MATEMATICA FINANCIERA

GRUPO: 102007-54

Tutor:LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

LINA MARIA VERA BOHORQUEZCódigo: 1.054.547.163

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA-UNAD-

Colombia, 11 de Noviembre 2014

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL $ 120,000,000.00 PERIODOS DE GRACIATASA MENSUAL 0.95% PERIODOS TOTALESPERIODOS AMORTIZACIÓN 20

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA1 $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 2 $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 3 $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 4 $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 5 $ 120,000,000.00 $ 6,616,409.19 6 $ 114,523,590.81 $ 6,616,409.19 7 $ 108,995,155.73 $ 6,616,409.19 8 $ 103,414,200.52 $ 6,616,409.19 9 $ 97,780,226.23 $ 6,616,409.19

10 $ 92,092,729.19 $ 6,616,409.19 11 $ 86,351,200.92 $ 6,616,409.19 12 $ 80,555,128.14 $ 6,616,409.19 13 $ 74,703,992.67 $ 6,616,409.19 14 $ 68,797,271.40 $ 6,616,409.19 15 $ 62,834,436.29 $ 6,616,409.19 16 $ 56,814,954.24 $ 6,616,409.19 17 $ 50,738,287.12 $ 6,616,409.19 18 $ 44,603,891.65 $ 6,616,409.19 19 $ 38,411,219.43 $ 6,616,409.19 20 $ 32,159,716.82 $ 6,616,409.19 21 $ 25,848,824.94 $ 6,616,409.19 22 $ 19,477,979.59 $ 6,616,409.19 23 $ 13,046,611.20 $ 6,616,409.19 24 $ 6,554,144.82 $ 6,616,409.19

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

4 TASA EA 1.8%24 1.8%

INTERESES AMORTIZACIÓN SALDO FINAL $ 1,140,000.00 $ - $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 $ - $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 $ - $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 $ - $ 120,000,000.00 $ 1,140,000.00 $ 5,476,409.19 $ 114,523,590.81 $ 1,087,974.11 $ 5,528,435.08 $ 108,995,155.73 $ 1,035,453.98 $ 5,580,955.21 $ 103,414,200.52 $ 982,434.90 $ 5,633,974.29 $ 97,780,226.23 $ 928,912.15 $ 5,687,497.04 $ 92,092,729.19 $ 874,880.93 $ 5,741,528.26 $ 86,351,200.92 $ 820,336.41 $ 5,796,072.78 $ 80,555,128.14 $ 765,273.72 $ 5,851,135.47 $ 74,703,992.67 $ 709,687.93 $ 5,906,721.26 $ 68,797,271.40 $ 653,574.08 $ 5,962,835.11 $ 62,834,436.29 $ 596,927.14 $ 6,019,482.05 $ 56,814,954.24 $ 539,742.07 $ 6,076,667.13 $ 50,738,287.12 $ 482,013.73 $ 6,134,395.46 $ 44,603,891.65 $ 423,736.97 $ 6,192,672.22 $ 38,411,219.43 $ 364,906.58 $ 6,251,502.61 $ 32,159,716.82 $ 305,517.31 $ 6,310,891.88 $ 25,848,824.94 $ 245,563.84 $ 6,370,845.35 $ 19,477,979.59 $ 185,040.81 $ 6,431,368.39 $ 13,046,611.20 $ 123,942.81 $ 6,492,466.39 $ 6,554,144.82 $ 62,264.38 $ 6,554,144.82 $ (0.00)

$ 16,888,183.84

$ 12,195,266.20 PRIMER AÑO

$ 4,692,917.64 SEGUNDO AÑO

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL $ 120,000,000.00 TASA MENSUAL 0.85%PERIODOS AMORTIZACIÓN 20

PERIODO SALDO INICIAL1 $ 120,000,000 2 $ 121,020,000.00 3 $ 122,048,670.00 4 $ 123,086,083.70 5 $ 124,132,315.41 6 $ 118,412,043.74 7 $ 112,643,149.77 8 $ 106,825,220.20 9 $ 100,957,838.23

10 $ 95,040,583.51 11 $ 89,073,032.13 12 $ 83,054,756.56 13 $ 76,985,325.65 14 $ 70,864,304.58 15 $ 64,691,254.82 16 $ 58,465,734.14 17 $ 52,187,296.54 18 $ 45,855,492.22 19 $ 39,469,867.56 20 $ 33,029,965.09 21 $ 26,535,323.45 22 $ 19,985,477.36 23 $ 13,379,957.57 24 $ 6,718,290.87

