SEGURO DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN

El Mercado Mundial de Seguros de Crédito fue en 2006, El Mercado Mundial de Seguros de Crédito fue en 2006, 7.000 Billones de 7.000 Billones de USDUSD

El Mercado más maduro en la utilización del SC es el de El Mercado más maduro en la utilización del SC es el de Europa Europa OccidentalOccidental, que concentra un 60 % del total del negocio (Alemania, , que concentra un 60 % del total del negocio (Alemania, España, Francia, Italia, Reino Unido y Países Bajos )España, Francia, Italia, Reino Unido y Países Bajos )

En En Estados UnidosEstados Unidos es un producto en franco crecimiento, pero con fuerte es un producto en franco crecimiento, pero con fuerte competencia por parte de los productos bancarios para las ventas competencia por parte de los productos bancarios para las ventas internas.internas.

El mercado El mercado Latino AmericanoLatino Americano es junto a es junto a Asia y Europa del EsteAsia y Europa del Este, los de , los de mayor crecimiento en los últimos años y con mayor potencialidad. mayor crecimiento en los últimos años y con mayor potencialidad.

El Grupo CESCE, alcanzó hoy un 6 % del mercado

SEGURO = FONDO ANTICÍCLICOSEGURO = FONDO ANTICÍCLICO

EL SEGURO ES UN CONTRATO EL SEGURO ES UN CONTRATO DE BUENA FEDE BUENA FE

IntangibleIntangible

ServicioServicio

Es una herramienta de planeamiento, Es una herramienta de planeamiento, tendiente a la baja de costostendiente a la baja de costos

Asegure el COBRO de sus ExportacionesAsegure el COBRO de sus Exportaciones

Seguro de Crédito

ASEGURADOR

Gestión de RiesgosGestión de Riesgos

Indemnización de las pérdidas sufridasIndemnización de las pérdidas sufridas

Gestión de cobro de los clientes morososGestión de cobro de los clientes morosos

Riesgo ComercialRiesgo ComercialInsolvencia de DerechoInsolvencia de Derecho

Insolvencia de hecho, mora prolongadaInsolvencia de hecho, mora prolongada

Riesgo PolíticoRiesgo PolíticoMoratoria generalMoratoria general

Dificultad de transf. de divisasDificultad de transf. de divisas

Expropiación, cancelación de licenciaExpropiación, cancelación de licencia

Guerra civil, internacional, revoluciónGuerra civil, internacional, revolución

Riesgo ExtraordinarioRiesgo ExtraordinarioCatastróficos naturalesCatastróficos naturales

RUSIA(1991)RUSIA(1991)

MEXICO,VENEZUELA E IRAN (1993)MEXICO,VENEZUELA E IRAN (1993)

SUDESTE ASIATICO (1997)SUDESTE ASIATICO (1997)

FEDERACIÓN RUSA (1998)FEDERACIÓN RUSA (1998)

BRASIL (1999)BRASIL (1999)

ARGENTINA (2001)ARGENTINA (2001)

URUGUAY (2002)URUGUAY (2002)

VENEZUELA/PARAGUAY (2003)VENEZUELA/PARAGUAY (2003)

Póliza GlobalPóliza GlobalDe acuerdo a los estándares mundialesDe acuerdo a los estándares mundialesTiende a bajar la tasa de la primaTiende a bajar la tasa de la primaEvita la antiselección de riesgoEvita la antiselección de riesgoMenor carga operativaMenor carga operativaMenores costosMenores costosNo brinda coberturas individualesNo brinda coberturas individuales

Póliza IndividualPóliza IndividualIdeal para operaciones de mediano y largo plazoIdeal para operaciones de mediano y largo plazoAnálisis y tasa, caso por casoAnálisis y tasa, caso por casoExportaciones puntualesExportaciones puntuales

Bienes de CapitalBienes de CapitalPlanta Llave en manoPlanta Llave en mano

ImportadorImportador

ExportadorExportador

Activo CorrienteActivo Corriente– Caja BancosCaja Bancos

– Cuentas a CobrarCuentas a Cobrar

– InventarioInventario

Activo No CorrienteActivo No CorrienteBienes muebles e inmueblesBienes muebles e inmuebles

