Research & Forecast Report - Colliers
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Panorama Económico Global Tendencia Producción Histórica Acumulada de Centros de Bodegaje Key Highlights Indicadores Accelerating Success. De acuerdo al último IPoM del Banco Central (Junio del 2018), las proyecciones de crecimiento del PIB para el 2018 se encontraría entre 3,25 y 4%, esta proyección ha ido mejorando a medida que transcurre el año. En diciembre se esperaba que el rango para el año 2018 sería entre 2,5 y 3,5%, y fue ajustada hacia un rango más optimista. En cuanto a la inflación, se proyecta que el año cierre con un promedio de 2,4%, de menos a más en el transcurso del año donde se espera que diciembre llegue a 2,8%. El primer semestre del 2018 registró una producción de 49.814 m 2 , monto similar al semestre anterior. Este semestre ingresaron tres nuevos centros: Uno en la zona norte, uno en la zona Centro y otro en la zona Poniente. Respecto al inventario acumulado, se alcanzaron los 3.746.351 m 2 de superficie útil de centros de bodegaje para este primer semestre del 2018. En cuanto a los precios promedio, éstos se mantienen en línea con el semestre anterior (2S 2017), alcanzando los 0,13 UF/m 2 . Absorción 2S 2017 1S 2018 Precio Arriendo Producción Vacancia La producción registrada este 2T fue de 49.814 m 2 , superficie similar a la que ingresó el segundo semestre del 2017. La tasa de vacancia promedio registró un baja desde 7,0% (2S 2017) a 6,4%, equivalente a 240.046 m 2 de superficie disponible al cierre de este semestre. Los precios promedio de arriendo se mantienen respecto al semestre anterior, registrando 0,13 UF/m 2 en promedio para el 1S 2018. Research & Forecast Report Centros de Bodegaje - Primer Semestre 2018 Producción 1º Sem. 2018 1º Sem. 2015 2º Sem. 2017 1º Sem. 2017 2º Sem. 2016 Metros Cuadrados (m 2 ) 12% 10% 8% 300.000 250.000 6% 200.000 4% 150.000 2% 100.000 0% 50.000 -2% 0 Absorción Vacancia - 50.000 2º Sem. 2015 1º Sem. 2016
Transcript of Research & Forecast Report - Colliers
Panorama Económico Global
Tendencia
Producción Histórica Acumulada de Centros de Bodegaje
Key Highlights Indicadores
Accelerating Success.
De acuerdo al último IPoM del Banco Central (Junio del 2018), las proyecciones de crecimiento del
PIB para el 2018 se encontraría entre 3,25 y 4%, esta proyección ha ido mejorando a medida que
transcurre el año.
En diciembre se esperaba que el rango para el año 2018 sería entre 2,5 y 3,5%, y fue ajustada hacia
un rango más optimista.
En cuanto a la inflación, se proyecta que el año cierre con un promedio de 2,4%, de menos a más
en el transcurso del año donde se espera que diciembre llegue a 2,8%.
El primer semestre del 2018 registró una producción de 49.814 m2, monto similar al semestre anterior.
Este semestre ingresaron tres nuevos centros: Uno en la zona norte, uno en la zona Centro y otro en la
zona Poniente.
Respecto al inventario acumulado, se alcanzaron los 3.746.351 m2 de superficie útil de centros de
bodegaje para este primer semestre del 2018.
En cuanto a los precios promedio, éstos se mantienen en línea con el semestre anterior (2S 2017),
alcanzando los 0,13 UF/m2.
Absorción
2S 2017 1S 2018
Precio Arriendo
Producción
Vacancia
La producción registrada este 2T fue de 49.814 m2, superficie similar a la que ingresó el segundo semestre del 2017.
La tasa de vacancia promedio registró un baja desde 7,0% (2S 2017) a 6,4%, equivalente a 240.046 m2 de superficie disponible al cierre de este semestre.
Los precios promedio de arriendo se mantienen respecto al semestre anterior, registrando 0,13 UF/m2 en promedio para el 1S 2018.
Research & Forecast ReportCentros de Bodegaje - Primer Semestre 2018
Producción
1º Sem. 20181º Sem. 2015 2º Sem. 20171º Sem. 20172º Sem. 2016
Metros Cuadrados (m2)
12%
10%
8%
300.000
250.000
6%
200.000
4%
150.000
2%
100.000
0%
50.000
-2%
0
Absorción Vacancia
- 50.000
2º Sem. 2015 1º Sem. 2016
Oferta Participación de Mercado
Disponibilidad
La producción del primer semestre del 2018 se mantuvo en niveles del
semestre anterior. Los ingresos de nuevos centros estuvieron repartidos
en tres zonas: Centro, Norte y Poniente. Respecto a la participación de
mercado, el sector predominante continúa siendo el sector Poniente,
con un 44,8%, seguido por la zona Norponiente, con una participación
de 22,1%, sector Sur con 13,8%, Norte con 13,3% y, por último, el Sector
Centro con solo un 6,0% de participación de mercado.
La tasa de vacancia promedio al cierre del primer semestre del 2018 fue
de 6,4%, es decir, 0,6 puntos porcentuales menor al segundo semestre del
año 2017, registrándose una superficie disponible de 240.046 m2. Respecto
a los sectores con mayores vacancias destaca el sector Centro con un
13,6%, seguido del sector Norte con un 12,0% y en tercer lugar el sector
Norponiente con un 7,8%. El sector Norponiente tuvo una importante
recuperación este trimestre, se absorbieron más de 50.000 m2, lo que
Zona Poniente
44,8%Zona Norponiente
22,1%Zona Sur
13,8%Zona Norte
13,3%Zona Centro
6,0%
permitió disminuir la vacancia desde un 13,9% a un 7,8% este semestre.
