Tratamiento Tributario de La Renta de Primera Categoria

4
I NSTITUTO DE I NVESTIGACIÓN E L P ACÍICO I P RIMERA Q UINCENA - E NERO 2005 1 -4 Tratamiento Tributario de las Rentas de Primera Categoría Dr. Miguel Arancibia Cueva Director de la Cámara de Comercio de la Libertad. Decano del Colegio de Contadores Públicos de La Libertad - Docente de la U. de Trujillo y de la U. Particular Antenor Orrego INORME TRIBUTARIO I. INTRODUCCIÓN Como tenemos conocimiento en nuestro país el impuesto a la renta grava las ren- tas que provengan del capital, del trabajo y de la aplicación conjunta de ambos fac- tores, así como las rentas imputadas. Es- tán sujetas al impuesto la totalidad de las rentas gravadas que obtengan los contri- buyentes domiciliados en el país, sin te- ner en cuenta la nacionalidad de las per- sonas naturales, el lugar de constitución de las jurídicas, ni la ubicación de la fuen- te productora y en caso de contribuyen- tes no domiciliados en el país, el impues- to recae sólo sobre las rentas gravadas de fuente peruana. En el presente artículo trataremos acerca de las rentas de primera categoría de las personas naturales y las consideraciones que se deben tener al respecto. Debemos considerar que con la finalidad de cono- cer la capacidad de generar rentas de pri- mera categoría por parte de las personas naturales el D. S. N° 085-2003-E del 16.06.03 estableció la obligación de pre- sentar una declaración anual de predios ante la SUNAT, en la que se debía señalar la forma de adquisición, importe pagado y uso de los mismos actualmente esta- mos a la espera del cronograma que se- ñale los plazos de vencimiento para el cumplimiento de la indicada obligación. El objetivo de exigir la presentación jura- da de las personas con inmuebles, es con la finalidad de tener la Administración Tributaria información sobre incrementos patrimoniales e ingresos no declarados de alquileres. II. NORMATIVIDAD El tratamiento tributario señalado en la Ley del Impuesto a la Renta como en el Reglamento correspondiente señala de- terminadas condiciones a fin de determi- nar la base imponible del impuesto como las tasas impositivas aplicables en cada caso. Condición de domicilio Son domiciliados los peruanos con do- micilio en el país, extranjeros que hayan residido en el país 2 años o más en forma continuada con ausencias temporales máximas de 90 días calendarios en cada ejercicio gravable, las sucesiones indivi- sas, cuando el causante, a la fecha de su fallecimiento, tuviera la condición de do- miciliado. Las sociedades conyugales se consideran domiciliadas en el país cuando cualquie- ra de los cónyuges domicilie en el país, en el caso que opten por atribuir sus rentas comunes a cualquiera de los dos de acuer- do al artículo 16º de la Ley del Impuesto a la Renta. Para efectos del Impuesto a la Renta, las personas naturales perderán su condición de domiciliadas cuando adquieran la re- sidencia en otro país y cuando hayan sa- lido del Perú por un plazo mayor de 2 años. La condición de residente en otro país se acreditará con la visa correspondiente o con contrato de trabajo por un plazo no menor de un año, visado por el Consula- do Peruano, o el que haga sus veces. En el supuesto que no pueda acreditarse la condición de residente en otro país, las personas naturales, mantendrán su con- dición de domiciliadas en tanto no per- manezcan ausentes del país durante 2 años o más en forma continuada. La au- sencia no se interrumpe con presencias temporales en el país de hasta 90 días calendario en el ejercicio gravable. Los no domiciliados podrán optar por someterse al tratamiento de domiciliados, luego de 6 meses de permanencia en el Perú e inscribiéndose en el RUC. Los peruanos que hubieren perdido su condición de domiciliados la recobrarán en cuanto retornen al país, a menos que lo hagan en forma transitoria no perma- neciendo en el país más de seis meses acumulados en el curso del ejercicio gravable. Las personas naturales se consideran do- miciliadas o no en el país según fuere su condición al principio de cada ejercicio gravable, los cambios que se produzcan en el curso de un ejercicio gravable sólo producirán efectos a partir del ejercicio siguiente, la condición de domiciliado se perderá al salir del país. Por lo tanto, en caso que un peruano que hubiere perdido la condición de domici- liado y no siendo residente de otro país retorne al Perú el 01.01.05 y permanezca en el país más de 6 meses, tendrá para los efectos la condición de domiciliado, si retorna por ejemplo el 03.02.05 aunque permanezca en el país más de 6 meses durante el ejercicio 2005 tendrá la condi- ción de no domiciliado. Esta diferenciación es pertinente en vista que en virtud del domicilio el tratamien- to tributario es diferente. Son rentas de primera categoría 1.- El efectivo o especie recibido por el arrendamiento o subarrendamiento de predios, incluidos sus accesorios, así como el importe pactado por los servicios suministrados por el locador y el monto de los tributos que tome a su cargo el arrendatario y que legal- mente corresponda al locador, en caso de predios amoblados se considera como renta de esta categoría, el ínte- gro de la merced conductiva. Para efectos fiscales, se presume de pleno derecho que la merced conductiva no podrá ser inferior a 6% del valor del predio, salvo que ello no sea posible por aplicación de leyes específicas sobre arrendamiento, o que se trate de predios arrendados al Sector Pú- blico Nacional o arrendados a mu- seos, bibliotecas o zoológicos. Los predios pueden ser urbanos y rústi- cos, comprende los terrenos, inclu- yendo los terrenos ganados al mar, los ríos y otros espejos de agua, así como las edificaciones e instalacio- nes fijas y permanentes que constitu- yan partes integrantes de dichos pre- dios, que no pudieran ser separadas sin alterar, deteriorar o destruir la edi- ficación. 2.- Las rentas producidas por la locación o cesión temporal de derechos y co- sas muebles o inmuebles, asimismo, se presume sin admitir prueba en con- trario, que la cesión de bienes mue- bles cuya depreciación o amortización admite la presente Ley, efectuada por personas naturales a título gratuito, a precio no determinado o a un pre- cio inferior al de las costumbres de la plaza; a contribuyentes generadores de renta de tercera categoría o socie- dades irregulares genera una renta bruta anual no menor al 8% del valor de adquisición de los referidos bie- nes. En caso de no contar con documento probatorio se tomará como referencia el valor de mercado. La presunción no operará para el cedente que sea parte integrante de una sociedad irregular, tampoco procederá la aplicación de la renta presunta en el caso de cesión a favor del Sector Público Nacional, ex- cepto a empresas conformantes de la actividad empresarial del estado, se presume que los bienes muebles han sido cedidos por todo el ejercicio gravable, salvo prueba en contrario a cargo del cedente de los bienes. 3.- El valor de las mejoras introducidas en el bien por el arrendatario o subarrendatario, en tanto constituyan un beneficio para el propietario y en la parte que éste no se encuentre obliga- do a reembolsar. 4.- La renta ficta de predios cuya ocupa- ción hayan cedido sus propietarios gra- tuitamente o a precio no determina- do, igual al 6% del valor del predio declarado en el autoavalúo correspon- diente al Impuesto Predial.

