Venezuela Perspectivas Gas Natural

Colegio de Ingenieros de VenezuelaSociedad Venezolana de Ingenieros de Petróleo

Sociedad Venezolana de GeólogosSociedad Venezolana de Ingenieros Geofísicos

ASPECTOS SOBRE LOS RECURSOS,PRODUCCION Y USOS

DEL GAS NATURAL EN VENEZUELA

Jesús Aboud García

Marzo, 2008

Abundancia de Gas ?

� Definición de Reservas

� Esquema de Explotación / Disponibilidad

� Costo / Precio

� Exploración, nivel de esfuerzo y éxito

� Demanda Futura

� Políticas y Aspectos Políticos

• Una pregunta que genera polémica

• Frecuentemente, la pregunta y la respuesta, no se formulan debidamente

. . . La respuesta no es sencilla

Depende de:

Definición de ReservasSPE-WPC-AAPG-SPEE

De

sc

ub

iert

oN

o D

es

cu

bie

rto

Co

me

rcia

lN

o C

om

erc

ial

Po

ten

tialm

en

teC

om

erc

ial

Producido

RecursosContingentes

No Recuperable

RecursosProspectivos

Certidumbre Técnica

Cert

idu

mb

re C

om

erc

ial

P50 P10

Probables Posibles

Medidos Indicados Inferidos

EstimadoBajo

MejorEstimado

EstimadoAlto

Reservas

HC

En

Sit

io

No Recuperable

Probadas

P90

DesarrolloPendienteNo Viable

Reservas de GasBPC

47/65

16/?

26/404/616/23

36/6310/15

9/15

Al menos:165 1P / 230+ 3P

J. Aboud>> Gas no asociado mayormente en Costa Afuera

Reservas Probadas• 85 % es gas asociado

• 10 % está asociado a petróleo extra-pesado

• 30 % está sometido a recuperación secundaria

• 15 % es gas inyectado

15.000 RGP (pc/b)

5% C 7+

y

GasNo Asociado

Ley Orgánica de losHidrocarburos Gaseosos

GasAsociado

Ley Orgánicade Hidrocarburos

- Características de la mezcla producida - Pruebas iniciales

Definición de Gas no Asociado

menor

menor

mayor

mayor

• Define el tipo de producción, pero no al yacimiento• No resuelve enteramente la necesidad de definiciones paralas dos leyes. De relevancia en los proyectos con participaciónde terceros

Definición basada en:

Exploración por GasBPC

20

405

2

15

15

15

10

10

140

55

1

• Ciertamente un gran potencial, sin incluir Las Aves• Expectativas significativas en tierra, pero de gas asociado• Gas no asociado principalmente en Costa Afuera• Exploración de altos costos y riesgo

J. Aboud

Producción de Gas

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

1

2

3

4

5

6

7

Anaco

Norte Monagas

Maracaibo/Falcon

Otros Guarico

R/P

40

+ 100

+ 100

_

MM

MP

CD

RGP 1.000 100 mbd100 mmpcd

RGP 60.000

36 BPC

• Poco crecimiento en los últimos 10 años• Aumento en N. Monagas y Anaco (Proyecto Gas)• Reducción en Maracaibo• Relativa Baja Tasa de ExplotaciónPODE, MENPET

Usos del Gas, 2002MMPCD

• La mayor parte de la producción (2/3) no va al mercado• Pérdidas del 8% (500 MMPCD). El mundo varía entre 1 y 60%• Situación que puede mejorar en el largo plazo

Pérdidas (8%)

Uso de IPN (59%)Mercado (33%)

• Inyección• Uso en Operaciones• Transformado LGN • Refinerías

Gas a Ventas

Oriente

MMPCD

San Tomé, Guárico Norte Monagas Anaco

70 80 90 00

1600

800

• Producción e Inyección en el N. Monagas, puntos de inflexión• Re-desarrollo de Anaco evita una situación grave en el suministro

La Burbuja delNorte de Monagas

Explotación por gas en Anaco

Inye

cció

n

Déficit(800-1.500)

Consumo y Demanda

1500

2000

2500

1976 20061986 1996

3000

MM

PC

D

• Aceleración de la demanda en los últimos 10 años• Gas a Venta con poco crecimiento por inyección en N. Monagas • Se genera un déficit a partir de 1998-2000

3.4% crecimiento anual

Dem

anda

Inyección

Consumo

Demanda

Gas No Asociado en Tierra

Guárico

Area Mayor Oficina/Temblador

Area Mayor Anaco

Faja

Maracaibo/Falcón

Norte de Monagas

BPC No. Yacimientos

3.0

2.7

0.4

0.2

0.2

0.1

270

1393

75

30

20

26

18146.6

En explotación

En explotaciónAlta dispersión

En explotación

Insignificante

Insignificante

Insignificante

13 (1)

(1) Si se aplica la definición legal

• Solo con la aceleración de Anaco• O más gas asociado (con más barriles de petróleo L/M)

Mayor nivel de producción ?

