15 02-24 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día martes 24 de febrero de 2015

INFORME DIARIO

Nº 36 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

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I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

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II - RENTA FIJA

5

5

7

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5

Nº 36 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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PÁGINA

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16

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ÍNDICE (Cont.)


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23

20

19

20

21

21

20

22

4


INFORME DIARIONº 36 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 5.373,13 89.727,16

RENTA FIJA 555,40 8.094,55

FOREX 124,27 1.628,92

OCT 137,30 710,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.190,11 100.161,23

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

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5

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

50,56 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 36 / 2015



INFORME DIARIO

94,35%

5,63%

0,00%

0,01%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 517,19 - 0,12% 0,00% 7.637,54 - 4,41% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 37,72 0,49 -0,32% 0,00% 455,89 1,12 0,16% 0,00%

Total Bonos 554,91 0,49 0,09% 0,00% 8.093,43 1,12 4,17% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,7153

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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5

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

25,86%

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 36 / 2015

INFORME DIARIO

100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00290,00300,00

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4

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

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7

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4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 ene 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %24-02-15 173,87 1,070% 152,81 13,78% 147,02 18,26%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS

B - ÍNDICES (Cont.)




40

80

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200

240

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5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

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27-02-14

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27-06-14

15-07-14

30-07-14

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28-01-15

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bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

26-01-15 3262

27-01-15 3262

28-01-15 3262

29-01-15 3262

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20-02-15 3262

23-02-15 3262

24-02-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8



Nº 36 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO

0

3

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15

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0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Dolares

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,7 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,2 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,9 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,8 100,00 100,10 27,33 1,7 1,5

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 3,1 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,3 33,36 43,25 26,80 0,3 0,3

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,4 100,00 S/C



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,2 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,1 100,00 S/C

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,1 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,5 35,44 147,40 7,59 1,4 1,4

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 3,0 59,20 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,2 100,00 126,06 7,72 14,6 14,0

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,4 8,44 39,60 8,13 0,4 0,4

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,5 90,87 266,00 7,93 3,9 3,9



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 2,0 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 3,0 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,5 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,3 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,7 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,5 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 130,0000 9,62 8,07 7,7

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,5 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 2,1 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,9 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,9 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,6 100,00 S/C

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

1 18,00

7 23,00

14 22,60

21 24,75

28 25,00

35 25,14

42 25,00

49 25,52

56 25,61

63 25,71

70 25,94

77 25,95

84 26,15

91 26,30

98 26,00

105 26,70

119 27,21

126 27,00

134 27,50

140 27,85

154 27,80

168 28,00

211 28,30

231 28,50

252 28,30

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

1

31

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211

241

271

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361

391

421

451

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 39,60 NR ----- 0,00 No Cot ----- ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 266,00 0,19% 5,37 No Cot ----- ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1212,00 -0,34% 116,44 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1190,00 -0,42% 184,43 No Cot ----- ----

As15p Bonar Vto. 2015 43,25 ----- 23,34 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 147,40 0,12% 59,68 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1536,94 0,00% 28,27 No Cot ----- ----

PARP Par en $ 126,06 NR -0,15% 0,14 No Cot ----- ----

TVPP V.N. PBI $ 8,00 NR ----- 2,74 No Cot ----- ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

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M o nto N eg.

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M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

2,40

2,50

2,60

2,70

2,80

2,90

3,00

3,10

01-a

go

07-a

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01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

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ct

28-o

ct

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10-n

ov

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ov

20-n

ov

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ov

03-d

ic

10-d

ic

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ic

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30-d

ic

07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-febSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

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ep

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17-s

ep

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ep

29-s

ep

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ov

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ic

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ne

13-e

ne

19-e

ne

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ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-febS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN

Licitación del día martes 24 de febrero de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 9.150 0 74 0 0 0 9.224

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 17.859 0 69 0 0 0 17.928

Adjudicado 17.803 0 69 0 0 0 17.872

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 179% 0% 0% 0% 0% 0% 179%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

0 0 8.6488.653 0 -5 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

25/0

2/1

5

11/0

3/1

5

25/0

3/1

5

08/0

4/1

5

22/0

4/1

5

06/0

5/1

5

20/0

5/1

5

03/0

6/1

5

17/0

6/1

5

01/0

7/1

5

15/0

7/1

5

29/0

7/1

5

12/0

8/1

5

26/0

8/1

5

09/0

9/1

5

23/0

9/1

5

07/1

0/1

5

21/1

0/1

5

04/1

1/1

5

18/1

1/1

5

02/1

2/1

5

16/1

2/1

5

30/1

2/1

5

13/0

1/1

6

27/0

1/1

6

10/0

2/1

6Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,33%

27,24% 27,85%28,42% 28,65% 28,80% 28,94%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

91 119 126 140 175 196 252 294 357

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 24-02-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

Pro

m. En.