description

Tratamiento Tributario de La Renta de Primera Categoria

Transcript of Tratamiento Tributario de La Renta de Primera Categoria

�� � � � � � ������ � � � � � � � � ������ � � � � � �

��

���

��

���

��

����

���

��

���

�����1������� �������������������������1��������2�3�� %���*"���� ����!��� "�#�

������������8����������������,������"������������+���������������������,�,������-�����������"����9����/����"����������'������*���+�

����������������

�� ���������������������������������������� ��������������������� ������ �������� �������%���� �����������������5����� ���!,�������������������!������������0���� ��5������������ ���������������� ���(����!������������������������������� ������� ������%����������������� ����,�������������������������5���������� �������������������������������� ���������� ����5�������� ��������������������!� �����5����������������������0�������� ��� ��,������������� ���,����������������������������5�������������� ����������� ������ ������� �������0�������� ����� ������ �������� ������� ��� ������� �������� ��������� ��� ������� ���������� ��������� �����,� ��������� ������%��������������� ���� ������������������� � �%���������0�������������� ������������������ � � ��������� ���� ������� ���� ��� ����������� �������� ����� ��� ���� &��3N�#E$�"##+� -���AB�#B�#+���������������������������� ������� ���������� ��������������� �����������&43��5�������%�������������;��� ���0 ������%��������5���� �������,������ �������������������������������������� ������ �� ����%������;���� ������9���� ������������� �� ���������������� ��� ����������������� ���!��������:��� ����� �����������!� ������������ �����������������5��������� 0��������� ���� � ���������� ������ ����� �����0 ��������� ����� ��������� ��������� �� ��� ���������� ������%���� ���

