INGENIERÍA DE COSTOS

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE VILLAHERMOSA

PRESENTA:M. EN C. ZINATH JAVIER GERONIMO

UNIDAD 3 ANÁLISIS DE INVERSIÓN

INGENIERIA DE COSTOS

DIFERENCIA DE COSTOS Y GASTOS

COSTE. Valor de todo aquello a lo que debe renunciar para producirUn bien.COSTOS. Consecuencias de una inversión según se midió o convirtió en términos económicos.GASTOS. Pagos efecutados para la realización del proyecto(Gastos de administraciónGastos de oficina, gastos de inversión fija y diferida)

3.1 Concepto de INVERSIÓN• La inversión incluye el gasto en

bienes no destinados a consumo inmediato, o sea el gasto que realizan fundamentalmente las empresas en bienes de capital.

• La inversión consiste en los aumentos de los stocks o fondos de edificios,equipo y existencias durante un año.Implica el sacrificio de consumo actual´para aumentar el consumo futuro. |

3.1.1INVERSIÓN FIJA: formada porTodos aquellos bienes tangiblesQue es necesario adquirir

incialmente y durante la vida util del proyecto, para cumplir con las funciones de produccion,comercializacion y distribucion de los productos a obtener.Los principales rubros que lo integran son:

Terreno,edificios,maquinaria y equipo princial,eqipo auxiliar y de servicios e instalaciones.

3.1.2 INVERSIÓN DIFERIDA:Se integra con todas las erogaciones para llevar a acabo la inversion del proyecto desde el surgimiento de la idea asta su ejecucion y puesta en marcha. Las principales son:Pagos por estudios de preinversion,constutcionde la sociedad,programa preoperativo de capacitacion,gastos preoperativos de arraqnue y puesta en marcha y gastos financieros preoperativos.

3.1.3 INVERSION TOTAL:Esta compuesta

IF incluye la inversion o capital inmovilizdo en componentes del proceso, tales como columnas,reactores,bombasetc.

IW y el capital de trabajo o ciruculante representa la cantidad que se estipula para mantener la operación del proceso.

TIPOS DE INVERSIÓN

I= IF + IW

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INVERSION DIFERIDA• COMPONENTES DE LA INVERSIÓN DIFERIDA:

Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios para el estudio e implementación del Proyecto, no están sujetos a desgaste físico. Usualmente esta conformada por Trabajos de investigación y estudios, gastos de organización y supervisión, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos de administración, intereses, gastos de asistencia técnica y capacitación de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc.

Para recuperar el valor monetario de estas Inversiones se incorporan en los costos de producción el rubro denominado amortización diferida. En otras palabras la Inversión diferida que es un desembolso de la etapa Pre-Operativa, para su amortización sufre un prorrateo en varios periodos para efectos de calculo del impuesto sobre las utilidades de las Empresas, recordemos que el tratamiento otorgado a esta Inversión es similar a la depreciación.

3.2 CÁLCULO DE INVERSION FIJA Y DIFERIDA

Para elaborar este presupuesto se tomaron en cuenta los precios de la maquinariadel equipo y de lo indispensable a conformar la entidad productiva.

RESUMEN DE INVERSIONES

INVERSION FIJA $984´790,000

INVERSION DIFERIDA 340,715,000

CAPITAL DE TRABAJO 316,949,000

TOTAL $1,665,335,000

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ESTIMADO DE LOS COSTOS DE INVERSIÓN

a) Regla del exponente decimal.- Útil cuando se conoce la inversión fija de una Planta similar proyectada pero de diferente tamaño.

IB= IA CBn

CA

I IB=Inversión fija de la planta que se proyecta

I IA=Inversión fija de una plantan sim ilar,conocida CB= Capacidad proyectada de la planta B CA= Capacidad instalada de la planta A n= Exponente cuyo valor oscila entre 0.3 y 0.5 para instalaciones muy pequeñas o bien para procesos que requiere n condiciones extremas de presión o temperatura Entre 0.6 y 0.7 para el promedio de plantas químicas. Y entre 0.8 y 0.95 para plantas muy grandes que emplean equipos múltiples.

b)Cuando se conoce únicamente el costo del equipo de proceso, se utiliza el factor LANG- aplicado el costo de adquisición del equipo. Su relación funcional es:

I= E*LEn donde:I= Inversión fija para la planta que proyectaE=Inversión en equipo principal de la misma

plantaL=Factor de LANG que depende del estado

físico de los materiales e proceso. En caso de sólidos L= 3.0,en procesos que manejan sólidos y líquidos L=4.1;para

Procesos que operan con fluídos L=4.8Haga click para avanzar

Si el costo de inversión obtenido para el equipo es para una capacidad para la que se proyecta la planta, se puede determinar el costo de inversión del equipo a través de la regla de las seis décimas.

