XIX Convención Internacional de Seguros Mesa Redonda: Seguridad Social Santiago Montenegro...

XIX Convención Internacional de SegurosMesa Redonda: Seguridad Social

Santiago MontenegroPresidente

FasecoldaHotel Hilton, Cartagena de Indias

Septiembre 24 de 2010

Los gremios de la seguridad social queremos que todos los Los gremios de la seguridad social queremos que todos los colombianos estén adecuadamente cubiertos contra los colombianos estén adecuadamente cubiertos contra los riesgos de enfermedad, invalidez, muerte y vejez. riesgos de enfermedad, invalidez, muerte y vejez.

Si bien cada riesgo es asegurado por un sistema diferente y Si bien cada riesgo es asegurado por un sistema diferente y administrado por entidades y gremios distintos, todos administrado por entidades y gremios distintos, todos compartimos un mismo compromiso con los trabajadores y compartimos un mismo compromiso con los trabajadores y con el país. con el país.

Fasecolda y Asofondos somos socios naturales en una Fasecolda y Asofondos somos socios naturales en una empresa de largo plazo. A los dos sectores les conviene:empresa de largo plazo. A los dos sectores les conviene:• Un régimen de ahorro individual fuerte y sostenibleUn régimen de ahorro individual fuerte y sostenible

• Un mercado laboral formal y bajo desempleoUn mercado laboral formal y bajo desempleo

• Un régimen de salario mínimo razonable y predecibleUn régimen de salario mínimo razonable y predecible

• Un mercado de capitales profundo y de largo plazo. Un mercado de capitales profundo y de largo plazo.

• Una regulación que promueva una remuneración justa y adecuada en Una regulación que promueva una remuneración justa y adecuada en las inversiones en seguridad sociallas inversiones en seguridad social

Ideas centrales

El régimen de ahorro individual, RAIS, ha hecho una gran El régimen de ahorro individual, RAIS, ha hecho una gran contribución al sistema pensional y al país. Pero dicha contribución al sistema pensional y al país. Pero dicha contribución puede ser aún mayor. contribución puede ser aún mayor.

¿Por qué el RAIS no ha contribuido más al desarrollo del ¿Por qué el RAIS no ha contribuido más al desarrollo del país? Porpaís? Por

• La informalidad laboralLa informalidad laboral

• La convivencia del régimen público de prima mediaLa convivencia del régimen público de prima media Es urgente introducir políticas que fortalezcan el RAISEs urgente introducir políticas que fortalezcan el RAIS

• Luchar contra la informalidad laboralLuchar contra la informalidad laboral

• Crear un régimen público de pilar solidario que sea Crear un régimen público de pilar solidario que sea complementario, no suplementario con el RAIS complementario, no suplementario con el RAIS

Ideas centrales

1. Contribución del RAIS

2. Comparación entre Chile y Colombia

3. La informalidad en Colombia

4. Propuestas

Agenda.

-

10

20

30

40

50

60

70

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100

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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Billo

nes

Obligatorias

Cesantías

Voluntarias

*A Julio de 2010 el monto administrado fue de $105.1 billones

Evolución Histórica: Valor de los Fondos Administrados

Fuente: ASOFONDOS

Recursos Administrados1. Contribución del RAIS

$8.6

$6

$90.5

$105

17,6%

1,2%

1,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

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14%

16%

18%

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22%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

OBLIGATORIAS

CESANTÍAS

VOLUNTARIAS

Valor de los Fondos Administrados (% del PIB)

Fuente: ASOFONDOS, DANE y Banco de la República

Recursos Administrados

20%


PeriodoRentabilidad

NominalValor inicial del

fondoAportes Rendimientos

Rentabilidad Real

Histórica 16.34%

1,866,941

33,730,979

54,918,902 10.12%

Últimos tres años

16.77% 46,592,653

12,438,112

31,486,058

12.02%

Valor del fondo 90,516,823

Resultados Fondo de Pensiones Obligatorias Julio de 2010

La rentabilidad histórica muestra una rentabilidad real de 10.12%

En este momento los rendimientos históricos ya son muy superiores a los aportes.

Julio de 2010 presentó rendimientos por $4 billones y en el último año por $16 billones (alrededor de 3.1% del PIB), por lo que el ahorro de los trabajadores alcanzó un valor superior a los $90.5 billones.

*Cifras en millones de pesos. Rentabilidad TIR anualizada. Fuente: Asofondos.

Desempeño Financiero1. Contribución del RAIS

Período Rentabilidad Nominal Rentabilidad Real

Histórica (Febrero 1998 – Julio 2010)

17,80% 10,47%

Últimos tres años(Agosto 2007 – Julio 2010)

16,20% 11,39%

Resultados Fondo de Pensiones Obligatorias Julio de 2010Rentabilidad NAV – sobre el valor de la unidad

* Rentabilidad NAV anualizada. Fuente: Asofondos

Los afiliados trabajadores que aportan frecuentemente al FPO obtendrán una buena pensión-tasa de reemplazo

Sin importar la metodología de cálculo, las rentabilidades reales históricas de los fondos de pensiones obligatorias han sido

excelentes en Colombia y en cualquier parte del mundo.