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

PERIODOS MUERTOS 4 TASA EA 1.8%PERIODOS TOTALES 24 1.8%CAPITAL AMORTIZADO $ 124,132,315.41

CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN SALDO FINAL $ - $ 1,020,000.0 $ (1,020,000.00) $ 121,020,000.00 $ - $ 1,028,670.0 $ (1,028,670.00) $ 122,048,670.00 $ - $ 1,037,413.7 $ (1,037,413.70) $ 123,086,083.70 $ - $ 1,046,231.7 $ (1,046,231.71) $ 124,132,315.41 $ 6,775,396.34 $ 1,055,124.7 $ 5,720,271.66 $ 118,412,043.74 $ 6,775,396.34 $ 1,006,502.4 $ 5,768,893.97 $ 112,643,149.77 $ 6,775,396.34 $ 957,466.77 $ 5,817,929.57 $ 106,825,220.20 $ 6,775,396.34 $ 908,014.37 $ 5,867,381.97 $ 100,957,838.23 $ 6,775,396.34 $ 858,141.62 $ 5,917,254.72 $ 95,040,583.51 $ 6,775,396.34 $ 807,844.96 $ 5,967,551.38 $ 89,073,032.13 $ 6,775,396.34 $ 757,120.77 $ 6,018,275.57 $ 83,054,756.56 $ 6,775,396.34 $ 705,965.43 $ 6,069,430.91 $ 76,985,325.65 $ 6,775,396.34 $ 654,375.27 $ 6,121,021.07 $ 70,864,304.58 $ 6,775,396.34 $ 602,346.59 $ 6,173,049.75 $ 64,691,254.82 $ 6,775,396.34 $ 549,875.67 $ 6,225,520.68 $ 58,465,734.14 $ 6,775,396.34 $ 496,958.74 $ 6,278,437.60 $ 52,187,296.54 $ 6,775,396.34 $ 443,592.02 $ 6,331,804.32 $ 45,855,492.22 $ 6,775,396.34 $ 389,771.68 $ 6,385,624.66 $ 39,469,867.56 $ 6,775,396.34 $ 335,493.87 $ 6,439,902.47 $ 33,029,965.09 $ 6,775,396.34 $ 280,754.70 $ 6,494,641.64 $ 26,535,323.45 $ 6,775,396.34 $ 225,550.25 $ 6,549,846.09 $ 19,985,477.36 $ 6,775,396.34 $ 169,876.56 $ 6,605,519.79 $ 13,379,957.57 $ 6,775,396.34 $ 113,729.64 $ 6,661,666.70 $ 6,718,290.87 $ 6,775,396.34 $ 57,105.47 $ 6,718,290.87 $ -

$ 15,507,926.86

$ 11,188,496.39 PRIMER AÑO

$ 4,319,430.46 SEGUNDO AÑO

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

TABLE RESUMEN AMORTIZACIONESNOMBRE:

$ 120,000,000.00 0.95%

$ 120,000,000.00 0.85%

MONTO SOLICITADO

TASA INTERES EFECTIVA MENSUAL

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CUOTA FIJA CON PERIODOS MUERTOS

TABLE RESUMEN AMORTIZACIONESLINA MARIA VERA BOHORQUEZ

PERIODO MUERTO

$ 16,888,184 4 0 24

$ 15,507,927 0 4 24

MONTO TOTAL INTERESE CANCELADOS

PERIODO DE GRACIA

TOTAL PERIODOS

TABLE RESUMEN AMORTIZACIONESLINA MARIA VERA BOHORQUEZ

$ 1,140,000.00

$ 6,775,396.34

CUOTA MENSUAL

Cuenta 2013Ingresos por Ventas $ 954,295,944.00 Costo de ventas $ 261,991,706.40 Utilidad Bruta $ 692,304,237.60 Gastos Operacionales $ 216,894,506.40 Utilidad Operacional $ 475,409,731.20

$ 12,195,266.20 Utilidad antes de Impuestos $ 475,409,731.20 Impuestos (25%) $ 118,852,432.20

Utilidad neta $ 356,557,298.40

Cuenta 2014Ingresos por Ventas $ 1,145,155,133 Costo de ventas $ 301,290,462.36 Utilidad Bruta $ 692,304,237.60 Gastos Operacionales $ 216,894,506.40 Utilidad Operacional $ 475,409,731.20

$ 4,692,917.64 Utilidad antes de Impuestos $ 475,409,731.20 Impuestos (25%) $ 118,852,432.20

Utilidad neta $ 356,557,298.40

Gastos financieros (Suma Intereses Tabla de Amortizacion)

Gastos financieros (Suma Intereses Tabla de Amortizacion)

INCREMENTO DE INGRESOS $ 190,859,188.80 COSTOS EQUIVALENTE $ 39,298,755.96

$ 1,145,155,132.80 $ 301,290,462.36

Cuenta 2013Ingresos por Ventas $ 954,295,944.00 Costo de ventas $ 261,991,706.40 Utilidad Bruta $ 692,304,237.60 Gastos Operacionales $ 216,894,506.40 Utilidad Operacional $ 475,409,731.20

$ 11,188,496.39 Utilidad antes de Impuestos $ 475,409,731.20 Impuestos (25%) $ 118,852,432.20

Utilidad neta $ 356,557,298.40

Cuenta 2014Ingresos por Ventas $ 1,145,155,133 Costo de ventas $ 301,290,462.36 Utilidad Bruta $ 692,304,237.60 Gastos Operacionales $ 216,894,506.40 Utilidad Operacional $ 475,409,731.20