EB= EA (CB/CA)06

EB= Inversión en equipo principal.EA= Inversión del equipo según a cotización obtenida para una planta similar pero con capacidad C.

C) Cuando se cuenta con el detalle de IF de una planta semejante a la que se proyecta, pero con capacidad

Diferente, se usa la siguiente expresión: IB=(f1.EA+ F2OA)(CB/CA)n +GA

IB=Inversión fija de una planta que se proyectaEA=Costo de inversión en equipos principales y auxiliares de la planta qu se

conoce incluye costo de instalación.OA=Costo de inversión en obra civilGA= Costo de inversión indirecto de ingeniería básica y detalle, administración

del proyecto; contingencias y utilidades el contratista. CB= Capacidad de la planta que se proyectaCA=Capacidad de la planta An= Exponente que puede tomar valores 0.3-0.5;0.6-0.7Y 0.8-0.95 según descrito en inciso af1= Factor de actualización del costo de inversiónf2=factor de actualización de costo de equipo instaladof=factor de actualización de obra civil

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3.3 MÉTODOS DE ESTIMACION DE COSTOS DE INVERSION

3. La Técnica del Punto de Equilibrio. Síntesis

El Punto de Equilibrio o Punto de Ruptura, representa el momentoeconómico en que se produce un equilibrio entre los ingresos y los costostotales. Esto es, cuando se ha dejado de tener pérdidas y no se hacomenzado a tener utilidades.

Las empresas que emplean el método de los costos parciales sólodistribuyen determinadas categorías de costos, el resto no distribuido seconsideran gastos del ejercicio y se llevan directamente al Estado de

Resultados. Dentro de esta categoría se pueden distinguir dosmétodos:• Método de costo directo: imputa a los productos o servicios

únicamente los costos directos.• Método de costo variable: imputa únicamente los costos variables.

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Existen tres variantes para la determinación del Punto de Equilibrio:a) Método de la Ecuación

Ventas Netas – Costos Variables Totales – Costos Fijos Totales = Punto de Equilibrio

b) Método del Indice del Margen de Contribución, también denominado punto de

equilibrio global o en valor.

Punto de Equilibrio Global = Costos Fijos totales 1 - Costos Variables Totales Ventas Netas

Esta variante surge debido a que en la mayoría de las organizaciones, ofertan una

diversidad de productos y servicios, y por tanto, se formula el Punto de Equilibrio en

términos de valor y no en unidades físicas. Para ello se requiere calcular el índice del

Margen de Contribución, que es el cociente del Costo Variable Total entre las Ventas

Netas. Este índice habría que actualizarlo con frecuencia, cada vez que ocurran cambios

importantes en esos factores.c) Método GráficoA partir del ploteo de un gráfico donde en el eje de las abscisas se

representan lasCantidades de unidades y en el eje de las ordenadas los importes

correspondientes a loscostos fijo, costos totales y las ventas netas, se puede derivar el punto

de equilibrio, apartir del punto donde se interceptan las ventas netas con los costos

totales.

3.3.1 ESTIMACION POR GRÁFICOS

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Dolla

res/a

ño

Costo totales

ventas

Producción críticaUnidades de

producto

Punto de equilibrio

Área de ganancias

Ingresos por ventas (v)

Área perdida

Costos fijos

Costos variables deoperación$

Principales supuestos en el Análisis del Punto de Equilibrio

1. El comportamiento del costo total se ha determinado de forma confiable y lineal a lo largo de la escala relevante.

2. Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto de un factor relacionado con la actividad económica.

3. Los costos fijos totales permanecen constantes a lo largo de la escala relevante.

4. Los costos variables totales son directamente proporcionales al volumen a lo largo de la escala relevante.

5. El precio de venta permanece sin cambios.6. El volumen de actividad es el único factor que afecta

el costo. 7. El comportamiento de los ingresos totales y de los

costos totales es lineal en relación conlas unidades de servicio.8. No existe incertidumbre respecto de los datos de

costos, ingresos y cantidad de servicioprestado.