14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

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. 14

Pro

m. Ju

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4

Pro

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14

Pro

m. S

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Pro

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Pro

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Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

02-f

eb-1

5

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5

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5

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5

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5

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5

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5

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eb-1

5

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eb-1

5

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5

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eb-1

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eb-1

5

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eb-1

5

27-f

eb-1

5

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

55,30%

Stock de pases al día 24-02-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

25-feb-15 12.905,00 26-feb-15 987,30 Total hoy 13.970,80 27-feb-15 46,30 02-mar-15 12,30 Total Ayer 13.171,70 16-mar-15 19,90

Diferencia 799,10

Var. % 6,07%

en adelante -

TOTAL 13.970,80

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 16,00% 5,00% 16,50% 13,00% 13,75% 13926,00 153

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14

Nº 36 / 2015

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO

DIARIO T o tal F ebrero Total 2014 DIARIO T o tal F ebrero Total 2014

124,27 1.628,92 39.226,34 3,70 236,06 5.850,29

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

Pro

m. En.

14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

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br.

14

Pro

m. M

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Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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Pro

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14

Pro

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

02-f

eb-1

5

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5

04-f

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5

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5

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5

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eb-1

5

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5

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5

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5

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eb-1

5

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eb-1

5

27-f

eb-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-40,71%

Cierre Forex: 8,7173

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,7150 #N/A

12:00 8,7130 #N/A

13:00 8,7165 8,7160

14:00 8,7165 8,7160

15:00 8,7170 8,7163

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,7110

8,7120

8,7130

8,7140

8,7150

8,7160

8,7170

8,7180

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15




V - OCT - MAE

OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

27-feb-15 88.000.000 8,7270 13,54% 16,33%31-mar-15 9.000.000 8,9010 21,98% 22,22%30-abr-15 6.100.000 9,0900 24,01% 24,14%29-may-15 - 9,2805 25,09% 25,18%30-jun-15 21.800.000 9,4845 25,49% 25,57%31-jul-15 7.500.000 9,7050 26,34% 26,40%

31-ago-15 4.900.000 9,9129 26,63% 26,68%

Total 137.300.000

0

50

100

150

200

Pro

m. En 1

4

Pro

m. Feb 1

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Pro

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Pro

m. Feb. 15

02-f

eb-1

5

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5

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5

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5

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eb-1

5

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eb-1

5

27-f

eb-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-56,35 %

OCTUBRE 2014 1.339.100.000

NOVIEMBRE 2014 627.900.000

DICIEMBRE 2014 1.373.900.000

ENERO 2015 1.580.400.000

FEB 2015 ACUM. 710.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

feb-1

5

mar-

15

ab

r-1

5

may

-15

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 30-01-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.201,63 1.201,95 -0,03 % 1283,83 -6,40 % MERVAL 9.644,26 1,42%

PETROLEO 49,07 49,26 -0,39 % 46,84 4,76 % BVPA 51.874,17 1,16%

CRB SPOT 222,25 221,97 0,13 % 218,84 1,56 % DJI 18.209,38 0,51%

BT2Y 0,56 0,64 -8,00 bp 0,45 11,00 bp DAX 11.205,74 0,67%

BT5Y 1,45 1,54 -9,00 bp 1,15 30,00 bp FTSE 6.949,63 0,54%

BT10Y 1,98 2,06 -8,00 bp 1,65 33,00 bp IBEX35 11.064,50 0,68%

BT30Y 2,59 2,66 -7,00 bp 2,22 37,00 bp

LIBOR 180 0,38 0,39 -0,10 bp 0,36 2,68 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 12,25 11,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 24-02-15 1,1335 2,8289