Explotación de Gas por Gas ?

>> La motivación comercial es el petróleo

El valor del gas supera al del petróleo a partir de una RGP de:

90.000 PC/B27.000 PC/B

1 BP 80 $

0,9 $1 MPCG

1. Desde el punto de vista del tercero…

3,0 $

2. Desde el punto de vista de PDVSA…

>> El valor del gas producido es mayor. Supera al del petróleo a partir de 6.000 PC/B. Por la sustitución de líquidos en el mercado interno

Producción Futura

• Plan de Negocio de PDVSA apunta a un crecimiento 10 MMMPCD para 2012

• Su factibilidad depende principalmente del desarrollode Costa Afuera

• N. Monagas depende del esfuerzo y resultados enexploración

2000

500400

MMPCDPotencialidad de CrecimientoNo considera nuevos descubrimientos

CostaAfuera

Anaco Oficina

• Mayores volúmenes vendrían de: - Rápido desarrollo de nuevos descubrimientos- Aceleración de crudos L/M

Demanda Interna Futura

Petroquímica Plan de Desarrollo Petroquímico

Sectores Impulsadores

>> Alta potencialidad de crecimiento

Crecimiento demográfico y económicoElectricidad

Refinería Demanda de nuevos mejoradores de crudo

Consumo Operacional Explotación de crudos pesados/extrapesados

Manufactura

Industrial Crecimiento económico de Guayana

Plan de gasificación de ciudades

Crecimiento demográfico y económico

Residencial

Inyección Recobro de petróleo en N. Monagas (Otros ?)

Balance Oferta-Demanda MI

• La gerencia del déficit es una tarea compleja. Largo portafolio de proyectos

• Déficit actual en el orden de 800 - 1.500 MMPCD,25-60% del consumo actual

• Es la diferencia entre el gas disponible, después del consumo de la IPN, y los requerimientos de los sectores consumidores,en términos de MMPCD

• Alcanzar y mantener el balance ante los escenarios de demanda previstos requerirá un gran esfuerzo y alto grado de éxito

>> El reto no es solo alcanzarlo, ... también mantenerlo en el largo plazo

… los campos declinan, Y es inexorable el crecimiento de la demanda

Reservas Probadas de Gasen el Mundo

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1980

BP

C

2005

Norte América

Mundo

bp Statistical Review

• Crecimiento sostenido en 25 años• 2800-3400 BPC considerados “stranded”• Se espera un crecimiento en reservas

6300 BPC

Producción y Consumo de Gas Mundo


50

100

150

200

250

300

1970 2005

MM

MP

CD

Producción

Consumo

Mundo

>> Se producen 270 MMMPCD, 100 BPC al año

N. América

5% interanual

Reservas-ProducciónMundo

>> Crecimiento a largo plazo basado en Rusia, Irán y Qatar

bp Statistical Review, 2006

10

20

30

40

50

60

70

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800

Reservas Probadas, BPC

Pro

du

cc

ión

an

ua

l, M

MM

PC

D

Rusia

Iran

Qatar

EEUU

R/P 100 años

R/P

10 a

ño

s

R/P

50

años

• 60 años de R/P• Con tendencia a aumentar

Canada

Venezuela

R/P 1000 años

Reservas-ProducciónMundo


Reservas Probadas, BPC

Pro

du

cc

ión

an

ua

l, M

MM

PC

D

Excluye: Rusia, EEUU, Canada, Iran, Qatar

1

2

3

4

5

6

7

8

9

0 50 100 150 200 250 300

Bolivia

Malasia

Indonesia

Australia

Nigeria

Egipto

Argelia

Oman

Trinidad

Reino Unido Noruega

Venezuela

Emiratos

Arabia S

R/P 100 añosR/P

50

años

R/P

10

añ

os

Alto potencial de crecimiento

Producción-ExportaciónPrincipales Paises Mundo

Exp

ort

ació

n, M

MM

PC

D

Rusia

EEUU

Noruega


Producción, MMMPCD

10 %

50 %

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0 10 20 30 40 50 60 70

Canadá

• Se producen 100 BPCA, se exportan 26 • 19 por gasoductos y 7 como GNL (2005)

25 %

Producción-ExportaciónPrincipales Paises Mundo


Producción, MMMPCD

Exp

ort

ació

n, M

MM

PC

D

0

1

2

3

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 %

50 %

TrinidadNigeria

OmanBrunei

Bolivia

EgiptoEmiratos

Venezuela Arabia SIran

Reino Unido

Argelia

Indonesia

MalasiaQatar

Excluye: Rusia, Canada, EEUU, Noruega

25 %

Australia

Precio, Petróleo vs. GasUSA

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

7.9

15.4

$/M

MB

TU

Henry HubWTI

WRTG Economics

90 $/B

18

16

14

12

10

8

6

4

2

• Al volatilidad• Alta diferencia de precios• Tendencia al alza

Precio, Petróleo vs. GasEuropa

Oxford Institute for Energy Studies

0

2

4

6

8

10

12

14

1999 2007

$/M

MB

TU

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Frontera AlemaniaBrent

Consumo de GasSuramérica


MM

MP

CD

1

2

3

4

5

1965 20051970 1975 1980 1985 1990 1995 2000

Argentina

Brasil

Otros

Chile

Colombia

Venezuela

• Crecimiento sostenido en la mayoría de los países• Alto crecimiento en Brasil y Argentina• Venezuela sin crecimiento en últimos 10 años