3.3.1 ESTIMACION POR CORRELACIONES

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• Una aplicación importante del análisis de regresión en contabilidad es para estimar costos. Al reunir datos sobre volumen y costo ,y aplicar el método de mínimos cuadrados para determinar la ecuación de regresión donde se relacionan estas variables , un contador puede estimar el costo asociado con determinada operación de manufactura.

3.3.2 COTIZACIONES

• Cotizacion (español)

Quote (inglés)

El precio que asigna el mercado para la compra o venta de un instrumento financiero, materia prima, etc.

• Definición de Cotización• Es el precio que se fija

para la compraventa de un bien en la Bolsa de Valores, o de una divisa en el mercado de moneda extranjera.

• Por ejemplo: la cotización de las acciones, la cotización del dólar, etc.

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3.3.3 ESCALAMIENTO DE COSTOS

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• ECONOMÍAS Y DESECONOMÍAS DE ESCALA– Economías de escala:

• El aumento en la producción es mayor que el incremento en los factores.

– Deseconomías de escala: • El aumento en la producción es menor

que el aumento en los factores.

Constancia de escala: cambios equiproporcionales o rendimientos Constantes a escala

Economías de escala1) Retornos crecientes a escala: si al aumentar q el

costo promedio cae.2) Retornos constantes a escala: si al aumentar q el

costo promedio no varía.3) Retornos decrecientes a escala: si al aumentar q el

costo promedio aumenta.Para medir economías de escala se usa:

Si S > 1 : Retornos crecientesS = 1 : Retornos constantesS < 1 : Retornos decrecientes

CMgCMe

S

Ejemplo:

Consideremos una industria con la siguiente función de costos:

Costo Total = CT(q) = 10,000 + q2

Costo Marginal = CMg(q) = 2qDemanda Total = 500 - P

A). Si las firmas son tomadoras de precio y entran a la industria cuando obtienen p positivos al precio de equilibrio donde Demanda = Oferta, ¿cuántas firmas operarán?

En competencia perfecta, cada firma opera al mínimo costo medio => punto en el que el CMg = Cme

CMe = 10,000/q + q CMg = 2q CMe = CMg => 10,000/q + q = 2q10,000/q = q => q2 = 10,000 => q* =

100

Para hallar el precio del mercado:En el corto plazo => P = CMg

P = 2(q*) = 2(100) = 200El producto de la industria:QD = D = 500 - P = 500 - 200QD = D = 300 = 3(q*) 3 firmas operarán, cada una produce 100.

B). ¿Hay retornos a escala crecientes, constantes o decrecientes?Se usa S = CMe / CMg

Si S > 1 : Retornos crecientesS = 1 : Retornos constantesS < 1 : Retornos decrecientes

CMe(q*) = CMe(100) = CT(100)/100CT(100)/100 = 10,000/100 + 100 = 100 + 100 = 200

CMg = 2q = 2(100) = 200 S = 200/200 = 1=> Retornos constantes a escala a un

nivel de producto (q*) igual a 100.

• Nota: Es importante tener en cuenta que el concepto de economías de escala es un concepto local.

• Ejemplo: Una firma puede tener economías de escala sobre un intervalo particular de producción para una función de costo y/o deseconomías de escala sobre otro intervalo de producción con la misma función de costo.

Conceptos adicionales de costos

I. Costos de Oportunidad:Es el valor del mejor uso alternativo de los recursos utilizados en hacer un producto.p = precio de venta - costos de oportunidad=> Firma tiene beneficios normales cuando p = 0.Costo de oportunidad:– salario del dueño;– renta de edificio propio;– alquiler de maquinaria propia;– etc.

=> En las decisiones lo relevante son los beneficios económicos.

II. Economías de escalaPendiente de la curva de CmeCme’(q) < 0 => Retornos crecientes a

escalaCMe’(q) > 0 => Retornos decrecientes a

escalaCMe’(q) = 0 => Retornos constantes a

escala• Factores que afectan las economías de escala:

– Costos fijos– Congestión– Especialización

• ¿Cómo se miden? Se hace uso del factor “S” (CMe/CMg)

•Escala mínima eficiente de producción:El nivel de producción que minimiza la curva de CMe de largo plazo.

“La división del trabajo está limitada por la extensión del mercado”Dentro de una firma, la división especializada

del trabajo implica mayores costos de instalación (línea de ensamblaje, por ejemplo).

ESPECIALIZACIÓN sólo se adoptará si la escala de producción es lo suficientemente grande.