$ 4,319,430.46 Utilidad antes de Impuestos $ 475,409,731.20 Impuestos (25%) $ 118,852,432.20

Utilidad neta $ 356,557,298.40

Gastos financieros (Suma Intereses Tabla de Amortizacion)

Gastos financieros (Suma Intereses Tabla de Amortizacion)

INCREMENTO DE I $ 190,859,188.80 $ 1,145,155,132.80 COSTOS EQUIVALE $ 39,298,755.96 $ 301,290,462.36

Esperado

$1,230Precio Unitario $360,000Costo Unitario $207,000Costo fijo $140,000,000Valor residual $2,000,000Inversión $200,000,000Tasa de descuento 13%

RUBROSAÑOS

0 1

INGRESOS $442,800,000

VENTAS $442,800,000VALOR RESIDUAL

EGRESOS $200,000,000 $394,610,000

COSTO FIJO $140,000,000COSTO VARIABLE $254,610,000INVERSION $200,000,000

FLUJO NETO -$200,000,000 $48,190,000

INDICADORES DE EVALUACIONVAN -$29,419,105.63TIR 6.82%

Datos nivel medio empresa Porcícola Carnes Selectas Ltda

Volumen de ventas anuales en unidades

BAJO MEDIO ALTO

1230 2525 3250360000 378000 405000207000 225000 270000

AÑOS2 3 4 5

$442,800,000 $442,800,000 $442,800,000 $444,800,000

$442,800,000 $442,800,000 $442,800,000 $442,800,000$1,500,000

$394,610,000 $394,610,000 $394,610,000 $394,610,000

$140,000,000 $140,000,000 $140,000,000 $140,000,000$254,610,000 $254,610,000 $254,610,000 $254,610,000

$48,190,000 $48,190,000 $48,190,000 $50,190,000

Esperado

$2,525Precio Unitario $378,000Costo Unitario $225,000Costo fijo $140,000,000Valor residual $2,000,000Inversión $200,000,000Tasa de descuento 13%

RUBROSAÑOS

0 1

INGRESOS $954,450,000

VENTAS $954,450,000VALOR RESIDUAL

EGRESOS $200,000,000 $708,125,000

COSTO FIJO $140,000,000COSTO VARIABLE $568,125,000INVERSION $200,000,000

FLUJO NETO -$200,000,000 $246,325,000

INDICADORES DE EVALUACIONVAN $667,467,510.37TIR 120.84%

Datos nivel medio empresa Porcícola Carnes Selectas Ltda

Volumen de ventas anuales en unidades

BAJO MEDIO ALTO

1230 2525 3250360000 378000 405000207000 225000 270000

AÑOS2 3 4 5

$954,450,000 $954,450,000 $954,450,000 $956,450,000

$954,450,000 $954,450,000 $954,450,000 $954,450,000$1,500,000

$708,125,000 $708,125,000 $708,125,000 $708,125,000

$140,000,000 $140,000,000 $140,000,000 $140,000,000$568,125,000 $568,125,000 $568,125,000 $568,125,000

$246,325,000 $246,325,000 $246,325,000 $248,325,000

Esperado

$2,350Precio Unitario $405,000Costo Unitario $270,000Costo fijo $140,000,000Valor residual $2,000,000Inversión $200,000,000Tasa de descuento 13%

RUBROSAÑOS

0 1

INGRESOS $951,750,000

VENTAS $951,750,000VALOR RESIDUAL

EGRESOS $200,000,000 $774,500,000

COSTO FIJO $140,000,000COSTO VARIABLE $634,500,000INVERSION $200,000,000

FLUJO NETO -$200,000,000 $177,250,000

INDICADORES DE EVALUACIONVAN $424,514,760.98TIR 84.52%

Datos nivel medio empresa Porcícola Carnes Selectas Ltda

Volumen de ventas anuales en unidades

BAJO MEDIO ALTO

1230 2525 3250360000 378000 405000207000 225000 270000

AÑOS2 3 4 5

$951,750,000 $951,750,000 $951,750,000 $953,750,000

$951,750,000 $951,750,000 $951,750,000 $951,750,000$1,500,000

$774,500,000 $774,500,000 $774,500,000 $774,500,000

$140,000,000 $140,000,000 $140,000,000 $140,000,000$634,500,000 $634,500,000 $634,500,000 $634,500,000

$177,250,000 $177,250,000 $177,250,000 $179,250,000

TABLARESUMEN ESCENARIOS PUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORESNOMBRE:

PRECIO UNITARIO

Caso 1: Valores Bajos $ 1,230 $ 360,000

Caso 2: Valores Medios $ 2,525 $ 378,000

Caso 3: Valores Alto $ 207,000 $ 405,000

VOLUMEN DE VENTAS

TABLARESUMEN ESCENARIOS PUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORESLINA MARIA VERA BOHORQUEZ

COSTO UNITARIO VPN TIR

$ 207,000 -29419105.6342581 6.82%

$ 225,000 $ 667,467,510 120.84%

$ 270,000 424514760.980444 84.52%