500
6,800
7,100
7,400
7,700
8,000
8,300
8,600
01-F
eb
06-F
eb
13-F
eb
18-F
eb
22-F
eb
27-F
eb
04-M
ar
07-M
ar
12-M
ar
15-M
ar
20-M
ar
25-M
ar
03-A
br
08-A
br
11-A
br
16-A
br
19-A
br
24-A
br
29-A
br
03-M
ay
08-M
ay
13-M
ay
16-M
ay
21-M
ay
24-M
ay
29-M
ay
03-J
un
06-J
un
11-J
un
14-J
un
19-J
un
26-J
un
01-J
ul
04-J
ul
10-J
ul
15-J
ul
18-J
ul
23-J
ul
26-J
ul
31-J
ul
05-A
goS
erie
s d
e p
recio
s -
en t
anto
por u
no -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13
Mercado Abierto ElectrónicoNº 144 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
F - LICITACIÓN
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Licitación del día Martes 06 de Agosto de 2013En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 3.320 0 0 0 0 0 3.320
Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000
Posturas presentadas 3.762 0 0 0 0 0 3.762
Adjudicado 3.712 0 0 0 0 0 3.712
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 94% 0% 0% 0% 0% 0% 94%
Adjudicado / Posturas 99% 0% 0% 0% 0% 0% 99%
* solo tramo predeterminado
0 0 392392 0 0 0
0200400600800
1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.0004.200
14/0
8/1
3
28/0
8/1
3
11/0
9/1
3
25/0
9/1
3
09/1
0/1
3
23/1
0/1
3
06/1
1/1
3
20/1
1/1
3
04/1
2/1
3
18/1
2/1
3
15/0
1/1
4
29/0
1/1
4
12/0
2/1
4
12/0
3/1
4
16/0
4/1
4
30/0
4/1
4
14/0
5/1
4
11/0
6/1
4
25/0
6/1
4
23/0
7/1
4
06/0
8/1
4
20/0
8/1
4
10/0
9/1
4
24/0
9/1
4
15/1
0/1
4
07/0
1/1
5
28/0
1/1
5
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC NOBAC* s/colocaciones.
15,08%
15,49%15,98%
16,21%
16,67%
17,88% 18,06%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
77 98 126 141 182 259 315 364 378 413
en
millo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 06-08-13 (Lebacs $) NOB$ BPP
14
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 144 / 2013
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Pro
m. Jl
. 12
Pro
m. A
g. 12
Pro
m. S
p. 12
Pro
m. O
ct.
12
Pro
m. N
v. 12
Pro
m. D
ic. 12
Pro
m. En. 13
Pro
m. Feb. 13
Pro
m. M
r. 1
3
Pro
m. A
br.
13
Pro
m. M
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3
Pro
m. Jn
13
Pro
m. Ju
l 13
Pro
m. A
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3
01-A
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3
02-A
go-1
3
05-A
go-1
3
06-A
go-1
3
07-A
go-1
3
08-A
go-1
3
09-A
go-1
3
12-A
go-1
3
13-A
go-1
3
14-A
go-1
3
15-A
go-1
3
16-A
go-1
3
20-A
go-1
3
21-A
go-1
3
22-A
go-1
3
23-A
go-1
3
26-A
go-1
3
27-A
go-1
3
28-A
go-1
3
29-A
go-1
3
30-A
go-1
3
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-34,74 %
Stock de pases al día 07-08-2013 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
08-Ago-13 9.855,30 09-Ago-13 347,80 Total hoy 10.680,60 12-Ago-13 135,90 13-Ago-13 244,00 Total Ayer 11.481,00 14-Ago-13 81,90 15-Ago-13 2,00 Diferencia -800,40 16-Ago-13 2,90 20-Ago-13 10,80 Var. % -6,97%
en adelante -
TOTAL 10.680,60
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 10,51% 9,00% 15,00% 9,00% 10,39% 9316,70 190
7 DIAS 12,50% 12,50% 12,50% 12,50% 12,50% 325,50 4
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15
INFORME DIARIONº 144 / 2013
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIARIO T o tal A go sto Total 2013 DIARIO T o tal A go sto Total 2013
194,45 855,39 24.019,51 5,14 51,27 1.261,88
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
4,450
4,550
4,650
4,750
4,850
4,950
5,050
5,150
5,250
5,350
5,450
5,550
Pro
m. Jl
. 12
Pro
m. A
g. 12
Pro
m. S
p. 12
Pro
m. O
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12
Pro
m. N
v. 12
Pro
m. D
ic. 12
Pro
m. En. 13
Pro
m. Feb. 13
Pro
m. M
r. 1
3
Pro
m. A
br.