Desempeño Financiero1. Contribución del RAIS

Pero el RAIS pudo haber contribuido más al Pero el RAIS pudo haber contribuido más al desarrollo del país en el pasado. No lo ha desarrollo del país en el pasado. No lo ha podido hacer por podido hacer por • La altísima informalidad laboralLa altísima informalidad laboral• La convivencia del régimen público de prima La convivencia del régimen público de prima

mediamedia




3. La informalidad en Colombia

4. Propuestas

Agenda.

CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL / PIB

Fuente: Federación Iberoamericana de Bolsas (BVC y Bolsa de Santiago), Bancos Central de Chile y Banco de la República.

144,0% 144,3%138,6%

132,1%

143,3%

89,7%

155,5%

14,4%19,3%

34,0% 32,7%

47,7%41,1%

57,0%

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80,0%

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120,0%

140,0%

160,0%

180,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capitalización/ PIB Chile Capitalización/ PIB Colombia


100% del PIB

VALOR FONDO DE PENSIONES($USD Millones)

29.890 31.146 34.501 35.886 35.461

43.432

49.690

60.799

74.756

88.632

111.037

74.313

118.053 115.829

1.369 2.119 2.887 3.584 4.820 5.341 7.097 10.611

15.439 19.347

25.372 26.132

39.047

49.119

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

VALOR FONDO DE PENSIONES CHILE VALOR FONDO DE PENSIONES COLOMBIA

Fuente: Asofondos y Superintendencia de Pensiones de Chile.


VALOR DE FONDO OBLIGATORIO COMO % DEL PIB

Fuente: Banco Central de Chile, Superintendencia de Pensiones de Chile, DANE serie del PIB 2000, Asofondos.


4,1% 5,2% 6,5% 7,5% 8,6%10,5% 11,3% 11,8% 12,2%

16,1%

47,6%51,5%

64,4%67,2%

63,6% 63,2%60,5%

67,8%

43,8%

73,0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valor Fondo / PIB COLOMBIA Valor Fondo / PIB CHILE

TASA DE DESEMPLEO

Fuente: CEPAL.

9,2 9,3

7,06,2

8,37,4

6,4 6,1 6,4

10,1 9,7 9,9 9,8 9,5 10,09,2

7,87,1

7,8

10,5 10,2 10,2

8,6 8,9 8,8

11,212,4

15,3

19,4

17,318,2 18,1

17,115,8

14,313,1

11,4 11,5

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1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Tasa de Desempleo Chile Tasa de Desempleo Colombia



Informalidad en la región

30,7%

42,0%43,7%

57,2%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

55,0%

60,0%

65,0%

Chile Brazil México Colombia

2006

2007

2008

La informalidad en Colombia es casi el doble que la de Chile

La informalidad en Colombia es casi el doble que la de Chile



3. La informalidad y el desempleo en Colombia

4. Propuestas

Agenda.

54,0%

54,5%

55,0%

55,5%

56,0%

56,5%

57,0%

57,5%

58,0%

58,5%

59,0%

Oct

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May

-Ju

l

2006-2007 2007 2007/2008 2008 2008/2009 2009 2009/2010 2010

Total Ocupados SIN Seguridad social

Población Ocupada Informal: Total 13 áreas

Superior a 55,5% desde hace más de

tres años

Fuente: DANE - GEIH, .cálculos ASOFONDOS


8,0%

8,5%

9,0%

9,5%

10,0%

10,5%

11,0%

11,5%

12,0%

12,5%

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13,5%

14,0%

14,5%

15,0%

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2005 2006 2007 2008 2009 2010

Tasa de Desempleo

Fuente: DANE.

Desempleo: Total 13 áreas

12,7%


Problemas

o Costos no salariales

o Costo del capital

o Incentivos perversos

o Salario mínimo


Costos no salariales en Colombia

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

1.98

5

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6

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7

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8

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9

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1

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2

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3

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4

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5

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6

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8

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2.00

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1

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3

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5

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8

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9

% d

el s

ala

rio

Subsidio Fliar. SENA ICBF Pensión Salud

ARP Vacaciones (18d) Cesantías Prima legal Subsidio de transp.