Gas a VentaPode 2004

El Gas en América

• 22% de la exportación mundial• Bajo grado de integración en Latinoamérica

• Oportunidad para Venezuela

Nigeria, Malasia, AustraliaQatar, Oman

VenezuelaT&T

CanadáAlaska

Licuefacción

Re-gasificación

Existente

ArgeliaExistente

0,2

1,4

1,0

10,0

El Gas en América

• Potencialidad de crecimiento• Gasoductos y GNL• Mayor nivel de integración energética

Nigeria, Malasia, AustraliaQatar, Oman

VenezuelaT&T

CanadáAlaska

Licuefacción

Re-gasificación

Existente

ArgeliaExistente

0,2

1,4

1,0

10,0Futura

Futura

Noruega

Qatar

Asia/Oceanía

Asia/Oceanía

ComparaciónGas y PetróleoProyectos

- Gas- Petróleo

24040

MMPCDMBD

240 MMBTUD

Reservas descubiertas

100% Exportación

Participación PDVSA: 60%

FacilidadesGasto OperacionalCosto/pozoAcumulado/pozoPrecio ExportaciónHorizonteTransporte GasoductoLicuefacciónTransporte Marítimo-Regasificación

$/BD, $/MPC$/B, $/MPC

MM$MMB, MMMPC

$/B, $/MPC20 años$/MPC$/MPC$/MPC

800010

81,580

Petróleo(Tierra)

0,30,51240

8

0,33,51,2

Gas(Costa Afuera)

ComparaciónGas y Petróleo

MM$, Descontados al 10%

40 MBD240 MMPCD

El Proyecto

VPN TIR, %

1400470

4216

La Nación(PDVSA 60%)

Regalías ISLRGastos

Sociales

2780770

1720230

320-

1300200

40 MBD240 MMPCD

GananciasNetas

Participaciónde La Nación

58501200

Alto efecto multiplicador en la economía• Petroquímica• Acero y Aluminio• Manufactura

• RecuperaciónSecundaria

Reservas adicionales

• Vehicular Liberación de gasolina

• Refinerías >> Cubrir la demanda total 710 MM$ al año

>> Sustitución del 50%de líquidos consumidos

730 MM$ al año• Generación eléctrica

BeneficiosAsumiendo

Costo de OportunidadConsumo Adicional de Gas en el MI

Nivel Nación

3 $/MPC - 80 $/B

Rentabilidad de los Proyectos de GasMercado Interno

Tierra

MMMPC/Pozo

TIR% 3 $/MPC

2 $/MPC

6 MM$/pozoNo incluye LGN

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

20 40 80

TIR%

20 40MMMPC/Pozo

80

12 MM$/pozo

10 $/MPC

8 $/MPC

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Rentabilidad de los Proyectos de GasExportación

Costa AfueraTransporte GasoductoLicuefacciónTransporte Marítimo-Regasificación

$/MPC$/MPC$/MPC

0,33,51,2

Conclusiones

>> Balancear la oferta y demanda requerirá un granesfuerzo técnico, operacional y financiero

>> Vasta Base de RecursosCuánto es reserva hoy ?... Una cuestión de definición… lo fundamental es la materialización en producción y su

disponibilidad para el mercado

>> Una justa valorización del gas y una adecuadapolítica de precios son necesarias para la viabilidadde nuevos desarrollos y mayor nivel de producción

>> Consumo interno de gas genera un gran valor económico para La Nación

>> El déficit en el mercado interno es significativo y deun importante impacto económico para la Nación

>> No será posible alcanzar un balance entre oferta y demanda sin el aporte del gas de Costa Afuera y deExploración

Conclusiones

>> La exportación de gas por Venezuela- Economicamente viable a nivel de proyecto- A nivel Nación parece más conveniente maximizarel consumo interno del gas

>> En el contexto internacional- Grandes reservas probadas con tendencia al alza- Alta concentración de reservas y producción enpocos países

- Crecimiento de la demanda y precios altos- Alentará crecimiento de las exportaciones

Colegio de Ingenieros de VenezuelaSociedad Venezolana de Ingenieros de Petróleo-S.V.I.P.

ASPECTOS SOBRE LOS RECURSOS,PRODUCCION Y USOS

DEL GAS NATURAL EN VENEZUELA

Jesús Aboud García

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