“LA OPCIÓN ESTRATÉGICA Y SU RELACIÓN CON LA EVALUACIÓN FINANCIERA”

JORGE ROSILLO C.PROFESOR ASOCIADO

PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA

BOGOTÁ, COLOMBIA

EDITORIAL: CENGAGE LEARNING

1

HISTORIA CONTEMPÓRANEA DE LA ESTRATEGIA

• K. ANDREWS• M. PORTER• M. MITZBERG• G. JOHNSON, K. SCHOLES, R. WHITTINGTON• F. DAVID• A. ROW, R. MASON, K. DICKEL

2

VENTAJA COMPETITIVA

VENTAJA COMPETITIVA

EFICICIENCIA EN LOS PROCESOS (COSTOS)

AGREGAR VALOR (DIFERENCIACIÓN)

3

ESTRATEGIAS DELIBERADAS Y ESTRATEGIAS EMERGENTES

Estrategia Propuesta

Estrategia Deliberada

Estrategia EstrategiaNo Realizada Realizada

Estrategia Emergente

4

FUENTE: MINTZBERG,H.; BRIAN, J; VOYER, JOHN. EL PROCESO ESTRATÉGICO, CONCEPTOS, CONTEXTOS Y CASOS

PRISMAS DE LA ESTRATEGIA

• PRISMA DEL DISEÑO

• PRISMA DE LA EXPERIENCIA

• PRISMA DE LAS IDEAS

5

EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICOMODELO 1

Cultura organizacional

Entorno externo

Entorno Interno

Asignación de Recursos

Planeación Estratégica

Estructura Organizacional

Control Estratégico

Recursos requeridos

Gerencia Estratégica

FUENTE: ROWE, MASON, DICKEL, MANN, MOCKLER 6

EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICOMODELO 2

FUENTE: FRED DAVID. CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA

IMPLANTACIÓN CONTROL

RETROALIMENTACIÓN

FORMULACIÓN

Def inir Misión y

Visión

Establecer objetiv os a Largo Plazo

Realizar Auditoría Externa

Realizar Auditoría Interna

Matriz Interna y Externa para def inir estategia

Establecer políticas y objetiv os anuales

Asignar recursos

Medir y ev aluar

resultados

Evaluación de la estrategia a través de los criterios de decisión existentes

7

DECLARACIÓN DE LA MISIÓN

• CLIENTES• PRODUCTOS O SERVICIOS• MERCADOS• TECNOLOGÍA• INTERÉS POR LA SUPERVIVENCIA, EL

CRECIMIENTO Y LA RENTABILIDAD• FILOSOFÍA• CONCEPTOS DE SÍ MISMA• INTERÉS POR LA IMAGEN PÚBLICA• INTERÉS POR LOS EMPLEADOS

8

MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA

MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)

9

I II IIICRECER CRECER MANTENER

IV V VICRECER MANTENER COSECHAR

VII VIII IXMANTENER COSECHAR COSECHAR

EF

E

EFI

SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO

MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)

10

SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO

MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)

Índice Calificación

Índice > 10% 4

0 < Índice ≤ 10% 3

-10% < Índice ≤ 0% 2

Índice ≤ -10% 1

11

PONDERACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO

MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)

CUESTIONARIO A EXPERTOS

¿Qué tan importante es el FCE”x” para la empresa?

Sin importancia

Poco importante

Necesario Importante Muy importante

1 2 3 4 5

12

MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)

• Posición Estratégica Interna– Fuerza Financiera

• ROE• ROA• Liquidez

– Ventaja Competitiva• Participación en el mercado• Calidad del producto• Competencias nucleares• Lealtad de los clientes

13

MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)

• Posición Estratégica Externa– Estabilidad del ambiente

• Tasa de inflación• Devaluación, Revaluación• Barreras de ingreso al mercado• Elasticidad de la demanda• Rango de precios de los productos de la competencia

– Fuerza Industrial• Potencial de crecimiento• Potencial de utilidades• Estabilidad financiera• Facilidad de ingreso al mercado

14

ÍNDICE CALIFICACIÓN

Índice > 10% ´6 -1

5% < Índice ≤ 10% 5 -2

0 < Índice ≤ 5% 4 -3

-5% < Índice ≤ 0% 3 -4

-10% < Índice ≤ -5% 2 -5

Índice ≤ -10% 1 -6

MEJOR

PEOR

15

ESCALA DE EVALUACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO

MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)

MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)

16(6,00)

(5,00)

(4,00)

(3,00)

(2,00)

(1,00)

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

(6,00) (5,00) (4,00) (3,00) (2,00) (1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00

MATRIZ SPACE (STRATEGIC POSITION AND ACTION EVALUATION)

coordenadas

AGRESIVAS

FUERZA FINANCIERA

ESTABILIDAD AMBIENTAL

FUERZA INDUSTRIALVENTAJA COMPETITIVA

CONSERVADORAS

DEFENSIVAS COMPETITIVAS

EVALUACIÓN FINANCIERA DE LA ELECCIÓN ESTRATÉGICA

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INVESTIGACIÓN DE MERCADOS

TAMAÑO DEL PROYECTO

ESTUDIO TÉCNICO

(INGENIERÍA Y LOCALIZACIÓN)

ANÁLISIS INTERNO

FINANCIACIÓN DEL

PROYECTO

PRECIOS

DEMANDA

COSTOS DE PRODUCCIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

PRESUPUESTO DE INGRESOS

PRESUPUESTO DE COSTOS Y

GASTOS

PRESUPUESTO DE INVERSIONES

ESTADOS

FINANCIEROS

PROYECTADOS

TAS

A

DE

DESCUENTO

FLUJO DE

CAJA

LIBRE

EVALUACIÓN

FINANCIERA

DEL

PROYECTO

MEDIANTE

VPN

O

TIR

VPN = VALOR PRESENTE NETOTIR = TASA INTERNA DE RETORNO

DIRECCIONAMIENTO

ESTRATÉGICO

ENTORNO

NUEVOS

PROYECTOS

COSTOS DE FINANCIACIÓN

VISIÓN ECONÓMICA

MEDICIÓN

DE

RIESGO

MODELO DE RIESGO DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA

18

GERENCIA INTEGRAL

ESTRATEGIA

∑

ESTRUCTURA CULTURA

FUENTE: JEAN PAUL SALLENAVE. GERENCIA INTEGRAL

19

GERENTE INTEGRAL

∑

ESTRATEGA

ORGANIZADOR LÍDER

20