Los sectores con menores tasas de vacancia son el sector Poniente y Sur con un 3,1% y 6,0% respectivamente.Respecto a la absorción del período, ésta alcanzó
los 62.061 m2, cifra superior al semestre anterior. A pesar de los altos niveles de producción de este semestre, la absorción superó este valor, disminuyendo como
consecuencia la vacancia. En cuanto a las absorciones por categoría, las bodegas tipo A y B tuvieron niveles de absorción bastante parejas.
Metros Cuadrados (m2) Absorción (m2) Producción (m2) Vacancia (m2)
60.000
40.000
30.000
-20.000
-30.000
20.000
10.000
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Centro Norponiente Norte Poniente Sur
-10.000
0
50.000
16%
13,6%
12,0%
3,1%
6,0%
7,8%
Precios Evolución Precio de Arriendo Promedio
Índices del Mercado de Centros de Bodegaje
El precio promedio se mantuvo en línea con respecto al semestre anterior,
alcanzando los 0,13 UF/m2.
Al igual que el 2S 2017, la Zona Centro es la que presenta mayores precios
promedio, registrando para este semestre 0,18 UF/m2, seguido por la Zona
Norte que registra una tarifa inferior de 0,14 UF/m2 en promedio.
En tercer lugar estaría la Zona Sur con 0,13 UF/m2, seguido de la zona Poniente
y Norponiente con 0,12 UF/m2 .
Zonas Centros de Bodegaje
LeyendaZona Norte
Zona Poniente
Zona Sur
Zona Centro
Zona Norponiente
Zona Norponiente
Zona Sur
Zona Poniente
Zona Centro
Zona Norte
A: 11,2%B: 10,9%
A: 5,1%B: 8,2%
A: 10,3%B: 34,5%
A: 3,6%B: 10,2%
A: 0,0%B: 6,0%
Zona Clase Producción Inventario Final Participación de Mercado Vacancia Actual Tasa de Vacancia
Actual Absorción
(m2) (m2) (m2) (%) (m2) (UF/m2) (US$/m2)
Centro A - - 0,0% - - -
Centro B 17.000 225.175 6,0% 30.713 13,6% 971 0,18 7,58
Norponiente A - 419.967 11,2% 15.179 3,6% 21.740 0,12 5,24
Norponiente B - 411.890 10,9% 49.768 12,1% 28.895 0,12 5,09
Norte A - 192.387 5,1% 10.723 5,6% 7.843 0,14 6,02
Norte B 23.884 308.344 8,2% 49.481 16,0% -3.009 0,14 5,76
Poniente A 8.930 386.258 10,3% 21.543 5,6% -5.642 0,14 5,76
Poniente B - 1.299.061 34,5% 31.529 2,4% -16.961 0,12 4,98
Sur A - 136.870 3,6% 10.977 8,0% 7.924 0,13 5,40
Sur B - 384.398 10,2% 20.133 5,2% 20.300 0,13 5,31
Gran Santiago 49.814 3.764.351 100% 240.046 6,4% 62.061 0,13 5,60
2017 -1S 2018-1S2013 -1S 2013 -2S 2014 -1S 2014 -2S 2015 -1S
0,140
UF/m2
0,120
0,100
0,80
0,60
0,40
0,20
0,002015 -2S
Precio Promedio Arriendo
0,12
0,13
2016 -1S 2016 -2S 2017 -2S
Proyecciones futuras de producción
Glosario
Durante el primer semestre del 2018 se registran ingresos por 49.814 m2, cifra similar a lo que se
registró en el 2S 2017.
Para el segundo semestre del 2018, se espera que ingresen nuevos centros de bodegaje en las zonas
Norte, Norponiente, Poniente y sur, con una superficie superior a la registrada este semestre:
Se estima que ingresarían alrededor 80.000 m2 el segundo semestre de este año.
Accelerating Success.
Bodegas Clase A: Bodegas con un tiempo de construcción inferior a 15 años, ubicada cerca de
vías de acceso principales y de zonas o Parques Industriales. Con una altura mínima de 10 metros,
claros entre 10 y 15 metros, andenes y rampas, una superficie mínima de tamaño de bodega de
2.500 m², sistema contra incendio de red húmeda, servicios adicionales de seguridad y de oficinas,
entre otras características.
Bodegas Clase B: Bodegas con un tiempo de construcción mayor a 15 años, ubicada cerca de vías
de acceso secundarias y de zonas o Parques Industriales. Con una altura mínima de más o menos 8
metros, claros de aproximadamente 10 metros, andenes y/o rampas, con una superficie de tamaño
de bodega menor a 2.500 m², sistema contra incendio de red húmeda, servicios adicionales de
seguridad y de oficinas, entre otras características.
Producción: Cantidad de metros cuadrados que ingresan al inventario en un periodo determinado.
Zona: Sector geográfico determinado donde se concentran Centros de Bodegaje.
Vacancia: Cantidad de metros cuadrados de Centros de Bodegaje disponible al fin del periodo
en estudio.
Absorción: Cambio en la superficie neta ocupada de Centros de Bodegaje, entre dos periodos
consecutivos.
Inventario: Considera la superficie útil de Centros de Bodegaje tanto Clase A como B, excluyendo
los proyectos en construcción.
502 oficinas en69 paísesNorteamérica: 171Latinoamérica: 24EMEA: 108Asia Pacífico: 199
SANTIAGO - EL GOLF
(+562) 2496 1500CONTACTO
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