13
Pro
m. M
y 1
3
Pro
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n 1
3
Pro
m. Ju
l 13
Pro
m. A
go 1
3
01-A
go-1
3
02-A
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3
05-A
go-1
3
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3
07-A
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3
08-A
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3
09-A
go-1
3
12-A
go-1
3
13-A
go-1
3
14-A
go-1
3
15-A
go-1
3
16-A
go-1
3
20-A
go-1
3
21-A
go-1
3
22-A
go-1
3
23-A
go-1
3
26-A
go-1
3
27-A
go-1
3
28-A
go-1
3
29-A
go-1
3
30-A
go-1
3
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
45,81 %
Cierre Forex: 5,5290
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,5275 5,5280
12:00 5,5275 5,5283
13:00 5,5295 5,5285
14:00 5,5295 5,5280
15:00 5,5295 5,5293
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
05,526
05,527
05,527
05,528
05,528
05,529
05,529
05,530
05,530
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIOBID/OFFER
PROM. POND.NEGOCIADO
16
V - OCT - MAE
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Ago-13 18.000.000 5,6125 23,97% 24,11%30-Sep-13 51.000.000 5,6975 20,60% 20,66%31-Oct-13 20.500.000 5,7825 19,69% 19,73%29-Nov-13 600.000 5,8758 20,08% 20,11%31-Dic-13 - 6,0700 24,46% 24,49%31-Ene-14 - 6,0986 21,24% 21,26%28-Feb-14 - 6,1905 21,30% 21,32%31-Mar-14 - 6,2977 21,50% 21,52%30-Abr-14 45.000.000 6,3981 21,57% 21,58%
Total 135.100.000
0
100
200
300
400
500
Pro
m. Jl
. 12
Pro
m. A
g. 12
Pro
m. S
p. 12
Pro
m. O
ct.
12
Pro
m. N
v. 12
Pro
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Pro
m. En. 13
Pro
m. Feb. 13
Pro
m. M
a. 13
Pro
m. A
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13
Pro
m. M
ayo 1
3
Pro
m. Ju
n 1
3
Pro
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l 13
Pro
m. A
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3
01-A
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3
02-A
go-1
3
05-A
go-1
3
06-A
go-1
3
07-A
go-1
3
08-A
go-1
3
09-A
go-1
3
12-A
go-1
3
13-A
go-1
3
14-A
go-1
3
15-A
go-1
3
16-A
go-1
3
20-A
go-1
3
21-A
go-1
3
22-A
go-1
3
23-A
go-1
3
26-A
go-1
3
27-A
go-1
3
28-A
go-1
3
29-A
go-1
3
30-A
go-1
3
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-40,99 %
Montos negociados en U$S
ABRIL 2013 3.162.700.000
MAYO 2013 3.246.200.000
JUNIO 2013 2.652.800.000
JULIO 2013 2.330.100.000
AGOSTO 2013 ACUM. 666.800.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Ag
o-1
3
Se
p-1
3
Oct
-13
No
v-1
3
Dic
-13
En
e-1
4
Fe
b-1
4
Mar
-14
Ab
r-1
4
TA
SA
S IM
PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
17
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
V - OCT - MAE
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
30-08-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,8500 S/Op. 0 0 3000
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 19,0000 S/Op. 0 0 240
0 0 3.240
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
AGOSTO 2012 3432,5
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIIO 2013 150,0
AGOSTO ACUM. 2013 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
30-Ago-13 31-Oct-13
en
% n
.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 07/08/2013
18
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
HOY ANTERIOR 31-07-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.286,41 1.282,36 0,32 % 1323,22 -2,78 % MERVAL 3.546,29 2,22%
PETROLEO 104,07 104,95 -0,84 % 104,83 -0,72 % BVPA 47.446,71 0,05%
CRB SPOT 281,54 281,37 0,06 % 283,94 -0,85 % DJI 15.470,67 -0,31%
BT2Y 0,30 0,31 -1,00 bp 0,31 -1,00 bp DAX 8.260,48 -0,47%
BT5Y 1,37 1,39 -2,00 bp 1,38 -1,00 bp FTSE 6.511,21 -1,41%
BT10Y 2,60 2,64 -4,00 bp 2,58 2,00 bp IBEX35 8.574,10 0,52%
BT30Y 3,69 3,73 -4,00 bp 3,64 5,00 bp
LIBOR 180 0,40 0,40 0,00 bp 0,40 -0,10 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 8,50 8,00
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 07-08-13 1,3336 2,3141
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
07-08-13 0,25 -75 bp 31-May-13 5,2837 2,1071
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
25-0
6-1
3
27-0
6-1
3
01-0
7-1
3
03-0
7-1
3
05-0
7-1
3
10-0
7-1
3
12-0
7-1
3
16-0
7-1
3
18-0
7-1
3
22-0
7-1
3
24-0
7-1
3
26-0
7-1
3
30-0
7-1
3
01-0
8-1
3
05-0
8-1
3
07-0
8-1
3
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
25-06-13
27-06-13
01-07-13
03-07-13
05-07-13
10-07-13
12-07-13
16-07-13
18-07-13
22-07-13
24-07-13
26-07-13
30-07-13
01-08-13
05-08-13
07-08-13
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
2-E
ne-0
62-A
br-
06
1-J
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06
29-S
ep-0
628-D
ic-0
628-M
ar-
07
26-J
un-0
724-S
ep-0
723-D
ic-0
722-M
ar-
08
20-J
un-0
818-S
ep-0
817-D
ic-0
817-M
ar-
09
15-J
un-0
913-S
ep-0
912-D