��� �������"���� �� � ��������� � ����� �� ��;������� ����,���� �������������������������������������� ���������� ��;�������� ������������������0�������� ����� ����������������������������������� ������ ����������� ����������� ��� �������

�����4�����1�����&����������� ����� �������� �������������������5��:� ��!� ��%���*�,�� ����������������"��;����(�����0 ����������� ��� ���������� ���� �����(:�������D#����������� ����������!� ������ ������5� ���� ���������� ���������5�����������������5������0��*������0�����������5������ ��������������������������������������,��������������� ��������������������������������%���� ����������,�����������������������5����������%��������� ��� ���� ����� ������������������%��� ��������������� �

����� ������ABO��������,������������������������ ���0��������������������������5������ ��������� ������� � (������������������������������%��� ������ �������������� ������,������*�,������������ �� 1�� �������9���, ���"�;��������������� ������������ ���������� ���� (���� ��������� ���������������� ������ ���!�� �������9����� �������;5������� �������������� ���5�����%���*��������������� ������������%������������ ���� ��������������� ������������ �����5� ����� ��������� ����5������� (����������������������������� ��������� �����9���������������� ������ �����"�;����(�����0 ���������������������������� ��� ���� ��������� ������������ ����� �������������*�����D#���������� ���������!� ������ ���������� ������������ (����� � � ����� ������� �������������������5�������B����������� ���������������� 1������� ���/�����������4������� �����%���*���� ����� �� ��������������������� ��� ��� � (���������� �� �����������5��������%����*��������0 ���� ����� ������� ����������������������(���� ������������������� ��� ��� �� �� ��� �!� ����� ������������� ��������� ������������� �������������������������������1��0�� ���������������� ��������� �����!� ����� ������5�����������%������� �9����������� ��������!� ������ ����������� ��� (���0��������� �� ���� �!� �������������5�������������������������� � (�������� ���������� �������5��������%�������� ����%��*���� ���� ������������������������,�������� ����������� ����� �� �������� 1����#A�#A�#$�,��� ����9��������������(����B������5���� (��� �����0�������������������������5��� �� ���� ��!��������#+�#"�#$����%���� ����9���������������(����B������� ���������!� �����"##$���� (������������������������� �����0� ��������������� ����������������%�������� ����������������� ����������� ����� ������0� �����

&�������������1��������2�3�A�� �� �0������� �������� ������� � ��

� ���������� ���� ����������� ���5� �������� ���� ����� ��5������������� ���������� ����� �������������� ���� ������� ,�������������� ������%������������� ������ ����� ��,�%���������������� ������������ 5�������

��� ���� ������� ��� ����� ���� ����������������� ��5���������� � �� ����� ��� ���������� �� ��0�����0�������5����� ������������� ��*�%�������� �������������� (��� ���0� � ���BG������� ���� ��5������%�������������������� � ����������� �� ��,��� ������0������ ��� ��������5��%������� ������ ���� � �������� &��� � �1������3������� � � ����� ��������5� ����������� � 9�������� ��� ���������� �� �� ����� ,� 1������5� ��� ���� ��� �� ���5� ������,��� ��� �� ���������� ����� 5��� ��� ,�� ������!��������5������� ���� ��0��������� �� ��������������0�!���,��� ���������%�����������,����� ��������� ����������*��� ����5�%��������� ����� ����� ����������� � 5���� � � ����� �� �������0��������

"������� ������� ������� ����������������������� ������ ��*��,���������������� ���������5��������5���� ��������������� �� ������������ � �5�%��� ������������������������������,���� ������������ ��9��������������� ���������,5��0�������� �� ��������� ����� �� ������� �����5��� ��������� ������������ �������0� � ���������������� ����������9�<� �� ��� ���,���������� � ���� ��������� �� ������� ������������� � ����� ��� ���� �� ���� ����� ��������������� ����EG������� �� �%����������� ��� �0� ��� �������� �������������� ����������� ��� �������� (���� �0� ����������� ����� �������� ������������ � (��� ������������%��������� ������� ����������� ������ � ����� 5������� ��� (������������������� ������ ���������������������������0�� ����&��� ��1�����3������5��:����������� �������0 ������������������� ��� ��� ���� ��� ����5� ��� ������%���������������������*����� ����� � � �� ��� �!� ����� ������5������� ����������� � ����� ������������������������

+�� ����� ���������! ������ ����������� ����� � � ��� � ����� �� ���� ����� �5����������������,���������0������ ������ ����� ��,�������� ���%���/���������������� ����������� ������� �

>����� �����0�������� ������,������������*�,������������ ����� ���� ����������������� ��������� �����5� ��������� �BG������� ����� ������ ���������������1�� ����������������������� �����

����������������

��

���

��

��

��

���

��

��

��

��

�� � � � � � � � �� � � � � � � ��� ������ ���

!�����1�� �� ����� ������������������������%��������5� ������� �������� ����� �������������� ������ ��������� ��������� ���������� (� �������9� �������� �������� ����������P�������� ���������� ���, 5��:�� ��������������1��������*(��������������� � ��� ��0��*�����%��������5����� ������5�� ������������ ��������� ����5�*�������+A� �� ������ �� �� ���� �!� ����� �������������� ���� ���� ��������� ��0��*�������� ��� 0��*�����%��������5� ����� ������5�� �������� ��� ��������� �����5���� (��������9� ��������� ����� �� ���������� P�������� �������� � ��, 5��:�� ���������������1�������*(��������������� � ������0��*��������������5�*��������+A��������� ���� ����!� ������ ������� ������%��������� ���,������� �����%��������������� ����9��� �������9���� ����!� ������ ������5� ��� ������ ������� ��������� (����0 ���� � ����������1��� �������������!� ������ �������������*���� ��������������� ���� ���������������������� ��������� ���� (������������������������������������ ������������ ������/�� ����,�������������%��� �� ������ ��� ��%��� �����������0����������� ��� �������&43����������;��� �%��������� ���������:������������������������� ��������5����� ��������-����������������-�>HBA�>�"##+�=""�#E�#+6���'��� �������'������ �����;�����%���7�� ������������������ ������ �� �%������� ���*������������ ������ �� ���!���������������������� ���������� ���� ���������������! ����� �����������5� ��� ������� (����� ������ ����������� ������ �5��������!� ��������%���������������������,������� ���� ������� ����������� �����������������5����0�������/���5������ ����� ��5������0��*��������������&����� ����������� � �5���������� (%����:������������� ����������� �������� �������� ����������������������� ����� ���������� ������������������������ ���������������� ������ �5����1������������5������ ��%�������� ������� �������������� ����������� ������������ ���� �������������������:������� ����5����� (

������������� ��� ������ ������� �������������� ����� ����������������&��� ������%��������������������������( �0����� � ���� ����9��� ���������������5���������� �������� ���,�������� ���9����%���������������*�� �����9�������� ���� ����5������,������� �����0����������� ���� (����0 ���� �� ������������� ������������*��� � �������� (��:� ��������>����������L� ��(������ ����������������5���������� � (������� ����� ���������0��*����%����������������*�� �������� �����0������� ��� ��%����������� �������5���� ������ ����������� ��� ������ (������� ����� ����� ���� ��������� ��� ��0��*�����%���0�� ���� ������� ����� ���,�����%����� �����%������� ���������5����� �������������������� ����������� ��������� ������� ���5���� ����9��� �������9���� ����!� ������ ������5�������� (���� ������ ���������0����5����1������������5����0 ��� � ����������1�� �������������!� ������� �����������*���� ��� ������������ ����� ���� ���� ������ �����%������� ��������� ��������� ���5�������� ���,�������� (�� ������ ������������� ��� ��������5����0� ���������9�������3�� �� �1����5� � ��� ����%��� � � ����%������&43��������������������� ������1��������������� (����� �����5���� ��������� ����������9�����0��*��������(��������� � �������%��� ���0��������� �%�� ������������&43���

�����!����� ��(������� �������������� �������������������5� ��� ������ ������ ��� ������� ������� (������������ �������������� ��������5����������� �����������2��� ���������)������%���� �����*���� �����5������� ������� ��(���������� ��������5���� ������� �����������0� ��������� ������� �����������%��������������� ����� �,����%���/������������ ����� ����� ��

����������� ����������� ���� ���������������� ��� ������ ��5�������� (�� ������������"#G���� ������� ��� ������ ����� ����/ �����:� � ��� ������0 ����� ����0 ������0�� 9����, ������������������� � ����� ����������������� ���%����*�,��� ��� ����� ���� � � �������

9�������� ���� �5�� (��������� ���������� ���������������5����1�������� ����������������� ���0������������� ��������������������� 0�������/���� ����� (������� ����� ���� ������� ����������� ���� (����������������������������%������������� ����������%��� � ������ ��� ��%����������������0����������� ��� �������&43���

��2���������5������ ���,������%����������� �������� ��� �� ����� ������� (�������� (��� ���������������5�� ���������������� ����5��������%��� ���������������� ���������A$G��� ����� ���������5�������9����� ���0��������������� ������ � ���������%��� �� ����� ��� &43��5%�������%�� � (���� �������9����%���������������*�� ����� ��� ����� �� ���������� ����������:��� ���� ��� ���� ������ �� ������������%������ �0�� ������( �0������ � ���� ��� ���,������%����������� ����0�������� ��� ������� ��������(������������*��� ����������������� ����*��� �����5����/��������� � �,����� �������������� ������������� ������������������5�������������������� �������� ���0����� (���� ��� ������9��� ������������������ ����� ���������� ������� ����� �&43��5������� ������� ����� � �� ������ �� ���� ���������������� �������� ����� �������� ���������������� ��(��������������������������� ���,������ (��0����� �������������������������������%����� ������������ ���������%����:����� ���������������� � ���5� ����%��� �� �� ����������� (� �0����� � ��� ���� �������������������� ��������� ������� ������������

���� ���4����������������������6�2����&������� ��,������5� � � ���� ������������� ������� ������������ �����,.�������?�� ���� (�������������� ��� �� �������������������������,����5����������������*��*������&43����������������!� ���� (���� ���� ���������%����� �������0����� ���������������������������� ��������!� ������ ������5�� ������0�������� �� �����*��!� ������������� �������������� (�������������,����������� � �� ��� ���� /����������� ������,������ ����� ���� �������� ������������� ������ABO��������,���� �� �������������� (��� ��!� ����� ������,������������������������ �����%���������,����%���������� ���!� ������� �� ������������� ��� ��������,������������ �������������������������5�����(���������� ���� (���� �� ������������������ ���,�����������5� ����*���� �� �� �� ��������������� � (������������

�����&�����������

������+�������� ����,

��-� �,��� ��.!��,�!��,

�,�/����.�� ������� ��0�,�,�! �!����,�1����!����,

� ����.�������,"!� ����.�����

���� ����,

�� � � � � � ������ � � � � � � � � ������ � � � � � �

��

���

��

���

��

����

���

��

���

����������������

���������� �������������������,������!����������������� ������� ����� ������%���*���/������ ��������� �������������� ������,����� ���� �!� �������� � ���������� ��������������5� �����������!������5�� ���� ��� ���1��������� ����������������� ����������� ���5� ������� ������,���������0����� (������������������� ����� ������%��������� ������� �� ������������������ ���������5�������������������0��������� ����� ��� ������������ /���������������,���������� ���� (�����������,��������0��������������� ������������������,� ������ ������������������� ������ ������������������������������ �������5� ���� �������� ���*�!����� ��������� (���� ���������%������!� 9����������� ������������������������ �

� ��2��������2�������1������6���� ����������������� �����,����%����� �����,����������������������� ������%��� ���������� ���(�������������������������� ��5���� ���,��� � ������������������<�������������������� � ����������������,���0�������/���5�������,��������/ ������,����*� �� �<