3.4 CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

DEPRECIACIÓNUna vez que iniciada operaciones la plantaindustrial, la inversión fija comienza a depreciarse.Las razones de esta pérdida de valor son múltiples ydependen del tipo de inversión física que se efectúe.Las más importantes son:desgaste por el uso y pasodel tiempo,la obsolencia de la planta debido a lasinnovaciones tecnológicas y finalmente le periodo devida que se le asigne al proyecto final.

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DEPRECIACIÓN

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Es un costo que no involucra desembolso de caja y permite la recuperación de la Inversión (especialmente la fija) en un plazo establecido por las normas tributarias.Es importante porque disminuye la base imponible, proporcionando un ahorro fiscal igual al producto de la depreciación por la tasa impositiva.Las normas impositiva de los países establecen variados planes de depreciación fiscal:

Equipos computacionales 3 añosEquipos y maquinarias 5-7 añosConstrucciones 10 – 15 añosTerrenos ∞

La determinación de la mejor estrategia para el uso de la depreciación tiene como objetivo el uso del impuesto mínimo alternativo con el objetivo de limitar o dilatar los pagos de impuestos mediante el uso de la depreciación acelerada u otros elementos de fiscalidad preferente

AMORTIZACIÓN

La amortización es un cargo que se genera al llevar

a acabo la ID, de tal forma que la empresa tiene la

facultad que le otorga la LISR(ley del impuesto sobre

la renta) de recuperar dicha inversión durante varios

periodos.Los periodos de amortización de la Inversión

Diferida dependen de la cantidad máxima estipulada

y permitida en la LISR vigente.

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3.5 CALCULOS DE DEPRECIACION

Por ejemplo, se adquiere un bien $200, en el momento de la compra se paga el valor total de ese equipo. El objetivo del gobierno y el beneficio de contribuyente es que toda inversión sea recuperada por la vía fiscal. El inversionista lo logra haciendo un cargo llamado costos por depreciación y amortización. El gobierno con base a la vida útil de los bienes asigna un porcentaje, según su tipo, y solo permite, en México, el uso de depreciación llamado línea recta, algunos ejemplos son: • Un mueble de oficina, el porcentaje autorizado seria 10% anual.

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• Un troquel, el porcentaje autorizado seria 35% anual. DEPRECIACIÓN ACELERADA: Implica que la recuperación sea más rápida. El método general consiste en aplicar tasas más altas en los primeros años, con lo cual se pagan menos impuestos por que se aumentan los costos y se recupera más rápido el capital.

Ejemplo

La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta o el método de depreciación acelerada. Para prorratear el costo de un bien corporal utilizando el método de línea recta, hay que utilizar la siguiente fórmula:

 La depreciación anual utilizando el método lineal = (Costo actual– Valor residual)/ vida útil estimada del activo

 

• Método de depreciación acelerada: doble disminución de saldo y el método de la Suma de Años Dígitos. Los resultados de depreciación acelerada en el método de mayor depreciación, en los primeros años y menos en los próximos años, en comparación con el método de línea recta. Esto a su vez reduce el ingreso neto sujeto a impuestos en una cantidad mayor en los primeros años. Dado que la depreciación es un gasto de funcionamiento en especie, se debe agregar de nuevo a la utilidad neta, mientras que la estimación del flujo de caja operativo.

Cálculo de Depreciación

Cuando se trata de calcular la amortización, se divide el costo de desarrollo o adquisición de los activos intangibles por medio de su vida útil estimada. Por ejemplo, si el costo de una patente es de $ 45 millones y el plazo vencerá en 15 años, la amortización anual es de $ 3 millones. Este también es un gasto de funcionamiento en especie por lo que hay que añadir, en el beneficio neto para la estimación de flujo de caja operativo. Al igual que la depreciación, amortización también se deduce de la utilidad bruta para llegar a la renta neta resultante.

 

Cálculo de Amortización de gastos:

BIBLIOGRAFíA

• Diseño de procesos en Ingeniería Química.Enrique Aguilar Rodríguez. Ed. Instituto Politécnico Nacional.

• Guía para la formulación y evaluación de proyectos de inversión. Nacional financiera.

• Economía. Francisco Molchón.Ed. Mc Graw hill• Ingeniería Económica.Rigss.Ed.Alfa y Omega• www.zonaeconomica.com• www.auladeeconomia.com• Jzge.wordpress.com

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