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912-M
ar-
10
10-J
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08-S
ep-1
07-D
ic-1
07-M
ar-
11
5-J
un-1
13-S
ep-1
12-D
ic-1
11-M
ar-
12
30-M
ay-1
228-A
go-1
226-N
ov-1
224-F
eb-1
325-M
ay-1
3
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1286,41 PETROLEO 104,07
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
Dic
-01
Abr-
02
Ago-0
2D
ic-0
2A
br-
03
Ago-0
3D
ic-0
3A
br-
04
Ago-0
4D
ic-0
4A
br-
05
Ago-0
5D
ic-0
5A
br-
06
Ago-0
6D
ic-0
6A
br-
07
Ago-0
7D
ic-0
7A
br-
08
Ago-0
8D
ic-0
8A
br-
09
Ago-0
9D
ic-0
9A
br-
10
Ago-1
0D
ic-1
0A
br-
11
Ago-1
1D
ic-1
1A
br-
12
Ago-1
2D
ic-1
2A
br-
13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
19
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
FECHA RENDIMIENTO
11-07-13 2,57
12-07-13 2,58
15-07-13 2,54
16-07-13 2,53
17-07-13 2,49
18-07-13 2,53
19-07-13 2,48
22-07-13 2,48
23-07-13 2,50
24-07-13 2,58
25-07-13 2,57
26-07-13 2,56
29-07-13 2,60
30-07-13 2,61
31-07-13 2,58
01-08-13 2,71
02-08-13 2,60
05-08-13 2,63
06-08-13 2,64
07-08-13 2,60
T. Bond 10Y ( *)
1,650
1,850
2,050
2,250
2,450
2,650
2,850
11
-07
-13
12
-07
-13
15
-07
-13
16
-07
-13
17
-07
-13
18
-07
-13
19
-07
-13
22
-07
-13
23
-07
-13
24
-07
-13
25
-07
-13
26
-07
-13
29
-07
-13
30
-07
-13
31
-07
-13
01
-08
-13
02
-08
-13
05
-08
-13
06
-08
-13
07
-08
-13
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
02/0
1/0
7
20/0
2/0
7
12/0
4/0
7
04/0
6/0
7
23/0
7/0
7
11/0
9/0
7
30/1
0/0
7
18/1
2/0
7
08/0
2/0
8
01/0
4/0
8
21/0
5/0
8
11/0
7/0
8
01/0
9/0
8
21/1
0/0
8
11/1
2/0
8
02/0
2/0
9
23/0
3/0
9
18/0
5/0
9
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7/0
9
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8/0
9
20/1
0/0
9
10/1
2/0
9
01/0
2/1
0
22/0
3/1
0
13/0
5/1
0
06/0
7/1
0
26/0
8/1
0
15/1
0/1
0
07/1
2/1
0
28/0
1/1
1
22/0
3/1
1
16/0
5/1
1
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7/1
1
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8/1
1
14/1
0/1
1
05/1
2/1
1
27/0
1/1
2
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3/1
2
16/0
5/1
2
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7/1
2
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8/1
2
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0/1
2
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2/1
2
01/0
2/1
3
27/0
3/1
3
22/0
5/1
3
15/0
7/1
3
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os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2013
TED Spread
20
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21%
Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
225.000
250.000
275.000
300.000
325.000
350.000
375.000
400.000
425.000
450.000
475.000
Ene-05
Abr-05
Jul-
05
Oct-
05
Ene-06
Abr-06
Jul-
06
Oct-
06
Ene-07
Abr-07
Jul-
07
Oct-
07
Ene-08
Abr-08
Jul-
08
Oct-
08
Ene-09
Abr-09
Jul-
09
Oct-
09
Ene-10
Abr-10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-11
Abr-11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-12
Abr-12
Jul-
12
Oct-
12
Ene-13
Abr-13
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
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126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
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240.000
260.000
280.000
300.000
320.000
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360.000
380.000
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Ene-0
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6M
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n-0
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ct-
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6
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7M
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7Ju
l-07
Ago-0
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ep-0
7O
ct-
07
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ic-0
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8Feb-0
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8O
ct-
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ic-0
8
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9Ju
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ep-0
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09
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0Feb-1
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10
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0O
ct-
10
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ic-1
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1Feb-1
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1Ju
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1S
ep-1
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ct-