���������4�������������4�7���������

��� ��� ���,��������� �������5����� (��� ������ ����� ������!� �������� ��������������������!� ������ �������,����� (�������� ����������� ������!� ��5�����0 ���������� �������%��� ���� ���� ��%�� ���� ����������� ������� ����� ���

���������4�������������4�7������8������������+����������������� �� ����0���������������� ���������� �������� ������� (�� ��������� � ���������� � ��������������������������5��������0����5�������,�������/ ����������*� �� �5��������� ���� ������ �� ������� ���������*��������0��*����0������������������������� ��������%�������� ���,����� �� �������������������������,�����������������,�����,����� � ������ ���� �!� �������� ��������������5�� �����������!�������5�� ���� ��� ���1�������� ������������������ ����������� ��5���� (��� ������� ��������� ������!� �������� ������������ ������������,�����,�� ������,������%�����������*���� ���� ������� �� ����������5�� ������ ����� �������� ���������������!� ������ �������,����������%������� ��������������������������� ����������*������ �������� (�� ���������������������� ������%���������� �������%������0 ������� ������0 ���� ��������,����

�����1����4�����������9���4�����������4������1����������� ���,�������������������������� ����� (��� ����������������� ������� 0�������� ����� ,� �:� ��!� �� ����:�

����������1������������ ������ ��� �6�������1��������5���� ����� ���%���������� �������� ��� �� ����� ��� �� ��� ���,������ �������������(����������� ����� �,*��� ���� ��������������� ����������� ������� ����� ��5� ����� (��� �������0��������� ��� ��������� ����������������� � ��� ��������+#G��� ��� ���������� ����������%������ ��������������*��� ����� ������������">G�������� �������������=+#G���E#G�Q�">G6�

���� ��.����&�*��������"�&���&�����.������:�$%$ $//%;&���������/%�/)�/%

������� ���� ������������������:��@���' ���� =�4'6���������� ����� ���� ����� ���� ���&�� ���3N�A+$�DD� -5� ������� ���,������ %��� �������� ������ �� � ��� ������ ��� � � ��������� � �������������������5� ����9� (�� �������� �� ������������������� ������� �� ���������%����� ������ ���&43���� � ����� ��5� ������������������ ������������������%��� ��� ������� �� ���������� � ���� ��������� ��� ��� �� � �5�������� ��� �9��� ������ �����������5� ���������%��� ���� � ������ � ���&43���,��� �������������� �����5����� � /������������� �� �0���� � ����� �5� ����1�� ������� ���5� ����� ��%��� ��� �����0�%������%�� ���������� ��

��.������:�#') $//$;&���������$-�/'�/$

���� �� ����� ���� ����� %��� � ������ ���� ����������������������� ����������� ��� (�� ������ � � � ��������� ���� ��������5� ����� ��,������ ��� ��� ��������� ���� ���*���������� ����� ������ ��� ��������� ��� ������� ����� ���0�������� ���������� ���������

�.������:�/<' $///;&���������#'�/-�//

����� ���� ����� ��������� ��� ������� ��� ����������� ������������ ���5������� ����� ���� ����� ����������� ��������� ��� �������� ��� ��� ������;��� 0������������ ��� ������ ����5���� ���� �� ������� ��� �������� �� ��� ������ ,� �� ����� � ������� ����� ����������� ��� ��� ����������� ��� ��������� � ������ ���� ��� ��� ��� ���������� ������ 5� ��� ������� ��� ���������� ���� ��� ��������������� �@��������� ����,�����5� �������,��� ��� �� ���� ������5� ����0 ������������������������� ���A����� �������AH+N���� ��:��@����' ������������ ����� ��

�"����&��������&��������!����.�&���

��.�0)(# 0 $//%�����$$�/<�/%����� ��� ������� ��2�����

� ������ �� ���������� ������� �� � %������ ���*�� ����������� ���� �� �� ��!���� ������������� ��� �� � ������������� ���������

��.�0/($ # /%����� #0�/)�/%

��� �����0�������� ��� ������� ��������� ������������������� ��!����0��� �������������� ���������� ������5�,����� �������� ���� ������������������� ������� ������������������ ���,�����

��.��:�%<'$�����/$ /- (<

3��:����� ������������� ������������(�������� � ������������������� ������

��.��:�/'$$- 0 $//%����� #$�/-�/%

&������ �� ��0��������������� ��� ��� ��� ��������� ��� ������� ���� ���������� ���������� �� ��� � ��� �� � ����� �� ����������,����������*��� � ��� ����� �0� �� � ���������

��.5/'$)# $ /0����� $%�/)�/0

&����0� ��� ��� ����������������� �� ��� ���������%��� ���������� ������ ���� ������� �����%��� ���� ���������� ����������� ����!� �����ADDH5�ADDE�,�"###���������� � ����������������� � ��������� ��� ������� ����0��������� �/��,�������,���5��������� �����1������ ������� ������ ��%������������� ���������5���������� ����������� ����� �������� ���� ������� �������*���;�5��� �������� ���� �� ����� ����������� ���� �� �������� � �����-�3N�##AH$�"�"##>5� �������5�������� ��� �������� ����� � � ��*������� =�!� ������ADDH�,�ADDE6�,������ ���� ��������5� �� ���� ������ ��������� � �� ��� ������3���������%������ ��� ������� �� ������� ������������������ � �������� ���� ������� ��5���� ������ ���� ����� ������������� ���������� ����������� ����3��� ��5�����*�� ����� ������������ ������� ������� ���������� ��������5� ������ ��������� �%������ �����-�3N�##AH$�"�"##>5������;�����%���������������� � ��������� ��������������������� � ��������� ��� ������� ����*�� ����������� � ���������� �����5����� *�� ��� ����� �� ��� � /��� ��� ��*�������������� �� ������,������� ���� ������ �����������5����*��� � ���������� ������������� ���������� �� ���� ��� ���,������ ��� ����5� ����������������������5��� ����� ������������ ��� ������ ��� �����

�������������� ���������� �� ������� ��,��� ����������,�����%��� �� ��0 ��������� ������������������������ ���,���������������������������� ����� (��� ����������������� ���������0�������� �����

����������1������������ ��������� �6������1����������=�������$//0 �� �������� ��� ��� ���� (� ��������� ����� ���������������������5����������� � ������ ������������ ���������5� �� ����� ������������������&.��"##5###�

����������+� �� ���� �� >���� �1�����

F�����"H�4�� A$G # � EB5>## A"5DB#

� ���� �:������"H�4���,�*�����$>�4�� "AG EB5>#A AH"5E## AE5A>>

� ���� �:������$>�4�� +#G AH"5E#A "##5### � E5AB#

���� +D5"B>

����������������

��

���

��

��

��

���

��

��

��

��

�� � � � � � � � �� � � � � � � ��� ������ ���

� ����� ���������� �� ������� ��������� ���������������������������������������������������%������� �������� ���*��!� ����������� ��� ���� ���� ����� �������������,���� ��/�������������������������� � ����� �� ���� �����! ����������� �������0����������� �����!�����"G����� ��0�������� ����1��� ������

#� &�&����������+���������������+��

������� ����� ������E$O�����4'�������,���������������������������� ����,���������� � ����� ���������� �� ������ ��� ������ ����9� � ���� ����� ���������������������������� ������������������������� ������������ �������9�����"G���������� ��������������������� ������5� ��� ��-�3O� #B$#H�A�"##+="D�A"�#+6������,��%�������������������������������%���� ������������ � �������� ����������� � ����� �!� ����5� ����� 5������ ��������� �5��� ������������ ���� ��� ��� ������� ��� ���������������������!� ��������� � �,��%��

�����9�%����������������������!� ������� ����� ������ ����������� �� ����� ��� ��� ���,������������

�����1����4���������2����������������������������������2�3��������������=�������$//'

%�% %���,"2�� ������-�,�3��1��������:����.���������5������'��������� ��������

��*��� ������� ����������������������� ��� ��� ���������� ��0�������� � ������!� ��������������5�,5������*�� ����� ������������������������������� ������!� ���������������������� ������!�����"G��������� ���������������5��*� ������������������������ �����/��� �����%������������� ��������������!� ��������������5��� ������� �������������������� �������%��� � �����5� ��� ��� ����,�������� (����� ���� �����������!� ���������� � ��(:���*����������������������������������������������� �������!� �����,������� � �*����� ���� ��

��& �����������95���� 0���������� ����4��3O�A##D+E#E$DE5���,������������������ 5�� ���������!� �����"##>5����� ������������������?A� ��%������������������ ��������� �

��"##>����&.��+5###����������5� ����� ����������1������&.�$##5###����������������%������%���������! ��� �&.��"$5###��� �� ���� ������������5�%������� 0�� ����� ������ ���&���������������������������������������� �����0�� ��&.��>5+"#

��&���:�$

"� ��&�&���?�����&

��&���:�#

�����������1�� ��

��������� ��� ������� �� BB5#E#

���� .�����/�������.�"�,��A$G��� BB5#E# D5DA" 2����,���+�#� ������� �������A �� >5D#E����� � /��� >5D#E�.�"�,����� � �*"�� �4� 56778

�� ������������=+#G���E#G�Q�">G6� ������� ���� ��� ��� ������R��&���*� ������ ���� ��9�%���*�� ����9�� ����������+#G��� ���������3����%���������������;��� ����">G������ ������ ���5������ ?��&.��$5###�:�">G�Q�&.��A5"##�� ���� ����������������� (��� ���������0�������� ����� �%��������� ������R��&������������������ ��������%��� ��������������� ����������������������'0�������&43���������%���� ������������� �����&.��A5"##�� ���������� �����������������������������9���������BAH��'� ��������������� �������������� ������%�������� �������������������� ����������� �����������������*�,������������� ������ ����� �������

��������������������2�������1���� ����������������������������� �������*�,����������������� �����0����5�� ���%�����*� ���������(���������*��� ������1���������� ������ ������������� �������

� ��2���4��������� ����������������������@�����������1������ �������������� �����������%�������������6���������������������&43���3O�"A#�"##>�����AD�#D�#>���;����%������� (����� ��� ��� ��� ��� �4��%��� �%��� ��� ��������������� ���,������,.� �������������� � ������������� ��� ,.� ��������� ����&43���� ����������� ����������5������%��������� �����������*��� ���� ���������,��������

� ��2���4�������������������������1����������3������ �� ������*6����� ������+O��� ��������������3O�A"D�"##".&43������AE�#D�#"��;����%��������!�������������� ������� ����� ���������� ����������������9�������%��������0���1��� �������������������������������� � ���������������5���� ����%����������� ��5��� ������������%��� ����� ���9��������0����� ��������������

���������

�������

������

"� ������ ��� !������"##>���%����� ����������������� ��� ������ ��� S� ����""A��������������*����,�� ����� ���������1����&.�A$#5###�� ����%����� � �����&.�H##������������ ��������������������� �&.�$EE�

+� ����������������������� ��� 1���������������F���*5���,���� ���������1�����;�"##>������&.�"+5###5��������*������������0 ���� �����������*� ����� �������!� �����

>� ��� ����� �������������������%�� ��������� �"##>����&.�>$5###%���*����������� �������������� �)��9�&���

������1����4�����������������������1��������2�3�

A ������ "�>3��� ����# $ % 0 A

)�� � �������1�������� $##5### A$#5### A$#5### >$5### E>$5###������������� +5### H## # # +5H##������ �������������� +B# E> # # >>>���� ���� >5+"# $EE # # >5D#E��! �� "$5### L L L "$5###������ ��������� BA5### >D## # # B$5D##������ 0���� +#5### D### D### +B## $A5B##������� ��� BA5### D### D### +B## E"5B##���������� "#G =AB5$"#6������3��� BB5#E#

�����

A� �� & ���������2���9������ ���5����������,��� ����� ������������%�����%������ ����� ����� �!� ����"##>�� � ��� �������&.��$5###��� ����� ������R��&���

"� ������������������� �� �����%��*���������0 ���� ������������*� ������ �������!� ����5������� ����������1����� ��������A##5###�

���������������@������

����������1������������ ������ ��� �6�������1��������5���� ����� ���%���������� �������� ��� �� ����� ��� �� ��� ���,������ �������������(����������� ����� �,*��� ���� ��������������� ����������� ������� ����� ��5� ����� (��� �������0��������� ��� ��������� ����������������� � ��� ��������+#G��� ��� ���������� ���������5�%������ ������� ���������*��� � ���� ������������ ">G��� ��