tarea_s8.doc

8/10/2019 tarea_s8.doc

1/4

Finanzas Administrativas 1Instituto de Educacin Abierta IDEATrimestre Enero-Marzo 2013

SESIN OCHO

TAREAS

1.- Una empresa vende flores, rboles y realiza servicios de arreglos de eventos. Los valoresde los tres primeros meses, son los siguientes:

Conceptos Mes 1 Mes 2 Mes 3Ventas de flores 100000 150000 170000Intereses pagados 200 300 900Ventas de rboles 150000 200000 250000Cuota de prstamos pagadas 10000 15000 20000Servicios de Arreglos vendidos 100000 110000 120000Gastos fijos varios 50000 50000 50000

Sueldos de administracin 50000 50000 50000Sueldos de Ventas 15000 15000 15000Costos variables 30000 45000 37000Gastos de seguros 17000 17000 17000Comisiones por venta 35000 46000 49500Costos de rboles 75000 100000 120000Gastos de telfonos 27000 33000 34000Costos de flores 20000 22000 24000Premios por venta pagados 7000 9000 10000Costos de distribucin 1700 2170 2370Gastos de Publicidad 17000 20000 22000

Clasificar los conceptos correctamente y realizar el flujo de caja para los tres primeros meses y eltotal trimestre. Se inicio con 20000 en caja.

2.- Un empresario est considerando invertir en una planta avcola. Para ello requiere comprarun galpn de 5.000 m2. El ciclo del negocio comienza comprando pollos de 1 da a Q.0.50 c/u,los que se colocan en una densidad de 12 pollos/m2. El peso del pollo depender del nmerode semanas de vida que tenga:

Semana 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Peso (lb) 1.000 1.300 1.600 2.200 2.600 2.700 2.750 2.754 2.756

Los costos anuales variables de operacin del negocio en Q. por pollo son Q.8 por alimentos yagua y Q.2 en calefaccin. Adems se debe incurrir en los siguientes gastos anuales totales: Q.300,000 en Personal y Q100, 000 en Insumos Varios. Por otro lado, el pollo se vende a los mataderosen Q.10 la Ib. Los pollos se venden cuando alcanzan la semana 12. Se iniciara con 5 mil pollos y secompraran cada semana la misma cantidad hasta llegar al mximo posible. A partir de la semanadoce se vendern 5mil pollos que en promedio alcanzarn el peso fijado.

Hoja de Tarea


2/4


La inversin requerida en Q es la siguiente:Terreno: Q.300, 000

Galpn y Construcciones: Q.400, 000 depreciable en 20 aosEquipos e Implementos: Q.200, 000 depreciable en 5 aos

Despus de realizadas las inversiones el proyecto iniciara con Q150.000 en el banco.

Estime el flujo de caja para los primeros seis meses de operacin. Se tomo un prstamo por el 50%de los activos fijos a una tasa del 14% anual, la amortizacin a capital se har mensualmente a lolargo de 5 aos, contados a partir del primer mes de operaciones.

a) Elabore el flujo de caja para los primeros seis meses de operacin

3.- Con base a la siguiente informacin, elabore la proyeccin de flujo de efectivo, de la empresaRAPIDOS, S. A.

1. El libro de bancos al 1/3/08 refleja el siguiente saldo: Q.22,805.00

2. El Gerente de Ventas estima que las ventas del periodo marzo a diciembre 08 sern lassiguientes:

a. Marzo Q.57, 771. b. Abril Q.79,402c. Mayo Q.69, 927 d. Junio Q.60, 744e. Julio Q.122, 738 f. Agosto Q.78, 045g. Septiembre Q.99, 481 h. Octubre Q.94, 368i. Noviembre Q.78, 813 j. Diciembre Q.124, 684

3. Sin embargo por su experiencia usted sabe que las estimaciones que realiza esa gerenciason ms altas de lo que realmente se alcanza. En los ltimos aos se ha alcanzado solo un85% de las metas, considere este aspecto para realizar un flujo de caja conservador. De lasventas que se realizan el 35% son al contado y del resto se cobran a 30 das el 40% y a 60das el 25%. Los cobros en marzo se estima que sern de Q38, 996 y en abril de mesesanteriores Q19,293.00

4. En el mes de Agosto se espera comprar un terreno, cuyo valor es deQ.175, 000. Para adquirirlo se tiene negociado un prstamo hipotecario con el CHN porQ.75, 000, que ser entregado en el mismo mes en que compraremos el terreno.

5. Por ese prstamo se pagaran intereses del 12% anual, a partir del mismo mes de agosto yse har una amortizacin a capital del 20% del total prestado a finales del mes dediciembre.

6. Con nuestros proveedores gozamos de un crdito de 60 das. Las compras en el ao, segncontrato que ya suscribimos sern as:


3/4


Enero* Q.27, 008. Febrero * Q.37, 121 Marzo Q.32, 691Abril Q.28, 398 Mayo Q.57, 380 Junio Q.36, 486 Julio Q.46, 507 Agosto Q.44, 117Septiembre Q.36, 845 Octubre Q.58, 290 Noviembre Q.45, 678 Diciembre Q.52,310

*Las de estos primeros 2 meses ya se efectuaron.

7. Mensualmente efectuamos los siguientes gastos:a. Gastos de venta Q. 14mil Mz-Mayo, Q16mil Jn-Ago,

Q18mil Sep-Dic

b. Gastos de administracin Q.5,000 Mz-Jn, Q.4,900 Julio a Diciembrec. Gastos de distribucin Q.4,200 Mz-Jn, Q.5,500 Julio a Diciembred. Otros gastos Q.3,700 Mz-Jun, Q.6,000 Julio a Diciembree. Retiro mensual de los propietarios Q10, 000.

8. En julio y Diciembre debemos pagar el bono 14 y aguinaldoDe Q15, 500 en cada ocasin.

9. Para el convivio de fin de ao en diciembre esperamos gastarQ.32, 000.

Se pide: Elaborar flujo proyectado mensual hasta diciembre/08 Si su resultado muestra un flujo de caja negativo en algunos meses, considere alguno de

los siguientes escenarios:o ESCENARIO 1

Reducir el retiro del propietario a Q.6 mil mensuales Aumentar el prstamo a Q120,000 Tratar de reducir los otros gastos a Q3mil sin aumentos en el ao Vender un vehculo que ya no usaremos en Q20, 000 en el mes de Julio

antes de la compra del terreno.

o ESCENARIO 2 Aceptar la posibilidad planteada comentada por el dueo de que este ao

no hiciera ningn retiro personal de la empresa.

4.- Una empresa proyecta vender Q1, 000,000, en el primer ao y un 10% ms por ao, desde elao dos hasta el ao cinco.

- Su costo de ventas es el 60% de lo que vende- Los costos fijos en el ao uno (sin depreciaciones), son de Q.150, 000 y aumentaran 7%

por ao.


4/4


- Las depreciaciones y amortizaciones contables anuales son de Q50,000 por ao- El rgimen de ISR en el que se encuentra es del 31% sobre utilidades- Su saldo inicial en caja es de Q20, 000.- Las ventas son al contado- La inversin inicial es de Q580, 000.- Se abona a capital a los prstamos anualmente Q50, 000.

CON LA INFORMACIN ANTERIOR, ELABORE PARA LOS PROXIMOS CINCO AOS: Estados de resultados proyectados Flujo de caja proyectado Flujo neto de fondos proyectado Comente las diferencias ms importante entre estos tres reportes

tarea_s8.doc

Documents

Transcript of tarea_s8.doc