11
Nov-1
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ic-1
1
Ene-1
2Feb-1
2M
ar-
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Abr-
12
May-1
2Ju
n-1
2Ju
l-12
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Ene-1
3Feb-1
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ar-
13
Abr-
13
May-1
3Ju
n-1
3
en
mil
lon
es d
e p
esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-20.000 40.000 60.000 80.000
100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 400.000
Ene-0
6
Abr-
06
Jul-
06
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06
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08
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9
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09
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0
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10
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10
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12
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12
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3
Abr-
13
En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
May-13 3,11% 2,54%
Dic-12 12,89% 13,95%
Jun-12 35,60% 40,89%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Jun-13
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
02-0
1-0
7
24-0
3-0
7
13-0
6-0
7
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9-0
7
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1-0
7
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8
02-0
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8
22-0
7-0
8
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0-0
8
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2-0
8
22-0
3-0
9
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6-0
9
31-0
8-0
9
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1-0
9
09-0
2-1
0
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0
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0-1
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2-1
0
21-0
3-1
1
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6-1
1
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8-1
1
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1-1
1
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2-1
2
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2
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2
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0-1
2
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2-1
2
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3-1
3
08-0
6-1
3
-en
% n
.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2013
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 15,6969
Mediana 15,3125
Moda 15,1875
Desviación estándar 0,9610
Rango 3,8750
Mínimo 13,9375
Máximo 17,8125
Coef. de Var. 6,12%
Cantidad de observaciones 140
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0027
Desvío estándar 0,0201
Volatilidad anualizada 31,92%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
23
Resumen del día Miércoles 07 de Agosto de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 144 / 2013INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 26/07/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 325.732 321.841 308.414 3.891 1,21% 17.318 5,62%
Circ. Monetaria 247.272 248.578 240.096 -1.306 -0,53% 7.176 2,99%
en el público 226.202 226.566 214.847 -364 -0,16% 11.355 5,29%
en Ent. Fin. 21.070 22.012 25.249 -942 -4,28% -4.179 -16,55%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 78.460 73.263 68.318 5.197 7,09% 10.142 14,85%
Pases Pasivos 9.933 10.520 17.248 -587 -5,58% -7.315 -42,41%
Depósitos en Pesos 604.275 596.652 593.826 7.623 1,28% 10.449 1,76%
Del Sector Privado (*) 427.308 429.468 419.925 -2.160 -0,50% 7.383 1,76%
A la vista 213.979 217.245 214.382 -3.266 -1,50% -403 -0,19%
A plazo 199.420 197.628 190.145 1.792 0,91% 9.275 4,88%
Del Sector Público (*) 176.967 167.184 173.901 9.783 5,85% 3.066 1,76%
A la vista 74.531 63.568 74.873 10.963 17,25% -342 -0,46%
A plazo 95.235 95.945 91.659 -710 -0,74% 3.576 3,90%
Depósitos en u$s 8.302 8.288 8.238 14 0,17% 64 0,78%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.331 8.281 7.939 50 0,60% 392 4,94%
Efectivo en E.F. en U$S 531 535 527 -4 -0,75% 4 0,76%
Préstamos al Sector Privado En $ 400.351 397.881 390.369 2.470 0,62% 9.982 2,56%
En U$S 4.652 4.635 4.976 17 0,37% -324 -6,51%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
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290.000
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En
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013)
Promedio mensual