IntangibleIntangible

Activos FinancierosActivos Financieros

Pasivo CorrientePasivo Corriente

Pasivo No Pasivo No CorrienteCorriente

PATRIMONIO NETOPATRIMONIO NETO

Los Créditos comerciales representan generalmente el Los Créditos comerciales representan generalmente el 40 % de los activos40 % de los activos de una empresa de una empresa

1 de cada 4 quiebras son provocadas por impagos de 1 de cada 4 quiebras son provocadas por impagos de clientesclientes

El 50 % de los impagos proviene de El 50 % de los impagos proviene de clientesclientes con con buen buen historialhistorial de pagos de pagos

La probabilidad de ocurrencia de un impago es muy La probabilidad de ocurrencia de un impago es muy superior al riesgo de un incendiosuperior al riesgo de un incendio

Contado: Contado: Sin riesgo, pero a bajo precioSin riesgo, pero a bajo precio

Carta de CréditoCarta de Crédito

A crédito con riesgo propio: A crédito con riesgo propio: Cliente Cliente de muchos años, reticencia a nuevos clientes, de muchos años, reticencia a nuevos clientes, volúmenes bajos.volúmenes bajos.

Mixto: Mixto: Conbinación de anterioresConbinación de anteriores

CARTA DE CRÉDITOCARTA DE CRÉDITO Medio de pago por el cual el Banco Medio de pago por el cual el Banco

Emisor se compromete, Emisor se compromete, por petición del por petición del importadorimportador, a pagarle al exportador una , a pagarle al exportador una suma de dinero, previamente suma de dinero, previamente establecida, a cambio de que éste haga establecida, a cambio de que éste haga entrega de los documentos de embarque entrega de los documentos de embarque dentro de un período de tiempo dado.dentro de un período de tiempo dado.

Carta de Carta de CréditoCrédito

Seguro de Seguro de CréditoCrédito

CostoCostoElevado (>a 2%) + Elevado (>a 2%) + Costos transaccionales Costos transaccionales + costos financieros + costos financieros (Divergencias)(Divergencias)

0,6% (promedio) sobre 0,6% (promedio) sobre facturación total facturación total aseguradaasegurada

FacilidadFacilidad Barrera Comercial. Barrera Comercial. Carga operativaCarga operativa

Cuenta Corriente. Cuenta Corriente. Operatividad inocuaOperatividad inocua

FlexibilidadFlexibilidadExigencias en la Exigencias en la presentación de presentación de documentación.documentación.

Se asegura cada Se asegura cada importador, de manera importador, de manera más flexible y sin más flexible y sin afectar la línea de afectar la línea de crédito.crédito.

ConfidencialidConfidencialidadad

Gestionada por Gestionada por ImportadorImportador

Calificación Calificación ConfidencialConfidencial

DiversificacióDiversificaciónn

Mercados limitadosMercados limitados Cobertura más ampliaCobertura más amplia

Cómo vende el Exportador? – L.C.

Alto CostoAlto Costo

Restringe Línea de Crédito del Restringe Línea de Crédito del ImportadorImportador

Riesgo Político & Comercial del BancoRiesgo Político & Comercial del Banco

2,5 %2,5 %

Permite operar en total cuenta corriente (mayores créditos Permite operar en total cuenta corriente (mayores créditos y plazos)y plazos)

Permite fidelizar la relación comercial con clientes Permite fidelizar la relación comercial con clientes existentesexistentes

Facilita el desarrollo de nuevos clientesFacilita el desarrollo de nuevos clientes

Agiliza la apertura de nuevos mercadosAgiliza la apertura de nuevos mercados

No limita capacidad crediticia de los compradoresNo limita capacidad crediticia de los compradores

Garantiza el flujo de caja y la rentabilidad del negocioGarantiza el flujo de caja y la rentabilidad del negocio

Permite reducir la previsión de incobrables Permite reducir la previsión de incobrables