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

24-02-15 0,25 -75 bp 30-dic-14 8,5520 2,60

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,100

1,120

1,140

1,160

1,180

1,200

1,220

1,240

1,260

09-0

1-1

5

13-0

1-1

5

15-0

1-1

5

19-0

1-1

5

21-0

1-1

5

23-0

1-1

5

27-0

1-1

5

29-0

1-1

5

02-0

2-1

5

04-0

2-1

5

06-0

2-1

5

10-0

2-1

5

12-0

2-1

5

18-0

2-1

5

20-0

2-1

5

24-0

2-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

09-0

1-15

13-0

1-15

15-0

1-15

19-0

1-15

21-0

1-15

23-0

1-15

27-0

1-15

29-0

1-15

02-0

2-15

04-0

2-15

06-0

2-15

10-0

2-15

12-0

2-15

18-0

2-15

20-0

2-15

24-0

2-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1201,63 PETROLEO 49,07

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

Nominal Real Bi lateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

26-01-15 1,82

27-01-15 1,82

28-01-15 1,72

29-01-15 1,76

30-01-15 1,65

02-02-15 1,68

03-02-15 1,78

04-02-15 1,77

05-02-15 1,82

06-02-15 1,96

09-02-15 1,95

10-02-15 2,00

11-02-15 2,00

12-02-15 1,98

13-02-15 2,04

18-02-15 2,08

19-02-15 2,11

20-02-15 2,12

23-02-15 2,06

24-02-15 1,98

T. Bond 10Y ( *)

,000

,500

1,000

1,500

2,000

2,500

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28-01-15

29-01-15

30-01-15

02-02-15

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24-02-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

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222/0

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2/1

412/0

2/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

ene-05

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5

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05

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05

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7

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07

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08

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9

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09

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0

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10

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1

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12

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4

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14

oct-

14

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

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6

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6

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07

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-07

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08

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8

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08

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8

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8

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09

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9

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9

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09

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-09

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0

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10

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0

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10

sep-1

0

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0

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1

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11

jun-1

1

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1

oct-

11

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-11

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2

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may-1

2

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12

sep-1

2

nov-1

2

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3

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13

jun-1

3

ago-1

3

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13

dic

-13

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4

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14

may-1

4

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14

sep-1

4

nov-1

4

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

ene-0

6

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08

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jul-

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12

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12

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13

oct-

13

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4

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14

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oct-

14

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

nov-14 4,07% 3,03%

dic-13 28,94% 20,24%

dic-13 28,94% 20,24%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

dic-14

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

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7

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6-0

7

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8

02-0

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8

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8

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8

31-1

2-0

8

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9

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6-0

9

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8-0

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9

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2-1

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0

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7-1

0

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0-1

0

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2-1

0

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3-1

1

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6-1

1

30-0

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1

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1-1

1

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2-1

2

29-0

4-1

2

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7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

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4-1

4

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7-1

4

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0-1

4

27-1

2-1

4

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,3190

Mediana 21,3750

Moda 20,1250

Desviación estándar 2,4101

Rango 7,8125

Mínimo 19,2500

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 10,80%

Cantidad de observaciones 268

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑOS 2014 / 2015

Variación diaria (promedio) 0,0011

Desvío estándar 0,0204

Volatilidad anualizada 32,32%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 13/02/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 450.278 452.703 455.111 -2.425 -0,54% -4.833 -1,06%

Circ. Monetaria 349.157 348.572 350.318 585 0,17% -1.161 -0,33%

en el público 312.431 316.407 312.571 -3.976 -1,26% -140 -0,04%

en Ent. Fin. 36.726 32.165 37.747 4.561 14,18% -1.021 -2,70%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 101.121 104.131 104.793 -3.010 -2,89% -3.672 -3,50%

Pases Pasivos 19.742 26.427 25.442 -6.685 -25,30% -5.700 -22,40%

Depósitos en Pesos 883.623 884.247 880.435 -624 -0,07% 3.188 0,36%

Del Sector Privado (*) 649.193 663.480 632.775 -14.287 -2,15% 16.418 2,59%

A la vista 321.792 340.274 322.895 -18.482 -5,43% -1.103 -0,34%

A plazo 305.105 301.749 288.479 3.356 1,11% 16.626 5,76%

Del Sector Público (*) 234.430 220.767 247.660 13.663 6,19% -13.230 -5,34%

A la vista 100.797 89.414 150.432 11.383 12,73% -49.635 -32,99%

A plazo 121.156 121.260 86.255 -104 -0,09% 34.901 40,46%

Depósitos en u$s 9.474 9.029 9.216 445 4,93% 258 2,80%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.422 8.067 9.123 355 4,40% -701 -7,68%

Efectivo en E.F. en U$S 820 604 582 216 35,76% 238 40,89%

Préstamos al Sector Privado En $ 563.737 563.638 561.393 99 0,02% 2.344 0,42%

En U$S 3.468 3.486 3.334 -18 -0,52% 134 4,02%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000

Enero

2009

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o

Mayo

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em

bre

Enero

2010

Marz

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Julio

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Novi

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bre

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2011

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em

bre

Enero

2012

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em

bre

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2013

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Julio

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em

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2014

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Julio

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mbre

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em

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Enero

2015

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s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 02-24 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 02-24 mae-informe-diario