66.7%

Fuente: ASOFONDOS y Banco de la República

3. La informalidad y el desempleo en ColombiaCostos no salariales

Fuentes: a) Precio de uso del capital (EAFIT 2007), se trata de promedios móviles quinquenales, datos a junios. c) salario mínimo real (incluye salarios indirectos), promedios anuales a junios. d) salario no calificado (salario mensual real corriente de obreros y empleados asalariados sin educación superior (promedios a junios). Serie 7 ciudades. Salarios deflactados con el IPC

INDICES PRECIOS REALES DEL CAPITAL Y EL TRABAJO

ASALARIADO NO CALIFICADO

44

105

120

40

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60

70

80

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100

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19

98

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20

08

Cu real del Capital Sal no calif (sin educ sup) SML CON SAL INDIR

Costo del capital

3. La informalidad y el desempleo en ColombiaCosto del capital

3. La informalidad y el desempleo en ColombiaIncentivos perversos

Red de subsidios

• Incentivos a la informalidad: paso del régimen contributivo al subsidiado de salud (21 millones de afiliados, 48% de la población total).

• Se hace necesario una política integral de subsidios (nacionales, regionales, locales) para minimizar errores de inclusión y evitar doble subsidio

• Supuestos de la Ley 100:o 2/3 de la economía sería formalo 1/3 informalo La realidad es exactamente lo contrario

Ingresos de los Trabajadores Colombianos

• El 84% de los ocupados gana menos de dos salarios mínimos.

• El 49% de los ocupados gana menos de un salario mínimo

• El 31% gana menos de medio salario mínimo.

• El salario mínimo en Colombia es uno de los más altos del mundo (con respecto al promedio)

3. La informalidad y el desempleo en ColombiaSalario Mínimo

Fuente: DANE - GEIH, .cálculos ASOFONDOS

Rigideces por salario mínimo

Distribución del Ingreso de los Ocupados: Cuarto trimestre de 2009 – Total Nación

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

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100%

0%

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6%

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frecuencia

Agregado (eje derecho)

94% ganan menos de 4 SMLV

1 SMLV



1.4 SMLV Salario promedio de la economía


COSTOS VISTOS POR EL EMPLEADOR

Distribución Costo Ocupados

• Costo Promedio de los Ocupados = 1.06 SM.• El 67% de los ocupados se contratan por menos de 1 SM.• Una reducción de 9% a los costos a la nómina (ICBF – SENA – Cajas) haría atractivos 1.5 millones de personas para contratar formalmente.


¿Y nuestra legislación?

Salario mínimo

• Artículo 48 de la Constitución (Acto Legislativo 01 de 2005) define que el monto de una pensión no puede ser inferior al salario mínimo

• La base de cotización no puede ser inferior al salario mínimo (Artículo 19 de la Ley 100, modificado por el artículo 6 de la Ley 797 de 2003)

• Artículo 53 de la Constitución define como principio mínimo fundamental la remuneración mínima para los trabajadores.


• La población económicamente activa en Colombia es del orden de 21.5 millones

• Hay 2.5 millones de desempleados

• Hay 19 millones de ocupados

• A salud y pensiones cotizan 7 millones

• La informalidad es de 12 millones

• Entre informales y desempleados son 14.5 millones: 66% de la Población Económicamente Activa





4. Propuestas

Agenda.

- Situación Actual - Ocupados

AUMENTOS EN INGRESO MEDIO

4. PropuestasSalario Mínimo

- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Se desplaza la distribución

- Entrarían casi 500.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)



- Situación Actual Vs Crecimiento del 10% - Entran a la distribución

- Entrarían cerca de 2’200.000 personas al mercado formal, manteniendo el salario mínimo constante. (Gráfica suavizada)



Todo depende de la brecha entre salario medio y salario mínimo

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0,4

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1 SMLV

1.4 SMLV

Salario medio de la economía


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$ 0,0 $ 0,5 $ 1,0 $ 1,5 $ 2,0 $ 2,5 $ 3,0 $ 3,5 $ 4,0 $ 4,5

Aumentar salario medio


1 SMLV

Formaliza buena parte de la economía



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1 SMLV



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1 SMLV

Todo depende de que el salario medio y el mínimo se alejen.



Por todas las razones anteriores, Colombia Por todas las razones anteriores, Colombia debedebe

Fortalecer la contribución del régimen de Fortalecer la contribución del régimen de pensiones al desarrollo del país. pensiones al desarrollo del país.

Para esto se requiere:Para esto se requiere:• Combatir la informalidad laboralCombatir la informalidad laboral• Transformar el régimen de prima media en un Transformar el régimen de prima media en un

pilar solidario, como el modelo de Chilepilar solidario, como el modelo de Chile

4. Propuestas

Para combatir la informalidad, se pueden en Para combatir la informalidad, se pueden en principio tomar cuatro accionesprincipio tomar cuatro acciones

Permitir que el salario medio de la economía Permitir que el salario medio de la economía crezca por encima del salario mínimocrezca por encima del salario mínimo

Reducir los costos no salariales para los Reducir los costos no salariales para los jóvenesjóvenes

Equilibrar los costos del capital con relación a Equilibrar los costos del capital con relación a los del trabajolos del trabajo

Focalizar los subsidios sólo hacia los más Focalizar los subsidios sólo hacia los más pobres y desamparadospobres y desamparados

4. Propuestas

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