Mejora el acceso y condiciones de financiamientoMejora el acceso y condiciones de financiamiento

Concentra varios servicios en un sistema: Información Concentra varios servicios en un sistema: Información Comercial, Calificación crediticia, Monitoreo, Gestión de Comercial, Calificación crediticia, Monitoreo, Gestión de Impagos y Protección CrediticiaImpagos y Protección Crediticia

Concertación de VisitaConcertación de Visita

CotizaciónCotización

Solicitud de PólizaSolicitud de Póliza

Suscripción de RiesgosSuscripción de Riesgos

Firma PólizaFirma Póliza

GoodwillGoodwill

Renovación Renovación

Exportador

C.RiesgoC.Riesgo

InformesInformes

Única Solicitud paraÚnica Solicitud para todos lostodos los

importadoresimportadores

ClasificaciónClasificación de Riesgode RiesgoImportadores.Importadores.

Póliza Póliza GlobalGlobal

Importadores

Denuncia de impagoDenuncia de impago(30 días)(30 días)

Declaración MensualDeclaración MensualDe VentasDe Ventas

Inicio de AccionesInicio de AccionesJuciciales y ExtrajudicialesJuciciales y Extrajudiciales

A cargo de CASCEA cargo de CASCE

Fuera de coberturaFuera de coberturaVinculadas, controladas, sucursalesVinculadas, controladas, sucursales

Familiares hasta el segundo gradoFamiliares hasta el segundo grado

Particulares no comerciantes o profesionalesParticulares no comerciantes o profesionales

Cualquier acción de mala fe por parte del aseguradoCualquier acción de mala fe por parte del asegurado

Otros instrumentos de Pago a voluntad del exportadorOtros instrumentos de Pago a voluntad del exportador

A tener en cuentaA tener en cuentaVolumen de Exportaciones y Clientes a asegurarVolumen de Exportaciones y Clientes a asegurar

Evitar Antiselección de riesgoEvitar Antiselección de riesgo

Deudor PúblicoDeudor Público

Deudor PrivadoDeudor Privado

Clasificación de la CarteraClasificación de la Cartera

PrimaPrima

Costo de intermediaciónCosto de intermediación

Clasificación nuevos clientesClasificación nuevos clientes

Renovación de pólizaRenovación de póliza

Costos judiciales proporcionalesCostos judiciales proporcionales

Prima provisional (4 c. X trimestre Prima provisional (4 c. X trimestre adelantado )adelantado )

Ventas ProvisionalesVentas Provisionales

TasaTasa

Prima MínimaPrima Mínima% de la Prima Provisional% de la Prima Provisional

Prima DevengadaPrima DevengadaAl vencimiento de la pólizaAl vencimiento de la póliza

PremioPremio

Volumen total de exportacionesVolumen total de exportaciones

Atomización del riesgoAtomización del riesgo

Mayor riesgo individual asumidoMayor riesgo individual asumido

Países DestinoPaíses Destino

Calificación de Riesgo de los clientes del Calificación de Riesgo de los clientes del clte.clte.

Plazo Plazo

% de la cartera de importadores% de la cartera de importadores

Siniestralidad HistóricaSiniestralidad Histórica

Declaración de ventas

• El asegurado está obligado a El asegurado está obligado a declarar ventas del 1° al 15. (mes declarar ventas del 1° al 15. (mes anterior)anterior)

• Declaración jurada que origina Declaración jurada que origina P.DevengadaP.Devengada

• Aquellas ventas no declaradas, Aquellas ventas no declaradas, están fuera de coberturaestán fuera de cobertura

CalificacióCalificaciónn

Ventas Ventas AnualesAnuales

AA-AA- 1.464 MM1.464 MM 44 MM44 MM

A-A- NDND 11,2 MM11,2 MM

AA-AA- 22.336 22.336 MMMM NDND

AA-AA- 10.129 10.129 MMMM NDND

AA-AA- 623 623 MMMM 56,2 MM56,2 MM

A+A+ 38.200 38.200 MMMM

1.009 1.009 MMMM

A-A- 734 MM734 MM 53 MM53 MM